1、 公告编号：公告编号：20201818-033033 1 2017 年度报告 海昌药业 NEEQ:834402 浙江海昌药业股份有限公司 公告编号：公告编号：20201818-033033 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 6 日公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露了浙江海昌药业股份有限公司重大资产重组实施情况报告书（公告编号：2017-011），标志着本次重大资产重组实施完毕。本次重大资产重组顺利结束意味着公司获得国有建设用地使用权并通过后期的建设开发，可获得长期稳定的生产经营场所，改善公司的办公、研发、生产环境，为公司未来发展规划的顺利实施提供有力基础。
2、公司于 2017 年 6 月 5 日收到国家食品药品监督管理总局药品审评中心关于碘普罗胺补充资料的通知，2017 年 10 月公司向 CDE 提交补充资料，2017 年 12 月在 CDE 原辅包登记平台获得碘普罗胺首家登记，登记号为：Y20170000588。公司于 2016 年 12 月 12 日在玉环市滨港工业城二期西部 SSM041-0103B 地块举行奠基仪式，破土动工。截至 2017 年 12 月 31 日地下部分土建桩基工作已基本完成，同时地上部分建筑结构约完成建筑工程总量的 55%。公司于 2017 年 11 月 29 日召开的第一届董事会第十九次会议及 2017 年 12 月
3、 15 日召开的 2017 年第五次临时股东大会审议并通过关于公司股票发行方案的议案、关于提请股东大会授权董事会办理本次股票发行相关事宜的议案等与本次股票发行相关的议案，并于 2017年 12 月 28 日完成了投资者缴款，2018 年 1 月验资，公司股本由 2110 万增至 2260 万股，公司目前已获得全国中小企业股份转让系统出具的 关于浙江海昌药业股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2018599 号），并完成相关新股份登记手续，增发股份于 2018 年 3月 9 日在全国股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年 12 月，经浙江省科学技术厅审核，公司符合省级高新技术企业研发中
4、心认定条件并予以公示。公告编号：公告编号：20201818-033033 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业
5、信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：公告编号：20201818-033033 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 浙江海昌药业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统公司、股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、本公司、股份公司、
6、海昌药业 指 浙江海昌药业股份有限公司 海川化学 指 浙江海川化学品有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公告编号：公告编号：20201818-033033 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾春辉、主管会计工作负责人许丽华及会计机构负责人（会计主管人员）许丽华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关
7、人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、主营产品单一的风险 公司现主营产品为碘海醇，从 2015 年至 2017 年公司碘海醇销售收入占当期营业收入的比重分别为 99.96%、78.93%和87.92%。虽然碘海醇产品技术门槛高、生产工艺复杂、产品质量要求严
8、格，以及在国内具有相关资质并批量生产的企业较少，但由于公司在行业内并不是具有垄断地位的龙头企业，因而在产品定价上并没有较强发言权，一旦碘海醇需求出现波动或是需求方对价格作出调整，公司的盈利能力将受到影响。针对该风险，公司正努力研发新产品，并加紧对碘帕醇、碘佛醇、碘普罗胺的申报。其中，2017 年 12 月公司原料药碘普罗胺在 CDE 原辅包登记平台获得碘普罗胺首家登记，登记号：Y20170000588，供制剂生产商关联申报。二、大客户依赖的风险 结合近几年的销售情况，公司前五大客户中，北京北陆药业股份有限公司所占份额较大，自 2015 年起其销售额所占营业收入的比重分别为为 84.37%、54
9、.66%和 31.75%。因而公司的销售比较集中，与大客户北陆药业股份有限公司虽有长期合作但没有长期供货合同约束。北陆药业股份有限公司在国内碘海醇制剂市场上占有较大市场份额，一旦北陆药业股份有限公司停止或减少向公司采购碘海醇原料药或是降低采购价格，将对公司产生不利影响。针对该风险，公司正加紧拓展包括国内外的新客户，在增加产量的同时分散产品的客户。公司 2017 年加大了对土耳其和韩国市场的开拓力度，取得了一定的销售增长；此外，公司在玉环滨港工业城建立新厂，公告编号：公告编号：20201818-033033 6 届时市场对公司的产品需求将能最大程度发挥公司产能。三、核心技术外泄的风险 造影剂行业
10、市场巨大，而国内具备相关原料药生产资质的厂家数量不多，其中实际具备生产能力的厂家则更少。公司拥有生产碘海醇、碘帕醇、碘佛醇、碘普罗胺的全套工艺技术，同时还拥有 2 项发明专利，这些也是公司立足市场的核心所在。一旦技术不慎外泄或被竞争对手利用，将对公司发展产生不利影响。基于此，公司一直以来十分注重技术保密工作，建立有严格的保密和排查制度，以严防泄密事项的发生。四、环保风险 公司在生产过程中会产生废气、废水和废物等“三废”，如果处理不当将会污染环境。随着国家经济增长方式的转变及环保政策日趋完善，政府可能在将来出台更多的法律法规，提高环保标准，造成环境保护支出相应增加。如果未来发生重大环保污染事故，
11、会对公司业绩造成不利影响，甚至可能面临停业整改的风险。针对此风险，公司建设项目取得了环评批复、环评验收及“三同时”验收等批复文件，同时公司已获得了方圆标志认证集团有限公司颁发的注册号为 CQM-33-2007-0335-0002 号环境管理体系认证证书，证明海昌药业的管理体系符合 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 标准要求，认证范围为“原料药（碘海醇）的生产及相关经营管理活动”。五、原创研发能力弱的风险 国内化学原料药生产企业普遍而言创新能力不强，所用的技术多为普及化的现成技术，海昌药业作为典型的行业内企业，也存在类似问题。首先，公司受制于地域等因素对人才的吸引度较低，
12、在很大程度上限制了先进技术所需的人才储备；其次，医药类前沿科技研发周期长、耗费资金大，公司现有的规模、资金在客观上决定了公司只能进行仿制药的研发生产。而现今药企下游行业为寡头垄断市场，市场大部分被国内外各大药企所占据，次类企业对产品选择面大，工艺、质量较为挑剔，故而公司原创能力弱造成的产品端不强势将直接加大公司订单下降的可能性。六、人才缺乏的风险 作为研发型技术企业，需要大量优秀技术人员的加盟。但由于公司规模、资金皆有限，且地处台州玉环县，交通较为不便。而玉环县整体配套环境也远不及城市中心，对于新的优秀人才的吸引力相对较弱，制约了公司管理能力和产品开发能力的提升。七、汇率波动的风险 公司有部分
13、涉外业务，而随公司经营规模的逐渐扩大，其海外业务也将进一步展开，因而公司会面临汇率波动的风险。公司在与境外客户或供应商结算时主要以外币计价，因此人民币汇率浮动对公司主要会有两方面影响：一是汇兑损失，由于公司外销结算给予境外客户一定的信用期限，若收款期限内人民币升值将会给公司造成直接的汇兑损失；二是出口产品的竞争力，人民币的升值缩小了国外客户的利润空间，使公司的出口产品竞争力有所削弱。人民币汇率浮动对公司经营带来了一定程度的不确定风险。公告编号：公告编号：20201818-033033 7 八、对外担保的风险 截至 2017 年末，公司存在部分外部非关联单位的担保合同尚在履行。与其他单位相互提供
14、担保获取银行贷款是公司提高自身融资能力的一种选择，因此，在选择对外担保对象时，公司会重点关注被担保方的资质及其能为公司提供的担保额度。上述被担保对象经营正常、财务稳健，不存在无法偿还银行贷款等违约情形。但不排除被担保方在担保期内经营情况恶化，偿还银行贷款出现困难，则存在本公司作为担保方承担担保责任偿还银行贷款的风险。九、资金流短缺的风险 公司目前的生产办公场所均通过租赁形式获得，为了拓展公司业务和规模，2016 年 9 月公司通过玉环县公共资源交易中心竞拍，取得了坐落于玉环县滨港工业城二期西部SSM041-0103B 地块，土地总面积为 49767 平方米，用于年产850 吨碘造影剂项目的建设
15、，并于 2016 年 12 月开始桩基工程动工。该项目的建设需要大量的资金，虽然公司的销售和盈利已实现一定的规模，且对权益资本进行了一定补足，但在长期资产的购建方面仍存在资金缺口。如果公司在长期资产的购建过程中无法取得相应的配套融资，可能会对公司的经营及未来发展战略布局产生不利影响。针对该风险，公司已通过发行股票募集资金 2845 万元，拟再发行股票 1000 万股并与金融机构合作取得项目贷款。十、供应商重大依赖风险 公司向海川化学主要采购一氯化碘，作为生产碘海醇的基本原料之一，海川化学经营稳定，经双方股东会同意，采购的一氯化碘为按需采购，并以成本加成的结算方式。虽然海昌药业对海川化学的采购份
16、额逐步降低，且公司计划在新厂区建成后，届时将降低或停止向海川化学采购。但目前海川化学仍为公司第一大供应商，一旦海川化学减少或停止向公司供货，将对公司生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20201818-033033 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江海昌药业股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANGHICHIPHARMACEUTICALCORPORATIONLIMITED 证券简称 海昌药业 证券代码 834402 法定代表人 曾春辉 办公地址 浙江省玉环市大麦屿经济开发区滨河路 二、二、联系方式联系方式
17、 董事会秘书或信息披露事务负责人 许丽华 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0576-87379129 传真 0576-87379253 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省玉环市大麦屿经济开发区滨河路 317604 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 海昌药业档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-11-30 挂牌时间 2015-11-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 公司的主营业务是 X 射线造影剂原料药的研发、生产和销售，现阶段主要产品是碘海醇 普通股股票
18、转让方式 协议转让 普通股总股本（股）22,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曾春辉 实际控制人 曾春辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：20201818-033033 9 统一社会信用代码 91331000796457953W 否 注册地址 玉环市大麦屿经济开发区滨河路 否 注册资本 2,110.00 万元 是 2017 年 12 月公司定向发行股票 150 万股，发行完毕后公司总股本 2,260.00 万元，由于报告期内未做工商变更，因此注册资本与总股本不一致。五、五、中介机构中介机构 主办券
19、商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼五楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈中江、盛燕玲 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 28 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、报告期后公司实际控制人、控股股东、董事长兼总经理及法定代表人由张怀义先生变更为曾春辉女士。2、2018 年 3 月 8 日完成新增股份登记，注册资本由 2110 万元增加到 2,260 万元。3、2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式由
20、协议转让变更为集合竞价转让。公告编号：公告编号：20201818-033033 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,696,908.46 34,354,914.96 38.84%毛利率%38.69%36.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,015,432.80 3,680,769.34 63.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,793,573.80 3,480,223.46 66.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）
21、17.62%15.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.97%14.89%-基本每股收益 0.29 0.18 61.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 110,083,441.79 78,563,156.35 40.12%负债总计 55,186,494.38 47,436,358.72 16.34%归属于挂牌公司股东的净资产 54,896,947.41 31,126,797.63 76.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.43 1.52 59.87%资产负债率%（母公司）
22、50.13%60.38%-资产负债率%（合并）-流动比率 112.90%69.68%-利息保障倍数 4.57 5.30-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,854,378.69 10,783,490.00 37.75%公告编号：公告编号：20201818-033033 11 应收账款周转率 5.05 2.09-存货周转率 2.17 1.86-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.12%83.20%-营业收入增长率%38.84%-24.91%-净利润增长率%63.43%-
23、62.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,600,000 21,100,000 7.11%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）262,818.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,684 非经常性损益合计非经常性损益合计 261,134.12 所得税影响数 39,275.12 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净
24、额损益净额 221,859.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20201818-033033 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于 X 射线造影剂原料药的研发、生产和销售的医药高新技术企业，行业分类上属于化学原料药制造行业，公司现有的主要产品为碘海醇，其作为碘海醇制剂的原料药，在现代医学中主要为 X 射线造影所用。碘海醇制剂的适用范围主要包括血管造影(脑血管造影、冠状动脉造影、周围及内脏动脉造影、心室造影)、头
25、部及体部 CT 增强造影、静脉尿路造影(IVP)，亦可用于关节腔造影、内镜逆行胰胆管造影(ERCP)、经皮经肝胆管造影(PTC)、瘘道造影、胃肠道造影、T 形管造影等。公司拥有标准化的造影剂原料药生产线和独立的研发体系，旨在通过提升科技含量不断提高产品质量、推出新产品。公司利用专有技术和生产工艺研发和生产碘海醇，主要通过直销为主的模式进行产品销售，产品在国内拥有良好声誉，并已销至海外。公司注重产品质量和研发，自设立以来始终致力于 X 射线造影剂原料药的开发，并已取得 2 项发明专利。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期至今，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化
26、情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 4,769.69 万元，同比增长 38.84%；实现净利润 601.54 万元，同比增长 63.43%；扣非后净利润 579.36 万元，同比增长 66.47%；截至 2017 年 12 月 31 日,公司总资产 11,008.34 万元
27、，同比增长 40.12%；净资产 5,489.69 万元，同比增长 76.37%；2017 年公司经营活动产生的现金流量净额 1,485.44 万元，同比增长 37.75%。报告期内，公司优化产品结构，加强客户主体拓展。公司积极进行了产品多样化的战略布局，包括加紧对碘帕醇、碘佛醇申报及新产品的研发。2017 年 12 月在 CDE 原辅包登记平台获得碘普罗胺首家登记，登记号为：Y20170000588。同时公司重视拓展包括国内外的新客户，在增加产量的同时分散产品的客户供应，公司今年加大开拓土耳其与韩国市场，得到了良好的反馈。随着国外市场的开拓，新客户未来销售增长的实现，未来产品不再单一，销售收
28、入将呈现良性发展。报告期内，公司规范运营，完善机制，持续创新，不断提高持续经营能力。2018 年公司将百尺竿头，更进一步，玉环市滨港工业城新厂区计划于 2018 年 12 月底前完成碘海 公告编号：公告编号：20201818-033033 13 醇、碘普罗胺生产线的调试，等项目全部建成后形成年产 850 吨碘造影剂的生产能力，销售和盈利将呈现快速增长，具有良好的经济效益。(二二)行业情况行业情况 公司主要产品为化学原料药，根据国家统计局 2011 年频布的国民经济行业分类，公司所从事的行业归属于医药制造业（C27）中的化学药品原料药制造（C2710）；根据中国证监会 2012 年修订的 上市公
29、司行业分类指引，公司所从事的行业归属于医药制造业（C27）。全球化学原料药行业发展现状及发展趋势 随着全球未来几年专利药的大量到期，尤其是许多“重磅炸弹”专利药物的到期，全球仿制药市场将迎来快速发展，特别是有利于特色原料药市场发展。IMS Health 预计，2014-2018 年全球药品市场增长值为 3050-3350 亿美元，其中仿制药占比为 52%，品牌药比例为 35%。仿制药仍然是驱动全球药品市场增长的主要动力。我国化学原料药行业发展现状及发展趋势 我国作为全球化学原料药最大的供应国，也得到快速地发展。原料药市场快速扩容增加。许多特色原料药在中国已能稳步生产并出口欧美国家，质量水平也不
30、断提高，不少化学原料药品种通过美国 FDA 检查或获得欧盟 CEP 证书。此外，技术水平的提升、技术和人才的不断积累、成本优势维持等因素的推动下，预计我国化学原料药行业的竞争力有望不断增强。我国原料药市场近年来产量和销量不断增长。2017 年，我国化学原料药制造业呈现稳中向好的发展态势，来自国家统计局的数据显示：2016 年我国化学原料药行业销售收入 5,079.86 亿元，同比 2015 年销售收入的 4,614.21 亿元，增长 10.09%。公司现阶段主要产品为碘海醇，其化学名称为 5-N-(2,3-二羟丙基)乙酰胺基-N,N-双(2，3-二羟丙基)-2,4,6-三碘-1,3-苯二甲酰胺
31、；分子式为 C19H26I3N3O9，分子量为 821.14，CAS 号为 66108-95-0。碘海醇为碘海醇制剂的原料药，后者在现代医学中主要为 X 射线造影所用。碘海醇制剂的适用范围主要包括血管造影(脑血管造影、冠状动脉造影、周围及内脏动脉造影、心室造影)、头部及体部 CT 增强造影、静脉尿路造影(IVP)，亦可用于关节腔造影、内镜逆行胰胆管造影(ERCP)、经皮经肝胆管造影(PTC)、瘘道造影、胃肠道造影、T 形管造影等。主要细分行业造影剂的基本情况 根据造影原理的不同，造影剂主要分为 X 射线造影剂、磁共振造影剂和超声造影剂。X 射线造影剂应用于 X 射线造影检查，可分为医用硫酸钡（
32、又称“钡餐”）和碘造影剂两类。医用硫酸钡主要用于消化道造影，而碘造影剂可用于多种器官和组织的造影。碘造影剂的种类很多，可分为三大类，即无机碘化合物、有机碘化合物以及脂类碘制剂。根据 Newport Premium 数据显示，2016 年全球造影剂市场规模为 39.90 亿美元，其中 X 射线造影剂仍是全球造影剂市场的主体，市场规模为 29.53 亿美元，占市场总额的 74.00%。从地区分布来看，目前欧洲和美国是全球最大的造影剂消费市场，其中欧洲约占全球造影剂市场总值的 27.83%，美国约占全球造影剂市场总值的 34.66%。从主要品种来看，碘海醇、碘帕醇是全球为畅销的造影剂，其次是碘克沙醇
33、、碘普罗胺和碘佛醇，其中，碘海醇和碘帕醇的市场规模遥遥领先，而碘克沙醇、碘普罗胺和碘佛醇的市场规模则较为接近。这 5 个品种均为非离子型碘造影剂，5 个品种的市场份额占 X 射线造影剂全球市场总额的 90%以上。2016 年，全球 X 射线造影剂消耗量总体呈现增长趋势，且原料药消耗量的增长速度快于制剂市场规模的增长速度。制剂市场和原料药消耗量的不一致表现推测主要有 3 个原因，首先是品牌药存在价格调整，药品单价下调；另一个原因是由于较低价仿制药逐渐抢占原研药市场，这一现象在新兴市场尤其突出；再有就是口服碘造影剂制剂产品的问世，直接取代了其他制剂的消化系统造影使用。因此，尽管造影剂市场规模增速放
34、缓，但全球尤其是新兴市场对造影剂的需求空间仍然十分巨大。同时随着人口老龄化的加剧以及恶性疾病发病率的增加，对肿瘤、心血管疾病以及神经系统疾病的 公告编号：公告编号：20201818-033033 14 诊断和治疗需求促进了造影剂市场的稳步发展；而造影检测设备的更新进步，也使得造影显像在临床应用范围得到扩大。预计到 2020 年，全球造影剂市场规模将突破 44 亿美元。市场的驱动力来源于诊断检查的进一步普及，以及诊断检查适用范围的扩大；除此之外，发展中国家，尤其是印度和中国，被认为是造影剂市场的主要增长区域。国内市场方面，中国医药工业信息中心报告数据显示，2012-2016 年国内造影剂市场规模
35、稳步增长，由 61.65 亿元增长至 100.13 亿元，复合年增产率为 12.89%。其中 X 射线造影剂市场规模达到 83.86 亿元，约占市场总额的 83.84%，主要品种中碘海醇的市场规模突破 20 亿元，碘普罗胺单品种排列第二（仅次于碘海醇产品），碘克沙醇近年来增速也十分明显。预计在 2018 年国内造影剂市场有望突破 120 亿元，到 2020 年，造影剂市场规模将超过 160 亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总
36、资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,352,095.68 19.40%4,339,422.54 5.52%392.05%应收账款 4,586,771.00 4.17%13,344,175.00 16.99%-65.63%存货 14,079,266.87 12.79%12,884,696.11 16.40%9.27%长期股权投资 0.00%0.00%其他应收款 1,220,293.41 1.11%468,518.00 0.60%160.46%无形资产 26,987,235.79 24.52%35,972,235.00 45.79%-24.98%固定资
37、产 8,719,747.28 7.92%8,263,641.63 10.52%5.52%在建工程 32,261,714.96 29.31%770,902.50 0.98%4,084.93%短期借款 18,000,000.00 16.35%31,100,000.00 39.59%-42.12%长期借款 18,000,000.00 16.35%0.00%应付账款 8,598,795.94 7.81%11,456,842.97 14.58%-24.95%其他应付款 5,805,603.69 5.27%1,689,760.50 2.15%243.58%应付票据 1,193,200.00 1.08%0.
38、00 0.00%资产总计 110,083,441.79-78,563,156.35-40.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金2017年末较2016年末增长392.05%,主要原因是2017年12月发行股票认购款1,800.00万元存入募集资金账户。二、应收账款 2017 年末较 2016 年末减少 65.63%，主要原因是客户销售的调整，2017 年公司加大了出口，2017 年出口销售额 1,873.88 万元，占比 39.29%，同比增长 247.48%；出口的货款结算方式为T/T，分为 100%T/T 与 70%T/T，余款货到一周内付清，致使应收账款减少
39、。三、其他应收款 2017 年末较 2016 年末增长 160.46%，主要原因是年末应收出口退税款增加 80.86万元，由于 2017 年在建工程投入额大，导致进项税额增加，出口又快速增长，因此出口退税额增加是必然结果。公告编号：公告编号：20201818-033033 15 四、无形资产 2017 年末较 2016 年末减少 24.98%，主要原因是收到政府土地购置款补贴 836.08 万元，公司采用净额法，将政府补助作为无形资产成本的扣减。五、在建工程 2017 年末较 2016 年末增长 4,084.93%，主要原因是年产 850 吨碘造影项目现属于建设期，2016 年 12 月 12
40、 日，公司在该地块举行奠基仪式，破土动工，截至 2017 年 12 月 31 日地下部分土建桩基工作已基本完成，同时地上部分建筑结构约完成建筑工程总量的 55%。六、短期借款 2017 年末较 2016 年末减少 42.12%，主要原因是公司与银行签订了固定资产借款合同(专项借款)，短借加长借合计数 2017 年较 2016 年增加了 22.19%，是由于年产 850 吨碘造影项目在建工程的投入。七、长期借款 2017 年末较 2016 年末增加 2,000.00 万元，其中 2018 年 12 月需支付本金 200 万元，转列至一年内到期的非流动负债项，此笔借款主要用于年产 850 吨碘造影
41、项目的建设。八、应付账款 2017 年末较 2016 年末减少 24.95%，主要原因是 2017 年销售增长带来经营活动现金流入同比增加 2,062.90 万元，流动资金充足，及时支付应付账款。九、其他应付款 2017 年末较 2016 年末增长 243.58%，主要原因是增加海川化学的拆借款，用来支付在建工程款及补充流动资金。十、应付票据 2017 年末较 2016 年末增加了 119.32 万元，主要原因是开具 100%银行承兑汇票支付货款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动
42、比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 47,696,908.46-34,354,914.96-38.84%营业成本 29,243,953.56 61.31%21,908,572.85 63.77%33.48%毛利率%38.69%-36.23%-管理费用 8,952,090.26 18.77%6,617,464.51 19.26%35.28%销售费用 766,915.22 1.61%460,526.43 1.34%66.53%财务费用 2,097,319.46 4.40%1,219,191.83 3.55%72.03%营
43、业利润 6,383,898.29 13.38%4,019,304.99 11.70%58.83%营业外收入 262,818.12 0.55%451,335.89 1.31%-41.77%营业外支出 1,684.00 0.00%226,662.41 0.66%-99.26%净利润 6,015,432.80 12.61%3,680,769.34 10.71%63.43%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入较上年同期增长 38.84%，主要原因是 2017 年较 2016 年出口销售额增加 1334.61万元，增长率为 247.48%。二、营业成本较上年同期增长 33.48%，主要原因是销
44、售数量的增加导致成本的上升。三、管理费用较上年同期增长 35.28%，主要原因是 1、职工薪酬增加 61.4 万元，员工人数的增加（主要是设备工程部），每年职工薪酬的调薪；2、技术开发费增加 125.6 万元,为了增加核心竟争力,也为了年产 850 吨碘造影项目产品的布局,2017 年公司加大了研发投入。以上两项费用合计同比增长 28.26%。公告编号：公告编号：20201818-033033 16 四、销售费用较上年同期增长 66.53%，主要原因是销售额的增长伴随着运输费增加 2.9 万元、销售佣金增加 11.6 万元、差旅费增加 5.7 万元、职工薪酬增加 5.9 万元。以上四项费用合计
45、同比增长 56.68%。五、财务费用较上年同期增长 72.03%，主要原因是借款利息同比增加 87.3 万元，2016 年 9 月公司购置土地后以其抵押于 2016 年 12 月获得银行流动贷款 2,000.00 万元。六、营业外收入较上年同期减少 58.84%，主要原因是政府补助为发生特定事项给予的补助，没有延续性。七、营业外支出较上年同期减少 58.85%，主要原因是 1、不征收地方水利建设基金；2、2017年度公司严格控制与企业业务经营无直接关系的各种支出。八、净利润较上年同期增长 63.43%，主要原因是上述收入、成本、费用变化的结果。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目
46、本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,667,344.31 33,983,179.78 40.27%其他业务收入 29,564.15 371,735.18-92.05%主营业务成本 29,214,807.12 21,584,296.87 35.35%其他业务成本 29,146.44 324,275.98-91.01%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务分产品/其他 5,760,145.36 12.08%7,237,8
47、03.56 21.07%主营业务分产品/碘海醇 41,936,763.10 87.92%27,117,111.40 78.93%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：现阶段主要产品碘海醇销售额同比增加 1481.97 万元，增长的主要原因在于土耳其、韩国市场的开拓使出口销售额同比增加 1334.61 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 15,141,880.44 31.75%否 2 客户 2 7,974,358.98 16
48、.72%否 3 客户 3 6,709,125.56 14.07%否 4 客户 4 5,330,225.16 11.18%否 5 客户 5 3,956,564.12 8.30%否 合计合计 39,112,154.26 82.02%-公告编号：公告编号：20201818-033033 17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江海川化学品有限公司 12,125,767.61 40.32%是 2 供应商 2 6,998,614.52 23.27%否 3 供应商 3 2,743,
49、168.13 9.12%否 4 供应商 4 1,378,892.31 4.59%否 5 供应商 5 658,461.54 2.19%否 合计合计 23,904,904.11 79.49%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,854,378.69 10,783,490.00 37.75%投资活动产生的现金流量净额-25,216,485.83-37,981,415.86 33.61%筹资活动产生的现金流量净额 26,253,064.81 31,457,514.31-16.54%现金流量分析现金
50、流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额较去年增长 37.75%，主要原因是销售回款增长幅度大于采购付款的增长幅度。二、投资活动产生的现金流量净额较去年增长 33.61%，主要是收到政府土地购置款补贴 836.08 万元，2016 年购置土地及破土动工，2017 年厂房建设中。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用
