1、河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 1 证券代码：835621 证券简称：丰源环保 主办券商：广发证券 丰 源 环 保 NEEQ:835621 河北丰源环保科技股份有限公司 HeBei Fengyuan Green Technology Inc.年度报告 2017 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月 22 日，丰源环保2016 年度总结暨表彰大会在公司会议厅隆重召开。沧州市丰源环保设备有限公司（系丰源环保全资子公司）于2017 年 5 月 22 日成立，
2、并取得营业执照。2017 年 11 月 13 日，公司技术总监邵方、技术中心负责人朱建华赴迪拜，与中石化炼化沙特分公司（SEG）领导班子会见，此行将有助于公司拓展国际市场。2017 年 12 月 8 日，公司“TDI(甲苯二异氰酸酯)焦油废渣回收 TDA（甲苯二胺）技术”获得2017年度中国战略性新兴环保产业先进工程技术奖。河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节
3、融资及利润分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 行业信息.36 第十节 公司治理及内部控制.37 第十一节 财务报告.43 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、丰源股份、丰源环保 指 河北丰源环保科技股份有限公司 有限公司、丰源有限 指 沧州丰源环保科技有限公司 沧州大化 指 沧州大化股份有限公司 大化 TDI 公司 指 沧州大化 TDI 有限责任公司 大化聚海分公司 指 沧州大化股份有限公司聚海分公司 红桥创投 指 山东红桥创业投资有限公司 金冀达创投
4、 指 河北金冀达创业投资有限公司 兴石创投 指 河北兴石创业投资有限公司 盐山丰源 指 盐山丰源环保科技有限公司,系公司子公司 东方环保 指 湖北东方环保科技有限公司,系公司子公司 佳蒙泰环保 指 包头市佳蒙泰环保科技有限公司,系公司子公司 襄阳分公司 指 河北丰源环保科技股份有限公司襄阳分公司 江苏恩源 指 江苏恩源环保科技有限公司 丰源环保设备 指 沧州市丰源环保设备有限公司 辽宁丰源 指 辽宁丰源环保科技有限公司 沧州安沃特 指 沧州安沃特科技有限公司 南皮农村商业银行 指 河北南皮农村商业银行股份有限公司 张家口银行沧州分行 指 张家口银行股份有限公司沧州分行 建行财苑支行 指 中国建
5、设银行股份有限公司沧州财苑支行 康润租赁 指 康润(深圳)国际融资租赁有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统公开转让 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙),系公司审计机构 报告期 指 2017 年 1 月-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 河北丰源环保科技股份有限公司公司章程 TDI 指 甲苯二异氰酸酯,是一种混合型的异氰酸酯。工业上常用的 TDI 是 2,4-TDI 和 2,6-TDI 两
6、种异构体的混合物,质量比为 80:20 及 65:35,也有 TDI-100,性能好、使用少。作为重要的化工原料,90%以上的 TDI 用于聚氨酯软泡的生产,少量用作聚氨酯硬泡、聚氨酯系列胶粘剂/密封剂、聚氨酯系列涂料和聚氨酯弹性体的中间体 TDA 指 二氨基甲苯是化学物品,有毒性,是有机合成原料,可制取甲苯二异氰酸酯,也用作染料中间体 2,4-TDA 指 2,4-二氨基甲苯,分子式 C7H10N2;H3CC6H3(NH2)2,熔点 99,沸点 280,溶于水、乙醇、乙醚,稳定,无色针状河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 5 或菱形结晶,是有机合成原
7、料之一,可制取甲苯二异氰酸酯。也用作染料中间体 DNT 指 二硝基甲苯,化学分子式 C6H3CH3(NO2)2,淡黄色至黄色固体,在阳光下颜色变深,与碱接触变红,有毒,微溶于水,溶于乙醚、丙酮、苯及甲苯等有机溶剂,凝固点 65.5-70.5;主要用于制造二氨基甲苯,也用于聚氨脂、染料、医药、橡胶等有机合成工业中 化工三废 指 工业生产中产生的废水、废气、废渣 危废 指 危险废物,是指列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有危险特性的废物 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会
8、及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苏德水、主管会计工作负责人肖立刚及会计机构负责人(会计主管人员)肖立刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是
9、与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.对单一客户存在依赖的风险 公司对主要客户尤其是单一客户沧州大化(大化聚海分公司和大化 TDI 公司)存在较大依赖。2.税收优惠政策变动风险 公司于 2011 年 6 月起被河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北省地方税务局认定为高新技术企业,于 2017 年 7 月 21 日被再次认定为高新技术企业(
10、证书编号:GR201713000162,有效期3 年);报告期内,公司可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。根据高新技术企业认定管理办法的相关规定:“高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。企业应在期满前三个月内提出复审申请,不提出复审申请或复审不合格的,其高新技术企业资格到期自动失效”。如果公司未能通过每三年一次的高新技术企业资格的复审,则所得税税率将由 15%上升至 25%,公司可能存在高新技术企业税收优惠变动的风险。根据财政部、国家税务总局【2008】156 号文第二条的规定,本公司的污水处理收入免征增值税。根据财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠
11、目录的通知(财税【2015】78 号),从 2015 年 7 月1 日起,废水劳务不再享受增值税减免,改为即征即退 70%(分别核算、按实际缴纳的 70%下月退回);此项政策预计会对后期营河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 7 业收入及净利润产生一定金额影响。3.技术替代及研发风险 废水、废渣处理行业是一个技术密集型行业,废水处理工艺已经由物理处理逐步转变为生物处理,由一级处理发展到二级处理甚至三级处理。随着生活环境要求的不断提高,国家对出水排放标准和污水处理率的标准势必会逐步提高,这对于污水处理公司污水处理技术提出了更高的要求。公司产品和服务使用的
12、核心技术为 TDI 废水处理技术和 TDI 废渣回收 TDA 生产技术。公司设有专门的研发部门,已形成自己的技术体系,有着较为显著的技术优势,但在污水处理领域部分传统技术被新技术逐渐替代是不变的规律,现有竞争者或潜在竞争者也可能因新技术投入而在技术研发上取得突破性进步。如果公司在新工艺、新技术等方面研发投入不足或不能及时把握行业内新技术,则可能存在技术替代及研发风险。4.安全生产的风险 公司主要从事废水处理业务,废渣处理业务,二氨基甲苯(TDA)、二硝基甲苯(DNT)的生产与销售业务,在废水、废渣的处理过程中完成了 TDA 和 DNT 的提取和存储,上述环节存在一定的危险性,容易受到各种不确定
13、因素的影响,从而可能导致安全生产事故。因此,公司在实际开展业务的过程中,存在一定的安全生产风险。5.实际控制人控制的风险 实际控制人苏德水和苏航合计持有公司 54.40%的股份,苏德水担任公司董事长、总经理,苏航担任公司董事,公司自成立以来逐步建立起完善有效的公司治理结构,建立健全了包括“三会议事”规则、关联交易管理制度等一系列的内部控制制度,未发生实际控制人利用其控股地位损害公司及其他股东利益的情况。但由于实际控制人持股比例较高,仍存在实际控制人滥用其控股地位,不当干预公司正常生产经营活动,损害公司及其他股东利益的风险。6.偿债能力不足的流动性风险 由于公司目前处在快速发展期,对资金需求较大
14、,投资建设后回款期相对滞后,导致公司负债额相对营业收入比例偏高,且公司主要土地资产已用于担保,在进一步获取银行信贷资金方面受到较大限制,因此,公司可能存在偿债能力不足的风险。7.开发支出资本化影响公司净利润的风险 公司属于高新技术企业,在未来会不断加大技术研发的投入,存在开发支出资本化影响公司净利润的风险。8.业绩下滑及实际控制人业绩承诺无法实现的风险 根据增资协议之股东协议,实际控制人苏德水、苏航曾承诺:“丰源环保 2015 年、2016 年、2017 年合并财务报表营业收入不低于 12,700 万元、24,400 万元、29,100 万元,合并报表中归属于母公司的净利润(以扣除非经常性损益
15、前后孰低为准)应当不低于 3,000 万元、4,800 万元、6,200 万元”。受 1 万吨TDI 处理项目建成达产的周期延后及废水劳务免增值税改为即征即退 70%等众多因素的影响,公司主营业务收入和净利润预计将会下降,存在业绩承诺无法实现的风险。增资协议之补充协议终止了“股权回购”条款的效力,即使无法完成“业绩承诺”指标,也不会导致股权回购事项发生,不影响公司股权的稳定性。河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 8 本期重大风险是否发生重大变化：是 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 9 第二节第二节 公司
16、概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北丰源环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 HeBei Fengyuan Green Technology Inc.证券简称 丰源环保 证券代码 835621 法定代表人 苏德水 办公地址 河北省沧州市高新区程庄子西沧州安沃特西楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 孙宁 职务 董事会秘书 电话 0317-2138096 传真 0317-2138099 电子邮箱 sunning_ 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省沧州市高新区程庄子西沧州安沃特西楼 061001 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书
17、办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 5 月 21 日 挂牌时间 2016 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电力、热力、燃气及水生产和供应业(D)-水的生产和供应业(D46)-污水处理及其再生利用(D462)-污水处理及其再生利用(D4620)主要产品与服务项目 高浓度有机化工废水处理,危险废物处置,TDI 废渣生产 TDA 和化工废水回收硝基苯类物质等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）110,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 苏德水 实际控制人 苏德水、苏航
18、 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91130900676047407T 否 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 10 注册地址 中捷产业园区规划一号路南 否 注册资本 110,000,000.00 是-五、中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 江涛、郭冬梅 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 1
19、6 号院 2 号楼 3-4 层 六、报告期后更新情况 适用（一）2017 年 10 月 31 日，公司召开了第一届董事会第二十五次会议，审议通过关于公司 2017年第三次股票发行及购买资产暨关联交易的议案，并于 2017 年 10 月 31 日在全国中小企业股份转让系统公开披露股票发行方案，公告编号：2017-064。根据本次股票发行方案，公司本次发行普通股14,000,000 股。2017 年 11 月 16 日，公司召开 2017 年第五次临时股东大会，审议通过上述议案，并于 2017 年 11月 16 日在全国中小企业股份转让系统公开披露2017 年第五次临时股东大会决议公告（公告编号：
20、2017-070）及股票发行认购公告（公告编号：2017-071）。2017 年 12 月 1 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）就本次股票发行实际出资情况出具了验资报告（2017 京会兴验字第 05000007 号），确认募集资金到账，公司已将全部募集资金存放于公司在中国银行股份有限公司沧州市开元大道支行开立的募集资金专户（账号：100269210923）。2018 年 1 月 16 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于河北丰源环保科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018248 号）。本次发行普通股 14,000,000 股于 2018 年 3 月 15
21、日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。本次股票发行完成后，普通股总股本变更为 124,000,000 股。（二）公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价交易。河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 126,055,444.12 85,730,423.02 47.04%毛利率%31.97%38.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,669,841.94 3,405,801.21 7.75%归属于挂牌
22、公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,652,485.79-574,424.96 735.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.33%2.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.33%-0.42%-基本每股收益 0.03 0.03 3.07%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 506,747,612.14 414,138,805.73 22.36%负债总计 254,997,532.10 265,378,555.79-3.91%归属于挂牌公司股东的净资产 235
23、,786,615.88 131,698,075.51 79.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.31 45.04%资产负债率（母公司）35.86%54.52%-资产负债率（合并）50.32%64.08%-流动比率 0.84 0.76-利息保障倍数 1.42 1.47-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,620,408.51 34,535,528.68-14.23%应收账款周转率 5.46 4.74-存货周转率 9.44 5.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.3
24、6%64.41%-营业收入增长率 47.04%40.04%-净利润增长率-0.65%34.15%-五、股本情况 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 110,000,000 100,640,000 9.30%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 4,812.68 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
25、124,600.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-109,018.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 20,393.84 所得税影响数 3,054.57 少数股东权益影响额（税后）-16.88 非经常性损益净额非经常性损益净额 17,356.15 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无形资产 32,801,149.76 34,426,924.12 19,267,01
26、0.41 20,994,986.85 开发支出 2,788,377.22-1,889,368.46-应交税费 1,779,593.97 1,421,086.54 735,792.64 75,049.77 管理费用 23,717,027.57 25,405,635.86 14,817,876.09 16,431,544.97 所得税费用 1,161,833.92 838,606.37 670,561.00 306,540.53 盈余公积 651,044.23 573,454.64-未分配利润 4,101,351.77-4,244,645.67-829,052.46-7,076,992.24 河北
27、丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 13 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为高浓度有机化工废水处理，固体危险废物处置，TDI 废渣生产 TDA 和化工废水回收硝基苯类物质，并为部分有需求客户提供空气巡查巡检等环保技术服务。公司通过与排污企业签订委托处理合同，收取约定费用的方式为其排放或送交的工业废水、废渣等危险废物提供专业化的治理服务，在废水、废渣等危险废物处理过程中，公司还根据污染物的具体情况，通过创新的技术和工艺流程对部分污染物加以分离，提炼，对危险废物进行回收利用，变废为宝，使其转变成有用的产品用于出售，做到
28、既降低污染负荷，又实现资源的回收利用，提高污染治理的效益。公司是针对工业废水、工业废渣提供第三方治理的专业化产品和服务提供商，依托现有 23 项专利技术、排放污染许可证、危险废物经营许可证、工程设计资质证书专项乙级及分子公司等关键资源要素，以下几种细分商业模式服务于客户：（1）对于新建扩建项目，公司通过与排污企业或工业园区签订长期委托治理合同的方式，针对客户不同的排污环境及治理需求，为其提供污染治理项目的投资建设、升级改造、营运管理等第三方专业治理服务，收取污染治理服务费。（2）公司利用自建的专业化治污设施为客户外接废水、废渣的治理服务，并按约定单价收取污染治理服务费。（3）在污染治理过程中，
29、公司还根据污染物的种类、数量和属性，利用创新的工艺、技术与专业化装置对其中的有用成分加以提炼、分离，使其转化为可供出售的 TDA 和硝基苯类产品，销售给化工、染料及医药等企业，在治理污染的同时，实现资源的回收利用。（4）公司还将对外承接废水、废渣和废气治理的环保工程业务，通过与排污企业签订环保工程设计或建设合同的方式，为其提供污染治理工程设计和项目建设服务，并按合同约定收取费用。公司通过细分市场的优质产品及服务，不断提升自身竞争力，有效的提高了公司盈利水平及市场影响力。（1）生产模式 高浓度有机废水通过配套的技术处理合格后排向园区污水处理厂进行后续处理；从化工废水中提取 DNT，检验包装后出售
30、；TDI 废渣经反应、精制得到 TDA，检验合格后出售；危险废物经焚烧后，剩余残渣交由下游具有危废资质的企业进行后续处理；环境工程建设完工并试运行达标后向客户移交。（2）采购模式 公司根据市场销售订单并结合安全库存和经济订购批量，实行有计划的均衡采购模式。生产部根据当月订单情况和本月生产所需易耗物资情况提供需求，供应部根据需求编制采购计划，通过市场询价、比价、招标、网上采购和公开采购信息等方式确定采购订单。公司建立了完善、严格的供应商管理体系，并与主要供应商建立了长期良好的合作关系，根据市场状况决定交易价格，既能稳定长期合作关系，又能有效降低市场波动风险。（3）销售模式 TDA 和 DNT 销
31、售方式主要为自销方式和代销方式；公司为客户处理高浓度有机化工废水、工业园区污水以及危险废物处置。以专业运营的模式为化工企业投资、建设、处理废水、废渣、危险废物，为化工企业、工业园区解决环保问题。先进的第三方运营模式在国内具有经营优势，很受化工企业、工业园区的欢迎。（4）研发模式 公司采用自主研发与合作研发相结合的方式，在依靠内部研发团队自主创新的同时，充分借助大专院校的研究优势，打造产学研一体化研发平台，并与相关企业进行技术合作，拓宽咨询与合作渠道。（5）盈利模式 河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 14 在处理高浓度有机废水过程中，通过收取污水处理
32、费和销售回收的 DNT 获取双重利润；利用 TDI废渣生产 TDA 的过程中，通过收取 TDI 废渣处置费和销售 TDA 产品获取双重利润；有偿处置外接危险废物，实现盈利；承接处理三废的环境工程实现盈利，公司具有持续经营能力。报告期内变报告期内变化情况化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：报告期内，新增收入来源“技改工程收入”，占营业收入比例为 15.4
33、5%，是因为江苏恩源为徐州工业园区做污水处理厂技改所得收入。新增收入来源对公司无不利影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划 2017 年，公司实现营业收入 12,605.54 万元，较上一年增加 47.04%，主要因为 TDA（80）销量增加了 1,378 吨，增加收入 1,255 万元；临港生产中心污水处理量减少 0.08 万吨，因处理单价调高使收入增加 531 万元；2017 年初国家调整了危废名录，导致我公司原来能接收的危废调整到了接收范围之外，全年接受危废 7,996 吨，较上一年的 11,477 吨减少 3,481 吨，减少收入 543 万元。2017 年
34、我公司投标环保局大气巡查项目，费用由 186 万元/年提高到 470 万元/年。EP-凯森设备运营成功，销售 7 套实现收入 918 万元。江苏恩源 2017 年处理污水 140,392 吨，实现收入 1,052 万元。截至 2017 年末，盐山丰源环保科技有限公司完成投资 4,362.50 万元，完成预算投资额的 93.82%，预计 2018 年上半年投产；包头市佳蒙泰环保科技有限公司完成投资 5,819.59 万元，完成预算投资额的 73.20%，2018 年 3 月底开始试车；湖北东方环保科技有限公司完成投资 2,957.17 万元，完成投资额的 22.75%，预计 2018 年下半年填
35、埋场建成投产；江苏恩源环保科技有限公司 2017 年运转正常。（二）行业情况（二）行业情况（1）环保行业发展概况 污水处理行业为国家鼓励型行业，目前国家政策向该行业倾斜并提供资金支持，国家对全国城镇污水处理及再生利用设施加大了投资力度，污水处理率将有进一步提高。污水处理行业在上下游行业的地位并不强势，但其产品为必须品。同时，该行业集中度将进一步提升，业务范围向全产业链发展，服务模式趋向综合服务模式，未来农村市场、污泥处理、工业园工业废水处理具有广阔的发展前景，污水处理设备制造与污水处理技术将愈发成熟。我国在治理工业废水方面不断加大投入，大部分工业企业也都建设了污水处理设施，但由于违法成本低等原
36、因，工业企业偷排造成严重环境污染的现象依然存在，而政府对环境监管政策也将进一步趋严。“十三五”期间是生态文明建设和环境保护取得实质性进展的重要窗口机遇期，将释放出更大的环境市场空间，国家经济发展做出新的改革部署，提出绿色发展的新定位，环保产业规模、产业结构、技术水平和市场化程度都会有较大提升，环保行业专业化加强。高品质环境技术的选择及应用也存在着明显的地区差异和不均性，经济发达地区高于欠发达地区，东部技术水平优于西部。重点区域和重点行业的环境技术存在较高的门槛，化工行业的废水处理技术、环境监测及大数据分析等都要求较强河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023
37、 15 的环境技术研发及集成应用能力，一批具备核心竞争力的公司将成长为标杆示范型的龙头企业。环保产业规模、产业结构、技术水平和市场化程度，有待行业的共同努力，在挑战中实现飞跃。（2）TDI 行业发展概况 TDI（甲苯二异氰酸酯）是常用的多异氰酸酯的一种，而多异氰酸酯是聚氨酯（PU）材料和重要基础原料。主要用于生产软质聚氨酯泡沫及聚氨酯弹性体、涂料、胶黏剂等。相关应用技术的发展都对 TDI 产品应用领域的进一步拓宽起到了积极作用，极大地带动了 TDI 产品市场需求量的增加。随着我国经济规模的不断扩大及城镇化步伐的加快，TDI 已成为生产聚氨酯产品重要的原材料。由于具有较高的生产技术壁垒，TDI
38、行业大规模的生产企业较少，行业长期呈现寡头垄断格局。由于环保和生产成本的压力，全球的 TDI 产能正逐步从欧美退出并转移到亚洲。（三）财务分析（三）财务分析 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 71,152,982.07 14.04%34,713,415.58 8.38%104.97%应收账款 30,861,067.59 6.09%15,341,612.31 3.70%101.16%存货
39、9,476,807.20 1.87%8,698,642.39 2.10%8.95%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 176,228,021.74 34.78%183,707,373.76 44.36%-4.07%在建工程 129,642,827.10 25.58%76,529,998.44 18.48%69.40%短期借款 30,000,000.00 5.92%44,000,000.00 10.62%-31.82%长期借款 27,800,000.00 5.49%69,100,000.00 16.69%-59.77%资产总计 506,747,612.14-
40、414,138,805.73-22.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金的增加是因为 2017 年末股票发行资金到账，年末存于公司账户尚未使用。应收账款增加是因为江苏恩源环保科技有限公司应收徐州工业园区技术改造款增加。在建工程增加是因为子公司项目建设投资增加。公司至 2017 年末资产负债率为 50.32%，处于正常范围之内，随着项目陆续投产负债率会进一步降低。公司资产中非流动资产占比达到 74.55%，和所处行业特点吻合。公司目前负债规模较大，尤其是相对于收入来说比例不合理，但是 2018 年项目建成投产之后，随着收入的规模放大，负债收入比例会逐渐平衡。2营业情况
41、分析营业情况分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 营业收入 126,055,444.12-85,730,423.02-47.04%营业成本 85,751,392.70 68.03%53,098,309.54 61.94%61.50%毛利率 31.97%-38.06%-管理费用 26,651,774.98 21.14%25,405,635.86 29.63%4.90%河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告
42、 公告编号：2018-023 16 销售费用 1,663,839.97 1.32%1,795,211.68 2.09%-7.32%财务费用 10,029,634.46 7.96%7,357,922.63 8.58%36.31%营业利润 4,394,112.17 3.49%-3,740,556.69-4.36%217.47%营业外收入 136,627.10 0.11%7,177,209.52 8.37%-98.10%营业外支出 324,198.53 0.26%10,130.74 0.01%3,100.15%净利润 2,571,131.67 2.04%2,587,915.72 3.02%-0.65
43、%项目重大变动原因：项目重大变动原因：2017 年，公司实现营业收入 12,605.54 万元，较上一年增加 47.04%，主要因为 TDA（80）销量增加了 1,378 吨，增加收入 1,255 万元；临港生产中心污水处理量减少 0.08 万吨，因单价调高使收入增加 531 万元；2017 年初国家调整了危废名录，导致我公司原来能接收的危废调整到了接收范围之外。全年接受危废 7,996 吨，较上一年的 11,477 吨减少 3,481 吨，减少收入 543 万元。2017 年我公司投标环保局大气巡查项目，费用由 186 万元/年提高到 470 万元/年。EP-凯森设备运营成功，销售 7 套实
44、现收入 918 万元。江苏恩源 2017 年处理污水 140,392 吨，实现收入 1,052 万元。营业成本 2017 年发生 8,575.14 万元，较上一年增加 61.5%，主要因为 TDA(80)销量增加使营业成本增加 1,012 万元，江苏恩源运行产生营业成本 1,707 万元。管理费用 2017 年发生 2,665.18 万元，较上一年增加 4.9%，主要是因为东方环保非专利技术摊销时间较去年增加 5 个月，增加摊销费用 62.5万元，新增江苏恩源公司发生管理费费用 62.26 万元。财务费用 2017 年发生 1,002.96 万元，较上年增加 36.31%，主要原因是 2016
45、 年末贷入融资租赁款 4,500 万元。营业外收入 2017 年发生 13.66 万元，较上年减少 704.06 万元，主要是因为 2017 年会计政策变更，将 430.34 万政府补助列入其他收益中，2016 年收到挂牌奖励 350 万元，收到电动车补贴 15 万元，稳岗补贴等 9.96 万元；2017 年增值税退税增加 34.12 万元，政府扶持基金由递延收益转入增加 59.33 万元；引智资金增加 12 万元。营业外支出增加是因为 2017 年报废固定资产损失 20.42 万元，对外捐赠 12 万元。2017 年，公司实现营业利润439.41 万元，丰源环保实现营业利润 268.12 万
46、元，主要子公司江苏恩源实现营业利润 547.62 万元、沧州安沃特实现营业利润-472.4 万元、东方环保实现营业利润-185.95 万元、襄阳分公司实现营业利润-63.56 万元、盐山丰源实现营业利润-38.28 万元、佳蒙泰环保实现营业利润-14.53 万元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 126,055,444.12 85,730,423.02 47.04%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 85,751,392.70 53,098,309.54 61.50%其他业务成本 0.00 0
47、.00 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%废水处理劳务 45,343,602.17 35.97%35,767,968.59 41.72%废物处置劳务 4,633,372.62 3.68%10,068,143.45 11.74%二氨基甲苯/80 47,710,200.91 37.85%35,162,048.40 41.01%其他 7,474,255.40 5.93%2,498,758.31 2.91%二氨基甲苯(TDA)351,367.51 0.2
48、8%2,201,880.34 2.57%二硝基甲苯(DNT)1,071,179.49 0.85%31,623.93 0.04%河北丰源环保科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-023 17 技改工程收入 19,471,466.02 15.45%0.00 0.00%收入总额 126,055,444.12 100.00%85,730,423.02 100.00%按按区域分类分析：区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%沧州 91,562,222.26 72
49、.64%75,796,057.20 88.41%徐州 24,068,680.93 19.09%0.00 0.00%襄阳 2,212,129.08 1.75%2,545,716.58 2.97%其他地区 8,212,411.85 6.51%7,388,649.24 8.62%收入总额 126,055,444.12 100.00%85,730,423.02 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：污水处理收入增加的原因：一是新增江苏恩源影响收入 459.73 万元；二是公司 2017 年污水处理较 2016 年增加收入 583.19 万元，主要由于 2017 年废水处理费由 148
50、元/方调到 183 元/方，废酸凝液由 45 元/方调到 80 元/方。二氨基甲苯/80 收入增加主要因为 TDA（80）销量增加了 1,378 吨，增加收入 1,255 万元。2017 年公司危废量较 2016 年减少 3,481 吨，减少收入 543 万元；2017 年新增江苏恩源技改工程收入 1,947.15 万元；其他收入主要是 2017 年 6 月大气巡查项目单月服务费升高，由 15.50调到 39.17 万元/月,影响收入增加 137.72 万元；沧州安沃特设备销售收入较 2016 年增加 121.17 万元。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额
