1、1 2017 年度报告 利源捷能 NEEQ:831736 天津利源捷能气体设备股份有限公司 Tianjin LYJN Air Seperation Equipment Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 天津利源捷能气体股份有限公司全资子公司天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司通过国家高新技术企业认定，于 2017 年 12 月 4 日取得高新技术企业证书，证书编号：GR201712001133 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。天津利源捷能气体股份有限公司全资子公司天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司投资设立控股孙公司天津市众振国际贸易有限公司 3 目 录 第一节第一节 声明与
2、提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告
3、财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 天津利源捷能气体设备股份有限公司 子公司 指 天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司 控股孙公司 指 天津市众振国际贸易有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）公司章程 指 最近一次由股东大会通过的天津利源捷能气体设备股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 天津利源捷能气体设备股份有限公司股东大会 董事会 指 天津利源捷能气体设备股份有限公司董事会 监事会 指 天津利源捷能气体设备股份有限公司监事会 报
4、告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2016 年 12 月 31 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾红霞、主管会计工作负责人贾红霞及会计机构负责人（会计主管人员）贾红霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告 本年度报告涉及未来计划
5、等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司控股股东为贾红霞，公司的实际控制人为任天祥、贾红霞，两人为夫妻关系，两人合计持有公司股份 8,600,000 股，持股占比 100%，对
6、公司构成实际控制。同时，贾红霞还担任公司董事长、财务总监及董事会秘书职务，任天祥担任公司总经理职务，两人对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若贾红霞、任天祥利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。市场需求低迷的风险 2017 年度，传统制造业市场依然不活跃，尽管公司加大了产品宣传和销售力度，销售收入有所回升，但依然面临很严峻的经营风险。原材料价格波动风险 公司制造空气分离设备所使用的各种主要原材料在2017年度都表现为价格上涨，给公司的生产经营带来了一定的压力。新技术或新产品研发失败的风险 公司所处的空分设备制造行业属于技
7、术密集型行业，公司需要不断的致力于新技术的研究和新产品的开发，以保持自身的竞争力。但一种新技术或新产品从研究设计，到通过测试认证，最终推出并得到市场认可，往往需要较长的时间周期及大量的资金投入，这期间存在开发失败的风险。如公司对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差或对新技术和新产品的研究开发失败，都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降，给公司发展带来风险。6 安全生产风险 公司在空分设备的研发、生产、测试等过程中频繁与氧气、氢气等易燃气体或性能不稳定的活泼气体打交道，如对这些气体分解不当或是收集不当等都极易引起爆炸或者火灾。因此，公司面临着生产事故发生可能性较高的风险。毛利及费用变动幅度较
8、大的风险 公司目前由于规模较小，还没拥有相当数量销售收入稳定的客户，公司对客户的议价能力仍然有待提高，定制化产品使得公司定价标准在目前阶段并不完备，造成不同合同的毛利存在一定的差异，具有一定的不稳定性。公司的费用主要为职工薪酬、研发费用以及办公费等费用，此类费用与当期实现的销售收入关联性不强，又会受公司管理层短期经营思路的影响，在公司业务发展的不同时期存在比较大的变化幅度。税收优惠政策变化的风险 本公司于 2016 年 11 月 24 日通过国家高新技术企业复审，享受15%企业所得税的优惠政策。通过复审的高新技术企业资格有效期为 3 年。期满后，企业想继续成为高新技术企业的，须重新认定。如果公
9、司不再符合高新技术企业认定的标准被取消高新技术企业的资格或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。子公司于 2017 年 12 月 4 日被认定为国家高新技术企业，享受15%企业所得税的优惠政策，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为 3 年。企业应在期满前 3 个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效，或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津利源捷能气体设备股份有限公司 英文名称及缩写
10、 Tianjin LYJN Air Seperation Equipment Co.,Ltd 证券简称 利源捷能 证券代码 831736 法定代表人 贾红霞 办公地址 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28 号 C 座 3 门-102 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贾红霞 职务 董事长 电话 022-83750065 传真 022-83750559 电子邮箱 公司网址 http:/www.air- 联系地址及邮政编码 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道28号C座3门-102 300384 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘
11、书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 7 月 11 日 挂牌时间 2015 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3463 气体、液体分离及纯净设备制造 主要产品与服务项目 成套空气分离设备的研发、生产与销售，以及空气分离设备中易损易耗零配件的销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）8,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 贾红霞 实际控制人 贾红霞、任天祥 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代
12、码 911200007773101983 否 注册地址 天津市滨海高新区华苑产业区（环外）海泰南道 28 号 C 座 3 门-102 否 注册资本 8,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、丛培红 会计师事务所办公地址 北京西城区阜城门外大街万通新世界 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公
13、司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,750,656.56 3,806,511.90 51.07%毛利率%14.09%11.87%-归属于挂牌公司股东的净利润-787,971.40 396,391.84-298.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-970,208.95-826,640.94-17.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.73%4
14、.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.75%-8.97%-基本每股收益-0.09 0.05-280.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,935,858.89 16,542,147.11 14.47%负债总计 10,308,374.41 7,126,691.23 44.64%归属于挂牌公司股东的净资产 8,627,484.48 9,415,455.88-8.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 1.09-8.26%资产负债率%（母公司）53.42%44.16%
15、-资产负债率%（合并）54.44%43.08%-流动比率 0.89 0.88-利息保障倍数-7.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,921,760.54-746,412.74 157.47%应收账款周转率 6.29 3.21-存货周转率 1.05 0.86-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.47%2.27%-营业收入增长率%51.07%-52.71%-净利润增长率%-298.79%309.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上
16、年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,600,000 8,600,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 212,140.00 保险理赔其他 2,000 附加税减免 257.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 214,397.12 所得税影响数 32,159.57 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 182,237.55 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第
17、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司以化工、冶金、电子、食品、金属热处理等领域内对氮气、氧气等工业气体具有应用需求的企业为客户对象，利用自身所掌握的核心技术、研发能力、生产能力、行业经验积淀等要素，研发、生产和销售成套空气分离设备及相关零配件，以满足客户的应用需求，进而获取营业收入、利润和现金流。在销售的同时，公司还可为客户提供完善的安装指导、现场调试、产品应用培训服务以及产品检修、易损易耗零部件更换服务，以为公司的销售提供进一步支持和促进，并强化公司产品的品牌建设。全资子公司将公司的产品应用做了进一步的延伸，为整体气调工程提供气调保鲜设备，
18、借助制氮机、二氧化碳脱除机等设备调节保鲜库中的不同气氛含量，达到延长蔬果保鲜期的目的，目前子公司的气调保鲜设备在行业内已具备了一定的影响力。报告期内，全资子公司与自然人朱晓炜共同出资设立了控股孙公司天津市众振国际贸易有限公司。控股孙公司以对外贸易作为主营业务，拓展海外市场，优化公司战略布局，力争提高公司的经营和盈利能力。未来，公司将着手成套空气分离设备在石油技术服务领域的应用，及借此扩大在这一应用领域的产品销售及服务；致力于子公司气调保鲜设备的技术研发和更新换代，以新产品、新技术来扩大公司产品的竞争力和影响力；着手开展外贸业务，力争通过外贸渠道提升销售业绩，提高盈利水平。报告期内公司的商业模式
19、无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司针对通用设备制造业严峻的经营形势，积极做出应对。一方面不断研发改进公司原有产品，开发新产品，满足产品更新换代的需求，并不断开拓产品应用领域；另一方面通过资源整合，设立控股孙公司，积极开展外贸业务，调整市场布局，
20、力争打开国际市场，提高公司的持续经营能力和盈利能力。2017 年度，公司实现营业收入 5,750,656.56 元，同比增加 51.07%，销售收入同比增长幅度较大；报告期内，公司实现净利润-787,971.40 元，同比减少-298.79%；主要由于同比营业外收入大幅减少、子公司研发费用大幅增长所致。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 18,935,858.89 元，净资产8,627,484.48 元。12 报告期内，公司加大了产品研发力度，在公司内部自主研发更新产品和工艺、提高产品性能的同时，子公司还与大有作为（天津）冷链设备有限公司签订了技术开发（委托）合同，委托“生鲜
21、食品相温保鲜技术与装备研发”，研究果蔬动态、静态保鲜技术与参数指标，线上与线下新型商业联盟直销模式、创新平台、线上科普宣传等技术。报告期内，子公司通过国家高新技术企业认定，证书编号 GR201712001133，有效期三年，自 2017年 12 月 4 日至 2020 年 12 月 3 日。报告期内，公司已经着手开发新的产品应用市场，将成套空气分离设备应用于石油技术服务行业，并借此推广公司成套空气分离设备的销售和服务。(二二)行业情况行业情况 我国空分设备行业主要有大型空分设备与中小型空分设备两大类，空分设备广泛应用于我国国民经济的诸多领域，其所生产的氮气、氧气、氩气等气体产品可起到防爆、防燃
22、烧、防氧化、助燃等作用，可为各领域的安全生产、节能降耗及救治生命提供高效可靠的保障。空分设备制造行业的下游为冶金、石化、化工、化肥、新能源、航天、医疗、电子、机械、食品、金属热处理等国民经济诸多领域内对氮气、氧气及各类稀有气体等工业气体具有应用需求的企业。空分设备制造行业与其下游行业具有较高的相关性，下游行业对本行业的发展具有较强的牵引和驱动作用。近几年来，我国政府制定了一系列的产业振兴规划，大力促进工业结构调整和产业结构优化升级，这在很大程度上推动了冶金、煤炭、电力等下游行业的发展，未来几年内，这些下游行业的兼并整合将持续进行，淘汰落后产能工作将继续推进，产业结构将进一步得到优化；而煤化工、
23、新能源、电子、医疗、航天等行业也将持续迅猛发展；这些下游行业的改革和发展将从很大程度上推进空分设备的应用广度与深度，进而为空分设备制造行业带来稳定的市场需求。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 800,836.27 4.23%512,829.53 3.10%56.16%应收账款 710,757.82 3.75%1,118,604.49 6.76%-36.46
24、%存货 5,064,663.10 26.75%4,385,958.93 26.51%15.47%长期股权投资 固定资产 9,617,012.73 50.79%10,249,468.72 61.96%-6.17%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 18,935,858.89-16,542,147.11-14.47%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初大幅增加的原因：由于关联方对挂牌公司提供了资金支持，使得现金流入增加，货币资金期末余额较期初大幅增加。2、应收账款期末余额较期初大幅减少的原因：由于本期全额回收了一笔占比较大的应收账款，使得应13 收账款期
25、末余额较期初大幅减少。3、存活期末余额较期初有较大幅度增加的原因：由于公司筹划开展石油技术服务项目，为该项目购置了原材料和配套外协部件，导致原材料期末余额较期初有较大幅度增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 5,750,656.56-3,806,511.90-51.07%营业成本 4,940,173.52 85.91%3,354,638.46 88.13%47.26%
26、毛利率%14.09%-11.87%-管理费用 1,553,263.90 27.01%1,025,204.28 26.93%51.51%销售费用 204,330.45 3.55%221,071.99 5.81%-7.57%财务费用 4,410.46 0.08%68,009.72 1.79%-93.51%营业利润-899,176.89-15.64%-1,016,918.39-26.72%11.58%营业外收入 4,397.12 0.08%1,441,862.09 37.88%-99.70%营业外支出 0.00 0.00%3,000.00 0.08%-100.00%净利润-787,971.40-13
27、.70%396,391.84 10.41%-298.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期大幅上升的原因：由于加强了产品宣传力度，加大了销售投入，进一步提升了产品的竞争优势，使得销售收入大幅提升。2、营业成本较上期大幅上升的原因：由于营业收入较上期大幅上升，相应的营业成本也较上期大幅提升。3、管理费用较上期大幅上升的原因：由于全资子公司与外部单位签署了研发委托合同，导致研发费用大幅提升，使得管理费用较上期大幅上升。4、财务费用较上期大幅下降的原因：由于期初短期借款已结清，本期没有发生银行贷款，相应的没有发生贷款利息，所以财务费用较上期大幅下降。5、营业外收入较上期大幅下降的
28、原因：由于上期取得了政府股改、挂牌补贴及科技项目递延收益确认营业外收入，而本期没有相应项目发生，所以营业外收入大幅下降。6、营业外支出较上期大幅下降的原因：本期没有发生营业外支出。7、净利润较上期大幅下降的原因：本期营业利润较上期相对有所上升，但由于营业外收入大幅下降，导致净利润大幅下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,570,181.07 3,687,050.39 51.07%其他业务收入 180,475.49 119,461.51 51.07%主营业务成本 4,785,133.79 3,308,811
29、.31 44.62%其他业务成本 155,039.73 45,827.15 238.31%14 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%成套设备销售 5,157,308.38 89.68%3,413,759.02 89.68%零配件销售 412,872.69 7.18%273,291.37 7.18%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售
30、金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津力为国际贸易有限公司 826,690.83 14.38%否 2 陕西煤业化工集团神木电化发展有限公司 403,316.24 7.01%否 3 天津市利泉金属制品有限责任公司 390,952.99 6.80%否 4 天津中燃船舶燃料有限公司 341,025.64 5.93%否 5 宿州市凯宝医疗器械销售有限公司 273,504.27 4.76%否 合计合计 2,235,489.97 38.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在
31、关联关系是否存在关联关系 1 天津美轲隆商贸有限公司 937,179.84 18.62%否 2 天津开泰克压缩机销售有限公司 509,250.43 10.12%否 3 广德久兴分子筛有限公司 389,025.64 7.73%否 4 天津鲁盛浩不锈钢贸易有限公司 169,820.77 3.37%否 5 广州市汉粤净化科技有限公司 155,213.68 3.08%否 合计合计 2,160,490.36 42.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,921,760.54-746,412.74
32、157.47%投资活动产生的现金流量净额-37,863.24-11,000.00 244.21%筹资活动产生的现金流量净额 2,247,630.52 938,030.37 139.61%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司正为一项目购置生产用原材料和配套外协部件，而该项目在未来一段时间才会产生15 收益，使得经营活动产生的现金流量净额大幅下降。2、报告期内，公司根据环保要求，购置车间用环保设备，导致投资活动产生的现金流量净额大幅下降。3、报告期内，各关联方以无息借款方式为公司提供了财务资助，使得筹资活动产生的现金流量净额大幅提升。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子
33、公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司有一家全资子公司，即天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司，主要从事气调保鲜设备的生产与销售。2017 年度，子公司实现销售收入 2,061,013.65 元，较 2016 年度的销售收入增加了13.03%，占比整个销售收入的 35.84%。由于子公司加大研发力度，与外部单位签署了委托研发合同，报告期内研发费用大幅增加，导致亏损。2017 年 11 月 6 日子公司与朱小炜共同出资设立控股孙公司天津市众振国际贸易有限公司。孙公司注册资本为人民币 2,000,000.00 元，其中子公司出资人民币 1,020,000.00 元，占注册资本的 5
34、1%，朱小炜出资人民币 980,000.00 元，占注册资本的 49%，截至 2017 年 12 月 31 日，子公司与朱小炜均未实际出资。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动
35、资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。（2）会计估计变更 在报告期无会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况
36、合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 2 户。公司本年度合并范围比上年度增加 1 户，增加的是天津市众振国际贸易有限公司（全资子公司控股 51%的孙公司）。16 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税，安全生产，注重环保。积极创造就业机会并保障员工合法权益，把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 截止 2017 年底，扣除非经常性损益后，公司已经连续两年亏损，尽管没有发生对公司持续经营不利的事件，但经营形式依然很严峻。本年度销售收入增幅较大，为公司健康
37、稳定发展提供了信心，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人控制不当的风险 公司控股股东为贾红霞，公司的实际控制人为任天祥、贾红霞，两人为夫妻关系，两人合计持有公司股份 8,600,000 股，持股占比 100%，对公司构成实际控制。同时，贾红霞还担任公司董事长、财务总监及董事会秘书职务，任天祥担任公司总经理职务，两人对公司经营管理拥有较大的影响力。因此，若贾红霞、任天祥利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策
38、、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。针对上述风险，公司建立了完善的公司治理机制，并且公司将继续完善法人治理结构，严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性。二、市场需求低迷的风险 2017 年度，传统制造业市场依然不活跃，尽管公司加大了产品宣传和销售力度，销售收入有所回升，但依然面临很严峻的经营风险。针对上述风险，公司着手开发成套空分设备在石油技术服务领域的应用，并借此推广公司成套空分产品及后续服务；加大子公司产品的研发力度；调整整体经营布局，设立控股孙公司，开展外贸业务，整体提高公司的持续经营
39、能力和盈利能力。三、原材料价格波动风险 公司制造空气分离设备所使用的各种主要原材料在 2017 年度都表现为价格上涨，给公司的生产经营带来了一定的压力。针对该风险，公司将继续专注于空分设备制造行业及后续产品的生产推广，充分发挥已有的优势，通过不断提高产品技术含量与应用性能、不断增强市场拓展与销售推广力度等措施，实现公司规模效益的提升，以抵御原材料价格波动所带来的经营风险。四、新技术或新产品研发失败的风险 公司所处的空分设备制造行业属于技术密集型行业，公司需要不断的致力于新技术的研究和新产品的开发，以保持自身的竞争力。但一种新技术或新产品从研究设计，到通过测试认证，最终推出并得到市场认可，往往需
40、要较长的时间周期及大量的资金投入，这期间存在开发失败的风险。如公司对技术、17 产品及市场发展趋势的把握出现偏差或对新技术和新产品的研究开发失败，都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降，给公司发展带来风险。针对该风险，公司将进一步加强对研发管理体制的优化和完善，并将继续加大研发投入、扩建研发团队，通过科学高效的研发管理体制和强大的研发团队以有效缩短新技术和新产品的研发周期，进而降低研发失败的风险。五、安全生产风险 公司在空分设备的研发、生产、测试等过程中频繁与氧气、氢气等易燃气体或性能不稳定的活泼气体打交道，如对这些气体分解不当或是收集不当等都极易引起爆炸或者火灾。因此，公司面临着生产事故发
41、生可能性较高的风险。针对该风险，公司将进一步加强安全生产管理工作，并持续优化和完善产品生产工艺与生产流程，通过科学的管理体制和先进的生产工艺流程以保障公司的生产安全，进而降低生产过程中可能存在的事故风险。六、毛利以及费用变动幅度较大的风险 公司目前由于规模较小，还没拥有相当数量销售收入稳定的客户，公司对客户的议价能力仍然有待提高，定制化产品使得公司定价标准在目前阶段并不完备，造成不同合同的毛利存在一定的差异，具有一定的不稳定性。公司的费用主要为职工薪酬、研发费用以及办公费等费用，此类费用与当期实现的销售收入关联性不强，又会受公司管理层短期经营思路的影响，在公司业务发展的不同时期存在比较大的变化
42、幅度。七、税收优惠政策变化的风险 本公司于 2016 年 11 月 24 日通过国家高新技术企业复审，享受 15%企业所得税的优惠政策。通过复审的高新技术企业资格有效期为 3 年。期满后，企业想继续成为高新技术企业的，须重新认定。如果公司不再符合高新技术企业认定的标准被取消高新技术企业的资格或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。子公司于 2017 年 12 月 4 日被认定为国家高新技术企业，享受 15%企业所得税的优惠政策，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为 3 年。企业应在期满前 3 个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到
43、期自动失效，或未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股
44、权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理
45、财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）12,000,000.00 3,636,740.52 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 12,000,000.00 3,636,740.52 (二二)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 天津市利源捷能气调保鲜设备有限公司（以下简称“子公司”）是天津利源捷能气体设备股份有限公司（以下简称“公司”）的全资子公司。子公司与朱小炜共同出资设立控股孙公司天津市众振国际贸易有限公司，注册地为天津市滨海高新区，注册资本为人
46、民币 2,000,000.00 元，其中子公司出资人民币 1,020,000.00 元，占注册资本的 51%，朱小炜出资人民币 980,000.00 元，占注册资本的 49%。本次对外投资不构成关联交易。本次对外投资事项已经于 2017 年 11 月 9 日在指定信息披露平台进行了披露。本次对外投资是公司从长远利益出发，旨在提升公司的综合实力，不存在重大投资风险，设立控股孙公司风险相对可控，但仍可能存在一定的管理风险。公司将进一步完善控股孙公司的治理结构，完善其内部管理制度和监督机制，积极防范上述风险。19 本次对外投资符合公司自身战略发展需要，有利于进一步开拓公司业务，优化公司战略布局，增强
47、公司盈利能力，提高公司的综合竞争力。(三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司于 2015 年 1 月 19 日在全国中小企业股份转让系统挂牌,公司股东、董事、监事及高级管理人员出具了避免同业竞争承诺书,截止本报告发布日,未发生违背承诺的事。(四四)被被查封、查封、扣押扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 股权 质押 2,933,344.72 15.49%履约担保 总计总计 -2,933,344.72 15.49%-2017 年 5 月 10
48、日，公司发布股权质押公告，主要内容为：公司股东任天祥质押 2,924,000 股，占公司总股本 34.00%。在本次质押的股份中，2,859,435 股为有限售条件股份，64,565 股为无限售条件股份。质押期限为 2017 年 5 月 8 日起至 2018 年 5 月 7 日止。质押股份用于为股东任天祥履行股权转让约定提供无偿担保，质押权人为中钰资本管理（北京）有限公司，质押权人与质押股东不存在关联关系。质押股份已在中国结算办理质押登记。20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份
49、性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 2,472,500 28.75%-322,500 2,150,000 25%其中：控股股东、实际控制人 2,042,500 23.75%107,500 2,150,000 25%董事、监事、高管 0 0%0 0 0%核心员工 0 0%0 0 0%有限售条件股份 有限售股份总数 6,127,500 71.25%322,500 6,450,000 75%其中：控股股东、实际控制人 6,127,500 71.25%322,500 6,450,000 75%董事、监事、高管 0 0%0
50、0 0%核心员工 0 0%0 0 0%总股本总股本 8,600,000-0 8,600,000-普通股股东人数普通股股东人数 2 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 贾红霞 4,357,420 430,000 4,787,420 55.67%3,590,565 1,196,855 2 任天祥 3,812,580 0 3,812,
