1、1 2017 年度报告 正则咨询 NEEQ:835871 四川正则工程咨询股份有限公司 Sichuan Zhengze Project Consulting Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，公司取得编号为“川（2017）成都市不动产权第 0008448 号”不动产权证书。至此，公司购买的 265.05 平方米办公用房完成产权过户。2017 年 8 月，公司被四川省造价工程师协会评为“2016 年度四川省优秀工程造价咨询企业”。2017 年 5 月和 8 月，公司向四川同心慈善基金会分别捐款 5 万和 2 万。2017 年 10 月，公司给白银市第一中学捐
2、款 2 万元用于购买图书。2017 年 12 月，公司被成都市工程造价协会评为“成都市 2016 年度优秀工程造价企业”。同时，公司多个项目被成都市工程造价协会评为“成都市 2016 年度优秀工程造价成果二等奖或三等级”2017 年 12 月，公司被四川省造价工程师协会、四川同心慈善基金会评为“2016年度慈善公益突出贡献企业”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及
3、股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事董事、监事、高级管理人员及员工情况、高级管理人员及员工情况.23 第九节第九节 行业信息行业信息.26 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.26 第十一节第十一节 财务报告财务报告.30 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、正则咨询 指 四川正则工程咨询股份有限公司 正则有限、有限公司 指 四川正则工程项目管理咨询有限公司 公司总工办 指 公司总工程师办公室 主办券商、英大证券 指 英大证券有限责任公司 公司章程 指 四川正则工程咨询
4、股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2014 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2005 年修订）住建部、原建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 公开转让 指 挂牌后经中国证监会核准在全国中小企业股份转让系统公开转让的行为 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 工程造价咨询服务 指 一般可以分为预算阶段的咨询服务、竣工阶段的结算服务和全过程造价控制服
5、务，前两种一般为项目的单一环节的编制或审核业务，而全过程造价控制服务覆盖了从项目的立项到竣工的整个过程，包括前期立项的必要性研究，设计方案经济比较及概算编制，施工图审核及预算编制，招投标及合同签定，施工过程造价确定及控制，各个阶段的索赔处理，竣工结算等。工程招标代理服务 指 指代理机构接受招标人委托，以知识、智力为招标人提供服务，组织招标活动。具体包括提供与招标活动有关的咨询，帮助或受招标人委托拟定招标相关文件及其他服务性工作，同时依据招标文件的规定，审查投标人的资质，组织评标、定标等。投标保证金 指 投标保证金为公司招标代理业务产生，是客户委托公司进行招投标产生的保证金。依据 工程建设项目施
6、工招标投标办法（七部委 30 号令）的要求，投标人应当按照招标文件要求的方式和金额，将投标保证金随投标文件提交给招标人或其委托的招标代理机构。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗琦、主管会计工作负责人肖曙光及会计机构负责人（会计主管人员）肖曙光保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理
7、解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事长罗琦因在国外无法及时赶回，指定董事刘亚主持会议并授权刘亚代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 因股权变动导致业务资质丧失的风险 根据原建设部 2006 年颁发的 工程造价咨询企业管理办法规定，公司若取得甲级造价咨询资质需满足注册造价工程师人
8、数不低于出资人总人数的 60%，且其出资额不低于企业注册资本总额的 60%。公司现有股东中除罗琦外，罗利晓、徐海钧均为注册造价工程师，上述两名股东持有公司 60%的股权，现阶段公司股权结构满足造价资质的要求，但若公司股权结构或股东人数发生变动，可能会对公司造价资质产生影响。为防止出现上述风险，公司全体股东均已作出承诺，其不会因股权转让的原因而导致公司丧失甲级造价咨询资质，若公司现有造价资质因股东个人原因发生变化，其个人将承担公司及其他股东的全部损失。公司实际控制人发生变动的风险 公司实际控制人为罗琦，其直接持有的公司股权达 40%，并从2006年6月起一直担任正则有限的执行董事和法定代表人，能
9、对公司经营决策产生实质影响。但为维持公司现有工程造价咨询资质，罗琦短期内的持股比例难以超过 40%，公司另外两名股东徐海钧、罗利晓合计持股比例将继续维持在60%，若公司出现单一股东增持或多名股东签署一致行动协议的情况，将对罗琦的控制地位产生影响。为保持公司控制权的稳定性，公司现有股东均承诺其持股将不会超过罗琦直接6 持有的公司的股权比例，亦不会通过与其他股东签署一致行动协议等方式而影响罗琦的实际控制人地位。核心技术人员流失风险 公司所从事的造价咨询业务对人员的专业素质要求较高，而行业内经验丰富、从业时间久的注册造价工程师人才较为稀缺，且人员流动性较大。公司秉承“专业制胜”的理念，视人才为核心竞
10、争力，多年来致力于培养一支稳定、高素质的专业团队，并不断完善员工激励机制，但是若出现核心技术人员大量流失的情况，将会对公司的业务造成直接影响，甚至可能影响公司甲级资质的维持，不利于公司市场竞争力的维持和提供。公司业务区域集中风险 公司目前主要客户多为房地产商和政府部门，且几乎全部集中在四川地区，近三年来占营业收入的比例分别为97.49%、98.24%、96.74%。根据住建部公布的2016 年工程造价咨询统计公报，四川地区有 413 家工程造价咨询企业，从数量上来说仅次于江苏、山东等地区，占全国企业总数的5.50%。如果四川地区造价咨询业务竞争进一步加剧，公司未能持续、提升在当地的市场竞争力，
11、或公司没有有效的拓展省外业务地区，将会在一定程度上制约公司未来业务的发展。公司治理的风险 有限公司阶段公司治理机制不够健全，存在会议资料保存不全、届次不清等一些公司治理不完善的地方。公司于2015年 9 月股改后，依法建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构，并按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等规定制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会秘书工作制度、总经理工作制度、关联交易管理制度、融资和对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理办法、投资者关系管理制度、防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度等一系列公司治理规则制度。股改后公司规范运
12、营，但是因为股份公司成立时间较短，对公司治理的理解有待进一步深入，短期内仍可能存在公司治理相关制度执行不到位等风险。税收优惠政策变化的风险 根据财税【2011】58 号文件财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知规定，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。本公司为设在西部地区的鼓励类产业企业，经成都市武侯区地方税务局审核备案，2016 年度所得税减按 15%的税率缴纳，2017 年度备案手续办理中。若未来因为税收优惠政策的变化，导致公司不能继续享受现有的所得税减
13、免，将会加重公司的税收负担，一定程度上影响公司的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川正则工程咨询股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Zhengze Project Consulting Co.,Ltd 证券简称 正则咨询 证券代码 835871 法定代表人 罗琦 办公地址 成都市武侯祠大街 266 号华达商城 D-1210,1212 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖曙光 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 028-85558548 传真 028-85555243 电子
14、邮箱 公司网址 http:/ 成都市武侯祠大街 266 号华达商城 D-902 室；邮政编码：610017 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 7 日 挂牌时间 2016 年 2 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M科学研究和技术服务业-74专业技术服务业-748工程技术-7481工程管理服务 主要产品与服务项目 工程造价咨询；工程招标代理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）做市商数
15、量 控股股东 罗琦 实际控制人 罗琦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91510000720824948X 否 注册地址 成都市武侯祠大街 266 号华达商城 D-1210,1212 室 否 注册资本 15,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 英大证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦西区 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 傅映红、时彦禄 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环
16、中心 2209 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘财务指标摘要要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 54,538,473.04 62,395,716.62-12.59%毛利率%37.63%40.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,322,335.76 13,869,266.64-68.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,541,044.08 2,779,819.85 27.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11
17、.96%51.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.80%10.28%-基本每股收益 0.2882 0.9246-68.84%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,750,239.13 36,329,924.19 14.92%负债总计 3,444,237.02 2,346,257.84 46.80%归属于挂牌公司股东的净资产 38,306,002.11 33,983,666.35 12.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 2.27 12.72%资产负债率%（母公司）8.
18、25%6.46%-资产负债率%（合并）8.25%6.46%-流动比率 10.82 14.29-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-444,026.62-644,237.97 31.08%应收账款周转率 3.95 5.72-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.92%52.60%-营业收入增长率%-12.59%55.24%-净利润增长率%-68.84%368.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例
19、增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,000,000.00 其他营业外收入和支出-77,303.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 922,696.09 所得税影响数 141,404.41 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 781,291.68 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整
20、或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所属行业是工程管理服务，公司主要从事工程造价咨询、工程招标代理服务，目前公司拥有工程造价咨询企业甲级资质和工程招标代理机构甲级资质。报告期内公司主营业务未发生变化。工程造价咨询服务一般可以分为预算阶段的咨询服务、竣工阶段的结算服务和全过程造价控制服务，前两种一般为项目的单一环节的编制或审核业务，而全过程造价控制服务覆盖了从项目的立项到竣工的整个过程，包括前期立项的必要性研究，设计方案经济比较及概算编制，施工图审核及预算编制，招投标及合
21、同签定，施工过程造价确定及控制，各个阶段的索赔处理，竣工结算等。相对于前两类业务，全过程造价控制提供的服务更为动态、主动、超前，并且在对工程进行由粗及细、由浅入深的逐步分解和逐层控制的过程中，将工程造价控制在合理的范围内，保障客户利益并满足其对项目管理的目标要求，最大限度地提升造价咨询服务附加值以及客户粘性。工程招标代理服务是指代理机构接受招标人委托，以知识、智力为招标人提供服务，组织招标活动。具体包括提供与招标活动有关的咨询，帮助或受招标人委托拟定招标相关文件及其他服务性工作，同时依据招标文件的规定，审查投标人的资质，组织评标、定标等。公司的项目主要来源于客户直接委托和招投标。公司自成立至今
22、已有十几年的历史，在持续的业务开展中不断积累自己在造价咨询行业中的口碑，累积了各种客户关系以及业务渠道，同时获得了较高的品牌知名度，因此部分客户直接找到公司进行业务委托。招投标模式是目前工程造价咨询行业普遍开展的业务模式。根据中华人民共和国招标投标法、四川省国家投资工程建设项目招标投标条例、关于严格规范国家投资工程建设项目招标投标工作的意见（川府发200714 号）、四川省人民政府关于进一步规范国家投资工程建设项目招标投标工作的意见（川府发201462 号）的精神，总投资在3000 万元人民币以上（含 3000 万元）的政府投资工程建设项目，实行委托招标的，应通过比选等竞争性方式确定招标代理机
23、构；非政府投资和总投资在 3000 万元人民币以下（不含 3000 万元）的政府投资工程建设项目，招标人可自行选择招标代理机构确定方式。公司在招投标活动中均严格依据上述法律法规的规定，并在公司业务相关制度中完善了招投标流程，未在合同履行过程中与客户发生纠纷。公司在包括前期的业务接洽、招投标、项目实施、出具报告各环节的整个业务活动中，所支出的费用主要是差旅费、办公费用等。目前随着公司业务的开展，客户对工作质量和时间节点的要求越来越高，为提高工作效率，公司采购了一系列软件来满足工程造价咨询行业对信息化的要求。同时，随着公司承接的全过程造价控制业务的增多，公司也需要聘请部分咨询机构来提供专业服务。报
24、告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化报告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续推进客户结构调整及区域扩展策略。在客户维护方面，公司继续和成都轨道交通集团有限公司、成都市下属各审计局等客户保持了良好的合作关系；在区域开拓方面，公司已在甘肃、广西、云南、重庆、
25、贵州、湖南等地开展业务并确认了部分收入，将业务进一步拓展到成都以外的地区。公司将一如既往的充分发挥自身的技术优势，努力提高市场占有率和竞争力，提高在细分行业的领先优势。报告期内，公司实现营业收入 5453.85 万元，较上年减少 785.72 万元，增长比率为-12.59%，公司营业收入较上年度下滑，主要受公司客户结构调整造成公司房地产客户收入下滑所致。净利润为 432.23万元，较上年减少 954.69 万元，增长比率为-68.84%，较去年同期利润下滑较多，主要是因为去年利润包含转让子公司产生的投资收益，不考虑该项因素，主营业务收入产生的利润与上年比较减少金额为109.19 万元。经营活动
26、现金流量净额-44.40 万元，较上年同期增加 20.02 万元，经营活动现金流量净额变化较小。截止报告期末公司总资产为 4175.02 万元，较年初增加 542.03 万元，增长比率为 14.92%，主要为报告期利润增加所致。负债总额为 344.42 万元，较年初增加 109.80 万元，增长比率为 46.80%，主要因预收款增加所致。净资产为 3830.60 万元，较年初增加 432.23 万元，增长比率为 12.72%，主要因报告期利润增加所致。上年度因转让子公司恰恰牛全部股权导致净利润增加 1029.64 万元，扣除该因素，公司净利润和去年相比略有下降，公司营业收入下滑主要受公司下游房
27、地产客户收入下降所致。(二二)行业情况行业情况 2017 年，国务院办公厅关于促进建筑业持续健康发展的意见（国办发201719 号）提出要培育全过程工程咨询。鼓励投资咨询、勘察、设计、监理、招标代理、造价等企业采取联合经营、并购重组等方式发展全过程工程咨询，培育一批具有国际水平的全过程工程咨询企业。制定全过程工程咨询服务技术标准和合同范本。政府投资工程应带头推行全过程工程咨询，鼓励非政府投资工程委托全过程工程咨询服务。在民用建筑项目中，充分发挥建筑师的主导作用，鼓励提供全过程工程咨询服务。2018 年，住建部关于征求推进全过程工程咨询服务发展的指导意见提出，要培育全过程工程咨询市场，建立全过程
28、工程咨询管理机制，全过程工程咨询服务可由一家具有综合能力的工程咨询企业实施，或可由多家具有不同专业特长的工程咨询企业联合实施，也可以根据建设单位的需求，依据全过程工程咨询企业自身的条件和能力，为工程建设全过程中的几个阶段提供不同层面的组织、管理、经济和技术服务。公司于 2017 年列入四川省全过程工程咨询试点单位，公司在 2018 年的经营中，将积极拓展全过程工程咨询服务，充分发挥现有造价咨询服务优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额
29、 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,253,276.16 43.72%17,969,606.12 49.46%1.58%13 应收账款 15,203,228.42 36.41%12,435,570.81 34.23%22.26%存货 长期股权投资 固定资产 3,966,292.38 9.50%2,323,792.67 6.40%70.68%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 41,750,239.13-36,329,924.19-14.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款期末较期初增加了 22.26%，主要
30、是公司部分项目在 2017 年年末达到开票及收款进度，而收款在 2018 年年初，导致应收账款期末较期初增多。2、固定资产期末较期初增加了 70.68%，增加了 164.25 万元，其中购买办公用房增加 176.07 万元，扣除相应的折旧，净增加 165.95 万元，剩余部分为电子、办公、运输设备正常提取折旧所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 54,538,473.
31、04-62,395,716.62-12.59%营业成本 34,013,618.00 62.37%37,021,498.75 59.33%-8.12%毛利率%37.63%-40.67%-管理费用 14,817,002.51 27.17%20,211,513.49 32.39%-26.69%销售费用 1,185.00 0.00%财务费用-25,900.99-0.05%-72,153.10-0.12%-64.10%营业利润 4,198,783.89 7.70%14,440,897.23 23.14%-70.92%营业外收入 1,012,696.09 1.86%1,000,000.00 1.60%1.
32、27%营业外支出 90,000.00 0.17%240,000.00 0.38%-62.50%净利润 4,322,335.76 7.93%13,869,266.64 22.23%-68.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 5453.85 万元，较上年同期减少 12.59%，主要系房地产业务减少所致。2、报告期内，公司营业成本为 3401.36 万元，较上年同期减少 8.12%，主要系造价咨询业务减少所致。其中，预算评审收入较上年同期下降 12.04%，对应的营业成本较上年同期下降 9.81%；结算审核收入较上年同期下降 29.95%，对应的营业成本较上年同期下
33、降 26.26%；施工阶段全过程造价控制收入较上年同期增长 0.81%，对应的营业成本较上年同期增长 4.34%。3、报告期内，公司管理费用为 1481.70 万元，较上年同期减少 26.69%，主要系业务减少和上年度出售子公司所致。其中，公司业务下降减少管理费用 255.84 万元，导致较上年减少 12.66%；出售子公14 司减少管理费用 283.61 万元，导致较上年减少 14.03%。3、报告期内，无销售费用，上年度销售费用主要由子公司恰恰牛发生所致。公司已于上年度出售恰恰牛，所以该项费用在报告期内无。4、报告期内，公司营业外收入为 101.27 万元，主要系公司收到四川省和成都市武侯
34、区政府对新三板企业补贴所致。5、报告期内，公司营业外支出为 9.00 万元，主要系公司对外捐赠所致。6、基于上述原因，报告期内公司营业利润和净利润较上年同期都有下降，其中上年度出售全资子公司恰恰牛取得的投资收益增加上年度营业利润和净利润 1029.64 万元，不考虑这一因素，公司报告期营业利润较上年同期减少了 278.84 万元，净利润较上年同期减少了 109.19 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 54,538,473.04 62,395,716.62-12.59%其他业务收入 主营业务成本 34,01
35、3,618.00 37,021,498.75-8.12%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%预算评审 20,649,492.97 37.86%23,475,832.22 37.63%结算审核 13,407,478.21 24.58%19,138,942.52 30.67%施工阶段全过程造价控制 18,439,049.05 33.81%18,290,268.35 29.31%司法鉴定 2,037,735.83 3.74%1,073,584.88 1
36、.72%工程招投标代理 4,716.98 0.01%417,088.65 0.67%合计 54,538,473.04 100.00%62,395,716.62 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内预算评审、结算审核业务较上年同期均有下降，而施工阶段全工程造价控制和司法鉴定业务略有上升，这也和行业发展趋势一致。其中，施工阶段全过程造价控制业务收入较去年增加了 14.88 万元，占比进一步上升至 33.81%，符合公司自 2013 年以来的业务发展重点和趋势，这也是顺应行业、客户的发展和需求，客户对造价咨询服务的要求逐渐从单一环
37、节的编制或审核业务，转向了覆盖项目立项到竣工的整个过程的全过程造价控制服务。另外，预算评审业务收入较去年减少了 282.63 万元，占比和上一年度基本持平为 37.86%，而同时结算审核业务较上年度减少 573.15 万元，占比下降至 24.58%，主要系客户结构发生变化以及相应的客户需求发生变化所致，公司在报告期内政府基础设施项目占比与上年度基本持平，而政府项目中预算评审业务较多，因此报告期内预算评审收入金额虽有下降但是占比并未下滑，同时报告期内房地产客户项目有所减少，而该部分客户对结算审核需要较多，因此报告期内结算审核收入占比下降。15 除此之外，公司工程招投标代理和司法鉴定业务，占营业收
38、入比重较低，这主要是因为公司致力于工程造价咨询领域的业务拓展，因此客户、人员配置等方面资源均对该领域着重加强，所以招标代理业务收入的绝对金额和占比均有所下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都轨道交通集团有限公司 7,728,251.72 14.17%否 2 成都城投集团兴西华建设有限公司 3,229,716.92 5.92%否 3 成都泰新房地产开发有限公司 2,751,164.15 5.04%否 4 高新审计局 2,147,944.68 3.94%否 5 成都市政府投资项
39、目评审中心 2,125,566.03 3.90%否 合计合计 17,982,643.50 32.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计合计 0 0%-公司所处的行业为工程管理服务类行业，所从事的主要业务为工程造价咨询、工程招标代理，因此主要成本支出为业务人员薪酬福利、项目差旅费用及办公费用，不存在对外大量采购的情况。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-444,026.6
40、2-644,237.97 31.08%投资活动产生的现金流量净额-1,834,303.34 10,178,972.60-118.02%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为-44.40 万元，较上年同期增加 20.02 万元，主要系 2016年处理子公司，子公司现金流支出减少所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额为-183.43 万元，较上年同期减少 1201.33 万元，主要系2016 年出售子公司恰恰牛全部股权导致上年度现金流增加 1268.21 万元，扣除这一因素，报告期内投资活动产生的现金流量净
41、额较上年度增加 66.88 万元，主要为上年度购买房产支出所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 16 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2016 年 6 月，公司出售全资子公司恰恰牛网络科技有限公司全部股权，公司不再持有恰恰牛股权。报告期未纳入合并报表范围。(八八)企
42、业社会责任企业社会责任 2017 年 5 月，公司向四川同心慈善基金会捐款 5 万；2017 年 8 月，公司通过四川同心慈善基金会给九寨沟地震灾区捐款 2 万；2017 年 10 月，公司给白银市第一中学捐款 2 万元用于购买图书；2017 年 12 月，公司被四川省造价工程师协会、四川同心慈善基金会评为“2016 年度慈善公益突出贡献企业”。三、三、持续持续经营经营评价评价 正则咨询主营业务明确，自成立以来业务发展稳定，盈利能力逐步增强，并经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留审计意见。公司现有主营业务能够保证可持续发展，经营模式稳健可行，市场前景良好，行业经营环境和市
43、场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司实际控制人为罗琦，其直接持有的公司股权达
44、 40%，并从 2006 年 6 月起一直担任正则有限的执行董事和法定代表人，能对公司经营决策产生实质性影响。但为维持公司现有工程造价咨询资质，罗琦短期内的持股比例将难以超过 40%，公司另外两名股东徐海钧、罗利晓合计持股比例将继续维持在 60%，若公司出现单一股东增持或多名股东签署一致行动协议的情况，将对罗琦的控制地位产生影响。应对措施：为保持公司控制权的稳定性，公司现有股东均承诺其持股将不会超过罗琦直接持有的公司的股17 权比例，亦不会通过与其他股东签署一致行动协议等方式而影响罗琦的实际控制人地位。2、根据原建设部 2006 年颁发的工程造价咨询企业管理办法规定，公司若取得甲级造价咨询资质
45、需满足注册造价工程师人数不低于出资人总人数的 60%，且其出资额不低于企业注册资本总额的 60%。公司现有股东中除罗琦外，罗利晓、徐海钧均为注册造价工程师，上述两名股东持有公司 60%的股权，现阶段公司股权结构满足造价资质的要求，但若公司股权结构或股东人数发生变动，可能会对公司造价资质产生影响。应对措施：为防止出现上述风险，公司全体股东均已做出承诺，其不会因股权转让的原因而导致公司丧失甲级造价咨询资质，若公司现有造价咨询资质因股东个人原因发生变化，其个人将承担公司及其他股东的全部损失。3、公司所从事的造价咨询业务对人员的专业素质要求较高，而行业内经验丰富、从业时间久的注册造价工程师人才较为稀缺
46、，且人员流动性较大。公司秉承“专业制胜”的理念，视人才为核心竞争力，多年来致力于培养一支稳定、高素质的专业团队，并不断完善员工激励机制，但是若出现核心技术人员大量流失的情况，将会对公司的业务造成直接影响，甚至可能影响公司甲级资质的维持，不利于公司市场竞争力的维持和提高。应对措施：公司加强对业务人员的培养，完善公司薪酬体系和保密制度，建立并不断改进技术人员激励与晋升机制。4、公司目前主要客户多为房地产商和政府部门，且几乎全部集中在四川地区，近三年来占营业收入的比例为 97.49%，98.24%和 96.74%。根据住建部公布的2016 年工程造价咨询统计公报，四川地区有 413 家工程造价咨询企
47、业，从数量上来说仅次于江苏、山东等地区，占全国企业总数的 5.50%。如果四川地区造价咨询业务竞争进一步加剧，公司未能维持、提升在当地的市场竞争力，或公司没有有效的拓展省外业务地区，将会在一定程度上制约公司未来业务的发展。应对措施：公司目前正在积极拓展业务区域、客户类型，充分发掘广大中西部地区优势，争取在四川地区之外发掘到新的优质客户资源。5、有限公司阶段公司治理机制不够健全，存在会议资料保存不全、届次不清等一些公司治理不完善的地方。公司于 2015 年 9 月股改后，依法建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理架构，并按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等规定制定了股东大
48、会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会秘书工作制度、总经理工作制度、关联交易管理制度、融资和对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理办法、投资者关系管理制度、防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度等一系列公司治理规章制度。股改后公司规范运营，但是因为股份公司成立时间较短，对公司治理的理解有待进一步深入，短期内仍可能存在公司治理相关制度执行不到位等风险。应对措施：公司在相关中介结构的帮助下，根据相关法律法规建立了一系列公司治理规章制度。同时，在持续督导券商的帮助下，公司董事会、监事会和高级管理人员对公司治理中的运作有了进一步的理解。公司将在持续督导券商的帮助和督导下，严格按
49、相关规则运作，以提高公司规范化水平。6、根据财税201158 号文件财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知规定，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。本公司为设在西部地区的鼓励类产业企业，经成都市武侯区地方税务局审核备案，2016 年度所得税减按 15%的税率缴纳。若未来因为税收优惠政策的变化，导致公司不能继续享受现有的所得税减免，将会加重公司的税收负担，一定程度上影响公司的盈利水平。应对措施：公司已严格参照文件的规定,保证能够持续符合文件规定条件，进而能持续
50、享受现行优惠政策；同时，公司将不断扩大规模,提高盈利能力,减弱税收优惠政策变化风险对公司盈利的影响幅度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否
