1、1 2017 乐旅股份 NEEQ:833099 上海乐骋国际旅行社股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，经北京中鼎恒昌认证有限公司(ZDHC)评审符合 ISO9001:2015 质量管理体系标准适用条款的要求，且取得质量管理体系认证证书。2017 年 6 月，公司获得了宁波晨联投资为首的新一轮战略投资，晨联投资作为乐旅股份长期的合作伙伴，借此契机双方达成了新的战略合作意向。2017 年 11 月，公司获得上海市质量技术监督局“旅行社服务标准化示范试点”项目验收通过，提升了企业管理水平。2017 年 12 月，公司“2 厘米”被上海市名牌推荐委员会推荐为
2、“2017 年度上海名牌”。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控
3、制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、乐旅股份 指 上海乐骋国际旅行社股份有限公司 有限公司 指 上海乐骋旅行社有限公司、上海乐骋国际旅行社有限公司 主办券商、东方财富证券 指 西藏东方财富证券股份有限公司(原“西藏同信证券股份有限公司”)元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 旅游法 指 现行有效的中华人民共和国旅游法 公司章程 指 上海乐骋
4、国际旅行社股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 上海乐骋国际旅行社股份有限公司股东大会议事规则、上海乐骋国际旅行社股份有限公司董事会议事规则、上海乐骋国际旅行社股份有限公司监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人的统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统
5、业务规则（试行）国内游、国内旅游 指 国内旅游，即中国内地居民在境内旅游。就旅行社业务而言，即旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境内旅游的业务。国际游学 指 国际游学，既不是单纯的旅游也不是纯粹的留学，它的内容贯穿了语言学习和参观游览，介于游与学之间，同时又融合了学与游的内容，是一种国际性跨文化体验式教育模式。在线国际游学 指 在线国际游学，即消费者通过网络或电话向相关服务提供商预订国际游学产品，并通过网上支付或者线下付费的行为。在线旅游 指 在线旅游是指消费者通过网络或电话向旅行服务提供商预订机票、酒店、度假产品等旅行产品或服务，并通过网上支付或者线下付费的行为。研学旅行 指 研学旅行是由
6、学校根据区域特色、学生年龄特点和各学科教学内容需要，组织学生通过集体旅行、集中食宿的方式走出校园，在与平常不同的生活中拓展视野、丰富知识，加深与自然和文化的亲近感，增加对集体生活方式和社会公共道德的体验，研学旅行中小学生5 的自理能力、创新精神和实践能力。APP 指 安装于智能移动终端设备的应用程序。入境游 指 入境旅游，即国外及香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区旅游者以中国内地为目的地的旅游。就旅行社业务而言，即旅行社招徕、组织、接待外国旅游者来我国旅游，香港特别行政区、澳门特别行政区旅游者来内地旅游，台湾地区居民来大陆旅游，以及招徕、组织、接待在中国内地的外国人，在内地的香港特别行政
7、区、澳门特别行政区居民和在大陆的台湾地区居民在境内旅游的业务。旅行社 指 根据旅行社条例的规定，旅行社是指从事招徕、组织、接待旅游者等活动，为旅游者提供相关旅游服务，开展国内旅游业务、入境旅游业务或者出境旅游业务的企业法人。地接社 指 旅游目的地负责接待、提供旅游服务的旅行社。商务会奖 指 是高端旅游形式的一种。商务会奖包括两个主要的方面：商务会议和奖励旅游。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜松、主管
8、会计工作负责人褚新益及会计机构负责人（会计主管人员）魏来保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人控制不当的风险 股份公司设立后，公司建
9、立起股东大会、董事会、监事会三会治理结构，制定了公司章程、三会议事规则等规章制度，并根据有关制度规定召集、召开三会。但由于公司控股股东、实际控制人杜松持有公司 54.78%的股份，公司存在实际控制人利用控制权施加不当控制、影响公司治理环境的风险。2、技术人员储备不足的风险 随着公司业务的不断拓展，公司新增的电子商务业务归属于知识技术密集型子行业。公司核心技术人员的技术水平及研发能力是保持技术优势的保障。3、公司治理风险 股份公司设立后，公司建立起三会治理结构以及各项专门管理制度。公司股东大会及董事会正常运行，监事会履行监督职能，公司内部各治理机构的权力制衡机制逐步完善，各项专门管理制度按章执行
10、。但因股份公司成立时间较短，公司存在内部控制制度执行环节不尽完善导致的公司治理风险。4、现有人员无法适应业务扩张需求的风险 公司于 2016-2017 年都实现大额货币增资，并取得出境旅游业务许可，资金实力和业务资质的增强对公司的业务规模和盈利能力都会产生积极影响。但同时，公司此前的人员配备较为精简，在业务扩张的预期下可能会出现不适应的情形。5、旅游行业政策风险 随着旅游行业的竞争加剧，国家在过去几年中已经连续出台了关于促进旅行社业持续健康发展的意见、旅游法等多项政策对旅游行业进行引导规范，但未来仍旧可能会出现一定程度的不正当竞争现象，并可能导致国家进一步调整产业政策、加强市场监管，以及限制一
11、些业务的开展。因此公司面临着国7 家相关政策变动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海乐骋国际旅行社股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Great Trip International Travel Service Co.,Ltd 证券简称 乐旅股份 证券代码 833099 法定代表人 杜松 办公地址 上海市闵行区沪闵路 7250 号友谊商城 805-806 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 魏来 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-64931193 传真 021-54177860 电子
12、邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区沪闵路 7250 号友谊商城 805-806 室 201100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-8-1 挂牌时间 2015-7-31 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-旅行社及相关服务 主要产品与服务项目 在线国际游学业务、商务会奖、旅游业务以及票务代理业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）27,412,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股
13、东 杜松 实际控制人 杜松 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91310000667800751c 否 注册地址 上海市闵行区金都路 4299 号 6 幢1 楼 C20 室 否 注册资本 27,412,000 是 报告期内，公司完成 319.2 股股票增发，注册资本由 2422 万股变更为 2741.2 万股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方财富证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 9 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾颖
14、、臧其冠 会计师事务所办公地址 北京市复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 186,192,407.31 84,599,887.60 120.09%毛利率%4.24%6.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,776,019.23 862,612.40 105.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 471,019.23 532,612.40-11.56%加权平
15、均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.53%5.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.73%3.40%-基本每股收益 0.07 0.04 75%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 65,769,723.27 34,956,852.24 88.15%负债总计 28,060,429.96 10,227,498.16 174.36%归属于挂牌公司股东的净资产 37,709,293.31 24,729,354.08 52.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38
16、1.02 35.29%资产负债率%（母公司）42.67%29.26%-资产负债率%（合并）42.66%29.26%-流动比率 170.40%196.63%-利息保障倍数 4.99 2.11-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,708,238.47-6,695,057.53-应收账款周转率 68,281.19 161.04-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 11 总资产增长率%88.15%119.33%-营业收入增长率%120.09%308.74%-净利润增长率%105
17、.89%220.82%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 27,412,000.00 24,220,000.00 13.18%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,740,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,740,000.00 所得税影响数 435,000.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净
18、额 1,305,000.00 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司在全国中小企业股份转让系统信息批露平台披露的2017 年度业绩快报公告（公告编号2018-001），报告期内营业利润 131,560.98 元，与 2017 年度报告 871，560.98 差异 740,000 元。主要是因公司执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（20
19、17 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。故而形成了差异，此差异未影响净利润等其他主要财务指标。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是出境旅游专业运营商，主要从事在线国际游学业务，商务会奖旅游业务以及票务代理业务。公司是国际游学产品制造者和服务提供商，业务涵盖游学产品研发、推广销售、团队运作和后续服务全套流程。公司以服务流程为主线，构建了整体信息化运营的电子商务平台，并以电子商务平台为基础，进行采购管理、产品研发、销售推广、团
20、队运作、后续服务，为消费者提供一站式全方位的游学服务。国际游学产品零售业务通过公司的在线平台 2 厘米网（）、呼叫中心、门店、大客户拓展及会员制营销等方式销售给终端消费者。公司的传统业务为商务会奖旅游业务，通过了解客户对于旅游内容的需求，为客户量身定制旅游线路及方案，提供会议差旅、奖励旅游、会展旅游等旅游活动的咨询、策划、执行等服务。公司为客户提供的旅游线路基于公司在该领域的长期运作经验，在确定旅游线路后，公司通过直接向酒店、餐厅、景点采购服务或者与地接社合作的模式，为客户提供旅游产品，并获得旅游服务收入。报告期内，公司的产品与服务、经营模式、商业模式等均无较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力
21、分析：1、出境游资质。我国对于旅行社实行准入许可制度。旅行社从事出境游需要经过严格的审批，未取得出境游资质的旅行社仅可从事国内游和入境游业务。公司于 2014 年 7 月取得了出境游业务资质。公司取得的出境游业务资质会带来较大的业务发展机会。2、品牌优势。公司从事商务会奖旅游业务多年，在行业内积累了深厚的影响力和良好的口碑，形成了较强的品牌优势。公司与部分基金公司、日资企业建立了长期稳定的合作关系，客户对于公司产品和服务也表示充分认可。公司所具有的品牌优势会成为公司日后业务拓展的坚实保障。3、服务优势。随着近年来市民消费水平的不断提高，消费者对于旅游产品和服务的品质要求越来越高。近年来，国家出
22、台了包括新旅游法等一系列政策法规来提升旅游服务质量。公司业务部门主要员工均具备导游证，使得公司能够充分满足客户对于旅游的需求，不再需要寻找兼职导游。公司导游团队长期稳定，也确保了公司所提供的服务质量。4、技术优势。经过自主研发，公司构建了先进的电子商务平台。该平台集综合运营管理系统、2 厘米网站（）及呼叫中心于一体，可以有效地对内部资源管理、业务流程、产品销售进行整合，能显著地提高公司的服务能力和营销能力。5、人才优势。公司电子商务部的成员大多曾就职于业内知名在线旅游公司，具有丰富的在线旅游平台开发和维护经验，并且技术开发团队的人员结构相对稳定。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是
23、或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 13 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在各地纷纷落地研学旅行政策，市场向好的大环境下，公司积极应对渠道多元化发展及市场需求的新趋势，聚焦产品教育度，在原有业务的基础上，公司在课程研发、品牌宣传和安全管理方面加大投入力度，进一步提升乐旅股份的市场口碑和渠道影响力。报告期内，公司实现营业收入 186,192,407.31 元，同比增长
24、 120.09%；营业成本 178,297,141.20 元，同比增长 124.77%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,776,019.23 元，同比增长 105.89%；毛利率由2016 年的 6.24%降低至 4.24%。公司经营指标同比大幅度增长的主要原因：（1）报告期内，公司积极拓宽业务渠道，以及 2016 年四季度开设的 4 家营业部经营业绩显现，市场竞争力及盈利能力都有提升。（2）报告期内，公司继续推进两厘米平台，网上订单也都有不同程度的业务量提升。（3）报告期内，旅游经济运行态势良好，国民旅游市场需求旺盛，以大众旅游为基础的周末周边游、观光旅游等常态旅游消费，已经成为旅游经济
25、平稳运行的坚实支撑。出境市场在更加便利的签证政策支撑下，持续较快发展。2017 年，公司正式进入新三板创新层。(二二)行业情况行业情况 1.2017 年游学市场空前旺盛年游学市场空前旺盛。游学研学行业属于教育服务产品，受国家政策影响较大。国务院于 2013 年正式提出研学旅行概念。在 2013 年至 2016 年间，教育部门及旅游部门多次发文推进研学旅行，但基本以试点地区和城市开展经验摸索和积累，整个行业发展缓慢。2016 年 12 月，教育部、国家旅游局等 11 个部委联合发布关于推进中小学研学旅行的意见（以下简称“意见”），意见明确提出，要将研学旅行纳入中小学教育教学计划，建议活动安排在小
26、学四到六年级、初中一到二年级、高中一到二年级，并根据学段特点和地域特色，逐步建立小学阶段以乡土乡情为主、初中阶段以县情市情为主、高中阶段以省情国情为主的研学旅行活动课程体系。意见推出后，研学旅行正式从试点走向全国。辽宁、陕西、福建、山东、湖北、吉林、贵阳等省份纷纷出台配套文件及细则，原试点区上海普陀、苏州、安徽、杨浦等等地区均开始将试点学校扩大至全区域覆盖。2017 年 8 月，中小学德育工作指南发布，作为指导中小学德育工作的规范性文件，该指南为研学旅行的规范化发展、标准化建设、品质化推广提供了有力的政策支持。2017 年 10 月，教育部推出中小学综合实践活动课程指导纲要（纲要），纲要将研学
27、旅行纳入中小学生必修课，要求小学 1-2 年级，平均每周不少于 1 课时；小学 3-6 年级和初中，平均每周不少于 2 课时；高中执行课程方案相关要求，完成规定学分。从行业发展来看，研学旅行政策利好频出，市场需求将大量被释放，游学研学行业开始进入爆发阶段。2.教育升级和二胎政策红利教育升级和二胎政策红利，刺激需求持续释放刺激需求持续释放。目前青少年游学研学的主要渠道虽然是学校，但付费方基本是家长。境内外游学研学市场需求都较为旺盛。以国内游学中最有代表性的北京高校游学为例，2017 年清华大学、北京大学暑期参观团体次数和总人次激增，近几年暑假期间均是满负荷接待。各类爱国主义教育基地、校外社会实践
28、基地接待量直线上升，庞大的教育人口基数和家长的付费意愿使得游学研学市场空前火爆。14 游学研学已成为家庭课外体验教育的普遍性需求，而国际教育热潮兴起，更是催生留学前置需求海外游学市场的爆发。收入越高的家庭希望孩子参加游学研学活动的意愿越高，而一般收入家庭也愿意在孩子的素质教育上进行投资。据新东方发布的数据，收入 10 万元以下的家庭也有 60.6%的比例希望孩子海外游学；参加海外游学的学生中有 83.3%正在申请留学或者计划留学；留学和游学的目的地国家二者重合度较高。3.各类机构纷纷抢滩游学市场，竞争加剧各类机构纷纷抢滩游学市场，竞争加剧。游学研学行业浙正值蓬勃兴起，随着政策利好频出和市场需求
29、提升，游学研学机构迎来了难得的快速发展机会。旅行社、教育机构、咨询机构及一些非营利组织都争相抢滩游学研学市场，市场目前玩家众多，良莠不齐，高度分散，竞争激烈。4.客户对游学产品教育和安全的诉求，利好专业游学机构。客户对游学产品教育和安全的诉求，利好专业游学机构。家长对游学研学产品诉求集中体现在安全保障和教育内涵，对专业化教育体验产品的要求越来越高。目前教育比重高的游学研学产品比较稀缺，市场上充斥大量只游不学的伪游学研学产品。过去游学研学产品服务标准难以量化、价格不透明、供给不足以及家长对教育程度的重视使得游学研学产品具有较高的定价自主权。但目前进入市场抢占期，大浪淘沙，一些非基于产品创新和服务
30、优化带来的溢价能力很容易因为大量新进入者参与竞争而快速丧失。市场的自发选择和需求导向利好资源积累丰富以及教育度、安全度更有保障的专业游学研学机构。5.研学旅行急剧扩张，营地资源供给紧张研学旅行急剧扩张，营地资源供给紧张 2016 年底随着教育部将研学旅行纳入教育教学计划，组织研学旅行的学校数量急速扩张，上游营地资源的供给瓶颈显现。国家旅游局及各省加速将文化资源遗产、旅游景区指定为研学旅行基地，给予门票、餐饮、住宿优惠，同时开始加速兴建研学旅行基地。国家旅游局发布北京海淀、浙江绍兴、安徽黄山等 10 个研学旅行目的地和北京卢沟桥等 20 个全国研学旅游示范基地。安徽省公布芜湖方特、滁州琅琊山景区
31、等 10 个省级研学旅行基地。目前已有部分公司布局上游营地资源，公司筹建的陕西大荔营地已经正式开工，未来将采用自建、改造、托管营地等方式积累相关经验,逐步扩大自有营地和托管营地数量。综述，乐旅股份作为国内游学研学行业龙头之一，拟利用自身规模效应、品牌效应以及资源效应整合行业资源，树立游学研学服务标杆。同时，也立志用未来 35 年的时间，通过投资、并购、自建等方式，将业务领域扩展到艺术、教育、留学等领域，并引领整个素质教育行业的健康发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末
32、金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 16,612,200.94 25.26%11,269,824.07 32.24%47.40%应收账款 216,412.63 0.33%328,956.95 0.94%-34.21%存货-长期股权投资 240,931.69 0.37%245,342.96 0.70%-1.80%固定资产 654,260.12 0.99%810,379.14 2.32%-19.26%在建工程-短期借款 9,000,000.00 13.68%7,000,000.00 20.02%28.57%长期借款 1
33、5 资产总计 65,769,723.27-34,956,852.24-88.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金较上年期末增长 47.40%，主要系报告期内公司于 6 月定向发行股票，发行对象于2017 年 6 月 29 日完成了 11,203,920 元打款，2017 年 7 月 24 日，股转系统出具股票发行股份登记的函（股转系统函（2017）4578 号），故而货币资金增加。2、应收账款 报告期末应收账款较上年期末减少 34.21%，主要系报告期内公司加强了内部管理，对应收账款进行积极催收。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司资
34、产总额为 65,769,723.27 元，其中流动资产合计 47,814,040.07 元，占到资产总额的 72.70%。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司负债总额为 28,060,429.96 元，资产负债率仅为 42.67%。本公司资产结构健康，资产状况良好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 186,192,407.31-84,599,887.60-12
35、0.09%营业成本 178,297,141.20 95.76%79,324,498.24 93.76%124.77%毛利率%4.24%-6.24%-管理费用 5,935,519.41 3.19%4,365,409.33 5.16%35.97%销售费用 1,189,280.16 0.64%327,663.65 0.39%262.96%财务费用 493,938.19 0.27%370,413.31 0.44%33.35%营业利润 871,560.98 0.47%-7,975.91-0.01%-营业外收入 1,000,000.00 0.54%440,000.00 0.52%127.27%营业外支出-
36、净利润 1,776,019.23 0.95%862,612.40 1.02%105.89%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年公司营业收入 186,192,407.31 元，较上年同期增长 120.09%，主要原因为公司加强了旅游市场的开拓，增设了 4 个营业部，订单量有较大幅度增长，另外，报告期内公司依托自主研发的游学电子商务平台开拓线上游学业务，对营业收入也有一定贡献。2、营业成本 2017 年公司营业成本 178,297,141.20 元，较上年同期增加 124.77%，主要原因为公司营业收入稳步增长，成本相应增加。营业成本增长比率略高于营业收入增长比率，主要原因
37、为主营业务上游机票、酒店等供应紧张，价格普遍上涨，业务利润空间不断压缩。3、管理费用 2017 年公司管理费用为 5,935,519.41 元，较上年同期增长 35.97%。主要原因为公司中介咨询费增加，长期待摊费用和无形资产的摊销有所增加，且随着营业部的开设增加，租赁费也有一定比例增加。16 4、销售费用 2017 年公司销售费用 1,189,280.16 元，较上年同期增加 262.96%，主要原因为 2017 年公司“两厘米游学”品牌推广宣传，业务招待、差旅费、印刷品费都有所增加。5、财务费用 2017 年公司财务费用 493,938.19 元，较上年同期增加 33.35%，主要原因为
38、2017 年公司短期银行借款新增加 200 万元，新增贷款的利息支出和银行手续费所致。6、营业外收入 2017 年公司营业外收入 100 万元，比上年同期增加 127.27%。主要原因为取得闵行区政府部门“全国中小企业股份转让系统”成功挂牌补助。7、净利润 2017 年净利润 1,776,019.23 元，比上年同期增长 105.89%，主要原因是营业利润的扭亏为赢，以及报告期内取得政府部门的补助所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 186,192,407.31 84,599,887.60 120.09%其他
39、业务收入 主营业务成本 178,297,141.20 79,324,498.24 124.77%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%组团旅游业务 91,878,620.39 49.35%55,286,007.61 65.35%2limi 游学业务 47,644,329.91 25.59%22,898,948.98 27.07%单订商旅业务 46,469,892.86 24.96%6,414,931.01 7.58%活动策划服务 199,564.1
40、5 0.11%-合计 186,192,407.31 100%84,599,887.60 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、组团旅游业务 2017 年公司组团旅游业务收入 91,878,620.39 元，较上年同期增长 66.19%。主要原因为旅游需求旺盛，公司加强了旅游市场的开拓，订单量与 2016 年相比有较大幅度地增长。2、单订商旅业务 2016 年公司单订商旅业务收入 46,469,892.86 元，较上年同期增加 624.40%，主要原因为单订机票业量的增加，且公司加大了对企业公司业务的拓展。3、游学业务 2017
41、年公司游学业务收入 47,644,329.91 元，较上年同期增长 108.06%。游学业务是公司依托自主研17 发的研学电子商务平台开拓的特色旅游项目，是公司着重开拓的全新业务板块。2017-2018 年该项业务将持续增长。4、活动策划服务 报告期内，公司新设立了全资子公司上海影桔文化传播有限公司，故而形成了一定的新业务收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海国联航空游船旅游有限公司 10,977,801.88 5.90%否 2 锦江国际（集团）有限公司 7,825,491
42、.50 4.20%否 3 上海茶恬园国际旅行社有限公司 5,704,981.13 3.06%否 4 上海力程票务服务有限公司 4,928,358.48 2.65%否 5 浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司 3,382,075.48 1.82%否 合计合计 32,818,708.47 17.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海星濠航空票务代理有限公司 33,488,646.00 18.78%否 2 北京乐道国际旅行社有限公司 13,198,964.00 7.40%否
43、 3 中国国际航空股份有限公司上海分公司 3,279,156.00 1.84%否 4 上海十洲票务服务有限公司 3,245,125.00 1.82%否 5 上海龙吟票务代理有限公司 3,026,771.00 1.70%否 合计合计 56,238,662.00 31.54%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,708,238.47-6,695,057.53-投资活动产生的现金流量净额-3,684,275.49-457,552.12-筹资活动产生的现金流量净额 12,734,890.83 15,
44、456,397.03-17.61%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比少支出 2,986,819.06 元，主要是 2017 年公司营业收入增长的同时，公司加强内部控制，减少应收账款的增加。2、投资活动产生的现金流量净额同比多支出 3,226,723.37 元，主要是 2017 年公司研发投入和固定资产投入增加。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 2,721,506.20 元，主要是 2017 年度公司银行贷款融资新增现金同比 2016 年度减少。4、公司经营活动产生的现金流量净额-3,708,238.47 元与净利润 1,776,019.23 元存在差异，主要是公
45、司报告期末预付账款增多，农历新年旅游出行旺盛，曼谷、日本等诸多目的地旅行社追加地接服务费定金所致。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、截至报告期末，公司拥有一家参股公司：上海踏趣旅游咨询有限公司。该公司于 2016 年 1 月 6 日设立，统一社会信用代码：91310120MA1HKC1U89,注册资金 100 万元，公司持股 35%。经营范围：旅游咨询，文化艺术交流策划，市场营销策划，旅客票务代理，会务服务，商务信息咨询，从事网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子商务（不得从事金融业务）。报告期内
46、，参股公司亏损，形成本公司投资收益为-4,411.27 元，影响公司的净利润微小。对公司净利润影响未达到 10%以上。2、截至报告期末，公司拥有一家全资子公司：上海影桔文化传媒有限公司。该公司于 2017 年 8 月 8 日设立，统一社会信用代码：91310104MA1FR9GB66，注册资本：人民币 200 万元，经营范围：文化艺术交流策划，设计、制作、代理、发布各类广告，电脑图文设计、制作，舞台美术设计，会务服务，展览展示服务，企业形象策划，市场营销策划，建筑装饰装修建设工程设计施工，风景园林建设工程设计施工，工艺品（象牙及其制品除外）、家具、计算机、软件及辅助设备、日用百货的销售，电脑图
47、文设计、制作，礼仪服务，自有设备租赁。报告期内，影响公司的营业收入、净利润较小，对公司净利润影响未达到 10%以上。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 4,346,945.53 5,225,277.86 研发支出占营业收入的比例 2.33%6.18%研发支出中资本化的比例 91.13%100%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士 1 1 本科以下 14 15 研发人员总计 15 1
48、6 研发人员占员工总量的比例 25.42%22.22%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 22 4 公司拥有的发明专利数量-研发项目情况：研发项目情况：1、公司自股改以来，一直将研发放在公司战略的首位，得益于近三年来在研发方面的持续投入，公司于 2016 年获得“专、精、特、新”企业称号。公司现有技术研发人员 16 人。19 2、报告期内，公司研发投入 434.69 万元，与上年基本相同。公司进一步加强了自主平台的投入，完成了运营管理平台，多功能服务展示系统等多个项目的升级改造。报告期内公司新增 18 项软件著作权且取得证书，另有多项软件著作权尚
49、处于材料审批阶段。3、公司研发项目在满足资本化条件、形成项目立项后，进入开发阶段。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日（公司以取得项目软件著作权登记证书之日为结转依据）转为无形资产。截至 2017 年 12 月 31 日止，已启动并在 2017 年期间结转无形资产的研发项目共计 18 项，未完成项目共计 1 项。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：（一）收入真实性 1、事项描述 2017 年度，乐骋公司营业收入 186,192,407.31 元，较 201
50、6 年度营业收入 84,599,887.60 元增加了 101,592,519.71 元，增长率 120.09%，为此我们确定营业收入的真实性为关键审计事项。2、审计应对 针对营业收入的真实性，我们实施的审计程序主要包括：（1）了解、测试乐骋公司与销售、收款相关的内部控制制度的设计和执行；（2）将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入进行比较，分析产品销售的结构和价格变动是否异常，并分析异常变动的原因；（3）索取公司的销售合同、销售台账、销售订单、销售发票、核实销售收入，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；（4）抽取记账凭证，审查入账日期、金额等是否与发票、销售合同等一致；（5）结合对
