1、1 2017 年度报告 正点未来 NEEQ:834852 广州市正点未来营销策划股份有限公司 2 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九
2、节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 正点未来、公司、本公司、股份公司、母公司 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司 北京正点 指 公司子公司，北京正点未来广告有限责任公司 广州德谌 指 公司控股股东，广州德谌投资管理有限公司 广州新引力 指 公司股东，广州新引力投资管理企业（有限合伙）维观科技 指 公司全资子公司，深圳市维观科技有限公司 围观科技 指 公司全资子公司，广州市围观信息科技有限公司 榜样文化 指 公司控股子公司，广州榜样文化
3、传播有限公司 东风日产 指 东风日产乘用车公司 东风本田 指 东风本田汽车有限公司 东风悦达起亚 指 东风悦达起亚汽车有限公司 沃尔沃 指 沃尔沃汽车销售（上海）有限公司 广汽 Acura 指 广汽本田汽车销售有限公司 AV 设备 指 会展使用音频和视频的统称 Appstore 指 APP 应用程序应用市场 主办券商/招商证券 指 招商证券股份有限公司 亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 亚太出具的公司 2017 年年度审计报告【亚会 B 审字2018第 1335 号】证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
4、 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司股东大会 董事会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司董事会 监事会 指 广州市正点未来营销策划股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的 广州市正点未来营销策划股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5
5、第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张亚娟、主管会计工作负责人罗寿南及会计机构负责人（会计主管人员）罗寿南保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊有限合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且
6、应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济以及汽车行业环境变动的风险 公司致力于提供以汽车营销为主的整合营销服务，与汽车营销相关的收入占收入总额的绝大部分。因此宏观经济变动特别是汽车行业环境的变动，将直接影响汽车制造商和经销商的业绩和以后期间的营销预算，进而影响到本公司的经营业绩。市场竞争加
7、剧的风险 近年来，我国会议以及展览服务业得到了空前的发展，但由于会议以及展览服务业的门槛相对不高，各公司在客户资源和价格上的竞争非常激烈。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张亚娟，直接间接合计持有公司 91.79%的股份，且张亚娟任公司董事长兼总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。客户回款风险 公司 2016 年末应收账款净值为 10,200.34 万元，2017年为 6,134.85 万元，较上年下降了 39.86%，占同期资产总额的比例为 57.53%，比 2016 年下降 18.44%；虽然应收账款占总资产的比重有所下降，但仍是需要重点关注和管理的。公司应收账款的客
8、户对象为东风悦达起亚、东风本田等汽车生产商和经销商集团，这类客户综6 合实力雄厚，诚信度高，但也存在少量人为影响付款审批手续的情形，个别客户也可能出现拖延逾期付款的现象。偿债能力不足的风险 公司 2017 年年末资产负债率为 52.73%，较 2016 年下降了 12.98%；资产负债率有所下降，但仍较高，公司偿债能力稍显不足。毛利率波动风险 公司在 2016 年度、2017 年的营业毛利率分别为 17.05%，19.69%，毛利率提升了 2.64%。2017 年公司对公司客户进行了筛选，减少了不盈利的客户和项目，开发了利润高的新产品高铁媒体等产品，同时加大了采购成本控制的管理。2017 年毛
9、利率水平有所上升。毛利率的波动导致公司存在盈利能力不稳定，营业利润下滑的风险。客户相对集中的风险 2017 年公司前五大客户收入占总收入的比重为 76.06%，公司前五大客户收入占总收入比重较大。客户主要集中在东风悦达起亚、东风本田、沃尔沃、东风日产等汽车厂家或经销商。单一客户年度营销预算的变动会对公司的收入产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州市正点未来营销策划股份有限公司 英文名称及缩写 In Future IMC Group Co.;Ltd.证券简称 正点未来 证券代码 834852 法定代表人 张
10、亚娟 办公地址 广州市荔湾区芳村大道东 200 号 1850 创意园 40-43 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗寿南 职务 董事会秘书 电话 020-83868738 传真 020-83865584 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市荔湾区芳村大道东 200 号 1850 创意园 40-43 幢510100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 29 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业
11、（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）商务服务业（L72）其他商务服务业（L729）会议以及展览服务（L7292）主要产品与服务项目 项目的策划、执行，包括汽车营销相关服务和大型公关活动服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）31,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 广州德谌投资管理有限公司 实际控制人 张亚娟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401016748444293 否 注册地址 广州市花都区秀全街迎宾大道 168 号 a1 栋宿舍 103 房 否 注册资本
12、31,700,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖文、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 126,490,421.91 159,5
13、89,130.52-20.74%毛利率%19.69%17.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,864,806.99 4,958,553.63-22.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,223,195.83 4,358,553.55-26.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.06%12.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.72%11.16%-基本每股收益 0.12 0.16-25.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 10
14、6,640,684.87 134,267,503.82-20.58%负债总计 56,228,073.49 88,224,347.54-36.27%归属于挂牌公司股东的净资产 49,907,963.27 46,043,156.28 8.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 1.45 8.28%资产负债率%（母公司）57.25%69.19%-资产负债率%（合并）52.73%65.71%-流动比率 1.75 1.44-利息保障倍数 60.31 62.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,545,122.57-5,
15、724,827.92 231.80%应收账款周转率 142%157%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-20.58%15.14%-营业收入增长率%-20.74%2.43%-净利润增长率%-22.06%-65.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,700,000 31,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规
16、定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,005,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -149,818.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 855,481.54 所得税影响数 213,870.38 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 641,611.16 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于商务服务业的以汽
17、车营销为主的全品牌整合营销服务公司。拥有长达 17 年的品牌营销服务经验，提供客户品牌营销为核心的广告、媒体、互动、数字等多个业务板块的整合营销服务，以实现自身盈利。2016 年开始，中国汽车营销市场竞争更加激烈。2017 年公司继续“N+”营销模式，同时公司制定了提升规范管理，加强专业能力的战略方向，在深耕汽车产业的前提下进行新的公司布局，适时放弃一些传统业务，并购科技型企业，成立文化公司打造 IP 产品，联合产业龙头打造行业影响力。一、一、深耕汽车行业，拓宽经营范围。深耕汽车行业，拓宽经营范围。避开传统汽车类业务的激烈竞争，迎合汽车行业市场未来，着重开拓自主品牌和高端品牌、新能源汽车。成功
18、开拓了汽车品牌 9 个。为公司摸索出专业的运营管理模式及不断创新的团队和高效的做事风格。同时，立足现在，着眼未来。发展互联网及零售业的代表性企业，为完善营销 N模式创造机遇。2017 年展获了互联网的唯品会及新零售行业名创优品等客户。二、提升专业能力，大力开拓品牌营销代理业务，将公司战略升级落到实处。二、提升专业能力，大力开拓品牌营销代理业务，将公司战略升级落到实处。公司为客户提供从品牌管理，到预算划分，市场调研，广告、公关、活动、互动、媒介等多个业务整合的 360 度实效营销服务。本着汽车业务做大，其品类做宽的经营方针。2017 年汽车板块新高端客户 DS 等客户；新增自主品牌汉腾汽车、众泰
19、汽车等客户；同时，公司拓宽其它品类，得到唯品会，名创优品等优质客户。三、资源整合打造三、资源整合打造持续的持续的行业影响力。行业影响力。公司为客户提供品牌提升，达到实效营销目的。同时，2017 年公司持续整合资源打造差异化项目，为公司产业转型及行业布局奠定夯实的基础：1、主题公园与汽车营销：独家代理欢乐谷汽车板块合作业务，利用主题公园场地及消费者优势与汽车营销结合。打造了中国主题公园场景化娱乐营销的“N+娱乐”新模式。2、移动端平台：公司全资子公司围观科技自主研发的“车围观”集线上平台集客，线下终端机集客的方式，整合线上线下的独特车展促销平台。在“N+数字生活”上取得了更新突破。3、数字营销：
20、子公司维观科技，为公司的汽车客户提供在线游戏、在线同步发布会、现场互动游戏、在线会务系统等技术及创意服务。同时，公司投资的天津云识科技中心公司，以汽车大数据营销技术成功服务高端汽车专营店，该数据营销技术处于国内技术前沿。4、强强联合：独家代理网易门户区域城市汽车版块媒体销售业务，为客户打通线上线下的互动，坚实公司“N+”营销模式。5、产业圈：公司参与汽车圈 2025 计划的打造，携手 50 家中国汽车媒体头部网络流量平台、数十位汽车集团领袖，智能电动-共享电商共商产业未来，与中国最具实力的领军企业群和最具传播的领军媒体共面汽车行业的变局，此举将打造公司的汽车行业地位，始终处于行业前沿，更好服务
21、和引领汽车类客户。6、战略资源：公司先后与昆明南站，韵洪嘉泽等高铁媒体资源战略整合，独家代理了全国 56 个站点高铁进站口的关键性资源，为“N+”营销模式提供更多独特差异资源。7、文化版块：成立榜样文化传播控股公司，经营文化 IP 产品以及演艺文化产业；同时，2017 年我们投资了时尚之王系列商战网络剧，该剧是一部系列剧，目前已经完成一部、二部、三部的拍摄，第一部已在网络平台爱奇艺播出。通过该剧，公司开创了娱乐+时尚+文创+音乐+造星+市场营销多层次复合型营销平台新模式。本报告期内商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：12 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是
22、 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:本报告期内的关键资源指的是：1、昆明南站高铁媒体资源代理权；2、全国 56 个高铁站进站口关键性媒体资源。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层积极贯彻战略目标和年度经营计划，2017 年公司实现营业收入126,490,421.91 元，比上年同期下降了 20.74%；营业成本 101,588,901.
23、95 元，比上年同期下降了 23.26%，净利润为 3,879,455.10 元，同比下降 21.76%。2017 年营业额发生较大幅度下降但毛利率保持上升，业绩变动的主要原因：对外：（1）贯彻与重点客户的战略合作，维持上年价格策略，直接影响本年度营业额；（2）由于行业竞争激烈，公司主动调整客户结构，战略放弃部分具一定营业额但不贡献利润的客户。对内：（1）为增加公司企业利润，公司引进了新 OA 管理系统，同时进行了减员增效，大辐降低了人力成本。（2）2016 年公司投入新设备打造移动 4S 店，带动汽车线下营销新模式，此新项目于 2017 年体现出长期投资的回报。（3）公司增强了采购部的力量，
24、针对旧有业务加大供应商成本审核，减少账期等管理方法降低了项目直接采购成本.截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 106,640,684.87 元，同比减少了 20.58%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 7,545,122.57 元，同比增长 231.80%。主要原因是销售商品提供劳务收回款项较上年比增加 11,356,609.78 元，而支付的各项税费比上年同期相比减少了 6485774.76 元，支付其他与经营活动有关的现金比去年同期减少了 38,927,097.42 元。(二二)行业情况行业情况 2017 年度中国经济增速放缓至 6.9%，但仍然是全球经济增长的主
25、要推动力之一。在消费市场增长推动的前提下，广告业在中国近年经历了快速增长，目前是全球第三大的广告市场。中国的广告市场从 2009 年的 2877 亿元增加至 2016 年的 6489 亿元，并预计到 2018年将进一步增加至 1277 亿美元，而本地消费和政府支出亦继续增加。（数据来源：中国产业信息网发布的2015-2020 年中国广告服务行业市场分析与投资战略规划报告）13 从行业发展现状来看，国内活动营销服务行业依然属于营销服务的新兴业态，活动营销服务市场尚未成熟，因此行业亦面临一轮发展机遇。由于传统媒介（如电视、广播、杂志、报刊、网络等）传播的精准度不足，该传播方式已无法满足企业品牌宣传
26、和产品营销的需求。活动营销服务作为一种新兴的营销模式，以营销为目的，以活动为载体，产生产品和消费者双向互动的氛围，达到精准营销、促进互动交流的目的。越来越多的企业采用活动形式进行产品营销，活动营销模式日益受到企业的重视。但公司所处的展览展示、汽车整合营销的广告细分行业，目前竞争日益激烈。上游汽车厂家竞争激烈，不断下降采购成本。同行业中，由于该行业的门槛不高，许多小的公司也加入该行业进行恶性比价，下游，供应商由于人工成本，物料成本上涨，导致采购成本居高不下。总体来说，汽车市场的广告市场容量巨大，机遇很多，同时，也存在许多挑战。公司将不断提升企业的管理能力及独特性差异化，让公司始终立于行业前列。(
27、三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,671,887.46 19.38%11,607,594.69 8.65%78.09%应收账款 61,348,512.88 57.53%102,003,383.51 75.97%-39.86%存货-长期股权投资-固定资产 6,878,211.49 6.45%5,817,674.98 4.33%18.23%在建工程-短期借
28、款 6,500,000.00 6.10%2,000,000.00 1.49%225.00%长期借款-应收票据 8,710,300.00 8.17%6,000,000.00 4.47%45.17%其他应收款 4,962,962.06 4.65%3,358,024.50 2.50%47.79%一年内到期的非流动资产-410,411.76 0.31%-100%其他流动资产 1,035,722.08 0.97%2,495,370.77 1.86%-58.49%无形资产 63,271.43 0.06%149,953.37 0.11%-57.81%应付账款 17,411,679.38 16.33%48,2
29、75,380.82 35.95%-63.93%应交税费 5,803,475.70 5.44%4,408,828.60 3.28%31.63%资产总计 106,640,684.87-134,267,503.82-20.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额为 20,671,887.46 元，较上年期末增加了 9,064,292.77 元，同比增加 78.09%，主要原因是公司加强应收账款管理、加大回款力度，以及公司报告期内新增14 银行短期借款所致。2.应收账款余额为 61,348,512.88 元，较上年期末减少了 40,654,870.63 元，同比减少
30、 39.86%，主要原因为公司在 2017 年加强了对应收账款回款的催收工作，除催收账期内应收款之外，重点清理了账龄在一年以上的应收账款所致。3.固定资产期末余额为 6,878,211.49 元，较上年期末增加了 1,060,536.51 元，同比增加 18.23%，主要原因为报告期内新购买了运输设备及办公设备。4.短期借款期末余额为 6,500,000.00 元，较上年期末增加了 4,500,000.00 元，同比增加 225.00%，主要原因为报告期内新增了中国银行短期借款 4,500,000.00 元。5.应收票据余额为 8,710,300.00 元，较上年期末增加了 2,710,300
31、.00 元，同比增加45.17%，主要原因为公司在 2017 年加强了对应收账款回款的催收工作，重点客户以银行承兑汇票支付应收款项大幅增加所致。6.其他应收款为 4,962,962.06 元，较上年期末增加了 1,604,937.56 元，同比增加47.79%，主要原因为公司 2017 年底新增重要客户的投标产生的押金 606,858.00 元和执行项目备用金增加 707,827.24 元所致。7.一年内到期的非流动资产余额为 0，主要原因是上年的一年内到期的非流动资产410,411.76 元在报告期内已全部摊销完。8.其他流动资产余额 1,035,722.08 元，较上年减少了 1,459,
32、648.69 元，同比减少 58.49%。主要原因为报告期内申请退回上年多交企业所得税 1,754,722.78 元及待抵扣进项税增加 295,074.34 元所致。9.无形资产余额 63,271.43 元，同比减少 57.81%，主要原因为公司无形资产（软件）在报告年度摊销 86,681.94 元所致。10.应付账款余额 17,411,679.38 元，较上年减少了 30,863,701.44 元，同比减少 63.93%。主要原因为报告期内公司加强了同供应商的合作，对应付账款账期和付款条件等加强管理以提高资金使用效率。11.应交税费余额 5,803,475.70 元，较上年增加了 1,394
33、,647.10 元，同比增加 31.63%。主要原因为应交企业所得税余额增加了 2,251,162.06 元以及应交增值税余额较上年减少575,121.80 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 126,490,421.91-159,589,130.52-20.74%营业成本 101,588,901.95 80.31%132,374,195.77 82.95%-23
34、.26%毛利率%19.69-17.05%-管理费用 11,523,080.37 9.11%15,222,227.93 9.54%-24.30%销售费用 5,254,284.97 4.15%4,831,332.64 3.03%8.75%财务费用 303,625.51 0.24%292,092.69 0.18%3.95%15 营业利润 6,372,082.26 5.04%5,421,641.53 3.40%17.53%营业外收入 1,005,300.49 0.79%800,000.11 0.50%25.66%营业外支出-净利润 3,879,455.10 3.07%4,958,553.63 3.11
35、%-21.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司的营业收入为 126,490,421.91 元，比上年同期减少 33,098,708.61 元，同比减少比例为 20.74%，主要原因为公司维持上年价格策略、主动调整客户结构、战略放弃部分具一定营业额但不贡献利润的客户所致。2.公司营业成本为 101,588,901.95 元，比上年同期减少 30,785,293.82 元，同比减少比例为 23.26%。主要原因为公司报告期内控制成本提升毛利率及营业收入下降同时营业成本减少所致。3.公司管理费用 11,523,080.37 元，比上年同期减少 3,699,147.56 元，同比减少比例为
36、 24.30%，主要原因为中介机构费用同比减少 2,007,021.30 元，差旅费同比减少984,661.69 元。4.公司营业利润为 6,372,082.26 元，比上年同期增加 1,100,259.68 元，增加比例为 17.53%，主要原因为公司成本控制有效、毛利率上升、管理费用同比下降所致。5.公司的营业外收入为 1,005,300.49 元，比上年同期增加 205,3009.38 元，增加比例为 25.66%，主要原因为公司报告期内取得新三板挂牌补贴 1,000,000.00 元。6.本期实现净利润为3,879,455.10 元，比上年度减少1,079,098.53元，同比减少21
37、.76%，主要原因是公司营业收入下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 126,490,421.91 159,589,130.52-20.74%其他业务收入-主营业务成本 101,588,901.95 132,374,195.77-23.26%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%项目策划执行 120,562,206.15 95.31%159,238,779.5
38、1 99.78%媒介服务 5,928,215.76 4.69%350,351.01 0.22%合计 126,490,421.91 100%159,589,130.52 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入中的媒介服务收入为 5,928,215.76 元，占营业收入比为 4.69%，较上年增加 5,577,864.75 元。公司报告期内开发关键资源性媒体，与网易、太平洋等合作多家媒体汽车版面投放、昆明南站等全国高铁站媒体投放，是媒介服务收入大幅增加的主要原因。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号
39、号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 东风悦达起亚汽车有限公司 42,014,109.60 33.22%否 2 东风本田汽车有限公司 22,877,401.34 18.09%否 3 沃尔沃汽车销售（上海）有限公司 17,633,664.41 13.94%否 4 东风日产汽车销售有限公司 7,333,419.58 5.80%否 5 西安庆通汽车销售服务有限公司 6,342,871.25 5.01%否 合计合计 96,201,466.18 76.06%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司的营业收入为 126,490,421.
40、91 元，同比减少比例为 20.74%；报告期末，公司应收账款余额为 61,348,512.88 元，较上年下降了 39.86%。应收账款余额的下降比率高于营业收入的下降比率的主要原因如下：报告期内公司采取多项举措清理催收应收账款，如内部双周应收款管理制度、业务团队对接客户财务各支付节点等措施，使应收账款余额大幅下降。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 黄贵鹏 4,555,085.28 4.48%否 2 李泳妍 3,458,565.57 3.40%否 3 上海行动展览展示服
41、务有限公司 2,604,622.64 2.56%否 4 广东信源物流设备有限公司 2,371,040.80 2.33%否 5 广州翠安展览有限公司 1,992,546.23 1.96%否 合计合计 14,981,860.52 14.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,545,122.57-5,724,827.92 231.80%投资活动产生的现金流量净额-3,208,174.06-4,342,095.00 26.11%筹资活动产生的现金流量净额 4,727,344.26 10,310
42、,097.89-54.15%17 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 7,545,122.57 元，同比增长 231.80%。主要原因是销售商品提供劳务收回款项较上年比增加 11,356,609.78 元，而支付的各项税费比上年同期相比减少了 6,485,774.76 元，支付其他与经营活动有关的现金比去年同期减少了 38,927,097.42 元。2017 年公司经营活动产生的现金流量净额 7,545,122.57 元，2017 年净利润为 3,879,455.10 元，2017 年公司经营活动产生的现金流量与 2017 年净利润存在较大差异，现金流量净额高于净利润，
43、主要原因是公司年度内应收账款回收力度加大，销售商品提供劳务所收回款项较上年增加，使得现金流量净额较高于净利润。2.投资活动产生的现金流量净额为-3,208,174.06 元，同比增加 26.11%，主要原因是本期购买固定资产比上年减少 892,039.60 元、本期处置固定资产收入投资款 241880.34 元所致。3.筹资活动产生的现金流量净额同比减少 54.15%，主要原因是上年发行股票融资8,160,000.00 元而本期收到投资款为 490,000.00 元，另本期新增银行短期借款5,000,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情
44、况控股子公司、参股公司情况 1.报告期内，全资子公司北京正点，全称为：北京正点未来广告有限责任公司，成立于2001 年 6 月 18 日，注册地址为北京市海淀区西北旺德政路南茉莉园甲 19 号楼 1 层A-1297 号，注册资本 100 万元。公司经营范围包括：设计、制作、代理、发布广告；经济贸易咨询；承办展览展示活动；组织文化艺术交流活动（不含演出）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。公司于 2015 年 3 月进行重大资本重组收购北京正点 100%的股权，北京正点成为公司的全资子公司，由于北京正点的实际控制人也是张亚娟，因此该收购属于同一控制下的企业合并。全资
45、子公司北京正点未来，延续过往合同执行履约，2017 年北京正点营业收入为 31.57 万元，净利润-189.91 万元。2.报告期内，全资子公司围观科技，全称为：广州市围观信息科技有限公司，由于经营发展原因，围观科技于 2017 年 9 月 19 日正式迁址至广州，新注册地址为：广州市荔湾区芳村大道东 200 号 1850 创意园 40 幢，并正式由：深圳市维观科技有限公司，更名为：广州市围观信息科技有限公司。报告期内围观科技进行了数字类营销开发业务，已开始为部分客户提供数字营销策划、软件设计销售服务，业务尚在开拓发展期。报告期内围观科技营业收入 28.21 万元，亏损 87.66 万元。3.
46、报告期内，公司于 2017 年 4 月 11 日第一届董事会第十一次会议审议通过了设立控股子公司榜样文化，该议案无需要经过股东大会审议。该公司全称为广州榜样文化传播有限公司，成立于 2017 年 4 月 20 日，注册地址为广州市荔湾区芳村大道东 200 号 1850 创意园 42 房，注册资本为 500 万元，其中公司出资 255 万元占 51%股权比例。公司经营18 范围包括：文化艺术业中模特经纪，演艺经纪，文化表演承办等。2017 年主要是模特经纪代理以及一些模特及其他演艺人员经理代理业务为主。报告期内榜样文化营业收入为 86.30 万元，净利润 2.99 万元。4.报告期内，公司于 2
47、017 年 12 月 7 日通过第一届董事会十八次会议审议通过了关于出售全资子公司北京正点未来广告有限责任公司的 100%股权的议案。同时，于 2017 年12 月 21 日的第一届董事会第十九次会议审议通过了关于出售全资子公司北京正点未来广告有限责任公司 100%股权新增受让人的议案。正式启动了全资子公司北京正点的出售，由于 2017 年 12 月 31 日前仍旧未进行实际出售款项支付，所以，该公司仍在并表范围。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会
48、计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于2017年度修订了 企业会计准则第16号政府补助，修订后的准则自2017年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用
49、法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整 列 示 持 续 经 营 净 利 润 本 年 金 额3,879,455.10 元；列示终止经营净利润本年金额 0.00 元（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再
50、计入营业外收入。比较数据不调整 其他收益：0.00 元 19 （3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整 2017 年营业外支出减少 149,818.95 元，重分类至资产处置收益 2、会计估计变更会计估计变更 本报告期公司重要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内公司新增控股子公司广州市榜样文化传播有限公司，该公司是本公司的 51%控股的子公司，该公司于 2017 年 4 月份新成立，属于合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司自 20
