1、 2017 年度报告 信中利 NEEQ:833858 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 1 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年，公司继续专注于战略性新兴行业的创业投资，紧紧围绕“三高三大三新”（高科技与互联网、高端制造、高品质消费与服务、大健康、大文化、大环保、新能源、新材料、新模式）布局，投资了家园互育细分行业领先企业神州鹰、肿瘤精准医疗领域领先企业思路迪、中国版特斯拉蔚来汽车、国内顶尖的并联机器人制造商翼菲自动化、华中地区内资连锁便利店的领跑者Today 便利店、企业 AI 技术服务商华瑞新智、场景化移动互联网平台领先企业爱酷游等优质项目。
2、经过多年辛苦耕耘，信中利已累计投资 200 多家企业，其中已有 12 家企业成为“独角兽”或“准独角兽”。2017 年，公司继续扩宽机构投资者来源，与长城人寿保险股份有限公司、安华农业保险股份有限公司、英大泰和人寿保险股份有限公司、东吴人寿保险股份有限公司、中英人寿有限公司等多家资金实力雄厚的机构共同发起设立了永信等多只基金。2017 年，公司子公司管理的基金新增 11 支，新增基金认缴规模为 39.74 亿元，新增基金实缴规模为 32.09 亿元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司在管存续基金累计 36 支，基金认缴规模为 138.14 亿元，基金实缴规模为 112.36 亿元。2
3、017 年，为深度布局人工智能领域，公司联合深圳市政府共同设立人工智能产业引导基金“深信人工智能基金一期（有限合伙）”，基金总规模为 50 亿元，其中深圳市政府投资引导基金承诺出资 12.5亿元；该基金主要投向人工智能技术在大数据、金融、安防等领域应用的具有较大发展潜力的新兴企业。2017 年，公司旗下控股实业运营平台深圳惠程通过收购成都哆可梦网络科技有限公司，快速嫁接互联网资源，构建新的利润增长点，成功布局互联网文化产业。至此，深圳惠程实现产业转型，形成了“电气设备”和“互联网文娱”双轮驱动的业务发展格局。深圳惠程将推动电气设备朝着智能、高端、绿色、集成方向发展，并以互联网文娱业务为起点向互
4、联网综合服务业务发展，实现“高端智能制造”和“互联网综合服务”双轮业绩驱动的发展态势，致力于成为具有强大产业基因的互联网综合服务提供商。2017 年 9 月 26 日，公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过公司面向合格投资者非公开发行公司债券的相关议案，本次债券的规模不超过 8 亿元（含 8 亿元），发行期限为 3+2 年，募集资金将主要通过直接投资或设立契约型基金、公司型基金以及设立有限合伙企业等方式投资于处于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权，扶持创新创业中小企业成长。2018 年 3 月 16 日，公司收到深圳证券交易所出具的关于北京信中利投资股份有限公司 2018 年非公
5、开发行创新创业公司债券符合深交所转让条件的无异议函（深证函【2018】140 号）。2017 年公司获得多项行业荣誉奖项，如投中 2016 年度中国最佳创业投资机构 TOP20、2016 年度中国最佳新三板投资机构 TOP10、2017 中国核心竞争力产业最佳投资机构、融资中国 2016 年度互联网金融最佳投资机构、福布斯中国 2017 中国最佳创投机构 TOP30、清科集团 2017 年中国创业投资机构TOP30、中国股权投资基金协会 2017 年中国创业投资机构二十强、2017 中国并购基金十强等 33 个奖项。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 2
6、 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .383
7、8 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 信中利，本公司，公司 指 北京信中利投资股份有限公司 深圳惠程 指 深圳市惠程电气股份有限公司 股权中心 指 北京信中利股权投资中心（有限合伙）股权管理、股权管理公司 指 北京信中利股权投资管理有限公司 普信 指 北京信中利普信股权投资中心（有限合伙）永信 指 共青城信中利永信投资管理合伙企业（有限合伙）工信 指 共青城信中利工信投资管理合伙企业（有限合伙）中驰惠程 指 中驰惠程企业管理有限公司（曾用名为中驰极速体育文化发展有
8、限公司）中源信 指 共青城中源信投资管理合伙企业（有限合伙）哆可梦 指 成都哆可梦网络科技有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 20
9、17 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪超涌、主管会计工作负责人沈晓超及会计机构负责人（会计主管人员）夏云飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解
10、计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、股票市场波动的风险 除并购、股权转让外，公司投资项目的主要退出渠道是通过被投资企业股权上市或挂牌流通后转让退出，因此证券市场的价格波动对公司经营及各期损益影响较大。如果股票市场出现负向波动，则将直接导致已上市项目公允价值减少；影响投资项目的退出时机和退出方式，使
11、公司推迟确认项目的投资收益及收益分成。还可能间接影响基金规模，导致公司管理费收入减少。2、公司投资项目增多可能带来的管理风险 随着公司投资规模扩大和投资项目的增加，较多的在管项目对公司投后管理能力有较高的要求。随着公司基金规模的不断扩大，以及未来投资项目的不断增加，公司能否有效管控项目风险，对经营业绩等影响较大。3、公司经营的流动性风险 创投公司筹集的资金若大量沉淀于项目公司，无法形成“投资-退出-再投资”的良性循环，将导致公司的现金流短缺，无法满足对投资者分红和按期偿付债务的需求，更无法保证创业投资企业正常的投资需求，从而产生创投公司的资金流动性风险。随着多层次资本市场体系的不断完善，以合理
12、的价格及时变现的可能性在逐步提高，有利于解决公司经营的流动性风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京信中利投资股份有限公司 英文名称及缩写 Chinaequity Investment Co.,LTD（Chinaequity）证券简称 信中利 证券代码 833858 法定代表人 汪超涌 办公地址 北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C 座三层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵丽 职务 董事会秘书 电话 010-855
13、50508-878 传真 010-85550509 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C 座三层 100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-05-17 挂牌时间 2015-10-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业-资本市场服务-资本投资服务-资本投资服务（J6740）主要产品与服务项目 控股实业经营业务、创业投资基金管理业务、创业投资及孵化业务、投资增值服务业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总
14、股本（股）1,289,998,402 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 汪超涌 李亦非 实际控制人 汪超涌 李亦非 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 6 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110107634397409E 否 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区实兴大厦 4398 室 否 注册资本 1,289,998,402 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会
15、计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 乔冠芳 宋江勇 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区中北路 31 号知音广场 16 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 2 日，公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于变更公司 2017 年度审计机构的议案，公司改聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务审计机构。会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名：乔冠芳 宋江勇 会计师事务所办公地址：武汉市武昌区中北路 31 号知音广场 16 层 2018 年 1 月 15 日，按照全国中小企
16、业股份转让系统转让细则要求，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 7 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 999,489,902.46 1,348,536,114.88-25.88%毛利率%31.42%64.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 301,868,852.55 585,893,316.14-48.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 301,375,180.59 562,504
17、,781.72-46.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.17%18.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.16%17.72%-基本每股收益 0.23 0.45 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 8,296,814,357.65 7,087,214,759.00 17.07%负债总计 3,254,151,783.43 2,350,340,144.83 38.45%归属于挂牌公司股东的净资产 3,541,562,721.23 3,324,889,185
18、.87 6.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.75 2.58 6.59%资产负债率%（母公司）23.70%20.05%-资产负债率%（合并）39.22%33.16%-流动比率 1.27 2.14-利息保障倍数 4.14 11.03-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,104,463.97-84,107,506.99 102.50%应收账款周转率 4.25 10.90-存货周转率 3.51 3.56-北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 8 四、成长情况成长情况 本期本期 上年
19、同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.07%92.67%-营业收入增长率%-25.88%68.02%-净利润增长率%-69.62%16.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,289,998,402 1,289,998,402.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,310,995.50 计入当期损益的政府补助 3,187,743.23 偶发性的税收返还、减免 -采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
20、产生的损益 6,690,989.32 捐赠支出-2,285,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 604,248.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,508,976.64 所得税影响数 1,971,309.48 少数股东权益影响额（税后）7,043,995.20 非经常性非经常性损益净额损益净额 493,671.96 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述
21、后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-11,901,746.75-营业外收入 14,081,700.55 2,091,529.81 111,126.65 111,126.65 营业外支出 2,594,997.77 2,506,573.78 2,171,481.2 2,171,481.2 北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 9 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用
22、法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如上。注：本期受影响的报表项目资产处置损益列报金额为 2,071,
23、335.87 元。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为一家新产业投资、控股实业经营、投资增值服务的综合性投资集团，主要从事新产业投资业务、控股实业经营业务、投资增值服务业务，新产业投资业务包括创业投资基金管理业务、创业投资及孵化业务。（一）新产业投资 1、创业投资基金管理业务 公司创业投资基金管理业务主体主要为公司下设的股权管理公司，主要为基金出资人提供资本管理服务。股权管理公司以非公开方式向合格投资者募集资金并将其投资于“三高、三大、三新”（高科技
24、与互联网、高端制造、高品质消费与服务、大健康、大文化、大环保、新能源、新材料、新模式）领域里具有较高成长潜力的企业，待项目成熟后通过被投资企业的上市、并购重组、股转系统挂牌或转让股权等方式实现项目退出，使基金资产通过股权增值方式实现资本增值并获取投资收益。股权管理公司作为基金管理人向基金收取一定比例的基金管理费并获取项目超额收益报酬。公司创业投资基金管理业务既能够满足基金出资人的投资需求，为投资人的资产实现保值增值；又能够满足被投资企业的融资需求，促进被投资企业的发展成长，推动产业结构的升级，提高经济的运行效率，全力服务实体经济。2、创业投资及产业孵化业务 创业投资业务指公司以自有资金以股权方
25、式直接投资创新性、创业型、成长型中小微企业。公司作为巴菲特价值投资模式的忠实拥护及追随者，通过不断实践逐渐形成了一整套具有中国特色的巴菲特投资模式。公司始终用领先市场的投资眼光去发掘市场的下一个热点行业，对于具有新技术、新模式或新产品的企业，公司从孵化期就开始介入，为其提供从孵化到上市的全产业链资本服务，助力被投资企业快速发展，并通过长期持有方式来分享企业的丰厚回报。另外，为有效集成创业服务资源，积极推进“大众创业、万众创新”，公司设立科创孵化基地，为初创型企业提供创业孵化服务。（二）控股实业经营业务 公司控股实业经营的主体主要为上市公司深圳惠程。深圳惠程以新型高分子电气绝缘材料技术为特色核心
26、优势，致力于提供专业配网装备及综合解决方案，专业从事高可靠、全密闭、全绝缘、小型化新一代电气装备的研发、生产、销售、安装及配网综合解决方案。报告期内，深圳惠程继续坚持产业经营与资本运作协同发展，在原有电气业务和投资业务的基础北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 11 上，通过并购重组取得哆可梦控制权，快速嫁接互联网资源，构建新的利润增长点，成功布局互联网文化产业。至此，深圳惠程已实现产业转型，形成了“电气设备”和“互联网文娱”双轮驱动的业务发展格局。深圳惠程将立足配电设备和制造主业，推动电气设备朝着智能、高端、绿色、集成方向发展，且以互联网文娱业务为起点向
27、互联网综合服务业务发展，实现“高端智能制造”和“互联网综合服务”双轮业绩驱动的发展态势，致力于成为具有强大产业基因的互联网综合服务提供商。（三）投资增值服务业务 投资增值服务业务主要指公司为被投企业提供一系列的后续增值服务，包括为被投企业提供行业咨询、法律支持、财务规范、公司治理、内控规范、后续融资等资本市场服务，加速被投企业成长。报告期初至本年度报告披露之日，公司商业模式较上年未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化
28、 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司实现营业总收入 9.99 亿元，较上年同期下降 25.88%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 3.02 亿元，较上年同期下降 48.48%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 82.97 亿元，较期初增长 17.07%；归属于母公司所有者权益为 35.42 亿元，较期初增长 6.52%。报告期内，公司营业总收入中创业投资基金管理业务收入为 1.33 亿元，较去年同期增长 210.73%，控股子公司深圳
29、惠程营业收入为 3.73 亿元，较去年同期增长 102.77%；而受宏观经济及国内证券市场波动行情影响，公司本期项目退出规模及公司持有的金融资产的公允价值变动收益较上年同期大幅减少，公司投资收益和公允价值变动收益为 4.83 亿元，较去年同期下降 55.53%，从而导致公司营业总收入较上年同期有所下降。报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降主要系公司本期营业总收入较上年同期减少所致。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 12 2017 年，公司继续专注于战略性新兴行业的创业投资，紧紧围绕“三高三大三新”（高科技与互联网、高端制造、高品质消费
30、与服务、大健康、大文化、大环保、新能源、新材料、新模式）布局，投资了家园互育细分行业领先企业神州鹰、肿瘤精准医疗领域领先企业思路迪、中国版特斯拉蔚来汽车、国内顶尖的并联机器人制造商翼菲自动化、华中地区内资连锁便利店的领跑者Today便利店、企业 AI 技术服务商华瑞新智、场景化移动互联网平台领先企业爱酷游等优质项目。报告期内，公司新增投资项目 40 个。经过多年辛苦耕耘，信中利已累计投资 200 多家企业，其中已有 12 家企业成为“独角兽”或“准独角兽”，分别是中诚信、网信理财、九次方、居然之家、本来生活、优客工场、饿了么、岗岭集团、思路迪、蔚来汽车、阿斯顿马丁、Hyperloop One。
31、2017年，公司继续拓宽机构投资者来源，与长城人寿保险股份有限公司、安华农业保险股份有限公司、英大泰和人寿保险股份有限公司、东吴人寿保险股份有限公司、中英人寿有限公司等多家资金实力雄厚的机构共同发起设立了永信等多只基金。2017年，公司子公司管理的基金新增11支，新增基金认缴规模为39.74亿元，新增基金实缴规模为32.09亿元。截至2017年12月31日，公司在管存续基金累计36支，基金认缴规模为138.14亿元，基金实缴规模为112.36亿元。公司子公司作为基金管理人均已取得基金业协会核发的 私募投资管理人登记证明。公司子公司当前所管理的基金采取有限合伙企业、有限责任公司、契约型组织形式，
32、均依法签署合伙协议、签署公司章程、基金合同，其中采取有限合伙企业和有限责任公司作为组织形式的基金均已到工商管理机关进行登记。截至本报告出具日，公司创投投资基金管理业务开展合法合规，不存在被监管机构处罚情况。截至 2017 年 12 月 31 日，公司自有资金和在管基金投资项目有 30 家成功登陆资本市场，尚有多家公司正在准备申报 IPO 或在全国股份转让系统挂牌，为公司项目退出提供了保障。随着国内多层次资本市场的完善，公司项目退出方式更加灵活。2017 年，公司旗下控股实业运营平台深圳惠程通过收购成都哆可梦网络科技有限公司，快速嫁接互联网资源，构建新的利润增长点，成功布局互联网文化产业。至此，
33、深圳惠程实现产业转型，形成了“电气设备”和“互联网文娱”双轮驱动的业务发展格局。深圳惠程将推动电气设备朝着智能、高端、绿色、集成方向发展，并以互联网文娱业务为起点向互联网综合服务业务发展，实现“高端智能制造”和“互联网综合服务”双轮业绩驱动的发展态势，致力于成为具有强大产业基因的互联网综合服务提供商。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 13 (二二)行业情况行业情况 2017年度中国 GDP 增长速度为 6.9%，高于市场预期，中国经济已经进入增长率较为平缓的“新常态”。为保障国内经济持续健康发展，国家积极推进产业转型，并大力鼓励“大众创业、万众创新”，
34、为创业投资行业的发展提供了机遇。根据清科研究中心旗下私募通数据统计，2017 年中国股权投资市场投资案例数量达到 10,144 起，涉及投资金额合计达到 1.2 万亿元人民币，同比分别增长 11.2%、62.6%。随着近些年中国私募股权投资市场规模的扩大，其投资总量占我国 GDP 比重也不断增长，对实体经济的支持作用正在逐渐显现。2017 年中国股权投资市场投资总量占我国 GDP 比重达到 1.5%，较 2016 年提升 0.5%，创历史新高。但与美国股权投资市场投资规模占 GDP 比重（3.6%）相比，仍相对较低，我国股权投资市场仍有较大的增长空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债
35、结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 383,941,851.32 4.63%269,888,196.48 3.81%42.26%应收账款 223,680,920.00 2.70%195,233,390.16 2.75%14.57%存货 62,128,773.68 0.75%66,351,928.70 0.94%-6.36%长期股权投资 942,852,771.08 11.36%1,203,693,1
36、47.68 16.98%-21.67%固定资产 240,823,566.89 2.90%254,296,275.01 3.59%-5.30%在建工程 1,315,533.32 0.02%903,218.56 0.01%45.65%短期借款 922,926,814.80 11.12%513,898,157.95 7.25%79.59%长期借款 0 0.00%500,000,000.00 7.05%-100.00%商誉 2,476,188,618.66 29.85%1,255,948,129.26 17.72%97.16%资产总计 8,296,814,357.65-7,087,214,759.00
37、-17.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017年末公司货币资金余额为383,941,851.32元，较期初增长42.26%，主要系公司控股子公司深圳惠程于2017年12月收购哆可梦，将其纳入合并报表范围以及报告期末深圳惠程理财产品到期回收所致。2017年末公司在建工程余额为1,315,533.32元，较期初增长45.65%，主要系报告期内公司控股子公司深圳惠程房屋装修所致。北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 14 2017年末公司短期借款余额为922,926,814.80元，较期初增长79.59%，主要系公司为满足业务发展需要，
38、从外部增加借款融资所致。2017年末公司长期借款余额为零，较期初下降100%，主要系报告期内公司偿还长期借款所致。2017年末公司商誉余额为2,476,188,618.66元，较期初增长97.16%，主要系报告期内公司控股子公司深圳惠程收购哆可梦股权，构成非同一控制下企业合并新增商誉1,220,240,489.40元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 999,489
39、,902.46-1,348,536,114.88-25.88%营业成本 685,402,762.70 68.58%481,769,049.36 35.73%42.27%毛利率%31.42%-64.27%-管理费用 187,394,181.93 18.75%111,297,467.72 8.25%68.37%销售费用 148,717,769.60 14.88%91,609,203.00 6.79%62.34%财务费用 96,562,530.06 9.66%98,448,265.25 7.30%-1.92%营业利润 316,158,475.63 31.63%878,668,812.27 65.16
40、%-64.02%营业外收入 3,901,866.78 0.39%2,091,529.81 0.16%86.56%营业外支出 2,394,874.96 0.24%2,506,573.78 0.19%-4.46%净利润 200,685,477.09 660,526,180.25 -69.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：2017年度公司营业收入为999,489,902.46元，较去年同期下降25.88%，系报告期内公司受宏观经济及国内证券市场行情波动影响，公司本期项目退出规模及公司持有的金融资产的公允价值变动收益减少导致投资收益和公允价值变动收益较上年同期大幅减少所致，而公司基金管理业务收入
41、较去年同期增长210.73%，控股子公司深圳惠程营业收入较去年同期增长102.77%。2017年度公司营业成本为685,402,762.70元，较去年同期增长42.27%，系报告期内公司控股子公司深圳惠程电气业务规模扩大以及上年同期公司控股子公司深圳惠程纳入合并范围期间仅有6个月而本期合并期间为12个月所致。2017年度公司管理费用为187,394,181.93元，较去年同期增长68.37%，主要系报告期内公司在管基金管理业务规模扩大、公司控股子公司深圳惠程并购重组相关费用增加及上年同期深圳惠程纳入合并范围期间仅有6个而本期合并期间为12个月所致。2017年度公司销售费用为148,717,76
42、9.60元，较去年同期增长62.34%，系报告期内公司私募基金北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 15 管理业务规模扩大、公司控股子公司深圳惠程并购哆可梦导致广告推广费增加及上年同期深圳惠程纳入合并范围期间仅有6个月而本期合并期间为12个月所致。2017年度公司营业利润为316,158,475.63元，较去年同期下降64.02%，主要系公司本期营业总收入较上年同期减少所致。2017年度净利润为200,685,477.09元，较去年同期下降69.62%，主要系公司本期营业总收入较上年同期减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本
43、期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 995,766,654.30 1,325,417,851.20-24.87%其他业务收入 3,723,248.16 23,118,263.68-83.89%主营业务成本 238,634,785.21 140,727,283.67 69.57%其他业务成本 3,277,601.96 6,347,316.30-48.36%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%深圳惠程实业收入 373,172,726.25 3
44、7.34%184,035,061.93 13.65%基金管理业务收入 133,021,128.33 13.31%42,809,784.60 3.17%投资收益和公允价值变动收益 482,597,139.87 48.28%1,085,340,845.02 80.48%投后增值服务 2,761,541.39 0.28%2,826,754.70 0.21%赛事服务收入 3,369,997.43 0.34%32,917,394.83 2.44%其他 4,567,369.19 0.46%606,273.80 0.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额
45、本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%境内 500,378,539.49 96.81%258,506,878.90 98.22%境外 16,514,223.10 3.19%4,688,390.96 1.78%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017年度深圳惠程实业收入为373,172,726.25元，较去年同期增长102.77%，主要系报告期内深圳惠程深入与国家电网和南方电网的合作，加大市场开拓力度和招投标力度，实现中标数量进一步增长，北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 16 同时新源
46、汽车充电设备成功上市销售及报告期内通过并购取得哆可梦控制权，成功布局互联网文娱产业，构建来新的利润增长点所致。2017年度公司基金管理业务收入为133,021,128.33元，较去年同期增长210.73%，主要系报告期内公司在管基金管理规模扩大所致，以基金管理规模为基数按一定比例计提的基金管理费收入较上年同期增加所致。报告期内，公司子公司管理的基金新增11支，新增基金认缴规模为39.74亿元，新增基金实缴规模为32.09亿元。2017年度公司投资收益和公允价值变动收益为482,597,139.87元，较去年同期下降55.53%，主要系受宏观经济及国内证券市场波动行情影响，公司本期项目退出规模及
47、公司持有的金融资产的公允价值变动收益较上年同期大幅减少所致。2017 年度公司境内收入为 500,378,539.49 元，较去年同期增长 93.56%，主要系本报告期内公司业务规模扩大，业务以境内为主所致。2017 年度，公司收入构成未发生较大变动，但受宏观经济及国内证券市场波动行情影响，公司投资收益和公允价值变动收益较去年同期减少，导致其占收入的比重较上期减少 32.2%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京 ABB 高压开关设备有限公司 43,779,934.51 8.4
48、7%否 2 北京信中利赞信股权投资中心（有限合伙）33,962,264.15 6.57%是 3 国网山东省电力公司物资公司 30,350,287.33 5.87%否 4 广州供电局有限公司 29,255,685.00 5.66%否 5 上海来硕投资合伙企业（有限合伙）28,842,078.05 5.58%是 合计合计 166,190,249.04 32.15%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汕头市朝竣电气有限公司 15,077,328.62 6.60%否 2 广州市豪
49、光电气设备有限公司 10,769,197.00 4.71%否 3 佛山市裕诚不锈钢有限公司 9,576,781.78 4.19%否 4 肇庆市弘德实业有限公司（原弘达）8,001,342.26 3.50%否 5 浙江紫光电器有限公司 7,701,584.00 3.37%否 合计合计 51,126,233.66 22.37%-北京信中利投资股份有限公司 2017年年度报告 公告编号：2018-030 17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,104,463.97-84,107,506.99 1
50、02.50%投资活动产生的现金流量净额 469,655,872.61-1,015,885,499.15 146.23%筹资活动产生的现金流量净额-289,260,531.84 1,211,051,191.69-123.89%现金流量分析现金流量分析：2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 2,104,463.97 元，较去年同期增长 102.50%，主要系报告期内公司创业基金管理业务及控股子公司深圳惠程业务收入增加所致。2017 年度公司投资活动产生的现金流量净额为 469,655,872.61 元，较去年同期增长 146.23%，系报告期内公司自有资金投资项目退出收回现金及公司控股子
