1、 1 2017 民生科技 NEEQ:832996 苏州开元民生科技股份有限公司 Suzhou Kaiyuan Minsheng Sci&Tech Corp.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）的分层标准，公司于 2017 年 5 月维持创新层。2、2017 年 7 月 28 日，第四届董事会第三次会议审议通过了关于收购江西天戌药业有限公司股权的议案，并提请 2017 年第一次临时股东大会审议通过。公司以现金的方式收购天戌药业 49%的股权，天戌药业成为公司的全资子公司。2017 年 8 月 31 日完成工商变更登记。
2、3、2017 年 10 月 19 日，第四届董事会第五次会议审议通过了关于向江西天戌药业有限公司增资的议案，并提请 2017 年第二次临时股东大会审议通过。公司对天戌药业以货币增资 7000 万元，增资后天戌药业的注册资本为 1 亿元。2017 年 11 月 16 日完成工商变更登记。4、2017 年 12 月，公司再次获得国家高新技术企业认定，取得证书，证书编号：GR201732003874。5、2017 年 12 月，公司产品（1S,4R）-cis-4-氨基-2-环戊烯-1-甲醇盐酸盐获江苏省高新技术产品称号，产品编号：17GX08G3565N。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示
3、.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、民
4、生科技 指 苏州开元民生科技股份有限公司 天戌药业 指 江西天戌药业有限公司 普瑞特 指 吉林普瑞特生物科技有限公司 苏州汇泉 指 苏州汇泉投资管理有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 D 酯 指 对甲砜基苯基丝氨酸乙酯 FADCP 指 2-氨基-4，6-二氯-5-甲酰胺基嘧啶 DADHP 指 2,5-二氨基-4,6-二羟基嘧啶盐酸盐 丙酸甲酯 指 R-（+）-2-（4-羟基苯氧基）丙酸甲酯 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司
5、董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡卫林、主管会计工作负责人何宏平及会计机构负责人（会计主管人员）何宏平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披
6、露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务持续创新的风险 产品的研发对核心技术、工艺流程改进均有较高要求。为维持竞争优势必须持续保持较强的产品研发能力。但医药中间体新产品开发与工艺的持续革新受各种客观条件的制约，存在研发失败的风险，如果产品工艺在细分行业内不能达到领先水平，公司的市场拓展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。行业竞争风险 公司所处行业的竞争，一方面来自于传统的国外行业龙头企业 在国内市场的业务扩张,另一方面来自国内中小企业的自身发 展、扩张。行业中的竞争者均不断提升技术与管理水平，壮大自身实
7、力，加强市场开拓，市场竞争较为激烈。如果企业不能顺应行业发展趋势迅速扩大规模、提高技术水平、提升品牌优势，企业可能面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。环境政策风险 公司主营业务为化学医药中间体的研发、生产及销售。工厂在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣等污染物。化工行业是国家重点环保监控对象，因此对环保的要求也相对较高。未来随着国家环保政策的趋紧和安环标准的提高，以及公司生产规模的扩大，公司存在环保成本加大，进而影响公司经营效益的风险。6 天戌药业业绩不及预期的风险 公司于 2017 年 8 月完成对天戌药业的全资收购，2017 年内有两个 项 目 处 于 建 设 和 试
8、 生 产 阶 段，全 年 天 戌 药 业 实 现 收 入133,061,034.54 元，净利润-6,980,756.68 元，尚处于亏损状态。天戌一期的产品已经达产并实现了销售，明年二期还有两个项目需要进入试生产阶段，达产尚需一定时间。若在试生产过程出现其他特殊情况，可能会对公司业绩产生影响。因此可能存在业绩不及预期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州开元民生科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Kaiyuan Minsheng Sci&Tech Corp.,Ltd.证券简称 民生科技 证券代码
9、832996 法定代表人 胡卫林 办公地址 苏州工业园区娄葑镇群星二路 68 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 丁亭玉 是否通过董秘资格考试 是 电话 0512-62887188 传真 0512-62885900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州工业园区群星二路 68 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-06-12 挂牌时间 2015-7-29 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2662 主要产品与服务项目 医药中间体 普通股股票转让方式 做
10、市交易 普通股总股本（股）41,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 胡卫林 实际控制人 胡卫林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000720681481A 否 8 注册地址 苏州工业园区娄葑镇群星二路 68号 否 注册资本 4150 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于雷、陈丽 会计师事务所办公地址 北京市海
11、淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 316,099,921.48 228,058,377.79 38.60%毛利率%20.66%27.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,344,224.11 18,597,590.37 4.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,080,962.24 16,518,165.75-2.65%加权平均净资产收益率%（依据归
12、属于挂牌公司股东的净利润计算）6.82%7.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.67%6.23%-基本每股收益 0.47 0.45 4.44%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 461,730,318.92 384,354,787.53 20.13%负债总计 135,564,035.21 71,324,652.87 90.07%归属于挂牌公司股东的净资产 292,934,581.87 274,123,945.18 6.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.06 6.61 6.
13、81%资产负债率%（母公司）14.27%9.75%-资产负债率%（合并）29.36%18.56%-流动比率 203.65%421.00%-利息保障倍数 15.03 25.19-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,743,364.13 41,277,357.71-27.94%应收账款周转率 456%320%-存货周转率 322%248%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.13%-0.34%-10 营业收入增长率%38.60%-1.03%-净利润增长率%46.9
14、2%-69.15%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,500,000.00 41,500,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,123,516.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 301,487.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,425,004.12 所得税影响数 1,2
15、41,965.96 少数股东权益影响额（税后）919,776.29 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,263,261.87 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是处于精细化工行业中的生产商，主要业务包括研发、生产、销售各类医药、农药中间体，拥有产品的专利技术、核心技术团队、进出口贸易的资质，为国内外的原料药、医药、农药中间体生产商
16、提供了优质的高科技产品。公司通过直接销售的方式开拓业务，收入来源于产品的销售所得。报告期内，公司的商业模式没有发生较大的变化，主要包括研发模式、采购模式、生产模式、销售模式、盈利模式。1、公司的研发模式 公司研发模式有自主研发和产学研合作两种，以自主研发为主。公司设有研发部，每年设定研发目标，年底对研发成果进行考核和评定。产学研合作的对象一般为高校。2、公司的采购模式 公司每月根据生产计划，推算出所需要的原材料种类和数量，根据库存量进行合理调节。采购的原料基本为精细化工常用原材料，通过对比质量、价格、服务等多方面因素选定物资供应商，采购价格由公司与供应商协商确定。供应商根据公司的订单提供货物，
17、经检验合格后入库。公司持续进行供应商管理，与主要供应商建立了稳定、良好的合作关系。3、公司的生产模式 公司生产流程根据产品种类分为两种，一部分产品在子公司进行生产，一部分产品委托加工生产，以子公司生产为主。4、公司的销售模式 公司设有专门的业务部门负责市场服务，服务对象是订货客户，产品的开拓与推广由销售部负责。业务人员与客户进行前期沟通，达成意向之后由客户下单。公司与客户签订销售合同、组织生产。5、公司的盈利模式 公司通过自主研发、生产、销售医药、农药中间体，向下游原料药厂家、中间体厂家销售实现利润。核心竞争力分析核心竞争力分析 1、核心团队优势 公司的核心团队成员在精细化工行业从业多年，是一
18、支创新能力强、务实高效的专业团队。管理团队拥有丰富的行业从业经历，有助于深刻理解国内外行业发展趋势，及时制订和 12 调整公司的发展战略，使公司能够在市场竞争中抢得先机。2、研发团队优势：公司每年投入大量资金进行技术研发，通过整合内外部的优质资源，组建了一支优秀的研发团队，研发人员占公司总人数的27.14%，研发团队取得了多项国内领先的技术成果，公司已经成功将技术成果转化为现实生产力，产品具有多项自主知识产权，各环节工艺、工序管理等均来自公司自主研发，极大提高了公司生产效率，提高了市场竞争力。3、技术优势 公司专注于化工医药中间体的制备研究，经过十多年化学合成经验积累和技术工艺研发创新，在技术
19、领域形成了研发到生产的技术优势，另外公司建设有省级工程技术研究中心，省级企业技术中心，设有国家级博士后科研工作站，与高校建有联合研发中心，为研发活动提供了优良平台。同时拥有一支实力强大的研发团队，不断吸引着国内外优秀人才，筑建日趋完善的人才梯队。建有完善的知识产权管理标准，对已有的核心技术及时提出专利保护。公司不断增强新产品的开发力度，拓展产品研发与生产的范围并延伸产品生产价值链，增强了公司抗风险能力。4、客户与市场优势 公司经过多年的营销网络建设和营销队伍打造，已形成高效的市场反应和运作能力。凭借优质的产品品质和严格的质量控制体系形成了一批稳定而优质的客户，已成为国内外众多国际化学原料药、医
20、药中间体的重要供应商。对于已有的项目产品，通过坚持不懈的技术创新建立持久的先发优势，使核心产品能够保持多年的技术支配地位，从市场的形成初期一直持续到成熟期。对于新开发的产品，创造技术上的领先地位，积累和掌握技术知识，在后来者之前占有稀缺资产，同时培养早期的客户群，建立优良的合作关系。5、运营与管理优势 公司注重打造团队执行力，各级组织和岗位紧紧围绕公司战略和经营方针，以目标管理为手段，狠抓措施落实，以机制推动业务和管理的持续改进，使运营质量和效率不断提高，公司具有以优良的组织执行力和持续改进推动力为特点的管理优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化
21、 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 报告期内，公司完成营业收入 316,099,921.48 元，同比上升 38.60%；归属于挂牌公司股东的净利润 19,344,224.11 元，同比增长 4.01%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 461,730,318.92 元，同比增长 20.13%。2、管理业务情况 报告期内，根据
22、董事会年初制定的工作方针和发展战略，克服重重困难，在全体员工的不懈努力下，公司经营保持了持续良好的发展态势。工作的重点在于提升子公司天戌药业的项目生产技术水平、现场管理水平。强化目标管理，明确任务重点，创新发展思维，破解发展难题，落实各项责任，付出了不懈努力，较好地完成了各项经济目标。3、重大事项 根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）中关于维持创新层的规定，我公司截止 2017 年 4 月 30 日满足创新层维持标准，公司于 2017 年 5 月底成功维持创新层。公司通过了国家高新技术企业的再一次认证。收购了江西天业药业有限公司剩余49%股权。(二二)行业情况行业情况 精细
23、化工产品，也称专用化学品，一般是指具有特定的应用功能，技术密集，商品性强，产品附加值较高的化工产品。精细化工产品覆盖了社会经济生活的各方各面。近年来，全球主要工业发达国家都把发展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略之一，化工产业向“多元化”及“精细化”方向发展。全球范围内精细化学品市场规模保持着高于传统化工行业的增长速度快速发展。精细化工行业多数属于技术密集型行业，行业产品附加值相对普通化工产品较高，同时精细化工行业技术水平又能够体现一个国家综合技术水平，因此我国十分重视精细化工行业的发展，精细化工行业已经成为化工产业的重要发展方向之一。同时，我国精细化工行业的快速发展使我国
24、解决了高附加值、高端精细化工材料和商品主要依赖进口的问题，越来越多的我国生产的精细化学品开始在国内、国际市场占据主导地位。精细化工行业中化学原料和化学制品制造业作为国民经济的基础行业，近年来发展迅速，国民经济的持续增长，也为化学原料及化学制品制造业的快速发展提供了良好的经济环境。2005 年到 2016 年，我国化学原料和化学制品制造业的主营业务收入由 1.62 万亿元增长至 8.77 万亿元，业务规模扩大超过 5 倍，根据“中国报告大厅”对 2017 年 1-11 月化学原料及化学制品制造业增加值进行监测统计显示：2017 年 11 月化学原料及化学制品制造业 14 增加值同比增长 3.1%
25、，2017 年 1-11 月化学原料及化学制品制造业增加值累计增长 3.8%。环境污染已成为我国精细化工行业发展的制约因素之一，部分精细化工生产企业不重视或忽视环境污染问题，造成了大量资源浪费，处理“三废”的高成本已经成为精细化工行业沉重的经济负担。中央环境保护督察历时一年分四批实现了对全国 31 个省（市、区）的督察全覆盖，环保督查主要通过违法取缔、违规停产以及增加环保设备以提升企业经营成本的方式，推动国内供给侧改革落实，加速落后企业产能退出。同时，国家也在不断出台环保配套政策文件，以“十三五”生态环境保护规划为顶层设计，近两年陆续出台大气污染防治行动计划、水污染防治行动计划、土壤污染防治行
26、动计划等文件，积极推进大气污染防治、重点流域水污染防治、重金属及有毒有害化学物质污染防治、核安全与放射性污染防治等，出台中国人民共和国环境保护法，要求重点排污单位如实向社会公开其主要污染物的名称、排放方式、排放浓度和总量、超标排放情况。国家通过常态化的环保检查形成了实质上的外部淘汰机制，倒逼安全环保不达标和不具备竞争力的化工企业退出。我公司的子公司以及委外加工厂严格按照国家规定进行项目建设、审批，按要求进行三废治理，做到达标排放，作为行业中环保达标的企业，全年保证较高的开工率，产品价格回升带动工厂盈利状况改善。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项
27、目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 43,642,657.91 9.45%28,294,406.90 7.36%54.24%应收票据 1,574,525.00 0.34%19,309,827.86 5.02%-91.85%应收账款 79,771,977.48 17.28%59,012,408.43 15.35%35.18%预付帐款 7,331,232.11 1.59%4,820,217.97 1.25%52.09%存货 80,429,928
28、.00 17.42%75,581,875.67 19.66%6.41%其 他 流 动资产 13,996,750.80 3.03%6,281,433.11 1.63%122.83%长 期 股 权投资 0 0%0 0%0%固定资产 163,376,715.59 35.38%141,883,543.05 36.91%15.15%在建工程 26,031,405.84 5.64%4,383,666.94 1.14%493.83%短期借款 38,000,000.00 8.23%10,000,000.00 2.6%280%应付票据 23,070,000.00 5.00%5,330,000.00 1.39%3
29、32.83%应付账款 46,429,210.86 10.06%27,994,394.54 7.28%65.85%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 461,730,318.92-384,354,787.53-20.13%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：15 1、货币资金增长 54.24%，本期货币资金较上期增加了 1535 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业帐面货币资金增加了 1353 万元所致，资金来源主要为期末帐面外币存款较多。2、应收票据下降 91.85%，本期应收票据较上期减少了 1774 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业生产规模扩大和二期工程建设大量优
30、先使用承兑，致使年末帐面承兑较少。3、应收帐款增长 35.18%，本期应收帐款较上期增加了 2076 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业帐面应收帐款增加了 1981 万元所致，原因为该子公司销售规模对外增加9117 万元。4、预付帐款增长 52.09%，本期应收票据较上期增加了 251 万元，这主要是因为本年度委托加工新增吡唑环项目预付加工款 300 万元。5、其他流动资产增长 122.83%，本期其他流动资产较上期增加了 772 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业大量购买设备和二期基建收取的增值税专用发票的未抵扣完的进项税款形成。6、在建工程增长 493.83%，本期在建工程较上期增
31、加了 2165 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业帐面在建工程增加了 2171 万元所致，原因为该子公司正在进行二期厂房建设。7、短期借款增长 280.00%，本期短期借款较上期增加了 2800 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业二期基建投资增加和销售规模扩大所致。8、应付票据增长 332.83%，本期应付票据较上期增加了 1774 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业大量购买设备和二期基建资金支出利用银行信贷额度开具的银行承兑汇票形成。9、应付帐款增长 65.85%，本期应付帐款较上期增加了 1843 万元，这主要是因为本年度子公司天戌药业生产规模扩大、大量购买设备、二期基建项目采
32、购支出增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 316,099,921.48-228,058,377.79-38.60%营业成本 250,797,576.81 79.34%164,826,177.69 72.27%52.16%毛利率%20.66%-27.73%-管理费用 39,034,894.21 12.35%41,813,073.95 18.33%-6.64%16 销售
33、费用 5,889,508.35 1.86%5,103,662.50 2.24%15.40%财务费用 3,520,441.60 1.11%-518,271.18-0.23%-779.27%营业利润 18,856,640.77 5.97%12,104,829.10 5.31%55.78%营业外收入 401,685.71 0.13%3,884,895.14 1.70%-89.66%营业外支出 100,197.86 0.03%205,175.30 0.09%-51.16%净利润 15,848,049.05 5.01%10,786,762.94 4.73%46.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
34、、营业收入增长 38.60%，本期营业收入较上期增加了 8804 万元。主要是因为子公司天戌药业对外销售收入大幅增长 9117 万元。收入增长品种主要为 D 酯和 2，3 二氯吡啶。2、营业成本增长 52.16%，本期营业成本较上期增加了 8597 万元。主要是因为子公司天戌药业销售大幅增加相应成本也有大幅增加。3、毛利率下降约 7 个百分点，主要是因为天戌药业新产品 D 酯销售额达 8445 万元，而毛利率较低，拉低了整体毛利水平。4、财务费用大幅度增长，本期营业成本较上期增加了 404 万元。主要是因为本年度汇兑损失 211 万元，去年同期汇兑收益 192 万，该费用项同比增加 404 万
35、。5、营业利润增长 55.78%，本期营业利润较上期增加了 675 万元。主要是因为本年执行新企业会计准则-政府补助，使得原来在营业外收入核算的政府补助，本年起计入其它收益。因准则列报变化使得营业利润增加，而收入的增长却因毛利率的下降，未对营业利润产生明显的增加。6、营业外收入下降 89.66%，本期营业外收入较上年同期减少了 348 万元。主要是因为本年执行新企业会计准则-政府补助，使得原来在营业外收入核算的政府补助，本年起计入其它收益。今年有 512 万元政府补助因此计入其他收益。7、营业外支出下降 51.16%，本期营业外支出较上年同期减少了 11 万元。主要是因为去年有部分非流动资产报
36、废损失。8、净利润上升 46.92%，本期净利润较上期增加了 506 万元。主要是因为销售增长带动约 207 万元，综合其他收益与营业外收入增加约 164 万元，所得税费用减少 169 万元。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 314,234,358.02 227,483,260.76 38.14%其他业务收入 1,865,563.46 575,117.03 224.38%主营业务成本 248,980,620.38 164,662,928.00 51.21%其他业务成本 1,816,956.43 163,2
37、49.69 1,012.99%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%药物中间体 284,807,088.84 90.1%175,988,122.41 77.17%感光材中间体 6,597,368.43 2.09%6,677,037.80 2.93%太阳能导电浆料 22,829,900.75 7.22%44,818,100.55 19.65%其他业务收入 1,865,563.46 0.59%575,117.03 0.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用
38、收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度由于药物中间体销售额上升，特别是子公司新增 D 酯和 2，3 二氯吡啶项目的量产带动销售额增加 8297 万元，太阳能导电浆料销售额同比下降 2199 万元，一升一降引起药物中间体营业收入占比超过 90%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 PIRAMAL 35,108,886.38 11.11%否 2 昆山力田医化科技有限公司 30,130,876.07 9.53%否 3 HETERO 28,643,567.08 9.06%否 4 湖
39、北龙翔药业科技股份有限公司 23,917,914.53 7.57%否 5 江苏恒盛药业有限公司 14,563,384.62 4.61%否 合计合计 132,364,628.68 41.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 18 1 衢州市衢化化工有限公司 23,498,386.07 8.18%否 2 上饶市汉邦科技有限公司 18,278,434.07 6.37%否 3 四平市精细化学品有限公司 16,973,179.49 5.91%否 4 郸城巨鑫生物科技有限公司 14,
40、896,517.89 5.19%否 5 常州市武进恒业化工有限公司 13,927,905.98 4.85%否 合计合计 87,574,423.50 30.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 29,743,364.13 41,277,357.71-27.94%投资活动产生的现金流量净额-42,964,915.72-78,144,930.84 45.02%筹资活动产生的现金流量净额 24,050,861.88-26,538,621.97 190.63%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产
41、生的现金净流量增加，是因为 2016 年取得子公司天戌药业股权支付的现金净额 1142 万元，2016 年支付其他与投资活动有关的现金委托贷款 3000 万元，而本年除购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金外，未发生类似投资活动支出。2、筹资活动产生的现金流量大幅增加，主要是因为本年度银行贷款增加 2800 万元，增加筹资活动现金流入，而上年筹资活动为负，主要系偿还银行债务所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.吉林普瑞特生物科技有限公司 统一社会信用代码：91220294059766254K 成立日期：2013 年
42、1 月14 日 注册资本：人民币3000 万元 法定代表人：王宏禹 住所：吉林省吉林市吉林经济开发区和达街99 号 经营范围：医药中间体（不含危险化学品）生产；化工产品（不含危险化学品）销售；化工技术、生物技术的开发及技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司控股普瑞特51%股权，报告期内子公司实现营业收入33,436,472.93元，净利润-1,691,859.20元。2.江西天戌药业有限公司 19 统一社会信用代码：91361026056414093K 成立日期：2012 年11 月2 日 注册资本：10000万元 法定代表人：范建兴 住所：江西省抚州市宜黄县工
43、业园区丰厚A 东区化工小区 经营范围：医药中间体及原料药、农药中间体及原料药、兽药中间体及原料药专用化学品（不含危险化学品）的研发、生产、销售。（依法须将批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司2016 年2 月收购并控股天戌药业51%股权，2017年8月份收购天戌药业剩余49%的股权，天戌药业成为公司的全资子公司。报告期内子公司实现营业收入133,061,034.54元，净利润-6,980,756.68元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目 本期金额/比例 上期金额/比例 研发支出金额 15,86
44、3,581.73 20,440,857.37 研发支出占营业收入的比例 5.02%8.96%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度 期初人数 期末人数 博士 0 1 硕士 8 9 本科以下 87 85 研发人员总计 95 95 研发人员占员工总量的比例 31.77%27.14%专利情况专利情况：项目 本期数量 上期数量 公司拥有的专利数量 29 14 公司拥有的发明专利数量 10 8 研发项目情况：研发项目情况：公司注重自身的研发创新能力的提升，持续新产品和新技术的研究开发，报告期内，公 20 司研发支出为 1586 万元，占营业收入比例为 5.02%。注重人才及
45、团队的建设，截至报告期末，公司共有研发人员 95 人。占公司员工总数的27%，实现公司技术创新并向产品转化，报告期内完成研发项目 7 项，而本期新投入的研发项目为 3 项。主要开发的项目有：抗艾滋病药物中间体 DADHP、新型抗菌药物中间体 D 酯、吡啶类农药中间体，抗病毒氮杂环类药物中间体等。本期的研发成果已向国家知识产权局提出 6项发明专利申请，都是通过公司研发出的技术。这些成果将给客户带去更优良的产品，公司在不断创造条件完善自身的同时，为实现经济效益提供有力保障。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：
46、根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的201825010001 号审计报告，公司的关键审计事项为：（一）收入确认 1、事项描述 民生科技公司及其子公司(以下简称“民生科技公司”)主要从事医药中间体的生产和销售。相关信息披露详见财务报表附注六、28营业收入和营业成本。2017 年度，民生科技公司销售医药中间体确认的主营业务收入为人民币314,234,358.02元，其中国内销售产生的收入224,672,998.35元，出口销售收入89,561,359.67元。民生科技公司对于国内外销售的医药中间体的收入是在商品所有权上的风险和报酬已转移至客户时确认的：国内销售：公司按订单组织生产，产品完成加
47、工、检验、包装等流程后，根据订单约定的交货时间和交货数量及时发送至客户。经客户验收合格后确认收入的实现。出口销售：公司按订单组织生产，产品完成加工、检验、包装等流程后，根据订单约定的交货时间和交货数量及时发送，并按照事先约定的发货日期销售人员根据订单的单价和发货数量开具外销商业发票，通过代理报关公司完成海关出口报关程序，当货物正式发运并取得承运单位开具的提单后确认收入的实现。由于收入是民生科技公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将民生科技公司收入确认识别为关键审计事项。2、审计应对 与评价收入确认相关的审计程序中包括以下程序：我们测试了
48、有关收入循环的关键内部控制的设计和执行，以确认内部控制的有效性；21 选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价民生科技公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同及出库单，评价相关收入确认是否符合民生科技公司收入确认的会计政策；就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；针对出口业务我们除检查相关合同及函证往来款项余额外向海关实施函证程序，询证本期发生的销售金额，确认业务收入的真实性、完整性。（二）应收账款坏账准备 1、事项描述 截至 2
49、017 年 12 月 31 日，如合并财务报表附注六、3 应收账款所述，民生科技公司应收账款余额 81,314,603.44 元，坏账准备金额 1,542,625.96 元，账面价值较高。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确定应收账款坏账准备为关键审计事项。2、审计应对 我们执行的主要审计程序如下：对民生科技公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试；分析民生科技公司应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；分析计算民生科技公司资产负债表日坏账准备金额与应收账款余
50、额之间的比率，比较前期坏账准备计提数和实际发生数，分析应收账款坏账准备计提是否充分；通过分析民生科技公司应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性；获取民生科技公司坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行；重新计算坏账计提金额是否准确。针对以上关键审计事项，公司已制定了相应的内控程序并有效地参照执行，以确保上述关键审计事项的相关会计处理符合规定。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 22 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更。2017 年 4 月 28 日，财
