1、1 i 2017 太川股份 NEEQ:832214 珠海太川云社区技术股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 12 月太川股份发布第二次定向增发股票方案。2017 年 3 月完成此次定向增发股票，融资金额 1001 万。2017年4月公司收到广东省名牌产品推进委员会授予公司生产的太川牌楼宇对讲系统产品“广东省名牌产品”的证书（证书编号为 GD2016-165）公司于 2017 年 4 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信息平台披露了关于公司股票暂停转让公告（公告编号：2017-012），披露公司正在筹划重大事项计划将变更股票转让方式为协议转让方式，公司股
2、票自 2017 年 4 月 11 日开市起暂停转让。公司股东大会于 2017 年 6 月 23 日依法作出决议，决定本公司股票由做市转让方式变更为协议转让方式。公司于 2017 年 8 月 9 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意股票变更为协议转让方式的函（股转系统函【2017】4962 号），并且于 8 月 11 日已经变更股票转让方式为协议转让方式。公司 2017 年 5 月 22 日召开的股东大会审议通过 2016 年年度权益分派方案，于 7 月 20 日实施了权益分派,以总股本 42,185,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 5 元人民币现金。2017 年
3、 9 月 28 日，2017 年第四次临时股东大会审议通过选举莫冰心为董事，选举张华、刘阿苹和赖轶峰为独立董事，董事会由原来 5 名董事增加至 9 名，其中 3 名为独立董事。2017 年 10 月 20 日，更换主办券商，由国金证券股份有限公司担任公司的主办券商并履行持续督导义务。2017 年 11 月 30 日 2017 年第五次临时股东大会审议并通过：（1）关于公司董事会换届选举暨提名第二届董事会董事候选人的议案，选举黄伟雄、黄志彬、黄志勇、胡奇良、马惠林、莫冰心、张华、赖轶峰、刘阿苹为公司第二届董事会董事，其中张华、赖轶峰、刘阿苹为独立董事，任职期限三年。（2）关于监事会换届选举暨提名
4、第二届股东代表监事候选人的议案选举朱燕秋、庄必宇为公司第二届监事会股东代表监事，与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事吴自勇共同组成第二届监事会，任职期限三年。公司第二届董事会第一次会议审议通过高管聘任议案，新聘任马惠林先生担任公司总经理，全面负责公司的日常生产和经营管理；原董事会秘书刘文静女士聘任为公司副总经理兼董事会秘书；新聘任罗薇女士为公司副总经理；续聘龙荣女士为公司财务负责人。2017 年 12 月 22 日，2017 年第六次临时股东大会审议并通过关于珠海太川云社区技术股份有限公司股票发行方案的议案，公司拟以 8.00 元/股价格向珠海市太川置业有限公司发行 3,136,262股购
5、买其拥有的珠海市香洲区华威路 611 号 4#厂房一至五层房产及相对应的土地使用权。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信
6、息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、太川股份 指 珠海太川云社区技术股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 珠海太川云社区技术股份有限公司章程 股东大会 指 珠海太川云社区技术股份有限公司股东大会 董事会 指 珠海太川云社区技术股份有限公司董事会 监事会 指 珠海太川云社区技术股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财
7、务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期、本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 太川电子、太川置业 指 珠海市太川置业有限公司。珠海市太川电子企业有限公司于 2017 年 8 月 28 日改名为珠海市太川置业有限公司。大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）精诚粤衡、律师事务所 指 广东精诚粤衡律师事务所 智汇投资 指 珠海市智汇投资合伙企业（有限合伙）太川安防 指 珠海市太川安防系统工
8、程有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 注：本报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄伟雄、主管会计工作负责人龙荣及会计机构负责人龙荣保
9、证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重
10、要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司实际控制人黄伟雄直接持有公司股份 2627 万股，占公司股本总额的 62.27%；通过智汇投资，间接持有公司股份 362.6 万股，占公司股本总额的 8.60%；通过太川置业，间接持有公司股份 55.5 万股，占公司股本总额的 1.32%。黄伟雄合计持有公司股份 3045.1 万股，占公司股本总额的 72.18%。黄伟雄为公司的控股股东、实际控制人，其对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来
11、风险。公司可能存在控股股东不当控制的风险。下游行业需求变化风险 本公司可视对讲和智能家居产品主要应用于住宅楼盘，房地产行业的景气度对本公司影响较大。如果国内经济增长速度放缓或国家继续出台相关的房地产调控政策，将会对房地产行业产生较大影响。本公司的主营业务与房地产产业的景气度相关度较高,公司未能对未来房地产行业的发展作出合理的预期并相应调整经营行为，将会对本公司的业务经营产生不利的影响。大额应收账款坏账风险 公司截止2017年12月31日应收账款余额为16,356.99万元，6 占公司期末资产总额的比例为 74.32%。虽然其中账龄一年内的占应收额的 89.58%，并且其中像万科（占总应收 45
12、.24%）等公司战略客户，与公司存在长期稳定的合作关系，还款能力与公司信誉都较好，但仍对企业的财务成本造成影响，并在未来仍可能存在一定的坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海太川云社区技术股份有限公司 英文名称及缩写 ZhuhaiTaichuanCloudTechnologyCo.,Ltd 证券简称 太川股份 证券代码 832214 法定代表人 黄伟雄 办公地址 珠海市前山工业园区华威路 611 号 1 号楼 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 刘文静 是否通过董秘资格考试 是 电话 0756-86
13、65566 传真 0756-8665830 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市前山工业园区华威路 611 号 1 号楼 2 楼 519000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-03-29 挂牌时间 2015-04-02 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39-计算机、通信和其他电子设备制造业-399 其他电子设备制造-3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 楼宇可视对讲产品和智能家居产品的研发、生产和销售，智慧社区运营业务 普通股股票
14、转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,185,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄伟雄 实际控制人 黄伟雄 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440400773064604X 否 注册地址 珠海市前山工业园区华威路 611号 1 号楼三、四层 否 注册资本 42,185,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师
15、姓名 李韩冰、胡瑰 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 176,577,014.34 152,779,474.86 15.58%毛利率%45.48%47.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,684,314.47 27,734,090.09 3.43%归属于
16、挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,572,019.28 27,255,334.88 1.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.37%31.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.39%31.23%-基本每股收益 0.68 0.68-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 220,079,472.76 167,916,435.16 31.06%负债总计 101,611,185.59 66,785,811.52 52.14%归属于挂牌公司股东
17、的净资产 118,468,287.17 101,130,623.64 17.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.47 13.77%资产负债率%（母公司）44.70%38.20%-资产负债率%（合并）46.17%39.77%-流动比率 2.07 2.40-利息保障倍数 44.02 139.59-三、三、营运情况营运情况单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,821,056.89-6,436,473.59 205.98%应收账款周转率 1.19 1.50-存货周转率 7.97 8.43-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年
18、同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.06%52.95%-营业收入增长率%15.58%42.09%-10 净利润增长率%3.43%62.27%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,185,000.00 40,885,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,329.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,292,500.19 除上述各项之外的其
19、他营业外收入和支出 31,588.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,309,759.25 所得税影响数 197,464.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,112,295.19 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 29,116.49 资产处置收益 -29,116.49
20、 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，将净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，将营业外支出 29,116.49 元调到资产处置收益 29,116.49 元。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论
21、与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司根据市场需求和客户要求，在自主研发和设计软硬件的基础上，采购元器件、原材料，并外协部分工序，整合生产成品，向客户销售品质可靠、功能齐全的可视对讲产品、智能家居产品、智慧社区软件产品，并整合社区与周边资源提供社区生活运营服务。公司的商业模式属于研发设计、生产制造、销售推广与服务运营结合型。1、研发模式 公司的技术研发工作由公司研发中心和产品解决方案中心负责，以研发中心为主。在研发中心总经理的领导下，实行项目负责人制度，负责公司新产品开发、产品功能优化、研发项目管理、专利管理以及技术资料的管理存档等工作。公司每年第四季度制定
22、次年项目计划和目标，确定各项目负责人，制定保障措施计划，在研发过程中通过研发初试、中试、新项目技术委员会评审完成研发项目，并负责后续专利申请。同时，由公司研发部根据新产品的生产情况和市场反馈进行后续升级与更新改造。2、销售模式 公司主要销售方式是大客户销售（战略合作与项目直销）、渠道销售（代理/经销合作）、智慧社区运营、自建区域办事处和服务网点。公司现已在全国各省会城市和部分重点地市建立了几十家销售办事处，为客户提供解决方案、系统产品、运营服务等方面的支持。在销售管理上建立了完善的体系，以市场开拓与客户管理为核心，对销售人员的行程动向、客户开发、服务支持、市场信息等做规范管理，并对重点项目进行
23、动态跟踪，全面实时掌握销售运行信息，及时提供支持措施或指导建议。另外也采用ODM 模式，借力知名品牌的号召力，推广智能终端系统的应用。3、采购模式 公司主要采取按需定采的采购模式。公司根据订单与库存情况确定采购需求，同时参考市场供需情况、价格趋势、定制周期、运输时间长短等相关因素决定采购批量。计划物控部根据公司下达的生产指令计划，根据库存情况生成采购需求，采购部据此确定采购计划并及时执行，以保证及时有效的完成订单需求。进行大宗采购时需由采购部、计划物控部会同公司管理层集体分析后再进行决策。4、生产模式 公司主要软硬件产品自产，采用“常规产品安全库存和按订单生产”相结合的方式制定生产作业计划并安
24、排生产。各销售团队接到经客户确认的订单或与客户签订协议后，制定需求计划或产品订单，汇总至公司销售中心 CRM 部，经 CRM 部审核汇总后提交给生产制造中心，由生产制造中心计划物控部制定物料采购和装配排期计划，并下达指令给各关联部门，各关联部门据此制定执行计划并确保完成相关生产任务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大改变，但随着公司持续推出的针对不同场景的智慧社区产品与运营解决方案以及智慧城市平台解决方案，以及公司在智慧社区服务运营在多个城市的落地，公司已推出的海纳商业计划将进一步整合上下游资源，结成战略合作联盟，促使公司业绩得到显著提高。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、客户伙伴关
25、系优势、客户伙伴关系优势 房地产开发商是可视对讲行业的主要下游客户。通过十多年的发展，国内房地产行业已经逐渐形成一批优质的全国性的房地产开发商。随着房地产行业逐步进入了平稳发展阶段，房地产龙头企业将凭借自身品牌优势、资金优势、运营能力等优势，逐步提升市场占有率。根据克而瑞研究中心与中国房地产测评中心发布的数据显示，2017 年 TOP20 及 TOP50 企业销售额集中度分别为 38.4 个百分点及 45.9 个百分点，较以往年度呈上升趋势。2017 年，200 强房企总销售额集中度已经达到 62.3%，在中国房地产市12 场上占据了“半壁江山”。预计未来房企集中度还将进一步上升，大型房企凭借
26、品牌和规模优势在市场调整期内龙头地位将愈加显著。因此，以房地产行业为主要客户的可视对讲系统、智能家居系统和智慧社区行业，与房地产开发龙头企业紧密合作，成为持续发展的必要条件。公司一直以来重视集团客户和大客户的开发和维护，与众多国内房地产龙头企业建立了紧密的合作关系，包括万科、碧桂园、富力，中南，龙光等。2、创新优势、创新优势 太川推出智慧家庭终端和智慧社区云平台，打造全新的智慧型社区生态系统，它融合楼宇对讲、智能家居、居家安防、健康管理、社区服务等多项功能，满足了现代家庭和小区住宅在智能化、人性化、舒适性等方面的需要，也成为太川转型物联网发展的转折点。凭借太川多年的解决方案经验和雄厚的质量管理
27、基础，在之后几年的时间在珠海、佛山、南京、杭州、昆明等地与多个知名房地产合作，为业主打造智慧社区，产品和服务获得地产商及业主的一致认可。此外，为了进入智能家居 B2C 领域，公司创新性的推出“标准套装+DIY 自选”模式，避免了原有的“解决方案式”产品太过复杂的缺点，减少安装、设置、使用过程中所需的其专业性和复杂性，推出满足渠道快速铺货，符合普通家庭消费者需要的“傻瓜化”产品。基于现今成熟的数字技术及物联网技术，太川引领智慧生活变革，发展智慧社区综合服务运营，提供高品质高标准的家庭及社区智能科技化产品设备、解决方案及社区服务运营服务，首创智能家居与电子商务平台相结合并应用在社区内,整合社区周边
28、1-3公里商圈资源并进行O2O线上线下虚实结合社区服务运营,以产品+平台+运营形式建设智慧社区，并进一步扩展智慧社区建设深度，形成更多个性定制化的智慧社区解决方案，如养老型智慧社区侧重健康、安全运用，旧小区技防智慧型改造侧重流动人口管控、移动互联网技防和减少重复建设等。为了在新建商品房市场之外，开辟新的商业发展空间。结合国家老旧小区改造计划，太川创新性的推出了基于互联网和移动互联网的老旧小区技防改造系统和云智能视频门禁产品，无需室内机、栋内无需重新布线、无需破坏原有单元门锁，通过手机 APP、固定电话即可实现：APP 视频对讲开单元门电话对讲开单元门，支持远程视频查看，同时，社区安防数据可对接
29、政府公安综治管理平台，为智慧城市和平安城市建设打造城市安防云平台。与此同时，10 寸、19 寸大屏幕视频门禁、手机 APP 都将为太川和社区运营伙伴创造广告运营、安防运营、社区 O2O 运营等持续的增值服务空间。为了更好的为合作伙伴提供个性化的智慧社区解决方案，同时推动行业健康可持续发展，太川推出了 TCC 混合云平台，通过公有云平台实现用户接口和管理、OTT 接口和管理、SIP 接口和管理、支付通道接口和管理等功能，由互联网社区智能化模块（云对讲、云停车、云监控、智能家居）、物业基础服务模块、物业增值服务模块、社区电商模块组成私有云平台，私有云采用软件与硬件结合式一体式提供产品和解决方案。3
30、、技术优势、技术优势 太川楼宇可视对讲系统从最早的传统的模拟视音频传输，到现在利用数字编解码技术，通过 TCP/IP网络通讯协议进行传输的全数字可视对讲，全数字对讲产品采用先进的实时视频硬件编解码解决方案。智能家居系统产品采用全双工双向无线 RF 组网通讯方式，通过嵌入式系统中控主机，实现无线家电控制、无线居家安防系统等智能家居整体解决方案。太川为新一代智慧城市、智慧社区的建设，利用云平台等互联网技术，自主开发了网络服务平台，社区居民网络服务平台实现远程智能家居管理、居民家庭健康数据管理，社区物业公司通过网络服务平台实现智慧社区智能化管理，社区居民、社区周边商家可通过网络服务平台实现智慧社区
31、O2O 线上线下电子商务社区服务运营，并针对网络服务平台及社区服务运营创新开发了社区线下实体服务运营机构，实现硬件系统产品+网络服务平台+实体服务运营机构的智慧社区服务运营模式。截至 2017 年 12 月 31 日，公司已拥有有效专利权 33 项，其中 25 项为实用新型专利、8 项外观设计专利，累计拥有软件著作权 36 项。高新技术产品 3 项。公司通过自主研发、技术创新保证了公司产品在质量认证、市场推广等方面保持竞争优势。13 4、服务支持优势、服务支持优势 太川在全国拥有 25 个分支机构，覆盖全国各大城市，每个分支机构配备精良技术人员，定期派有关的技术人员到用户方（在不对用户妨碍的情
32、况下）对其供应的设备进行例行的检测以保证设备的无间断性的正常工作。产品解决方案中心是太川服务各地分支机构的技术支持机构，通过协调公司内部各部门的资源，为各个业务部门提供售前、售中、售后和维修的技术指导、技术支持、解决方案等服务，所有服务均严格遵循 ISO9001 质量标准进行，完善详尽的技术文档，向客户提供有关的技术文档，如技术安装手册、必要的图纸、提供设备维护手册和用户手册。实行每月一小巡，每季一小检，每年一大检的维护方式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化
33、 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司成立至今主要业务集中于安防行业，是国内领先的楼宇可视对讲、智慧社区与家庭产品解决方案商；同时，为不断拓展业务版图，公司积极布局智慧城市领域，提供系统、专业的城市旧区技防改造及公共安全领域智能化且可持续运营的行业解决方案。公司现在设立 2 个研发中心和 25 个区域办事处，业务覆盖国内全部省市区以及海外部分地区，得到了行业市场的高度认可，广泛应用于家庭、新建小区、老旧小区、城市公共安全等领域，满足了客户安防智能化深度
34、应用的需求。公司着力于用户需求，使用大数据和人工智能技术推出云平台，并基于云平台形成智慧家庭智能解决方案、智慧社区运营解决方案、人口大数据解决方案、智能门禁新媒体运营解决方案、城市公共安全应急管理解决方案等。公司以安防技术为核心，拓展智能化应用场景，凭借先进的技术架构、开放的技术体系，构建安防与智能大数据应用平台新生态，为行业用户提供专业化整体解决方案。技术研发方面，2017 年，公司研发投入金额为 1189.25 万元，相对于 2016 年同比增长 44.41%。公司在结合用户需求持续对视频门禁及社区管理平台进行功能升级的同时，紧跟全球技术热点，以大数据、深度人工智能和软硬一体化为战略导向开
35、展技术研发，取得了不斐的研究成果。产品方面，公司加大技术创新人力以及物力的投入，于 2017 年 6 月 26 日，全新规划的太川股份创新中心成立，占地 1000 余平米，由面向智慧城市、智慧社区和智慧家庭的多个创新部门，研发综合实验室以及云 AI 研究院等部门组建而成。报告期内，公司根据战略规划方向及行业需求的变化，创新中心在智慧城市和云平台领域技术研发及产品开发方面达到预计效益，持续加大自主研发力度，发布智能家居新产品 34 个、全数字可视对讲新外观 8 个、智能门禁机 2 款，并新形成了人脸识别系统、出入口大数据平台、智能门禁新媒体运营平台、智慧城市 IOT 管理平台等多个产品，实现销售
36、落地。市场方面，报告期内，公司继续加大营销体系建设投入，在保持原有 11 家战略客户如万科、富力14 等 500 强企业深化合作同时，进一步推行各地区域战略合作达成，因此签订如泰禾地产、和昌地产、时代地产、祥源地产、华远地产、长城物业、珠光地产等 8 家战略合作达成。并且全国推行代理经销合作机制，共签订合作经销商 70 余家，将渠道拓展到分支机构以下的二三线城市，扩大市场份额，为公司未来渠道发展奠定基础。同步成立大海外事业部（含研发），开拓海外市场。在保持传统业务可视对讲销售的同时，大力开拓智能家居和智慧城市项目合作，为未来海外市场发展提供助力。组织建设方面，公司核心管理团队稳定，具有好的技术
37、实力和管理能力，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能力。公司战略和愿景清晰，注重人才的挖掘培养和组织的建设。报告期内，侧重微笑面孔两端（研发和销售）人才梯队建设，加大研发在人工智能、智能家居、智慧城市领域投入，同时吸纳高级销售人员，提高素质，向解决方案顾问转型。(二二)行业情况行业情况 1、安防行业持续增长，智能视频门禁仍居行业核心 由于社会治安管理的需求，以及平安城市、智慧城市、雪亮工程等项目的持续建设，安防行业应用需求将持续稳定增长。公安系统的人口大数据采集应用需求日益提升，用于各部门警种以及情报研判、指挥通信、侦查破案、治安防控、社会管理、反恐防
38、暴等工作重要数据来源。智能视频门禁是安防企业发展创新业务的源动力，其前端摄取的大量图像信息为大数据、云计算及以深度学习为代表的人工智能技术应用等提供了原始积累，是开发延伸类应用不可或缺的重要一环。2、智能化应用需求引领行业发展方向 随着人工智能、物联网、云计算、大数据、智能算法、编解码技术、芯片等领域的快速技术进步和成熟，对安防行业产生了重大影响。以深度学习为代表的“AI+安防”、“互联网+安防”等智能化应用产品将成为行业重点发展的领域，视频数据的价值正在逐步显现，安防应用也已延伸至智能家居、智能交通、智能医疗、智慧城市等领域，多技术融合为未来视频门禁及智慧社区领域的深度应用和多领域拓展带来了
39、机遇，对企业的创新能力和技术产业化水准提出要求，行业进入门槛逐步提升。3、企业国际化进程加快，市场集中度提高 受益于中国经济持续、稳定发展和对外开放水平的提高，通过在中国市场多年的技术积累和产品锤炼，国内部分行业龙头企业已在全球市场拥有一定的竞争力和影响力。部分优秀的中国企业全面进入国际市场，并逐步被海外市场认可，改变了世界安防产业的格局。随着全球视频门禁及智能家居领域的行业洗牌，国际和国内市场份额都会进一步向龙头企业集中。4、整体解决方案能力成为竞争核心 随着技术变革、产品升级和系统集成的创新，应用的需求已不再仅仅是设备和服务的需求，而是对整体解决方案及服务的需求。安防行业厂商必须提高整体解
40、决方案与可持续运营模式，在布局时还要着力解决本地化服务能力，只有具备全系列产品线和解决方案能力的企业，通过产品、技术、品牌、资本等核心要素的整合，将形成新的竞争优势，才能获得更大的市场份额。公司楼宇对讲、智能家居产品的发展与房地产行业政策紧密相关，楼宇对讲产品是在房地产项目施工的后工序阶段才进行施工安装，在相关指标上，与房地产住宅新开工面积、住宅竣工面积关系尤为密切，其中住宅新开工面积会影响未来 2-3 年公司楼宇对讲产品的销售好坏，住宅竣工面积会影响公司当年楼宇对讲产品的销售情况。根据国家统计局发布的 2017 年全国房地产开发投资和销售情况显示，2017 年，全国房地产开发投资 10979
41、9 亿元，比上年名义增长 7.0%。其中，住宅投资 75148 亿元，增长 9.4%。2017 年，房地产开发企业房屋施工面积 781484 万平方米，比上年增长 3.0%。其中，住宅施工面积 536444 万平方米，增长15 2.9%。房屋新开工面积 178654 万平方米，增长 7.0%。其中，住宅新开工面积 128098 万平方米，增长10.5%。房屋竣工面积 101486 万平方米，下降 4.4%。其中，住宅竣工面积 71815 万平方米，下降 7.0%。按平均 100 平米一户测算，约有竣工住宅 718.15 万户，报告期内，公司楼宇对讲及智能家居出货量为40.5 万户，折算市场占有
42、率约为 5.6%，同比上升 10.35%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 13,604,299.60 6.18%7,980,028.45 4.75%70.48%应收账款 163,569,936.00 74.32%126,743,488.55 75.48%29.06%存货 23,503,980.41 10.68%19,172,559.95 11.42%22
43、.59%长期股权投资 固定资产 7,113,131.61 3.23%5,441,130.09 3.24%30.73%在建工程 短期借款 19,300,000.00 8.77%4,662,518.80 2.78%313.94%长期借款 应收票据 5,382,257.57 2.45%3,606,093.9 2.15%49.25%预付款项 1,273,138.26 0.58%777,440.61 0.46%63.76%其他应收款 579,388.64 0.26%1,579,580.29 0.94%-63.32%应付账款 51,157,198.06 23.24%35,009,280.04 20.85%
44、46.12%预收款项 1,175,165.24 0.53%2,029,229.44 1.21%-42.09%其他应付款 718,575.86 0.33%366,842.52 0.22%95.88%递延收益 1,330,818.44 0.60%资产总计 220,079,472.76-167,916,435.16-31.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内变动较大的资产项目包括货币资金、应收票据、预付账款、其他应收款、固定资产、应付账款、预收账款、其他应付款、短期借款、递延收益。（1）货币资金期末数比年初数增加 562.42 万元，增加比例为 70.48%，主要是报告期
45、内股票发行募集资金 1001 万元补充公司流动资金，另外在报告期内销售商品、提供劳务收到现金同期增加 3863 万元，积累了一定的货币资金。（2）应收票据期末数比年初数增加 177.62 万元，增加比例为 49.25%，主要是报告期内战略客户支付我公司货款部分改为商业汇票的方式。（3）预付款项期末数比年初数增加 49.57 万元，增加比例为 63.76%，主要是报告期内预付了展会定位费及专项顾问费的首期款。（4）其他应收款期末数比年初数减少 100.02 万元，减少比例为 63.32%，主要是报告期内及时收回部分投标保证金。（5）固定资产期末数比年初数增加 167.20 万元，增加比例为 30
46、.73%，主要是为了满足公司不断扩大生产规模，提高生产效率，报告期内新增高速贴片机设备。16 （6）短期借款期末数比年初数增加 1463.75 万元，增加比例为 313.94%，主要是随着销量的增加，采购量也不断上升，为了应对下半年原材料涨价，部分材料备用了库存而需支付供应商货款，同时报告期内加大了对研发的投入，通过银行借款解决暂时流动资金的需求。（7）应付账款期末数比年初数增加 1614.79 万元,增加比例为 46.12%，主要 2017 年公司营收增加引起的采购量上升及下半年原材料价格上涨影响，部分材料期末进行备货导致应付账款比期初增加,这些货款到报告期末还没到支付节点。（8）预收账款期
47、末数比年初数减少了 85.41 万元,减少比例为 42.09%，主要 2016 年预收客户的货款在本期确认为收入。（9）其他应付款期末数比年初数增加 35.17 万元，增加比例为 95.88%，主要是研发办公室装修款，到报告期末还未到支付节点。（10）递延收益期末数比年初数增加 133.08 万元,主要是报告期内收到珠海市香洲区财政局拨付本公司 2017 年省级技术改造事后奖补（贴片车间设备技术改造项目）135.11 万元,该项政府补助本期计入当期损益 2.03 万元,本期计入递延收益 133.08 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本
48、期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 176,577,014.34-152,779,474.86-15.58%营业成本 96,270,494.22 54.52%79,745,654.17 52.21%20.72%毛利率%45.48%-47.80%-管理费用 23,250,452.33 13.17%19,549,778.88 12.80%18.93%销售费用 28,024,722.16 15.87%22,334,024.48 14.62%25.48%财务费用 7
49、86,537.9 0.45%268,212.28 0.18%193.25%资产减值损失 1,754,268.23 0.99%1,799,453.22 1.18%-2.51%资产处置收益-510.82 -29,116.49-0.02%0.02%其他收益 7,802,403.69 4.42%营业利润 32,440,787.08 18.37%27,376,088.57 17.92%18.50%营业外收入 34,838.93 0.02%4,801,901.14 3.14%-99.27%营业外支出 17,069.05 0.01%60.96 0.02%27,900.41%净利润 28,684,314.47
50、 16.24%27,734,090.09 18.16%3.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：(1)财务费用期末数比年初数增加 51.83 万元，增加比例为 193.25%，主要原因是报告期内短期借款同比增加，从而增加公司贷款利息。(2)资产处置收益、营业外收入、营业外支出由于会计政策变更导致公司 2017 年度利润表新增“资产处置收益”项目，原计入资产处置的损益营业外收入与营业外支出在该项目中反映，并对 2016 年度利润表作出追溯调整，对公司净利润无影响。调整前后对比如下：17 （3）其他收益、营业外收入由于会计政策变更：财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，
