1、 1 2017 年度报告 九森林业 NEEQ:832809 湖北九森林业股份有限公司 Hubei Jiusen Forestry Co.,LTD 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017 年 5 月 15 日，公司发布 2016 年年度权益分派实施公告（公告编号：2017-020），公司以资本公积向全体股东每10股转增10股，分红前本公司股本为 9703.00 万元，分红后股本增至 19406.00 万股。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2016 年 12 月 30 日，公司发布出售湖北红翼农林科技发展有限公司股权的公告（公告编号：2016-043），公司将其所持有的股权及
2、其附带的一切责任转让给福建天明投资有限公司，股权转让款为 4300 万元。截至 2017 年底，已收到 3300 万元，已于2017 年 1 月 20 日完成 3300 万元股权的工商变更。子公司湖北浩森新材料发展有限公司于2016 年开始新建新实木生产线，该生产线已于 2017 年 9 月正式投产。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及
3、股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、九森林业、九森股份 指 湖北九森林业股份有限公司 有限公司、福杨林业有限 指 湖北福杨林业有限公司，系湖北九森林业股份有限公司前身 木业总公司 指 湖北省木业集团总公司，系湖北九
4、森林业股份有限公司原股东 永安林业 指 福建省永安林业（集团）股份有限公司，系湖北九森林业股份有限公司参股股东 经开合伙、经开环保 指 武汉经开环保创业投资基金合伙企业（有限合伙），系湖北九森林业股份有限公司参股股东 和讯投资 指 武汉和讯投资咨询有限公司，系湖北九森林业股份有限公司参股股东 元/万元 指 人民币元/万元，文中另有说明的除外 报告期 指 2017 年度 报告期期末 指 2017 年 12 月 31 日 公司股东大会 指 湖北九森林业股份有限公司股东大会 公司董事会 指 湖北九森林业股份有限公司董事会 公司监事会 指 湖北九森林业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管
5、理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行的湖北九森林业股份有限公司章程 公司章程（草案）指 湖北九森林业股份有限公司章程（草案）主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所、金诚同达 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 指 湖北兴华永航资产评估有限公司 立地条件 指 在林业生产中，形态和生理
6、活动的地貌、气候、土壤、水文、生物等各种外部环境条件的总和，称为立地。构成立地的各个因子，即立地条件。它属于森林调查的一部分，是森林经营规划的基础。世界各国为不断提高森林生产力，合理地经营森林，在进行森林经营规划时常把立地条件放在重要地位。活立木 指 林地中生长着的林木。森林调查统计林木株数时活立木还包括有疏林地和散生木的立木。枯立木 指 俗称“站杆”。指森林中未伐倒的枯死树。迹地 指 林业上指采伐之后还没重新种树的土地。5 胸径 指 又称干径，指乔木主干离地表面胸高处的直径，断面畸形时，测取最大值和最小值的平均值。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
7、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人漆荣、主管会计工作负责人许晓亚及会计机构负责人（会计主管人员）许晓亚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
8、报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、自然灾害风险 森林生产经营和安全对自然条件有较大的依赖性，面临多种自然灾害风险，包括：森林火灾、森林病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染等。虽然公司经营森林生产已有 20 多年的时间，但是林业自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较大关系，具有突发性、多样性和很强的破坏力。因此，若公司的
9、生产基地发生严重自然灾害，将可能对公司的生产经营产生较大影响。公司拥有林地 15 万亩，在苗木培育、林木种植和生长过程中，可能会发生诸如森林火灾、虫灾、冻害等自然灾害导致林木损失，从而给公司的资产造成损失。2、经营活动产生的现金流量不足的风险 林木种植、抚育的周期长，林木在达到可采伐状态前，往往要经历漫长的造林、抚育过程。在此期间，需要投入大量的人力、物力进行森林经营，投入较大。报告期内，公司的生产经营规模持续扩大，林地面积和林木资产也持续增加。虽然部分林木达到可采伐状态，公司将其采伐并出售获得收入。但是，大量的林木仍在培育中，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为净流出。随着公司生
10、产经营规模的扩大，如果公司的经营活动产生的现金流量状况未能得到改善，可能会对公司的生产经营及偿债能力产生不利影响。7 3、税收优惠政策变换风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例的相关规定，农业生产者销售的自产农业产品，免征增值税。根据中华人民共和国增值税暂行条例实施细则的相关规定，对林木的培育和种植可以免征、减征企业所得税。报告期内，公司及子公司从事林木种植、林木种子和苗木作物培育取得的所得享受了上述相关税收优惠政策。未来，如果上述税收优惠政策发生变化，将会对公司的盈利能力造成一定程度的影响 4、森林采伐管理变化的风险 我国对森林采伐实行限额采伐制度，对商品材采伐实行年度木材生产计划制度，“十
11、二五”期间年度木材生产计划原则上按照年商品材采伐限额等额确定。根据湖北省人民政府于 2011 年 4 月8 日印发的湖北省人民政府办公厅文件（鄂证办发201133 号）的规定，“十二五”期间，湖北省 16 家森工企业的采伐限额共计76.84 万立方米。其中，公司“十二五”期间每年的森林采伐限额为 8.48 万立方米。根据湖北省人民政府于 2016 年 3 月 30 日印发的湖北省人民政府办公厅电报（鄂政办电201655 号）的规定，“十三五”期间，湖北省 16 家森工企业的采伐限额共计 76.84 万立方米。其中，公司“十三五”期间每年的森林采伐限额为 5.56万立方米。目前，公司获得批准的采
12、伐限额能够满足公司的经营需求。但是，如果未来我国森林限额采伐制度发生较大变化、公司所获得批准的采伐限额下降，或者公司的经营规模大幅扩大，但是获得批准的采伐限额未能相应提升，可能会对公司森林经营、木材生产等方面造成不利影响，导致公司效益下降。5、木材价格变动风险 木材属于世界四大基础材料（木材、钢铁、水泥、塑料）之一，具有重量轻、强重比高、弹性好、耐冲击、纹理调色丰富美观、加工容易等独特优点，被广泛运用于家具、地板、人造板、门窗、纸张等制造，且与船舶、采矿、化工、农业、基建铁路等生产行业有着紧密的联系。另外，木材具有较强的碳汇功能，可以作为化石能源的补充，在应对气候变化中有着不可替代的作用。目前
13、，我国森林资源匮乏，木材的市场供需存在较大缺口。经济的发展、国外对森林采伐出口管制的加强，以及择伐的推广，构成木材价格上涨的推动力。但未来，如果木材价格受宏观环境影响大幅下跌，公司出售的林木价格可能会随之下降，导致公司业绩出现波动。另外，为延伸公司的产业链，寻找新的利润增长点，公司在湖北仙桃成立湖北浩森新材料发展有限公司，开展木材加工业务，公司新实木项目经营业绩也可能无法达到预期，影响公司战略目标的实现。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北九森林业股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Jiusen Forestr
14、y Co.,LTD 证券简称 九森林业 证券代码 832809 法定代表人 漆荣 办公地址 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路 16 号马湖新村创意天地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李昌林 职务 董事会秘书 电话 027-87208330 传真 027-87690498 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路16号马湖新村创意天地9栋 10 层 430000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路16号马湖新村创意天地9栋 10 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小
15、企业股份转让系统 成立时间 1999-7-27 挂牌时间 2015-08-04 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）02 林业，A230 林业中的森林经营和管护 主要产品与服务项目 种植销售用材林，经济林、农副产品、园林绿化施工、生产实木板材及纤维板等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）194,060,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 漆荣 19.57%吴笛 8.35%吴忠心 7.39%梁静 4.53%吴志怀 2.88%陈学平 2.05%彭芝芬 1.85%耿杰 1.83%程罡 1.63%许晓亚0.89%9 四、四、注册情况注册情况
16、 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420111714686171W 否 注册地址 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路16 号马湖新村创意天地 9 栋 10 层 否 注册资本 19406 万 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林俊、刘美 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10
17、第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,982,823.04 87,684,941.40-7.64%毛利率%6.68%12.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,257,651.34 2,870,367.40 1,163.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,277.06 452,820.01-90.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.06%1.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利
18、润计算）0.02%0.19%-基本每股收益 0.19 0.03 533.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 338,780,218.54 393,077,360.23-13.81%负债总计 66,414,196.58 148,538,846.54-55.29%归属于挂牌公司股东的净资产 272,366,021.96 239,728,862.38 13.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 2.47-43.32%资产负债率%（母公司）18.36%22.53%-资产负债率%（合并）19.60%37.79%-流动比率 474
19、.83%260.00%-利息保障倍数 9.52 1.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,149,245.98-7,099,981.69 85.20%应收账款周转率 9.42 4.78-存货周转率 0.39 0.47-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.81%44.10%-营业收入增长率%-7.64%9.08%-净利润增长率%1,163.17%-80.56%-ss 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股
20、总股本 194,060,000 97,030,000 100%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 208,315.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,810,525.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,044,360.03 处置子公司红翼产生的投资收益 26,081,423.14 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,906,116.31 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,254,354.39 非经常性损益合计
21、非经常性损益合计 36,216,374.28 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 36,216,374.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）采购模式：作为一家林业企业，公司采购的主要是林地、林木（包括苗木）。采购林地时，公司在经过实地考察、评审等环节，确定采购该地块时，由公司的采购人员与土地使用权人签署林地转让合同，并至当地的林业局办理林权证。采购林木（包括苗木）时，
22、由公司的技术人员及采购人员与供应商商定品种、数量、规格、质量、地点及金额等相关信息后，与供应商签订采购合同，供应商按照约定向公司供应林木（包括苗木）。（二）生产模式：（森林培育模式）森林为人类的生产和生活提供四大基础材料中的木材，并提供大量的药材、粮食和工业材料。森林亦是维系陆地生态系统平衡的关键环节，是国家经济和生态可持续发展的重要基础。多年以来，公司坚持经济效益、生态效益和社会效益并重的模式进行森林培育。具体而言，公司的森林培育模式如下：（1）自主造林、自主培育、自主造林、自主培育系指公司在荒山、迹地上自行造林并自行培育。这是林木种植企业最传统最基本的培育模式。公司通过合法取得宜林土地（主
23、要是采伐迹地）后，在土地上投资造林，并进行幼林抚育、成林抚育、森林管护的持续营林过程，直至林木采伐为止。（2）收购森林资源并抚育。在荒山、迹地等资源有限的情况下，收购森林资源进行培育是林木种植企业扩大生产经营规模的主要模式。该模式系指公司收购外部森林（用材林），包括一般意义上的幼龄林、中龄林和成熟林，将其纳入公司的整体森林进行持续经营自主培育。报告期内，公司大量收购的森林资源，使得林地面积有较快增长。公司在造林及森林管护的过程中，大量聘用当地的农民，与其签订林地承包管护协议书等合同，约定农民负责林地的日常管护，包括防火、防盗等工作，公司为其支付相应的报酬。林业生产，尤其是日常管护，大多机械化程
24、度较低、劳动密集度高、大部分工种为时段性或季节性、且与农村关系密切，在技术人员的指导下，农民能够较快胜任管护工作。因此，公司与农民合作属于双赢的合作：公司增效、农民增收。（三）销售模式：公司销售林木主要通过木材经营厂家或经销个体户进行竞价销售，即当公司有林木需要销售时，要求符合条件的木材经销个体户报价，公司将林木销售给报价较高者。销售林木时，公司一般与木材经销个体户约定，林木采伐和林木运输由木材经销个体户负责，并且林木经销个体户需在双方约定的时间内将林地清理完毕交还给公司。公司的苗木主要销售给园林公司和农民（部分为林农）。销售苗木时，公司和苗木经销个体户在起苗前至林地实地查看，对不符合要求的苗
25、木进行标记。然后，公司、园林企业安排人员按照园林企业和苗木经销个体户的要求起苗并运输至指定地点。公司为延长产业链于 2016 年投资设立了湖北浩森新材料发展有限公司，供应原材料给子公司浩森公司加工成板材销售，随着浩森公司加工板材生产线的逐步投产，未来板材加工收入会逐年加大，销售渠道也会有所变化，未来客户也由木材经营户为主逐步转为以木材加工企业为主。本期商业模式未发生根本性变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售
26、渠道是否发生变化 是 否 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司为延长产业链，于 2016 年投资设立了湖北浩森新材料发展有限公司，供应原材料给子公司浩森公司加工成板材销售，随着浩森公司加工板材生产线的逐步投产，未来板材加工收入会逐年加大，销售渠道也会有所变化，未来客户也由木材经营户为主逐步转为以木材加工企业为主。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司将继续做好木材产销工作，抓紧木材生产，计划完成木材产销 8 万立方米。2、公司将推进“互联网+森林产品”生态平台建设，线上线下互动努力扩大经营规模，增加
27、新的盈利。3、公司将继续重视营林工作，力争完成人工造林 3500 亩。推进森林资源并购，争取新林地林权办理 3 万亩，完成森林经营面积 18 万亩的目标。4、公司将进一步发展绿化苗木业务，进一步重点培育大别山冬青、马褂木等优势品牌品种，加强与科研院校以及园林绿化企业的合作。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者请对此保持足够的风险意识，并且请理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(二二)行业情况行业情况 短期看，国内企业资金较为紧张，木材下游的建筑、家居、纸业等行业的需求和价格出现疲态；进口木材价格波动加剧，出现局部性或阶段性明显下降。长期看，原木制品生态环保，深受消费者喜欢，随着收入和生活
28、水平提高，市场需求将越来越大。由于我国木材供不应求，产能刚性，林木种植业企业相互间竞争较弱。宏观政策方面，随着国家对生态建设的重视、国民环保意识的增强，森林资源进入多种目的永续利用和集约经营的新阶段，将更加注重林业的可持续化发展，林下种植、苗木种植取得较好的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,114,845.62 1.80%20,132,897
29、.02 5.12%-69.63%应收账款 4,679,626.00 1.38%12,511,456.91 3.18%-62.60%存货 209,403,657.11 61.81%182,197,333.86 46.35%14.93%长期股权投资-固定资产 32,870,954.05 9.70%8,706,894.34 2.22%277.53%在建工程 1,326,366.72 0.39%4,105,883.27 1.04%-67.70%短期借款 19,500,000.00 5.76%31,400,000.00 7.99%-37.90%长期借款 12,611,400.00 3.72%16,611
30、,400.00 4.23%-24.08%资产总计 338,780,218.54-393,077,360.23-13.81%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年底货币资金减少 1401.81 万元的主要原因是：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付了 1146.2 万元，以及年底归还武汉农村商业银行连城支行贷款 750 万元。2、应收帐款变动原因是：2016 年度与湖北浩科实业有限公司相关的应收账款为 840.21 万元，公司于 2017年收到湖北浩科实业有限公司共计 1863 万元的房屋建筑物及土地，由此抵消 16 年度的应收账款 840.21元。3、存货
31、增加 2720.63 万元的主要原因是：2017 年种植业面积增加 2 万亩以及珍稀树种投入加大导致存货增加 2331.07 万元，另外子公司浩森开始生产，而年底正是收购贮存原材料的季节，导致年底存货库存增加 329.78 万元。4、固定资产增加及在建工程减少的原因是：子公司湖北浩森新材料发展有限公司自建在建工程完工转入固定资产 1156.54 万元，以及湖北浩科实业有限公司用价值 1319 万元的不动产抵债。5、短期借款减少的原因是因为本年度农商行流动资金贷款 2600 万元到期后全部还给银行，年底转贷到账 1850 万元，余下 750 万 2018 年初才转贷到账。6、长期借款减少的原因是
32、因为本年度交通银行武汉市水果湖支行三年期贷款余额 1600 万元，扣减掉了一年内到期要归还的 400 万元。7、企业的资产负债结构合理，资产质量较高，林木资产未来增值空间较大，由于企业要不断扩大再生产，不断加强林地建设，短期内难免会出现经营活动现金流是负数的情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,982,823.04-87,684,941.40-7.64%营业成本
33、 75,576,479.48 93.32%76,906,330.34 87.71%-1.73%毛利率%6.68%-12.29%-管理费用 5,950,747.41 7.35%6,618,814.41 7.55%-10.09%销售费用 664,034.96 0.82%923,263.58 1.05%-28.08%财务费用-5,167,830.91-6.38%-1,848,473.81-2.11%179.57%营业利润 35,283,170.90 43.57%17,040.29 0.02%206,957.34%营业外收入 2,027,398.88 2.50%3,023,832.33 3.45%-3
34、2.95%营业外支出 1,052,918.44 1.30%340,000.00 0.39%209.68%净利润 36,257,651.34 44.77%2,700,872.62 3.08%1,242.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年公司财务费用-516.78 万元，同比下降 179.57%，大幅减少的主要原因是因为应收红翼公司2390 万元根据合同产生的利息对冲了利息费用，导致财务费用大幅减少。2、2017 年公司营业利润 3528.32 万元，同比增加 206957.34%，净利润 3625.77 万元，同比增加 1242.44%。增加的原因：（1）合并范围发生变化，
35、转让湖北红翼农林科技发展有限公司产生了 2647.36 万元的投资收益，此项调增利润 2647.36 万元；（2）2016 年对应收款项提了 425.44 万元的减值准备，2017 年 15 湖北浩科实业有限公司用价值 1319 万元的不动产抵债，本年度转回 425.44 万元的减值准备，此项调增利润 425.44 万元。3、营业成本占营业收入比重增加主要是因为纤维板和新实木板材生产处于起步阶段，工人熟练程度不是太高，前期需要时间培训，设备初期调试也需要时间，生产不能满负荷进行。4、营业外收入：2016 年在建工程毁损报废利得为 132.66 万元，2017 年固定资产毁损报废利得 20.83
36、万元，两项差额 111.83 万元是营业外收入减少的主要原因。5、营业外支出项目中：2017 年停工损失 99.66 万元，2016 年停工损失 25 万元，停工损失这一项导致 2017 年营业外支出增加 74.66 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 80,835,008.51 87,611,901.44-7.74%其他业务收入 147,814.53 73,039.96 102.37%主营业务成本 75,576,479.48 76,906,330.34-1.73%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析
37、：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%冬青 24,921,200.00 30.83%31,359,600.00 35.76%纤维板销售收入 21,567,170.45 26.68%8,568,958.94 9.77%杂木 10,307,876.00 12.75%4,556,850.00 5.20%杨木 8,581,789.80 10.62%42,608,800.00 48.59%集成材销售收入 6,086,529.06 7.53%-杨树苗 3,003,000.00 3.71%-珍贵苗木 3
38、,467,750.00 4.29%-香樟 2,610,000.00 3.23%-松树 103,898.20 0.13%-农产品销售收入 141,795.00 0.18%233,212.65 0.27%其他收入 44,000.00 0.05%73,039.96 0.09%地板销售收入-284,479.85 0.32%合计 80,835,008.51 100.00%87,684,941.40 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司 2017 年杨树收入减少、杂木收入增加，主要是因为相对 2016 年来说，2017 年采伐杂木林地较多
39、，采伐杨木林地较少。2、从 2016 年 10 月纤维板加工项目开始试生产，2017 年生产纤维板工加工项目生产时间长一些，所以纤维板销售收入较 2016 年增加幅度较大；2016 年集成材车间还在筹建，2017 年 9 月开始试生产，集成材 2017 年开始有了少量收入。3、公司为加快公司资金周转，近年不断拓展苗木新品种，改善了苗木品种结构。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉株山源园林绿化工程有限公司 19,916,200.00 24.59%否 2 秦艳华 7,627,05
40、0.00 9.42%否 3 孙照慧 7,002,146.00 8.65%否 4 杨玉才 6,420,443.00 7.93%否 5 余海生 5,005,000.00 6.18%否 合计合计 45,970,839.00 56.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北浩科林业专业合作社 18,600,000.00 19.10%否 2 湖北十年树木有限公司 18,742,835.12 19.24%否 3 王探 6,131,750.00 6.30%否 4 朱淑玲 5,654
41、,194.00 5.81%否 5 张焱 5,180,000.00 5.32%否 合计合计 54,308,779.12 55.77%-每年造林的地点不一样，苗木采购及用工都会就近解决，因而导致主要供应商的变化。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-13,149,245.98-7,099,981.69 85.20%投资活动产生的现金流量净额 9,668,757.59-56,524,039.52 117.12%筹资活动产生的现金流量净额-2,743,262.01 42,053,371.57-106.52
42、%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 604.93 万元，减少 85.20%，主要因为 2017上半年资金充足，采伐林地较少，收回的现金较少。2017 年上半年销售收入比 2016 年同期减少 2285.59 万元。上半年采伐力度不够，收回的现金较少。2、投资活动产生的现金流量净额增加，原因如下：首先 2016 年湖北红翼农林科技发展有限公司及湖北浩森新材料发展有限公司都处于建设阶段，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付了 5833.31 万元，其次支付武汉九峰森林野生动物生态观赏园有限公司股权尾款 500 万元。与 2016 年相比，2017
43、 年此项流出金额大幅减少。另外，2017 年处置子公司湖北红翼农林发展有限公司收到现金 2500 万元，促使投资活动产生的现金流入增加。两方面综合导致投资活动产生的现金流量金额增加。3、筹资活动产生的现金流量净额减少主要因为：（1）2016 年定向发行了 250 万股，收到 1000 万元；（2）2017 年度取得借款收到的现金减少了 4230.2 万元；偿还债务支付的现金增加了 2899.39 万元。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2016 年设立全资子公司湖北浩森新材料发展有限公司，注册地为湖北省仙桃市毛嘴镇开源
44、大道，注册资本为人民币 18,000,000.00 元，经营范围是：林木收购、木材加工、木材制品的生产及销售、木材人工林新实木制品的加工与销售、建筑装饰材料的生产与销售。2016 年 10 月 20 日，湖北浩森新材料发展有限公司取得了中国林科院历时十多年研究开发的三项发明专利的使用权。2017 年由于该公司新实木生产线下半年开始试生产，开办费较多，所以暂时 2017 年底该公司亏损 693.55 万元。2、我公司持有武汉九峰森林野生动物园股份比例为 19.62%,2017 年收到分红收益 118.59 万元.3、湖北丽国农林科技发展有限公司主要业务是开展林下经济营运，并从事电子商务业务，20
45、17 年销售收入 14.18 万元，净利润-1.97 万元。4、湖北富川珍贵林木繁育有限公司主要业务是在咸宁、黄石地区建设珍贵林木基地，致力于珍贵林木品种的开发、繁育、种植与销售工作，2017 年销售收入 4.4 万元，净利润-0.44 万元。5、九森林业参股子公司湖北红翼农林科技发展有限公司 18.87%的股份，其主要业务为木材加工；红翼公司 2017 年没有正式投产，预计 2018 年一季度投产。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司于 2017 年 1 月 18 日购买 1600 万元保本理财产品。于 2017 年 1 月 19 日购买 500 万元保本理财产品
46、,公告编号：2017-006，目前已经赎回，累计收益 69,612.33 元；公司于 2017 年 2 月 6 日购买 500 万保本理财产品，公告编号：2017-008。目前已经赎回，累计收益 19,178.08 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。20
47、17 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企
48、业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 本公司在 2017 年对子公司湖北红翼农林科技发展有限公司丧失控制权，本次合并报表不含子公司湖北红翼农林科技发展有限公司的报表。公司于 2016 年 12 月 28 日与福建天明投资有限公司签订不可撤销的股权转让协议，转让其持有的湖北红翼农林科技发展有限公司（以下简称“湖北红翼”）4,300 万元股权。公司股东大会已于 2016年 12 月 1
49、7 日通过决议批准湖北红翼的股权转让。之后公司分别于 2016 年 12 月 29 日、2017 年 1 月 11日收到福建天明投资有限公司支付的转让款 800 万元和 2,500 万元，合计 3,300 万元。湖北红翼已于 2017年 1 月 20 日完成 3,300 万元股权的工商变更，变更后公司所持股权占湖北红翼注册资本的 18.87%。截止至报告日，公司持有的湖北红翼 1,000 万元股权尚未转让。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在创造经济效益的同时，始终重视履行自已的社会责任，诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇。将社
50、会责任意识融入到发展实践中，大力支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。产业发展扶贫。把生态优势和产业扶贫结合起来，探索生态产业扶贫新模式，带动贫困户增收脱贫。2016 年帮扶贫困户 20 人，金额 1.65 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司坚持以林木种植为主业，林业资源面积不断扩大，且栽种多方向收益林木，未来在木材、种苗、木材加工、森林食品、森林旅游等方面都有收益，企业持续经营能力将不断增强。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 短期看，国内企业资金较为紧张，木材下游的建筑、家居、纸业等行业的需求和价格出现疲态；进口木材价格波动加剧，出现
