1、1 2017 年度报告 津云新媒 NEEQ:833612 天津津云新媒体集团股份有限公司 Tianjin Jinyun New Media Group Co.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 第二十七届中国新闻奖揭晓 北方网再获三等奖 全资子公司天津网络广播电视台有限公司顺利通过“高新技术企业”认定。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节
2、 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司或股份公司、津云新媒 指 天津津云新媒体集团股份有限公司 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年度 董事会 指 天津津云新媒体集团股份有限
3、公司董事会 监事会 指 天津津云新媒体集团股份有限公司监事会 股东大会 指 天津津云新媒体集团股份有限公司股东大会 公司章程、章程 指 天津津云新媒体集团股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌转让 指 公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让 三会 指 天津津云新媒体集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 天津津云新媒体集团股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 天津津云新媒体集团股份有限公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证
4、券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩颖新、主管会计工作负责人田雪晖及会计机构负责人（会计主管人员）田雪晖保证年度报告中财务报告的真实、
5、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1
6、、控股股东不当控制的风险 公司控股股东天津广播电视台直接、间接合计持有公司 82.76%的股权，形成绝对控股，对公司经营管理拥有控制权，如天津广播电视台利用其控股股东地位和管理权利对公司的经营决策、人事任免、财务管理等重大事项进行不当控制，将给公司经营及其他股东利益带来一定风险。2、行业政策可能变化所带来的风险 公司目前的主业之一信息整合管理服务业务之所以处于区域性垄断地位，是基于国家自 2010 年开始的三网融合战略及对IPTV 整体架构等具体政策的支持，若国家相关政策发生重大变化，将可能导致归属于广电系统的北方网及其子公司在现有业务中的区域垄断地位受到影响，给公司未来经营情况及盈利能力带来
7、风险。3、对政府补贴存在一定依赖的风险 公司 2017 年的归属于挂牌公司股东的净利润为 10,006,504.29 元，对应期间获得的政府补助为 9,959,364.05 元，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3,505,816.61 元，非经常性损益占当期净利润的比例为 135.04%，公司的盈利能力对政府补贴存在一定程度的依赖，如未来期间政府补贴大幅减少，将会对公司的经营业绩产生一定影响。4、营业收入区域较为集中的风险 报告期内，公司营业收入的区域集中度较高，来源于天津市的6 营业收入占 2017 年营业收入总额的比例为 98.05%，营业收入区域集中在一定程度上影响了公
8、司市场占有率及营业收入的进一步提升，同时也降低了公司抵御政策及区域市场风险的能力，给公司经营状况及盈利能力带来风险。5、业务盈利模式创新不能跟进行业发展的风险 公司业务所属的传媒行业正处在巨大变革与发展的时期，业务模式、产品及客户需求变化较快，企业必须紧跟行业及技术发展趋势，精准的定位产品及客户才能在维护现有客户的同时挖掘其深度需求及开拓新的客户资源，继而使企业得以生存、发展。有鉴于此，若公司无法很好的把握行业发展趋势、市场发展方向、技术创新趋势及客户需求的变化并对自身做出及时的调整，现有盈利模式及盈利能力将会受到冲击，从而对公司业绩造成不利影响。6、传输安全风险 对北方网的技术后台和 IPT
9、V 播控平台而言，软件系统和基础设备的故障等都将对传输安全构成威胁。从北方网新闻发布、IPTV 内容集成和天津卫视节目制作与集成方面讲，内容合法合规的安全审查属于重要环节，如果发生各类安全问题，将严重影响公司正常经营，由此可能造成公司业绩下滑以及公司品牌形象受损的问题。7、收入构成中，大客户占比较高，收入相对集中形成的风险 公司在 2017 年前五大客户销售额占全年销售额的比例为59.84%，占比较高，原因为公司报告期内中国联合网络通信有限公司天津市分公司占比较高，报告期内达到了 23.59%，如果未来期间，公司与大客户之间合作终止或对方经营状况产生问题，将对公司的正常经营产生风险。8、部分资
10、质即将到期而无法续期的风险 公司开展的各项业务均受到经营资质的严格制约、限制，因此，公司经营资质是否存续对业务的正常开展至关重要。公司经营资质均合法存续，各项业务也均正常开展，但信息网络传播视听节目许可证将于 2019 年 3 月 12 日到期。如到期后，公司无法将该业务资质合法展期，将面临相关业务无法合法开展的风险，对公司持续经营能力产生一定影响。9、税收优惠政策变动的风险 根据财政部国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收优惠政策问题的通知（财税200934 号）、关于继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策的通知（财税201484 号），
11、公司自 2009 年起至 2018 年 12 月 31 日止免缴企业所得税。天津津云新媒体集团股份有限公司根据天津市和平区地方税务局要求每年提交企业所得税优惠事项备案表进行经营性文化事业单位转制为企业的免征企业所得税备案。由此可见，如果财政部支持文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的税收优惠政策发生变化，公司的净利润将受到一定程度的影响。10、卫视频道广告市场变化的风险 目前卫视频道的盈利模式以广告运营为主，随着互联网视频网站和 OTT 互联网电视的兴起，全国各家卫视频道的广告市场竞争日益加剧，对公司未来的盈利能力构成一定的风险。11、新增业务的过程产生的风险 为拓展发展新空间，公司新增
12、天津卫视频道运营业务，电视广7 告收入商业模式，能否保持频道持续稳定播出，顺利完成既有的相关工作如节目制作与采购、广告经营等的交接，为将来的持续发展奠定基础，具有一定的风险。12、公司毛利率下降的风险 由于新增卫视频道运营业务收入与成本占公司整体的收入与成本比重较大，而毛利率水平又较低，从而导致本期公司整体毛利率水平大幅下滑，给公司整体盈利能力造成一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津津云新媒体集团股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Jinyun New Media Group Co.,LTD.证券
13、简称 津云新媒 证券代码 833612 法定代表人 韩颖新 办公地址 天津市和平区卫津路 143 号国际新闻中心 10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张和 职务 总经理、董事会秘书 电话 86-022-23601782 传真 86-022-23601761 电子邮箱 公司网址 http:/ 天津市和平区卫津路 143 号国际新闻中心 10 层，邮编 300070 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 7 月 6 日 挂牌时间 2015 年 9 月
14、 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-86 广播、电视、电影和影视录音制作业-8620 电视 主要产品与服务项目 信息整合管理服务、互联网新闻信息和广告服务、移动视频业务、网媒内容发布系统及媒体融合解决方案服务、天津卫视频道内容制作与集成业务及电视广告服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,005 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 天津广播电视台 实际控制人 天津广播电视台 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911200007229924
15、86F 否 注册地址 天津市和平区卫津路 143 号国际新闻中心 10 层 否 注册资本 100,000,005 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张鸣、杨继靖 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、截止到本报告披露日，我公司已完成公司全称及证券简称变更工作，由“天津北方网新媒体集团股份有限
16、公司”变更为“天津津云新媒体集团股份有限公司”，证券简称由“北方新媒”变更为“津云新媒”。具体情况详见我公司于 2018 年 3 月 28 日披露的，关于公司名称及证券简称变更的公告（2018-008）。2、2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价交易。3、公司于 2018 年 2 月 13 日收到中国证券监督管理委员会天津监管局对公司出具的关于对天津北方网新媒体集团股份有限公司采取出具警示函措施的决定（津证监措施20182 号）。详细内容请见 2018 年 2 月 14 日披露的关于收到中国证券监督管理委员会天津监管局对公司采取出具警示函
17、措施的决定的公告（2018-007）。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 589,423,189.00 392,651,080.50 50.11%毛利率%17.37 22.67-归属于挂牌公司股东的净利润 10,006,504.29 33,936,059.54-70.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,505,816.61 22,221,077.55-115.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.97 18.94-加权平均净
18、资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.74 12.40-基本每股收益 0.10 0.34-70.51%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 534,467,054.78 381,995,473.59 39.91%负债总计 330,856,816.76 187,823,082.92 76.15%归属于挂牌公司股东的净资产 206,174,068.12 196,167,563.83 5.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.96 5.10%资产负债率%（母公司）13.73 12.35-资产负债
19、率%（合并）61.90 49.17-流动比率 1.58 2.04-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 75,204,535.09 131,705,816.77-42.90%应收账款周转率 19.10 15.92-存货周转率 7.68 357.22-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%39.91 104.36-营业收入增长率%50.11 160.88-净利润增长率%-72.06-22.39-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减
20、比例增减比例 普通股总股本 100,000,005 100,000,005 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,959,364.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资
21、产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 12 损益 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、
22、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,462.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,610,413.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,512,314.35 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-6.55 非经常性非经常性损益净额损益净额 13,512,320.90 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式
23、公司主要商业模式分类型包括以下五部分：1、由控股子公司天津网络广播电视台有限公司，为天津广播电视台的 IPTV 省级内容集成播控平台提供技术支持，节目集成，视频类增值业务的集成、运营和管理，大数据统计等在内的信息整合管理服务，与基础电信运营商开展 IPTV 及增值业务的合作并收取相关费用。2、运营“北方网”新闻网站，向客户及广告代理商提供优质的广告服务。3、公司自主研发软件产品，向客户提供以内容发布系统为核心的一整套网媒内容发布解决方案和媒体融合解决方案及维护服务，客户主要为新闻门户网站、广播电视、传媒报业、政府门户网站等。4、由控股子公司天津易诺思广告有限公司与基础电信运营商合作，提供视频内
24、容，开展收费移动网络视频业务。天津天视翔融传媒有限公司经天津广播电视台授权，负责天津卫视频道的节目制作与集成，天津卫视频道广告经营。5、通过对天津卫视的节目制作与集成，向全国电视观众提供天津卫视节目内容，通过自营和授权广告代理公司，面向大品牌客户，提供广告发布服务，在电视节目播放间隙插播视频广告，获取广告收益。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变
25、化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017年天津网络广播电视台与爱上电视传媒（北京）有限公司就IPTV播控总分平台对接达成协议，同时与天津联通、天津电信、天津移动三家运营商实现进一步规范运营；2017年天津网络广播电视台用户数净增20多万户，全年营收和重点项目均按计划完成。北方网在“第二十六届中国新闻奖”，天津历史风貌街区保护项目首获詹天佑奖荣获网页设计三等奖。春运系列直播之天津站：因为有你 春运回家更安心！直播节目，在中央网信办举办的新春走基层“温暖中国”主题采访活动
26、总结表彰会上，荣获网络媒体新春走基层“温暖中国”主题活动优秀作品奖。北方网手机视频业务累计订购用户已超过 500 万。2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 534,467,054.78 元，比上年末增长了 39.91%；负债总额为17 330,856,816.76 元，比上年末增长了 76.15%；归属于母公司的净资产总额为 206,174,068.12 元，比上年末增长了 5.10%。2017 年，公司的营业总收入为 589,423,189.00 元，比上年同期增长了 50.11%，实现净利润 9,437,847.35 元，比上年同期减少 72.06%。天津天视翔融传媒有限公司授
27、权经营天津卫视频道，因新媒体广告分流、广告品类播出监管政策变化等综合因素影响，遇到前所未有的经营压力,全国省级卫视2017年广告创收出现了下滑,尽管天津卫视全天收视率71城市组4+人群2017年全年较2016年上升12%，排名增长3位，但天津卫视广告收入较2016年也出现了下滑。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 国家提倡文化消费，营造文化消费的良好环境，提升文化消费的便捷化水平，创新和丰富文化消费业态，加强文化产品和服务有效供给，为消费者提供更好更多的选择。2、行业发展 国家三网合一工作继续深化，随着 IPTV 试点工作日趋完善，各地 IPTV 将陆续进入验收阶段。随着文化体制改革的深入
28、，一方面推动传统媒体与新兴媒体的融合发展，另一方面加强对各类媒体的管控，保证舆论宣传的正确导向。发布系统的软件产品比较成熟，随着媒体技术和需求的创新，软件产品相应提供升级，发展比较平稳。卫视方面，整体发展减缓，收视人群规模缩减，节目的制作成本上升增快，广告市场竞争加剧。3、周期波动 不存在明显的周期性、季节性特征。4、市场竞争的现状 IPTV 根据国家和总局的政策文件，各省的 IPTV 省级内容集成播控分平台只有一个，由省级广播电视播出机构负责，天津的内容集成播控分平台由公司控股股东天津广播电视台负责，由公司的全资子公司天津网络广播电视台有限公司提供信息整合管理服务，与基础电信运营商开展 IP
29、TV 及增值业务的合作，有市场垄断地位。但从用户角度，随着 2017 年互联网内容大项目增多，IPTV 观众被分流的压力加大，IPTV 用户增长趋缓。天津联通、天津电信、天津移动三家运营商提速降费以及与爱上电视传媒（北京）有限公司 IPTV 播控总平台的合作，对公司的盈利能力产生了较大压力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 182,435,583.83 3
30、4.13%245,879,588.88 64.37%-25.80%应收账款 32,933,517.15 6.16%28,519,615.00 7.47%15.48%存货 125,168,359.95 23.42%1,700,000.00 0.45%7,262.84%长期股权投资 814,429.68 0.15%854,930.06 0.22%-4.74%固定资产 30,583,413.02 5.72%29,609,724.99 7.75%3.29%在建工程 -3,619,623.90 0.95%-100.00%短期借款 -长期借款 -其他应收款 135,936.80 0.03%50,213,2
31、13.00 13.14%-99.73%其他流动资产 132,335,928.28 24.76%2,825,790.34 0.74%4,583.15%资产总计 534,467,054.78-381,995,473.59-39.91%18 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期较上年减少了 25.80%，减少额为 6,344.40 万元。主要为本公司控股子公司天津天视翔融传媒有限公司货币资金减少所致，其货币资金减少额为 6,768.06 万元，其减少多为存入银行结构性存款，计入到其他流动资产中。2.应收账款本期较上年增长了 15.48%，增长额为 441.39 万元，较
32、上年变动不大，主要原因为由于收入增加，赊销收入增加所致。3.其他应收款较上年同期减少了 99.73%，减少额为 5,007.73 万元，其主要原因为同期有一笔较大的关联方余额，子公司天津天视翔融传媒有限公司其他应收款天津广播电视台代垫落地费 4,989.48 万元，2017 年度此笔往来已还清。4.存货本期较上年增长了 7,262.84%，增长额为 12,346.84 万元，其为本公司控股子公司天津天视翔融传媒有限公司购剧成本确认规定调整，非黄档剧按照播出进度确认成本，黄档剧按照合同版权期和播出进度分次确认成本。5.其他流动资产较上年增长了 4583.15%，增长额为 12,951.01 万元
33、，其主要原因为本期增加的理财产品较去年同期增加所致。6.在建工程本期较上年减少了 3,619,623.90 元。其为母公司天津津云新媒体集团股份有限公司的一辆在建的转播车于 2017 年度转固减少所致。7.资产总计较上年增长了 39.91%，增长额为 15,247.16 万元。2017 年度，随着公司收入增长，其中应收账款有所增长，应收账款增加了 441.39 万元，存货较大幅度增长，增加了 12.346.84 万元，其他流动资产增加了 12,951.01 万元，其他应收款减少了 5,007.73 万元，货币资金减少了 6,344.40 万元，共同致使资产总计的增加。2.2.营业情况营业情况分
34、析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 589,423,189.00-392,651,080.50-50.11%营业成本 487,027,568.48 82.63%303,635,058.57 77.33%60.40%毛利率%17.37-22.67-管理费用 49,473,008.09 8.39%49,469,041.08 12.60%0.01%销售费用 46,367,713.11 7.87%10,7
35、78,441.85 2.75%330.19%财务费用-1,609,719.41-0.27%-1,954,197.84-0.50%17.63%营业利润 9,314,648.13 1.58%22,022,641.36 5.61%-57.70%营业外收入 7,877.79 0.00%12,364,193.96 3.15%-99.94%营业外支出 65,340.53 0.01%391,000.47 0.10%-83.29%净利润 -72.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司的营业收入较上一年增长了 50.11%，增长额为 19,677.21 万元。主要因为信息整合管理服务收入及互联网广告服
36、务收入增长幅度大。其中 2017 年度随着业务的开展子公司天津天视翔融传媒有限公司互联网广告收入增长了 13,095.08 万元；随着第三方运营商光纤覆盖率提升，与第三方运营商签约的客户量增加了，致使天津网络广播电视台有限公司的信息整合管理服务收入较上年增长了4,606.72 万元。19 2.公司的营业成本较上年增长了 60.40%，增长额为 18,339.25 万元，2017 年度随着业务的开展,子公司天津天视翔融传媒有限公司营业成本随着营业收入增加而增加，其营业成本增加额为 14,775.14 万元；子公司天津网络广播电视台有限公司营业成本随着营业收入增加而增加，其营业成本增加额为2,55
37、4.09 万元。3.公司本期毛利率较同期也出现下滑，主要也因为子公司天津天视翔融传媒有限公司 2016 年度刚刚成立半年时间合并数据只有半年时间，而 2017 年度则为全年数据，其中主营业务成本的增幅超过了主营业务收入的增幅。4.公司的销售费用较上一年增长了 330.19%，增长额为 3,558.93 万元，其主要为子公司天津天视翔融传媒有限公司随着业务规模不断扩大及深入，为满足公司业务需要，公司的销售费用支出随之增长，其增长额为 3,567.35 万元，其中服务费增长额为 3,327.54 万元。5.公司的营业利润较上年减少了 57.70%，减少额为 1,270.80 万元。其主要原因为营业
38、收入的增长幅度小于营业成本与销售费用等成本费用的增幅，故营业利润减少。6.公司的营业外收入较上年减少了 99.94%，减少额为 1,235.63 万元，其主要原因为新会计准则规定的政府补助收入计入到其他收益中，本期计入到其他收益的政府补助为 995.94 万元。7.公司的营业外支出较上年减少了 83.29%，减少额为 32.57 万元，其主要原因为本期企业固定资产报废较同期减少。8.公司的净利润较上年减少了 72.06%，减少额为 2,434.29 万元。营业利润减少了 1,270.80 万元，营业外收入减少了 1,235.63 万元，营业外支出减少了 32.57 万元，所得税费用减少了 39
39、.57 万元，故净利润减少主要由于营业利润的减少及营业外收支所得税费用的增加共同所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 589,423,189.00 392,651,080.50 50.11%其他业务收入-主营业务成本 487,027,568.48 303,635,058.57 60.40%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%信息整合管理服务 156,650,69
40、6.04 26.58%110,583,496.91 28.16%广告服务 347,966,080.54 59.03%213,529,283.89 54.38%移动视频业务 26,097,861.46 4.43%29,191,330.15 7.43%其他技术服务 44,240,094.69 7.51%30,183,856.02 7.69%商品销售 468,376.07 0.08%-电视剧宣传费收入 13,273,584.90 2.25%7,875,943.42 2.01%电视栏目制作收入 726,495.30 0.12%1,287,170.11 0.33%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适
41、用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的营业收入较上一年增长了 50.11%，增长额为 19,677.21 万元。主要因为信息整合管理服务收入及互联网广告服务收入增长幅度大。1.信息整合管理服务收入较上年增长了 41.66%，全资子公司天津网络广播电视台有限公司的信息整20 合管理服务收入较上年增长了 4,606.72 万元。随着第三方运营商光纤覆盖率提升，与第三方运营商签约的客户量的增加，天津网络广播电视台有限公司的信息整合管理服务收入稳步上升。2.广告服务收入较上年增长了 62.96%，增长额为 13,443.68 万元。本公司子公司天津天视翔融传媒有限公司随着业务开展收入增幅较
42、大，其广告服务收入增加额为 13,095.08 万元。子公司天津天视翔融传媒有限公司 2016 年度刚刚成立半年时间，合并数据只有半年时间，而 2017 年度则为全年数据。3.移动视频业务收入较上年减少了 10.60%，减少额为 309.35 万元，主要为控股子公司天津易诺思广告有限公司的移动视频业务收入较上一年度减少了 964.58 万元。4.其他技术服务收入较上年增长了 46.57%，增长额为 1,405.62 万元。主要为母公司天津津云新媒体集团股份有限公司及子公司天津广电默博丰科技有限公司服务收入增长所致，其中母公司较上一年度增长了 864.55 万元,子公司较上年增长了 737.83
43、 万元。5.商品销售收入较上年增长了 100.00%，主要为子公司天津广电默博丰科技有限公司产生了软件销售。6.电视剧宣传费收入较上年增长了 68.53%，增长额为 539.76 万元。其为子公司天津天视翔融传媒有限公司电视剧宣传费收入增加所致。7.电视栏目制作收入较上年减少了 43.56%，减少额为 56.07 万元。其为子公司天津天视翔融传媒有限公司电视栏目制作收入减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国联合网络通信有限公司天津市分公司 139,064,315.09
44、23.59%否 2 北京新辽广传媒广告有限公司 84,905,660.34 14.41%否 3 天津市宝利来广告有限公司 63,866,066.79 10.84%否 4 北京央广纵横文化发展有限公司 46,328,160.37 7.86%否 5 环球电广国际广告（北京）有限公司 18,529,303.19 3.14%否 合计合计 352,693,505.78 59.84%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：中国联合网络通信有限公司天津市分公司报告期内增加销售金额 139,064,315.09 元，收回本期及前期货款 139,064,315.09 元，年末应收账款余额为 0 元，占应收账款余额
45、 0%；北京新辽广传媒广告有限公司，报告期内增加销售金额84,905,660.34元，收回本期及前期货款84,905,660.34元，年末应收账款为 0 元，占应收账款余额 0%；天津市宝利来广告有限公司报告期内增加销售金额 63,866,066.79 元，收回本期及前期货款 63.866,066.79 元，年末应收账款 0 元，占应收账款余额 0%；北京央广纵横文化发展有限公司报告期内增加销售金额 46,328,160.37 元，收回本期及前期货款 46,328,160.37 元，年末应收账款 0 元，占应收账款余额 0%;环球电广国际广告（北京）有限公司公司报告期内增加销售金额 18,52
46、9,303.19 元,收回本期及前期货款 18,529,303.19 元，年末应收账款 0 元，占应收账款余额 0%。报告期内，公司的应收账款净额为 3,293.35 万元，较上一年度增长了 15.48%，增长额为 441.39 万元，随着公司收入增长，应收账款幅度有所上升。公司主要客户结款流程为：公司按合作业务约定的结算方式定期结算，按合约规定的结款时间与客户进行账务核对确认无误后，开具正式发票。结款期为公司确认收入后且客户在收到发票后根据开票日期在开票后 1-3 个月不等。应收账款期末余额主要受客户的实际开票情况以及客户回款情况等因素影响。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元
47、 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 霍尔果斯好好学习影业有限公司 44,558,489.38 9.15%否 21 2 上海青频果影视传媒有限公司 33,018,867.97 6.78%否 3 霍尔果斯甜甜美美影业有限公司 32,141,509.55 6.60%否 4 浙江力天影视有限公司 24,528,301.98 5.03%否 5 北京橙果时代文化传媒有限公司 23,232,075.53 4.77%否 合计合计 157,479,244.41 32.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期
48、金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 75,204,535.09 131,705,816.77-42.90%投资活动产生的现金流量净额-139,868,540.14-20,628,192.70-578.05%筹资活动产生的现金流量净额 1,220,000.00 4,100,000.00-70.24%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少了 42.90%，减少额为 5,650.13 万元，主要为本公司控股子公司天津天视翔融传媒有限公司经营活动产生现金流量净额较少所致，其 2017 年度经营活动产生现金流量净额为-1,164.50 万元，
49、较同期减少 8,833.37 万元。经营性现金流入净额同期比下降由于随着公司业务的开展，支付购剧款项逐渐增长。2.投资活动产生的现金流量净额较上年减少了-578.05%，减少额为 11,924.03 万元，主要由于本年度子公司购买结构性存款理财产品所致，截至 2017 年末购买此类产品净支出为 12,804.00 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年减少了 70.24%，减少额为 288.00 万元，主要由于本年度收到与资产相关政府补助较同期减少。本年共收到与资产相关政府补助 122 万元，同期为 410 万元。4.报告期内，公司净利润为 943.78 万元。经营活动产生的现金流量净额为
50、 7,520.45 万元，两项指标数据相差 6,576.67 万元。影响公司经营活动产生的现金流量的因素除公司当期实现的净利润外，还有当期计提的折旧、摊销、资产减值准备、处置固定资产收益、投资收益以及经营性应收项目的增减变动、经营性应付项目的增减变动和存货的增减变动等因素。报告期内，以公司净利润 943.78 万元为基础加计折旧、摊销、资产减值准备、处置固定资产损失及投资损失等共计 968.84 万元，加计存货的减少-12,346.84 万元，加计经营性应收项目的减少 3,433.38 万元，其中其他应收款的减少 4,987.77 万元，应收账款的减少-455.92 万元，预付账款的减少-95
