1、广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 1 证证券代码券代码：8 832796 32796 证证券简称券简称：逸：逸舒舒制制药药 主主办券商办券商：广：广发证券发证券 2017 逸舒制药 NEEQ:832796 广东逸舒制药股份有限公司 GUANGDONG EASHU PHARMACEUTICAL CO.,LTD.年度报告 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 2 公司年度大事记公司年度大事
2、记 2017年4月6日，公司与上海药明康德新药开发有限公司就仿制药研发与一致性评价等业务签订战略合作关系协议。2017年6月1日，公司召开董事会通过 关于公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让方式由做市转让变更为协议转让的议案 2017年5月30日，公司被调整进入创新层。2017年8月14日，公司以9500万元的价格出售全资子公司德鑫制药，获得4,755万元投资收益 2017年10月24日，公司控股股东、实际控制人董事长黄庆文及其配偶欧俊华；副董事长黄庆雄及其配偶刘凌梅；黄庆文、黄庆雄的胞姐黄苏苹将合计80.53%的股份转让给了众生药业，待交易全部完成后公司将成为众生药业的控股子公司 为保
3、证公司与众生药业财务决算的一致性，公司于2017年12月14日通过2017年第五次临时股东大会决议，聘任众华会计师事务所（特殊普通合伙）为2017年年报审计机构。广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 3 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事
4、项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 逸舒制药、公司、本公
5、司 指 广东逸舒制药股份有限公司 合盈投资 指 肇庆逸合盈投资管理合伙企业（有限合伙）德鑫制药 指 广东德鑫制药有限公司 香港逸舒 指 香港逸舒投资有限公司 逸盛医疗 指 广东逸盛医疗健康产业投资有限公司 逸凯国际 指 肇庆逸凯国际药物研究院有限公司 逸仁科技 指 广州逸仁健康科技有限公司 奥维能医药 指 广东奥维能医药有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东逸舒制药股份有限公司公司章程 报告期 指 2017 年度 上期 指 2016 年度 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 国浩律师 指 国浩律师（广州）事务所 国家药监局、CFDA 指 国家食品药品监督管理总
6、局 众生药业 指 广东众生药业股份有限公司 众华 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）科技部 指 中华人民共和国科学技术部 中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 肇庆市工商局 指 肇庆市工商行政管理局 GMP 指 Good Manufacture Practice，药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 化学药制剂 指 药品的活性成分是化学合成药物 中成药 指 以中草药为原料，经制剂加工制成各种不同剂型的中药制品 化学原料药 指 用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份 中药六类 指 未在国内上市销售的中药、天然药物
7、复方制剂 仿制药 指 仿制已在国内批准上市销售的药品 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 大旺项目 指 广东逸舒制药股份有限公司大旺医药制造项目 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
8、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄庆雄、主管会计工作负责人陈振国及会计机构负责人（会计主管人员）陈振国保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事
9、 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、研发风险 作为一家高新技术企业，虽然公司通过不断的药品研发和创新来开拓新的市场，为公司的成长提供保障，但是，研发需投入大量的人员和资金，存在研发失败，偏离市场需求，产品投入市场后产生的效益与公司预期差距较大以及研发人员流失的风险。2、税收优惠变动的风险 2016年3月10日，公司再度被认定为高新技术企业。虽然公司不存在合理预见范围内被取消高新技术企业资格的风险，但如因不可预见因素致使公司被取消高新技术企业的资格或到期后不能延续高新技术企业的认定
10、，公司将存在不再享受高新技术企业税收优惠，对公司的利润将会产生影响。3、公司规模扩大带来的管理风险 未来随着公司新建厂房正式投产，公司的生产、业务规模将进一步扩大。尽管公司已根据外部环境的变化和公司内部发展的需要，不断完善管理制度，积累经营管理经验，使公司管理水平得到整体提升，但公司规模的进一步扩大使公司在生产质量、市场营销、人力资源以及财务控制等方面面临一定的管理风险。4、控股股东、实际控制人不当控制的风险 截至本年报报出之日，公司控股股东、实际控制人为黄庆文，直接持有公司47.91%股份。可以对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限
11、公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 6 事项施加重大影响，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。5、人才缺乏的风险 随着公司规模的扩张和业务的拓展，公司在战略执行和推进中，可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。6、行业政策的风险 近年来，国家对制药行业的监管力度不断加强。2015版中国药典、新版GMP、新版GSP等法律法规以及分级诊疗、医保支付控费、药品招标、药占比、医药分家、两保合一、仿制药质量和疗效一致性评价等政策的相继出台，对整个行业在行业准入、生产与质量管理、销售等方面的要求均大幅提升，
12、企业需要快速达到并适应新的要求，客观上使得企业政策风险增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东逸舒制药股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG EASHU PHARMACEUTICAL CO.,LTD.证券简称 逸舒制药 证券代码 832796 法定代表人 黄庆雄 办公地址 肇庆市鼎湖区城区工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 黄腾 是否通过董秘资格考试 是
13、电话 0758-2685888 传真 0758-2685666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 肇庆市鼎湖区城区工业区（526070）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 肇庆市鼎湖区城区工业区公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-10-9 挂牌时间 2015-07-16 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事化学药制剂、化学原料药和中成药的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）87,710,778 优先股总股本（股）
14、0 做市商数量 0 控股股东 黄庆文 实际控制人 黄庆文 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914412007254731393 否 注册地址 肇庆市鼎湖区城区工业区 否 注册资本 87,710,778 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会
15、计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁烽、王培 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 142,845,863.80 145,425,799.40-1.77%毛利率%51.22%49.00
16、%-归属于挂牌公司股东的净利润 81,491,509.04 29,678,046.95 174.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,907,338.82 27,618,794.17 30.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）44.03%19.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.40%18.35%-基本每股收益 0.93 0.35 165.71%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 276,285,472.95 232,756,
17、112.04 18.70%负债总计 72,492,441.70 66,426,747.80 9.13%归属于挂牌公司股东的净资产 203,793,031.25 166,244,312.85 22.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.32 1.90 22.11%资产负债率%（母公司）26.36%18.58%-资产负债率%（合并）26.24%28.54%-流动比率 436.88%139.68%-利息保障倍数 36.85 15.37-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 52,270,781.79 38,355,631.1
18、5 应收账款周转率 9.72 8.49-存货周转率 2.70 2.19-广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.70%22.24%-营业收入增长率%-1.77%47.25%-净利润增长率%175.49%7.78%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 87,710,778.00 87,710,778.00 0%计入权益的优先股数量-
19、计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 49,746,174.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,929,404.57 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出-47,143.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 53,628,435.55 所得税影响数 8,044,265.33 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 45,584,170.22 七、七、因因会计政策变更会计政策变更
20、及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司于 2018 年 2 月 12 日披露了业绩快报公告、业绩预报公告，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润业绩预告数字 35,654,427.96 元（年报 35,907,338.82 元），差异金额 252,910.86元，处置逸凯国际股权前的损益审计调整金额132,910.86元，逸凯国际补计工资奖金金额300,000*40%所致。广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告
21、公告公告编号编号：20182018-01014 4 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家从事化学药制剂、化学原料药和中成药研发、生产和销售的新三板挂牌公司，经过多年的发展，公司已经具备了专业的研发、生产和销售能力，享有3项发明专利和18项实用新型专利。并持有药品生产许可证、药品经营许可证、全国工业产品生产许可证、GMP证书、GSP证书等生产许可经营资质和78个药品注册批件。公司为遍布全国范围的5,000多家经销商和客户提供质量稳定、价格优惠的医药产品。公司采取底价销售代理模式，并利用区域保护及控制营销两种相互结合的销售手
22、段，有效地开拓连锁药店、单体药店、诊所和民营医院等第三终端市场，实现药品销售收入的快速增长。公司主要收入来源为化学药制剂、化学原料药和中成药的生产和销售。报告期内，公司商业模式较上年无变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司有着多年的化学药制剂、原料和中成药产品的研发、生产和销售经验，对产品质量把控以及市场的开发和拓展都有独到之处，公司扣非后净利润增长百分比每年基本上保持10%以上，未出现过重大质量和生产安全事故。公司还与陈芬儿院士合作成立了院士工作站；与国家“千人计划”专家姜国辉博士合作成立了逸凯国际；同时，公司还聘请中国药科大学教授习保民博士
23、担任公司科技特派员，参与公司的药品研发和质量管控的全过程。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司经营保持稳健的销售模式，努力开拓终端空白市场，继续发挥充分发挥公司产品质量好、标准高的优势，为经销商提供优质的服务，并适时推出促销政策，调动经销商的积极性。报告期内，公司实现营
24、业收入142,845,863.80元，同比下降1.77%，实现归属于挂牌公司股东的净利润81,491,509.04元，同比增长174.59%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,907,338.82元，同比增长30.01%；截至报告期末，公司总股本为87,710,778股，总资产 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 12 276,285,472.95元，资产负债率 26.24%；归属于挂牌公司股东的净资产203,793,031.25元。公司报告期内营业收入下降的原因是处置
25、了全资子公司德鑫制药，德鑫制药的营业收入不再并入公司的财务报表。公司净利润大幅增长的原因是处置全资子公司德鑫制药产生了4,754.98万的投资收益所致。公司控股股东、实际控制人黄庆文及其配偶欧俊华，董事长、总经理黄庆雄及其配偶刘凌梅，黄庆文、黄庆雄胞姐黄苏苹，将所持股份合计70,630,000股，拟通过协议转让的方式，转让给众生药业，截至报告期末，交易还在进行中，众生药业现持有公司18,102,000股，占全部股份的20.64%。在全部股权转让完成后，公司将成为众生药业的控股子公司。(二二)行业情况行业情况 根据前瞻产业研究院发布的医药行业市场前瞻与投资分析报告数据显示，2015年以来，我国医
26、药工业总产值保持高速增长，中国已经成为全球最大的新兴医药市场。根据统计，中国七大类医药工业总产值在2011年至2015年复合增长率达到16.3%。进入“十二五”以来，医药工业总产值仍然保持较快增长趋势，但受到经济结构转型等多重因素的共同影响，增速有所放缓。2016年医药工业总产值31676亿元，增长10.07%，实现利润3201亿元，增长15.8%；2017年上半年总产值16034亿元，增长10.4%。实现利润1661亿元，增长15.1%。据南方医药经济研究所报道，十三五期间医药行业发展的趋势有以下的特点：1、中国实施“一带一路”战略开启医药行业发展的新丝路。“一带一路”沿线国家对我国的医药原
27、料、中成药、中医药、制药设备、保健品、医疗器械具有强烈的需求和合作的愿望。为中国药企走出国门发展创造了良好机会。2、人口老龄化和儿童用药市场需求增长。目前养老医药市场规模约为7000亿元，预计今后5年市场规模将扩展到1.36万亿元。儿童用药市场巨大，2015年儿童用药市场规模约668亿元，预计2020 年将达到1300亿元的规模，年均增长14.4%。国家还出台了支持儿童用药研发和生产各项政策。3、药品研发正在全球配置资源，加快中国新药和仿制药的开发进度。2016年中国研发型的制药企业比2015年增加了24家，达到147家。已经成为亚洲最大的新药研发国。2011年以来，中国在创新药物研发领域取得
28、了长足的进展，申请临床研究的项目数量持续上升，呈现快速发展的势头。4、国家推行仿制药品一致性评价，将加快中国药企的国际化进程，通过一致性评价的制剂产品进 入国际市场的通行证。在国内临床使用上也与进口同类产品在一个质量层次，医疗机构药品招标中将优先采购。上述情况表明，随着社会经济的不断发展，人们生活质量的不断提高，国家对医疗健康事业的加 大投入，医保覆盖面进一步加大，人们自我保健意识的提高，将对医药产业的长期持续发展起到极大的推动作用，也显示出医药行业这个朝阳产业发展的勃勃勃生机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上
29、年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 65,471,579.10 23.70%29,828,244.37 12.82%119.50%应收账款 7,686,064.02 2.78%19,041,974.43 8.18%-59.64%存货 20,749,896.54 7.51%30,889,182.40 13.27%-32.82%广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 13 长
30、期股权投资-93,955.64 0.04%-100%固定资产 38,057,782.34 13.77%64,099,088.18 27.54%-40.63%在建工程 68,704,729.59 24.87%18,052,809.01 7.76%280.58%短期借款-32,443,120.00 13.94%-100%长期借款 45,000,000.00 16.29%-100%资产总计 276,285,472.95-232,756,112.04-18.70%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末金额比期初金额增加35,643,334.73元，增加比例119.5%，主要
31、系报告期内出售子公司收回现金所致；2、应收帐款期末账面价值比期初账面价值减少11,355,910.41元，减少比例为59.64%、存货期末账面价值比期初账面价值减少10,139,285.86元，减少比例为32.8%、固定资产期末账面价值比期初账面价值减少26,041,305.84元，减少比例为40.63%，主要系合并范围变动所致；3、长期股权投资减少93,955.64元，减少比例为100%，主要系出售子公司股权所致；4、在建工程期末金额比期初金额增加50,651,920.58元，增加比例280.58%，主要是大旺一期项目工程进度变动所致；5、短期借款期末金额比期初金额净减少32,443,120
32、.00元，系提前偿还借款所致；6、长期借款期末金额比期初金额净增加45,000,000.00元，是公司与招商银行股份有限公司江门新会支行签订授信协议，将大旺土地使用权和大旺厂区一期在建工程作为抵押物，取得长期借款4,500万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 142,845,863.80-145,425,799.40-1.77%营业成本 69,675,512.12
33、 48.78%74,160,234.98 51.00%-6.05%毛利率%51.22%-49.00%-管理费用 17,111,231.05 11.98%20,359,661.21 14.00%-15.96%销售费用 10,028,328.08 7.02%13,731,164.87 9.44%-26.97%财务费用 1,675,974.62 1.17%2,297,227.88 1.58%-27.04%营业利润 95,573,525.54 66.91%31,953,378.72 21.97%199.10%营业外收入 77,938.56 0.05%2,489,960.50 1.71%-96.87%营
34、业外支出 125,081.70 0.09%67,310.17 0.05%85.83%净利润 81,499,056.01 57.05%29,583,098.34 20.34%175.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润本期较上年同期增加63,620,146.82元，增加比例为199.10%，净利润本期较上年同期增加51,915,957.67元，增加比例为175.49%，主要是出售子公司增加的投资收益所致；2、营业外收入本期较上年同期减少2,412,021.94元，减少比例为96.87%，主要系会计政策变动所广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年
35、度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 14 致；3、营业外支出本期较上年同期增加57,771.53元，增加比例为85.83%，主要是公益性捐赠所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 142,247,232.20 145,385,293.01-2.16%其他业务收入 598,631.60 40,506.39 1,377.87%主营业务成本 69,675,512.12 74,160,234.98-6.05%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收
36、入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%化学药制剂 99,173,778.54 69.72%87,755,494.23 60.36%中成药 33,302,087.06 23.41%49,129,351.45 33.79%化学原料药 1,602,705.13 1.13%3,362,222.26 2.31%其他 8,168,661.47 5.74%5,138,225.07 3.54%合计 142,247,232.20 100.00%145,385,293.01 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原
37、因：收入构成变动的原因：德鑫制药所有品种均为中成药品种，德鑫制药上期营业收入金额 41,852,123.23 元,占上期营业收入比例 28.79%所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江朗佑医药有限公司 5,877,162.41 4.11%否 2 湖南泰阳医药发展有限公司 4,933,387.10 3.45%否 3 广东康之源药业有限公司 4,772,027.33 3.34%否 4 山东康诺盛世医药有限公司 2,683,769.16 1.88%否 5 葵花药业集团医药有限公司
38、 2,161,666.67 1.51%否 合计合计 20,428,012.67 14.29%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽盛海堂中药饮片有限公司 5,834,302.38 7.44%否 广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 15 2 肇庆市宝隆彩印有限公司 4,924,215.85 6.28%否 3 菏泽市方明制药有限公司 4,704,273.52 6.00%
39、否 4 上虞京新药业有限公司 4,197,649.58 5.35%否 5 四川得恩德药业有限公司 2,499,185.90 3.19%否 合计合计 22,159,627.23 28.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 52,270,781.79 38,355,631.15 36.28%投资活动产生的现金流量净额-12,709,577.72-36,445,770.40 65.13%筹资活动产生的现金流量净额-3,918,367.52 1,703,996.82-329.95%现金流量分析现金
40、流量分析：因大旺项目建设过程中需要购建固定资产、无形资产和其他长期资产，所以在投资活动中产生的现金流为负数，但截至报告期末，公司现金及现金等价物仍有6,547.16万元，公司现金流充裕。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司主要控股子公司、参股子公司为：1、根据公司2017年第四次临时股东大会决议，审议通过了 关于公司转让广东德鑫制药有限公司100%股权议案。2017年8月14日，公司与黄开万、刘长清签订股权转让协议，2017年9月12日德鑫制药完成相关工商变更登记手续，截止2017年10月18日，公司已全部收到德鑫制
41、药的股权转让款共计9,500.00万元，公司不再持有德鑫制药股权。自2017年9月起，德鑫制药不再纳入公司合并报表范围内。2、广东逸盛健康产业投资有限公司，现处于筹建期间。报告期末，注册资本3,000万元人民币，实收资本0万元，逸舒制药持股比例80%。截止2017年12月31日，该公司总资产0万元，净资产0万元。逸盛医疗营业收入0元，净利润0元 3、广东奥维能医药有限公司，成立于2016年12月31日，注册资本1,150万元，逸舒制药持股比例20%，截止2017年12月31日，该公司总资产1,123.4万元，净资产1,120.86万元。4、香港逸舒投资有限公司，成立于2015年10月29日，为
42、公司在香港的全子子公司，注册资本人民币47.08万元，公司出资47.08万元，逸舒制药持股比例100%，截止2017年12月31日，该公司总资产42.35万元，净资产40.02万元。香港逸舒营业收入0元，净利润-7,259.29元。5、肇庆逸凯国际药物研究院有限公司，成立于2016年9月28日，注册资本1250万元，逸舒制药持股比例19.6%，公司出资245万元。截止2017年12月31日，该公司总资产1,092.87万元，净资产1,062.87万元。6、广州逸仁健康科技有限公司，注册地为广州，成立于2016年1月28日，注册资本为300万元人民币，公司出资300万元，拥有100%股权，为公司
43、的控股子公司。截止2017年12月31日，该公司总资产73.84万元，净资产72.54万元。逸仁健康营业收入221,595.90，净利润-3315.15元；广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017年11月15日，公司与广东南粤银行肇庆分行签订结构性存款产品协议书，拟以20,000,000.00元结构性存款投资，该产品类型为保本浮动收益类，最低到期年化收益率1.755%，最高到期年化收益率4.75%，期限为181天，并签有可
44、以提前中止条款。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 10,716,187.49 5,669,929.62 研发支出占营业收入的比例 7.50%3.90%研发支出中资本化的比例 55.99%研发支出中资本化比例 55.99%，系本期药品一致性评价支出所致。研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下 32 35 研发人员总计 32 35 研发人员占员工总量的比例 12.3%18.27%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量
45、数量 公司拥有的专利数量 21 36 公司拥有的发明专利数量 3 10 研发项目情况：研发项目情况：研发项目情况如下：巴洛沙星系列产品、茴拉西坦胶囊、奥沙普秦肠溶胶囊、硫酸沙丁胺醇缓释胶囊、双氯芬酸钠缓释胶囊、硝苯地平缓释胶囊准备进行预 BE 试验；阿折地平系列产品正进行阿折地平片中试生产工作；非那雄胺颗粒、熊去氧胆酸片（250mg）、盐酸氨基葡萄糖颗粒正进行工艺处方及质量研究工作；奥美拉唑肠溶胶囊、氯雷他定片、盐酸雷尼替丁胶囊、熊去氧胆酸片（50mg）正在进行质量和疗效一致性评价研究。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明
46、关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。（一）收入的确认 1、事项描述 如附注5.30所示，逸舒制药于2017年度实现销售收入为人民币14,285万元，由于收入是关键业绩指标，根据附注3.24所述的会计确认政策，可能存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认广东广东逸舒制药股份有逸舒制药股份有限限公司公司 20172017 年年年度报告年度报告 公告公告编号编号：20182018-01014 4 17 时点的固定风险。因此，我们将收入的确认作为关键审计事
47、项。2、审计应对 我们针对上述收入确认相关的关键审计事项执行的主要审计程序包括：（1）了解及评价了与收入确认相关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制执行的有效性；（2）通过抽样检查销售合同及与管理层进行访谈，对与销售商品收入确认有关的重大风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估公司收入的确认政策；（3）抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售订单、合同、销售发票、产品运输单、客户签收单等；（4）针对资产负债表日前后确认的销售收入核对至客户签收单等支持性文件，检查款到发货的收入确认时点与客户签收日期之间是否合理，以评估销售收入是否确认在恰当期间；（5）对本期重大、新增客户和关联方销售的
48、业务执行函证，以确认销售收入金额与应收账款余额，并通过网络背景调查分析交易发生背景是否真实。（二）处置子公司的投资收益 1、事项描述 如附注5.36所示，逸舒制药于本年度处置子公司德鑫制药，管理层确认由此次处置交易产生的收益为人民币4,755万元。由于该投资收益对财务报表影响重大，因此，我们将处置子公司的会计处理识别为关键审计事项。2、审计应对（1）通过检查与该交易相关的协议、合同及文件，验证了交易的具体情况，通过查验相关银行进账单，确认是否真实收到处置对价；（2）评价对处置收益的确认是否符合企业会计准则的要求；（3）重新计算投资收益，并与管理层的计算进行核对；（4）考虑在财务报表中有关此次处
49、置交易的披露是否符合企业会计准则的要求。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。经本公司第二届董事会第二次会议审议通过根据该准则的相关规定，施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号）的规定，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。经本公司第二届董事会第二次会议审议通过根据该准则的相关规定，本公司对 2017 年 1 月 1
50、 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整，调增其他收益 3,260,089.33 元，调减营业外收入 3,260,089.33 元。根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。经本公司第二届董事会第二次会议审议通过将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 广东广东逸舒制药股份
