1、1 2017 年度报告 九州沃顿 NEEQ:834595 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司 SUZHOU JIUZHOUWODUN TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 1 月 20 日召开第一届董事会第八次会议审议并选举赵永辉先生为新任董事长。公司于 2017 年 6 月设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司并于当年 7月领取营业执照。2017 年 9 月完成股票定向增发，募集资金7900 万。公司于 2017 年 7 月设立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司并于当年 8 月领取营业执照。3 目 录 第一节第一节 声
2、明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4545 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4545 第十一节第十一节 财务
3、报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司 本年度 指 2017 年度 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司董事会 监事会 指 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事原则、董事会议事原则、监事会议事原则 5 第一
4、节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵永辉、主管会计工作负责人侯彩琴及会计机构负责人（会计主管人员）侯彩琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是
5、否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司规模扩张带来的管理风险 随着公司对外经营投资的进一步扩大，公司在云南、黑龙江分别设立了子公司，在人员管理、经营范围、市场开拓等方面提出来更高的要求，未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较
6、大的风险。应收账款回收的风险 2016 年末、2017 年末，应收账款余额分别为 1,001.01 万元和 1,390.53 万元，应收账款周转率分别为 3.30 和 2.70 应收账款余额占营业收入的比例较高，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。主要原材料价格波动的因素 公司生产经营所需的主要原材料为海绵钛，其主要原材料供应商较为集中，报告期内，海绵钛的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内海绵钛价格出现快速下降，将会带动下游钛合金加工行业的收入快速回落，若产品价
7、格跌幅超过海绵钛跌幅，将导致公司毛利率下滑。6 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州市九州沃顿钛业股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU JIUZHOUWODUN TITANIUM INDUSTRY CO.,LTD.证券简称 九州沃顿 证券代码 834595 法定代表人 赵永辉 办公地址 江苏省张家港市大新镇新浦路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙科耀 职务 董事会秘书 电话 0512-58710363 传真 0512-58710363 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省张
8、家港市大新镇新浦路 邮编：215636 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-04-29 挂牌时间 2015-12-4 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）有色金属冶炼和压延加工业（C32）主要产品与服务项目 钛及钛合金管坯的生产和销售，以自有资产进行项目投资 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）29,687,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赵永辉 实际控制人 赵永辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是
9、否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91320500661326067Y 否 注册地址 大新镇新浦路 否 注册资本 2968.75 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐文彬、李冠健 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元
10、本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,466,997.72 29,677,627.83 32.99%毛利率%15.96%7.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,469,103.79 853,049.86 72.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,464,064.44-267,950.14-646.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.79%6.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.78%-2.17%-基本每股收益 0.11 0.17-34.68%二、偿债能力偿债能
11、力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 122,490,076.25 28,539,810.26 329.19%负债总计 29,978,348.41 15,751,903.19 90.32%归属于挂牌公司股东的净资产 92,511,727.84 12,787,907.07 623.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.12 2.56 21.84%资产负债率%（母公司）17.42%55.19%-资产负债率%（合并）24.47%55.19%-流动比率 3.71 1.02-利息保障倍数 3.57 1.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上
12、年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,186,891.05 811,114.02 46.33%应收账款周转率 3.30 2.70-存货周转率 4.37 5.95-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%329.19%-1.36%-营业收入增长率%32.99%3.39%-净利润增长率%72.22%-145.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,687,500.00 5,000,000.00 493.75%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非
13、经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 25,600.00 出售固定资产的损失-18,880.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,719.14 所得税影响数 1,679.79 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,039.35 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所从事的是传统行业，专业从事钛合金管坯制造、加工、销售，同时对外承接熔炼、锻打、穿
14、孔等来料加工业务。公司处于行业生态链中的中游位置，生产的钛合金管坯销售给下游轧管厂，由钛材料加工企业进行进一步加工。公司目前拥有液压熔炼锻打锯断削磨穿孔完整的一套生产线。公司拥有较为稳定的客户群体，各部门根据客户的合同和订单完成原材料的采购、管坯的生产、发货等一系列经营活动。目前，公司销售的产品主要集中在张家港、常熟、宁夏等地。公司于 2016 年 10 月设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司并与 2017 年 3 月领取营业执照。公司于 2017 年 6 月设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司并于当年 7 月领取营业执照。公司利用大兴安岭特有资源-野生蓝莓为主要生产原料，引进先进技
15、术和生产设备，开发蓝莓产品-野生蓝莓有机食品系列和功能性保健食品系列。主要产品有：蓝莓果汁、果干、果酱、果片，蓝莓干红、冰酒、白兰地，蓝莓面膜，蓝莓花青素口服液等十余产品。公司于 2017 年 7 月设立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司并于当年 8 月领取营业执照，公司主要运营模式为原料基地+生产加工+品牌销售，是集原材料初制、发酵、分筛、拼配、压制生产加工，品牌、渠道销售于一体的产销一体化的品牌茶产品销售公司。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：12 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服
16、务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司将围绕自身发展及对外投资战略，重点做好以下几项经营计划，并达成相应目标：1.按原计划规划实施钛金属行业的深加工。2.2018 年公司拟对全资子公司实施战略规划及产品拓展，从而提高公司盈利能力。以上经营计划不构成公司的业绩承诺，敬请广大投资者注意投资风险。(二二)行业情况行业情况 公司专业从事钛合金管坯的生产和销售，该行业的行政管理部门为工业和信息化
17、部，其针对有色金属行业的主要职能是承担有色金属的行业管理工作、研究国内外原材料市场情况并提出建议等。国家发改委通过不定期发布产业结构调整指导目录，列明有色金属产业中13 鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对行业发展进行宏观调控。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业属于有色金属冶炼和压延加工业（C32）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于有色金属冶炼和压延工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加工（C3269）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，生产钛合金所处行业为有色金属冶炼
18、和压延加工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加工（C3269）。根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业为新材料（111014）大类下的先进结构材料（11101411）。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 82,722,466.11 67.53%141,277.50 0.50%58,453.18%应收账款 13,138,
19、226.63 10.73%9,470,252.46 33.18%38.73%存货 9,271,034.57 7.57%5,897,218.34 20.66%57.21%长期股权投资-固定资产 8,584,728.21 7.01%9,319,856.24 32.66%-7.89%在建工程 199,184.13 0.16%181,708.41 0.64%9.62%14 短期借款 10,000,000.00 8.16%11,000,000.00 38.54%-9.09%长期借款-资产总计 122,490,076.25-28,539,810.26-329.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大
20、变动原因：1.货币资金及总资产的变动原因：本年由赵永辉、王巧燕、刘敬东新增注册资本 24,687,500股，每股面值 1 元，每股价格为人民币 3.20 元，计 7,900 万元。故货币资金及总资产增幅达 58,453.19%及 329.19%。2.应收账款及存货的变动原因：应收账款及存货较上期增加较多，主要系报告期内子公司陆续开展业务新增应收账款和存货所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的
21、入的比重比重 营业收入 39,466,997.72-29,677,627.83-32.99%营业成本 33,167,899.09 84.04%27,360,483.73 92.19%21.23%毛利率%15.96%-7.81%-管理费用 2,424,599.15 6.14%1,259,712.83 4.24%92.47%销售费用 944,978.14 2.39%186,142.74 0.63%407.66%财务费用 498,728.04 1.26%1,052,719.55 3.55%-52.62%15 营业利润 1,893,360.80 4.80%-224,818.90-0.76%942.17
22、%营业外收入 25,600.00 0.06%1,131,000.00 3.81%-97.74%营业外支出-10,000.00 0.03%0.00%净利润 1,469,103.79 3.72%853,049.86 2.87%72.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本年新增子公司张家港海岸钛业有限公司、大兴安岭九州生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司。本年营业收入较上年增长 32.99%主要系新增三家子公司增加营业收入所致。本年销售费用和管理费用较上年有较大的增长，主要原因是本年新增的两家子公司大兴安岭九州生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司主要从事贸易业务所致，大兴安岭九州
23、生物科技有限公司主要销售蓝莓酵素及蓝莓酒，销售费用中主要是运费，管理费用中主要是工资及房租费用；勐海九州沃顿茶业有限公司主要销售茶叶，销售费用中主要是差旅费、参展费、业务招待费和广告费，管理费用主要是工资及房租费。2.财务费用变动原因：2017 年 4 月归还张家港农商行贷款 100 万元，且由于银行利率下调，从 2016 年年初的 8.3995%下调至 2017 年年末的 6.525%，因此本年较上年的银行贷款利息支出减少 19.81 万元，同时 2017 年 4 月归还张家港市海岸五金工具厂的 120万元后，该项资金占用费较上年减少 7.50 万元，另外新增注册资本后，银行利息收入24.9
24、5 万元，因此本年财务费用较上年减少了 52.62%。3.营业利润、净利润变动原因：母公司本年营业收入略低于上年，加工收入占营业收入比重略高于上年，由于加工业务毛利率较高，故本年毛利率略高于上年，且由于本年财务费用较上年减少了 55.42 万元，故母公司本年的营业利润较上年增加了 47.57 万元。子公司张家港海岸钛业有限公司本年 10 月份开始营业，应收帐款余额较多，计提16 坏帐准备 29.11 万元，故营业利润为-2.78 万元；大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司主要是贸易业务，毛利率较高；三家子公司本年营业利润合计 164.24 万元。故本年合并营业利润较去年增
25、长了 211.82 万元。因上年获得新三板补贴 113.10 万元，故本年净利润较上年增加 72.22%。4.本年获得企业科技创新积分资助奖励 2.56 万元，较上年获得新三板补贴 113.10 万元减少了 110.54 万元，故营业外收入下降了 97.74%。5.因本年利润较上年有较大增长，故净利润较上年增长了 72.22%(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,466,997.72 29,672,926.98 33.01%其他业务收入-4,700.85 0.00%主营业务成本 33,167,899.09 2
26、7,356,565.20 21.24%其他业务成本-3,918.53 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%钛管 27,373,643.57 69.36%27,290,513.43 91.97%加工类 3,336,480.39 8.45%2,382,413.55 8.03%茶叶 2,469,822.28 6.26%-17 农副产品 6,287,051.48 15.93%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因
27、：本年新增子公司张家港海岸钛业有限公司、大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司。大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司和勐海九州沃顿茶业有限公司合计主营业务收入 875.69 万元，故本年较上年的主营业务收入增长了 33.01%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 海龙（张家港）实业有限公司 10,801,725.21 27.37%否 2 张家港市中科管业有限公司 6,873,370.09 17.42%否 3 常熟市华泰金属制品有限公司 3,818,805.13 9.
28、68%否 4 常熟市双羽铜业有限公司 3,181,894.87 8.06%否 5 宁波市奉化区尚德商务发展有限公司 2,800,854.70 7.10%否 合计合计 27,476,650.00 69.63%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 朝阳百盛钛业股份有限公司 9,515,914.53 27.84%否 2 攀钢集团有限公司海绵钛分公司 7,287,179.48 21.32%否 3 大兴安岭兴安有机食品有限公司 3,641,111.11 10.65%否 4 江阴
29、市劲宝不锈钢制品有限公司 1,929,124.79 5.64%否 5 宁夏东方钽业股份有限公司 1,832,507.69 5.36%否 合计合计 24,205,837.60 70.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,186,891.05 811,114.02 46.33%投资活动产生的现金流量净额-465,083.86-630,277.11 26.21%筹资活动产生的现金流量净额 81,859,381.42-97,411.71 84,134.44%现金流量分析现金流量分析：1.经营活
30、动产生的现金流量净额本期与上期相比增加了 46.33%，主要原因为收入增长导致。19 2.筹资活动产生的现金流量净额本期与上期相比增加了 8195.68 万元，主要原因为新增注册资本导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 11 月公司召开 2016 年第四次临时股东大会，审议通过关于投资设立全资子公司的议案，设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司，注册地为张家港市大新镇新浦路 6 号，注册资本为人民币 500 万元，公司持股比例 100%，法定代表人为孙小平先生，公司经营范围为钛及钛合金铸锭，管坯制造、加工、销售；不
31、锈钢穿孔；金属材料及金属制品购销。截止 2017年末，已经取得新设立公司营业执照，尚未支付投资款。2017 年 6 月 15 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过关于公司对外投资设立全资子公司的议案，设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司，注册地为大兴安岭加格达奇，注册资本为人民币 8000 万元，公司持股比例 100%，法定代表人为刘敬东女士，公司经营为农副产品、饮料、食品、果酒、保健产品生产、销售。截止 2017 年末，已取得新设立公司营业执照，尚未支付投资款。2017 年 7 月 26 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过关于公司对外投资设立全
32、资子公司的议案，设立全资子公司勐海九州沃顿茶叶有限公司，注册地为云南省西双版纳傣族自治州勐海县勐海镇曼短村委会曼峦回村，注册资本为人民币 200 万元，公司持股比例 100%，法定代表人为王巧燕女士，公司经营范围为茶业收购、精制加工：农副产品收购、初制加工、销售：预包装食品兼散装食品（不含冷藏冷冻食品）批发及零售：货物进出口、技术进出口。截止 2017 年末，已经取得新设立公司营业执照，尚未支付投资款。20 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变
33、更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)重要会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 4 月及 5 月分别颁布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(以下简称“准则 42 号”)和修订的企业会计准则第 16 号政府补助(以下简称“准则 16 号(2017)”)，其中准则 42 号自 2017 年 5 月 28 日起施行；准则 16 号(2017)自 2017 年 6 月 12 日起施行。财政部于 2017 年 12 月及 2018 年 1 月分别发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）（以下简称“格式（
34、2017)”）和关于一般企业财务报表格式有关问题的解读（以下简称“格式（2017)解读”），对一般企业财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和格式（2017)要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。格式（2017)要求在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内
35、。格式（2017)解读要求，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报21 表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照格式（2017)进行调整。本公司采用上述企业会计准则和格式（2017)的主要影响如下：（a）持有待售及终止经营 本公司根据准则 42 号有关持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等规定，对 2017 年 5 月 28 日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。（b）政府补助 本公司根据准则 16 号(2017)的规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的
36、政府补助进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。采用该准则对本公司的影响如下：-对于与资产相关的政府补助，且与公司日常经营活动相关，按照修订后的会计准则按照总额法在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益。与日常经营活动无关的政府补助计入营业外收入；-对于与收益相关的政府补助，在计入利润表时，由原计入营业外收入改为对于与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益；对于与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；（c）利润表中新增“资产处置收益”行项目 本公司根据格式（2017)和格式（2017)讲解的规定，对 2016 和 2017 年发生的出售划分为
37、持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失进行了重新梳理，采用追溯调整法变更了利润表的列报。采用该格式后，本公司修改了财务报表的列报，包括在合并利润表和母公司利润表中单独列示资产处置收益。采用该规定未对本公司利润总额产生影响。22 (2)重要会计估计变更 本公司报告期内不存在会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 3 月，本公司申请设立全资子公司张家港海岸钛业有限公司，注册资本 500.00 万
38、元，本公司持股比例 100%。2017 年 5 月，本公司申请设立全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技，注册资本 8,000.00万元，本公司持股比例 100%。2017 年 8 月，本公司申请设立勐海九州沃顿茶业有限公司，注册资本 5,000.00 万元，本公司持股比例 60%。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在努力发展实现股东利益最大化的同时，一直积极承担社会责任，诚信经营、照章纳税、依法 保障员工的合法权益、着力改善员工的工作环境、注重员工的身心健康等。此外，公司还响应政府号召，逐步将公司业务与政府鼓励发展与扶持行业、区域相融合，服务于区域经济发展，共享公司发展的成果，以实现社会效益
39、与经济效益的有机结合。23 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有突出优势的产品资源、客户资源、市场资源，公司经营管理层、核心业务人员队伍保持稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，这为公司的持续经营提供了必要的组织及制度保障。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司专业从事钛合金管坯的生产和销售，该行业的行政管理部门为
40、工业和信息化部，其针对有色金属行业的主要职能是承担有色金属的行业管理工作、研究国内外原材料市场情况并提出建议等。国家发改委通过不定期发布产业结构调整指导目录，列明有色金属产业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对行业发展进行宏观调控。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所处行业属于有色金属冶炼和压延加工业（C32）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于有色金属冶炼和压延工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加工（C3269）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，生产钛合金所处行业为有色金
41、属冶炼和压延加工业（C32）大类下的有色金属压延加工（C326）下的其他有色金属压延加工（C3269）。根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业为新材料（111014）大类下的先 进结构材料（11101411）。中国是一个钛资源十分丰富的国家，经过几十年的发24 展，目前已形成从钛矿、海绵钛、钛冶炼和钛材生产、钛设备制造的整体工业体系。由于钛具有优良的耐腐蚀性能、力学性能和工艺性能，被广泛应用于国民经济许多部门。特别是在化工生产中，用钛代替不锈钢、镍基合金和其它稀有金属作为耐腐蚀材料。这对增加产量，提高产品质量，延长设备使用寿命，减少消耗，降低能耗，降低成本，防止污染，改善劳动条件和提高劳
42、动生产率等方面都有十分重要的意义。钛金属已成为化工装备中主要的防腐蚀材料之一，并在化工装置中已确立了他的耐腐蚀地位。作为化工设备中的理想材料，钛也愈来愈引起工程技术人员的重视。钛合金比重轻，强度高，不腐蚀不变色，因此它是制作自行车的绝佳材料。最初，钛合金用于制造自行车赛车，逐步发展到生产登山车和其它种类的高级自行车。现在，自行车运动在全世界得到广泛开展，人们对自行车档次的要求越来越高，钛自行车特别适合高档次自行车运动的要求，因此钛自行车的销量也在逐步增大。日本、中国大陆和台湾都在发展钛自行车的生产，其产量和出口量每年都以较高的比率增加。制作眼镜架的优点是耐腐蚀、不变色、质轻单架只有 10-20
43、g 重，因此很受消费者欢迎。目前市场上销售的眼镜架有纯钛制品，Ti-Ni 超弹性制品以及其它钛合金制品。经过 40 多年的研究与开发，我国已经成为世界上继美国、俄罗斯、日本之后，具有完整工业体系和生产能力的世界第四大钛工业国。我国钛产业链由钛矿开采、海绵钛生产、熔铸钛锭、钛材成型(钛板、钛棒、钛管)、钛材应用(石油化工、航空航天、体育、医疗等领域)和废钛回收等环节构成循环体系。全资子公司大兴安岭九州沃顿生物科技有限公司未来发展规划：利用大兴安岭特有资源-野生蓝莓为主要生产原料，引进先进技术和生产设备，开发蓝莓产品-野生蓝莓有机食品系列和功能性保健食品系列。主要产品有：蓝莓果汁、果干、果酱、果片
44、，蓝莓干红、冰酒、白兰地，蓝莓面膜，蓝莓花青素口服液等十余产品。全资子公司勐海九州茶叶有限公司未来发展规划：1.实现线下实体店及加盟店的全方位运营、全面铺开；25 2.产品生产销售额、市场占有率大幅提高；3.扩大国内外产品分销渠道，寻求海内外市场广泛合作；4.公司研发部门根据市场需求研发不同类型产品，给予最大力度的个性化产品开发、特定、特制产品服务、区域试销产品研发、产品换货等支持；(二二)公司发展战略公司发展战略 1.实施对外投资战略，公司以自由资产进行股权投资及相关项目的实业投资，从而优化资源配置来提高资产利用率，加强优化投资组合，降低经营风险。这样一来可以稳定与客户的关系，扩大市场占有率
45、，提高资产的流动性增加企业效益化，使股东及投资者收益最大化。2.实施人才战略，公司目前人员面临的主要问题是，有丰富管理经验的技术人才少，独挡一面的人才少，高素质管理人才少，公司要发展，光靠目前的人员显然不够，市场的竞争，实际是人才的竞争，因此，要在做好企业现有人员素质情况调查的基础上，认真分析企业人才结构，根据企业未来发展需要，制定企业培养人才的实施计划。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司将围绕上述发展战略，重点做好以下几项经营计划，并达成相应目标：1.按原计划规划实施钛金属行业的深加工。2.2018 年公司拟对全资子公司实施战略规划及产品拓展，从而提高公司盈利能力。以上
46、经营计划不构成公司的业绩承诺，敬请广大投资者注意投资风险。26 (四四)不确定性因素不确定性因素 公司经营战略或经营计划的实现，受国家宏观经济环境、国家政策、国际市场激烈竞争的影响较大，项目计划实施过程中，上述因素中的任何一方面的变化都会给公司的经营战略和经营计划带来重大影响和不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.公司规模扩张带来的管理风险，随着公司经营规模的进一步扩大,在人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求,未来公司组织架构和管理体系日趋复杂、管理难度加大。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的
47、需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力,进而削弱公司的竞争力,给公司未来的经营和发展带来较大的影响。应对措施：针对这一风险，公司将不定期组织管理层参加培训，通过组织培训能及时跟上因公司规模扩大而应对的应变能力及发展活力，从而提升公司的竞争力。2.应收账款回收的风险，2016年末、2017年末，应收账款余额分别为1,001.01万元和1,390.53万元，应收账款周转率分别为 3.30 和 2.70 应收账款余额占营业收入的比例较高，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可
48、能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。应对措施：针对这一风险，公司将对客户公司资信状况、经营状况做及时的了解，同时加大对应收账款催收的力度，按合同规定及时催收应收账款。3.主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为海绵钛，其主要原材料供应商较为集中，报告期内，海绵钛的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内海绵27 钛价格出现快速下跌，将会带动下游钛合金加工行业的收入快速回落，若产品价格跌幅超过海绵钛跌幅，将导致公司毛利率下滑。应对措施：针对这一风险，公司一方面将着重通过及时了解行情信息，对大宗材料采取预订、锁单及套期保值等措施，并全面导入采购新的机制，保障采购
49、材料的价格基本稳定，减少行情波动给公司带来的风险另一方面将继续提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。通过新的采购方式降低采购价格，通过优化工艺流程等方式使经营压力缓解，公司盈利能力有所提升。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素-28 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五二（一）是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(
50、二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 29 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉
