1、公告编号：公告编号：2018-012 2017 年度报告 壮元海 NEEQ:833901 大连壮元海生态苗业股份有限公司 DalianZhuangyuanhaiEco-seeding Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月 15 日，按照新修订的大连市农业产业化市级重点龙头企业认定和运行监测管理办法相关规定，大连壮元海生态苗业股份有限公司被认定为第 13 批市级重点龙头企业。2、2017 年 3 月 13 日、2017 年 3 月 29 日，公司召开第一届董事会第十九次会议、2017 年第三次临时股东大会，审议通过公司与
2、于洪林、陈明军共同出资设立控股子公司壮元海国际贸易（大连）有限公司。3、2017 年 5 月 4 日，公司召开第一届董事会第二十一次会议，审议通过公司对外投资参股大连品善食品有限公司。公告编号：公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及
3、利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 壮元海、公司、本公司、股份公司 指 大连壮元海生态苗业股份有限公司 股东大会 指 大连壮元海生态苗业股份有限公司股东大会 董事会 指 大连壮元海生态苗业股份有限公司董事会 监事会 指 大连壮元海生态苗业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、
4、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 大连壮元海生态苗业股份有限公司章程 主办券商、中航证券 指 中航证券有限公司 律师事务所、新华律所 指 辽宁新华律师事务所 会计师事务所、中喜会所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 大连市工商局 指 大连市工商行政管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、2017 年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 有机食品 指 根据国际
5、有机农业生产和相应的标准，在生产过程中不使用任何化学合成的肥料、农药和添加剂，并经独立的有机食品认证机构认证的纯天然、无污染、安全营养的食品。无公害食品 指 产地环境、生产过程、产品质量符合国家有关标准和规范的要求，经认证合格获得认证证书并允许使用无公害产品标志的未经加工或初加工的食用农产品。渔业法 指 中华人民共和国渔业法（经 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正）。人工鱼礁 指 投放到海里的用于聚集鱼类等资源的人工预制构件礁体。HACCP 指 Hazard Analysis and Critical Control Point（危害分析与关键控制
6、点）是识别、评估并且控制对食品安全产生重要危害的系统方法，该体系建立在良好操作规范的基础上以确保食品安全，它确定了在食品生产过程中需要不间断地进行关键点的监控，以确保工艺过程保持在确定的可控范围内。FAO 指 Food and Agriculture Organization（联合国粮食及农业组织），联合国专门机构之一，是各成员国间讨论粮食和农业问题的国际组织。其宗旨是提高人民的营养水平和生活标准，改进农产品的生产和分配，改善农村和农民的经济状况，促进世界经济的发展并保证人类免于饥饿。公告编号：公告编号：2018-012 5 海域使用权 指 民事主体依据海域使用法及有关规定，向当地海洋渔业管理
7、部门申请取得的对特定海域的占有、使用和收益的权利，该权利可有偿转让，有时间限制，一般需要按照一定标准缴纳海域使用金。底播增殖 指 在适宜养殖的海域按一定密度投放一定规格的海产品苗种，使之在海底自然生长、不断增殖的一种海产品养殖方式。浮筏养殖 指 在海水表面固定在台筏上的吊笼中投放一定规格的海产品苗种，并通过人工管理的方法使之生长的一种海产品养殖方式。围堰养殖 指 在潮间带人工建造池塘，通过自然纳潮换水，开展鲍鱼、海参等经济品种养殖的养殖方式，一般应设立阀门控制水位。标准化养殖 指 指对养殖的品种、规格、质量、等级、安全、卫生要求，试验、检验、包装、储存、运输、使用方法，以及生产技术、管理技术等
8、进行统一规范。淡干海参 指 通过对新鲜海参进行去内脏、清洗、沸煮、缩水、再煮、低温冷风干燥加工而成的海参产品。盐渍海参 指 通过对新鲜海参进行去内脏、清洗、沸煮后，加入盐水冷藏、沥干加工而成的海参产品。即食海参 指 通过对新鲜海参进行去内脏、清洗、沸煮后，按照食用标准进一步蒸煮、消毒杀菌、调味加工而成的海参产品。公告编号：公告编号：2018-012 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙刚、主管会计工作负
9、责人赵艳波及会计机构负责人（会计主管人员）赵艳波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要
10、风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货规模较大及受外部环境因素影响 的风险 公司水产品养殖周期较长的特性决定了公司存货中消耗性 生物资产的规模较大，近二年公司存货中消耗性生物资产期末 余额分别为 2,792.56 万元、1,653.15 万元；同时，海洋生物生长和繁殖对自然条件有着较大依赖性，气候、温度等要素变化会对海洋生物生存环境产生影响。本公司定期对底播水产品进行抽测以了解其生长情况，并积极对养殖海域进行观测提高对自然灾害的预警能力。但是，若公司养殖海域发生台风、风暴潮等自然灾害，或发生溢油、赤潮等环保事故，则会影响到公司养殖产品的生存安全，给公司造成
11、严重的经济损失。食品安全风险 国家对食品安全问题日益重视，消费者对食品安全意识加深以及权益保护意识增强，食品安全控制已成为公司生产经营活动的重中之重。水产品具有易死亡、易腐败等特点，水产食品的安全问题对养殖、加工企业也是不小的挑战。公司依托自然资源和技术管理优势，为市场提供海参、鲍鱼养殖产品和深加工产品。如果发生食品安全问题，将会影响公司产品在市场的销售，并直接影响公司效益。水产养殖病害发生和传播的风险 由于养殖密度的增大、种质的退化、养殖品种的增加等活动使水生动物疫病的发生机率不断增加。与此同时，水生动物赖以生存的水环境污染日益突出，由此导致水生动物养殖病害的问公告编号：公告编号：2018-
12、012 7 题日益严重。如果公司出现养殖规范执行不力、病情的预防、监测不及时，导致病情发生并大范围的扩散、传播。可能引发养殖产品大面积死亡的情况，将会对公司造成严重损失。委托加工风险 公司海参深加工产品正处于市场开拓期，为了减少资产投 资和提高生产效率，目前深加工产品采取委托加工生产运营模 式。公司选择质量管理水平高的外协加工厂家进行长期合作，并通过在生产期间安排技术人员跟踪生产进度、驻场监督，在 加工完成后对外协加工品进行检验等方式，对外协加工产品进 行质量把控。由于外协厂商与公司在对产品生产工艺及质量要 求方面不完全一致，如果外协厂商生产的产品出现质量问题会 对公司销售与品牌造成负面影响。
13、季节性波动风险 受公司所处行业特点及养殖模式等影响，公司产品市场需 求有明显的季节性特点，自 2014 年采用与养殖户合作养殖的模式以来，公司的收入一般前两个季度收入较低，第三、四季度收入较高。2017 年第一、二季度收入金额为 2,426.37 万元，占比全年营业收入 31.18%，第三、四季度收入金额为 5,354.76 万元，占比全年收入 68.82%。2018 该季节性特点预计依然存在。税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共 和国增值税暂行条例实施细则，公司销售的自产海参、鲍鱼 等养殖产品属于自产农产品，享受免缴增值税的优惠政策。根 据中华人民共和国企业所
14、得税法、中华人民共和国企业 所得税法实施条例，公司属于海水养殖企业，享受所得税减 半征收优惠政策；公司销售的淡干参、盐干参等海参产品属于 农产品初加工产品，享受免征所得税的优惠政策。若上述优惠 政策发生变化，将对本公司经营业绩产生重大影响。实际控制人不当控制风险 公司仍存在实际控制人不当控制风险。公司实际控制人为 孙刚、赵艳波夫妇，两人合计持有公司股份 3,549 万股，持股比例为 59.09%，孙刚担任公司董事长和总经理，赵艳波担任公 司董事、财务总监、董事会秘书。若实际控制人利用控股地位 和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人 事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来
15、其他少数 权益股东带来风险。无形资产减值风险 2012 年 5 月 30 日，控股股东孙刚以其拥有的位于长海县大 长山杨家村北部海域使用权（使用权证号：国海证 092101597）增资 3,166 万元，委托大连浩华资产评估事务所有限公司进行 了评估，评估基准日为 2011 年 10 月 31 日，评估方法为收益法，评估结果为 3,166.08 万元。评估时，大连浩华资产评估事务所 有限公司基于对海域所在位置及海底勘测情况，预测公司未来八年收入水平较高。由于海域使用权到期后可以续期，海域使 用期实际不止八年，故公司首先对海底进行了造礁，使得海底 可养殖海参区域大幅增加，但因此也导致公司未及时投
16、放海参 苗，直到 2013 年才陆续投放海参苗，而公司所投海参苗需 3 至 5 年才能达到采捕要求。导致 2016 年之前只能采捕野生海参，采捕量较少，自产海参收入不高，2016 年开始，自产海参收入 公告编号：公告编号：2018-012 8 有所增长，但由于天气原因采捕天数受限，未达到预期目标。我公司对海底情况进行勘察，海底海参存量符合预期，不需要 计提减值准备。公司提醒投资者注意，公司已从 2017 年开始规划实行采捕计划，加强存量监管、购买藻类养殖风力指数保险及海水养殖风力指数保险，达到风险管控。公司经营业绩波动的风险 报告期内公司营业收入略有上浮，2017 年、2016 年公司实 现营
17、业收入分别为 7,781.13 万元和 6,293.24 万元，2017 年较2016 年 上浮 23.64%。2017 年和 2016 年公司营业毛利率分别为18.87%、16.42%。主要原因为公司从 2014 年开始结合鲍鱼养殖行业及自身的特点、探索出创新的“公司+基地+农户”模式，公司盈利模式仍处于转型期，收入及毛利率均波动较大。考虑到未来市场竞争进一步加剧、价格波动以及内部费用控制等因素的影响，公司在未来期间的经营业绩存在较大波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2018-012 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称
18、大连壮元海生态苗业股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Zhuangyuanhai Eco-seeding Co.,Ltd.证券简称 壮元海 证券代码 833901 法定代表人 孙刚 办公地址 大连市沙河口区滨海西路 547 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵艳波 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0411-83776002 传真 0411-84680860 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 大连市沙河口区滨海西路 547 号,邮编 116021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票
19、公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 1 月 9 日 挂牌时间 2015 年 10 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-A04 渔业-A041 水产养殖-A0411-海水养殖 主要产品与服务项目 公司始终致力于海参、鲍鱼及苗种的养殖、收购、加工、销售及 其深加工产品的开发、货物与技术的进出口业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,060,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙刚 实际控制人 孙刚、赵艳波 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更
20、 公告编号：公告编号：2018-012 10 统一社会信用代码 91210200683020384U 否 注册地址 辽宁省长海县大长山岛镇杨家村一队 否 注册资本 60,060,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中航证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 60 号润枫德尚 6 号楼层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡晓岗 马春侠 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让
21、方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：2018-012 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,811,368.91 62,932,363.06 23.64%毛利率%18.86%16.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 936,714.78 265,895.10 252.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -208,966.60 -2,903,428.75-141.1
22、2%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.05%0.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.23%-3.48%-基本每股收益 0.016 0.0045 255.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 108,684,191.89 109,597,696.12-0.83%负债总计 18,843,689.21 20,943,447.84-10.03%归属于挂牌公司股东的净资产 89,590,963.06 88,654,248.28 1.06%归属于挂牌公司股东的
23、每股净资产 1.49 1.48 1.35%资产负债率%（母公司）17.04%19.11%-资产负债率%（合并）17.34%19.11%-流动比率 4.44 3.73-利息保障倍数 2.10 1.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,899,783.63-16,831,985.79 111.29%应收账款周转率 5.48 3.41-存货周转率 1.39 1.72-公告编号：公告编号：2018-012 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.83%9.15%-营业收入
24、增长率%23.64%-18.18%-净利润增长率%252.29%-95.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,060,000 60,060,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）283,461.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,093,980.20 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,377,44
25、1.72 所得税影响数 231,760.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,145,681.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2018-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司业务类别归属于渔业，主要致力于海参、鲍鱼及海珍品的生态育苗、养殖、收购、加工、销 售及深加工产品的研发、货物与技术的进出口业务。公司在长海县大长山岛镇拥有 4184 亩深水海域的经营开发权，主要用于海参的底播养
26、成增殖；在 大连长海及福建东山两地拥有 4000 口养殖用渔排，主要用于鲍鱼的“南北对调”养殖。由于资源与地 域的优势，公司的养殖业务完全属于生态养殖，海参采用底播自然养殖模式，加之在海底建造大面积人 工鱼礁，所处海域条件优越，养殖期间无需投放饵料和药品，保证产品天然品质，具有开放、生态的特 点。鲍鱼采用浮筏养殖模式，具有水流通畅、水质清洁、养殖密度小等特点，饵料为海带、裙带菜、龙 须菜等鲜活藻类。生态的养殖模式，使得海参、鲍鱼等高档海珍品的营养丰富，味道鲜美，质量上乘，符合人们健康性、环保性的消费理念。为保证产品的品质，巩固并提高公司在鲍鱼养殖业的地位，公司结合鲍鱼养殖行业及自身的特点、探索
27、出创新的鲍鱼“南北对调”养殖模式，并且同时开展“公司+基地+农户”的合作养殖模式，发挥了 优势企业的带头作用。鲍鱼“南北对调”养殖模式，是一种趋利避害的养殖模式。我国鲍鱼养殖品种主要以皱纹盘鲍为主，皱纹盘鲍原是产于北方的温带性的种类，随着杂交技术的成熟，南方福建地区开始大面积养殖。但是皱 纹盘鲍对南方夏季高温的适应性较差，加之养殖密度大、台风频发，每年 8 月底到 9 月初在福建海上养殖的鲍鱼容易出现死亡现象，并且有逐步加剧的趋势，部分养殖户的鲍鱼死亡率超过了 50%。针对这种情况，公司结合自身资源优势，开始在福建进行产业布局，成功的开展了“南北对调”的养殖模式。每 年 12 月份到次年的 4
28、 月份，鲍鱼主要在福建海域养殖，规避了北方水温低、风力大、成长缓慢等缺陷；每年的 5 月份到每年的 11 月份，鲍鱼运回大连海域进行养殖，减小了夏季福建水温偏高、台风频发造 成的大面积死亡的风险。该种养殖模式的开展，使鲍鱼的成活率从 40%提高到 90%，养殖周期缩短 6 个月，大大提高了鲍鱼的成活率及品质，创造了很高的收益，公司在自养鲍鱼的同时吸引了大量养殖户 进行“公司+基地+农户”模式的养殖合作。公司基于自身产业配套优势为合作养殖户提供海域、渔排、饵料、养殖示范、技术支持及鲍鱼收购 等系列服务，养殖户提供鲍鱼苗、负责鲍鱼的人工喂养、监督。公司与养殖户遵循共担风险、共享收益 的原则签订鲍鱼
29、合作养殖合同，主要内容如下：本公司负责提供建设鲍鱼养殖基地、基础设施建设（渔 排及养殖用具）、配套设施建设（粉碎机、运菜用船舶）、生活设施建设（提供工人住宿房间及双方约定 的必要生活用品及条件）、养殖饵料。本公司提供的养殖基地、房屋、设施及养殖用品等归本公司所 有，养殖户可以合理使用，但不得私自转让和变卖，如改变性质，本公司有权终止协议。养殖户提供 鲍鱼和委派工人喂养鲍鱼并派管理人员进行监督。甲方有收购成鲍的优先权，每斤的采购价为每斤市 场价格减去 0.1 元*鲍鱼养殖天数。公司在开展养殖业务的同时，利用自身资源，开展了产品的初深加工及销售业务。在产品加工上，公司处于市场开拓期，为了减少资产投
30、资和提高生产效率，目前深加工产品采取委 托加工模式。公司选择有相关产品生产经营资质的、质量管理水平高、有持续经营能力的外协加工厂家 进行长期合作。公司提供产品的配方并提出相关工艺流程的要求，于生产期间安排技术人员进行生产监 督，在加工完成运抵库房后，对加工产品进行及时检测，以确保产品质量。随着公司养殖规模的增大，水产品深加工的进一步延伸，公司已有自主加工的计划。公司在常温下保存即食鲍鱼、即食海参的加工 技术方面，已积累了丰富的经验。目前已有即食产品生产许可证、干海参、盐渍海参生产许可证，力争为客户提供高品质的海产品。在产品销售上，公司主要产品种类为鲜活海产品、初加工海产品、深加工海产品。主要销
31、售渠道有 公告编号：公告编号：2018-012 14 经销商代理销售、电视购物频道销售和电子商务平台销售。近年来，公司大力发展电视购物频道的销售，合作的电视购物频道有央广购物、快乐购、辽宁宜佳、湖北美嘉等 20 余家，一方面实现了销售收入的 稳定增长，另一面又为产品做了广告宣传。目前，公司加强了天猫、微商等电子商务平台的销售力 度，逐步提升对零售商及终端消费者直接销售比例。报告期内，公司商业模式较上一年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变
32、化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层和全体员工充分发挥敬业、实干、进取、协作的精神，对外积极开拓市场,加强市场营销，对内完善内控，优化资源配置，公司综合竞争力持续上升。1、公司财务状况:报告期末，公司资产总额 108,684,191.89 元，较上年期末 109,597,696.12 元，降幅 0.83%，负债总额 18,843,689.21 元，较上年期末 20,943,447.84 元，降幅 10.03%，净资产 89
33、,840,502.68 元，较上年期末 88,654,248.28 元，增幅 1.34%，资产负债率 17.34%，较上年期末 19.11%略有下降。2、公司经营成果：报告期内公司完成营业收入77,811,368.91元，较上年同期62,932,363.06元上浮了14,879,005.85元，升幅 23.64%；营业成本 63,125,102.98 元，较上年同期 52,599,616.66 元增加了 10,525,486.32元，升幅20.01%；净利润941,254.40元,较上年同期265,895.10元增加了 675,359.30元，升幅253.99%。报告期内，公司加大了电视购物、
34、微营销等渠道宣传力度，较去年同期相比，电视购物渠道销售金 额增加了 8,879,651.68 元。公司在原有产品的基础上，开发出南极磷虾酱、双参蛋白粉等深加工产品，使公司的产品线更加丰富，同时拓展销售渠道，例如礼品渠道、集团客户、商超等，针对性的开发适合不同渠道销售的产品。基本执行年初制定的在产品深加工方面加大力度，增加销售占比的计划，且初见成效。报告期内，公司不断改进和完善管理体系，加强建设企业文化，用管理效率的提高带动企业的发展，提高员工的工作积极性，增强员工的凝聚力。3、现金流量情况：报告期内，期末现金及现金等价物余额 2,278,192.46 元，比上年期末净减少额 5,032,530
35、.02 元，其中：（1）、经营性现金流量现金净流入 1,899,783.63 元，较去年同期增长 18,731,783.63 元，主要系公司加大对应收帐款的管理力度，催收欠款，遵守款到发货的经营思路，取消或尽可能降低赊销的额度和规模，同时公司加大对采购成本和费用的控制支出，降低成本和费用的比例。（2）、投资性现金流量现金净流出 1,066,500.00 元，较去年同期降低 73,005.7 元，净流出较上年同公告编号：公告编号：2018-012 15 期有所减少，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和投资支付的现金总额低于上年同期，公司缩减了投资活动的现金流出。（3）筹资性现金
36、流量现金净流出5,865,813.65元，主要系定向增发与取得借款同比减少7,944,800.00元，偿还债务和分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加 16,274,840.26 元所致。以上三个项目累计共同导致了期末现金及现金等价物余额 2,278,192.46 元，比上年期末净减少额5,032,530.02，主要原因系筹资活动产生的现金净流出所致。(二二)行业情况行业情况（一）渔业行业 随着中国渔业的迅速发展，目前我国已经成为世界最大的渔业生产国。水产动物脂肪属于不饱和与高度不饱和脂肪，对人类健康有益，其蛋白质结构利于消化吸收，因此，水产品消费占比日益提升。2015 年，受肉类食物安全
37、等因素影响，越来越多的城乡居民也在逐步从禽肉类的消费转向食用更多水产品。水产品的消费量增长趋势明显，城镇居民的人均水产品消费量从 1985 年的 7.08 千克上升到 2012 年的15.2 千克，农村居民的人均水产品消费量从 1.6 千克增长到 5.4 千克。城镇居民的人均水产品消费量远远高于农村居民，但农村居民人均水产品消费的增长速度却大大快于城镇居民。这是由于人口增加、收入提高和城市化发展综合作用驱使，并受到了水产品产量强劲增长及更为有效的配送渠道的推动。随着国内生鲜电商的崛起和冷链物流行业的快速发展，消费者可以更方便、快捷的购买到安全的水产品。预计水产品的消费量和市场空间将会进一步扩大
38、。（二）海参养殖行业 随着我国渔业产业结构的调整，名优产品养殖的比例逐年提高，海参是我国重要的经济养殖海珍品，在海水养殖业中异军突起。近年来，由于海参的营养价值逐渐得到消费者认可并受到追崇，作为我国渔业中的一个新兴产业，海参产业已成为我国水产养殖业内产值、利润最高的产业之一。海参的主要消费群体是华人，尤其东南亚地区，是海参主要消费市场。全球生产捕捞的 90均被加工成各种干制品，销往亚洲市场。其中主要的消费市场为中国大陆、香港、台湾及新加坡、马来西亚、泰国等国家和地区。随着人们对健康生活的更加重视和收入水平的不断提高，对海参的需求量也日益加大。近几年，随着中央八项规定的实施，对商务宴请进行有效限
39、制，遏制不合理消费、浪费，特别是公务消费，对高档酒楼带来了不利影响，也给海参行业带来负面影响。但长期来看，这有利于规范市场价格，消费市场回归理性，有利于老百姓消费的增长，家庭消费相比起过度的公务消费，在未来消费的增长是可持续的。由于海参的养生价值越来越被消费者认可，海参消费规模仍具备增长的空间。（三）鲍鱼养殖行业 中国的鲍鱼养殖产量长期居世界第一，2014 年我国鲍鱼养殖年产量达到 11.54 万吨。这一增长的背后反应着市场的巨大需求。鲍鱼在国际市场属于畅销和紧缺的商品，在日本、东南亚和港澳地区等传统市场需求一直很旺盛，在美国、加拿大和欧洲市场也表现出供不应求。但是，由于中国的鲍鱼养殖密度过大
40、、缺乏安全认证等原因，中国的鲍鱼产品在国际市场上认可度较低。所以中国的鲍鱼市场还是一个相对“封闭”的市场，处在一个自己生产、自己消费的状态。在国内市场，随着鲍鱼育种和养殖技术的突破，供应量激增。加之“限制三公消费”影响、餐饮行业遭受危机、高端消费拉动乏力等原因，鲍鱼需求量萎缩严重，供需矛盾突出导致价格低迷。目前，鲍鱼养殖企业也纷纷瞄准了鲍鱼深加工市场，鲍鱼加工品品类依然存在大量的空白定位的机会，如特产品类、餐饮品类、家庭品类、商务品类等。通过打造自主品牌、完整产品线规划、构建特产式差异化产品体系，将高端鲍鱼产品向大众化消费品转变，所以深加工产品及鲍鱼即食品的餐饮、家庭及商务需求正处于培育期，具
41、备很大的成长空间。公告编号：公告编号：2018-012 16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,328,192.46 2.14%7,360,722.48 6.72%-68.37%应收账款 12,884,884.09 11.86%15,535,896.31 14.18%-17.06%存货 52,681,779.07 48.47%38,267,771.73
42、 34.92%37.67%长期股权投资 固定资产 12,864,068.45 11.84%17,068,500.71 15.57%-24.63%在建工程 无形资产 13,983,166.89 12.87%17,149,166.85 15.65%-18.46%短期借款 12,000,000.00 11.04%17,000,000.00 15.51%-29.41%长期借款 资产总计 108,684,191.89-109,597,696.12-0.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内：2017 年货币资金较上年同期下降 5,032,530.02 元，同比下降 68.3
43、7%，主要原因系：公司年末偿还了民生银行一笔 700 万的贷款，银行在年末未将贷款放款，在 2018 年年初才放款。2、2017 年应收帐款较上年同期下降 2，651，012.22 元，同比下降 17.06%，主要原因系：公司加大对应收帐款的管理力度，催收欠款，遵守款到发货的经营思路，取消或尽可能降低赊销的额度和规模.3、报告期内：2017 年存货较上年同期增加 14,414,007.34 元，同比增长 37.67%，主要原因系 2017年我公司加大开发电视购物渠道销售和新品的上市，从而准备充足的货源，所以在期末增加了3,019,936.75 元的库存商品，另一方面整个水产市场回暖，海参鲍鱼价
44、格上涨，同时多年海参鲍鱼养殖市场萎缩，我公司看好海参鲍鱼市场的未来发展潜力，在 2017 年加大了底播海参投苗和鲍鱼养殖面积的扩大，使得 2017 年末的消耗性生物资产比 2016 年同期增加 11,394,070.59 元。4、报告期内：2017 年固定资产较上年同期下降 24.63%，主要原因系提取累计折旧所致，2017 年并未有大额固定资产购进。5、报告期内：2017 年无形资产较上年同期下降 18.46%，主要原因系提取累计折旧所致，2017 年并无无形资产购进。5、报告期内：2017 年短期借款较上年同期下降 5,000,000.00 元，同比下降 29.41%，主要原因系偿还部分银
45、行流动资金贷款短期借款减少所致，2016 年期末短期借款余额 17,000,000.00 元，2017 年期末短期借款余额 12,000,000.00 元，减少 5,000,000.00 元，2018 年 1 月初民生银行才办理完抵押和放款手续。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入公告编号：公告编号：2018-012 17 比重比重 的的比重比重 营业收入 77,811,368.91-62,932,363
46、.06-23.64%营业成本 63,125,102.98 81.13%52,599,616.66 83.58%20.01%毛利率%18.86%-16.42%-管理费用 9,694,416.51 12.46%10,354,661.95 16.45%-6.38%销售费用 3,763,121.13 4.84%1,838,834.90 2.92%104.65%财务费用 1,234,159.64 1.59%832,205.43 1.32%48.30%营业利润 33,393.65 0.04%-2,957,361.75-4.70%-101.13%营业外收入 1,193,980.20 1.53%3,317,0
47、99.29 5.27%-64.01%营业外支出 3,000.00 净利润 941,254.40 1.21%265,895.10 0.42%253.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司完成营业收入 7,781.14 万元，较上年同期 6,293.24 万元增长了 1,487.90 万元，增幅 23.64%；主要系 2017 年我公司加大了电视购物渠道销售和优质代理商的开发，电视购物规模较去年同期相比销售金额增加了 8,879,651.68 元，开发了沈阳庆祖商贸、北京同仁堂、非得生物等几家大型客户，同时积极引进养殖户，提升各方面的服务（包括时效、产品、营销支持、管理培训等），最终
48、导致销售额增长。1、报告期内营业成本 6,312.51 万元，较上年同期 5,259.96 万元增长了 1,052.55 万元，增长幅度20.01%，低于销售收入的增长程度，主要原因系：销售收入的增长导致销售成本的增长，另一方面公司加大市场投入新品研发提升品牌价值和产品附加值，致使公司销售额与毛利空间双双增长。2、报告期内公司销售费用较上年同期增加 192.43 万元，增幅 104.65%，主要原因是公司加大市场推广投入、新品研发、提升品牌价值以及销售规模增长带来的销售费用增加。3、报告期内公司财务费用较上年同期增加 40.19 万元，增福 48.3%，主要原因系短期借款增加导致借款费用增加。
49、4、报告期内营业利润扭亏为盈，主要原因系毛利空间增长（2017 年毛利率 18.86%，2016 年毛利率16.42%）及三项期间费用占比降低（2017 年三项期间费用合计占比 18.89%，2016 年三项期间费用合计占比 20.69%）变动综合影响所致。5、报告期内营业外收入同比下降 64%，主要原因系海水养殖风力险及藻类养殖险的赔偿款降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,811,368.91 60,650,081.55 28.40%其他业务收入 2,282,281.51 主营业务成本 63,125
50、,102.98 50,681,665.93 24.67%其他业务成本 1,917,950.73 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%鲍鱼 32,860,420.44 42.20%31,706,802.63 52.28%公告编号：公告编号：2018-012 18 海参 25,326,733.88 32.52%19,593,806.19 32.31%磷虾以及虾酱 9,802,510.90 12.59%7,828,719.74 12.91%其他 9,821,703.
