1、 1 2017 年度报告 比酷股份 NEEQ:833319 北京比酷天地文化股份有限公司 Beijing Beeku Culture Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 21 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了关于北京比酷天地文化股份有限公司 2017 年第一季度资本公积转增股本方案的议案。2017 年 8 月 11 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了关于与中山证券有限责任公司解除持续督导协议的议案和关于公司与承接主办券商东北证券股份有限公司签署持续督导协议的议案。2017 年 5 月 12 日，公司召开 2017
2、 年第二次临时股东大会，审议通过了北京比酷天地文化股份有限公司利润分配管理制度。2017 年 11 月 10 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于北京比酷天地文化股份有限公司股权激励股票发行方案的议案和提名公司核心员工的议案等议案。2017 年 12 月 8 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于公司股票转让方式变更为做市方式的议案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
3、.1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 比酷股份、公司、股份公司、本公司 指 北京比酷天地文化股份有限公司 比酷有限、有限公司 指 北京比酷天地文化有限公司 微梦
4、创投 指 北京微梦创新创业投资中心（有限合伙）弘合网络 指 北京弘合网络科技投资中心（有限合伙）股东大会 指 北京比酷天地文化股份有限公司股东大会 董事会 指 北京比酷天地文化股份有限公司董事会 监事会 指 北京比酷天地文化股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京比酷天地文化股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东北证券、主办券商 指 东北证券股份有限责任公司 会计师事务所 指 大信会计师
5、事务所（特殊普通合伙）报告期末 指 2017 年末 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人齐刚、主管会计工作负责人陈声蓉及会计机构负责人（会计主管人员）姜北保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应
6、当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 近年来，广告行业竞争者数量众多，且我国已对外资投资广告业放开限制，越来越多的海外跨国广告企业在我国设立的分公司或子公司大幅度加强互联网广告的投入和转型，国内广告行业的市场竞争进一步加剧，这样的市场环境对行业内的竞争企业在服务质量、品牌公认度和
7、创新能力等关键方面提出了更高的要求。故此，所有广告企业都面临着的市场竞争风险，既丢失客户，减少营收的风险。2、供应商及客户相对集中的风险 本年度，公司的对外采购全部为委外的服务。公司从前五大供应商进行采购的总额占当期采购总额的比例为 51.29%。如果公司主要供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，或对公司生产经营活动产生一定的影响。本年度内，公司对前五名客户销售金额占公司营业收入的比例较高，为 70.00%。公司主要面向对互联网整合营销传播业务有需求的广告代理商或各类企业客户提供定制化整体营销服务，最终需求稳定且客户整体商业信誉良好。但若部分客户因政策变化或经营情况变化从而降低对公司产品和服
8、务的采购，或对公司未来营业收入增长产生一定影响。3、业务快速发展导致的应收账款回款风险 因业务快速发展，公司应收账款余额增幅较大，2016 年末和2017 年末分别为 11,786,207.34 元和 18,338,064.47 元，增长速度较快。此外，2016 年末和 2017 年末，应收账款前五名单位占应收账款总额比例分别为 73.62%和 78.13%，集中程度较高。虽然账龄超过一年的应收账款比例保持在较低水平、6 公司的主要客户皆声誉良好且经营状况健康，但随着公司经营规模的进一步扩大，应收账款的增加或对公司的资金管理构成压力。4、税收优惠变化风险 公司于 2017 年 8 月取得有效期
9、为 3 年的“高新技术企业证书”，2017 至 2019 年度享受减免按 15%征收企业所得税的优惠政策。目前公司系按相关国家规定享受企业所得税税收减免，不存在越权审批或无正式批准情况，但若未来公司不再享受相关税收优惠政策，税率的提高或对公司经营业绩产生一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京比酷天地文化股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Beeku Culture Co.,Ltd.证券简称 比酷股份 证券代码 833319 法定代表人 齐刚 办公地址 北京市昌平区科技园区振兴路 28 号 2 号
10、楼 218 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 戴礼宁 职务 董事会秘书 电话 010-64663629 传真 010-64663629-8006 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市昌平区科技园区振兴路 28 号 2 号楼 218 房间，102299 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 3 日 挂牌时间 2015 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商务服务业-L7240 广告业 主要产品与
11、服务项目 公司的主营业务为互联网整合营销业务，是以社交媒体为核心，整合公关、代言、活动、电视广告、户外广告等多维度营销模式，为客户的品牌或产品提供定制化整体营销服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）20,640,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 齐刚 实际控制人 齐刚 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110114696336513R 否 注册地址 北京市昌平区科技园区振兴路 28号 2 号楼 218 否 注册资本 2,104 万元 是 由于公司 2017 年 12 月对员工定向发行股
12、票 400,000 股，本次发行新增的股份于 2018 年 1 月 25 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，导致公司总股本在报告期后变更为 21,040,000 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所 签字注册会计师姓名 朱劲松、苑佳玲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司 2017 年 12 月对公司员工定向发行股票 400,000 股，本次发行新增的股份已
13、于 2018 年 1 月 25日在全国中小企业股份转让系统挂牌，因此公司总股本变更为 21,040,000 股。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 65,338,615.67 55,629,768.01 17.45%毛利率%36.08%35.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,254,771.68 10,191,285.25 0.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,876,976.69 9,911,386.71-2.22%加权平均净资产收益率%（依据归
14、属于挂牌公司股东的净利润计算）25.49%44.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.53%42.92%-基本每股收益 0.48 0.85-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,845,644.58 42,729,062.85 26.02%负债总计 3,141,438.20 14,432,154.53-78.23%归属于挂牌公司股东的净资产 49,355,076.80 28,296,908.32 74.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.35 2.36-0.42%资产负债率
15、%（母公司）5.57%33.71%-资产负债率%（合并）5.83%33.78%-流动比率 15.70 2.94-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,375,829.12 727,818.65-289.03%应收账款周转率 4.43 6.32-存货周转率 6.44 21.96-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.02%99.95%-营业收入增长率%17.45%105.99%-净利润增长率%-1.20%105.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期
16、期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,640,000 12,000,000 75.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）444,464.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 444,464.69 所得税影响数 66,669.70 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 377,794.99 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调
17、整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为为品牌客户提供互联网整合营销业务，既以社交媒体为核心，整合公关、广告，代言、活动、互动等多维度营销模式，为客户的品牌或产品提供定制化整体营销服务。（一）资源采购模式 公司根据业务需求确定采购事项并拟定采购协议，供应商根据协议要求向公司提供相应的产品或服务，由公司确认交付完成。公司主要采购内容包括营销创意中的内容制作采购、互联网公共关系资源采购及媒介采购等。1、营销创意中的内容制作采购 公司根据营销创意的需要，委托供应方根据公司创意部的方案制作视频、互动应
18、用、实物产品等配套要素。2、互联网公共关系资源采购 根据互联网整合营销方案执行需要，公司邀请意见领袖参加互联网整合营销活动，如：发帖、拍照、出席在线论坛等。意见领袖资源需要通过经纪公司或自媒体交易平台进行购买。3、广告媒介采购 根据互联网整合营销方案执行需要，公司需向社交媒介购买移动信息流广告、手机广告等资源。（二）销售模式 公司项目主要来源于主动开拓、原有客户新增项目以及新客户主动邀请参与竞标。公司按客户要求进行互联网营销方案的设计与实施，在项目执行完毕并通过客户验收后收取服务费用。（三）盈利模式 公司根据为客户提供的互联网营销策略、营销创意、互联网公共关系服务、媒介购买与资源整合服务、社会
19、化媒体运营服务和互联网数据检测与分析服务按项目收取服务费，成本为各类服务的人工成本、委外服务成本等。报告期内，公司的商业模式和主营业务无变化，公司业务发展良好，处于上升期。报告期后至报告期披露日，公司的商业模式和主营业务无变化，公司业务发展良好，处于上升期。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回
20、顾(一一)经营经营计划计划 本年度公司主营业务为广告业的互联网整合营销传播业务，是以社交媒体为核心，整合公关、代言、活动、电视广告、户外广告等多维度营销模式，为客户的品牌或产品提供定制化整体营销服务。本年度，公司受益于企业客户的持续开发以及大数据采购决策平台的完善，实现营业收入65,338,615.67 元，同比增长 17.45%。同时，公司 2017 年度实现净利润 10,068,901.26 元,较去年同期下降 1.20%。2017 年度由于公司对核心员工的股权激励和股票期权激励计划使公司本年度管理费用大幅上升，因此在公司营业收入增长的情况下，公司净利润出现了小幅下降。其中，公司前五大客户
21、贡献了 45,737,625.69 元，占公司营业收入的 70.00%，整体较前一年变化不大。前五大客户中三家为新增客户：华晨宝马汽车有限公司；华纳兄弟娱乐公司，摄氏（北京）饮料有限公司，体现了公司的持续获得客户的能力。公司始终将发展人才战略作为首要任务，2017 年度公司持续招募优秀人才，并通过聘请业内资深专家进行培训以及大力对内推广自有大数据采购决策分析系统来提升工作效率，从而提高公司的整体生产力，此外公司 2017 年对部分核心员工进行了股权激励，增强了团队凝聚力。截止本年年末，公司资产总额为 53,845,644.58 元，净资产为 50,704,206.38 元，本年年末现金及现金等
22、价物余额为 17,693,602.15 元，实现了公司管理层所制定的目标。2018 年度公司计划进一步加大新客户的拓展力度，力争实现营业收入的进一步增长。(二二)行业情况行业情况 广告业是我国现代服务业和文化产业的重要组成部分，在塑造品牌、展示形象，推动创新、促进发展，引导消费、拉动内需，传播先进文化、构建和谐社会等方面发挥着积极作用。广告是将相关信息进行高度精炼，采用艺术手法，通过各种媒介传播给大众，以加强或改变人们的观念，并最终引导人们行动的事物和活动。广告产业是指以提供广告服务为专门职业，接受客户委托，专业从事品牌规划、品牌策划、广告调研、策划、创意、设计、制作和广告代理发布等各种相关服
23、务并从中获取利润的专门化行业。互联网广告行业是广告业的细分行业，是指以互联网为媒介开展广告活动的行业。互联网广告是指通过电脑、智能移动终端等以多种媒体形态推广商品、服务或品牌的新型广告形式，随着智能手机等移动终端在我国消费者中普及，以移动互联网、社会化媒介为核心的广告活动将是互联网广告行业快速发展的重点方向。根据中国互联网络信息中心发布的 第 41 次中国互联网络发展状况统计报告 显示，截至 2017 年 12 月，我国整体网民规模已达 7.72 亿人，其中手机网民规模达 7.53 亿，较 2016 年底增加 5734 万人。网民中使用手机上网人群的占比由2016年的95.1%提升至97.5%
24、，网民手机上网比例继续攀升。截至2017年 12 月，我国网民使用手机上网的比例达 97.5%，较 2016 年底提升了 2.4 个百分点，使用率再创新高，成为互联网第一大用户群体。移动端已经成为我国网民最主要的上网渠道，随着受众的持续增加，将为互联网广告行业带来更多发展机遇。?(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的 13 比重比重 比重比重 货币资金 17,693,602.15 32.8
25、6%24,114,475.30 56.44%-26.63%应收账款 18,338,064.47 34.06%11,186,514.51 26.18%63.93%存货 10,371,929.52 19.26%2,600,212.62 6.09%298.89%长期股权投资 3,982,598.43 7.40%-100.00%固定资产 245,993.20 0.46%171,565.70 0.40%43.38%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 53,845,644.58-42,729,062.85-26.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金较上年度下降 26
26、.63%，主要由于公司本年度应收账款较大幅度增加，且增幅高于公司营业收入的增长幅度，此外报告期内公司出资设立了参股公司海南佩格网络科技有限公司，该参股公司注册资本为人民币 1000 万元，其中本公司以现金方式实缴出资 400 万元，对报告期内货币资金余额产生一定影响。2、公司应收账款较上年度增加 63.93%，主要由于公司业务快速发展导致应收账款规模快速上升，同时第四季度集中完成且待收款的项目较多所致。3、存货本期比上期增长 298.89%，主要是由于本年度业务增长强劲，年末项目执行较多，同时媒介采购相应集中所致。4、固定资产本期比上期增长 43.38%，主要是由于团队扩充，公司统一采购电脑等
27、办公用品所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 65,338,615.67-55,629,768.01-17.45%营业成本 41,765,853.56 63.92%35,680,354.40 64.14%17.06%毛利率%36.08%-35.86%-管理费用 11,895,248.46 18.21%7,791,922.60 14.01%52.66%销售费用-财务费用
28、-86,103.51-0.13%-203,665.68-0.37%-57.72%营业利润 10,915,012.40 16.71%11,775,695.31 21.17%-7.31%营业外收入 444,464.69 0.68%330,000.00 0.59%34.69%营业外支出-766.42 0.00%-100.00%净利润 10,068,901.26 15.41%10,191,285.25 18.32%-1.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司营业收入较上年度上升 17.45%，主要是由于公司坚持以社会化媒体为核心的互联网整合营销传 14 播战略正确，该领域客户需求在本年度持续
29、增长所致，而公司凭借专业的服务能力拓展了新的大客户。2、公司营业成本较上年度增加 17.06%，主要由于服务客户与外部供应商的增加，且营业收入比上一年度增加 17.45%，营业成本相应随之增加。3、管理费用本年度较上年度增加了 52.66%，主要是由于本年度公司对核心工进行了股权激励，同时公司 2016 年度公布的股票期权激励计划度过等待期，上述事项增加公司管理费用 2,315,836.80 元。4、财务费用本年度较上年度上升了 57.72%，主要由于公司本年度公司获得杭州银行 200 万元贷款，产生利息费用 126,104.03 万元，导致本年度财务费用增加。5、营业利润本年度较上年度下降了
30、 7.31%，主要是由于公司本年度管理费用较大幅度上升所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 65,338,615.67 55,629,768.01 17.45%其他业务收入-主营业务成本 41,765,853.56 35,680,354.40 17.06%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%互联网整合营销 65,338,615.67 100.00%55,629,
31、768.01 100.00%合 计 65,338,615.67 100.00%55,629,768.01 100.00%按按客户类别客户类别分类分析分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%企业客户 61,076,077.74 93.48%46,674,075.32 83.90%广告代理商 4,262,537.93 6.52%8,955,692.69 16.10%合计 65,338,615.67 100.00%55,629,768.01 100.00%收入构成变动的原因：
32、收入构成变动的原因：本年度，公司收入构成未发生重大变化，报告期内公司前五大客户占公司总营业收入的 70%，较 2016 年度的 67.76%略有上升，同时随着公司专业服务水平的提高，公司直接获客能力持续增强，导致报告期内按客户类别分类收入构成中，企业客户的收入占比上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 联想（北京）有限公司 21,441,270.23 32.82%否 2 华晨宝马汽车有限公司 9,973,674.60 15.26%否 15 3 二十一世纪福斯（北京）咨询有限公司
33、6,905,890.18 10.57%否 4 华纳兄弟娱乐公司 4,029,987.00 6.17%否 5 摄氏（北京）饮料有限公司 3,386,803.68 5.18%否 合计合计 45,737,625.69 70.00%-报告期内，客户前五名占销售总额的70%，应收账款期末余额前五名占总余额的78.13%报告期内，客户一占销售总额的 32.82%，应收账款期末余额占总余额的 28.44%；客户二占销售总额的 15.26%，应收账款期末余额占总余额的7.75%；客户三占销售总额的10.57%，应收账款期末余额占总余额的21.04%；客户四占销售总额的 6.17%，应收账款期末余额占总余额的
34、12.90%；客户五占销售总额的 5.18%，应收账款期末余额占总余额的 8.00%，应收账款未收回的主要原因是末到合同约定的回款期。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海东胜劳务派遣有限公司 11,385,775.72 27.40%否 2 奔跑互动（北京）营销策划有限公司 4,932,230.00 11.87%否 3 霍尔果斯风华秋实文化传媒有限公司 2,600,000.00 6.26%否 4 北京华锦泽企业管理有限责任公司 1,395,950.00 3.36%否 5
35、智威汤逊-中乔广告有限公司 1,000,000.00 2.41%否 合计合计 21,313,955.72 51.30%-报告期内，供应商前五名占采购总额的 51.30%，共计 21,313,955.72 元，应付账款期末余额为604,429.64 元，报告期内，供应商一占采购总额的 27.40%，应付账款期末余额为 356,400.00；供应商二占采购总额的 11.87%，应付账款期末余额为 0；供应商三占采购总额的 6.26%，应付账款期末余额为0；供应商四占采购总额的 3.36%，应付账款期末余额为 214,000.00；供应商五占采购总额的 2.41%，应付账款期末余额为 0，公司应付账
36、款余额较小，主要原因是公司按时支付供应商款项。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,375,829.12 727,818.65-289.03%投资活动产生的现金流量净额-3,941,500.00 4,880,578.21-180.76%筹资活动产生的现金流量净额-1,103,544.03 11,000,000.00-110.03%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 289.03%，主要由于公司本年度应收账款上升幅度较大所致。2、投资活动产生的现金流量净额
37、比上年减少 180.76%，主要由于本年度公司向海南瑞程新能网络科技有限公司投资 4,000,000 元所导致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年减少 110.03%，主要由于公司本年度除对员工进行股票激励外，公司未进行其他重大筹资行为所致。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2016 年 2 月 29 日，公司召开第一届董事会第四次会议，审议通过了设立全资子公司的议案。北京铁三角公关咨询有限公司成立于 2016 年 02 月 29 日，注册资本为人民币 300.00 万元，实收资本 95 万元，本公司持有该公司 10
38、0%的股权。目前公司处于正常经营状态。2、2016 年 12 月 14 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过了设立控股子公司的议案。北京比酷卓悦健康科技限公司成立于 2017 年 2 月 4 日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本0 万元，本公司持有该公司 65%的股权。目前公司处于正常经营状态。3、2016 年 12 月 14 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过了设立全资子公司的议案。北京青悦映画影视文化有限公司成立于 2017 年 2 月 8 日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本 0万元，本公司持有该公司 100%的股权。目前公司处于正常经营状态
39、。4、2017 年 10 月 25 日，公司召开第一届董事会第十五次会议，审议通过了设立参股子公司的议案。海南瑞程新能网络科技有限公司成立于 2017 年 11 月 13 日，注册资本为人民币 1000.00 万元，实收资本 800.00 完全，本公司持有该公司 40%的股权。目前公司处于正常经营状态。5、2017 年 9 月 28 日公司公告，经公司董事长 2017 年第二次决定通过。公司对北京异彩灵动广告有限公司进行投资。北京异彩灵动广告有限公司成立于 2016 年 9 月 7 日，注册资本为人民币 7.5 万元，本公司持有该公司 60%的股权。目前公司处于正常经营状态。6、2017 年
40、11 月 17 日公司公告，经公司董事长 2017 年第三次决定通过。公司对上海比酷广告有限公司进行投资。上海比酷广告有限公司成立于 2017 年 8 月 11 日，注册资本为人民币 7.5 万元，本公司持有该公司60%的股权。目前公司处于正常经营状态。报告期内公司不存在处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 20
41、17 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。17 执行上述两项准则和财会201730 号对本公司无主要影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2016 年 12 月 14 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过
42、了设立控股子公司的议案。北京比酷卓悦健康科技限公司成立于 2017 年 2 月 4 日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本0 万元，本公司持有该公司 65%的股权。目前公司处于正常经营状态。公司在被投资单位表决权比例为 65%，公司为控股股东，纳入合并范围。2、2016 年 12 月 14 日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过了设立全资子公司的议案。北京青悦映画影视文化有限公司成立于 2017 年 2 月 8 日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本 0 万元，本公司持有该公司 100%的股权。目前公司处于正常经营状态。公司在被投资单位表决权比例为 100%，公司
43、为控股股东，纳入合并范围。3、2017 年 9 月 25 日公司公告，经公司董事长 2017 年第二次决定通过。公司对北京异彩灵动广告有限公司进行投资。北京异彩灵动广告有限公司成立于 2016 年 9 月 7 日，注册资本为人民币 7.5 万元，本公司持有该公司 60%的股权。目前公司处于正常经营状态。公司在被投资单位表决权比例为 100%，公司为控股股东，纳入合并范围。4、2017 年 11 月 17 日公司公告，经公司董事长 2017 年第三次决定通过。公司对上海比酷广告有限公司进行投资。上海比酷广告有限公司成立于 2017 年 8 月 11 日，注册资本为人民币 7.5 万元，本公司持有
44、该公司60%的股权。目前公司处于正常经营状态。公司在被投资单位表决权比例为 100%，公司为控股股东，纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循以健康、人本、进取的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。公司未来将积极并继续履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司本年度实现营业收入 65,
45、338,615.67 元，同比增长 17.45%。公司 2017 年度实现净利润10,915,012.40 元,较去年同期下降 1.20%。本年度，公司响应国家号召，第一：加大对客户供给侧改革，向客户增加包括动漫版权与电影宣发等多种资源供给；第二：坚持以服务实体经济客户为主，助力联想与宝马等制造业客户提升品牌认知；第三：积极探求大健康行业变革所带来的机会。公司持续招聘优质人才提升人员总体服务体量，与外部专家合作提升人员服务质量。企业客户稳定且持续增加，企业客户营业收入占总收入比为 93.48%，对账期和现金流进行比较严格的管理，保证了企业较好的经营效益。公司不存在无力偿还到期债务及借款的情况。
46、18 根据国家广告产业发展的趋势分析，随着互联网的全面持续深入发展，互联网广告与传播市场份额持续增长，企业需求旺盛。公司在此大背景下，积极开拓企业客户，提供互联网整合营销传播业务，以社交媒体为核心，整合公关、代言、活动、户外广告等多维度营销模式，为客户的品牌或产品提供定制化整体营销服务。本年度公司主营业务未发生重大变化。根据国家广告产业发展的趋势以及公司经营状况，在可预见的未来公司的营收与盈利能力还将持续增长，具备较强的持续经营能力。?四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险：近年来，广告行
47、业竞争者数量众多，且我国已对外资投资广告业放开限制，越来越多的海外跨国广告企业在我国设立的分公司或子公司大幅度加强互联网广告的投入和转型，国内广告行业的市场竞争进一步加剧，这样的市场环境对行业内的竞争企业在服务质量、品牌公认度和创新能力等关键方面提出了更高的要求。故此，所有广告企业都面临着的市场竞争风险，既丢失客户，减少营收的风险。采取的措施：公司在 2016 年末召开了战略集结会，强调了公司应该保持社会化媒体的专业领先性，并积极探求能向直接销售转化的社会化电商等其他互联网营销领域，继续做大做深社会化媒体为核心的互联网营销，为客户增加更多的社会化媒体类资源的供给，并对现有客户深耕细作，加深合作
48、项目，提升客户依赖。公司内部管理方面，建立创意制作中心以提升创意质量，持续寻求优秀人才，继续增加公司顾问团规模提升现有人员培训质量，并继续大力发展大数据策略与购买决策平台产品，提升整体工作效率。2、供应商及客户相对集中的风险：本年度，公司的对外采购全部为委外的服务。公司从前五大供应商进行采购的总额占当期采购总额的比例为 51.29%。如果公司主要供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，或对公司生产经营活动产生一定的影响。本年度内，公司对前五名客户销售金额占公司营业收入的比例较高，为 70.00%。公司主要面向对互联网整合营销传播业务有需求的广告代理商或各类企业客户提供定制化整体营销服务，最终需
49、求稳定且客户整体商业信誉良好。但若部分客户因政策变化或经营情况变化从而降低对公司产品和服务的采购，或对公司未来营业收入增长产生一定影响。采取的措施：公司一方面通过积极开拓新的市场领域，保持大客户的基础上发力中小客户，提升公司市场规模；另一方面，通过提升产品和服务质量，增加客户对公司的黏性。公司已经自建了媒介与数字互动团队，承担部分供应商服务，从而削弱对于供应商的依赖。3、业务快速发展导致的应收账款回款风险：因业务快速发展，公司应收账款余额增幅较大，2016年末和 2017 年末分别为 11,786,207.34 元和 18,338,064.47 元，增长速度较快。此外，2016 年末和 201
50、7 年末，应收账款前五名单位占应收账款总额比例分别为 73.62%和 78.13%，集中程度较高。虽然账龄超过一年的应收账款比例保持在较低水平、公司的主要客户皆声誉良好且经营状况健康，但随着公司经营规模的进一步扩大，应收账款的增加或对公司的资金管理构成压力。采取的措施：公司重点推进大额合约部分预付制，严格执行客户回款管理机制，提升公司追款有效法律能力，提足坏账准备金以应对风险。19 4、税收优惠变化风险：公司于 2017 年 8 月取得有效期为 3 年的“高新技术企业证书”，2017 至2019 年度享受减免按 15%征收企业所得税的优惠政策。目前公司系按相关国家规定享受企业所得税税收减免，不
