1、1 2017 汇丰小贷 NEEQ:834366 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 Changde Liuyehu District Huifeng Microcredit Co.,Ltd 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017 年 3 月 15 日，常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司被湖南省小贷协会评选为“2016 年度湖南省优秀小额贷款公司”，意味着公司在全省行业中得到了更权威、更广泛的认可，充分肯定了公司在行业发展中发挥的尖兵模范作用。2017 年 3 月 26 日，因服务中小企业融资、助力实体经济发展做出的突出贡献，常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司被评
2、选为“2016 年度中国小额贷款公司竞争力百强”荣誉称号，其中贷款收益率、资产收益率、净资产收益率在百强公司中排名第一。2017 年 5 月 18 日，召开 2016 年度股东大会。2017 年 11 月 29 日，实施 2017 年第三季度权益分派，每股派现 1.5 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况
3、.2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2727 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十节第十节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 湖南省金融办 指 湖南省人民政府金融工作办公室 汇丰小贷、公司 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（
4、特殊普通合伙）股东大会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司董事会 监事会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖静、主管会计工作负责人肖静及会计机构负责人（会计主管人员）杨利云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师
5、事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 监管政策变动
6、风险 小额贷款公司的贷款业务范围、资本架构、定价及拨备政策等均受限于大量的国家及省级法律、法规、规则、政策和措施，并且由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布及执行。鉴于这些法律、法规、规则、政策和措施的复杂性及不确定性（包括其解释及执行的变动），公司无法准确预测未来行业监管政策的变化及对公司的影响，也无法保证公司能够及时调整并充分适应这些变化，如果公司未能完全遵守这些法律、法规和政策，可能导致公司受到处罚或业务受到限制，从而对公司业务造成不利影响。行业竞争风险 随着中国经济发展，中小微企业大量涌现，中小微企业金融服务业近年来显著增长。截至 2017 年末，全国共有 8551 家小额
7、贷款公司。公司的主要竞争对手包括同地区小额贷款公司、城商行及农村银行，部分竞争对手利率低，拥有庞大的客户基础，良好的声誉，与银行及政府部门建立了稳固的关系，建立了更加完善的风控及运营机制。公司承受了因竞争程度增加而无法维持现时盈利能力和市场份额的风险。利率变动风险 小额贷款公司主要的利润来源为贷款利息收入。根据6 关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823 号）规定，小额贷款公司贷款利率下限为贷款基准利率的 0.9 倍，上限为 4 倍，浮动幅度自主确定。中国人民银行贷款基准利率的变动会对小额贷款公司的贷款定价产生影响，货币政策也会影响市场的资金供求状况，进而对小额贷款利率产生影响。若贷
8、款利率出现不利于公司的变化，将严重影响公司的盈利能力。客户信用风险 作为小额贷款公司，信用风险是小额贷款行业面临的最主要和直接的一种风险，是指当债务期限届满时，借款人无力偿还或不愿偿还借款的风险。由于小额贷款公司专注服务于中小微企业，绝大多数客户均处于业务发展初期或经营规模较小，财务资源有限，同时易受不利的竞争、经济环境、监管环境的影响，出现违约行为，加大小额贷款公司所承受的信用风险。资本短缺风险 根据关于促进小额贷款公司持续健康发展的实施意见（湘政金发201713 号）规定“允许小额贷款公司通过向银行借款、行业内拆借和主要法人股东定向借款等方式适当提高融资比例，但融资比例之和最高不得超过净资
9、本的 300%”，另外，小额贷款公司不得吸收任何公众存款以进行银行活动。因小额贷款公司业务对资金的需求量大，业务发展很大程度上受到资本水平制约，若未来商业银行的外部融资减少，公司将更为依靠自有资金。生息资产减少，可使用的发放贷款及垫款的金额减少，将导致利息收入与利润下降。外部筹资的限制很可能导致公司无法获得预期的业务增长，公司财务状况及运营业绩可能受到重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Changde Liuyehu district Huifeng M
10、icrocredit co.Ltd 证券简称 汇丰小贷 证券代码 834366 法定代表人 肖静 办公地址 常德市柳叶大道 2533 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘纯 职务 副总经理、董事会秘书 电话 07367803385 传真 07367803385 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 常德市柳叶大道 2533 号；415000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-9-18 挂牌时间 2015-11-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公
11、司管理型行业分类）金融业（J）-货币金融服务（66）-非货币银行服务（663）-其他非货币银行服务（6639）主要产品与服务项目 小额贷款业务 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 常德市人民政府国有资产监督管理委员会 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914307000538694636 否 注册地址 常德市柳叶湖旅游度假区泉水桥村 否 注册资本 50,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商
12、办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曾云、宋瑞娟 会计师事务所办公地址 北京市丰台区汽车博物馆东路诺德中心 11 号楼 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,362,173.50 20,192,273.89-38.78%利润总额 13,351,890.20 15,175,598.70-12
13、.02%归属于挂牌公司股东的净利润 10,012,845.95 11,378,672.52-12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,876,265.70 11,379,430.64-13.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.96%16.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.78%16.04%-基本每股收益 0.2 0.23-13%经营活动产生的现金流量净额 50,732,722.77 884,387.30 5636.48%注:2016 年年报披露的营业收入 21,292,453.72 元未
14、扣除利息支出 1,100,179.83 元，现因报表格式调整，在此统一调整为利息净收入，调整后上年同期营业收入为 20,192,273.89元。二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,012,978.15 101,414,494.87-19.13%负债总计 6,611,428.10 28,525,790.77-76.82%归属于挂牌公司股东的净资产 75,401,550.05 72,888,704.10 3.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 1.46 3.42%资产负债率%（母公司）8.06%28.13%-资产负债
15、率%（合并）-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-19.13%5.97%-营业收入增长率%-36.63%-12.28%-净利润增长率%-12%-21.52%-10 四、四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,893.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 18
16、2,107.00 所得税影响数 45,526.75 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 136,580.25 六、六、补充财务补充财务指标指标 单位：元 本期本期/本期期末本期期末 上年同期上年同期/上上年年期期末末 增减比例增减比例 资本收益率（净利润/注册资本）20.03%22.76%-资产损失准备充足率（信用风险资产实际计提准备资产应提准备100%）105.96%192.93%-资本周转倍数（本年贷款累计额注册资本）4.11 6.31-对外担保余额 对外担保率（对外担保额/资本净额）-不良贷款 6,800,000.00 5,550,000.00 不良贷款
17、率（不良贷款余额/贷款余额）10.88%5.16%-对外投资额 对外投资比率（自有资金/资本净额）-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是根据湖南省人民政府金融工作办公室批准，在湖南省常德市工商行政管理局注册成立的小额贷款公司，主营业务为发放小额贷款、提供财务咨询，业务范围是湖南省常德市辖区内。汇丰小贷成立以来，一直致力于为客户提供专业、高效、安全的贷款服务，业务运行良好，主营业务未发生变更，公司保持持续快速发展
18、。公司贷款主要服务于常德市行政区域范围内的国有工程建设开发公司的工程项目的承包方的项目经理个人，为其提供短期资金周转款项，根据贷款方式，公司贷款可以分为抵押贷款、保证贷款和信用贷款等。公司主营业务收入来自发放贷款的利息收入，收入水平主要取决于市场对资金需求状况、银行利率水平和公司融资机构的资金成本。（一）融资模式 公司的融资主要有两种渠道，银行借款和股东资金投入。公司自 2012 年至 2017 年向交通银行、华夏银行和兴业银行借款，用于扩大公司业务规模；根据银监会的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的 50%，同时不得超过向两家金融机构融资，公司融资均严格
19、按照上述规定执行，但公司融资模式较为单一，资金来源渠道受限。（二）盈利模式 公司主营业务收入来自发放贷款的利息收入，收入水平主要取决于市场对资金需求状况、银行利率水平和公司融资机构的资金成本。受当前宏观经济状况和前货币政策影响，大量市政建设工程的承包方受限于抵押物和信用状况，从银行融资难度大，但对资金的需求较为紧迫，公司能满足其“短、小、快”的融资要求，业务需求量呈现供不应求的状态。（三）销售模式 公司始终坚持“以客户为中心”的经营理念，构建客户服务体系，信贷业务部与常德经投集团各子公 司项目部门紧密结合，积极开拓优质客户，对客户的信用状况、还款能力、抵质押措施及市场调查进行梳理、总结，形成统
20、一的客户服务链条，在分工和协作的基础上实现销售业务链条的全覆盖。在客户渠道扩展上，公司员工均可开拓客户资源，公司制订了完善的奖励制度，同时，公司实现了客户分类管理，第一，整合常德经投集团各子公司的项目合作方，包括湖南浩宇建设有限公司、常德市三明市政建设有限公司等，为此类信用较好，有较强偿还能力的客户提供贷款；第二，拓展常德经投集团之外其他国有市政开发公司的承包方，建立合作关系，开展业务合作和客户资源共享；第三，通过公司原有客户介绍新客户的方式发掘优质业务资源，并且继续与原有客户进行业务合作；第四，公司计划建立对外业务窗口，面向中小微企业、个体工商户及“三农”企业提供贷款，着力扩大客户数量和服务
21、覆盖面。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司制定了较为完善的措施，在业务上从营销入手、稳中求进；在经营策略上，针对中、小微企业融资需求特点，在控制风险的前提下，要加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵押方式的研发，具体措施如下：一是在业务营销上，对处于成熟期
22、、经营模式稳定、经济效益较好的中、小微企业，要优先给予信贷 支持。在加强对借款人借款用途、账户资金流水状况、第一还款来源确认等环节认真审查的基础上，在保证风险可控的情况下，针对中、小微企业不同特点尝试推行不同的信贷模式。二是公司通过诚信经营，提高盈利水平，壮大资本规模，使公司的经营规模不断扩大，为常德市地方 经济繁荣发展做贡献。地方经济是小贷公司生存和发展的基础和关键，公司要追随地方经济发展重点，在地方经济领域中寻找商机，发展客户群体，赢得市场，赢得客户，使公司进入持续发展的快车道。三是通过引进、吸收先进的信息化风险控制手段，不断提升公司风险控制能力和经营效率。公司需要信息化改造，将先进的信息
23、化风险控制手段贯穿到风险控制的全过程，逐步减少手工审验流程，提升公司 服务众多小微客户的能力，提高经营效率。(二二)行业行业情况情况 1、高速增长到明显放缓 自 2008 年关于小额贷款公司试点的指导意见出台之后，赶上了中国经济正高速发展的好时机，小贷公司在地方政府的推动下迅速发展。但近年来随着经济下行压力增大，市场竞争加剧，小贷公司的经营环境较前几年更为严峻，部分小贷公司因经营难以为继，陆续退出了市场。2、内部问题与外部挑战并存 小贷公司发展仍面临诸多问题和挑战。随着经济下行压力加大，问题暴露愈发集中。公司治理不规范、风险内控能力不完善、商业模式不成熟影响着我国小贷公司的健康发展。融资困难、
24、行业立法滞后、现有政策限制、税负重等突出问题都使得小贷公司生存压力凸显。3、行业竞争激烈 目前国家出台了鼓励中型商业银行设立普惠金融事业部等一系列政策引导，银行机构开始更多关注小微企业、“三农”发展，相比小额贷款公司，银行机构拥有风险管理能力高、资金来源充足、资金成本较低、网点分布广泛的优势特点，正在进一步抢占小贷公司的市场份额及客户资源；此外近来 P2P 网贷发展迅猛，且网贷平台无区域限制，资金链灵活多样，并借助其互联网渠道优势逐步蚕食小贷市场。4、相关支持政策陆续出台 上半年，省金融办下发了关于促进小额贷款公司持续健康发展的实施意见（湘政13 金发201713 号），在性质定位、股权结构、
25、经营范围、融资比例等突出问题方面取得了一定突破，有效推动了行业稳健发展，但还是存在融资难、税负重等难题，发展道路任重而道远。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 23,944,021.26 29.2%1,384,432.01 1.37%1629.52%应收利息 332,215.00 0.41%157,054.33 0.15%111.53%发放贷款及垫款 55,
26、295,000.00 67.42%96,952,500.00 95.6%-42.97%短期借款 5,000,000.00 6.1%25,000,000.00 24.65%-80%拆入资金 递延所得税资产 1,645,000.00 2.01%2,676,875.00 2.64%-38.55%应交税费 315,423.73 0.38%1,077,917.44 1.06%-70.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末余额 23,944,021.26 元，较上期末增加 22,559,589.25 元，增长比例为 1,629.52%，原因一是是贷款回收情况好，二是业务萎
27、缩贷款年末余额同比下降所致；短期借款本期期末余额 5,000,000 元，较上期末减少 20,000,000 元，减少比例为 80.00%,原因为公司根据业务情况，提前归还了兴业银行借款 20,000,000 元。发放贷款及垫款期末余额 55,295,000.00 元，较上期末减少 4 千余万元，变动比例为-42.97%，原因为面临经济下行的形势，公司主动控制业务规模，减少贷款业务量和金额，把控风险以减少不良贷款的发生概率。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上期金额本期与上期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业
28、收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 12,362,173.50-20,192,273.89-38.78%利息净收入 9,810,947.97 79.36%15,211,819.59 75.33%-35.50%手续费及佣金净收入 2,549,431.81 20.62%4,970,935.61 24.62%-48.71%营业成本-807,609.70 5,015,664.36 24.84%-116.10%税金及附加 98,427.66 0.80%419,992.92 2.08%-76.56%业务及管理费 2,596,462.64 21.00%3,202
29、,131.44 15.86%-18.91%14 资产减值损失-3,502，500.00 1,393,540.00 6.90%-351.34%营业外收支净额 182,107.00 1.47%-1,010.83 利润总额 13,351,890.20 108.00%15,175,598.70 75.16%-12.02%所得税 3,339,044.25 27.01%3,796,926.18 18.80%-12.06%净利润 10,012,845.95 81.00%11,378,672.52 56.35%-12.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 12,362,173.5
30、0 元，同比减少 38.78%，实现营业利润13,169,783.20 元，同比减少 13.22%；实现净利润 10,012,845.95 元，同比减少 12%。1、营业收入构成及变动分析 报告期内，公司营业收入主要为利息收入，2017 年营业收入较 2016 年下降的原因主要有：（1）面临经济下行的形势下，公司一是调整了贷款利率，贷款平均利率由 14.5%下降到12%；二是公司放缓了业务发展规模，控制放贷规模，贷款月均余额同期相比减少 1701.99万元，减少 16.67%；2、报告期公司管理费用情况 2017 年公司发生管理费用为 2,596,462.64 元,同比减少 18.91%。主要
31、原因为 2017 年根据业务情况取消了业务促销奖励办法，2017 年仅劳务费就由 2016 年的 62.96 万元减至7.17 万元。3、报告期资产减值损失情况 2017 年资产减值损失为-3,502,500 元，2016 年度资产减值损失为 1,393,540 元。2017年底，根据年末贷款余额、贷款风险五级分类核算贷款损失准备减少，冲减了贷款损失准备。4、营业外收入分析 2017年度实现营业外收入202,107.00元,主要为财政拨入2016年度促进企业直接融资专项资金下达的财政补贴 200,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额
32、金额 变动比例变动比例 利息收入 10,942,198.06 16,311,999.42-32.92%手续费及佣金收入 2,549,431.81 4,970,935.61-48.71%其他业务收入 1,793.72 9,518.69-81.16%按按业务业务分类分析分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 12,360,379.78 99.99%20,182,755.20 99.95%15 其他业务收入 1,793.72 0.01%9,518.69 0.05%按区域分类分
33、析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%常德市城区 12,362,173.50 100.00%20,192,273.89 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入本期发生额 12,362,173.50 元，较上期发生额减少 7,830,100.39 元，减少比例为 38.78%，原因主要为：一是公司调整了贷款利率，贷款平均利率由 14.5%下降到12%；二是公司放缓了业务发展规模，控制放贷规模，贷款月均余额同期相比减少 17,019,9
34、00元，减少 16.67%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 收入金额收入金额 年度收入占年度收入占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 第一名 425,034.86 3.15%否 2 第二名 417,062.22 3.09%否 3 第三名 386,040.52 2.86%否 4 第四名 378,949.07 2.81%否 5 第五名 366,311.32 2.71%否 合计合计 1,973,397.99 14.62%-(4)(4)业务及管理费构成业务及管理费构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 工资 1,334,173.22 1
35、,152,157.00 职工福利费 22,230.00 29,980.00 工会经费 7,932.16 23,043.14 社会保险费 157,185.60 152,994.78 住房公积金 65,820.00 51,252.00 业务招待费 10,717.00 30,265.00 差旅费 10,852.42 13,821.00 办公费 6,202.48 13,390.79 车辆使用费 20,355.15 23,677.99 其他 62,905.36 76,197.25 咨询费 41,185.20 178,010.63 审计服务费 88,867.93 93,598.11 广告费 240,153
36、.37 217,805.45 16 印花税 4,941.00 折旧费 120,025.16 116,170.94 劳务费 71,730.00 629,632.21 物业费 28,301.89 20,576.00 租赁费 9,523.81 9,523.81 挂牌费 28,301.89 130,000.00 小微金融协会会费 120,000.00 70,000.00 劵商服务费 150,000.00 165,094.34 合计合计 2,596,462.64 3,202,131.44 业务及管理费构成变动的原因：公司业务管理费本期为 2,596,462.64 元,较上期减少 605,668.80 元
37、，减少比例为18.91%，主要原因为 2017 年根据业务情况取消了业务促销奖励办法，2017 年仅劳务费就由2016 年的 629,632.21 元减至 71,730.00 元，且加强了日常费用管理，减少了挂牌中介费，业务招待费也持续下降。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 50,732,722.77 884,387.30 5,636.48%投资活动产生的现金流量净额-673,133.52-46,181.71-筹资活动产生的现金流量净额-27,500,000.00-5,000,000.00-现
38、金流量分析现金流量分析：1、2016、2017 年度，公司经营活动现金流量净额分别是 884,387.30 元和 50,732,722.77元，2017 年度经营活动现金流量净额较 2016 年增加 49,848,335.47 元，原因是收回贷款本金同比增加 10,492,000 元，发放贷款同比减少而增加现金流量 46,090,000 元，税费同比减少而增加现金流量 1,529,800 元。2、2016、2017 年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-46,181.71 元、-673,133.52 元，2017 年投资活动现金流量净额较 2016 年减少 626,951.81 元，主要
39、为报告期新增办公场所装修费用 665,138.64 元；3、2016、2017 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-5,000,000.00 元、-27,500,000.00，2017 年度筹资活动现金流量净额较 2017 年减少 2250 万元，原因是银行借款增加的现金净流量同比减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：
40、适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、主要会计政策变更说明 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准
41、则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。2、主要会计估计变更说明 本公司报告期内未发生会计估计变更。3、重要前期差错更正 本公司报告期内未发生重要前期差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 (八八)企业社会责任企业社
42、会责任 公司深入研究区域内的资金需求重点，积极支持市政重点项目融资，为北部新城发展、柳叶湖旅游开发、棚改安置建设投放贷款累计超过 1 亿元；通过助力推动欢乐水世界、德国小镇、常德河街、锦江酒店、常德湘雅医院等 20 多个项目顺利落户，带来了近 2 万就业岗位，有力推动了区域就业，实现了企业和地方经济的和谐发展；积极赞助大型文体活动，2017 年公司出资 2 万元赞助全市第七届运动会，被大会组委会授牌“常德市第七届运动会热心支持单位”；大力助推精准脱贫，公司在石门县皂市镇十坪村建立了精准扶贫点，对石门县皂市镇十坪村大力开展帮扶活动，帮助该村补短板、强弱项，实行对贫困户“一对一”帮扶。三、三、持续
43、持续经营经营评价评价 公司业务模式、盈利模式清晰，贷前、风控、贷后、财务等各环节配合默契。公司人员保持稳定，均无重大违规行为发生，业务方面无不良贷款，财务指标保持健康，同时公司股东鼎力支持，公司将继续保持独立经营。因此我们认为公司持续经营能力稳定。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、政策的支持 2008 年以来国家发布了一系列的政策规范和鼓励小额贷款公司的发展，给小额贷款公司一个合法的 地位，对于小额贷款公司的发展、转型都释放出了积极的信号。2014 年 5月银监会连同中国人民银行，向各省金融工作办公室下发了对融资限制、业务范围、监管细则等细节
44、方面可能会做出对小额贷款公司更为有利的政策支持。2017 年 3 月，省金融办下发了关于促进小额贷款公司持续健康发展的一系列实施意见，有助于充分发挥小额贷款公司的金融服务功能，引导民间资本合理流动，推动小额贷款公司持续健康发展。2、融资需求旺盛 我国的中小企业数量巨大，融资需求旺盛，但是中小企业的融资难问题一直是制约中小企业发展的因素。众多小额贷款公司成立不久其注册资本就全部被贷走，但仍不能满足客户（中小微企业、个体工商户和农户）的融资需求，我国小额贷款公司面对的下游贷款需求旺盛。3、市场发展前景广阔 小额贷款行业的国家政策、市场需求、行业发展等因素都决定了小额贷款公司的市场前景广阔，目前小额
45、贷款行业还刚刚进入成长期，市场规模占金融机构的比例较低，未来市场发展前景非常广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 为了达到服务更多经济实体、控制贷款风险，公司计划通过金融创新，打破小贷公司依靠自有资金的运作模式，借助政府对新三版企业的支持，争取经营范围的拓展，创新金19 融产品，提升资金实力，增加贷款发放数量和金额，提高公司总体盈利水平和抗风险能力。在市场时机成熟时，公司将向金融控股集团方向发展。注重培养适合自我生存发展的客户群体，立足于当好金融行业的补充配角，在金融市场中发挥拾遗补缺作用；公司在未来通过扩大市场占有率，提高企业的影响力和知名度，达到回报社会、服务于实体经济的目的。(三三)经
46、营计划经营计划或目标或目标 公司制定了较为完善的措施，在业务上从营销入手、稳中求进；在经营策略上，针对中、小微企业融资需求特点，在控制风险的前提下，要加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵押方式的研发，具体措施如下：一是在业务营销上，对处于成熟期、经营模式稳定、经济效益较好的中、小微企业，要优先给予信贷支持。在加强对借款人借款用途、账户资金流水状况、第一还款来源确认等环节认真审查的基础上，在保证风险可控的情况下，针对中、小微企业不同特点尝试推行不同的信贷模式。二是公司通过诚信经营，提高盈利水平，壮大资本规模，使公司的经营规模不断扩大，为常德市地方经济繁荣发展做贡献。地方经济是小贷公司生存和
47、发展的基础和关键，公司要追随地方经济发展重点，在地方经济领域中寻找商机，发展客户群体，赢得市场，赢得客户，使公司进入持续发展的快车道。三是通过引进、吸收先进的信息化风险控制手段，不断提升公司风险控制能力和经营效率。公司需要信息化改造，将先进的信息化风险控制手段贯穿到风险控制的全过程，逐步减少手工审验流程，提升公司服务众多小微客户的能力，提高经营效率。(四四)不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓创新，又要
48、能够执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业市场竞争的风险 商业银行等传统金融机构开始向小微企业客户倾斜，与小额贷款公司形成直接竞争。竞争加剧会在一定程度上影响公司的业务承接量，公司对外发放小额贷款的定价能力和利率水平也将受到影响，如果公司不积极采取应对措施，将对经营业绩产生一定的影响。应对措施：公司 2017 年开始，根据市场及客户情况，开始对贷款利率进行下调。2、资本短缺的风险 公司的资金来源主要为自有资金和不超过两家金融机构的融入资金，
49、以及股东定向借款和同业资金拆借等其他渠道融资。由于对外融资总额不得超过公司资本净额的 50%，受此政策限制，公司存在无法全部及时满足贷款客户申请小额贷款需求的可能。如公司无法及时筹措资金扩大运营规模，将影响公司的放贷规模及营业收入的增长。20 应对措施：公司除银行融资外，还开辟有担保公司委贷渠道，必要时可通过委贷取得融资。3、监管政策变动的风险及利率变动的风险（1）行业政策风险 目前我国小额贷款公司的发展尚处于初期阶段，相关的制度环境仍在不断完善中。现阶段在法律上，各地方政府具体负责对小额贷款公司的监管。由于各地经济发展程度及经验的差异，各地的监管规定尚未完全统一。同时，尽管目前小额贷款公司的
50、发展得到国家政策的支持，但若国家及各级地方政府的政策发生不利于小额贷款公司的变化，公司的经营状况将受到较大影响。（2）利率变动风险 小额贷款利率定价水平对公司的经营业绩影响较大，小额贷款利率会随着央行贷款基准利率的调整 而做出相应的调整，如果央行贷款基准利率下调过快，则会对公司经营业绩产生不利影响。（3）信贷政策变动风险 公司主要为中小微企业、个体工商户和“三农”提供小额贷款，若国家信贷政策持续向小微企业倾斜，将会挤占小额贷款公司的市场份额，同时会迫使小额贷款公司下调利率，因此可能导致公司业务量价双缩，对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司 2016 年加入常德市小微金融协会，并成为常务理
