1、 公告编号：2018-009 1 恒宝通 NEEQ:832449 深圳市恒宝通光电子股份有限公司 Shenzhen Hi-Optel Technology Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 3 月，公司参加在美国加州洛杉矶展中心举行的第 41 届美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC）2017 年 5 月，公司 2014-2016 连续三年荣获广东省诚信示范企业 2017 年 2 月，公司获得 1 项国家实用新型专利：一种双通道的 CWDM 收发一体光电模块 2017 年 5 月，根据股转系统发布的关于正式发布 2017
2、年创新层挂牌公司名单的公告，公司满足维持创新层标准，继续为创新层的挂牌企业 2017 年，公司共获得 7 项国家实用新型专利：一种双通道的 CWDM 收发一体光电模块、一种中心核准装置及激光器耦合台装置、一种批量自动上下料装置、一种光模块自动锁螺丝及自动清洗的夹具、一种陶瓷插芯端面自动清洗及检测的装置、一种激光器与适配底座自动压配的装置、一种圆形点胶机构；5 项软件著作权：恒宝通带 TEC 软件自动控制的光模块系统、恒宝通带光 MIS 数据管理系统 V1.0、恒宝通模块出入库扫描软件V1.8、恒宝通带 QSFP LR4 光模块软件 V1.0、100G_CWDM4(GN2104/320i)调试软
3、件 V1.1。公告编号：2018-009 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.33 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.39 第九节第九节 行业行业信息信息.44 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.45 第十一节第
4、十一节 财务报告财务报告.54 公告编号：2018-009 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、恒宝通股份、公司 指 深圳市恒宝通光电子股份有限公司 福建省国资委 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 轻纺控股 指 福建省轻纺(控股)有限责任公司 青山纸业 指 福建省青山纸业股份有限公司 闽环实业 指 深圳市龙岗闽环实业有限公司 闽环纸品 指 惠州市闽环纸品有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程(草案)指 深圳市恒宝通光电子股份有限公司章程 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、
5、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算 指 中国证券登记结算转让系统有限责任公司 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市金杜律师事务所 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 报告期、本期、本年度 指 2017 年度 OEM 指 Original Equipment M
6、anufacturer 的缩写,即“代工”,由委托方提出产品设计整体方案,被委托方完成产品生产,生产后贴上委托方品牌商标的过程 ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写,即“贴牌”,从设计到生产都由生产方完成 耦合 指 两个或两个以上的电路元件或电网络的输入与输出之间存在紧密配合与相互影响,并通过相互作用从一侧向另一侧传输能量的现象 TO-CAN 指 包含发射的 TO-CAN 和接收的 TO-CAN,是包含光电转换芯片或电光转换芯片、管座、管帽的气密封装器件,是光模块中实现电光及光电转换的核心部件 PCB 指 Printed Circuit Board 的缩
7、写,中文全称为印制电路板,又称印刷电路板、印刷线路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气连接的提供者。由于它是采用电子印刷术制作的,故被称为“印刷”电路板 公告编号：2018-009 3 PCBA 指 Printed Circuit Board Assembly 的缩写,也就是说PCB 空板经过 SMT 上件,再经过 DIP 插件,然后经过回流焊或波峰焊等的整个制程 SFP+指 SFP+光纤模块是一种可热插拔的,独立于通信协议的光学收发器,通常传输光的波长是 850nm,1310nm 或1550nm,用于 10G bps 的 SONET/SDH,光纤通道,gigabit
8、Ethernet,10 gigabit Ethernet 和其他应用中,也包括 DWDM 链路。公告编号：2018-009 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林新利、主管会计工作负责人赵旭锋及会计机构负责人(会计主管人员)陈荣藻保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度
9、报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （1）豁免披露事项及理由 公司所处行业为制造业下的计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)所属光通信行业,作为通信行业和信息产业的细分行业,属于国家重点鼓励和支持发展的领域。受行业未来前景的影响,该行业发展势头强劲,目前呈白热化竞争态势。为更好地保护公司核心客户及供应链信
10、息,保持公司的市场竞争力,公司于 2017 年 12 月 29 日向全国股份转让系统公司提交了 关于主要客户及供应商名称信息披露豁免权的申请。截至本报告披露日,公司豁免申请已获得全国股份转让系统公司审查通过。公司在2017 年年度报告中将豁免披露前五大客户、前五大供应商、期末余额前五大应收账款单位、期末余额前五大预付账款单位。为积极配合全国股份转让系统公司及相关部门的监管要求,同时保护好投资者的利益,公司在披露所述信息时,使用公司内部代码(客户 ABCDE 或供应商 ABCDE)直接替代客户名称/供应商名称/单位名称,而相关财务数据按要求如实披露。【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名
11、称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中的风险 长期以来,公司与主要客户保持了紧密的合作关系,赢得了良好的口碑,业务来源具有较好的稳定性与持续性。2017 年,公司前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例为 87.27%。其中,客户 A 是公司的重要的客户之一,报告期内其销售金额 公告编号：2018-009 5 占销售总额的比例为 70.56%,其余第二至第五名客户占比11.71%。公司存在客户集中度较高的情况,造成客户集中的原因在于公司所处光模块行业的下游光通讯设备制造业存在一定垄断性,此外,公司在长期的市场实践中认识到大客户营销战略是公司实现快速发展的必由
12、之路,公司也凭借自身实力赢得了客户 A 等大客户的认可并与之保持了长期、紧密、良好的合作关系,但也由此产生了对主要客户一定的依赖性,可能给公司的经营带来一定风险。2、市场风险 光电子器件制造业终端应用领域的需求决定了其市场容量大小。光电子器件制造业下游为光通讯设备制造业,再下游为光通信终端应用领域,包括移动通信、安防、电力系统、数据中心建设等。下游通讯设备制造行业的垄断性导致光电子器件企业对下游客户具有较大的依赖性,而终端应用领域的周期性则让光电子器件企业同样面临较大的市场周期风险。尽管公司拥有在产品设计和生产控制工艺等方面的核心技术,但若公司不能密切追踪市场发展步伐,可能对公司经营造成不利影
13、响。3、设备和技术更新的风险 随着市场对通讯质量的不断提高,光通信行业的技术发展也日新月异,未来几年,光通信市场预计仍将保持较快的增长速度,光模块产品的需求量也会逐步提升。2017 年,公司研发投入 12,290,456.84 元,主要用于 25G、40G、100G 等高速率光模块技术及产品研究,同时,加大技术改造及设备更新投入,用于车间工艺改造及设备更新,提高生产效率。企业若想继续保持并扩大市场份额就需要加大研发与设备投入,保持其产品在该市场中的技术领先性。若公司在研发上投入不足,技术和产品升级跟不上光通信技术升级的步伐,公司的竞争力将会下降,这将影响公司的快速发展。此外,若公司无法及时进行
14、固定资产更新和引进先进生产设备,也将给本公司的经营带来风险。4、人才流失风险 截至本报告期末,公司共有核心员工 25 名。报告期内,核心员工李文灿、彭震离职,上述人员离职主要系基于自身的职业筹划考虑,离职前完成了相关工作的交接和过渡,其离职对公司日常生产经营活动未产生任何不利影响。光模块产品是集研发、生产、制造为一体的产品,光电子器件制造业为知识密集型与技术密集型的行业,需要一批软、硬件研发、生产工艺设计等领域高端技术人才。尽管公司拥有独立研发部门,且核心技术人员保持稳定,但公司正处于快速发展阶段,业务规模的扩张将对公司的人才提出更高的要求,而行业的快速发展将会加大行业内各企业对人才的需求,若
15、公司无法持续给予核心技术人员有竞争力的薪资福利条件和激励机制,将面临人才流失的风险。公告编号：2018-009 6 5、股权集中及控股股东的控制风险 截至本报告期末,公司共有股东 145 名,其中公司第一大股东青山纸业持有公司发起人股份 65,149,824 股,占股份公司股份总额的 65.15%,为公司控股股东。鉴于公司存在的股份集中状况,公司控股股东青山纸业或将通过其于公司的绝对控股地位对公司施加较大的影响。若青山纸业利用其在公司的股权优势及控制权优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和其他少数权益股东利益,存在因股权集中及控股股东不当控制带来的控制风险。6、汇率波动
16、的风险 2017 年,公司外汇汇兑损失 4,015,266.62 元,主要是报告期内国际市场营业收入占公司总营业收入 81.34%,用外汇结算占比较高,汇率波动较大所致。虽然公司在产品定价时已充分考虑汇率波动因素,同时积极开拓国内市场,且公司有部分材料和设备是国外进口,汇率变化会相互抵消,这在一定程度上熨平了汇率波动对公司经营业绩的影响,但汇率的变动仍将从汇兑损益和产品的价格竞争力等方面对公司的经营业绩带来一定的影响。从汇兑损益的角度上看,随着公司内销比例的扩大及结汇时间的缩短,汇兑损益对公司业绩的影响将有所降低,但汇率变动直接影响公司产品的外币价格,如果未来人民币大幅升值,将削弱公司产品在国
17、际市场上的价格竞争力,从而对公司的经营业绩产生一定的影响。7、资产减值损失的风险 公司于期末对 2017 年末各类存货、应收款项、固定资产、无形资产等资产进行了全面清查,对各类存货的可变现净值,应收款项回收的可能性,固定资产及无形资产的可变性进行了充分的评估和分析,认为上述资产中部分资产存在一定的减值迹象,公司需对可能发生资产减值损失的相关资产进行计提减值准备。经过对 2017 年末存在可能发生减值迹象的资产(包括应收款项、存货、固定资产)进行全面清查和资产减值测试后,计提 2017 年各项资产减值损失共计 9,361,332.06 元,其中坏账损失 620,784.66 元(主要原因系公司营
18、业收入同比上期增加,大中优质客户销售量有所增加,并且有 1.5-3 个月帐期,而赊销账期未到期尚未回笼导致应收账款增加,相应坏账损失增多),存货跌价损失 8,740,537.4 元(根据企业会计准则和公司内部相关管理制度,年末公司组织相关业务部门与人员对各项存货资产进行检查,并对存在减值迹象的各项存货资产进行减值测试。公司根据相应减值测试结果,本报告期内对公司部分原材料、在产品(半成品)、库存商品等存在减值情况的,计提存货跌价准备。)本次计提资产减值损失将减少公司 2017 营业利润 9,361,332.06 元。报告期内,公司组织实施了“智慧计划平台软件”建设项目,加强备货备料与库存物资的管
19、控,减少物料呆滞,提高库存周转率,进一步降低了存货减值损失的风险。2017 年的资产减值损失符合公司资产实际情况和相关政策规定,公司严格执行了企业会计准则中关于资产减值准备计 公告编号：2018-009 7 提的相关要求,所计提的各项减值准备是合理合法的。经过2017 年资产减值处理,公司资产质量相对提高,不会对公司经营造成持续性不利影响,但如果行业内设备和技术更新的速度过快,公司仍然存在资产减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市恒宝通光电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen
20、Hi-Optel Technology Co.,Ltd.证券简称 恒宝通 证券代码 832449 法定代表人 林新利 办公地址 深圳市南山区北环路猫头山东高发工业区高发 2 号厂房 3 楼东、4 楼、5楼、6 楼 二、联系方式 董事会秘书 魏雄志 是否通过董秘资格考试 是 电话 0755-26753598 传真 0755-26753099 电子邮箱 xiongzhi_ 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区龙井高发科技园 2 号楼恒宝通大厦 邮编:518055 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市恒宝通光电子股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全
21、国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 5 月 5 日 挂牌时间 2015 年 5 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-396 电子器件制造-3969 光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 光通信模块及组件产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 福建省青山纸业股份有限公司 实际控制人 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社
22、会信用代码 91440300708439449Q 否 公告编号：2018-009 9 注册地址 深圳市南山区北环路猫头山东高发工业区高发 2 号厂房 3 楼东、4 楼、5 楼、6 楼 否 注册资本 100,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郑丽惠,蔡斌 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座七-九楼 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于做好挂牌公司 2017
23、 年年度报告披露相关工作的通知及，创新层挂牌公司在编制 2017 年年度报告时，需执行中国证监会关于证券期货审计业务注册会计师定期轮换的相关规定。截止本报告披露日，福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）连续服务年限 17 年，签字注册会计师蔡斌自 2013 年起至今连续为我公司提供审计服务年限达五年，签字注册会计师肖军自 2014 年起连续为我公司提供审计服务年限达三年，根据挂牌公司信息披露及会计业务问答（四）要求，签字注册会计师蔡斌可以为我公司提供审计服务；签字注册会计师肖军执行轮换规定。福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司 2017 年度审计报告签字注册会计师为郑丽惠、蔡斌。公告编号
24、：2018-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,504,955.37 230,860,566.53 33.20%毛利率%23.63%22.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,683,121.42 13,933,996.99 69.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,682,576.66 13,347,552.72 69.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.15%8.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益
25、后的净利润计算）11.63%8.03%-基本每股收益 0.24 0.15 60.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 243,446,692.46 240,413,195.62 1.26%负债总计 41,630,049.77 52,279,674.35-20.37%归属于挂牌公司股东的净资产 201,816,642.69 188,133,521.27 7.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 1.88 7.45%资产负债率%（母公司）17.10%21.75%-资产负债率%（合并）17.10%21.75%-流动比率 515%436
26、%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,989,387.65-813,601.40 3,663.09%应收账款周转率 589%461%-存货周转率 351%255%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.26%36.09%-营业收入增长率%33.20%4.96%-净利润增长率%69.97%27.14%-公告编号：2018-009 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000
27、0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-99,329.26 计入当期损益的政府补助 957,655.31 委托他人投资或管理资产的损益 371,925.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-45,168.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,185,082.44 所得税影响数 184,537.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,000,544.76 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部发布了“关于印发修
28、订业会计准则第 16 号政府补助的通知”（财会201715 号），对业会计准则第 16 号政府补助进行了修订，该准则自 2017 年 6 月 12日起施行。对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。本公司自 2017 年 1 月 1 日开始执行了前述新颁布或修订的企业会计准则，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在公司财务报表附注各相关项目中列示，根据相关规定不需要对比较财务报表进行追溯调整。2017 年 12 月 25 日财政部发布 2017 30 号 财政部关于修订印发一般企业财务
29、报表格式的通知，针对 2017 年施行的业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对一般企业报备报表格式进行了修订，新增“其他收益”，并对营业外收支的核算范围进行了调整。本公司执行该准则的主要影响如下：会计政策变更的内容及原因会计政策变更的内容及原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目 其他收益 对 2017 年 1 月 1 日起新增的政府补助计入其他收益。比较数据不予调整。2017 年度调增其他收益金额957,655.31 元，调减营业外收入 957,655.31 元。八、业绩预告、业绩快报的差异说明 公告编号：20
30、18-009 12 不适用 2018 年 1 月 29 日，公司披露了2017 年年度业绩预告公告（公告编号：2018-002），2017 年，预计公司营业收入 30,000.0031,500.00 万元，较上年同期增长 29.95%36.45%；预计归属于挂牌公司股东的净利润 2,100.002,500.00，较上年同期增长 50.71%70.42%。2018 年 2 月 27 日，公司披露了2017 年年度业绩快报公告（公告编号：2018-004），2017 年，公司营业总收入 307,504,955.37 元，营业利润 26,190,858.04 元，利润总额 27,004,015.33
31、 元，归属于挂牌公司股东的净利润 23,430,375.14 元，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,415,966.32 元，基本每股收益 0.23 元，加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.72%，总 资 产 244,321,038.66 元，归属于挂牌公司股东的所有者权益 201,563,896.41 元，归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 元。上述业绩快报披露的财务数据在公司披露的业绩预告财务数据区间范围内。报告期内，公司营业收入 307,504,955.37 元，营业利润 27,385,033.42 元，利润总额 27,240,535.4
32、0元，归属于挂牌公司股东的净利润 23,683,121.42 元，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,682,576.66 元，基本每股收益 0.24 元，加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.15%，总 资 产 243,446,692.46 元，归属于挂牌公司股东的所有者权益 201,816,642.69元，归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 元。上述业绩预告、业绩快报披露的财务数据与年度报告中披露的财务数据差异幅度在 10%以内。公告编号：2018-009 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司业务立足于光电子器
33、件制造行业，依靠光模块自动化调试测试技术、光模块结构设计技术、自动化耦合技术、自动化封装技术等光通信领域的核心技术以及十余年在光电子器件研发、生产、OEM方面的经验积累，在 10G、16G 系列高速器件等细分领域具有较强优势。公司产品主要应用于 SONET、SDH、Ethernet、FTTH 和数据中心等光纤传输/接入系统，公司已形成了快速反应、适应市场竞争的业务流程体系，并采用直销和分销相结合的模式进行产品销售，取得业务订单。其中，国内市场原则上以直销为主，主要通过网站和展会开拓客户资源，能直销则直销，对于难于覆盖的客户或者区域运行分销模式，与合作方签订代理协议，明确双方责权利及区域。国外市
34、场开拓则侧重于采用发展代理商的模式。OEM/ODM 业务主要通过直销模式，通过提升产品合格率、缩短交货期等方式巩固与老客户的战略合作关系，发挥老客户推广和广告效应，形成口碑营销，吸引新客户。公司制造中心负责产品生产，在生产工艺上积累了大量的经验，并贯彻执行 ISO 国际标准化管理模式，保证了公司产品的高品质。公司产品以自主研发为主，研发中心密切关注行业动态及市场供求信息以持续跟踪行业前沿技术，针对客户特定需求以及技术发展方向进行新产品新技术研发，通过上述业务流程，公司为自有品牌客户和 OEM/ODM 客户大规模量产高性能、可靠性强的高速光组件及光模块等光电子器件产品，从而获得了持续性的收入、利
35、润和现金流。报告期内至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1 1、技术成熟，持续创新、技术成熟，持续创新 公司经过多年的技术研究与产品开发，拥有了成熟的光组件及光模块规模量产及测试工艺技术，在产品设计、可靠性验证、产品检测、生产工艺等方面形成多项发明专利和实用新型专利，公司产品质量稳定、性能可靠，已经形成规模化生产和销售，并得到国内外客户的高度认可。同时，用于数据中心高速信息传输的 40G QSFP+、16G SFP+，10G 模块等，未来几年随着相关市场的不断发展，将成为公司新的业务增长点。2 2、产品线丰富、产品线丰富 公司拥有丰富的产品线，能够满足客
36、户差异化需求。公司把握市场发展趋势，针对国家光纤到户宽带化发展市场热点需求研发出高端光电子器件，如：应用于光纤到户终端设备的光收发组件与模块，应用于移动互联网的 1G/2G/3G/6G/10G 光模块，应用于云计算、数据中心的 10G/40G 光收发组件和模块。公司以其丰富的产品线保证了公司未来业绩的增长。3 3、市场反应迅速、市场反应迅速 经过多年的发展，公司积累了丰富的技术储备和行业经验，对行业的未来发展有着深刻理解，能够迅速洞察技术方向及市场需求。根据市场及客户对产品需求的反馈，公司迅速适应市场及客户的变化，满足客户复杂工艺及先进技术的产品需求。4 4、富于经验的研发团队、富于经验的研发
37、团队 公告编号：2018-009 14 研发团队核心成员均具有多年行业研发经验，包括光学设计、机械结构设计、电路设计、软件设计，能够自主研发标准化和客户个性化产品。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 近年来，在电信网、数据通信两大市场的带动下，全球光通信器件市场持续增长，5G 商用进程的加快，促进
38、设备制造业的繁荣。公司积极落实 2017 年度经营计划目标，不断加强运营管理，在激烈的市场竞争中，加强营销服务快速反应机制，加大高速率模块的研发技术投入，持续生产工艺技术改进，生产能力与效率得到了显著提升，业务规模稳定增长，使得营业收入实现较大增长，全面完成了年初制定的各项目标与任务。具体经营情况如下：1 1、经营业绩、经营业绩 2017 年，公司紧紧围绕公司经营目标，以经济效益为中心，以精细化管理为手段，加强团队管理与建设。公司在确保对新产品投入的同时，不断挖掘内部潜力，整合内部资源，提高产能与生产效率，在竞争激烈的光通信市场中，积极主动把握机会。2017 年光模块产品发展前景良好，国际市场
39、业务增长较快，公司持续推动生产工艺技术改进，进一步扩大生产与销售规模，积极开拓国内外市场，加大对大客户的开拓及 25G、40G、100G 光模块的推广力度，业绩稳步增长。报告期内，公司实现营业收入307,504,955.37 元，较上年同期增长 33.20%；营业成本 234,844,246.06 元，比上年同期增长 31.91%；毛利率 23.63%，较上年增长 3.28 个百分点；实现营业利润 27,385,033.42 元，较上年同比增长 79.86%；净利润 23,683,121.42 元，较上年同期增长 69.97%。报告期末，公司资产总额 243,446,692.46 元，较上年同
40、比增长 1.26%；负债总额 41,630,049.77元，较上年度末减少 20.37%；资产负债率 17.10%，较上年同比降低 4.65 个百分点；净资产总额201,816,642.69 元，较上年度末增长 7.27%。2、现金流量现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 28,989,387.65 元，比上年同期增长 3663.09%，主要原因是本期销售收入较上年同期增长 33.20%，期末赊销账期到期货款回笼所致；投资活动净流出17,581,207.15 元，比上年同期下降 50.79%，主要是报告期内投资活动流入同比变化不大的情况下，投资支付的现金较上年同期减少 30,0
41、00,000.00 元（使用自有闲置资金购买短期保本型银行理财产品），另一方面，生产经营规模扩大，加大生产技术改造投资所致，报告期内公司固定资产、无形资产和其他长期资产投资额较上年同期增长 11,954,711.08 元，增长比率为 198.47%；报告期内公司筹资 公告编号：2018-009 15 性现金净流出 10,000,000.00 元，为公司实施 2016 年年度权益分派所致。截至本报告披露日，公司销售回款正常，对公司持续经营不会造成影响。3 3、技术创新、技术创新 公司重视技术投入与技术创新，密切关注行业动态及市场供求信息以持续跟踪行业前沿技术，结合自身发展战略，针对客户特定需求以
42、及技术发展方向进行新产品新技术研发，并不断加大高速率新产品的研发力度，提高公司研发能力。报告期内，公司研发投入 12,290,456.846 元，占本期营业收入的 4.00%。公司研发投入主要用于 25G、40G、100G 光模块技术及产品研究。在知识产权方面，公司实行战略规划，积极鼓励研发技术人员开展技术创新，并将知识产权的申请和保护纳入项目开发和建设中。截至本报告期末，公司拥有发明专利 4 项、实用新型专利 22 项（本报告期新增 7 项）、软件著作权 7 项（本报告期新增 5 项）。截至本报告披露日，公司新增授权实用新型专利 1 项，软件著作权 2项，另有 2 项发明专利收到授权通知书，
43、7 项发明专利已进入实质性审查阶段。4 4、团队建设、团队建设 报告期内，通过公司内部任职资格管理与外部职称评审相结合，引导专业人才提升能力，注重对公司的贡献，11 人获得了深圳市评审的电子信息专业中级职称。截至本报告披露日，公司新增 1 人获得深圳市评审的电子技术助理工程师初级职称。公司继续加强对中层管理人员管理能力的提升，有针对性的组织中层管理人员进行专项培训，提升干部的综合管理能力；同时，注重业务骨干、技术骨干的培养，做好团队的梯队建设，强化干部的危机意识与责任担当；进一步规范人力资源相关管理制度，在规范管理的同时，着重提升制度的人性化，增强员工的归属感。报告期内，公司业务、产品或服务未
44、发生重大变化。（二）行业情况（二）行业情况 光通信是以光波为载波的通信方式，其中，以光纤为传输介质的光纤通信是光通信最主要的应用和发展方向。华裔诺贝尔物理学奖得主高馄博士在 1966 年创造性地提出了利用光导纤维进行通信的技术原理，奠定了光纤通信的技术基础。与传统的铜质电缆通信方式相比，光纤通信具有传输频带宽、通信容量大、信号干扰小、传输损耗低、中继距离长等优点，其应用得以快速发展。在当今数据流量传输呈爆发性增长的情况下，通信网络面临巨大的提速压力，在 WDM 技术及 40G，100G 甚至 400G 光模块应用的带动下，光纤网络的传输容量得以极大提升，光通信己成为现代信息社会通信技术发展的主
45、流应用。光通信行业作为通信行业和信息产业的细分行业，一直属于国家重点鼓励和支持发展的领域。2015 年 5 月，国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见文件要求加快高速宽带网络建设。加快推进全光纤网络城市和第四代移动通信（4G）网络建设，2015 年网络建设投资超过 4300 亿元，20162017 年累计投资不低于 7000 亿元。推进光纤到户进程，2015 年完成 4.5万个铜缆接入小区的光纤化改造，新建光纤到户家庭超过 8000 万户。完善电信普遍服务，开展宽带乡村工程，加大农村和中西部地区 宽带网络建设力度，2015 年新增 1.4 万个行政村通宽带，在 1 万个
46、行政村实施光纤到村建设，着力缩小“数字鸿沟”。扩大移动通信覆盖范围，鼓励移动用户向 4G 迁移，提升移动宽带速率。今后 3 到 5 年光通信市场主要有三部分：骨干网、城域网 100G 高速传输及 4.5G/5G 建设，光纤入户 PON 市场，大数据、云计算的数据中心建设。将拉动新一轮运营商投资周期。国内企业目前主要 公告编号：2018-009 16 集中在中低端，未来高端光器件国内替代进口，也将有很大的想象空间。随着互联网、云计算和大数据等产业的加速发展，数据中心建设步伐也在不断加快！而在数据中心内部，新一轮的以太网升级也在进行之中，根据调研机构报告，未来几年，100G 以太网将在数据中心领域
47、强势增长！数据中心开始向云数据中心、超大型数据中心演进，而在这一过程之中，100G 以太网交换机将开始全面普及。到 2019 年，100G 以太网端口的出货量将从现在的数以万计增长至数千万以上。除了 100G 以太网之外，25G 以太网同样备受关注，25G 将为数据中心领域带来更为经济的选择随着服务器升级，10G 的以太网速度标准已满足不了其需求，而 100G 又太贵了，因此 25G 和 50G以太网标准的出现正好弥补了这两者的不足。通信传输网现在应用的是 4G LTE，各国都在大力部署，在 5G 到来之前，4.5G 将会是一个过渡的选择。4.5G 是一种升级，而不是一种全新的技术，它可以相对
48、经济地部署，使用现有的 4G 资产和频谱资源，这是至关重要的。但是 5G 终将要到来的，5G 的标准要在 2018 年前完成和组建试验网，在2020 年将会商业应用。韩国和日本先后宣布，将在 2018 年平昌冬奥会、2020 年东京奥运会上部署 5G商用技术。中国移动宣布力争 2020 年实现 5G 的商用；中国联通今年完成完成关键技术布局，2020 年，中国联通 5G 网络商用。5G 应用的速率会以 25Gbps 为基础，50Gbps、100 Gbps、200 Gbps、400 Gbps都会得到广泛的应用。宽带中国是国家制定的一项通信基础建设的战略决策，将提高国家综合竞争力，已经上升到国家战
49、略高度。“宽带中国”目标从 2014 年度新增覆盖 3,000 万光纤到户的家庭提高至 2015 年度的新增8,000 万户光纤到户，增长 167%；2014 年底我国 8M 以上宽带用户占比仅 40.9%，2015 年度目标是将其提高至 55%以上，并鼓励有条件的地区推广 50Mbps、100Mbps 等高带宽接入服务宽带网络。PON 市场已经发展了几年，今年的市场需求仍很旺盛，预计全年需求超过 1.3 亿只，比去年增长 25%。10G PON 市场也开始增长，超过 100 万只，未来几年将持续高速增长。未来 5 年中国的 FTTH 和 4GLTE市场建设将会完成。但新兴国家的 FTTX 和
50、无线网络建设发达国家的下一代网络升级，都会是这一市场增长的主要动力。总体上这一市场是增长的，市场容量每年有 20 亿美元左右。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 36,893,024.12 15.15%36,693,609.90 15.26%0.54%应收账款 52,914,636.26 21.74%51,524,635.26 21.43%2.70%存货
