1、大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 1 证券代码：证券代码：833455 证券简称：汇隆活塞证券简称：汇隆活塞 主办券商：主办券商：申万宏源申万宏源 2017 年度报告 汇隆活塞 NEEQ:833455 大连汇隆活塞股份有限公司（DALIAN HELLON PISTON CO.,LTD.）大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、完成股权收购、签署一致行动协议 2017 年 1 月 20 日，苏爱琴收购李训发、李颖、李晓峰三位一致行动人(三位一致行动人父女关系)公司股份合计 46,1
2、00,000 股，交易加权平均价为 1.20 元/股，均为协议转让。这次收购后苏爱琴持有公司股份 46,100,000股，占公司股份总数的 47.04%，成为公司第一大股东、一致行动人李训发、李颖、李晓峰三人合计持股数量为 45,056,641 股，占公司股份总数的 45.98%，二者持股比例相差不大对公司的控制影响相当，因此这次收购后公司无实际控制人；2017 年 12 月 8 日完成了公司2017 年第一次股票发行，苏爱琴和丈夫，公司 现 任 董 事 长 张 勇 合 计 认 购 公 司 股 份15,000,000 股，李颖和李晓峰合计认购公司股份 13,650,000，认购价格均为 1.2
3、0 元/股；2017 年 12 月 27 日，为了公司长期稳定的发展苏爱琴、张勇、李训发、李颖、李晓峰五方签署一致行动协议，协议签署后李训发、李颖、李晓峰一致行动协议解除，并依据协议约定，公司实际控制人变更为张勇，张勇与其他一致行动人合计持股 119,806,641 股，合计持股占公司股份总数的 93.60%。2、公司董事长、董事、监事及职工代表监事人员变动（一）由于公司原董事孙立森辞去董事职务，张勇经公司 2016 年年度股东大会审议，被任命为公司新任董事；（二）由于公司原董事长李训发辞去董事长职务，张勇经公司第一届董事会十一次会议审议，被选举为公司新任董事长；（三）由于公司原监事陈大鹏辞去
4、监事职务，孙立森经公司第一届监事会第六次会议审议，被任命为公司新任监事；（三）由于公司原职工代表监事焦春艳辞去监事职务，高秀娟经 2017 年第一次职工代表大会审议，被任命为公司新任职工代表监事。4、变更主办券商和会计师事务所 因公司发展需要经公司经第一届董事会第十三次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过 关于公司与广发证券股份有限公司解除持续督导协议、关于公司与申万宏源证券有限公司签署持续督导协议书、关于公司更换会计师事务所的议案等议案，主办券商由广发证券股份有限公司变更为申万宏源证券有限公司，会计师事务所由立信会计师事务所（特殊普通合伙）变更为北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)成
5、为公司 2017 年度财务审计机构，负责公司年度财务报告审计工作。3、获得专利证书 2017 年度经公司的申请，通过中华人民共和国知识产权局的审查并授予了 2 项发明专利权证书（大连滨城活塞制造有限公司转让所得）、8 项实用新型专利证书；大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六
6、节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本报告书 指 大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公司、本公司、汇隆活塞 指 大连汇隆活塞股份有限公
7、司 汇隆贸易 指 大连汇隆贸易有限公司 滨城活塞 指 大连滨城活塞制造有限公司 美国 GE 公司 指 GE 石油天然气压缩系统有限责任公司 GE Oil&Gas Compression Systems LLC 印度铁路市场 指 Pioneer FIL-MED Private Limited 印度铁路市场的代理商与印度铁路部门长期合作，转销公司产品到各印度铁路机车工厂 德国 FEVGmbH 公司 指 FEV GmbH 是一家独立的动力总成系统研究，设计及开发公司。德国 MAN 公司 指 德国曼集团（Maschinenfabrik Augsburg-Nrnberg AG）股转公司 指 全国中小企业
8、股份转让系统 日本大发 指 日本大发柴油机株式会社 一致行动人 指 苏爱琴、张勇、李训发、李颖、李晓峰 一致行动协议 指 2017 年 12 月 27 日苏爱琴、张勇、李训发、李颖、李晓峰签署的一致行动协议 实际控制人 指 张勇 活塞 指 发动机的“心脏”，承受交变的机械负荷和热负荷，其功用为承受气体压力，并通过活塞销传给连杆驱使曲轴旋转，活塞顶部还是燃烧室的组成部分。活塞一般分为：柴油车活塞、汽油车活塞、通用型活塞。船级社 指 是一个建立和维护船舶和离岸设施的建造和操作的相关技术标准的机构。主要业务是对新造船舶进行技术检验，合格者给予船舶的各项安全设施并授给相应证书；根据检验业务的需要，制定
9、相应的技术规范和标准；受本国或他国政府委托，代表其参与海事活动。“三包一赔”指 包退、包换、包修、包赔“三会”指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 大连汇隆活塞股份有限公司公司章程 董事会 指 大连汇隆活塞股份有限公司董事会 监事会 指 大连汇隆活塞股份有限公司监事会 股东大会 指 大连汇隆活塞股份有限公司股东大会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 董秘 指 董事会秘书 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）广发证券 指 广发证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
10、31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李训发、主管会计工作负责人宇德群及会计机构负责人（会计主管人员）高秀娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺
11、之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心技术人员流失及核心技术泄密的风险 公司的发展与高级管理人员及核心技术人员的贡献密不可分，他们为公司核心技术的形成和业绩成长做出突出贡献。公司近年来不断加强技术研发能力，出于对公司后续业绩持续增长和提升核心技术能力的需求，公司对人才具有一定的依赖性。因此，公司存在核心人员流失及核
12、心技术泄密的风险。丧失供应商资格的风险 公司的主要客户基本上采用重要配件供应商许可证及招标资质审核生制度。经发动机产权拥有方或整机制造方对供应商的质量管理体系、生产工艺保证能力以及小批量产品验证后，根据其需求，整机生产方下达批量订单。如果公司产品质量达不到客户要求，则面临供应商资格被取消的风险。产品外协加工风险 公司外协加工主要是锻造及表面处理工序，公司依据客户对产品锻造及表面处理的技术要求不同，对公司无能力、无资质的工序，选择外协生产厂家。如果外协生产厂家对公司产品进行锻造及表面处理时，达不到客户要求，公司将面临产品不能通过客户验收的风险。应收账款发生坏账的风险 2017 年末公司应收账款账
13、面价值为 75,200,274.08 元，占总资产的比例为 38.58%。本公司的主要客户为国内外大型船舶柴油机制造企业及铁路机车制造企业，客户资金实力较强，资信状况较好。公司又采取控制了应收账款上限控制措施，应收账款发生坏账的可能性较小。但是，如果出现行业景气度下降、经济形势恶化，下游主机厂资金链断裂，仍然存在一定的坏账风险。大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 6 税收优惠风险 公司 2017 年 11 月 29 日取得了经重新认定的高新技术企业证书，证书编号为 GR201721200124，有效期三年，根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条第二款规
14、定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。虽然报告内公司完成了高新技术企业重新认定的工作，且优惠期间得到连续，但是 2020 年公司仍需重新认定高新技术企业资格，如果公司不能继续被认定为高新技术企业，将对公司的经营成果产生较大的不利影响。汇率波动风险 2017 年度公司对外贸易营业收入为 27,081,431.22 元，占全部营业收入的比例为 21.68%。如果人民币汇率出现大幅波动，人民币大幅升值，将会对公司出口业务收入造成影响，从而影响公司的盈利水平。实际控制人控制不当风险 截至 2017 年末，苏爱琴、张勇、李训发、李颖、李晓峰五人合计持有公司股份 119,8
15、06,641 股，共占股本总额的 93.60%，且苏爱琴与张勇为夫妻关系、李训发与李颖、李晓峰为父女关系，依据一致行动协议的约定，张勇为实际控制人，若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 2017 年 1 月 20 日，苏爱琴收购李训发、李颖、李晓峰三位一致行动人(三位一致行动人父女关系)公司股份合计 46,100,000 股，交易加权平均价为 1.20 元/股，均为协议转让。这次收购后苏爱琴持有公司股份 46,100,000 股，占公司股份总数的 47.04%，成为公司第一
16、大股东、一致行动人李训发、李颖、李晓峰三人合计持股数量为 45,056,641 股，占公司股份总数的 45.98%，二者持股比例相差不大对公司的控制影响相当，因此这次收购后公司无实际控制人；2017 年 12 月 8 日完成了公司 2017 年第一次股票发行，苏爱琴和丈夫，公司现任董事长张勇合计认购公司股份 15,000,000 股，李颖和李晓峰合计认购公司股份 13,650,000，认购价格均为 1.20 元/股；2017 年 12 月 27 日，为了公司长期稳定的发展，苏爱琴、张勇、李训发、李颖、李晓峰五方签署一致行动协议，协议签署后李训发、李颖、李晓峰一致行动协议解除，并依据协议约定，公
17、司实际控制人变更为张勇，张勇与其他一致行动人合计持股119,806,641 股，合计持股占公司股份总数的 93.60%。一致行动协议签署后公司在决策过程中陷入僵局的风险消除，但仍存在实际控制人控制不当的风险。大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连汇隆活塞股份有限公司 英文名称及缩写 DALIAN HELLON PISTON CO.,LTD.证券简称 汇隆活塞 证券代码 833455 法定代表人 李训发 办公地址 辽宁省大连市经济技术开发区钢铁路 76 号 二、二、联系方式联系方
18、式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宇德群 职务 董事会秘书 电话 0411-39246089 传真 0411-39246088 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁省大连市经济技术开发区钢铁路 76 号 116600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 29 日 挂牌时间 2015 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-锅炉及原动设备制造-内燃机及配件制造（C3412）。主要产品与服务项目 16
19、0mm-560mm 大缸径钢顶铁裙组合式活塞、钢顶铝裙组合式活塞、整体薄壁铁球活塞、大型工程压缩机发动机活塞和柴油机缸套等产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）128,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 张勇 大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200792049709H 否 注册地址 辽宁省大连市经济技术开发区钢铁路 76 号 否 注册资本 128,000,000 是 公司于2017
20、年9月4日、9月21日分别召开第一届董事会第十五次会议和2017年第五次临时股东大会，在相关会议中审议通过了关于的议案、关于修改的议案，根据以上议案，该次股票发行数量不超过3,000万股（含3,000万股），且依据该次股票发行导致股本的变化及其相关事项，对公司章程中涉及注册资本及股份总数的相应条款进行修改。2017年11月23日，公司取得股转公司发股转系统函20176740号文件关于大连汇隆活塞股份有限公司股票发行股份登记的函，该次共发行股票30,000,000股，其中限售8,512,500股，不予限售21,487,500股，2017年12月8日该次股票发行已完成，新增股票在全国股份转让系统挂
21、牌并公开转让，目前公司工商变更登记手续已经办理完毕并取得了变更后的营业执照，工商变更完成后公司注册资本增至人民币128,000,000元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙金、宋文艳 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 1公司于 2015 年 6 月聘请广发证券担任公司在全国中小企业股份转让系统的推荐挂牌与持续督导的主办券商，并于 2015 年 9 月在全国中小企业股份转让系统挂牌。鉴于公司自身规
22、划需要，经与广发证券充分沟通与友好协商，双方决定解除推荐挂牌并持续督导协议书，并就终止相关事宜达成一致意见。根据中国证监会及全国中小企业股份转让系统的相关要求及规定，公司于 2017 年 6 月 13 日与广发证券签署终止推荐挂牌并持续督导协议书，并于同日签订大连汇隆活塞股份有限公司与申万宏源证券有限公司持续督导协议书 和 大连汇隆活塞股份有限公司与申万宏源证券有限公司持续督导协议书，协议自 2017 年 6 月 30 日股转公司出具关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议函之日起生效，由申万宏源承接主办券商并履行持续督导义务。该事项已经公司第一届董事会第十三次会议和 2017
23、年第三次临时股东大会审议通过。2.因公司战略发展的需要，经与立信会计师事务所（特殊普通合伙）协商达成一致，其不再担任公大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 9 司的审计机构，另聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2017 年度的审计机构。该事项已经公司第一届董事会第十三次会议和 2017 年第三次临时股东大会审议通过。六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 29 日完成了公司董事会、监事会的换届选举工作，并于当日召开了公司第二届董事会第一次会议、第二届董事会第一次会议、2018 年第一次临时股东大会、
24、2018 年第二次职工代表大会，完成了有关人员的任命工作。除董秘一职由卞磊担任以外，其他职位均无变化。该任命董秘卞磊持有公司股份 0 股，占公司股本的 0.00%,未被列为失信联合惩戒对象,符合全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法（试行）规定的任职资格。卞磊具有大学本科学历、管理学学士学位，最近五年的工作履历说明如下：2008 年 8 月至 2013 年 7 月任大连鑫泽活塞制造有限公司计算机网络工程师、质量部、人事部科员等职务；2013 年 8 月至 2015 年 1月任大连汇隆科本活塞技术发展有限公司网络工程师、财务部会计等职务；2015 年 2 月至今任大连汇隆活
25、塞股份有限公司网络工程师、财务部会计等职务。卞磊无违法违规的记录。卞磊具有良好的财务、董秘业务工作经验，并于 2017 年 4 月参加了全国中小企业股份转让系统组织的 2017 年第一期挂牌公司董事会秘书资格考试且考试通过。任命卞磊先生任董事会秘书一职有利于公司进一步完善治理结构，提升公司管理水平，满足未来发展战略的需要，未对公司生产经营产生不利影响。2、2018 年 1 月 15 日，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力
26、单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 124,898,739.20 49,269,981.16 153.50%毛利率%47.94%39.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,110,841.66 7,466,130.25 316.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,732,621.44 6,122,900.39 401.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.78%6.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.49%5.64%-基本每股收益 0.30 0.08
27、 275.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 194,933,678.63 119,840,264.95 62.66%负债总计 25,637,391.96 10,501,530.36 144.13%归属于挂牌公司股东的净资产 169,296,286.67 109,338,734.59 54.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.12 17.86%资产负债率%（母公司）13.15%8.76%-资产负债率%（合并）-流动比率 500.56%539.84%-利息保障倍数 41.07 149.33-三、营运情况营运情况 单
28、位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-22,424,948.08 10,155,831.43-320.81%应收账款周转率 2.38 2.30-存货周转率 1.93 1.14-大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%62.66%-8.00%-营业收入增长率%153.50%-6.79%-净利润增长率%316.69%5.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 128
29、,000,000 98,000,000 30.61%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 22,848.10 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 22,663.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 399,453.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 444,964.97 所得税影响数 66,744.75 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 378,220.22 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或
30、重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司主营业务有天然气活塞、船用发动机主、辅机活塞、铁路机车内燃机活塞和各品种内燃机缸套等。客户按行业划分主要包括船舶发动机主、辅机制造行业、机车内燃机修造行业和油气集输行业等；按区域划分，公司国内客户分布在全国各个省份的铁路系统和船舶柴油机制造厂，国外客户主要分布在印度和美国。2017 年 1 月公司当时的主要大股东进行了 4,610 万股的股权交易，引进了
31、新的投资者，新股东给公司带来了业务资源，报告期内公司主营业务收入成倍增长；2017 年 12月公司又完成了发行股票 3,000 万股的事宜，募集资金 3,600 万元，这对公司下一步发展坚定了资金的支持。近年来印度经济的高速发展，带动铁路运输需求大幅增长，报告期内公司持续加大印度铁路市场新产品的开发力度，印度铁路市场的 EMD 缸套已完成样品验收、台架实验，已进入小批量生产及验证阶段，预计自 2018 年起每年会新增销售收入约 2,000 万元人民币；印度铁路市场的 EMD 缸盖也在开发过程中，报告期内按计划参加了招标，正在等待招标结果，如能顺利中标，将为公司今后的持续发展提供产品资源；在船舶
32、发动机主、辅机市场，公司与日本大发公司签订了 DX21 船用柴油机活塞裙半成品的商务合同，并于 2017 年 8 月 2 日至 3 日，日本大发对公司进行了生产现场质量保证体系审核，并现场通知公司通过了合格供应商资质审核，产品正式进入批量生产，第一批订单于报告期末顺利交货；公司与德国 FEVGmbH 公司联合设计的德国 MAN 公司 L21/31 船用发动机活塞，已通过主机生产商中船动力的铸件现场审核，成品试验件已于报告期内提交主机厂，正在准备台架实验，如顺利通过台架实验，将进行装机运用考核，该项目为公司今后持续发展提供新的增长点；经过公司多年的不懈努力，与国际知名铁路公司达成了战略合作意向，
33、公司将有机会成为其合作伙伴，生产机车内燃机活塞裙、活塞顶等半成品配件，前期商务谈判已经结束，正在进行合格供应商的审核过程中。该项目预计 2018 年可进入批量生产阶段，每年预计公司新增销售收入达 2,000 万元人民币以上。报告期内，公司着力拓展船舶发动机、机车内燃机及燃气压缩机相关配件产品品种的研发，完成了 9 种新产品的开发并实现量产、3 种新产品的正处在开发过程中。为公司将来业绩的增长，储备能量、夯实基础。公司的商业模式可分为研发模式、生产模式、销售模式、采购模式，具体情况如下：1、研发模式 公司技术改进工作由公司研发中心及生产人员共同完成。公司针对已有技术进行持续改进，增加规格型号系列
34、，延长设备和活塞寿命，降低能耗、环保指标，进行控制软件升级。研发中心技术人员进行项目立项、制订设计计划、进行设计改进，研发成果直接应用于公司产品生产，生产人员反馈应大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 13 用效果。2017 年公司完成了 8 项实用新型专利申报工作，并获得了国家专利证书。2、生产模式 公司的生产模式是根据订单安排生产。公司根据不同的产品品种编制月份生产计划、周生产计划及日生产计划，生产部门按照生产计划组织生产。生产部门建立生产计划完成情况考核制度，由公司财务部门汇总月份生产计划完成情况统计表，每月通报生产计划完成情况。3、销售模式 公司的
35、销售模式主要有以下两种方式：（1）招投标方式 根据客户发布的招标信息，公司组织专人汇编投标文件，专人审核，其投标价格由公司销售办公会商讨确定，并由公司总经理审批后，参加网上或现场招标会。公司根据中标通知书安排生产和发货计划。招投标方式主要应用于公司铁路内燃机产品。（2）供应商审核方式 客户对公司生产系统、质量保证系统等进行现场审核通过后，公司按照客户要求制作样件，发往客户处检验，客户检验合格后，将公司列入合格供应商名单，并签订战略合作协议。公司根据客户下达的订单情况，组织生产。合同执行期间，客户会定期或不定期对公司进行现场审核。供应商审核方式主要应用于船舶发动机、辅机活塞产品。（3）收款方式
36、公司在国内铁路内燃机市场主要采用赊销的方式，产品检验合格 3 至 6 个月后，分批次付款。印度铁路市场方面，双方采用远期信用证结算，发货前客户开具信用证，待产品验收合格后，一般为提单后 60 天承兑付款。石油天然气市场，一般采用赊销 60 天信用期付款。（4）行业验收机制 公司在铁路及船舶领域生产销售的产品，一般情况下需要经过有关机构的检验，验收通过后出厂，如各国铁路验收机构和船级社来厂检验。4、采购模式（1）原材料采购 公司技术部门根据技术标准，选择信誉良好的供应商，经公司审核批准后，签订长期技术质量保证协议，列入合格供应商名录；采购部门根据采购计划与选定的供货商签订采购合同。同时，公司按照
37、质量管理体系的要求，对供应商进行定期或不定期评审，对发现的问题提出整改意见，并由专人跟踪整改结果，对公司连续提出三次整改意见仍未整改的企业，公司重新选择供应商。大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 14 （2）外协加工 公司对部分产品配件或工序，选择外协供应商进行生产。公司按照规定程序对外协供应商资质、生产保证能力、质量保证能力等进行评审，通过审核后，要求生产产品相关配件或工序样件，发往公司客户处进行验收，待客户验收合格确认后，公司与外协供应商签订技术质量保证协议及供货合同。公司按照合格供应商管理规定，定期或不定期对外协供应商进行产品抽查及质量评审工作。报
38、告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期经营情况 公司报告期内实现营业收入 124,898,739.20 元，同比增加 75,628,758.04 元增幅 153.50%；实现净利润 31,110,841.66 元，同比增加 23,644,711.41 元增幅 316
39、.69%，两项数据增幅巨大，这主要受益于 2017 年 1 月 20 日苏爱琴收购当时公司 47.04%股份成为公司第一大股东后，带来了同类业务下的业务资源，使得公司营业收入有了大幅增长，且股份收购前后公司主营业务未发生变化。另外，报告期内公司购买了滨城活塞相关的经营性资产。下面从财务状况、经营成果、现金流量三个方面详细回顾经营情况：（1）财务状况 截至报告期末公司总资产 194,933,678.63 元，较期初增加 75,093,413.68 元，增幅 62.66%，原因一是由于报告期内完成股权收购事宜，新股东其所控制的企业滨城活塞因避免与公司同业竞争已经停止有关业务的经营，这使公司销售及生
40、产的规模大幅提升，为了保证产能的供给公司吸收购买了滨城活塞主要的生产设备、运输车辆等固定资产、专利权及半成品；二是公司报告期内保证了原有经营业务的稳定与拓展。上述情况影响应收账款、应收票据期末账面价值合计较期初增加 58,899,440.72元，存货期末账面价值较期初增加 9,334,590.99 元，固定资产、无形资产账面价值合计较期初大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 15 4,023,215.69 元。（2）经营成果 报告期内实现净利润 31,110,841.66 元同比增加 23,644,711.41 元，增幅 316.69%，主要原因一是报告期
41、内，公司由于市场销售规模大幅提升带动营业收入同比增加 75,628,758.04 元，随之利润总额同比增加 27,460,194.50 元；二是产品成本降低，报告期内产品毛利率为 47.94%，较去年同期 39.92%增长了 8.02%，这是因为生产规模的大幅增加，使固定成本相对摊薄，带动产品毛利率增加。（3）现金流量 报告期内由于销售及生产的规模的扩大经营活动现金流出 86,780,372.63 元同比增加34,553,473.77 元，增幅 66.16%，而虽然报告期内销售量增幅较大，但由此形成应收账款需要沉淀，不能立刻转化为现金流入，从报告期销售商品、提供劳务收到的现金 62,764,2
42、48.26 元同比增长2,124,530.65 元，增幅仅为 3.50%中可以看出，由销售量增幅形成的现金流入，并没有在报告期内实现，因此报告期内必然会有现金需求的缺口，为了弥补这一缺口，保证现金使用流动性和及时性，公司报告期内开展了多种融资活动，如完成股票发行募集资金、向银行申请流动资金贷款、出口信用证贸易融资等，上述筹资活动现金流入为 79,359,065.38 元，扣除偿还贷款本金、支付现金股利、支付利息筹资活动现金流出 43,298,302.27 元，筹资活动产生的现金流量净额为 36,060,763.11 元加上公司自有现金部分可以满足正常生产经营需要，且因公司资信状况良好，至报告期
43、结束在银行仍有 1,200万元流动资金贷款额度以备不时之需，以备随时减轻现金支付压力，减小财务风险的产生，此举可同时兼顾现金使用成本的控制。2、经营计划 公司一直专注于中速发动机活塞产品的生产制造，经过多年的发展，公司在业内树立了良好的口碑。公司未来的发展目标主要体现在以下几个方面：（1）持续研发投入，计划与客户合作，设计研发具有自主知识产权的活塞新产品；（2）立足国内市场，持续开发高端产品客户，提高企业的盈利能力；同时，加大力度开拓国际市场，利用企业自身优势，敢于与世界同行业先进企业同台竞争，开辟新的业绩增长点；（3）开发与发动机相关的零部件产品，丰富产品结构，为实现企业飞跃式发展夯实基础
44、(二二)行业情况行业情况 1、机车内燃机行业，我国铁路建设经过前些年的高速发展，除客运高速铁路建设外，已进入平稳发展阶段，虽然内燃机车的比例在下降，但总的内燃机车保有量没有原则性减少；同时，随着地方铁大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 16 路、大型资源型企业铁路及内燃机车需求的增加，今后相当长的一段时期，我国机车内燃机行业会处在小幅平稳增长阶段。国际方面，经过若干年的经济发展，亚洲、非洲、南美洲等发展中国家随着经济实力的增长，对铁路等基础设施的需求强劲，带动了机车内燃机行业的复苏增长。2、船舶发动机、辅机行业在经历了自 2008 年经济危机以来近 10
45、 年的低迷期后，随着世界经济的复苏，船舶发动机、辅机行业于 2017 年出现复苏迹象，并对 2018 年后的行业复苏均执乐观态度。同时，我国近几年大力支持军用、民用具有自主知识产权的船舶发动机、辅机的研发，并将其提高到国家战略层面。因此，随着行业技术若干年的积累，我国船舶发动机、辅机行业将会出现突破式的发展。3、油气集输行业属于传统能源行业，主要受全球经济形势及原油价格因素影响，因此，其市场需求会随着经济周期波动。但近些年，随着油气开采技术和成本的突破，对油气集输设备的需求增长，未来对此有谨慎乐观的分析预测。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目
46、 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,600,218.65 4.41%5,007,186.00 4.18%71.76%应收账款 75,200,274.08 38.58%19,960,833.36 16.66%276.74%存货 38,342,857.29 19.67%29,008,266.30 24.21%32.18%长期股权投资-固定资产 59,982,416.56 30.77%56,313,150.47 46.99%6.52%在建工程-
47、320,706.94 0.27%-100%短期借款 8,000,000.00 4.10%-100%长期借款-资产总计 194,933,678.63-119,840,264.95-62.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：截止报告期末为 8,600,218.65 元,较期初增加 3,593,032.65 元,增幅 71.76%，主要原因一是报告期内公司发行股票募集资金年末结余 2,051,355.64 元；二是在与滨城活塞完成关联交易时，年末集中接收到大量增值税发票，且公司又有足够出口业务可以申报出口退税，2017 年 12月实际申报出口退税金额为 1,144,
48、705.89 元，并在当月退回到公司银行账户；另外，此项目结合现金流量分析中看，报告期内现金流量总流入为 143,741,489.93 元，其中，经营性流入 64,355,424.55大连汇隆活塞股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-016 17 元、投资性流入 27,000.00、筹资性流入 79,359,065.38 元，总流出为 140,004,317.33 元,其中，经营性支出 86,780,372.63 元、投资性支出 9,925,642.43 元、筹资性支出 43,298,302.27 元,再扣除汇率变动的影响额 144,139.95 元,现金流量净额 3,593
49、,032.65 元。2、应收账款：截止报告期末为 75,200,274.08 元较期初增加 55,239,440.72 元增幅 276.74%，主要原因是由于报告期内因新股东带来了业务资源，营业收入同比增长了 75,628,758.04 元，增幅153.50%，形成新的应收账款沉淀。3、存货：截止报告期末为 38,342,857.29 元较期初增加 9,334,590.99 元，增幅 32.18%，主要原因是报告期内公司市场销售规模大幅提升，营业收入同比增加 75,628,758.04 元，为保证市场需求及销售订单可靠执行，库存商品截止报告期末为 9,087,304.75 元较期初增加 4,0
50、34,265.60 元,增幅79.84%；原材料、半成品、周转材料等截止报告期末合计为 29,255,552.54 元较期初元增加5,300,325.39 元增幅 22.13%。4、固定资产：截止报告期末为 59,982,416.56 元较期初增加 3,669,266.09 元，增幅 6.52%，主要原因是报告期内公司市场销售规模大幅提高后，生产能力和内部服务能力也应随之匹配，故采购生产设备 7,507,507.49 元、采购运输工具 1,100,112.61 元，这两项合计增加固定资产账面价值8,607,620.10 元，这其中包括与滨城活塞关联交易的固定资产部分 6,623,328.53
