1、1 2017 年度报告 悦高软件 NEEQ:833298 上海悦高软件股份有限公司 SHANGHAI YOGOO SOFTWARE TECHNOLOGY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 3 月 27 日，召开 2017 年第一次临时股东大会会议审议通过了关于上海悦高软件股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案的议案，决定定向发行股票 150.00 万股，每股价格人民币 4.22 元，预计本次股票发行募集资金总额为 633万元人民币。2017 年首届证券智能化峰会召开，公司产品“数据解盘”做为国泰君安证券-君弘智能 APP中的亮点功能被发布，标志着公司
2、的产品获得了行业领先券商的高度认可，公司会继续深耕金融科技，推出更多具有行业代表性的产品出来。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2424 第九节第
3、九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、悦高软件 指 上海悦高软件股份有限公司 悦宝金服 指 上海悦宝互联网金融信息服务股份有限公司 悦宏资管 指 上海悦宏资产管理股份有限公司 股东大会 指 上海悦高软件股份有限公司股东大会 董事会 指 上海悦高软件股份有限公司董事会 监事会 指 上海悦高软件股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指
4、全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林继繁、主管会计工作负责人里婵及会计机构负
5、责人（会计主管人员）里婵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险
6、事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新的风险 软件相关技术发展迅速，具有技术升级快，产品生命周期短，升级换代频繁等特点，随着业内其它优势企业的崛起，领先企业技术将有可能被借鉴、复制。如果公司决策层不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会存在技术老化落后或偏离主流的风险，对公司未来的发展产生不利影响。专业人才流失风险 公司属于高新技术企业，业务开展对专业人才的依赖性较高，拥有稳定、高素质的专业人才，对公司的持续发展至关重要，但目前企业间对专业人才争夺十分激烈，一旦公司专业人才流失，将对公经营稳定性带来一定风险。高毛
7、利率能否持续的风险 目前公司毛利率水平依然保持在较高水平，但金融证券软件市场竞争程度趋于激烈，如果公司不能保持和提高市场竞争力，则可能导致未来毛利率降低。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海悦高软件股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yogoo Software Technology Co.,Ltd.证券简称 悦高软件 证券代码 833298 法定代表人 林继繁 办公地址 上海市黄浦区制造局路 787 号 203、205、207、209 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王娟娟
8、 职务 董事会秘书 电话 021-53099152 传真 021-53099152 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区制造局路 787 号 205 室 200011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-09-10 挂牌时间 2015-08-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）（I）信息传输、软件和信息技术服务业-（65）软件和信息技术服务业-（651）软件开发-（6510）软件开发 主要产品与服务项目 证券公司客户服务软件、证券分析软件和证券交
9、易软件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,965,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 哈尔滨比天电子信息技术有限公司 实际控制人 林继繁、熊向辉 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000053037675B 否 注册地址 上海市黄浦区制造局路 787 号203、205、207、209 室 否 注册资本 12,965,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 6 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师
10、事务所 中审众环（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、戴志敏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号知音集团东湖办公区 3 号楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,895,638.90 3,997,722.77-27.57%毛利率%73.67%74.35%-
11、归属于挂牌公司股东的净利润 73,786.84 414,974.31-82.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-422,747.25 468,753.32-190.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.44%2.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.54%3.25%-基本每股收益 0.0059 0.04-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,299,501.73 17,988,053.24 35.09%负债总计 186,485.1
12、4 402,083.02-53.62%归属于挂牌公司股东的净资产 21,890,543.13 15,486,756.29 41.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.35 25.19%资产负债率%（母公司）0.65%2.38%-资产负债率%（合并）0.77%2.24%-流动比率 95.04 26.75-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 586,721.17-249,086.25-应收账款周转率 3.18 6.03-存货周转率-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
13、 总资产增长率%35.09%27.46%-营业收入增长率%-27.57%-2.19%-净利润增长率%-61.68%-77.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,965,000 11,465,000 13.08%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 170,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 330,072.04 除上述各项之外的其
14、他营业外收入和支出-3,537.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 496,534.09 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 496,534.09 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要业务根据客户需求出发，针对证券公司、证券投资公司等机构客户对证券交易、分析等软件产品的需求，提出本公司的解决方案。与此同时，本公司核心技术团队与市场营销团队凭借多年积累的行业经验，密切跟
15、踪行业发展最新动态，搜寻证券行业信息系统新的业务机会，不断开发新的产品。公司利用自身的技术优势以及对证券行业创新发展的深入理解，向主要客户积极推广券商信息化发展的新思路和新产品，不断提高客户服务水平，以专业的技术和丰富的产品引导客户，主动适应市场需求的变化发展。公司依托典型项目的成功实施，不断提升公司品牌形象，开拓新的项目。公司从项目规划开始，与客户签订软件开发及技术咨询服务协议，帮助客户建立业务标准，并记录客户的个性化需求。与此同时，公司根据与客户长期合作的过程中积累的经验，进行项目的定制化设计。最终在软件开发的公开招标过程中，凭借自身的技术实力和综合优势获得项目。在获取市场上的项目需求信息
16、后，公司通过与客户初步沟通，了解客户的实际需求，根据项目实施所需时间和成本，结合公司现有技术储备能力和开发成本，对客户招标项目进行主动投标。在项目投标过程中，公司充分发挥自身积累的成功项目优势，并结合公司对行业的业务理解能力，获得客户的广泛认可，最终在软件开发招标过程中，凭借自身的技术实力和综合优势获得项目。通过市场调研与终端用户深入交流沟通，深入理解终端需求，发挥公司的业务理解能力，在产品上不断推陈出新，用新产品、新技术和新方案吸引用户，并帮助用户解决实际存在的问题，凭借精准的数据、稳定的系统服务以及良好的用户体验，获得终端用户的订购。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否
17、否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务结构方面 报告期内，公司主要依靠自有资金进行运转，报告期末，负债总额为 18.65 万元，期末合并报表资产负债率仅为 0.77%，财务结构较为稳健。2、经营成果方面 报告期内，公司主营业务未发生变化，2017 年，公司主营业务收入为 289.56 万元，与 2016 年度相比有所下降
18、。2017 年公司的净利润为 19.70 万元，较 2016 年大幅下降，主要原因在于 2016 年公司主营业务收入大幅下降，致使 2017 年公司的净利润相比 2016 年有所减少。11 3、现金流量方面 报告期内，公司经营活动产生的现金流量为 58.67 万元，较上期的-24.91 万元大幅增加，主要系 2017年公司收到大额的政府补助。(二二)行业情况行业情况 2015 年，我国软件和信息技术服务业延续稳中趋缓态势，收入增速回落，但效益保持平稳增长；产业结构不断调整，传统行业领域增长明显放缓，新兴领域持续蓬勃发展。据工信部2015 年 13 月软件业经济运行情况统计，2015 年 13
19、月，我国软件和信息技术服务业实现收入 8,800 亿元，同比增长 17.5%，增速比去年同期回落 3.4%。随着我国经济总量的持续增长、企业信息化程度的逐步提高以及软件产业国际市场的进一步开拓，我国软件行业的市场规模将继续得到快速增长。证券行业软件产品市场供求 （1）证券行业软件产品市场需求 2012 年 5 月份召开“证券行业创新发展论坛”，证券业创新步伐加快。2013 年 5 月 8 日召开的证券公司创新发展研讨会，为证券公司创新发展指明了方向。当年中国结算推出了 8 项重点工作，进一步明确了金融创新的具体措施，在证券质押供需信息平台、质押登记、担保品第三方管理平台、数字认证(CA 认证)
20、服务、基金、衍生品和风险控制方面提出了解决方案的新要求，金融 IT 行业需求大幅提升。券商创新业务近年来实施步伐异常迅速，融资融券、转融通等均相继推出，而券商一般均会选择更新系统模块来支撑创新业务的开展。因此券商 IT 投入的快速增长是证券行业发展的必然结果，尤其是 2013 年 8 月的“乌龙指”事件的发生也进一步提升了券商对自身 IT 系统建设的重视。因此，未来传统券商 IT 系统建设必然朝着“质高量广”的方向发展，而公司作为证券行业 IT 系统的主要竞争参与者，将从行业的创新浪潮中充分受益。（2）证券金融软件产品市场供给 国内券商 IT 服务市场发展至今，已基本形成了充分竞争的市场格局。
21、根据赛迪顾问的统计，2010年金证股份与恒生电子两者在券商 IT 行业合计的客户占有率已超过 74%，近年来该比例仍在持续攀升。由于证券公司经纪类业务以及由其衍生出的众多创新业务都要依赖其核心交易系统，因而券商一旦使用了某一提供商的核心交易系统，其未来的增量 IT 需求也将优先考虑原有服务商。因此，在券商IT 服务领域，金证股份与恒生电子仍将在未来一段时期占据最大的市场份额。但是，随着券商创新业务的快速发展，以及相应业务对创新软件产品的需求逐步扩大，本公司有望在融资融券、券商资管、OTC 业务（含新三板）等领域获得发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
22、位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,757,639.19 68.96%9,710,170.96 53.98%14.98%应收账款 845,059.52 3.48%974,573.59 5.42%-1.94%存货 长期股权投资 2,615,400.86 10.76%2,689,196.74 14.95%-4.19%固定资产 701,570.1 2.89%634,645.19 3.53%-0.64%12 在建工程 -短期借款
23、 -长期借款 -资产总计 24,299,501.73-17,988,053.24-35.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 报告期内，公司应收账款减少，主要系多个项目的应收款已收回。2、固定资产 报告期内，公司因日常经营需要，新采购了一系列固定资产，致使固定资产大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 2,895,638.90-3,9
24、97,722.77-27.57%营业成本 762,436.61 26.33%1,025,323.48 25.65%-25.64%毛利率%73.67%-74.35%-管理费用 2,705,051.02 93.42%2,413,645.38 60.38%12.07%销售费用 117,760.51 4.07%217,502.28 5.44%-45.86%财务费用-15,574.05-0.54%-3,172.64-0.08%390.89%营业利润 233,984.91 8.08%442,405.26 11.06%-47.11%营业外收入 44.16 0.00%271,702.01 6.8%-99.98
25、%营业外支出 3,582.11 0.12%103,364.52 2.59%-96.53%净利润 197,046.37 6.8%514,268.24 12.86%-61.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本 2017 年，公司营业成本较 2016 年下降 25.64%，主要系公司营业收入减少，则相应的营业成本也降低所致。2、销售费用 2017 年，公司销售费用为 11.78 万元，较上年下降 45.86%，主要系公司市场较成熟，费用有所减少。3、营业外收入 2017 年，公司确认营业外收入 0.0044 万元，较上年大幅下降 99.98%，主要系 2017 年会计准则规定，与日常
26、活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益。4、净利润 报告期内，公司净利润较上期大幅下降 61.68%，主要系当期营业收入较上期大幅下滑所致。13 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,895,638.9 3,997,722.77-27.57%其他业务收入-主营业务成本 762,436.61 1,025,323.48-25.64%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额
27、 占营业占营业收入收入比比例例%定制软件收入 1,973,896.42 68.17%2,597,863.33 64.98%技术服务收入 661,715.57 22.85%1,082,446.38 27.08%通用软件销售收入-121,367.52 3.04%基金管理人收入 260,026.91 8.98%196,045.54 4.9%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的收入主要来源于定制软件收入，上述产品的收入占报告期营业收入的 68.17%，公司在上述产品的收入比重较上年有所上升；受证券市场的业务暂停及市场竞争加剧的影响，公司暂
28、无通用软件销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海悦宝互联网金融信息服务股份有限公司 1,080,337.06 37.31%是 2 国元证券股份有限公司 585,447.49 20.22%否 3 国泰君安证券股份有限公司 546,750.51 18.88%否 4 华龙证券股份有限公司 423,076.93 14.61%否 5 悦宏 1 号私募证券投资基金 260,026.91 8.98%是 合计合计 2,895,638.9-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元
29、序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨越浩网络科技有限公司 414,306.59 54.62%否 2 哈尔滨墨奇科技有限公司 100,382.00 13.23%否 3 哈尔滨市锦雅科技有限公司 81,000.00 10.68%否 4 哈尔滨东禾科技有限公司 44,520.00 5.87%否 14 5 哈尔滨斯塔西科技有限公司 38,000.00 5.01%否 合计合计 678,208.59 89.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产
30、生的现金流量净额 586,721.17-249,086.25 335.55%投资活动产生的现金流量净额 130,747.06-3,071,016.4 104.26%筹资活动产生的现金流量净额 6,330,000 4,051,000 56.26%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量分析 报告期内，公司经营活动产生的现金流量为 58.67 万元，较上期的-24.91 万元大幅增加，主要系 2017年，公司收回了大量的应收款，缴纳税款减少。2、投资活动现金流量分析：公司的投资活动净流出主要系公司对外投资及购买固定资产所致。3、筹资活动现金流量分析：报告期内，公司通过定向增发募集资金 633
31、 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司现设有控股公司 1 家，参股公司 1 家。1、上海悦宏资产管理股份有限公司 公司持有其 51%的股权，2017 年 12 月 31 日，悦宏资产总资产为 3,377,377.08 元，净资产为3,333,710.19 元，2017 年共实现营业收入 260,026.91 元，净利润 184,889.30 元。2、上海悦宝互联网金融信息服务股份有限公司 公司持有其 46.01%的股权，2017 年 12 月 31 日,悦宝金服总资产为 21,209,814.42 元，净资产为21,12
32、0,745.98 元，2017 年共实现净利润 241,889.31 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截至报告期内，购买国债逆回购总金额不超过 1500 万元人民币，截至报告期末，国债逆回购已全部赎回，余额为 0。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下简称企业会计准则第 42 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行；5 月
33、 10 日，财政部发布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助（以下简称企业会计准则第 16 号），自 2017年 6 月 12 日起施行。15 2017 年 5 月 31 日，经本公司董事会会议决议，本公司自准则发布之日起执行上述新发布的企业会计准则第 42 号和修订后的企业会计准则第 16 号，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计
34、处理：A、以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。B、财政将贴息资金直接拨付给本公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。(七七)合合并报表范围的变化情况并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵守法政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，依法足额纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，承担社会责任。培养公司员工的社会责任意识，使公司的每个员工在实际的日常行为中处处履行社会责任。在追求经济效益，保护股东利益的同时,充分的尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。公司为员工办理“五险一金”、提供提薪晋
35、职的空间和良好舒适的工作环境，促进员工都能在公司极积的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 在经营记录方面，公司具有持续经营记录,能够通过不断取得订单获得收入，维持公司良性发展。在核心优势方面，公司的主要优势在于多年沉浸于行业所获得金融软件研发能力，尤其是把握满足客户的个性化定制与成本最优化的关系能力。首先，本公司能够保证用最新的主流技术满足客户的需求并留有后续的扩展余量，同时还要尽量的压缩成本，以保证公司产品获得最大化的利润空间。在技术团队方面，公司拥有一支软件开发经验丰富的技术团队，团队核心技术人员有林继繁、王海琦、王蒙等人。报告期内及期后，公司核心技术人员未发生重大变化，核心技术团队保
36、持稳定。在客户拓展方面，公司依靠研发设计团队多年积累的技术经验，满足客户多元化的需求。公司采用直销模式进行销售。通过业务员及销售总监的在行业内积累的客户资源，凭借公司的核心技术和合理的定价，取得客户的广泛认可，不断并获取订单。综上所述，公司在当前业务领域具有核心竞争优势，核心技术团队具有稳定性，未来市场前景较为广阔，公司客户不断开拓新的客户，整体来看，公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 16 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本持续到本年度的年度的风险风险因素因素 1、市场竞争风险 随着中国经济的高速增长以及证券行业软件产品市场的快速发展，跨国软件企业和
37、国内众多互联网陆续加强对证券行业软件市场的布局，这使得国内原有的证券行业软件企业面临更加严峻的市场竞争压力。目前，中国软件市场秩序亟待规范，软件盗版和侵犯知识产权的问题较为突出；一些跨国公司利用技术优势对国内企业实施不正当竞争，严重影响产业的健康发展。随着行业整合力度加大，部分跨国公司和互联网公司利用资本市场对国内优势企业并购或者价格竞争，将使得证券行业软件市场竞争日益加剧。为应对市场竞争，公司将不断研发新的产品，积极开拓新的客户，扩大市场份额。2、市场拓展风险 如果软件企业不能有效地拓展市场以消化新的产能，则企业将面临产销率和盈利能力下降等问题。长期以来，以美国为首的发达国家占据着高端系统软
38、件、数据库软件、ERP 高端产品、行业应用软件市场份额的绝大部分。这种高端控制、低端竞争的态势将会给中国软件企业的市场拓展带来压力，从而给投资于软件企业的投资者带来风险。为应对市场开拓的风险，公司将主动出击，加大研发力度，针对客户的个性化需求，不断开发新的软件产品，拓展市场。3、产品价格波动风险 虽然我国软件行业正处于快速发展时期，发展前景看好。但证券行业软件产品重复开发严重、技术含量高的上游产品较少，行业内小规模软件开发企业数量众多、相关产品创新能力较弱，使得证券行业软件市场竞争激烈。从长期来看，高技术产品具有技术更新快、产品生命周期短的特点，这使软件行业可能面临激烈的市场竞争和产品更新换代
39、的问题。为应对产品价格波动的风险，一方面，公司会不断升级和完善现有产品，为客户提供更为完善的服务；另一方面，公司将不断开发不同类型、不同用途的软件产品，避免产品价格波动给公司带来的风险。（二）政策风险 在产业政策方面，2011 年底和 2012 年初，国家陆续出台了各行业“十二五”规划和相关产业政策，这成为推动软件行业发展的有利因素。但是，相关政策在各地区执行的相关细则，包括具体优惠措施、实施细则等具有一定的模糊性和不确定性。此外，由于各产业政策支持软件行业兼并重组，做大做强一批软件企业，这会导致部分中小型软件企业的生存空间受到挤压。对中小软件企业来讲，存在一定的政策风险。为应对政策风险，公司
40、将积极研究国家各部位出台的产业政策，主动与有关部门沟通，避免政策风险。（三）技术风险 由于软件产品具有“难开发、易生产”的特点，知识产权保护成为行业发展中的突出问题。技术的先进性是技术具有投资价值的前提，软件企业通常面临着两个问题：一是需要不断开发和积累本企业的技术成果，以保持企业技术的优势；二是需要保护好企业拥有的知识产权，以能够利用本企业的知识产权为自身带来经济效益，而在两者关系中，知识产权的保护通常占有更重要的地位。国外的实践证明，企业知识产权管理制度是软件企业重要的制度管理手段，企业知识产权管理制度，不仅应当形成激励机制，还应当建立明确的约束机制，并将可能发生的问题防患于未然。通过制度
41、管理，企业能有效地控制和管理有关知识产权保护方面的资料，掌握主动权，以确保企业在技术发展中处于有利的地位。17 为应对技术风险，一方面，公司将加大研发投入，巩固在细分领域的技术优势；另一方面，公司将对通过申请专利权、著作权实现技术保护，确保企业在技术发展中处于有利地位。(二二)报告期报告期内新增的风险内新增的风险因素因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索索引引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否
42、 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发
43、生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 10,000,000 1,080,337.06 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 30,000 30,000.00 6其他-总计总计 10,030,000 1,110,337.0
44、6 (三三)承诺事承诺事项的履行情项的履行情况况 1.2015 年 7 月 10 日，本公司控股股东比天电子在公开转让说明书上承诺：在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。股东林继繁、熊向辉、孙丽霜、朱19 红、谭万民作为公司的董事、监事，承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内不转让其所持有的公司股份。2.2016 年 5 月 24 日，本次股票发行认购对象为公司股东比天电子和陆卓、韦国风等公司高级管理人员、董事、监事和核心员工，以及
45、个人投资者李波。董事、监事和高级管理人员认购的股份需要按照公司法和全国中小企业股份转让系统相关规定做限售安排；核心员工胡向楠、董禹序、张宇、刘月婷、贾洪彧自愿承诺锁定股份，在股票发行情况报告书中具体承诺如下：本人所持本次定向增发的公司股份，在本人任职期间每年转让的股票数量不超过本人所持有公司股票总数的百分之二十五，且自公司离职后半年内不转让所持有的公司股票。锁定期满后按照全国中小企业股份转让系统相关规定解除限售。3.2015 年 5 月 5 日，公司的控股股东、实际控制人林继繁、董事、高级管理人员均签署了避免同业竞争承诺函。公司实际控制人、相关股东及公司董事、监事及高级管理人员在报告期内均严格
46、履行上述承诺。20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 4,307,916 37.57%1,470,000 5,777,916 44.56%其中：控股股东、实际控制人 2,841,666 24.79%97,500 2,939,166 22.67%董事、监事、高管 890,000 7.76%-12,500 877,500 6.77%核心员工 51,250 0.45%-1
47、7,500 33,750 0.26%有限售条件股份 有限售股份总数 7,157,084 62.43%30,000 7,187,084 55.44%其中：控股股东、实际控制人 4,858,334 42.38%-4,858,334 37.47%董事、监事、高管 2,670,000 23.29%12,500 2,682,500 20.69%核心员工 153,750 1.34%17,500 171,250 1.32%总股本总股本 11,465,000-1,500,000 12,965,000-普通股股东人数普通股股东人数 19 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以
48、上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变持股变动动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无无限售股份数限售股份数量量 1 哈尔滨比天电子信息技术有限公司 7,000,000 0 7,000,000 53.99%4,333,334 2,666,666 2 张怀余 0 0 1,500,000 11.57%0 1,500,000 3 孙丽霜 1,500,000 0 1,500,000 11.57%1,125,000 375,000 4 林继繁 600,000 97,500 697,500 5
49、.38%450,000 247,500 5 朱红 500,000 0 500,000 3.86%375,000 125,000 合计合计 9,600,000 97,500 11,197,500 86.37%6,283,334 4,914,166 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：股东林继繁与熊向辉为一致行动人，林继繁与熊向辉分别持有哈尔滨比天电子信息技术有限公司47.5%股份，是哈尔滨比天电子信息技术有限公司实际控制人。除此之外，公司股东之间均不存在关联关系。21 二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人
50、情况 (一一)控股控股股东情况股东情况 公司控股股东为哈尔滨比天电子信息技术有限公司，持有本公司 700 万股，占公司全部股数的53.99%。哈尔滨比天电子信息技术有限公司，法定代表人兼执行董事：林继繁，公司成立日期：2005年 3 月 14 日，注册资本：100.00 万元；林继繁、熊向辉各持有哈尔滨比天电子信息技术有限公司 47.5%股权，两人合计持有哈尔滨比天电子信息技术有限公司 95%股权，此外林继繁直接持有本公司 5.38%股权，熊向辉直接持有本公司 0.77%股权。报告期内，控股股东未发生变动。(二二)实际实际控制控制人人情况情况 根据林继繁、熊向辉于 2012 年 11 月 10
