1、 天杰实业 NEEQ:836767 浙江天杰实业股份有限公司（ZHE JIANG TIANJIE INDUSTRIAL CORP.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017年6月9日公司入选杭州市专利试点企业名单。2017 年 6 月，公司启动第二次股票定向增发工作。2017年6月，公司完成对三家关联企业相关资产的收购以及2016年度权益分派实施。2017年9月，临安区电线电缆检测工技能大赛在我司举行，公司有4名员工分别荣获一、二、三等奖。研发中心检测设备购置到位，正式启动全面检验试验服务。2017年11月10日，公司荣获第五届临安区政府质量奖。2017 年 12 月，公司分布
2、式光伏发电（1335KWP）正式并网启用；并高新技术企业复审通过。2017年2月，公司原审计机构中审亚太会计师事务所更换为天健会计师事务所。2017年3月3日，公司于贤明副董事长荣获杭州市优秀中小企业家称号。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节
3、第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司,本公司,浙江天杰,天杰实业 指 浙江天杰实业股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 浙江天杰实业股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元,万元 指 人民币
4、元,人民币万元 同轴电缆 指 传输射频范围内电磁信号或能量的电缆的总称 安防线缆 指 用于传输视频信号、控制信号以及其他数据信息的弱电线缆 公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈晓霖、主管会计工作负责人骆晓祥及会计机构负责人(会计主管人员)潘云霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读
5、。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收政策风险 公司属于浙江省高新技术企业,根据高新技术企业相关税收减免优惠政策,本公司自 2014 年始所得税适用税率为 15%。若高新技术企业证书2020年
6、期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策,公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率,将会给公司的税负、盈利带来一定程度影响。原材料价格波动风险 公司同轴电缆、安防线缆产品主要原材料包括铜丝、铜杆、聚乙烯、塑料护套等,其采购受到国际铜价、原油价格波动的影响,具有较大的不确定因素。如果未来期间大宗商品价格上涨,会导致采购价格上升,进而影响到公司产品的成本和毛利。市场竞争风险 我国已逐渐成为全球同轴电缆以及其它安防线缆品种的重要生产基地,也形成了以长三角,珠三角地区为首的产业区块集中生产。目前,国内有数千家线缆生产企业,行业集中度仍较低。虽然国内大部分同轴电缆、安防线缆生产企业的规模较小,产品品质
7、、研发水平与国际领先企业相比均存在较大差距,但是仍有少数企业不断革新生产技术、提升品质管理水平,规模快速增大。公司与其他竞争对手相比在同类产品领域拥有一定的工艺技术优势和品质优势,目前出口位居本地区行业第一,但是随着国内其他企业的不断发展进步,公司如果不能保持上述优势,将 公告编号：2018-001 4 无法在国际中高端市场竞争中保持优势。核心技术人员流失的风险 核心技术人员是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力。随着公司经营规模的扩大,如果薪酬体系和激励机制不能及时跟进,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,降低公司竞争力,不利于公司长期稳定发展。国际贸易摩擦风险 在国际贸易保护主义回潮的
8、背景下,针对中国产品的贸易摩擦有增无减。一些发达国家不断强化贸易执法,放宽立案标准,加强反倾销和反补贴调查规则。新兴经济体经济放缓,一些产业发展面临困难,对中国的贸易摩擦也呈增多之势。如果境外市场尤其欧美国家开展对我国电缆产品的反倾销调查,甚至征收或增加征收反倾销税,将会给公司的经营环境与经营业绩造成较大的不利影响。公司内部控制的风险 自创立股份有限公司以来制订了“三会”议事规则以及一系列规章制度,公司的法人治理结构得到了进一步健全与完善,但公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要有一个逐步完善的过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险
9、。人民币汇率波动风险 公司产品主要销往海外市场,外销收入结算货币主要为美元。最近一年以来,由于人民币升值影响,公司产生了一定数额的汇兑损失,虽然公司在销售定价时也合理考虑了人民币汇率变动影响。但是如果未来人民币继续出现升值,仍将可能对公司经营业绩产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江天杰实业股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG TIANJIE INDUSTRIAL CORP.证券简称 天杰实业 证券代码 836767 法定代表人 陈晓霖 办公地址 浙江省临安区玲珑经济开发
10、区 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘群 职务 董事会秘书 电话 0571-23656017 传真 0571-23656008 电子邮箱 allentian- 公司网址 Http:/www.tian- 联系地址及邮政编码 浙江省临安市玲珑经济开发区 311301 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 浙江省临安区玲珑经济开发区公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 11 月 19 日 挂牌时间 2016 年 4 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指
11、引(2012 年修订),公司所属行业为“C38 电气机械和器材制造业”。主要产品与服务项目 各种同轴电缆及相关配套产品的研发、制造及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）59,754,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈晓霖、于爱珠、于贤明、孙佩蕖 实际控制人 陈晓霖、于爱珠、于贤明、孙佩蕖 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100704313080Y 否 注册地址 浙江省临安区玲珑经济开发区 否 注册资本 59,754,000.00 是 公告编号：2018-001 6 -五、中介机构 主办券商
12、 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健 签字注册会计师姓名 罗训超,陈剑威 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-001 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 411,231,818.24 277,644,948.93 48.11%毛利率%20.02%23.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,115,320.00 25,873,383.67 4.80%归
13、属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,171,889.31 22,281,782.76 8.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.72%23.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.58%19.78%-基本每股收益 0.48 0.51-5.88%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 216,589,837.86 183,093,590.89 18.29%负债总计 71,325,291.06 53,063,169.87 34.42%归属于挂牌公司股东
14、的净资产 145,264,546.80 130,030,421.02 11.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.43 2.45-0.82%资产负债率（母公司）32.22%28.40%-资产负债率（合并）32.93%28.98%-流动比率 2.28 2.57-利息保障倍数 34.90 65.19-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,320,598.30 11,150,634.51-88.16%应收账款周转率 5.25 4.20-存货周转率 9.04 10.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资
15、产增长率%18.29%27.92%-营业收入增长率%48.11%14.61%-净利润增长率%4.80%29.51%-公告编号：2018-001 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 59,754,000 52,989,000 12.77%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-38,362.75 计入当期损益的政府补助 2,231,972.05 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益
16、的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,176,413.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 91,955.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,461,978.18 所得税影响数 518,547.49 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,943,430.69 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调
17、整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 4,263,091.78 4138380.03-营业外支出 21,914.18 21,748.26-资产处置收益 0.00 124,545.83-公告编号：2018-001 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、商业模式 公司主要从事同轴电缆、光电综合缆、安防线缆等电缆的研发、生产和销售。公司依靠经验丰富的研发团队和多年的技术积累，根据行业市场发展和客户的需求研究开发产品。公司在拥有核心技术和知识产权的基础上，通过外购原材料并配置专业生产设备进行产品生产及测试。公司主要通过直销的方式为客户提供各
18、种质量可靠，性能稳定的电缆，实现销售收入。同时，公司凭借长期稳定的优质产品和专业服务提高客户忠诚度，在拥有众多优质客户的同时不断拓展新客户，力求未来销售收入稳步增长。2、采购模式 公司根据 ISO9001 质量管理体系要求制定了规范的采购流程，对每项重要原材料均选择两个以上供应商。公司生产所采购的原材料主要是导体、PE、屏蔽材料和护套料。公司根据生产计划通过系统下达采购计划，确定采购数量；并建立供应商管理体系和精益高效的采购体系，通过订单拉动式采购控制模式、大宗材料采用套期保值交易、网上询价和竞价及招标方式，确保原辅材料“成本最小化、采购高效化、供货及时化”。3、销售模式 公司采用外销与内销相
19、结合的销售模式。其中国内市场主要面向广电网络有限公司，均以招标形式为主，采用直销模式，产品均按照广电行业标准执行。外销主要销往欧美等发达国家，采用自营出口，对主要大客户采用直接销售模式，对于其他小客户采用代理销售模式。外销主要采用电子商务、展会、邀请客户、客户拜访等模式拓展业务，建立自营出口业务体系和外贸销售服务团队，以专业的态度为客户提供满意的产品和服务。4、生产模式 公司主要采取“以销定产”模式，公司生产方式分为标准产品生产和个性化定制产品生产。对于标准产品，公司按照相关标准进行生产；对于个性化定制产品，公司根据客户对交货期、质量的需求，编制定制产品质量计划，组织设计、改进和生产安排。公司
20、依据 ISO9001 质量管理体系标准制定质量手册，确保产品和服务的质量，满足客户的要求。A、标准产品生产 公司对已有标准的产品主要采用以销定产的模式组织生产，制造部根据生产任务单制定生产计划，合理调配设备、人员、材料组织生产。此外，公司根据市场需求预期和历史销售经验，对部分常规工序产品提前生产备货。B、个性化定制产品生产 对于客户需求的个性化定制产品，公司按照新产品开发流程进行，由技术中心制定工艺方案并设计产品生产路线、工具和模具后，进行试制生产验证后再进行批量生产，并及时修改和完善工艺技术。在这整个个性化定制产品生产过程中，生产流程、质量控制均按照质量管理体系和质量计划进行，确保满足客户的
21、需求。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期末至披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 公告编号：2018-001 10 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司主营业务为各种同轴电缆、安防线缆、控制电缆及相关配套产品的研发、制造及销售。公司成立至今一直专注于信息网络传输领域，致力于
22、为客户提供应用于电视（有线电视、卫星电视）、楼宇智能化系统、安全平安工程、设备控制连接和固定网络等各种标准的信号传输系统解决方案。公司经营管理层根据 2017 年初制定的年度经营目标，通过分析全球及全国线缆行业现状及未来市场发展趋势，进一步积极地、有计划地调整了销售布局，并通过内部挖潜，细化管理，公司继续在行业保持一定优势（出口业绩排名上升至本地区同行业第一）。1、报告期内总体经营情况：报告期内，公司实现营业收入 411231818.24 元，较上年度同期上升48.11%；净利润 27115320 元，较上年度同期增长 4.8%。2、公司管理情况：逐步完善企业组织结构，公司管理逐步步入科学化、
23、制度化、规范化的轨道。公司各项制度得到了有效的实施和不断完善。未来公司将不断强化内部控制制度的执行和监督检查，以防范风险，促进公司稳定发展。（二）行业情况（二）行业情况 1、宏观环境 在当前宏观经济的影响下，国家和行业主管部门都制定了相应的产业政策和措施来支持网络通信及其相关行业的发展。尤其是当前三网融合推广方案、下一代互联网、物联网、云计算、大数据、智慧城市与十三五规划的新机遇面前，中高端同轴电缆、光电综合缆、安防线缆产业将呈现新一轮的发展前景。2、行业发展 同轴电缆的技术发展和三网融合、宽带中国、智慧城市与安防产业政策鼓励是电子通信产业发展的强大驱动力，同时信息网络终端技术的新概念、新技术
24、和新模式，则驱动着高性能、高品质同轴电缆行业突破障碍，将实现综合传输应用，可以预见未来中高端同轴电缆、光电综合缆、安防线缆的市场规模仍将保持稳定的增长。3、周期波动 同轴电缆是通信行业中的重要配套产业，其行业周期与国民经济的关系密切相关。当全球经济和国民经济周期的影响，社会对同轴电缆需求量随着国民经济发展速度变化而变化。当国民经济处于高速增长期，社会对通信配套电缆需求量将会大幅增加；反之，将跟随着减少或放缓。4、市场竞争的现状 同轴电缆行业不属于垄断行业，是一个充分竞争的行业，产品使用范围广，生产企业众多，主要集中在山东、江苏、浙江、广东等地区。国内销售主要通过招投标方式，国际销售主要通过直销
25、方式，产品价格、质量、规模、后续服务是运营商考虑的主要因素。随着产品的更新换代，市场竞争的加剧，部分不能适应市场调整、技术升级的传统厂家相继退出了市场，而一些具有研发能力、生产能力和服务能力以及拥有客户资源渠道等综合实力的企业获得新的发展。目前公司主要竞争对手为主板上市浙江盛洋科技股份有限公司、创业板上市企业深圳金信诺高新技术股份有限公司和新三板挂牌企业浙江光大普特通讯科技股份有限公司。5、行业趋势 随着国家新闻出版广电总局关于加快推动下一代广播电视网标准应用的通知，将推动城市有线电视 公告编号：2018-001 11 网络的数字化双向化改造，实现三网融合业务创新和发展，促进同轴电缆向高清、高
26、性能方向发展；国务院办公厅关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见，支持农村及偏远地区宽带网络建设和运行维护，将促进各种光缆、数据缆、综合电缆的应用；国务院关于信息化建设及推动信息化和工业化深度融合发展工作情况的报告，实施宽带乡村工程，加大农村和中西部地区宽带网络建设力度，将促进环保、抗干扰电缆的发展；中国一带一路的发展政策，逐步形成连接亚洲各区域以及亚欧非之间的基础设施网络，将进一步为电缆企业带来新的增长机遇。6、重大事件对公司的影响 报告期内，没有发生对公司产生重大影响的事件。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期
27、末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 25,860,768.93 11.94%18,590,549.04 10.15%39.11%应收账款 82,905,765.70 38.28%73,670,664.34 40.24%12.54%存货 46,186,001.47 21.32%26,289,370.29 14.36%75.68%长期股权投资-固定资产 36,571,708.41 16.89%28,017,606.85 15.30%30.53%在建工程 3,55
28、4,914.12 1.64%4,875,226.17 2.66%-27.08%短期借款 27,000,000.00 12.47%8,000,000.00 4.37%237.50%长期借款-资产总计 216,589,837.86-183,093,590.89-18.29%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金较去年增长 39.11%，公司收购三家关联企业，收入增长较快，日常经营所需资金增长；2、存货较去年增长 75.68%，收购三家关联企业，收入等同比增长较快，所需库存增加且年末有战略备库；3、固定资产较去年增长 30.53%收购三家关联企业，购入设备，办公楼装修完毕转固
29、定资产；4、短期借款较去年增长 237.5%，收购关联企业需要资金投入，收入增长快，日常经营所需资金增长，办公大楼装修，太阳能光伏项目投入。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年 公告编号：2018-001 12 项目项目 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 同期同期金额变金额变动比例动比例 营业收入 411,231,818.24-277,644,948.93-48.11%营业成本 327,712,385.35 79.69%212,164,187.71 76.42%5
30、4.46%毛利率 20.02%-23.58%-管理费用 28,140,674.41 6.84%22,626,399.00 8.15%24.37%销售费用 18,687,366.45 4.54%16,141,287.61 5.81%15.77%财务费用 6,508,606.81 1.58%-5,186,956.97-1.87%-225.48%营业利润 30,969,040.42 7.53%25,127,147.24 9.01%23.25%营业外收入 132,457.27 0.03%4,138,380.03 1.54%-96.80%营业外支出 4,602.00 0.00%21,748.26 0.0
31、1%-78.84%净利润 27,115,320.00 6.59%25,873,383.67 9.32%4.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 营业收入较去年增长 48.11%原因，业务较去年有所增长，原材料铜材等涨价导致销售价格提高，收购关联企业导致销售增长。2、营业成本较去年增长 54.46%主要原因销售增长 48.11%，原材料涨价。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 407902462.19 276726655.48 47.4%其他业务收入 3329356.05 918293.45 262.56%主
32、营业务成本 326048822.11 211856820.78 53.9%其他业务成本 1663563.24 307366.93 441.23%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国外销售 346,818,704.17 84.34%261577428.71 94.21%国内销售 60,941,081.98 14.82%15,137,861.60 5.45%其它 3,472,032.09 0.84%929,658.53 0.34%收入构成变动的原因：收入构
33、成变动的原因：国外销售较去年增长 32.59%,原因:业务较去年有所增长，原材料铜材等涨价导致销售价格提高.国内销售较去年增长 402.57%,原因:业务较去年有所增长,收购关联企业导致销售增长。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2018-001 13 1 第一名 55,972,423.72 13.61%否 2 第二名 46,105,240.46 11.21%否 3 第三名 36,512,368.65 8.88%否 4 第四名 18,426,003.65 4.48%否 5 第五
34、名 16,263,444.23 3.96%否 合计合计 173,279,480.71 42.14%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 浙江蓝鸟通信集团有限公司 77,254,984.45 18.40%否 2 昆山德力铜业有限公司 28,822,129.89 6.86%否 3 绍兴力博电气有限公司 24,252,906.00 5.78%否 4 杭州三元电缆有限公司 21,922,722.91
35、 5.22%否 5 浙江万马天屹通信线缆有限公司 17,782,105.75 4.23%否 合计合计 170,034,849.00 40.49%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,320,598.30 11,150,634.51-88.16%投资活动产生的现金流量净额-1,576,059.22-16,611,641.81-90.51%筹资活动产生的现金流量净额 6,164,660.12 3,252,0
36、68.90 89.56%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年减少 88.16%，因为销售增长较快，应收账款回款时间平均 3 个月左右，应付账款平均付款期限不足 1 个月，导致现金流量净额减少；、投资活动产生的现金流量净额增长 90.51%，主要原因 2017 年收回 2016 年的理财投资。、筹资活动产生的现金流量净额较上年增长 89.56%因为公司做了两次定向增发，增加了短期借款。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，本公司拥有全资子公司 2 家。1 家为浙江亿茂进出口有限公司，100%控
37、股；1 家为民办非企业单位（法人）临安市电缆电线行业技术研究开发中心，研发中心作为非盈利实体，主要目的是科研开发、技术服务、人才培训及成果推广等，故公司不能对其利润进行分配，无法获取相关收益。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年购买中信证券“华宝添益”、“国债逆回购”等理财产品 1,600.00 万元,实现理财投资收益38,733.90 元,已全部赎回；通过建信期货购买“套期保值”业务 130.00 万元,实现期货收益 1,590,950.00 公告编号：2018-001 14 元,余 6,593.39 元未赎回；通过中行临安支行办理“远期结售汇”业务 81
38、3.08 万美元，已结汇 487.92万美元，累计亏损 397,063.48 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将非流动资产
39、处置利得和损失变更列报于“资产处置收益”项目。此项会计政策变更采用追溯调整法，2016 年度的比较利润表作了相应调整。其中，营业外收入追溯调减 124,711.75元，营业外支出调减 165.92 元，资产处置收益追溯调增 124,545.83 元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，按时纳税，积极吸纳员工就业，保障员工权益，积极履行一个企业对社会的义务，在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、社会的责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，企业治理规
40、范有序，内部制度完善，管理层及核心技术人员队伍稳定。公司整体经营情况稳定，财务状况健康。1.盈利能力方面 2017 年公司营业收入较去年同期增长 48.11%，本期归属于挂牌公司股东净利润为 27115320 元，公司净利率为 6.59%，公司盈利能力尚可。2.偿债能力方面 2017 年末公司流动比率为 2.28，公司的短期偿债能力较强；2017 年末公司合并资产负债率为32.93%，公司的长期偿债能力较强，因此，不存在由于偿债能力弱对公司持续经营产生影响的情况。3.现金流量方面 公司货币资金期末余额 25860768.93 元，可以满足未来一定时期的现金需求，因此不存在由于现金流量不足对持续
41、经营产生影响的情况。综合上述，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利事项。四、未来展望四、未来展望 公告编号：2018-001 15 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司未来几年的发展战略主题是：制造致胜、技术领先、服务至上。战略目标：、公司定位：全球线缆行业中高端客户首先供应商；、发展定位：3-5 年实现国内电缆细分市场前三；、市场定位：实现国内、国外双市场并进经营策略，立足欧美中高端市场，进一步开拓非洲、欧洲等新兴市场，争取实现新的销售增长点；、产品定位：以现有 75/50 欧姆同轴电缆为主线，全力开拓光电综合缆、数据线缆、安
42、防电缆等1、市场潜力巨大，发展迅速 同轴电缆被广泛应用于光电、通信、信息技术领域，随着社会的发展和科技的进步，各行各业对同轴电缆的需求也在与日俱增。全球同轴电缆市场随着下游产品的需求增长及更新换代得到了迅猛发展。从下游来看，同轴电缆除广泛应用于广播电视领域外，还广泛应用于移动通信、隧道通信、微波通信、航空航天等领域。从通信设备看，随着各国网络的提速，手机用户数的大幅增长以及手机增值业务的不断衍伸，通信运营商不断加大对通信基础设备的投资，进而使得应用于通信设备的同轴电缆市场规模保持增长态势。从国际军用电子、国防航空领域来看，受惠于军用电子、航空航天等行业的快速发展，对同轴电缆的需求亦保持快速增长
43、。由此可见，同轴电缆在各领域的应用将呈现出快速稳定增长的态势。2、三网融合促进同轴电缆需求持续增长 三网融合是指在信息传递中各种通信网络合一，网络层上可以实现互联互通，形成无缝覆盖，行业管制和政策方面也逐渐趋向统一。三网融合实施前，电信运营商在固定电话、固定网络宽带领域占据垄断地位，接入网环节主要使用话缆和数据电缆；而广电运营商则在有线电视领域占据垄断地位，在有线电视分配网络（接入网）环节主要使用同轴电缆。三网融合背景下，广电、电信运营商利用电信网、互联网和广电网交叉的有利时机，投资于原有接入网络的升级改造，拓展高清电视、在线视频等衍生业务。三网融合会催生新一轮的电信基础建设，由此造成对电线电
44、缆，尤其是同轴电缆和数据线缆的巨大需求。三网融合产生了运营商之间的竞争。一方面，各运营商为抢占市场份额，积极投入资源和实力，实施固有通信设备和同轴电缆以提升自有网络的高速率高信号传输质量；另一方面，不同运营商在同一区域使用不同分配网络展开竞争，最终用户可以自由选择运营商，这将会加剧运营商之间的实力、服务等质量运营竞争，从而将导致接入网用高品质同轴电缆的新需求。3、智慧城市，楼宇智能化建设带动同轴电缆和数据监控及安防线缆市场发展 楼宇智能化带动了室内综合布线市场的迅猛发展，其核心是以计算机网络为主要通信手段，通过对建筑物内语音、数据、视频图像等系统布线统筹考虑，使语音和数据通信设备、交换设备和其
45、它信息管理系统彼此相连，以智能化系统集成实现对各子系统进行综合配置和综合管理。一方面全球范围内智能楼宇建设规模不断增长，综合布线系统安装量逐年提升；另一方面，从传输速率上看，综合布线系统正在经历由百兆向千兆和万兆发展的过程，在转变过程中，需要使用传输速度更快、环境性能更好的综合电缆以满足系统的要求。综合电缆中的同轴电缆作为高效、稳定传输的优势也将会越来越明显，与之配套的其它线缆需求也逞快速上升之势。公司自成立以来始终专注于同轴电缆行业，注重同轴电缆的发展动态以及自主科技创新，抓住行业变革以及客户需求持续扩大的历史机遇，不断开拓同轴电缆相关业务以及数据、安防类等产品。公司在临安市电线电缆行业内是
46、龙头企业（目前本地区行业出口排名已上升至第一位），在国内同轴电缆行业内也名列前茅。上述发展趋势将影响公司的产品和市场定位，未来将对公司的经营业绩和盈利带来较大的影响。公告编号：2018-001 16 新产品的开发和应用力度；、内部管理：进一步推进阿米巴经营管理，深入开展销售 3+1 服务模式，全面建立以质量、成本为导向的绩效管理体系，科学开展预算管理，持续推进信息化管理提升，做好人才优化配置与战略规划，提升公司整体综合竞争力。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 公司在整体经营战略上，将继续秉持审慎的发展策略，稳健经营，有效控制成本，提高经营质量与效益。在确保主营业务稳定增长的基础上，将充
47、分利用资本平台，加快新品开发、设备智能化提升、资源有效整合步伐，实现高效的产业纵深提升及资产扩张计划，寻求新的利润增长点。在主业方面，公司将继续围绕同轴电缆、数据线缆、安防线缆等产品向不同应用领域方向发展。同时通过技术创新，提升产品档次，实现向高端产品的完全过渡，未来，将在增加产品附加值、积累核心技术、提高生产工艺技术水平方面持续创造综合竞争能力，稳固企业在行业内技术领先地位及规模优势。一、2018 年公司的经营目标和主要工作目标：1、销售同比增长 20%；2、深入推进销售 3+1 管理模式；3、有效实施和积极推进阿米巴经营模式落地到机组；4、科学实施全面预算管理；二、2018 年的主要投资目
48、标：在 2017 年的基础上，继续投资主要生产线设备购置、自动化以及智能化改造；生产厂房扩建。以上经营计划涉及的资金均由公司自筹。公司对上述经营计划的说明并不构成对投资者的业绩承诺，投资者需理解经营计划和业绩承诺的差异，保持足够的风险意识。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 受宏观经济影响，国际经济增速放缓，市场竞争加剧，加上客户需求的波动及人工成本上升等不确定因素，可能对公司销售规模和效益会产生影响。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 自然人股东陈晓霖、于爱珠夫妇以及于贤明、孙佩蕖夫妇合计直接持有本公司 68.7
49、2%的股份，为公司实际控制人。此外，陈晓霖担任公司董事长兼总经理，于贤明担任公司副董事长，能对公司的日常经营施加重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：公司管理层不断加强现代公司治理制度的学习，自觉加强公司各项规章制度的履行，以公司和公司股东的利益最大化为进行公司管理的基本原则，公平、善意、勤勉尽责履行管理义务。2、人民币汇率波动风险 公司产品主要销往海外市场，外销收入结算货币主要为美元。今年由于人民币升值影响，公司产生了一定数额的汇兑损失，但是如果未来人民币出现贬值，将可能对公司经营业绩产生一定
50、的有利影响。应对措施：公司应对汇率变动的措施主要包括：定价时考虑汇率因素，根据合同要求的回款日期所对应的远期汇率确定产品外销价格，转移汇率对公司的不利影响；坚持主要原材料招投标和战略备库的采购策略，降低汇率风险；通过持续优化产品结构、开发附加值更高的产品、控制成本费用等措施提高公司的盈利能力，以降低汇率变动对公司的影响。3、市场竞争风险 公告编号：2018-001 17 近年来，我国逐渐成为全球同轴电缆的重要生产基地。目前，国内有数千家同轴电缆生产企业，行业集中度较低。虽然国内大部分同轴电缆生产企业的规模较小，产品品质、研发水平与国际领先企业相比均存在较大差距，但是仍有少数企业不断革新生产技术
