1、1 2017 年度报告 维尼健康 NEEQ:835208 维尼健康（深圳）股份有限公司（Vinner（Shenzhen)Health Products Limited）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 10 月，公司取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书（证书编号：GR201744202429），有效期三年。据国家相关规定，公司可享受国家高新技术企业的优惠政策。3、2017 年 4 月 24 日公司年度股东大会审议通过关于 2016 年度利润分配預案的议案，以公司截至 2016 年 12 月 31 日总股本
2、5,000,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送红股30.000000 股（详见公告编号：2017-013）。公司于 2017 年 5 月 9 日在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成此次权益分派，分红后总股本增至 20,000,000 股（详见公告编号：2017-017）。公司于 2017 年 6 月 28 日向深圳市市场监督管理局办理完成注册资本变更，并取得变更（备案）通知书，变更完成后，公司注册资本增至 20,000,000 元（详见公告编号2017-018）。2、2017 年度，公司共拥有 2 项发明专利证 书和 6 项实用新型专利证书。4、2017 年 1 月
3、 25 日公司召开 2017 年度第一次临时股东大会，审议批准了关于变更公司经营范围的议案及关于修改公司章程的议案（详见公告编号：2017-003）。公司于2017年3月7日完成工商登记并取得深圳市市场监督管理局批准的变更（备案）通知书（详见公告编号：2017-004）。5、2017 年 11 月，维尼健康（深圳）股份有限 公司黄冈分公司成立并取得营业执照。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五第五节
4、节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、维尼健康 指 维尼健康（深圳）股份有限公司 我乐、我乐科技 指 深圳市我乐医疗科技有限公司 巾帼荟 指 深圳市巾帼荟健康科技有限公
5、司 昱南通 指 深圳市昱南通电气有限公司 股东大会 指 维尼健康（深圳）股份有限公司股东大会 董事会 指 维尼健康（深圳）股份有限公司董事会 监事会 指 维尼健康（深圳）股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 维尼健康（深圳）股份有限公司章程 主办券商、券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 审计机构、天健 指 天健会计师事
6、务所（特殊普通合伙）信达、律师事务所 指 广东信达律师事务所 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期末、报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司
7、负责人刘春静、主管会计工作负责人刘芳及会计机构负责人（会计主管人员）顾鹊君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免
8、披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 石万明董事因公务原因未能亲自出席本次董事会会议，委托刘芳董事代为出席并行使表决权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 刘春静女士为公司的控股股东、实际控制人,直接持有本公司51%股份,其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响。持股比例的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力,有可能会影响公司中小股东的利益。客户依赖风险 报告期内,公司前五名客户（以客户及其所属企业营业
9、收入合并批示）销售额占公司当期销售收入的比重为 95.45%。由此可看出公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高,本公司存在对客户依赖的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降,或者客户决定终止与公司的合作关系,将对公司的经营业绩造成不利影响。公司治理风险 股份公司成立前,公司的法人治理结构较为简单。2015 年 9 月整体变更为股份有限公司后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后,公司对内部控制逐步完善，随着公司业务范围的不断扩展,经营规模的不断扩大,员工数量的不断6 增加,对公司治理提出更高要求，未来可能存在因内部
10、治理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对境外市场依赖较大的风险 报告期内,公司外销收入占公司收入总额的比例为 21.96%,外销产品主要出口英国和美国市场。公司已经开始逐步加大国内市场的扩展力度,外销收入占比较 16年度有所降低,但短期内,对境外市场的依赖程度仍然较高。虽然公司已和多个客户建立了长期的良好合作关系,但如果境外市场的需求大幅减少,或其与我国政治、经济、外交合作发生重大变化,将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。租赁厂房的权属风险 根据公司与昱南通于2016 年4 月1 日签署的 厂房租赁合同,昱南通将座落于深圳市龙华新区大浪街道社区华荣路昱南通科技园厂房 3
11、 栋整栋出租给公司作为厂房使用,租赁面积共 4,485 平方米,租赁期限自 2016 年 4 月 1 日起至 2019 年 4 月30 日止。上述租赁厂房使用的土地未在土地主管部门办理相关审批手续,亦未取得房产证书,存在权属瑕疵。对此,公司实际控制人刘春静女士承诺,如果在该合同有效期内,因该租赁厂房权属纠纷、被政府拆迁或禁止出租等事由导致维尼健康受任何损失、损害或开支,其将在损失、损害或开支发生之日起 1 个月内全额现金补偿公司,如其违反上述承诺,公司有权等额扣留应向其支付的薪酬及分红款。公司从 2009 年 4 月起开始租赁该厂房,未曾出现因承租厂房权属瑕疵导致经营损失的情形。同时,公司与昱
12、南通的厂房租赁合同已于 2014 年 4 月 25 日到深圳市宝安区房屋租赁管理办公室完成备案,取得深圳市宝安区房屋租赁管理办公室下发的房屋租赁凭证【龙华 LA001636(备)】。出口退税政策波动的风险 我国对符合要求的出口产品实行退税政策，根据国务院关于对生产企业自营出口或委托代理出口货物实行“免、抵、退”税办法的通知国发（1997）8 号，公司享受国家对于生产企业的出口退税优惠政策。报告期内公司出口湿巾执行的退税率为13%，未来如果国家降低湿巾产品出口退税税率，将会直接增加公司营业成本，并最终影响公司经营业绩，公司面临出口退税政策变化导致利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否
13、7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 维尼健康（深圳）股份有限公司 英文名称及缩写 Vinner(Shenzhen)Health Products Limited 证券简称 维尼健康 证券代码 835208 法定代表人 刘春静 办公地址 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19 号 201-601 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘芳 职务 董事会秘书、财务总监、副总经理 电话 0755-33255301-811 传真 0755-33255376 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19
14、 号 201-601；邮政编码:518109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-11-25 挂牌时间 2015-12-31 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造业-日用化学产品制造-肥皂及合成洗涤剂制造（C2681）主要产品与服务项目 卫生用品(湿巾)的研发、生产与销售(不含国家限制项目)普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘春静 实际控制人 刘春静 8 四、四、注
15、册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300769168339W 否 注册地址 深圳市龙华新区大浪街道大浪社区浪荣路 19 号 201-601 否 注册资本 20,000,000 是 公司于 2017 年 4 月 24 日召开 2016 年度股东大会，会议审议通过关于 2016 年度利润分配预案的议案，以公司截至 2016 年 12 月 31 日总股本 5,000,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送红股 30.000000 股；2017 年 5 月 9 日完成权益分配后，公司于 2017 年 6 月 28 日向深圳
16、市市场监督管理局办理完成注册资本变更，并取得 变更（备案）通知书，变更完成后，公司注册资本增至 20,000,000元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张骥、孙慧敏 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本
17、期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 142,253,546.38 93,306,400.33 52.46%毛利率%39.74%37.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,909,511.14 14,975,688.54 146.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,434,480.94 14,573,208.43 143.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）89.12%96.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）85.56%94.19%-基本每股收益 1.85 0.75 14
18、6.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 88,396,490.43 50,50,469,941.82469,941.82 75.15%负债总计 28,620,854.15 27,565,054.37 3.83%归属于挂牌公司股东的净资产 59,873,051.78 22,960,364.30 160.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.99 4.59-34.86%资产负债率%（母公司）31.80%53.51%-资产负债率%（合并）32.38%54.62%-流动比率 2.6222 1.8783-利息保障倍数 2,551.26
19、 85.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,482,374.43 22,244,651.80-30.40%应收账款周转率 5.3692 7.0746-存货周转率 11.7639 11.7832-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%75.15%107.82%-营业收入增长率%52.46%88.83%-净利润增长率%149.67%254.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000
20、5,000,000 300.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,157,460.90 委托他人投资或管理资产的损益 377,867.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 196,134.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,731,463.17 所得税影响数 258,708.24 少数股东权益影响额（税后）-2,275.27 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,475,030.20 七、因
21、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司一直立足于湿巾产品行业，从事湿巾的研发、生产与销售。凭借多年积累的技术成果、行业经验及差异化的竞争策略，致力于将公司打造成最具竞争力的湿巾制造商。公司拥有完整的生产体系，先进的生产设备，优秀的技术团队，成熟的采购渠道和经验丰富的生产人员。利用这些关键资源要素，公司通过 OEM/ODM 等方式为 GAMA 及全棉时代等公司提供湿巾产品解决方案，同时通过经销商及电商平台销售模式拓展自有品牌
22、产品市场。公司以为客户生产高质量湿巾产品获取收入，报告期内公司利润持续增长。公司采购模式、生产模式、销售模式、研发模式如下：1、采购模式：公司产品的原材料主要包括无纺布、配液、包装等材料，主要在国内市场进行采购。公司生产制造中心下设采购部，负责采购的实施与管理。公司生产部门根据销售部门制定的销售计划形成生产计划，根据生产计划形成生产工单和采购计划，采购部门根据采购计划安排采购。采购部门从物料的质量、性能、价格、付款周期等方面进行评比，严格评审选择合格供应商。2、生产模式：公司制定并遵照执行计划管理制度、安全生产管理制度等内部制度，根据客户需求进行方案设计，经客户认可进行样品制作，与客户达成一致
23、协议后组织进行生产。公司生产主要采取“以销定产”的方式。销售中心根据客户需求制定销售计划，制造中心根据订单制定生产计划，生产车间按照生产计划组织生产，采购部门根据订单情况制定采购计划，协调生产资源配置，品保部负责对产品的品质把控。3、销售模式：公司获取订单的方式主要为在阿里巴巴上发布商品信息、在百度谷歌上搜索客户需求、参加相关行业的展销会等方式发现潜在客户，由经验丰富的销售人员跟踪挖掘客户需求，以良好产品优势赢得客户的信任，并与之建立起长期合作关系。公司目前的销售模式主要分为直销、经销商销售和电商平台这三种模式。（1）直销模式主要是由公司 OEM 和 ODM 这种经营模式决定的。直销面对国内外
24、终端客户，根据客户需求进行生产贴牌销售。（2）经销商销售模式主要是国内自有品牌产品的销售，通过有经验销售人员在各个区域推广自有品牌产品，批发货物给经销商进行销售，公司与经销商的合作模式为买断销售。（3）电商平台则主要是对自有品牌产品在天猫上进行直销。4、研发模式：公司研发中心主要负责公司产品的研发与生产工艺的设计，包括现有产品检验检测、新产品的设计开发、根据客户意向开发新品及进行挑战性测试，同时针对公司的现有产品线及新品开发计划对未来整体规划进行设计。截至报告期末，已取得多项专利，进一步提高了自身产品市场竞争力，报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事
25、项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司立足主业发展，继续加大研发与技术创新力度，不断加大新产品研发投入，截至报告期末共取得 8 项专利证书，纯水湿巾等新产品对公司未来的主营业务收入创造了新的增长机会。公司人员综合素质不断提升，进一步增强了公司在同行业的竞争力。报告期内，公司总体发展保持良好势头，并取得
26、了较好的经营成果。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 88,396,490.43 元，同比增长 75.15%；实现营业收入 142,253,546.38 元，同比增长 52.46%；主营业务成本 85,725,602.45 元，毛利率为 39.74%，同比增加 2.61%；实现净利润 36,726,778.40 元，同比增长 149.67%。报告期内，公司营业收入、净利润持续稳定增长，基本达到公司预期目标。(二二)行业情况行业情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T
27、4754-2011），公司业务属于“C 制造业”中的“26 化学原料和化学制品制造业”中的“268 日用化学产品制造”中的“2681 肥皂及合成洗涤剂制造”。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“C2681 肥皂及合成洗涤剂制造”。1、我国湿巾行业适用的主要规范标准如下：序号 时间 政策法规 主要内容 1 2002 一次性使用卫生用品卫生标准 规定了一次性使用卫生用品的产品和生产环境卫生标准、消毒效果生物监测评价标准和相应检验法，以及原材料与产品生产、消毒、贮存、运输过程卫生要求和产品标识要求。2 2011 中华人民共和国国家标准-湿巾 规定了湿巾的分类、要求、实验方法、检验规则、标
28、识和包装、运输和存储等。公司湿巾生产过程中严格执行上述规范和标准。2、湿巾产品市场容量巨大，应用广泛，现处于快速发展期，婴幼儿湿巾市场发展迅猛，医用消毒湿巾市场份额较大，老人护理市场广阔。（1）湿巾可以应用于婴幼儿的日常清洁护理，婴幼儿抵抗力较弱，对环境的要求较高，对各种病菌的抵抗力不足，使用具有清洁及消毒作用的湿巾对婴幼儿进行日常的护理，将大大降低婴幼儿接触病菌的可能，大大降低其患病的概率。（2）湿巾可以应用于医疗行业作为消毒剂的替代品。医疗卫生行业中，消毒一般用棉签及消毒剂进行，这样的缺点是使用不便，并增加交叉感染的风险。使用湿巾进行消毒，一方面方便携带，同时大大降低交叉感染的风险。（3）
29、湿巾是一次性使用卫生用品，以前多用于如民航、酒店、餐馆、展会等商务及接待场所，近几年来随着人们生活水平的提高，湿巾的个人消费量逐渐增多，个人及家居清洁类湿巾包括：日用湿巾、厨房湿巾、厕用湿巾、汽车湿巾、皮鞋湿巾、眼镜湿巾等。（4）湿巾可以应用于老人及长期病患的日常护理，长期卧床的病患，使用湿巾进行清洁，将起到防止、修复褥疮的作用。综上所述，湿巾应用广泛，随着人们健康意识的提升、二胎政策的放开、人口老龄化的加速及国家产业政策的扶持，湿巾行业将具有广泛的市场前景。3、现有湿巾生产制造企业良莠不齐，提升研发能力，强化品质管控，增强核心竞争力，缩小与欧美国家差距，提升湿巾企业整体发展水平是推动湿巾行业
30、健康发展的保障。我国湿巾产品市场生产企业数量众多，但其中存在着大量规模较小、营销能力和产品开发有限的小13 企业，这就导致了产品档次质量参差不齐，不利于行业整体发展水平的提升。维尼健康是集研发、生产、销售于一体的大型现代化经济实体，专业生产销售各类健康消毒湿巾、婴童专用湿巾、女士卸妆湿巾、日用清洁湿巾等各类产品，产品广泛用于航空、旅游、餐饮、制药等各种行业，产品远销欧洲、亚洲、南美等多个国家，并建立了长期的客户关系，深受客户好评。公司拥有现代化厂房，一流生产检测设备，引进多条世界先进的电脑控制生产线、全套 RO 反渗透纯水生产线和先进完善的检测试验设备，标准化全封闭空调无菌净化生产车间，以及一
31、批高素质的湿巾专业卫生技术人员和新产品研制开发技术团队，并拥有自己的生产研发试验室，取得多项发明性专利和实用新型专利，为湿巾这一高卫生标准产品的生产奠定了坚实的硬件基础，同时公司严格按照 ISO-90001、ISO13485 及国际质量标准要求实行管控，经由广东省卫生厅、省卫生检验中心、广东省卫生监督所等机构组织检验，通过皮肤刺激性测试、定性杀菌测试、稳定性测试等项目指标，完全符合国家产品执行标准一次性使用卫生用品卫生标准。公司自成立以来，本着“清新健康完美”宗旨，在社会各界的关心支持下，通过公司全体员工的共同努力，树立了良好的企业形象，维尼湿巾已受到消费者的广泛认同。(三三)财务分析财务分析
32、 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 26,316,871.60 29.77%24,009,207.65 47.57%9.61%应收账款 38,055,268.76 43.05%14,933,804.60 29.59%154.83%存货 8,492,692.93 9.61%6,081,629.39 12.05%39.65%长期股权投资 固定资产 7,417,923.31 8.39%4
33、,600,032.97 9.11%61.26%在建工程 669,700.00 0.76%短期借款 长期借款 预付账款 1,291,216.34 1.46%330,568.98 0.66%290.60%其他应收款 731,469.18 0.83%409,394.77 0.81%78.67%其他流动资产 161,624.42 0.18%28,129.76 0.06%474.57%递延所得税资产 116,495.72 0.13%77,173.70 0.15%50.95%其他非流动资产 5,143,228.17 5.82%资产总计 88,396,490.43-50,469,941.82-75.15%资
34、产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款本期增长 154.83%，主要是部分客户为公司授信客户，其应付给公司的货款尚在信用期内，尚未支付所致；（2）存货本期增长 39.65%，主要原因是报告期内公司营业收入增长，为保障销售计划按期完成以及安全库存的需要，本期存货也同时增长；（3）固定资产本期增长 61.26%，主要原因是报告期内成立的黄冈分公司增加了生产设备和办公设备的14 投入；（4）在建工程新增 669,700.00 元，是黄冈分公司部分设备未完成安装调试所致；（5）预付账款增加 960,647.36 元，同比增加 290.60%，是由于预付黄冈分公司厂房租金及预付部
35、分原材料、零配件款项所致；（6）其他应收款增加 322,074.41 元，同比增加 78.67%，是由于出口退税款 199,938.73 元尚未到账及支付自有品牌电商销售质保金押金 120,000.00 元所致；（7）其他流动资产增加 133,494.66 元，同比增加 474.57%,主要是本期待抵扣进项税增加所致；（8）递延所得税资产增加 39,322.02 元，同比增长 50.95%，是本期计提坏账准备增加导致相应计提所得税同时增加所致；（9）其他非流动资产新增 5,143,228.17 元，为黄冈分公司预付的工程设备款；（10）本期总资产较上期增加了 75.15%，是由于营业收入、净利
36、润大幅增加，导致货币资金、应收账款、存货、固定资产同时增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 142,253,546.38-93,306,400.33-52.46%营业成本 85,725,602.45 60.26%58,660,937.01 62.87%46.14%毛利率%39.74%-37.13%-管理费用 9,618,015.55 6.76%9,112,238.
37、29 9.77%5.55%销售费用 4,277,091.44 3.01%5,044,869.70 5.41%-15.22%财务费用 5,304.71 0.00%220,576.60 0.24%-97.60%营业利润 41,331,825.67 29.06%19,567,246.66 20.97%111.23%营业外收入 1,336,435.73 0.94%536,642.15 0.58%149.04%营业外支出 10,112.32 0.01%2 0.00%505,516.00%净利润 36,726,778.40 25.82%14,710,211.69 15.77%149.67%项目重大变动原因
38、项目重大变动原因：1、公司本年度营业收入为 142,253,546.38 元，较上年同期增长 52.46%，主要是公司各项业务拓展顺利，合作国内外 OEM/ODM 客户销售额持续稳定增加，国内自有品牌销售提升，营业收入持续增加所致；2、营业成本 85,725,602.45 元，较上年同期增长 46.14%，主要是公司营业收入较上年增 52.46%，导致营业成本相应增加；报告期公司强化生产成本、费用管控，营业成本增幅略小于营业收入增幅；3、销售费用 4,277,091.44 元，较上年同期下降 15.22%，主要是原有优质客户的销售增长占比较高节省了销售成本和费用；4、财务费用 5,304.71
39、，较上年同期下降 97.60%，主要是 2017 年度银行贷款结清，利息支出降低所致；5、营业利润 41,331,825.67 元，较上年同期增长 111.23%，主要原因：（1）公司营业收入增长所致；（2）公司在报告期内生产成本、费用均有下降，降低了营业成本，毛利率较上年度提升 2.61%；（3）公司原有优质客户的销售增长占比较高降低了销售人员成本和销售费用，本期销售费用占比较上年度下降 2.4%，拉动了营业利润的增长；（4）公司规范治理流程，有效的控制经营管理成本，管理费用占比较上年度降低 3.01%，运营效率提升也是营业利润大幅增长的原因。15 6、营业外收入 1,336,435.73
40、元，较上年同期增长 149.04%，主要是收到政府补贴所致；7、营业外支出较上年同期增长 505,516%，主要是上年同期该项业务发生金额较少所致；8、净利润 36,726,778.40 元，较上年同期增长 149.67%，主要是营业收入稳定增长，营业成本有所降低所致；高新技术企业的所得税税收优惠政策，降低了公司的税费，也是净利润增长的主要原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 142,148,729.08 93,306,400.33 52.35%其他业务收入 104,817.30 -主营业务成本 85,648
41、,347.16 58,660,937.01 46.01%其他业务成本 77,255.29 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%消毒类湿巾 29,598,008.84 20.81%27,681,543.27 29.67%婴儿类湿巾 105,403,584.72 74.10%60,280,621.99 64.61%日用清洁类湿巾 7,147,135.52 5.02%5,344,235.07 5.73%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元
42、 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 111,013,101.41 78.04%65,252,640.97 69.93%国外 31,240,444.97 21.96%28,053,759.36 30.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司按产品分类的收入比例中，婴儿类湿巾销售收入占比较 2016 年度增长 74.85%，主要原因为受益国家二胎政策放开，婴童品类产品市场需求增加；公司产品品质稳定，同行业内口碑良好，国内 OEM/ODM 客户销售额持续稳定增加所致。(3)(3
43、)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 102,428,425.51 72.00%否 2 第二名 28,585,547.62 20.09%否 3 第三名 2,281,125.20 1.60%否 4 Munchkin Inc 1,823,065.22 1.28%否 5 第五名 676,974.36 0.48%否 合计合计 135,795,137.91 95.45%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比
44、是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 37,749,250.62 47.14%否 2 第二名 12,554,827.81 15.68%否 3 第三名 8,729,587.10 10.90%否 4 第四名 1,987,518.82 2.48%否 5 第五名 1,821,965.76 2.28%否 合计合计 62,843,150.11 78.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,482,374.43 22,244,651.80-30.40%投资活动产生的现金流量净额-9,525,
45、305.23-1,782,474.28 434.39%筹资活动产生的现金流量净额-3,645,756.54-615,110.18 492.70%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度经营活动产生的现金流量净额较上期减少 6,762,277.37 元，同比减少 30.40%，主要原因是截至报告期末应收账款余额同比增加 23,121,464.16 元，对经营活动现金流入影响较大；2、2017 年度投资活动产生的现金流量净额减少 7,742,830.95 元，同比增长 434.39%，主要原因是“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”同比增加 8,120,698.50 元；3、201
46、7 年度公司筹资活动产生的现金流量净额减少 3,030,646.36 元，同比增长 492.70%，是由于“偿还债务支付的现金”同比增加 3,185,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有 2 家控股子公司:深圳市巾帼荟健康科技有限公司、深圳市我乐医疗科技有限公司。深圳市巾帼荟健康科技有限公司，成立于 2016 年 8 月 16 日，注册资本金 50 万元人民币，公司出资 35 万元人民币，拥有 70%股权。经营范围：经营电子商务；软件开发、技术咨询；移动互联网技术开发、上门维护；湿巾、卫
47、生湿巾、母婴卫生用品、清洁用品、无纺布制品、生活用纸的销售。报告期末资产总额 30,130.40 元，负债总额 285.00 元，营业收入 2,309.49 元，净利润为-147,997.14 元。深圳市我乐医疗科技有限公司，成立于 2016 年 11 月 15 日，注册资本金 100 万元人民币，公司出资 80 万元人民币，拥有 80%股权。经营范围：无纺布制品（不含医疗医用产品及国家限制类、禁止类项目）、卫生用品、生活日用品、化妆品、一类医疗器械、玩具、纺织品、塑料制品（以上经营范围涉及专项许可的需取得相关许可证后方可经营）的批发、进出口及相关配套业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许
48、可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）。报告期末资产总额980,701.99 元，负债总额 1,512,547.59，营业收入 15,095.63 元，净利润为-691,667.99 元。17 2 2、委托理财及衍生品投资委托理财及衍生品投资情况情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司没有委托理财、委托贷款、衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42
49、号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税、安全生产、注重环保，积极吸纳就业和保障员工合法权益，恪守职责，竭尽全力做
50、到对社会负责、对股东负责、对员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。公司主营业务收入稳步增长，公司的法人治理结构及内部管理机制不断完善，财务状况良好。公司的经营模式、产品结构未发生重大不利影响；管理层和技术研发人员稳定；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专利、专有技术等重要资
