1、1 2017 年度报告 赛诺生物 NEEQ:836907 湖南赛诺生物科技股份有限公司 Hunan Xeno Life Science CO.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，公司获得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年。2017 年 9 月 8 日，通过由湖南省卫计委组织（全国内分泌学会主委和移植学会主委领衔）专家对我们的项目猪胰岛移植治疗 1 型糖尿病临床研究评审。2017 年 4 月 25 日，公司股票发行 904,000 股获得全国中小企业股份转让系统确认。3 目 录 第一节第一节
2、声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财
3、务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 湖南赛诺生物科技股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 挂牌、公开转让 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 湖南赛诺生物科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 现行有效的中华人民共和
4、国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 1 型糖尿病 指 是糖尿病的一种类型，它与 2 型糖尿病的发病机理完全不同，属于自身免疫性疾病，是由于自身免疫系统破坏产生胰岛素的胰腺胰岛 细胞引起的，患者必须注射胰岛素治疗。2 型糖尿病 指 成人发病型糖尿病，多在 35-40 岁之后发病，占糖尿病患者 90%以上。2 型糖尿病患者体内产生胰岛素的能力并非完全丧失，有的患者体内的胰岛素甚至产生过多，但胰岛素的作用效果较差，因此患者体内的胰岛素是一种相对缺乏，可以通过某些口服药物刺激体内胰岛素的分泌或提高受体对胰岛素的敏感度。医疗技术 指 医疗机构及其医务
5、人员以诊断和治疗疾病为目的，对疾病做出判断和消除疾病、缓解病情、减轻痛苦、改善功能、延长生命、帮助患者恢复健康而采取的诊断、治疗措施。生物安全性 指 生物安全性是指生物体对人是否安全，以及生物体经过改造后对人是否还依然安全。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘斌、主管会计工作负责人唐立明及会计机构负责人（会计主管人员）蒋红彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不
6、构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、核心技术泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司目前拥有自主品牌的专供胰岛细胞移植的供体猪“异种一号”，同时拥有“猪胰岛细胞治疗糖尿病”的全部核
7、心技术和知识产权。如果公司的研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。2、产业政策变更风险 世界各国对细胞移植尤其是异种细胞移植领域的生物技术的应用前景十分看好，但是该行业的发展依赖于国家相关政策的支持，以及法律法规、技术标准和规范的明确，以保证行业有序、健康地发展。3、技术研发及产业化应用失败风险 公司所在的行业具有明显的知识密集型、资金密集型特点，技术含量较高且多学科综合渗透。公司的猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术研发目前正处于与医疗机构进行合作开展临床试验阶段，相关临床试验工作尚须通过专家组验收才能按第三类医疗技术向湖南省卫生计划委员会申请备案并开始商业化推广应用。4、报告期内存
8、在经营活动现金流量为负的风险 2015年、2016年、2017年三年公司经营活动产生的现金流量 净 额 分 别 为 -4,165,177.80元、-5,936,527.97元、-16,529,823.52元，公司尚处于研发阶段，付现支出主要为研发人员及行政后勤人员工资、租金及管理费用、采购饲料和试验用试剂款项、技术合作费、临床试验费用等。5、人才流失风险 公司作为专业的猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术服务提供企业，其拥有的技术研发人员是公司的核心竞争力之一。公司的技术服务水平和技术创新能力依赖于多年经营积累起来6 的核心技术以及掌握和管理这些技术的研发人员、技术管理人员。随着行业内竞争的加剧，各公
9、司均在吸收和引进高素质技术人才，这为公司吸引、保留核心技术和管理人员带来一定压力，如果不能吸引、保留好技术人才，公司的业务发展会受到一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南赛诺生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Xeno Life Science Co.,Ltd 证券简称 赛诺生物 证券代码 836907 法定代表人 刘斌 办公地址 湖南省长沙市岳麓区金星中路 247 号湖南佳兴世尊酒店 11 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李德军 职务 董事会秘书 电话 07
10、31-82292990 传真 0731-82292990 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖南省长沙市岳麓区金星中路 247号湖南佳兴世尊酒店 11楼，410000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖南省长沙市岳麓区金星中路 247 号湖南佳兴世尊酒店 11 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 03 月 31 日 挂牌时间 2016 年 06 月 02 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务研究和试验发展医学研究和试验发展医学研究和试验发展（M7340）主要产品与服务项目 异种移植（
11、猪胰岛细胞移植）治疗糖尿病医疗技术的研发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,916,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘斌 刘洋阳 实际控制人 刘斌 刘洋阳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 914301006735579540 否 注册地址 湖南省长沙市宁乡县金洲新区金水东路 128 号 否 注册资本 31,916,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事
12、务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 傅成钢 周曼 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2017 年 09 月 09 日召开第二次临时股东大会并审议通过了关于的议案，拟定向发行不超过 1,012,000 股普通股,实际发行 1,012,000 股普通股，经全国中小企业股份转让系统备案登记确认后，公司专用账户已于 2017 年 09 月 21 日收到本次发行股票募集资金 26,990,040 元，于 2018 年 3 月 12 日完成新增股份登记，现公司已完成注册资本变
13、更的工商变更登记，并于 2018 年 4 月 11 日取得了长沙市工商行政管理局核发的营业执照，注册资本由报告期末的 30,904,000 元变更为 31,916,000 元。2018 年 1 月 15 日，应全国中小企业股份转让系统公司统一安排，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 314,000.00 562,000.00-44.13%毛利率%68.49%-29.72%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,342,293.51-12,
14、378,699.41-32.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,956,500.03-13,057,665.35-45.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-49.73%-56.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-57.69%-60.45%-基本每股收益-0.51-0.41-24.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,395,731.00 29,745,751.51 106.40%负债总计 11,426,599.08 13
15、,994,046.08-18.35%归属于挂牌公司股东的净资产 49,969,131.92 15,751,705.43 217.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 0.53 196.23%资产负债率%（母公司）18.61%47.05%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.97 1.33-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,529,823.52-5,936,527.97-178.44%应收账款周转率 13.65 13.38-存货周转率 15.69 36.81-10 四、成长情况成长情况 本期本
16、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%106.40%0.26%-营业收入增长率%-44.13%105.20%-净利润增长率%-32.02%-119.57%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,916,000 30,000,000 6.39%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 （1）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,634,206.5
17、2（2）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,614,206.52 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,614,206.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为异种移植（猪胰岛细胞移植）治疗糖尿病医疗技术的研发，具体为公司从自主培育的专供胰岛细胞移植的供体猪近交系品系-“异种一号”DPF 供体猪体内提取胰
18、腺，并经公司特有的分离纯化工艺而制备的猪胰岛细胞生物制剂，该制剂通过介入的手段移植入患者体内特定部位（以肝脏为主），为糖尿病患者重新构建较完整的胰岛系统，用于治疗1 型糖尿病、有胰岛素依赖的2 型糖尿病和因各种原因行胰腺全切除术后的患者。公司猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术目前已通过由湖南省卫计委组织（全国内分泌学会主委和移植学会主委领衔）专家对我们的项目猪胰岛移植治疗 1 型糖尿病临床研究评审，公司拥有自主培育的专供胰岛细胞移植的供体猪“异种一号”，同时拥有“猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术”的全部核心技术和知识产权，并正从事异种神经细胞移植治疗帕金森氏症的临床前研究及专供胰岛细胞移植的人源化猪（转
19、基因克隆猪，“异 种 二 号”）的前期研究和培育。报告期内，公司猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术目前处于临床试验阶段，主营业务尚处于研发阶段，主要为储备各项技术、梳理各项技术流程，尚未实现临床应用。报告期内及报告期末至年报披露日，公司商业模式未有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾
20、(一一)经营经营计划计划 公司主营业务为异种移植（猪胰岛细胞移植）治疗糖尿病医疗技术的研发。2017年4月25日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发了关于湖南赛诺生物科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20172373号），本次股票发行904,000股,发行价格26.67元/股，共计募集资金24，109，680.00元，本次股票发行极大的促进了临床研究各项工作的顺利推进。2017年9月9日，公司2017年第二次临时股东大会审议通过了关于湖南赛诺生物科技股份有限公司股票发行方案的议案，拟发行不超过1,012,000股，募集资金不超过26,990,040元，截止本报告披露，本次股
21、票发行已实施完毕，实际发行1,012,000股，募集资金26,990,040元。截止报告期末，公司租赁的长沙市高新技术产业开发区创业服务中心位于长沙市高新区麓云路18号固特邦二期生产楼601-612、617、619、621共计1688.2平方米场地装修及主要设备已经实施完毕，实验室将正式进入运行阶段，为下一步产业化的相关研究提供了有力保障。报告期内，公司尚处于研发及临床试验阶段，未产生与主要研发方向相关的营业收入，支出主要由公司支出的科研及管理费用形成。公司管理费用主要包括研发费用、人工费、租金及水电费等，公司管理费用中人工费用主要为行政、后勤人员的工资，租金及水电费为公司租赁写字楼及实验室租
22、金等支出。公司管理费用中研发费用主要为研发人员的工资、技术合作服务费、研发试剂的支出、实验用生物资产耗费、非专利技术的摊销、研发设备的折旧等。2017年研发费用11,914,187.94元，较上年增加53,511,54.92元,增长81.53%，主要系研发猪胰岛异种移植项目（治疗糖尿病）项目的人员薪酬、技术合作费、试剂饲料的耗费及实验室投入，符合公司处于研发阶段的特点。报告期内公司继续进行异种移植（猪胰岛细胞移植）治疗糖尿病医疗技术的研发，并取得了显著的进展，截止报告期末，完成临床试验病例10例，并通过由湖南省卫计委组织（全国内分泌学会主委和移植学会主委领衔）专家对我们的项目猪胰岛移植治疗1型
23、糖尿病临床研究评审。报告期内，公司主营业务、主要产品和服务、商业模式未有发生重大变化，核心技术团队稳定。13 (二二)行业情况行业情况 公司的异种移植治疗糖尿病医疗技术目前处于国际领先水平，目前，日本厚生劳动省已经批准日本大冢制药公司牵头进行猪胰岛异种移植治疗糖尿病的临床研究，美国食品及药品管理局（FDA）和韩国政府已经宣布将在 1 年后开始异种移植治疗糖尿病的临床应用研究。糖尿病具有发病率高，致残率高，致死率高的特征，是继肿瘤、心血管病之后威胁人类健康的第三大杀手。目前，1型糖尿病尚不存在有效治疗方法，对2型糖尿病的有效治疗的传统措施主要为生活方式干预和药物治疗，较为新颖治疗手段为细胞治疗和
24、基因治疗，而目前能够达到根治的治疗手段为胰岛细胞移植。通过胰岛细胞移植来增加患者的胰岛素分泌细胞，可以有效地控制血糖代谢，阻止和改善糖尿病的并发症，提高生活质量进而达到根治糖尿病的目的；同时可以避免外源性胰岛素治疗引起的低血糖。目前胰岛细胞是实践应用中唯一可以根治糖尿病的有效治疗手段，但是供体不足制约了胰岛细胞移植治疗。公司的异种移植治疗糖尿病医疗技术服务是将足够量的猪胰岛生物制剂移植到患者体内，为其重建较完整的胰岛系统，从而能够根据血糖浓度生理性地调节分泌胰岛素和胰高血糖素，不进行任何人为干预。猪胰岛移植完成后，在抗排异技术的支持下移植物将完成血管化，建立自身新生血管，并在受体内长期存活。移
25、植到人体内的胰岛根据血糖浓度的变化而生理性地分泌胰岛素和胰高血糖素，对有胰岛素依赖性的糖尿病可达到治本的作用。每个胰岛细胞都包含了A细胞和B细胞，分别分泌胰高血糖素和胰岛素，因此可生理性调节血糖浓度，使糖化血红蛋白达到正常，故可以达到临床治愈效果。报告期内，公司所处行业未有发生重大变化，季节性、周期性特征不明显。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 31,37
26、7,000.35 51.11%5,974,362.00 20.08%425.19%应收账款 43,700.00 0.15%-100%存货 3,790.00-8,825.00 0.03%-57.05%长期股权投资 固定资产 14,987,493.48 24.41%8,828,906.21 29.68%69.75%在建工程 144,900.00 0.49%-100%14 短期借款 长期借款 8,000,000.00 26.89%-100%无形资产 10,100,180.57 16.45%10,334,980.37 34.74%-2.27%-资产总计 61,395,731.00-29,745,751
27、.51-106.4%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、流动资产占总资产比重为 55.33%、非流动资产占总资产比重为 44.67%。流动资产主要为货币资金，货币资金占比为 92.36%。非流动资产中主要为固定资产、无形资产、生产性生物资产，占比共计97.31%。负债中主要为一年内到期的长期借款，占比为 70.01%，因该长期借款现金流入时间为 2016年，因此不影响 2017 年的现金流，因此本期负债的变动对现金流的影响较小。2、货币资金本报告期比上年同期增加 25,402,638.36 元，变动比率为 425.19%，主要原因为报告期内进行两轮融资，分别募集资金 24,1
28、09,680 元和 26,990,040 元。3、应收账款本报告期比上年同期减少 43,700 元，变动比率-100%，主要原因是报告期内公司加强应收转款管理及时收回资金。4、固定资产本报告期比上年同期增加 6158,587.27 元，变动比率为 69.75%，主要原因为报告期内公司加大研发，配套了相应的实验室场地，及研发试验设备的购置；以及在建工程转固。5、无形资产本报告期比上年同期减少 2234,799.80 元，变动比率为 2.27%，主要原因为报告期内摊销所致。6、在建工程本报告期比上年同期减少 144,900 元，变动比率为-100%，主要原因为工程完工通过验收达到预定可使用状态转为
29、固定资产。7、长期借款本报告期比上年同期减少 8,000,000.00 元,变动比率为-100%，主要原因为转为一年内到期的非流动负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 314,000.00-562,000.00-44.13%营业成本 98,940.79 31.51%729,016.68 129.72%-86.43%毛利率%68.49%-29.72%-管理费用 18
30、,417,436.28 5,865.43%12,661,127.22 2,252.87%45.46%销售费用 -财务费用 535,446.84 170.52%27,264.10 4.85%1,863.92%营业利润-18,238,373.59-5,808.40%-13,060,488.86-2,323.93%-39.65%营业外收入 1,900,000.00 605.09%701,094.76 124.75%171.00%营业外支出 20,000.00 6.37%22,128.82 3.94%-9.62%净利润-16,342,293.51-5,204.55%-12,378,699.41-2,2
31、02.62%-32.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：15 1、营业收入本报告期比上年同期减少 248,000 元，变动比率为 44.13%,主要原因为客户中南大学湘雅三医院本期实验需求减少所致。2、营业成本本报告期比上年同期减少 630,075.89 元，变动比率为 86.43%,主要原因为本年度销售的 DPF猪系为汉寿县春梅牲猪养殖场及汉寿县旺湖种猪养殖场一月内新生仔猪。上年度主要销售的为 DPF 猪供体中心小猪及销售数量的下降，公司 DPF 供体中心是亚太地区第一个符合世界卫生组织标准的自主知识产权的医用级（DPF）供体猪的生产基地，与普通的实验 SPF 级供体猪在所需设备、人工、
32、环境等方面的要求更高，所以会导致公司 DPF 供体中心供体猪的成本高于普通实验供体猪。3、管理费用本报告期比上年同期增加 5,756,309.06 元变动比率为 45.46%,主要原因为公司科研人员数量增加，导致本期人工费较上期增长；本年度自有的实验室投入使用，导致房租、水电及装修摊销、固定资产折旧增加，“异种移植”项目即将面向市场，临床实验次数较上年增加，试剂费、实验设备等研发支出相应增加所致。4、营业利润报告期比上年同期减少 5177884.73 元，变动比率 39.65%，主要原因为报告期内营业收入下降 44.13%研发支出较上期涨幅较大，本年度为推进产品面市，加大实验支出及各类与研发相
33、关的费增加导致管理费用上升 45.46%。5、营业外收入本报告期比上年同期增加 1,198,905.24 元，变动比率为 171%，主要原因为收到政府对公司新三板上市补助增加所致。6、财务费用本报告期比上年同期增加 508,182.74 元，变动比率为 1863.92%主要原因为 2016 年 12 月新增 8,000,000.00 元长期借款，本期支付银行贷款利息所致。7、净利润本期较上年同期减少 3,963,594,1 元，变动比率为 32.027%，主要原因为公司本年度自有的实验室投入使用，导致房租、水电及装修摊销、固定资产折旧增加、科研人员数量增加、临床实验次数较上年增加及政府专项补助
34、金额较上期减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 314,000 562,000-44.13%其他业务收入 主营业务成本 98,940.79 729,016.68-86.43%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%DPF 新生猪 314,000 100%562,000 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：
35、1、主营业务收入报告期比上年同期减少 248,000 元，变动比率为 44.13%，主要原因为客户中南大学湘雅三医院的需求减少所致。2、主营业务成本报告期比上年同期减少 630,075.89 元，变动比率为 86.43%，只要原因为报告期内销售数量相比上年度有大幅度的下降及本年度销售数量中从DPF供体中心发出DPF新生猪占比下降所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中南大学湘雅三医院 122,000 38.85%否 2 中南大学 92,000 29.30%否 3 延安市昆明医院
36、 100,000 31.85%否 合计合计 314,000 100%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汉寿县旺湖种猪养殖场 1,252,400 52.26%否 2 汉寿县春梅牲猪养殖场 639,960 26.70%否 合计合计 1,892,360.00 78.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-16,529,823.52-5,936,527.97-178.44%投
37、资活动产生的现金流量净额-8,014,674.62-3,527,912.01 -127.18%筹资活动产生的现金流量净额 49,947,136.49 7,986,573.51 525.39%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内净利润为-16,342,293.51 元，经营活动产生的现金流量净额为-16,529,823.52 元，相差187,530.01 元，差异主要由以下部分构成：（1）2017 年计提固定资产折旧、生产性生物资产折旧、无形资产摊销共计 1,415,500 元；（2）经营性应付项目减少 2,768,700 元，主要系本期归还股东刘斌为公司提供财务资助款项。2、经营活动产生的现
38、金流量净额：本报告期比上年同期减少 10,593,295.55 元，变动比率为 178.44%，17 主要原因为根据政府补助文件，2017 年拨入金额较上期减少；2016 年职工薪酬支出较上期增加所致。3、投资活动产生的现金流量净额：本报告期比上年同期增加 4,486,762.61 元，变动比率为 127.18%，主要原因为本年长期资产投资较上期减少所致。4、筹资活动产生的现金流量净额：本报告期比上年同期增加 41,960,562.98 元，变动比率为 525.39%，主要原因为，本期有新进股东投资，造成本期筹资活动较上期增加，本期筹资活动现金流入主要为股东投资款。(四四)投资状况投资状况分分
39、析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布
40、了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其
41、他收益，冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。财政部于 2017 年 12 月 25 日发布的财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），根据要求，公司对报告期内的报表格式进行了调整，同时对营业外收入、营业外支出、资产处置收益科目进行了追溯调整。（2）会计估计变更：本期企业无会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司应披露承担社会责任的工作情况，包括公司在保护债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者合法权益方面所承
42、担的社会责任；公司在服务国家脱贫攻坚战略，实现可持续发展等方面所采取的措施等。例子：报告期内，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积 极承担社会责任，致力于以自身发展影响和带动地方经济的发展，实现公司、股东、员工、社会等各方 利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行作为 企业应当履行的社会责任。股东权益保护方面，公司治理规范，严格按照公司法、股转系统相关规定、公司章程等的规定，不 断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系，建立公司规范治理的长效机制，做好投资者关系管理和 信息披露工作，充分维护投资者的知情权；职
43、工权益保护方面，公司坚持“以人为本，关爱达和谐”的管理理念，为员工提供安全舒适的工作 环境，严格遵守劳动法，关心员工身心健康，定期安排员工体检；重视丰富企业文化，积极组织各 类文体比赛，丰富员工业余文化生活；公司高度重视员工培训工作，不断提高员工的综合素质。社会公益方面，公司积极参与 2017 年宁乡市特大洪灾重建工作，捐款 20,000.00 元，重视履行社会责任义务。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务为异种移植（猪胰岛细胞移植）治疗糖尿病医疗技术的研发。报告期内，公司尚处于研发阶段，未有产生与主要研发方向相关的营业收入,导致公司营业收入低于 1,000,000.00 元。201
44、5年、2016 年、2017 年归属挂牌公司净利润分别为-5,637,659.33 元、-12,378,699.41、-16,342,293.51 元，近三年，公司正处于第二阶段临床试验阶段，研发费用支出分别为 4,369,591.31 元、6,563,033.02 元、11,914,187.94 元。随着临床试验的不断推进，临床试验病人逐年增加，研发经费支出逐年加大及人工成本、电费、试剂费、实验设备、科研人员及相关管理人员薪酬等支出的增加，近三年，公司亏损额度逐年加大，符合公司目前的发展现状。公司已于 2017 年 8 月完成第二阶段临床试验工作，9 月通过专家组的临床试验验收后并启动第三类
45、医疗技术向湖南省卫生计划委员会申请备案，备案后开始猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术的商业化推广应用。2017年4月25日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发了关于湖南赛诺生物科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20172373号），本次股票发行904,000股,发行价格26.67元/股，共计募集资金24，109，680.00元，本次股票发行极大的促进了临床研究各项工作的顺利推进。2017年9月9日，公司2017年第二次临时股东大会审议通过了关于湖南赛诺生物科技股份有限公司股票发行方案的议案，拟发行不超过1,012,000股，募集资金不超过26,990,040元，截止本报告披露，1
46、9 本次股票发行已实施完毕，实际发行1,012,000股，募集资金26,990,040元。上述两次股票发行将有效增加公司的研发实力，保持公司持续经营能力。公司不存在以下事项：1.债券违约、债务无法按期偿还；2.实际控制人失联或高级管理人员无法履职；3.拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；4.主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、设备）。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。5.公司净资产为负事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、核心技术泄密风险、
47、核心技术泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司目前拥有自主品牌的专供胰岛细胞移植的供体猪“异种一号”，同时拥有“猪胰岛细胞治疗糖尿病”的全部核心技术和知识产权。如果公司的研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。为了保护公司的核心技术，公司建立了严格的技术保密工作制度，与核心技术人员签署了保密协议。报告期内，公司尚未发生因技术泄密的情况。尽管采取了上述措施防止公司核心技术对外泄露，但若公司上述人员离开本公司或私自泄露公司技术机密，仍可能会给公司带来直接或间接的经济损失。应对措施：公司采取一系列措施来防止核心技术外泄，比如与核心技术人员签署保密协议
48、以及在劳动合同中与公司核心技术人员约定竞业限制规定，不仅严格规定了技术人员的保密职责，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制规定；采取一系列行之有效的激励措施防止核心技术人员流失，提高全体科技人员的工作积极性；高度重视知识产权保护，加强日常经营管理中保密制度建设，制定严密的知识产权保密措施，通过申请专利、专有技术等方式避免核心技术的泄密。尽管采取了上述防止公司核心技术对外泄露的措施，但仍存在因核心技术人员离开公司或技术人员私自泄密，导致公司核心技术外泄的风险，从而给公司带来直接或间接的经济损失。2 2、产业政策变更风险、产业政策变更风险 世界各国对细胞移植尤其是异种细胞移植领域的生物技术的
49、应用前景十分看好，但是该行业的发展依赖于国家相关政策的支持，以及法律法规、技术标准和规范的明确，以保证行业有序、健康地发展。目前，世界各国尚未针对异种细胞移植制定明确的法律规范，相关研究机构和研究人员开展异种细胞20 移植研究试验工作主要是依据和参照世界卫生组织关于异种细胞移植发布的非正式指导性意见。我国将细胞移植列为第三类医疗技术进行监管，但迄今为止，我国尚未发布有关细胞移植正式的管理规范，且未出台异种细胞移植方面的专门性法律规定。虽然公司积极参与世界卫生组织等国际国内组织及立法机构关于异种移植方面的研讨工作，并积极参与国际、国内关于异种移植方面的法律法规、规范标准制定工作，但鉴于行业监管政
50、策、准入制度、技术标准限制等综合因素存在的不确定性，会给异种细胞移植技术的研究及试验以及应用带来潜在不利影响。应对措施：公司将继续积极参与世界卫生组织等国际、国内组织及立法机构关于异种移植方面的研讨工作，并积极参与国际、国内关于异种移植方面的法规、标准制定工作。除此之外，公司还根据国家监管政策动态，及时调整经营策略，顺应国际组织及国家有关异种移植政策、规范方面的变化，降低政策风险带来的不利影响。3 3、技术研发及产业化应用失败风险、技术研发及产业化应用失败风险 公司所在的行业具有明显的知识密集型、资金密集型特点，技术含量较高且多学科综合渗透。公司的猪胰岛细胞移植治疗糖尿病技术研发目前正处于与医
