1、1 2017 年度报告 金德新材 NEEQ:836470 常德金德新材料科技股份有限公司 CHANGDE JINDE NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月，公司完成第一次股票发行之全部手续，并且完成了新增股份登记和工商变更登记，公司注册资本由 4550 万股增至 5057 万股。2、公司搬迁至新工厂后，再次取得国家质量监督检验检疫总局颁发的 全国工业产品生产许可证。3、2017 年 05 月，公司再次通过 ISO9001：2015 质量管理体系、ISO14001:2015 环境管理体系、GB/T28001：2
2、011 职业健康安全管理体系监督审核。4、2017 年 08 月，公司设计研发的“龙烟（红松香）”包装印刷品在“红塔仁恒“杯”2016 年中国十大烟标“证选活动中荣膺”金奖“称号。5、2017 年 07 月：被常德市工商行政管理局授予“守合同重信用单位”。6、2017 年 10 月：通过招标，进入上海烟草集团-包装工艺及材料研究供应商资质库。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要
3、事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金德新材、金德股份 指 常德金德新材料科技股份有限公司 金德镭射 指 常德金德镭射科技股份有限公司，公司更名前之名称 有限公司、金德有限 指 常德
4、武陵金德镭射科技有限公司，申请挂牌前身 公司股东大会 指 常德金德新材料科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 常德金德新材料科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 常德金德新材料科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、总经理助理 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统务规则（试行）公司章程 指 常德金德新材料科技股份有限公司章程 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所 指 北京盈
5、科（上海）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余赞、主管会计工作负责人黄文斌及会计机构负责人（会计主管人员）刘亚华保
6、证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事李昕因出差未能参加本次年度报告的董事会会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格
7、波动的风险 公司的主要原材料包括基膜、涂料、溶剂和原纸等,占产品成本比重较高,价格受原油、纸浆等价格波动的影响。而影响上游原油、纸浆等价格的因素较为复杂,使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性,将影响公司的营业成本,进而影响利润水平。因此,若未来原材料价格大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生一定影响。针对上述风险,公司将在确保产品性能的前提下,加强研发投入、改进工艺、提高产品合格率,以控制产品成本;通过提升设计和研发水平,不断优化产品结构,开发符合市场需求和具有高附加值的产品,减少原材料价格波动的影响;利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系,以增强与供应商的议价能力,取得优惠价
8、格;不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新,加强采购环节管理,合理保持原材料库存,适时适量购买,增强成本管控能力。宏观政策调整风险 公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2012年“八项规定”等相关政策的出台,烟酒市场近十年的高速发展受到了冲击。如果未来宏观政策对于三公消费中烟酒领域的消费继续限制,则可能会影响到6 本行业的发展空间。针对上述风险,公司正致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来,公司客户群将覆盖烟酒包装盒、生鲜果蔬包装、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。客户集中及重大依赖
9、风险 2017 年度、2016 年度和 2015 年度公司对前 5 大客户合计销售金额分别为 8,909.23 万元、10,941.17 万元和18,205.75 万元,分别占 2017 年度、2016 年度和 2015 年度销售总额的 75.16%、68.41%和 68.45%。占比仍然处于相对较高水平,存在客户集中及重大客户依赖风险。针对上述风险,公司正在积极拓展合作伙伴和业务区域,积极寻求新的客户,同时,公司正加大资金投入,研究、开发其他社会消费品包装纸,未来随着公司在其他社会消费品包装纸方面的研发及市场开拓,公司产品结构将不断丰富,客户群体将不断增加,客户集中及重大客户依赖风险将逐步降
10、低。偿债能力较弱的风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日,公司资产负债率分别为 80.95%、86.42%和 81.73%;流动比率分别为 0.44 倍、0.54 倍和 0.84 倍,资产负债率处于较高水平,而流动比率则处于较低水平,公司目前偿债能力水平较弱。针对上述风险,公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用的控制,减少支出。再者,公司将积极借助资本市场,拓宽融资渠道,提高公司的偿债能力。公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用控制。同时,公司进
11、一步开拓市场,研发新产品,提高公司的盈利能力。公司治理及实际控制人不当风险 由于股份公司成立时间较短,公司管理层对新三会制度的了解、熟悉需要时间,公司的规范运作仍待进一步考察和提高。同时,公司控股股东、实际控制人为余赞,持有公司78.70%的股份。若公司控股股东、实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险,给公司经营和持续发展带来不利影响。针对上述风险,公司将按上市公司的要求,建立和完善公司治理机制,严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易管理制度,严格执行关联交易决策的关联方回避制度,重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等
12、重大事项的股东大会绝对多数表决权通过制度,以避免实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常德金德新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGDE JINDE NEW MATERIAL TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 金德新材 证券代码 836470 法定代表人 余赞 办公地址 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道 325 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张家顺 职务 董事会秘书 电话 0736-7933869 传真 0736-79
13、33869 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道325 号 邮编:415001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 4 日 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C23 制造业-印刷和记录媒介复制业-印刷-包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产、销售;包装装潢印刷品及产品自销。普通股股票转让
14、方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,570,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 余赞 实际控制人 余赞 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430700670781379W 否 注册地址 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道 325 号 否 注册资本 50,570,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张光清、何鸿雁
15、会计师事务所办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 120,454,871.54 159,929,787.38-24.68%毛利率%18.40%14.68%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,609,542.19-10,083,156.73 4.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,186,094.74-9,869,327.04 33.61%加权平均净
16、资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.31%-19.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-33.36%-19.87%-基本每股收益-0.19-0.22 13.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 287,114,795.34 333,271,940.32-13.85%负债总计 232,422,262.65 288,945,665.44-19.56%归属于挂牌公司股东的净资产 54,692,532.69 44,326,274.88 23.39%归属于挂牌公司股东的每
17、股净资产 1.08 0.99 9.09%资产负债率%（母公司）80.95%88.70%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.44 0.54-利息保障倍数-1.53-1.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,789,734.52 11,250,186.78 93.68%应收账款周转率 3.7 2.67-存货周转率 2.01 3.02-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.85%11.90%-营业收入增长率%-24.68%-39.87%-净利润增长率%4.67%
18、-160.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,570,000 45,500,000 11.14%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-25,891.11 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,430,486.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-196,886.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,207,708
19、.88 所得税影响数 631,156.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,576,552.55 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 主营业务成本 135,996,697.19 136,458,588.08-应付账款 148,020,931.54 148,482,822.43-未分配利润-8,
20、340,924.39 8,172,653.67 所得税费用-284,311.48-150,895.8-应交税费 887,965.61 1,189,652.01-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于印刷和记录媒介复制业的生产商，一直从事绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料和包装装潢印刷品的研发、生产和销售，并拥有相应的经营资质和相关专利技术，可以以公司自身技术优势为基础，自行设计和研发包装装饰材料、高档印刷承印材料、新型功能性材料和包装装潢印刷品的标准生产方案，为客户提供从研发、生产、销售及售后服务的全方位
21、服务。公司主要为烟草行业的各省中烟公司、烟标印刷企业和防伪纸张生产企业提供具有绿色、环保和防伪功能的镭射膜、镭射纸和包装装潢印刷品的产品。公司通过直接销售的形式开拓业务、获取收入、利润和现金流，收入来源是产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式在未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模
22、式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、财务状况 报告期内，实现营业收入 120,454,871.54 元，同比下降 24.68%；归属于挂牌公司股东的净利润-9,609,542.19 元，同比下降 1.28%。主要原因是 2017 年上半年公司处于整体搬迁后的设备安装调试阶段，生产线未处于全面正常的状态下，对订单的完成有一定程度上的影响，下半年由于公司新工厂的固定资产投入大，导致流动资金比较紧张，同时原材料市场处于供不应求状态，导致公司原材料采购困难，产品生产周期延长，无法满足客户的订单交期要求，因此公司不得已推掉了将近一半的订单量，故出现营业收
23、入下降、利润出现亏损的情况。二、技术研发 报告期内，公司正式成立的功能材料研发中心和功能材料事业部。公司与哈尔滨工业大学无锡研究12 院合作研发的“防霉保鲜膜”产品已经进入批量试用及市场推广阶段。此项目已经申请三项国际专利及180 余项的国家发明专利并全部通过受理，同时公司已经与 6 家客户签订了合作备忘录，就“防霉保鲜膜”产品的使用和推广展开深入合作。三、市场拓展 报告期内，公司在包装装潢印刷品市场领域进一步拓展。公司开发的龙烟“红松香”烟标产品，获得了行业评比“金奖”荣誉，产品亦形成了批量销售订单。同时，公司还在配合数家客户进行烟标新品的研发和打样工作，有望在烟标印刷品产品市场进一步的实现
24、推广和拓展，也将为公司带来新的业务订单和业绩增长点。四、公司治理逐步完善 报告期内，公司进一步建立完善了内部管控制度，综合管理水平得到较大程度的改善和提高。公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训；另一方面不断引进各种管理和技术人才。公司不断完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需要。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 中国经济发展已经进入新常态，增速换挡、动能转换、结构优化。过去一年，新常态特征更加明显。国家统计局 20 日公布的数据显示，初步核算，2016 年全年国内生产总值达 744127 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.7%。分季度看，一季度同比增长 6.7
25、%，二季度增长 6.7%，三季度增长 6.7%，四季度增长 6.8%。业内人士表示，2016 年数据显示出，经济运行处在合理区间，同时经济增长的质量和效益也在提高。2017 年经济虽面临风险，但经济发展和宏观政策仍存空间。展望 2017 年经济形势，综合考虑影响经济运行的主要因素，2017 年经济增速可能在 6.5%左右。2016 年我国生活必需品消费仍然保持较快增速，粮油/食品类、饮料类、中西药品类和日用品类消费全年同比增幅均在 10%以上，烟酒类增幅达到了 9.3%。中国印刷业及其配套的包装材料行业作为与生活必需品消费密切相关的行业，整体上仍然实现了持续较快发展。2、行业发展趋势（1）产品
26、绿色环保化 近年来，包装材料绿色环保化将逐渐成为卷烟生产商开发产品包装的新热点。随着社会对吸烟有害健康的宣传越来越大，卷烟生产商为提升自身形象，将“绿色环保”包装作为卖点将会成为新的方向。行业中的厂商纷纷围绕着“材料最省，废弃物最少，最节约能源和资源，易于回收再利用和再循环，废弃物燃烧产生新能源但不产生二次污染”等绿色包装主题积极布局。未来，行业将呈现绿色环保化的趋势，环保镭射包装材料、环保功能性包装材料将成为烟草包装市场的竞争热点。（2）服务综合化 印刷业技术装备水平和劳动生产率逐年提高，印刷对外加工贸易总体发展呈逆势增长态势，传统印刷技术与数字和网络技术的融合、商业模式的创新、产业链向前端
27、设计和后端物流服务延伸，扩充了印刷加工的商业价值，印刷业正在实现由生产加工型向综合服务型的转变。3、影响行业发展的有利因素（1）国家产业政策的支持 我国烟草产业始终坚持“控制总量、稍紧平衡”的调控方针以及“控量、促销、稳价、增效”的方针，从而实现烟草产销的平衡。这两项基本方针为烟草市场的平稳发展保驾护航，也维持了烟包印刷行业的整体稳定性。（2）行业环保程度不断提升 在国家环保要求不断提高的同时，烟包印刷行业的环保程度也在不断提升。根据 2006 颁布的国家烟草专卖局关于低档卷烟生产中推广使用真空镀铝纸的意见中的要求，烟包印刷行业将原先使用复13 合铝箔纸改进为使用单头真空镀铝纸或真空镀铝转移纸
28、。2008 年颁布的卷烟条与盒包装纸中挥发性有机化合物的限量行业标准进一步优化了烟包印刷行业的环保技术。（3）国际市场正在逐步打开 近年来，卷烟业产业链全球化竞争加剧，部分国际卷烟生产商竞相在中国招标采购烟草包装印刷品，使得国内生产企业有机会获得来自国际大型公司的订单，参与全球市场的竞争。4、影响行业发展的不利因素（1）宏观政策调整风险 目前公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2016 年烟草行业倡导“降成本、提质量、优结构、增效益”，使烟草行业进入短暂的波动时期。烟草包装材料生产企业必须相应烟草行业的倡导，应用
29、新材料、新技术，研发新产品，提升产品功能性特性，助力卷烟产品改善和提升质量，才能适应宏观政策的要求。（2）市场竞争加剧的风险 目前行业资源集聚配置程度偏低、结构性产能过剩明显、价格竞争激烈，产业发展的效率和效益还处在相对较低水平。因此难以形成在产品质量、品牌形象、生产技术和生产规模等方面具有明显竞争力的企业，进而导致对下游客户的议价能力不强，影响行业利润水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占
30、总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,352,526.66 3.26%27,862,391.42 8.36%-66.43%应收账款 17,407,924.86 6.06%47,616,730.86 14.29%-63.44%存货 52,765,666.37 18.38%44,890,883.53 13.47%17.54%长期股权投资-固定资产 174,430,706.77 60.75%185,133,687.34 55.55%-5.78%在建工程 47,591.51 0.02%64,837.38 0.02%-26.60%短期借款 26,000,000.00 9.06%38,000,000.
31、00 11.40%-31.58%长期借款 26,154,722.29 9.11%34,840,690.11 10.45%-24.93%资产总计 287,114,795.34-333,271,940.32-13.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年因公司归还长短期借款及融资租赁款使货币资金减少了 1850.99 万元,因此货币资金出现了大幅下降，下降比率达到 66.43%；2、2016 年底公司销售订单较多，因此应收账款达到 4761.67 万元，2017 年底公司因流动资金问题导致原材料采购困难，因此完成的销售订单减少，故应收账款相应减少至 1740.79
32、万元，应收账款相应减少了 3020.88 万元，减少比例为 63.44%；3、公司 2016 年的短期借款为 3800 万元，其中包括 1500 万元为期 4 个月的短期委托贷款，此贷款为不可续贷的临时短期借款，因此 2017 年较 2016 年的短期借款总体上减少了 1200 万元，因此短期借款下降的幅度达到了 31.58%。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1
33、20,454,871.54-159,929,787.38-24.68%营业成本 98,288,315.95 81.60%136,458,588.08 85.32%-27.97%毛利率%18.4%-14.68%-管理费用 22,843,816.61 18.96%22,281,421.13 13.93%2.52%销售费用 7,087,393.15 5.88%9,247,825.56 5.78%-23.36%财务费用 7,035,478.10 5.84%2,777,686.66 1.74%153.29%营业利润-11,992,299.02-9.96%-10,722,019.20-6.70%11.84
34、%营业外收入 1,060,000.00 0.88%586,066.67 0.37%80.87%营业外支出 196,886.27 0.16%98,100 0.06%100.70%净利润-9,609,542.19-7.98%-10,083,156.73-6.30%4.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、因公司流动资金较为紧张，原材料供应市场紧张，原材料采购周期长、时效保障性差，因此公司部分订单无法按客户要求的交期进行交付，导致完成的订单量出现了减少，因此公司在 2017 年的营业收入出现了下降，下降幅度为 24.68%；2、2017 年新建厂房投入使用，项目贷款利息中止资本化，开始计入当期
35、损益，所以财务费用上升，上升比例为 153.29%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 118,544,627.47 158,377,480.77-25.15%其他业务收入 1,910,244.07 1,552,306.61 23.06%主营业务成本 96,543,387.98 135,102,316.45-28.54%其他业务成本 1,744,927.97 1,356,271.63 28.66%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上
36、期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%卷烟包装膜 14,806,436.38 12.29%36,025,549.16 22.52%卷烟包装纸 103,738,191.09 86.12%122,351,931.61 76.50%其他 1,910,244.07 1.59%1,552,306.61 0.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 1、因公司流动资金紧张，原材料采购时效性无法保障的原因，导致部分卷烟包装膜产品的订单无法按客户交期要求完成，因此订单出现部分流失，卷烟包装膜产品的销售收入出现较大幅度的下降；2、因公司流动资
37、金问题，卷烟包装纸产品也出现了一定幅度的下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 36,105,825.65 30.46%否 2 客户 2 24,214,018.73 20.43%否 3 客户 3 13,013,323.64 10.98%否 4 客户 4 8,206,322.45 6.92%否 5 客户 5 7,552,789.30 6.37%否 合计合计 89,092,279.77 75.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商
38、 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 36,482,759.56 32.67%否 2 供应商 2 14,924,597.01 13.37%否 3 供应商 3 6,098,787.46 5.46%否 4 供应商 4 5,443,484.69 4.88%否 5 供应商 5 5,440,261.41 4.87%否 合计合计 68,389,890.13 61.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 21,789,734.52 11,250,1
39、86.78 93.68%投资活动产生的现金流量净额-27,158,599.61-21,225,073.28 27.96%筹资活动产生的现金流量净额-12,674,999.67 14,608,526.78-186.76%现金流量分析现金流量分析：1、因为公司新工厂及新设备投入资金超过 1.8 亿元，固定资产的投入的资金来源主要为公司自有资金及部分银行贷款，因此导致公司大量流动资金被占用，没有充裕的资金可供流动，致使原材料采购出现困难或不及时的情况，部分订单无法按时交付，因此原材料采购量相应减少，经营活动现金流出减少，导致经营活动现金流量净额增加，变动比例达到 93.68%；2、因为公司 2017
40、 年偿还借款的金额增加，筹资活动现金流出增加，导致筹资活动现金流量净额减少，变动比例达到-186.76%；3、支付新厂房工程款，投资活动现金流出增加，导致投资活动现金流量净额减少。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布
41、了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与
42、日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。2017 年度营业外收入 2017 年度其他收益 减少 3,370,486.26 元 增加 3,370,486.26 元 在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。201
43、7 年度营业外支出 2017 年度资产处置收益 2016 年度营业外支出 2016 年度资产处置收益 减少 25,891.11 元 增加-25,891.11 元 减少 21,858.57 元 增加-21,858.57 元（2）前期差错更正 会计差错更正的内容 受影响的各个比较期间 报表项目名称 累积影响数 更正 2016 年将供应商样品冲成本（对2016 年主营业务成本 增加：461,890.89 元 17 方未认可免费提供）2016 年应付账款 增加：461,890.89 元 更正税务稽查查补补缴 2017 年以前企业所得税 2016 年年初未分配利润 2016 年所得税费用 2016 年应
44、交税费 减少：168,270.72 元 增加：133,415.68 元 增加：301,686.40 元 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司 全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控
45、制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。从公司主营业务情况来看，公司主营业务清晰明确，主要从事于绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产、销售。随着国家对环保的日益重视，以及消费者的环保意识不断增强，绿色环保型包装材料今后将会得到更加广泛的推广和应用，产品市场也将得以快速增长，市场前景明朗，业务具有可持续性。虽然 2016 年至 2017 年，公司受到工厂
46、及设备的整体搬迁、产能不够稳定、流动资金紧张等因素流失了部分订单，导致营业收入和净利润出现下降。但随着公司新工厂和新设备的完善，产能将会得到释放，同时功能性新材料产品及烟标包装印刷品产品市场的逐步拓展，以及公司通过各种融资手段解决流动资金问题，将会使公司尽快解决掉目前遇到的问题。目前的情况不会对公司的持续经营产生重大影响。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动的风险 公司的主要原材料包括基膜、涂料、溶剂和原纸等,占产品成本比重较高,价格受原油、纸浆等价格18 波动的影响。而影响上游原油、
47、纸浆等价格的因素较为复杂,使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性,将影响公司的营业成本,进而影响利润水平。因此,若未来原材料价格大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：应对措施：公司将在确保产品性能的前提下,加强研发投入、改进工艺、提高产品合格率,以控制产品成本;通过提升设计和研发水平,不断优化产品结构,开发符合市场需求和具有高附加值的产品,减少原材料价格波动的影响;利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系,以增强与供应商的议价能力,取得优惠价格;不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新,加强采购环节管理,合理保持原材料库存,适时适量购买,增强成本管控能力。2、宏
48、观政策调整风险 公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2012 年“八项规定”等相关政策的出台,烟酒市场近十年的高速发展受到了冲击。如果未来宏观政策对于三公消费中烟酒领域的消费继续限制,则可能会影响到本行业的发展空间。应对措施：应对措施：公司正致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来,公司客户群将覆盖烟酒包装盒、生鲜果蔬包装、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。3、客户集中及重大依赖风险 2017 年度、2016 年度和 2015 年度公司对前 5 大客户合计销售金额分别为 8,909.23
49、 万元、10,941.17 万元和 18,205.75 万元,分别占 2017 年度、2016 年度和 2015 年度销售总额的 75.16%、68.41%和 68.45%。虽然占比下降趋势比较明显,但占比仍然处于相对较高水平,存在客户集中及重大客户依赖风险。应对措施：应对措施：公司正在积极拓展合作伙伴和业务区域,积极寻求新的客户,同时,公司正加大资金投入,研究、开发其他社会消费品包装纸,未来随着公司在其他社会消费品包装纸方面的研发及市场开拓,公司产品结构将不断丰富,客户群体将不断增加,客户集中及重大客户依赖风险将逐步降低。4、偿债能力较弱的风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年
50、 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日,公司资产负债率分别为 80.95%、86.42%和 81.73%;流动比率分别为 0.44 倍、0.54 倍和 0.84 倍,资产负债率处于较高水平,而流动比率则处于较低水平,公司目前偿债能力水平较弱。应对措施：应对措施：公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用的控制,减少支出。再者,公司将积极借助资本市场,拓宽融资渠道,提高公司的偿债能力。公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用控制。同时,公司进一步开拓市场,研发新产品,提高公司的盈利能力。5、公司治理及实际
