1、 公 司 年 度 大 事 记 1.2017 年 2 月 4 日，全资子公司深圳华讯网络科技有限公司成立，注册资本 1,000 万元。2.2017 年 2 月 23 日，全资子公司天津市华胄网络科技有限公司成立，注册资本 1,000万元。3.2017 年 4 月 25 日，公司定向发行 70.5883 万股，募集资金 1200 万元的备案申请经全国股转系统审查确认，2017 年 5 月 9 日新增股份挂牌并公开转让。4.2017 年 5 月 11 日，2016 年度股东大会审议通过 2016 年度权益分配方案，以公司总股本 30,705,883 股为基数，向全体股东每 10 股派 13 元人民币
2、现金，2017 年 5 月 22 日，权益分派实施完成。5.2017 年 11 月 9 日，公司收到中国证监会大连监管局下发的关于对大连华讯投资股份有限公司采取责令改正并暂停新增客户措施的决定，责令公司就违规行为予以改正，并暂停新增客户 3 个月。收到决定书后，公司严格按照相关法律、行政法规和监管要求，切实加强对相关法律法规的学习，强化守法合规意识，开展自查整改专项工作，制定并实施了针对性的整改方案，确保公司合法合规运营。6.2017 年 11 月 20 日，公司 2017 年第六次临时股东大会审议通过以资本公积每 10 股转增 5 股的议案，公司总股本由 3070.5883 万股变更为 46
3、05.8824 万股，同时公司注册资本由 3070.5883 万元变更为 4605.8824 万元。7.2017 年 11 月 20 日，公司 2017 年第六次临时股东大会审议通过关于收购资产暨关联交易的议案，公司以现金方式收购关联方深圳市大赢家网络有限公司持有的深圳市大赢家电子信息技术有限公司 100%股权，大赢家电子持有国家新闻出版广电总局颁发的信息网络传播视听节目许可证，收购价款为人民币 3268 万元。本次收购完成后大赢家电子将成为公司的全资子公司。公告编号：2018-013 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层
4、讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.31 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-013 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、大连华讯、华讯投资、华讯股份 指 大连华讯投资股份有限公司,曾用名大连华讯投资咨询有限公司 华讯资管 指 深圳华讯资产管理有限公司 华讯网络 指 深圳华讯网络科技有限公司 天津华胄 指 天津市华胄网络科技有限公司“三会”指 公司股东大会、董事会、监事会的统称 证监会
5、 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 国海证券股份有限公司 上会 指 上会会计师事务所 审计报告 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)出具的上会师报字(2018)第 1032 号审计报告 报告期 指 2017 年度 元 指 人民币元(特指除外)公告编号：2018-013 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李妮、主管会计工作负责人雷华及会计机构负责人(
6、会计主管人员)吴来芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称
7、 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.合规性风险 公司依照中国证券监督管理委员会发放的经营证券期货业务许可证经营,主要提供证券投资咨询服务,受中国证券监督管理委员会及派出机构直接监管。在日常经营过程有可能存在因没有详细了解而违反证券法规、规章及制度的经营行为。为此,公司依照中华人民共和国证券法、证券投资顾问业务暂行规定等法律、法规和范性文件,制定了合规管理制度,并设置合规监察,负责确保公司所有经营行为符合法律、法规及制度的规定。2.市场波动风险 证券投资咨询市场需求依托于经济形势与资本市场的繁荣状况,以致难以有效应对市场行情波动带来的影响,具有较大的风险。为此公司加强对客户的理财教育
8、、培养销售团队的心态管理,降低市场波动对客户、销售团队的冲击,同时加强投资顾问管理,提升投资顾问的经验和能力,减少市场波动对客户资产保值增值带来的影响,增强客户黏性。3.行业竞争加剧的风险 资本市场快速发展的同时,越来越多金融中介机构加入到资本 公告编号：2018-013 4 市场的服务领域,投资咨询服务市场内部同质化竞争激烈。随着中国金融市场不断发展和投资品种逐步增多,投资者对金融信息服务的需求不断增加,行业内各大企业不断加大人力、资金和技术方面的投入,投资咨询行业面临市场竞争加剧的风险。为此公司努力创新,在巩固现有业务的前提下,积极探索创新业务,满足投资者日益增长的需求。4.人才流失的风险
9、 投资咨询行业属于知识密集型行业,人才和技术是企业的核心竞争力。在行业快速发展的背景下,核心人员相对稀缺且流动性较强,人才的流失会影响企业的产品质量和市场竞争力,从 而对企业的未来发展造成重大不利影响。因此公司需要夯实管理,在公司形成良好的文化和氛围,建立有 效的激励机制,提供有竞争力的薪酬待遇。5.规模扩大带来的管理风险 公司经营布局不断扩张,在各相关业务领域设立分支机构,分支机构数量不断增加使得公司在经营管理、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等方面的管理要求不断提高。如果公司不能同时完善管理体系和内控机制,将面临一定的管理风险,公司的品牌效应和管理优势有可能无法在各个分支机构得到充分有效发
10、挥。为此公司必须加强内部控制管理,确保经营目标达成,同时控制经营风险。6.证券交易信息的许可经营风险 目前,我国对证券信息经营实行许可经营。公司目前经营中使用的证券信息均取得了上证信息公司、深圳信息公司等机构的授权,如果公司没有按协议约定提出展期或换发许可证的申请,或者上证信息公司、深圳信息公司对证券交易专有信息的有限经营许可政策发生变化,如增加或减少专有信息的许可品种、增加或减少被授权的金融信息服务商、改变信息服务商有关资质要求等,则可能影响公司现有产品和服务的经营。为此,公司将严格遵守相关规定,积极保持与上证信息公司、深圳信息公司等机构的良好合作关系。7.计算机系统及数据安全风险 公司的产
11、品和服务基于互联网提供,因此必须确保计算机系统和数据的安全。如果出现互联网系统安全运行问题,可能造成公司产品和服务不能正常使用等后果。虽然公司已制定了完善的数据库备份、数据安全传输和质量管理体系等措施,但由于第三方服务提供方而造成的互联网系统安全运行问题,将可能影响公司网站、产品的正常运行,降低用户体验和满意度,甚至给公司品牌形象带来不利影响。公司将制定完善的数据库本地与异地灾备制度,配备专业的数据库管理与系统运营维护人员,以保证数据库系统与网络系统平稳运行和数据安全。8.技术和产品创新风险 为确保公司竞争优势地位,精确、高效的服务客户,公司需要及时把握市场动向,不断加强对各种技术的研究、创新
12、,增强公司的核心竞争力。然而产品研发活动存在诸多不确定性因素,如果公司在产品研发过程中出现选择偏差、对市场发展趋势把握不准,导致新产品缺乏竞争力,难以实现预期收益,前期研发投入可能无法收回,因此公司面临着技术和产品未进行创新或者创新失败的风险。公司将努力不断更新技术水平、及时把握市场 公告编号：2018-013 5 动态、准确了解用户需求,从而及时推出新的产品、服务,以提升自身的市场竞争力。9.知识产权风险 公司拥有的品牌、商标、软件产品等知识产权是赢得市场的关键因素,是公司核心竞争力的重要组成部分。由于市场竞争激烈,公司的知识产权在未来可能遭受不同形式的侵犯,公司可能无法实施完全的知识产权保
13、护措施,且实施保护措施的成本较高。因此,如果公司的知识产权不能得到充分保护,未来业务发展和经营业绩可能会受到不利影响。10.货币资金管理风险 公司资产构成中货币资金比重较大,若公司不能采取适当的货币资金管理策略实现货币资金安全性、流动性和收益性的有效平衡,则可能出现货币资金利用率低、收益率低、本金损失等现金管理风险。公司将采取适当的货币资金管理策略实现货币资金安全性、流动性和收益性。11.税收优惠及政府补贴变动风险 目前公司入驻园区享受区级财政扶持政策(增值税、企业所得税等),子公司注册地企业所得税享受 15%的税收优惠。未来,若国家及地方政府主管机关对所得税、增值税的优惠政策或相关政府补贴政
14、策作出对公司不利的调整,将对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。公司将及时关注国家及地方政府税收优惠和补贴政策的出台及变动,严格按照对企业要求,加大研发力度,加快产品迭代升级。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-013 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连华讯投资股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Huaxun Investment Co.,Ltd.证券简称 华讯投资 证券代码 833924 法定代表人 李妮 办公地址 辽宁省大连市花园口经济区迎春街 6 号国贸中心办公室单元 4 层 15 号 二、联系方式 董事会秘书 唐智敏 是否通过
15、董秘资格考试 是 电话 0755-23963105 传真 0755-82772458 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福华三路 88 号财富大厦 29 层(邮编 518000)公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 6 日 挂牌时间 2015 年 10 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J67 资本市场服务 主要产品与服务项目 证券投资咨询产品及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）46,0
16、58,824 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李妮、周垂富 实际控制人 李妮、周垂富 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200723491245U 否 注册地址 辽宁省大连市花园口经济区迎春街6 号国贸中心办公室单元4 层 15 号 是 公告编号：2018-013 7 注册资本 46,058,824.00 是-五、中介机构 主办券商 国海证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦三楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李则华 刘冬
17、祥 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 六、报告期后更新情况 适用 普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式。公告编号：2018-013 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 923,204,270.53 342,480,374.31 169.56%毛利率%89%90%-归属于挂牌公司股东的净利润 81,263,301.52 30,571,270.84 165.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 93,814,572.26 24,616,648.86 2
18、81.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）73.85%45.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）85.26%36.52%-基本每股收益 1.77 0.67 164.18%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 251,931,255.39 279,324,840.73-9.81%负债总计 115,895,951.12 196,635,190.08-41.06%归属于挂牌公司股东的净资产 136,035,304.27 82,689,650.65 64.51%归属于挂牌公司
19、股东的每股净资产 2.95 1.84 60.33%资产负债率%（母公司）45.92%70.20%-资产负债率%（合并）46.00%70.40%-流动比率 141.32%128.98%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 46,784,061.46 184,278,598.37-74.61%应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-9.81%231.18%-营业收入增长率%169.56%472.30%-净利润增长率%165.82%92.37%-公告编号：201
20、8-013 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,058,824 30,000,000 53.53%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-281,125.65 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,436,939.81 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-17,89
21、7,413.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-57,284.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -16,798,883.27 所得税影响数-4,247,612.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -12,551,270.74 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 持续经营净利润-30,571,270.84-15,892,232.59 资产
22、处置收益-99,499.55 其他收益-八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-013 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司是处于资本市场服务行业的证券投资服务商，以为投资者提供证券投资服务为主营业务，通过科技手段提升证券投资服务效率，为投资者提供准确、高效的智能证券投资服务。公司以直销方式通过线上或线下开展证券投资服务，收入来源为收取客户的证券投资服务费。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、管理团队优势：公司管理团队专注证券投资服务行业十几年，具有丰富的管理经验、极具创新精神，有强烈的责任心、使命
23、感。2、人力资源优势：公司管理团队深耕行业十几年，通过内部培养和外部引入，建立了一支专业过硬的投资顾问团队和成熟稳定的技术研发团队，在金融、科技方面均处于行业领先地位。3、客户资源优势：公司业务平台积累了一批有潜力的客户群体，形成了良性发展的生态圈。报告期内，公司的核心管理团队、关键技术人员、关键资源等在报告期内没有重大变化，保持稳定。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发
24、生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司以提升客户服务价值的结果为导向，积极运用科技手段提升证券投资服务能力和效率，加大在大数据、人工智能、量化投资等领域的研发投入与业务布局，提升公司核心竞争力，提升客户满意度和市场美誉度。报告期内，公司实现营业收入923,204,270.53元，较上年同期增长169.56%；净利润81,263,301.52元，较上年同期增长165.82%；总资产251,931,255.39元，较上年同期下降9.81%。报告期内，公司营业收入及净利润增长迅猛，总资产有所下降，主要系货币资金和以公允价值计量且其变动计入当期损益的
25、金融资产减少所致。（二）行业情况（二）行业情况 1、良好的宏观经济环境：国家统计局数据显示，2017 全年国内生产总值 827122 亿元，比上年增长6.9%。其中，第一产业增加值 65468 亿元，增长 3.9%；第二产业增加值 334623 亿元，增长 6.1%；第三产业增加值 427032 亿元，增长 8.0%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 7.9%，第二产业增加值比重为 40.5%，第三产业增加值比重为 51.6%。全年最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 58.8%，公告编号：2018-013 11 资本形成总额贡献率为 32.1%，货物和服务净出口贡献率为 9.1%。全
26、年人均国内生产总值 59660 元，比上年增长 6.3%。全年国民总收入 825016 亿元，比上年增长 7.0%。良好的宏观经济环境为行业发展创造了较好的外围环境。2、证券市场繁荣发展：我国证券市场历经多年的发展，逐步进入了健康稳定发展、经济功能日益显现的良性轨道，市场交易量日益扩大。我国资本市场，已形成了主板、中小企业板、创业板、全国中小企业股份转让系统、区域性股权转让市场等多层次、多市场资本市场格局。股票、基金、债券、期货、大宗商品、外汇、理财产品等多样化的金融投资产品为投资者提供了更加丰富的投资选择，有利于增加金融市场投资活跃度。不断创新的金融服务使得市场投融资活动更为便利和高效，促成
27、了投资者金融投资意愿的增强。3、居民收入稳定增长，投资需求不断增强：国家统计局的统计数据显示，2017 年，全国居民人均可支配收入 25974 元，比上年名义增长 9.0%，扣除价格因素，实际增长 7.3%。其中，城镇居民人均可支配收入 36396 元，比上年名义增长 8.3%，扣除价格因素，实际增长 6.5%；农村居民人均可支配收入13432 元，比上年名义增长 8.6%，扣除价格因素，实际增长 7.3%。在国内资本市场稳定、健康的发展背景下，居民收入的增长将带动居民金融投资意愿的增强，从而推动证券投资服务行业的发展。4、科技高速发展，推动产业升级，提升用户体验和服务效率：互联网产业的飞速发
28、展为我国的证券投资服务业的发展提供了有力的技术支持，推动了证券投资服务产品和服务的创新与发展，提升了用户的使用体验和服务的效率，促进了行业整体服务水平的发展。同时云计算、大数据、人工智能、物联网等新技术新业态迅速兴起，促使金融与科技的迅速融合，推动产业升级，满足投资者不断增长的需求，从而有利于行业的不断发展壮大。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 105,
29、155,528.91 41.74%164,690,751.14 58.96%-36.15%应收账款-存货-长期股权投资-固定资产 10,967,482.20 4.35%6,803,428.72 2.44%61.21%在建工程-短期借款-长期借款-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 42,503,887.68 16.87%64,511,723.28 23.10%-34.11%预付款项 2,675,755.44 1.06%6,131,548.47 2.20%-56.36%其他应收款 5,200,715.36 2.06%4,494,435.65 1.61%15.71%公告编号：2018-0
30、13 12 其他流动资产 8,247,724.97 3.27%12,972,224.43 4.64%-36.42%无形资产 19,885,921.07 7.89%6,060,859.87 2.17%228.10%长期待摊费用 15,670,727.80 6.22%13,596,767.13 4.87%15.25%递延所得税资产 7,138,094.72 2.83%63,102.04 0.02%112.12%其他非流动资产 34,485,417.24 13.69%-预收款项 61,562,833.24 24.44%167,030,194.75 59.80%-63.14%应付职工薪酬 21,592
31、,588.41 8.57%22,178,437.52 7.94%-2.64%应交税费 30,095,776.02 11.95%6,056,739.07 2.17%396.90%其他应付款 1,100,137.30 0.44%591,887.92 0.21%85.87%其他流动负债 1,544,616.15 0.61%150,000.00 0.05%929.74%资产总计 251,931,255.39-279,324,840.73-9.81%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 本期货币资金较上期下降36.15%，主要系公司分红、对外投资及购置固定资产、无形资产所致；本期以公允价值计
32、量且其变动计入当期损益的金融资产较上期下降34.11%，主要系公司购买的委托理财产品市值下降所致；本期其他非流动资产占总资产13.69%，上期为零，主要系公司预付购房款及股权收购款所致；本期预收账款较上期下降63.14%，主要系公司年底订单减少所致；本期应交税金较上期增长396.90%，主要系本年度预提企业所得税远高于上期所致；本期固定资产较上期上升61.2%，主要系公司购置电子及办公设置、运输设备所致。本期总资产较上期下降9.81%，主要系货币资金和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年
33、上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 923,204,270.53-342,480,374.31-169.56%营业成本 98,678,615.50 10.69%35,913,900.72 10.49%174.76%毛利率 89%-90%-管理费用 157,563,161.43 17.07%52,545,436.69 15.34%199.86%销售费用 536,617,489.24 58.13%218,315,049.86 63.75%145.80%财务费用 165,
34、320.38 0.02%37,620.75 0.01%339.44%公告编号：2018-013 13 营业利润 105,880,121.81 11.47%32,722,200.54 9.55%223.57%营业外收入 1,397,304.29 0.15%35,196.45 0.01%3,870.01%营业外支出 97,085.11 0.01%100,499.06 0.03%-3.40%净利润 81,263,301.52 8.80%30,571,270.84 8.93%165.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长169.56%，主要系公司客户数量大幅增加，销售业绩增长所致
35、；2、营业成本同比增长174.76%，主要系随营业收入增长导致营业成本增长所致；3、管理费用同比增长199.86%，主要系随着营业收入增长职工薪酬、场地租赁费用、招聘培训费用、办公费用、研发费用大幅增长所致；4、销售费用同比增长145.80%，主要系销售人员薪酬、广告推广费、场地装修费大幅增长所致；5、营业利润同比增长223.57%，主要系营业收入增长所致。6、净利润同比增长 165.82%，主要系营业收入增长所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 923,204,270.53 342,079,741.70 1
36、69.88%其他业务收入-400,632.61-主营业务成本 98,678,615.50 35,913,900.72 174.76%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%投资顾问业务 915,993,216.87 99.22%342,079,741.70 100.00%投资教育业务 7,211,053.66 0.08%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成无重大变动 （3）主要客户情况）主要
37、客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一客户(名称略)992,000.00 0.11%否 2 第二客户(名称略)755,983.70 0.08%否 3 第三客户(名称略)628,000.00 0.07%否 4 第四客户(名称略)579,716.00 0.06%否 5 第五客户(名称略)398,000.00 0.04%否 公告编号：2018-013 14 合计合计 3,353,699.70 0.36%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）
38、主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 第一供应商(名称略)3,562,500.00 0.80%否 2 第二供应商(名称略)3,013,340.00 0.68%否 3 第三供应商(名称略)3,000,000.00 0.67%否 4 第四供应商(名称略)2,940,000.00 0.66%否 5 第五供应商(名称略)2,860,000.00 0.64%否 合计合计 15,375,840.00 3.45%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金
39、流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 46,784,061.46 184,278,598.37-74.61%投资活动产生的现金流量净额-78,397,644.03-57,149,607.63-37.18%筹资活动产生的现金流量净额-27,921,639.66 -现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上期下降 74.61%，主要系年底订单减少预收账款减少所致；本期投资活动产生的现金流量净额较上期下降 37.18%，主要系公司预付购房款及股权收购款所致；本期筹资活动产生的现金流量净额为负主要系
40、公司分红所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1、深圳华讯资产管理有限公司，注册资本2000万元，公司持股比例100%，尚未开展实质经营。2、深圳华讯网络科技有限公司，注册资本1000万元，公司持股比例100%，报告期新设立子公司，承担公司投顾产品、服务平台研发。3、天津市华胄网络科技有限公司，注册资本1000万元，公司持股比例100%，报告期新设立子公司，尚未开展实际经营。4、报告期内未出现净利润或投资收益对公司净利润影响10%以上的控股子公司或单个参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况
41、报告期内，公司申购银行理财产品598,207,000元，赎回银行理财产品598,207,000元，截止期末无尚未赎回的银行理财产品，本期银行理财产品取得的投资收益为1,979,422.45元。报告期内，公司委托理财30,000,000元，赎回30,000,000元，本期委托理财取得投资收益为2,130,999.72元。截止期末，公司尚持有的委托理财产品市值为42,503,887.68元。（五）（五）研发情况研发情况 研发支出情况：研发支出情况：公告编号：2018-013 15 项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 10,382,949.46 0.00
42、研发支出占营业收入的比例 1.12%-研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 3 9 本科以下 85 116 研发人员总计 88 125 研发人员占员工总量的比例 3.12%10.40%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：2017 年度，公司大力推行金融科技发展路径，以提升客户服务价值的导向，持续加大研发投入，研发并持续优化满足客户需求的产品，本年度公司优化自主研发产品淘股王 APP，完成证券信
43、息服务终端、大数据平台、投顾展业平台需求，为公司未来业务布局打下坚实基础。（六六）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 2、关键审计事项说明 （七七）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用(1)会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自
44、 2017 年 6 月 12 日起实施。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月无 公告编号：2018-013 16 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月
45、 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助确认为递延收益。(2)会计估计变更 本公司报告期内未发生会计估计变更事项(3)会计差错变更 本公司报告期内未发生会计差错变更事项 （八八）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 本年度公司成立全资子公司深圳华讯网络科技有限公司和全资子公司天津市华胄网络科技有限公司，并入本期合并报表单位内。（九九）企业社会责任）企业社会责任 报告期内公司积极履行企业公民应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造价值的同时，积极承担对员工、客户、社会等的责任。后续公司将努力让社
46、会责任融入自身的发展战略，为社会发展做出应有的贡献。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，市场环境、行业发展态势良好；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司具备完全自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司经营管理层、核心人员虽有变动但相对平稳过渡；没有重大不利影响公司持续经营的事项发生。公司具备良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着我国证券市场发展，多层次资本市场日渐成熟，证券投资服务行业处于高速发展态势。行业呈现规模扩大化、服务智能化、产品丰富化、用户专业化、行业良性发展并分化等发展趋势。
47、1、规模扩大化：经过十多年的发展，证券服务行业规模迅速扩大。随着中国经济的稳步增长、居民可支配收入的逐步增加以及全民理财观念的广泛普及，投资者数量和群体不断增加和丰富，国内证券市场及产品范围逐步扩大，进而拉动行业规模持续扩大。2、服务智能化：随着互联网产业的飞速发展，云计算、大数据、人工智能、物联网等新技术新业态迅速兴起，推动了证券投资服务产品和服务的创新与发展，促使金融与科技的迅速融合，推动产业升级，提升了用户的使用体验和服务的效率，满足投资者不断增长的需求。3、产品丰富化：经过多年的发展，行业内已出现相当数量的专门提供证券信息产品和服务的企业，产品形式包括PC终端、手机终端、财经网站等众多
48、类型，内容上包括多市场及多品种信息。未来行业内 公告编号：2018-013 17 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将立足传统业务，聚焦行业发展前沿，积极寻求发展机会。积极寻找、布局与现有业务相关领域的新技术、新业务、新模式，延伸产业链，丰富产品体系，培育新的利润增长点。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 为推进公司的发展战略，2018年公司将加大研发投入，推动传统投顾业务与量化投资、智能投顾的融合创新；加强团队建设，优化内部管理；提升服务质量，进一步提升客户满意度；保障公司稳健合规经营，促进业绩持续、稳健发展。1、持续加大研发投入，加强公司的核心竞争力：公司继续加大对新技术与应
49、用的研发投入，尤其是对云计算、大数据、人工智能、金融工程等领域的研究开发投入进一步加大。促进人工智能在证券投资服务领域的应用，加快人工智能相关技术在智能投顾、智能客服等产品的应用，继续坚持以客户的需求为出发点提供更为优质的产品及服务。2、积极探索和开拓业务新模块，探寻盈利新的增长点：公司积极探索协同业务发展，寻求新的利润增长点。3、加强内部规范操作，完善公司管理体系：公司严格按照相关的法律法规标准规范管理股东大会、董事会、监事会的日常运作，不断提高法人的治理水平。完善公司的管理体系，推动企业管理的规范化、标准化、常态化，促进公司的持续健康稳定发展。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 目前尚未
50、发现对公司产生重大影响的不确定因素。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 公司目前经营过程中持续存在的风险事项及应对措施 1合规风险：公司依照中国证监会发放的证券投资咨询牌照经营，主要提供证券投资咨询顾问服务，受中国证监会及地方局直接监管。在日常经营过程有可能存在因没有详细了解而违反证券法规、规章及制度的经营行为。应对措施：公司依照中华人民共和国证券法、证券投资顾问业务暂行规定等法律、法规和范性文件，制定了合规管理制度，并设置合规监察，负责确保公司所有经营行为符合法律、法规及制度的规定。2市场波动风险：证券投资咨询市场需求依托于经济形势与资本市场的
