1、1 1/8585 2017 年度报告 鸣利来 NEEQ:833107 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司 Hubei Milalion Metallurgical Machinery Co.,Ltd 2 2/8585 公司年度大事记公司年度大事记 2017年度公司在科技创新创业取得了较为显著的成绩，被黄州区人民政府评为“先进单位”。2017 年 9 月，真空注油、真空注油系统及真空注油方法科研成果，黄冈市人展政府颁发科学技术进步二等奖。2017 年公司在生产矿用三牙轮钻头的基础上，新开发了各种规格、类型的工程钻头，以及顶管机刀盘、镶齿滚刀，并且新产品已经在市场上广泛得到应用。、2017 年经过评选
2、，公司产品获得“湖北名牌”称号。、2017 年 5 月，公司在智利圣地亚哥参加了国际矿业展览会。、2017 年 8 月，公司与秘鲁 Mammoth 签订了战略性合作协议。、2017 年 11 月，公司通过卡特彼勒公司的审核，成为合格供应商。3 3/8585 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第
3、七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 4/8585 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 会计科目和财务指标 指 除非特殊说明，均为合并报表科目及数值 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 鄂瑞孚 指 全股子公司湖北鄂瑞孚截齿钻具科技有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限
4、责任公司 黄冈市工商局 指 湖北省黄冈市工商行政管理局 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 监事会 指 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司监事会 董事会 指 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司董事会 股东大会 指 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司股东大会 会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）及会计师 主办券商、申万宏源证券 指 申万宏源证券有限公司 公司、挂牌公司 指 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司 5 5/8585 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料
5、不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人汪学军、主管会计工作负责人汪学军及会计机构负责人（会计主管人员）赵颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其
6、真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 成本大幅波动的风险 目前公司主要原材料钢铁价格较高，未来钢铁走势难以预测，原材料价格波动会加大公司成本管理的难度,若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险 技术人才流失风险 随着行业竞争格局的不断演化，对优秀技术人才的争夺将日趋激烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成科技人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造
7、成不利影响。短期偿债风险 公司报告期内债务均为流动负债，存在一定的短期偿债压力。存货余额较大带来存货管理风险 公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定，但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险，存在存货变现风险和跌价风险。同时占用较多的流动资金，造成流动资金压力。税收优惠政策发生变化的风险 2015 年至 2018 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。未来，如果上述税收优惠政策发生变化，或公司不再被认定为高新技术企业，将对公司的经营业绩产生一定影响。政府补贴收入占比较高的风险 由于政府补助收入具有不确定性，若未来本公司获得的6 6/8585 各类政府补助发生变化，可能
8、会在一定程度上影响本公司的整体盈利水平。国内下游市场需求的变动风险 近年来，受国内宏观经济不确定性增加、货币政策趋紧、外部环境不佳等诸多因素共同导致国内经济增速放缓的影响，牙轮钻头的主要应用领域煤矿、铁矿、有色金属矿等各类矿山的开采和挖掘行业发展速度减缓，从而可能对牙轮钻头的消费及牙轮钻头价格产生不利影响，由此影响公司的经营业绩。技术风险 由于牙轮钻头、截齿钻头企业普遍规模偏小，导致行业新产品研发投入严重不足。大部分企业受短期利益驱使不愿开展新产品、新技术的深入研究，防范措施申报国家发明专利和实用新型专利，提高自主知识产权的保护力度。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为汪学军，持股比例为
9、 85.92%。若实际控制人利用对公司的实际控制权对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 7/8585 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北鸣利来冶金机械股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Milalion Metallurgical Machinery Co.,Ltd 证券简称 鸣利来 证券代码 833107 法定代表人 汪学军 办公地址 湖北省黄冈市黄州区南湖路 188 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汪杨志 职务 董秘 电话 0713-83
10、43888 传真 0713-8343588 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖北省黄冈市黄州区南湖路 188 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-08-07 挂牌时间 2015-07-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3511 制造业-专用设备制造-采矿、冶金、建筑专用设备制造-矿山机械制造 主要产品与服务项目 冶金矿用、油用牙轮钻头、水井轮钻头、冲击器、潜孔钻头研发、生产、销售；矿山机械加工、销售；货物进出口
11、业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,950,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 汪学军 实际控制人 汪学军 8 8/8585 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914211006917792512 否 注册地址 湖北省黄冈市黄州区南湖路 188 号 否 注册资本 20,950,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所 签字注册会计师姓名 乔冠芳、汪海洲
12、会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 9/8585 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,054,960.19 22,362,824.56-10.32%毛利率%29.23%27.03%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,814,721.93-1,358,646.05-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,354,968.06 -1,666,722.57-加权平均净资产收益率%
13、（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-20.57%-6.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.88%-7.89%-基本每股收益-0.18-0.06 -200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,155,542.67 66,177,607.50-16.66%负债总计 38,518,052.94 45,725,395.84-15.76%归属于挂牌公司股东的净资产 16,637,489.73 20,452,211.66-18.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79
14、0.98-19.39%资产负债率%（母公司）70.48%69.63%-资产负债率%（合并）69.84%69.09%-流动比率 93.48 100.35%-利息保障倍数-1.13 0.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,983,733.35 791,216.18 1,161.82%应收账款周转率 0.98 1.24-存货周转率 0.84 0.75-1010/8585 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-16.66%0.51%-营业收入增长率%-10.32%1.91%-净
15、利润增长率%180.77%31.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,950,000 20,950,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,540,246.01 所得税影响数-0.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,540,246.13 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 1111/8585 第四
16、节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事矿用牙轮钻头、水井钻、工程钻头、滚刀（盾构机刀头）和截齿钻头等产品的设计、研发、生产和销售，产品主要包括矿用牙轮钻头、水井钻、工程钻头、滚刀（盾构机刀头）和截齿钻头等，广泛应用于国内外大型煤矿、铁矿、铜矿、金矿、钼矿、稀土矿等矿山开采领域以及盾构机、隧道掘进机、铣刨机、旋挖机等工程机械设备领域。公司的产品销售针对国内和国际市场的情况不同采取不同的销售模式，在国内市场主要采用招投标模式，国外市场采用“成立销售公司为主，代理和自营出口为辅”的销售模式。国内市场上，公司客户大部分为国内大型煤矿、铁矿、
17、金矿的矿山企业，主要通过主用招投标和议标模式确定采购对象。矿山企业选择设备厂商时较为严格，在招投标方式具体操作中，客户一般先提出技术要求，并对多个矿用钻头企业生产商提出的技术方案和标准进行评审，确定技术标准最符合要求的制造商并与之签订技术协议；之后客户的物资采购部门与制造商进行价格谈判，确定商务条款后再行签订商务购销合同；最后钻头生产制造商按照合同进行交货，矿山企业验收。国际市场上，由于国际知名矿山企业客户一般通过集成商和代理商进行钻头采购，所以，公司通过代理商和集成商与矿山企业建立联系，然后矿山企业直接派遣采购和技术人员驻厂考察并提出具体产品要求，通过客户考察符合客户各方面要求后方可签订战略
18、合作协议进入客户的合格供应商名录，然后客户定期通过集成商或代理商下单采购。公司在市场开发方面，国内市场通过定期积极参与招投标的方式进行客户拓展；国际市场上通过定期参与知名的矿业行业展会进行集成商和代理商的开拓。公司经过多年的发展，建立了采用超高性价比产品占领市场的盈利模式。公司一直专注于牙轮钻头和截齿钻头的设计、研发和制造，目前在国内市场公司在相同价位层级上的产品质量远高于国内同行业企业，在国际市场相同质量的情况下，具有相当强的价格优势，已经开始逐步与国际知名企业展开竞争。公司拥有众多工程技术人员和现代化的专用设备，在新产品研发上，公司坚持市场导向，采用最新的科研成果与客户同步开发新款配套产品
19、，使研发出来的产品能与市场同步增长。通过不断的研发，公司的产品已经能够满足国内外各种不同矿岩条件矿山的需求，形成了行业内产品使用范围最广泛、产品品种最为丰富、产品规格型号最为齐全的核心竞争优势。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 1212/8585 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经
20、营经营计划计划 2017 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、开拓国内外销售市场，努力增强主营业务盈利能力，在宏观经济形势下滑的情况下仍保持一定的经营业绩。报告期内，实现营业收入 20,054,960.19 元，同比下降10.32%，其中营业成本 14,192,831.75 元，同比下降 13.03%，实现归属于挂牌公司股东的净利润-3,814,721.93 元，同比减少 180.77%，报告期末归属于挂牌公司股东的净资产16,637,489.73 元，同比减少 18.65%，总资产达到 55,155,542.67 元，比去年同期减少16.66%。
21、主要原因分析如下：（1）、受宏观经济形势影响，市场竞争形势更加激烈，公司面临竞争的压力越来越大，同时人工成本、社会综合成本略有增长，母公司传统主导产品总体经营状况略有下滑，致使公司整体经济指标及效益下滑。（2）、公司挂牌上市后，全面加大控制公司内部销售费用、管理费用，同时加大力度开展牙轮钻头及滚刀项目研发，提高牙轮钻头产品性能，导致净利润减少；(二二)行业情况行业情况 管理层认为，今后一个时期内，传统产品的市场竞争将会更加激烈，工厂成本会持续增长。公司针对母公司牙轮钻头，购进钻铰一体化数控加工中心机，提高生产线自动化程度，降低人工成本；根据国家商务部及税务局等有关优惠政策，公司外贸部增加翻译人
22、员，加大国际市场开发；积极参与由中国贸组委组织的美国、智利、南非、秘鲁、新加坡等商业模式展会，全球推广牙轮钻头，提高产品知名度，加快高新材料产业园建设，实现公司持续健康发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,442,793.89 8.06%307,458.25 0.46%1,345.01%应收账款 13,433,600.29 24.36%21,089,
23、809.64 31.87%-36.30%存货 17,311,537.99 31.39%19,468,851.02 29.42%-11.08%长期股权投资 固定资产 11,445,635.95 20.75%12,400,936.07 18.74%-7.70%在建工程 短期借款 25,800,000.00 46.78%29,273,000.00 44.23%-11.86%长期借款 资产总计 55,155,542.67-66,177,607.50-16.66%1313/8585 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金同比增加 1345.01%，主要原因为四季度年末客户
24、回款较多，帐面余额增加。2、报告期内应收账款同比减少 36.3%，主要原因为全年经营部门调整客户回款周期，优先结算的客户提前发货，全年应收账款提前回收，期末同期余额减少。3、报告期内存货同期减少 11.08%，企业全年以制定稳生产、去库存为生产目标，按订单生产，优先出售上年度库存商品，目前企业库存压力正在缓解，有利于未来企业产能的释放。4、报告期内固定资产同比减少 7.7%，房屋及建筑物、机械设备累计折旧。5、报告期内短期借款同比减少 11.86%，2017 年归还贷款 347.3 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同
25、期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 20,054,960.19-22,362,824.56-10.32%营业成本 14,192,831.75 70.77%16,318,788.66 72.97%-13.03%毛利率%29.23%-27.03%-管理费用 7,817,273.2 38.98%3,611,052.16 16.15%116.48%销售费用 1,239,622.43 6.18%1,103,390.03 4.93%12.35%财务费用 2,372,324.21 11.8
26、3%2,076,420.34 9.29%14.25%营业利润-3,922,540.71-19.56%-1,820,071.35-8.14%115.52%营业外收入 275,369.88 1.37%951,000.00 4.25%-70.04%营业外支出 167,323.63 0.83%588,557.03 2.63%-71.57%净利润-3,814,721.93-19.02%-1,358,646.05-6.08%180.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业成本同比减少 13.03%，因本年营业收入同比减少 10.32%，营业成本同比减少。2、报告期内管理费用同比增加 116
27、.48%，因本年度牙轮钻头及滚刀新产品研发费用增加；3、报告期内销售费用同比增加 12.35%，因本年度开拓海外市场，参展费及差旅费用增加。4、报告期内财务费用同比增加 14.25%，因本年度银行利率调整，利息及咨询服务费用增加。5、报告期内营业利润同比减少 183.88%，因公司本年相较上年管理费用、销售费用、财务费用发生额增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,042,960.19 22,350,824.56-10.33%其他业务收入 12,000.00 12,000.00 0.00%1414/858
28、5 主营业务成本 14,192,831.75 16,306,788.66-12.96%其他业务成本 -12,000.00-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%250 型 3,962,440.01 19.76%8,482,962.21 37.93%310 型 9,484,146.63 47.29%10,437,883.77 46.68%171 型 1,110,563.08 5.54%333,021.15 1.49%200 型 2,016,589.3
29、6 10.06%1,010,986.64 4.52%229 型 819,046.60 4.08%279,914.54 1.25%270 型 361,009.22 1.80%406,192.06 1.82%配件 216 1,637,028.55 8.16%1,411,864.19 6.31%滚刀 652,136.74 3.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品主材为钢材料、硬质合金，去年钢材价格略有波动，成品成本相对持平，总体来看国内产品销售价格有所下降，本年度还是继续加大国外市场开拓，对外出口产品价格基本高于内销价格的一倍，生产流程与内
30、销产品相同，成本一致，外销毛利率在 50-60%左右。综合因素导致本期毛利率水平略微上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 河北钢铁集团矿业有限公司 5,304,624.75 26.45%否 2 秘鲁客户 MAMMOTH PERU 1,992,783.07 9.94%否 3 江西铜业股份有限公司 1,670,192.92 8.33%否 4 大同市和润工贸有限责任公司 1,422,564.10 7.09%否 5 SYSTEM FOUNDATION PTE LTD 2 新加坡 947
31、,229.30 4.72%否 合计合计 11,337,394.14 56.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1515/8585 1 株洲硬质合金集团有限公司 3,236,074.80 34.70%否 2 铁姆肯钢材（上海）有限公司 1,277,190.70 13.70%否 3 荆州荆天明建硬质合金制品有限公司 419,514.99 4.50%否 4 上海质冠实业有限公司 1,017,851.00 10.91%否 5 崇义章源钨业股份有限公司 1,056,900.18
32、11.33%否 合计合计 7,007,531.67 75.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,983,733.35 791,216.18 1,161.82%投资活动产生的现金流量净额-95,521.37-204,926.47-53.39%筹资活动产生的现金流量净额-5,541,515.48-732,061.22 656.97%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加 919.25 万元，公司回收了较多货款以及票据结算。2、报告期内投资活动产生的现金流量
33、净额同比增加 10.94 万元，本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较少。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比减少 480.95 万元，本期偿还短期借款增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 湖北鄂瑞孚截齿钻具科技有限公司，由湖北鸣利来冶金机械股份有限公司 100%控股，该公司成立于 2014 年 09 月 11 日，法定代表人：汪学军，经营范围：刨煤机、截煤机、铣刨机、掘进机、煤截齿、铣刨齿、旋挖齿、截齿专用工具的研发、生产销售。目前该公司因市场原因，暂未开展业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及
34、衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1616/8585 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司承担的社会责任：1、响应国家产业政策，积极开展科技创新，将传统的营销与互联网有机结合。2、公司在经营管理过程中遵纪守法，依法纳税。3、公司积极参加各种工会组织的大学生助学捐款及中国青少年发展基金募捐等活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年公司秉承一贯的经营理念，规范务实，一步
35、一个脚印打造服务能力，提升专业水平。报告期内，公司在战略发展、风险管理、持续创新和经营业绩方面持续发展。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）成本大幅波动的风险：公司为机械制造业企业，产品成本主要为原材料和人工成本，原材料主要为钢铁类产品，长期来看，钢铁价格走势波动幅度较大，给下游企业带来了较大的经营压力。虽然近年来钢铁价格处于低谷，但不排除未来会出现急剧上涨，如果公司不能将成本不利变动顺利传导给下游客户，将使公司的盈利能力大幅降低。同时近年来我国劳动力成本急剧上升，用工荒现象频频出现，也可能对公司的经
36、营造成不利影响。应对措施：公司需要持续进行研发投入，加强技术型人才的培养，提高研发团队的整体水平，坚持自主创新，不断开发新产品，适应市场的变化，满足用户的需求。（二）技术人才流失风险：公司作为一家科技型企业，公司拥有牙轮钻头的关键生产技术，拥有稳定的研发、技术及质量控制队伍对公司的发展壮大至关重要。公司高度重视技术人才的引进、培养和使用，为技术人才提供高于同行业水平的薪酬和福利待遇。同时，公司近年来的快速发展也为技术人才提供了一个良好的发展平台，使他们有充分展示自己才华的空间，因此，多年来公司的技术队伍保持了较好的稳定性。但随着行业竞争格局的不断演化，对优秀技术人才的争夺将日趋激烈，如果公司未
37、来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成科技人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。应对措施：完善用人机制、完善激励机制、留住核心员工。（三）短期偿债风险：公司报告期内债务均为流动负债，存在一定的短期偿债压力。报告期公司经营状况良好，资产负债率、流动比率、速动比率等指标均处于较好水平，货款回收及时，现金流量充足，债务偿还能力较强。但由于公司短期债务绝对数额较大，到期后无法或者难以延展，短期债务存在集中到期支付的可能，如公司不能及时筹措到足够的资金，存在资金临时周转的困难。应对措施：制订正确的企业发展战略，防范短期融资决策失误，
38、建立健全内部管理机构和制度，防范和减少短期负债融资风险，保持适量现金流，提高短期偿债能力。公司将1717/8585 积极拓宽融资渠道，适时适当提高直接融资比例，增加公司资本金。（四）存货余额较大带来存货管理风险：公司存货余额较大，造成公司存货余额较大的原因主要为公司生产周期较长，为保证能够及时为重点客户和开拓市场提供充足的存货支持，公司需要保有一定规模的库存商品。综上所述，公司存货余额较大主要是由行业特点和公司自身的经营模式所决定，但较大的存货余额在一定程度上也带来存货管理风险，存在存货变现风险和跌价风险。同时占用较多的流动资金，造成流动资金压力。应对措施：建立强有力的营销团队，培养和引进一批
39、营销人才，将尽可能地扩大自 主品牌产品的销售渠道，包括互联网销售、线下经销商等，同时公司合理控制存货，降 低存货水平。（五）税收优惠政策发生变化的风险：根据企业所得税法和高新技术企业认定管理办法的规定，本公司被湖北省科技厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合认定为“高新技术企业”，2015 年至 2018 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。未来，如果上述税收优惠政策发生变化，或公司不再被认定为高新技术企业，将对公司的经营业绩产生一定影响。（六）政府补贴收入占比较高的风险：由于政府补助收入具有不确定性，若未来本公司获得的各类政府补助发生变化，可能会在一定程度上影响本公司的整
40、体盈利水平。应对措施：加大研发力度，与高校合作开发新项目、新工艺，争取提高产品质量及知名度，在增加国家财政补贴的同时，公司将积极加快市场开拓的力度，做大做强主业，减少对政府补贴的依赖。（七）国内下游市场需求的变动风险：近年来，受国内宏观经济不确定性增加、货币政策趋紧、外部环境不佳等诸多因素共同导致国内经济增速放缓的影响，牙轮钻头的主要应用领域煤矿、铁矿、有色金属矿等各类矿山的开采和挖掘行业发展速度减缓，从而可能对牙轮钻头的消费及牙轮钻头价格产生不利影响，由此影响公司的经营业绩。应对措施：公司一方面通过加强技术研发、提高产品质量，满足国内重点客户的高要求，建立长期合作关系，从而稳定国内市场需求量
41、，扩大产品应用领域，另一方面公司把握在全球经济下滑的时期国外下游客户对产品价格较为敏感的行业机遇，积极开拓国际市场，充分发挥公司产品高性价比的优势，形成较强的国际市场竞争力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 由于牙轮钻头、截齿钻头企业普遍规模偏小，导致行业新产品研发投入严重不足。大部分企业受短期利益驱使不愿开展新产品、新技术的深入研究，使得我国研发和生产的大部分产品在国际竞争中处于技术弱势地位，并未成为企业技术创新的真正主体，企业间产品的同质化程度严重，影响了本行业的持续发展和国际竞争力的提高。应对措施：公司拟计划向多所高校展开长期合作并成立工程技术中心，加大对矿用牙轮钻头
42、、截齿等产品的研发力度，使得产品技术和产品质量得到显著的提升。技术风险主要在于产品的设计与制造技术被人模仿。防范措施申报国家发明专利和实用新型专利，提高自主知识产权的保护力度。1818/8585 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售
43、资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 五.二.(七)是否存在失信情况 是 否 五.二.(八)是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是
44、否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁 2,773,983.00 2,773,983.00 16.67%原告原告/申申请请人人 被告被告/被被申请申请人人 案案由由 涉及涉及金额金额 占期末净占期末净资产比例资产比例%是否形成是否形成预计负债预计负债 临时公告临时公告披披露时间露时间 湖北鸣
45、利来冶金机械股份有限公司 买卖合同纠纷 2,773,983.00 16.67%是 2016-017 总计总计 -2,773,983.00 16.67%-1919/8585 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：被告（湖北鸣利来冶金机械股份有限公司）向原告（武汉鑫汇源工贸有限公司）订购钢材材料，截止 2015 年 2 月 15 日止还剩余 货款 2,773,983.00 元未支付。原告共给被告钢材合计价款 11,229,037.00 元，双方 2013 年 7 月 23 日及以前签订的工矿产品销售合同，因原告所供应的材料严重不
46、合格，导致产品无法销售，被告以钢材不合格造成被告巨大损失为由没有支付货款，被告提出反诉，要求原告赔偿经济损失。2016 年 2 月 5 日，湖北省黄冈市黄州区人民法院作出（2015）鄂黄州民初字第 01137 号判决，被告在判决生效之日起十日内向原告支付货款 2773983 元及利息损失（分别以 226334 元为本，自 2013年 10 月 16 日起按中国人民银行同期货款利率计算至还清欠款之日止；以 2547649 为本，自 2013 年 7 月 23 日起按中国人民银行同期贷款利率计算至还清欠款之日止），公司反诉请求没有得到法院支持。2016 年 3 月 30 日，上诉人湖北鸣利来冶金机
47、械股份有限公司不服黄州区人民法院（2015）鄂黄州民初字第 01137 号民事判决，向黄冈市中级人民法院提起上诉，请求二审法院撤销黄州区人民法院民事判决书，目前已经发回重审，对问题产品进行了取样鉴定阶段。截止报告出具日，法院尚未对该上诉作出判决。上述诉讼案件不会对公司经营方面产生重大影响，公司生产及各项业务正常开展，公司主营业务明确，具有持续经营能力。公司已充分考虑了各种风险，在财务上对诉讼涉及的账务进行了谨慎处理。3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交
48、易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）1,000,000.00 1,000,000 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 总计总计 1,000,000.00 1,000,000 日常性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：日常性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：公司第一届董事会第十一次会议了通过关于预计 2017 年年度关联交易的
49、议案，预计公司以无息的形式借入 100 万借款，该议案经 2016 年年度股东大会审议通过。本期已经全部归还。(三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 2020/8585 汪学军 借款 1,377,974.85 是 2017-8-24 2017-018 孙红、汪学军 借款 2,196,696.40 是 2018-4-26 2018-005 陕西升腾轻钢结构有限公司 借款 500,000.00 是
50、 2017-8-24 2017-018 总计总计 -4,074,671.25-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：因经营需要短期财务资助，公司为借入方，该借款是无息借款。(四四)经股东大会审议过的收购经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项项 无 (五五)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 为避免今后出现同业竞争情形，实际控制人汪学军出具了避免同业竞争承诺函，具体内容如下：“一、本人及本人控制的其他企业目前没有直接或间接地从事任何与鸣利来
