1、多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 多 尔 克 司 NEEQ:833627 多尔克司食品集团股份有限公司 （DRex Food Group Co.,Ltd）年度报告 2017 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月 31 日，根据 全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行），公司连续进入创新层。由于公司业务发展需要，同时响应国家“一带一路”倡议，公司于 2017 年 6 月 26 日召开第一届董事会第二十三次会议，审议通过了关于公司拟对外投资设
2、立全资子公司的议案，并提交到 2017 年第三次临时股东大会审议通过，拟在白罗斯出资设立全资子公司。此次对外投资事宜，需要向河南省商务厅、国家外汇管理局等相关部门申请备案，拟设立全资子公司的具体信息以备案为准。多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.33 第六节 股本变动及股东情况.37 第七节 融资及利润分配情况.39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节 行业信息.44 第十节 公司治理
3、及内部控制.48 第十一节 财务报告.52 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、多尔克司 指 多尔克司食品集团股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 申万宏源、主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 多尔克司食品集团股份有限公司公司章程 三会议事规则
4、指 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监与董事会秘书的统称 报告期,本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 TMR 指 Total MixedRation,奶牛全混合日粮的英文缩写,是指根据奶牛在不同生长发育和泌乳阶段的营养需要,按营养专家设计的日粮配方,用特制的搅拌机对日粮各组成分进行搅拌、切割、混合和饲喂的一种先进的饲养工艺。DHI 指 Dairy HerdImprovement,奶牛生产性能测定的英文缩写,指通过测试奶牛
5、数据和资料并分析后,利用这些信息进行有效生产管理的综合体系。荷斯坦牛 指 一种以产奶量高而闻名于世的品种,原产于荷兰北部的北荷兰省和西弗里生省,后引入其他国家。中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴士伟、主管会计工作负责人韩温香及会计机构负责人(会计主管人员)韩温香保证年度报告中财务报告的
6、真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 大股东股权质押风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司实际控制人戴士伟先生用于公司融资及个人借款,质押其持有的公司股份为 27,19
7、0,000 股,占公司总股本的 38.35%,尽管公司发生无法偿还上述借款的可能性极小,但该情况发生,将可能导致公司股权的变更,在一定程度上影响公司管理层的稳定和经营理念、方式、政策的一致性、连续性。税收优惠风险 公司的主营产品生鲜乳享受免征企业所得税、免征增值税的税收优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十六条、国家务总局关于实施农、林牧渔业项目企所得税优惠问题的公告(国家务总局公告 2011 第 48 号),公司免征企业所得税。根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条及关于的通知(财税字【1995】52 号)的规定:农业生产者销售的自产农产品免征增值税,公司从事生鲜乳的销售,
8、免征增值税。一旦税收优惠政策发生变化多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 6 将会对公司业绩造成较大影响。客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户的销售金额占当期主营业务收入的占比依然较高,但公司通过积极开拓新客户,分散销售风险。同时公司将进一步推动乳品业务的发展,未来公司前五大客户的销售占比可能会进一步下降。奶牛疫病风险 虽然公司具有完善的疫病防控体系和能力,每个牧场都配备了专门的兽医组专业人员。但若公司周边地区或奶牛自身疫病发生频繁,或者公司疫病防控体系执行不力,公司将面临奶牛发生疫病所引致的生鲜乳产量下降、盈利下降的风险。食品安全风险 公司
9、依托自然资源和技术管理优势,致力为市场提供优质的乳品原料,通过统一的管理、严格的监控和先进的检测手段,从未发生过重大食品安全问题。虽然公司高度重视生鲜乳的质量控制,但不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全问题,如果发生食品安全问题,会给公司的运营和经营业绩带来负面影响。公司治理的风险 公司整体变更为股份公司后,公司建立了较为健全的公司治理机制、三会议事规则及其他内部管理制度。但由于公司管理层的管理意识及对相关制度的完全理解和执行需要进一步提高。因此公司存在一定的治理风险。生产经营场所租赁土地的风险 奶牛养殖需要使用大量土地。目前,公司养殖场用地均来自于对农村土地的租赁或者租赁其他企业
10、的牧场。公司租赁的农村土地均已按照中华人民共和国农村土地承包法等法律、法规,与当地村民委员会签订了土地租赁合同,并履行了相应的村民委员会决策程序,但随着地区经济发展以及周边土地用途的改变,存在出租方违约的风险。虽然本公司在过往的土地租赁中未出现过出租方违约的现象,但公司的生产经营场所非自身所有,若以后发生违约或者纠纷,将会影响公司的正常生产经营。租赁牧场经营的风险 徐州多尔克司农业有限公司租赁江苏君乐宝乳业有限公司的多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 7 牧场进行经营,因前述牧场的所使用的土地均为租赁的当地农村土地。随着地区经济发展以及周边土地用途的
11、改变,存在牧场的土地出租方违约、牧场出租方违约的风险。虽然公司在过往的牧场租赁中未出现过牧场出租方违约或土地出租方违约的现象,但公司的生产经营场所非自身所有,若以后发生违约或者纠纷,将会影响公司的正常生产经营。如果生产经营场所发生上述变更,又未能及时重新选择生产经营场所,将对子公司的正常生产经营活动产生一定影响。生鲜乳价格波动的风险 公司以销售生鲜乳为主要业务,生鲜乳价格受市场供求、国际奶价、国内进口大包粉价格等诸多因素的影响。生鲜乳价格的波动变动将影响公司的经营业绩。市场竞争风险 随着现代畜牧业专业服务模式的经济效益和社会效益的逐步扩大,将会有更多的竞争对手进入该领域,市场竞争风险将进一步加
12、剧。产业政策变化的风险 公司业务属于国家鼓励的产业,党中央、国务院以及农业部等出台了一系列支持鼓励本行业发展的产业政策,为本行业的发展提供了有利的政策环境,未来如果产业政策发生不利变化,将对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 多尔克司食品集团股份有限公司 英文名称及缩写 Drex Food Group Co.,Ltd.证券简称 多尔克司 证券代码 833627 法定代表人 戴士伟 办公地址 河南省郑州市郑东新区绿地中央广场双子塔
13、北塔 3309 室 二、联系方式 董事会秘书 田雨泽 是否通过董秘资格考试 是 电话 0371-69078788 传真 0371-69078788 电子邮箱 selenadrex.cc 公司网址 http:/ 河南省郑州市郑东新区绿地中央广场双子塔北塔 3309 室/450000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 4 月 23 日 挂牌时间 2015 年 10 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 0311 农、林、牧、渔业-畜牧业-牲畜饲
14、养-牛的饲养 主要产品与服务项目 奶牛养殖,牧草种 植收购销售,饲料收购,批发兼零售预包装食品,从事货物、技术的进 出口业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）70,894,594 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 戴士伟 实际控制人 戴士伟 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410800674127729H 否 注册地址 焦作市武陟县北郭乡黄河滩区 否 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 9 注册资本 70,894,594.00 否 不适用 五、中介机构 主办券商
15、申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李孝念、刘军杰 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、报告期后更新情况 不适用 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 301,233,632.54 290,746,029.14 3.61%毛利率%32.22%33.63%-归
16、属于挂牌公司股东的净利润 31,834,149.35 48,499,786.44-34.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,661,815.91 57,636,944.63-17.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.15%8.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.71%10.21%-基本每股收益 0.45 0.69-34.92%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 907,510,164.35 858,227,210.86 5.74%负债
17、总计 274,250,325.00 255,594,382.78 7.30%归属于挂牌公司股东的净资产 633,259,839.35 602,632,828.08 5.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.93 8.50 5.08%资产负债率%（母公司）29.04%28.05%-资产负债率%（合并）30.22%29.78%-流动比率 283.00%319.00%-利息保障倍数 2.76 5.76-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,656,505.52-28,592,501.77 105.79%应收账款周转率 201.00%
18、295.00%-存货周转率 282.00%320.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.74%17.39%-营业收入增长率%3.61%28.05%-净利润增长率%-34.36%-27.58%-多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,894,594 70,894,594 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-21,935,6
19、58.53 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)6,481,430.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-367,552.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 -15,821,780.95 所得税影响数 5,885.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -15,827,666.56 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 本公司于 2018 年 3 月 28 日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了2
20、017 年年度业绩快报（公告编号：2018-005），年度报告中披露的财务数据与该公告中披露的财务数据存在差异，差异幅度达到 10%以上。其中：1、营业利润；年报中披露的为 31,094,403.95，2017 年年度业绩快报 中披露的为 46,798,632.48，差异幅度为-33.56%，造成差异的具体原因是根据企业会计准则第 16 号政府补贴中规定 2017 年营业外收入-政府补贴收入需要记入其他收益科目，因此年报中从营业外收入调出金额 623 万元记入其他收益；根据企业会计准则第 42 号持有待售的飞流动资产、处置组和终止经营中规定处置生产性生物资产损益记入资产处置损益科目，因此年报中
21、从营业外支出调出金额 2,193 万元记入资产处置损益科目。多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 12 导致本次业绩快报差异的原因已在原业绩快报公告中进行了充分风险提示。多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司属于畜牧业，公司的主营业务是奶牛规模化养殖、优质生鲜乳（原奶）的供应，其供应的生鲜乳（原奶）均为公司自身养殖的奶牛产奶形成。公司引进世界先进的利拉伐集团全自动智能挤奶设备和以色列阿菲金管理系统，结合国内外先进的饲喂技术，实现全智能化的饲养
22、和挤奶，拥有多家现代化的牧场，凭借出色的原奶质量，提供高质量原奶给下游企业。同时公司也通过收购乳品加工企业的方式向下游延展，公司的乳制品已经开始通过线上线下相结合的方式进行销售。公司已先后荣获全国优质奶源基地、国家学生奶奶源基地、农业部标准化示范场、河南省农业产业化重点龙头企业、河南省农业产业化优秀龙头企业、省级循环经济试点企业、河南省食品安全放心工程示范单位、河南省奶牛生产性能测定先进奶牛场（DHI）等荣誉。公司已经通过了 ISO9001（质量安全管理体系）认证、GAP+（良好农业）一级认证、ISO14001 环境管理体系认证。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大的变化。核心竞争力分析
23、：核心竞争力分析：公司之所以在激烈的竞争环境下良好、稳定的发展主要依靠以下竞争优势：1 1、地域优势、地域优势 公司立足河南，向沿海和华东地区进行发展，依靠济源、徐州等地区牧场，因地制宜，加快建设济源牧场，依托公司收购的濮阳市皇哺牛奶有限公司，发展乳制品的生产和销售。2 2、专业化的牛场管理、专业化的牛场管理 牧场中，生产区与办公区严格分开，其间建有隔离带；牧场入口处设有消毒池，并每日进行清洗、更换消毒药剂，保持良好的消毒能力；生产区人员入口处设消毒通道，内设更衣室、洗手池、紫外线消毒装置、自动喷雾消毒设施等。牧场具有良好的排水系统，并通过每日清理牛舍和运动场，保持地面和牛床干净、干燥无异物，
24、避免积水、积粪，提高环境舒适度和牛体清洁率，增加产量、提高质量。此外，牧场建造宽敞舒适、通风良好的奶厅和待挤厅，为提高产品质量、减少牛奶异味发生提供了良好的设施条件。公司每年例行全面消毒计划，范围覆盖牛舍、放牧场、粪堆场、办公室、更衣室、职工宿舍、食堂等；不定期对牛舍进行大消毒和空气消毒；对牛床、食槽、水碗、产房消毒；随时对产床消毒。公司所有牧场均采用用以色列阿菲金公司提供的电脑软件管理系统，借助这套系统，公司可以及时了解牛群的健康和总体状况，根据科学的数据指导生产，提高生产水平，保证原奶质量。阿菲金牛多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 14 群管理
25、软件用于收集牛群信息。在饲料方面，公司从上游饲料厂商购买或者定制化生产精饲料，粗饲料主要包括苜蓿草和周边农户种植的优质玉米、谷物等，从周边农户处购买牧草喂养奶牛。公司积极应用青贮和优质牧草生产加工技术，饲料量不断提高。公司针对不同生产阶段的奶牛使用不同的饲料，并将其与营养物质按一定比例予以充分混合用于饲养奶牛。公司禁止使用动物源性饲料。在喂养时，公司积极推广标准化 TMR 饲养技术，确保奶牛的遗传潜力得到充分发挥。公司使用先进的饲料搅拌机，该饲料搅拌机将所有原料按照准备的比例混合并按次序依次添加并充分搅拌各种饲料原料。搅拌之后，饲料搅拌机将饲料均匀铺洒，并将饲料推进饲料槽供奶牛自由采食，确保精
26、准投喂饲料，帮助增加牛奶产量，改善牛群健康。在奶牛防疫方面，公司根据中华人民共和国动物防疫法及相关法律法规的规定，每年定期对牛群进行全面检疫、免疫工作，降低传染病的发生率；每年接受政府防疫部门的常规检测工作。同时公司严格采购国家兽药 GMP 认证和国家兽药信息网上可查询到有兽药批准文号的兽药。公司采取有效的疫苗接种计划来预防传染病的发生。按季度给奶牛进行 FMD（口蹄疫）疫苗接种；在配种前几星期，给奶牛进行（牛）病毒性腹泻病毒（BVD）的防疫，确保怀孕期间牛及其胎儿的健康；对青年牛进行（牛）传染性鼻气管炎（IBR）的疫苗接种。大型牧场的管理中，奶牛的健康观察是一项非常重要的工作。现在国内主要通
27、过人工观察，人工观察存在观察面不广、观察不仔细、误检率高、效率低下等缺点。现在国际上主要通过活动量的多少进行记录分析，实现对奶牛的采食和发情观察，但活动量检测法在奶牛健康监测方面存在较大的漏诊比例。公司采用以色列公司生产检测奶牛体温芯片，每时每刻监控体温并存储在芯片内部，存储时间长并配备专业软件解读数据，通过检测体温可以提前发现奶牛的口，蹄、乳等疾病，真正做到预防预处理的目的。体温芯片以牛的体表温度作为监测基础，通过配套的软件分析，更加直观和真实地反应奶牛应激和健康情况。特别是热应激及传染病的发现和健康监测上，比现行的活动量检测更加精确和及时，极大地减少漏诊比例，为生产和健康管理提供快速、准确
28、的监测信息。公司购进国际先进的挤奶设备，严格按照利拉伐的挤奶“十二黄金法则”和本公司的操作流程，并直接将用导管把原奶导向中央奶罐，减少人工的参与，使原奶不与环境空气接触，杜绝了挤奶过程中外部污染的风险。原奶在挤奶完成后立即冷却并通过管道被保存在 0-4 摄氏度的中央奶罐中以有效抑制细菌和微生物的繁殖，牛奶运输结束及时对制冷罐的清洗消毒，确保原奶的质量。牧场工作人员每年进行一次体检，持健康证方可上岗。严禁患有肺结核、布氏杆菌病、病毒性肝多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 15 炎等传染性疾病的人员进入本场从事养殖生产工作。进入奶牛饲养区的工作人员，必须
29、穿戴定期更换清洗消毒的工作衣。所有的新员工在开始工作之前必须完成强制性疾病防治培训。牧场所有的员工每年至少进行一次强制性疾病防治培训。公司牛舍的地板被设计为能从废水中分离固体粪便的沉降池。牧场每天派人收集固体粪便并把它们散布在指定的区域进行干燥，作为周边农户的有机肥。粪便污水经沉淀和稀释处理，最后通过出水口过滤或流出。公司遵循“统一领导、各级负责”的食品安全工作原则，并建立了疾病控制协议来预防传染病的爆发。一旦面对突发事件，便立即成立一个特别工作小组来协调各个牧场管理部门。在日常运营中，总经理对公司的质量安全工作统一领导、统一协调；牧场场长为公司质量安全监督管理人员，负责日常督促公司采购人员、
30、饲喂人员、饲养人员、奶厅人员等员工按公司的管理规定执行；凡是直接接触产品的奶厅人员、采购人员、销售人员等是食品安全的执行人员，对各自环节负直接责任，并按公司相关制度履行职责，保障生产产品的质量安全卫生。如上，公司的产品经过严格的质量控制程序，在销售给客户时，同样要接受客户的质量检测。如质量不合格，客户将不予采用。公司对原奶质量进行持续检测，杜绝发生任何食品安全事故。3 3、重视产品质量控制、重视产品质量控制 公司实行专业规范的经营管理，从牧场、配种、饲养、奶牛、采奶、运输和工作人员等方面建立了严格的质量控制程序来确保原奶的质量，杜绝发生任何食品安全事故。公司已先后被授予国家学生奶奶源基地、全国
31、优质奶源基地并通过了 ISO9001（质量安全管理体系）认证、GAP+（良好农业）一级认证、ISO14001 环境管理体系认证和中国有机产品认证，原料奶各项指标高于国家标准和行业水平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：不适用 多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 16 二、二、经营
32、情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业务收入为 301,233,632.54 元，净利润为 31,834,149.35 元。1、财务状况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 907,510,164.35 元,比上年期末增加 5.74%，负债总额274,250,325.00 元，比上年期末增加 7.30%，主要是短期借款增加 1200 万元和应收帐款增加 582 万元所致；净资产为 633,259,839.35 元，比上年期末增加 5.08%，主要是净利润 3,183 万元所致。报告期内，公司财务状况保持稳定。2、公司经营成果 2017 年度
33、，公司实现营业务收入为 301,233,632.54 元，比上年同期增长 3.61%，主要一是公司优化调整牛群结构，产奶牛头数量增加了 800 头，2017 年生鲜乳销售量比 2016 年增加 5,500 吨，销售量 70,500 吨，但平均销售奶价每公斤由 2016 年的 3.93 元下降至每公斤 3.74 元，以上两项因素导致公司主营业务收入增加了 750 万元，二是 2017 年出售母犊和小公牛数量比 2016 年增加，导致其他业务收入增加 298 万元。营业成本为 204,187,712.64 元，比上年同期增加 5.81%，主要是产奶牛头数的增加 800 头，导致成本相应增加。毛利率
34、比上年同期下降主要原因是生鲜乳销售价格下降，导致毛利率下降。净利润为 31,834,149.35 元，比上年同期下降 34.36%，主要原因是：2017 年底新增融资租赁贷款 11,000 万元融资费用增加 873 万元；计提资产减值损失增加 157 万元；公司优化调整牛群结构，加大淘汰力度，淘汰牛损失增加 884 万元，上述原因导致净利润下降。经营活动产生的现金净流量为 1,656,505.52 元，比上年同期增加 105.79%，主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加2,706 万元；收到的其他业经营活动有关的现金增加 973 万元；以上因素导致经营活动产生的现金净流量增加。3、战略布
35、局 2017 年度公司坚持主营业务不变，面对宏观经济和国家产业结构调整，公司积极适应经济新常态，探索发展方向，细致谋划战略布局，响应国家“一带一路”倡议，结合公司业务发展需要，与白罗斯建立战略合作关系，拟在白罗斯投资兴建智能化有机牧场和乳品加工项目，目前公司已在白罗斯取得 4.5 万公顷，期限 99 年的土地使用权，用于智能化有机牧场和乳品加工的一期建设用地，同时加快与白罗斯的相关贸易进度。4、饲养管理 公司按照规模化、标准化、现代化、经济性、生态安全性的要求进行设计和修建牧场。牧场内引进了先进的集中挤奶散栏饲养的工艺，采用转盘式和并列式机械挤奶自动脱杯技术、全混合日粮（TMR）多尔克司食品集
36、团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 17 机械饲喂技术、全程信息化智能化电脑管理等世界先进技术，形成牛只采食区、反刍休息区、挤奶区、粗料加工储存区、病牛治疗区、粪尿处理区相对分离的布局，拥有实时记录并处理奶牛各项生产性能数据与生理指标的电脑软件管理系统，并有随时观察到牛只采食、休息、运动等情况的多摄像头电视监控系统，建设成现代化示范奶牛饲养园区。5、牧场管理 牧场中，生产区与办公区严格分开，其间建有隔离带；牧场入口处设有消毒池，并每日进行清洗、更换消毒药剂，保持良好的消毒能力；生产区人员入口处设消毒通道，内设更衣室、洗手池、紫外线消毒装置、自动喷雾消毒设施等。牧场
37、具有良好的排水系统，并通过每日清理牛舍和运动场，保持地面和牛床干净、干燥无异物，避免积水、积粪，提高环境舒适度和牛体清洁率，增加产量、提高质量。此外，牧场建造宽敞舒适、通风良好的奶厅和待挤厅，为提高产品质量、减少牛奶异味发生提供了良好的设施条件。公司每年例行全面消毒计划，范围覆盖牛舍、放牧场、粪堆场、办公室、更衣室、职工宿舍、食堂等；不定期对牛舍进行大消毒和空气消毒；对牛床、食槽、水碗、产房消毒；随时对产床消毒。公司所有牧场均采用用以色列阿菲金公司提供的电脑软件管理系统，借助这套系统，公司可以及时了解牛群的健康和总体状况，根据科学的数据指导生产，提高生产水平，保证原奶质量。6、狠抓技术 公司使
38、用优质公牛冻精通过人工授精来配种，使用阿菲金的牛群管理软件实现发情探测的电脑化，把设备安装在牛腿上，进行全天候的牛的监控，包括牛的行走、休息和其他活动，从而不致于错过牛的发情期，提高受孕几率，维持奶牛的高产。公司使用性控冻精为成熟的育成牛配种，实现了出生母犊的比率高于普通情况下小母牛的出生率，有利于增加奶牛存栏数量。在奶牛防疫方面，公司根据中华人民共和国动物防疫法及相关法律法规的规定，每年定期对牛群进行全面检疫、免疫工作，降低传染病的发生率；每年接受政府防疫部门的常规检测工作。同时公司严格采购国家兽药 GMP 认证和国家兽药信息网上可查询到有兽药批准文号的兽药。公司采取有效的疫苗接种计划来预防
39、传染病的发生。按季度给奶牛进行 FMD（口蹄疫）疫苗接种；在配种前几星期，给奶牛进行（牛）病毒性腹泻病毒（BVD）的防疫，确保怀孕期间牛及其胎儿的健康；对青年牛进行（牛）传染性鼻气管炎（IBR）的疫苗接种。大型牧场的管理中，奶牛的健康观察是一项非常重要的工作。现在国内主要通过人工观察，人工观察存在观察面不广、观察不仔细、误检率高、效率低下等缺点。现在国际上主要通过活动量的多少进行记录分析，实现对奶牛的采食和发情观察，但活动量检测法在奶牛健康监测方面存在较大的漏诊多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 18 比例。公司采用以色列公司生产检测奶牛体温芯片，每
40、时每刻监控体温并存储在芯片内部，存储时间长并配备专业软件解读数据，通过检测体温可以提前发现奶牛的口，蹄、乳等疾病，真正做到预防预处理的目的。体温芯片以牛的体表温度作为监测基础，通过配套的软件分析，更加直观和真实地反应奶牛应激和健康情况。特别是热应激及传染病的发现和健康监测上，比现行的活动量检测更加精确和及时，极大地减少漏诊比例，为生产和健康管理提供快速、准确的监测信息。2017 年度，公司积极寻找突破口，从促生产、保安全入手，主抓生产管理，奶牛的舒适度，降低成本和费用开支，提高产奶量、繁殖率、饲喂效率等。继续推进标准化管理，实施科学养殖。严格把握鲜奶生产的各个关键环节，认真分析解读每月 DHI
41、 报告，根据产奶量调整泌乳牛群,依据不同阶段制定合理的日粮配方,满足牛奶的营养需求关注牛奶的细菌数和体细胞数，关注奶牛的日粮配比和营养浓度，切实加强全混合日粮的制作和饲喂监管注重，确保了鲜奶质量和产量稳定。7、严格把控乳制品生产管理 公司为了严格把控乳制品质量，特制定了质量安全管理手册，有关乳制品生产的大概内容如下：严格按照食品安全防护计划的要求执行，对原料奶的采集、贮运以及相关过程进行控制，确保收购的原料奶符合使用要求。各种原辅材料、成品在没有检验合格前不允许转序，防止不合格产品对消费者带来危害。严格按照设备操作说明书的要求操作，保持设备表面干净，不得用水冲设备、带水抹布擦设备，防止水淋、酸
42、碱或消毒剂等腐蚀设备，以及人为的践踏、踩等损坏设备的行为。设备不得带病作业，用前做好设备护养，设备在正常生产中发生故障时，应立即停机或断电等措施，并采取相应措施。严格规范建立生产过程卫生制度程序，使各项卫生措施按制度执行，卫生结果符合生产要求。组建食品安全小组，制定从业人员食品安全培训制度，使公司全体员工掌握食品安全知识，深入贯彻中华人民共和国食品安全法，切实增强食品安全宣传教育工作，规范管理整个生产操作过程，从而保证食品安全，保障消费者身体健康和生命安全。制定生产车间应急预案，生产过程出现能源供应异常、设备运转异常、人为破坏、自然灾害、公关危机时对产品、环境、舆论进行控制，确保产品安全、市场
43、稳定。安全无小事，责任重于山，各级领导要充分认识，牢固树立“安全第一，生产第二”、“安全为本，预防为主”的思想。培训先行，新人上岗前、定期开展安全知识教育，提高安全意识；发现违规立即纠正、惩处；定期查找安全隐患，及时解决；配备安全用具，培训员工如何使用，定期检查其有效性、多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 19 是否齐全，警示标识是否到位；及时通报安全事故信息，提高安全警惕性；明确责任，划片管理，紧密配合；及时采取措施、就医，及时上报和转达信息。8、标准化管理 公司贯彻发展要求，继续推进饲料配制、规模饲养、DHI 测定、青贮加工、奶牛疫病防治和生鲜乳
44、质量控制等标准化管理，实施科学养殖，同时公司乳制品生产也严格按照质量安全管理手册的要求，进行标准化的管理，严格把握鲜奶生产及乳品生产的各个关键环节。9、团队建设 公司着力培养优秀及创新型人才为公司的转型发展做准备，打造出了一支具有“凝聚力、向心力、执行力”的高效团队。10、乳品的研发和销售网络的建立 公司建立乳品生产的标准化，研发生产了自己品牌的乳制品。同时，公司也通过建设线上线下的销售平台，逐步建立了公司自己的销售网络。（二）行业情况（二）行业情况 从国际奶价上看，2017 年原奶价格上涨的动力不足。国内生鲜乳又受到国外低价奶粉进口的冲击而价格偏低，即使是在国际大包奶价格上涨的背景下，国内原
45、奶的价格也一直维持低位平稳状态；近期小幅上涨主要是由于旺季需求超预期带动供给端阶段性的供需趋紧导致的。虽然近两年国际原奶的供需环境有所改善，但是整体仍然维持平稳趋势。我国生鲜乳收购均价（元我国生鲜乳收购均价（元/公斤）公斤）数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 报告期内，国内生鲜乳的价格依旧低迷，尽管公司的生鲜乳价格略高于我国生鲜乳收购均价，但多尔克司食品集团股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 20 由于整个乳品行业都处于缓慢的复苏期，而且受到国际大包粉及原材料价格上涨等因素冲击，对公司经营情况形成了不利影响 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构
46、分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 26,538,802.54 2.92%57,346,744.25 6.68%-53.72%应收账款 134,994,114.47 14.88%103,006,550.33 12.00%31.05%存货 109,953,833.85 12.12%103,325,598.74 12.04%6.41%长期股权投资 59,936,283.53 6.60%56,223,287.
47、98 6.55%6.60%固定资产 120,780,604.46 13.31%107,037,480.62 12.47%12.84%在建工程 54,966,084.59 6.06%41,755,719.41 4.87%31.64%短期借款 105,000,000.00 11.57%93,000,000.00 10.84%12.90%长期借款-长期应付款 83,929,208.06 9.25%108,952,005.85 12.70%-22.97%生产性生物资产 246,073,752.88 27.12%274,878,702.68 32.03%-10.48%预付账款 66,748,538.10
48、 7.36%39,325,211.73 4.58%69.73%资产总计 907,510,164.35-858,227,210.86-5.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、公司在报告期期末货币资金为26,538,802.54元，比上年度末减少30,807,941.71元，减少53.72%，主要是 2016 年底新增的融资借款用于生产经营活动，增加濮阳市皇哺牛奶有限公司新建乳加工车间、牧场牛舍维护和增加存货、原材料所致。2、公司在报告期期末应收帐款为 134,994,114.47 元，比上年度末增加 31,987,564.14 元，增加31.05%，主要是受乳业行业低迷原
49、奶销售回款慢，账期延长应收帐款增加所致。3、公司在报告期期末预付账款为66,748,538.10元，比上年度末增加27,423,326.37元，增加69.73%，主要是增加新的供应商采购价格比原来价格低 5-8%，需要预付货款。4、公司在报告期期末在建工程为 54,966,084.59 元，比上年度末增加 13,210,365.18 元，增加31.64%，主要是收购濮阳市皇哺牛奶有限公司增加在建工程大车间、武陟牧场和徐州牧场牛舍维护改造、运动场清理改造及管道改造等。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年多尔克司食品集团
50、股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 21 项目项目 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 同期同期金额变金额变动比例动比例 营业收入 301,233,632.54-290,746,029.14-3.61%营业成本 204,187,712.64 67.78%192,978,449.55 67.84%5.81%毛利率 32.22%-33.63%-管理费用 19,325,082.54 6.42%20,186,792.14 7.10%-4.29%销售费用 6,148,613.80 2.04%5,122,013.09 1.80
