1、 至臻传媒 NEEQ:834716 年度报告 2017 上海至臻文化传媒股份有限公司 Shanghai Tops Media Communication Co.,Ltd.公 司 年 度 大 事 记 萌宝派升级至5.0.5版本。将育儿资讯、服务、专业知识与达人父母经验相结合，通过各类线上、线下活动，与用户紧密互动，大大提高了平台粘性及活跃度。品牌入驻品牌汇，加强了品牌合作力度。与母婴服务公司、专业家政培训学校签约、建立深度战略合作关系。联合打造专业母婴线下服务“优匠萌嫂”，覆盖“月嫂”、“育儿嫂”、“开奶师”等母婴线下服务内容。助力浙江省总工会，为企业中的“妈咪暖心小屋”免费提供专业母婴杂志聪明
2、宝宝，及孕产妇用品。帮助女职工放松心情，调节情绪，持续关注并促进女性的心理健康。携手义乌总工会，在企业内举办“妈咪萌宝公益讲座”，为职场女性普及母婴育儿知识。帮助准妈妈和新妈妈交流育儿心得，缓解孕产期的焦虑情绪。提高工作效率，更有效的平衡好工作和生活的关系。公告编号：2018-014 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及利润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部
3、控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-014 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、至臻文化、股份公司 指 上海至臻文化传媒股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海至臻文化传媒股份有限公司章程 万、元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期
4、 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 会计事务所 指 立信中联会计事务所(特殊普通合伙)母婴/孕婴童 指 孕产期女性与 0-3 岁婴儿 萌宝派 指 公司开发的面向 0-3 岁孩童家人,以及怀孕准妈妈的工具类社交软件,能够满足他们怀孕、育儿、出游、健康、活动等的需求 萌宝铺子 指 公司开发的面向母婴、女性领域的闲置交易平台。为用户提供大量的闲置品求购、出售信息和简便、安全的交易服务 APP 指 智能终端的第三方应用程序 董事会 指 上海至臻文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 上海至臻文化传媒股份有限公司监事会
5、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、运营总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公告编号：2018-014 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐东方、主管会计工作负责人王泳及会计机构负责人(会计主管人员)王斐燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承
6、诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 （1）豁免披露事项及理由 一、由于本公司与主要客户签订的服务协议及广告发布协议均明确约定了保密条款,未经前五大客户的书面同意,本公司不得对任何第三方泄漏有关合同的信息,因此本次 2017 年年报中需披露的客户信息等内容属于商业机密不适于披露,具体涉及的章节包括:第四节管理层讨论与分析二、经营情况回顾(三)财务分析 2.营业情况分析(3)主要客户情况。二、由于本公司与主要供应商签订的协议均明确约定了保密
7、条款,未经前五大供应商中的供应商的书面同意,本公司不得对任何第三方泄漏有关合同的信息,因此本次2017年年报中需披露的客户信息等内容属于商业机密不适于披露,具体涉及的章节包括:第四节管理层讨论与分析二、经营情况回顾(三)财务分析 2.营业情况分析(3)主要供应商情况。已获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准,对上述有关信息豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业与市场风险 公司所处的广告行业近年来呈现强者恒强的发展态势,未形成具备较高知名度和美誉度的中小同类公司市场竞争日趋激烈。若公司不能迅速成长、脱颖
8、而出,或进入广告公关业中更新兴的蓝海领域,则面临行业竞争日趋激烈从而降低公司业务利润率的风险。公司治理风险 公司于 2015 年 1 月 15 日由原上海至臻文化传播有限公司整体变更设立。股份公司设立后,建立、健全了法人治理结构,公告编号：2018-014 4 完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,公司规模较小,人员构成比较简单,各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营管理过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需
9、要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。控股股东不当控制风险 公司的控股股东、实际控制人为徐东方与王泳,二人已签署一致行动人协议,徐东方的持股比例为35.95%,王泳的持股比例为 23.62%,二人合计持股比例为 59.57%。公司为徐东方与王泳共同控制。若控股股东、实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。客户集中度较高导致重大依赖的风险 公司主要客户中的第一位,报告期期内,收入占 29.44%。鉴于收入占比较高,一旦发生解约等极端事项,将在短期内对公司经营业绩造成不良影响。人才流失的风险 公司所处行业具有人
10、员流动性较大的特点。公司的主要人力资源是素质较高的知识型和技术型人才,他们拥有丰富的市场经验和优秀的创意设计,且掌握较多公司和客户详细资料,如人员流动性高,对公司发展产生不利影响。O2O 转型升级失败的风险 公司传统业务围绕母婴领域提供多媒体整合营销服务,主要通过母婴杂志及代理媒体为涉及母婴市场领域的广告主进行广告投放,同时在上海、北京、广州、深圳、杭州、南京、沈阳、成都、武汉等 32 个一二线城市开展了直击宝宝家庭的线下大型亲子活动、孕妇活动等一系列主题活动。在多年线下母婴市场的资源积累基础上,2014 年末开始公司向线上母婴市场拓展,报告期内公司已经推出了面向母婴客户群的社交类工具 APP
11、 软件“萌宝派”及二手交易置换平台“萌宝铺子”并将以此两款应用软件作为切入点打造母婴o2o生态圈。若 O2O 转型升级不能成功,则会对公司经营成果、战略方向、财务状况产生重大影响。持续经营能力风险 公司 2015 年、2016、2017 年营业收入分别为 12,369,717.30元、12,894,863.87、6,632,274.38 元;净 利 润 分 别 为-4,713,563.34 元、-9,617,741.17 元、-4,950,566.14。公司连续亏损三年,若公司以后期间不能达到预期的盈利能力,公司面临持续经营能力风险。重大诉讼风险 报告期内,2017年2月上海国劢资产管理有限公
12、司因服务合同纠纷对公司及公司实际控制人提起诉讼,涉诉金额 16,727,700 万元,2017 年 11 月公司收到法院一审判决,判决如下:一:被告上海至臻文化传媒股份有限公司于本判决生效之日起十日内支付原告上海国励资产管理有限公司财务顾问费225,000.00元;二:被告上海至臻文化传媒股份有限公司、徐东方、王泳于本判决生效之日起十日内支付原告上海国励资产管理有限公司财务顾 公告编号：2018-014 5 问费1,356,791.00元;三:驳回原告上海国励资产管理有限公司其他诉讼请求。案件受理费122,166.00元,财产保全费5,000.00元,合计127,166.00元,由原告上海国励
13、资产管理有限公司负担107,351.00 元,由被告上海至臻文化传媒股份有限公司、徐东方、王泳负担 19,815.00 元。公司及实际控制人不服该判决上诉至上海市第一中级人民法院,截至本报告披露日尚未判决,存在二审维持原判,支付赔偿款的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：报告期内增加重大诉讼风险 公告编号：2018-014 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海至臻文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Tops Media Communication Co.,Ltd.证券简称 至臻传媒 证券代码 834716 法定代表人 徐东方 办公地址
14、 上海市杨浦区飞虹路 568 弄 13 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张祎 职务 董事会秘书 电话 021-55899953 传真 021-33770628 电子邮箱 zhizhenwenhuasmart- 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区飞虹路 568 弄 13 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 19 日 挂牌时间 2015 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72
15、商务服务业-724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 公司是一家业务范围覆盖媒体发布、多媒体整合营销、互联网等领域的文化传媒公司。公司传统业务围绕母婴领域提供多媒体整合营销服务,主营业务分为:自有媒体、代理媒体、公关活动。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 徐东方、王泳 实际控制人 徐东方、王泳 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000660773324R 否 注册地址 上海市杨浦区飞虹路 568 弄 13 号 否 公告编号：2018-01
16、4 7 注册资本 18,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 毕兴亮、朱兴伟 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 区 10 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-014 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 6,632,274.38 12,894,863.87
17、-48.57%毛利率%35.76%37.36%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,950,566.14-9,617,741.17 48.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,814,166.61-10,259,597.29 43.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-117.57%-125.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-138.08%-133.75%-基本每股收益-0.28-0.55 49.09%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 4,15
18、0,706.96 7,897,791.72-47.44%负债总计 2,415,178.13 1,211,696.75 99.32%归属于挂牌公司股东的净资产 1,735,528.83 6,686,094.97-74.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.10 0.37-72.97%资产负债率（母公司）-资产负债率（合并）58.19%15.34%-流动比率 1.46 5.5400-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,031,870.35-12,566,583.08 75.87%应收账款周转率 3.70 6.10-
19、存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-47.44%-15.66%-营业收入增长率%-48.57%4.25%-净利润增长率%-48.53%104.04%-五、股本情况 公告编号：2018-014 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,000,000 18,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,088,000.
20、00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,399.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 863,600.47 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 863,600.47 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 持续经营净利润-9,617,741.17-4,713,563.34 公告编号：2018-014 10 第四节 管理层讨论与分析
21、一、业务概要 商业模式商业模式 至臻传媒是一家围绕母婴市场领域提供多媒体整合营销服务的文化传媒公司，同时也是一家致力于传播自身品牌的母婴文化运营商。公司以怀孕 3-9 个月的准妈妈及 0-3 岁宝宝的孕婴童家庭为目标受众，以杂志、移动互联网、线下活动为传播媒介，通过线上内容提供、线下活动举办等手段切入我国母婴市场，宣传自身品牌，集聚母婴家庭的关注，对目标受众施以直接影响力。在上述母婴家庭受众资源积累的基础上，公司一方面在杂志上为以孕婴童目标受众的广告主投放广告获取广告收入，一方面通过媒介分析与选择，为广告主购买媒介时段发布广告获取收入，此外公司还搭建起了广告主、媒介和消费者的沟通桥梁，每年逾百
22、场的活动为公司积攒了丰富的经验。公司有高效、专业的市场团队，可以建立起品牌客户与消费者的良好互动，有效提高产品知名度与消费者好感度。通过整合资源的思路进行推广，结合平面、线上、线下等多平台的媒体资源，为品牌打造更好的推广方式，为广告主提供整合营销传播服务，从而获得来自广告主的利润回报。公司自主研发运营的“萌宝派”APP 以母婴本地生活服务类 O2O 平台为核心，利用互联网将线下门店推送到线上，打造 B2F 家庭入口，报告期内已获得广告收入。公司自主研发运营的“萌宝铺子”APP 是一款专门为孕、育家庭倾力打造的母婴闲置物品二手交易平台，报告期内已上线，为用户提供闲置品求购、出售信息和简便、安全的
23、交易服务。在本报告期内，以及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、拓展资源合作，优化推广开支 2017 年度,公司实现营业收入 6,632,274.38 元，同比减少 48.57%。实现净利润-4,950,566.14 元，亏损同比减少 48.
24、53%。营业收入减少原因主要系报告期内，公司受到恶意诉讼，原告诉求索赔金额高达1600 多万，而公司主要从事的是自有媒体广告投放及市场推广活动策划及执行，且服务于大型企业，客户公司担心一旦法院判决公司支付高额诉讼赔偿金额，将造成公司无法继续履行合约，而直接影响到客户公司的市场推广安排，故无法与公司签订合约达成合作，直接导致公司营业收入骤减。经营活动支出的现金流量 330 万元，同比减少 61.34%，减少原因主要系萌宝派 APP 推广费减少及代理广告成本减少。报告期内，销售费用 3，272,771.84 元，同比减少了 47.32%，管理费用 4,910,249.43 元，同比减少了34.88
25、%。报告期内，公司致力于与优质企业合作推广，减少了推广费用的现金支出，并优化了人员架构，实现了有效的成本费用节流。2、深耕母婴行业，进军互联网亲子消费 公告编号：2018-014 11 公司深耕母婴行业十余年，2014 年末开始公司向线上母婴市场拓展，2015 年内按计划完成了面向母婴客户群的社交类工具 APP 软件“萌宝派”的自主研发，并以此应用软件作为切入点打造母婴 O2O 平台。凭借强大的线下能力，以及母婴市场的资源积累，公司很快就联动起线下及商家，以自下而上的方式，提升消费者的体验感，从而满足互联网亲子行业消费升级的浪潮和用户越发多元的需求，长远来看更具有可持续发展性。报告期内萌宝派
26、APP 已产生广告收入。3、优化迭代，提升互联网工具产品使用友好度 公司向线上母婴市场拓展以来，根据市场人群需求，IT 团队能及时完成“萌宝派”APP 功能迭代，提升产品使用友好度，不断提高用户粘性。并持续自主研发推出新的互联网产品，2016 年由公司自主研发的母婴闲置物品二手交易平台“萌宝铺子”APP 上线，将作为萌宝派 APP 母婴 O2O 互助型信息服务平台的服务衍生。同时根据品牌客户需求与自身品牌传播需要，自主开发互联网功能，提高公司互联网整合营销能力。4、打造母婴童家庭生活服务的自营产品及服务体系 以萌宝派已储备的消费者群体需求为导向，实现“体验式成长”的教育理念。组建团队，自主研发
27、产品体系，洽谈资源 IP，通过“自营+平台”的模式打造相对完整的产品和服务体系。自营产品涵盖萌宝亲子游、萌童研学旅行、萌童自然乐学、萌童军、萌童营地教育、萌童体育、萌童艺术、萌童 Stam科学实验、高端定制生日会、毕业 Party、萌宝派品牌商圈和社区大型游乐集市等系列，实现营收。（二）行业情况（二）行业情况 1、婴儿潮人口及结构红利初现 报告显示：2017 年全年出生人口1723 万人，人口出生率为12.43，环比减少3.53%，比2016 年少出生63 万人。在去年的出生人口中，二孩占比50%以上，比2016年提高了10 个百分点。母婴行业人口红利减小，但由于二孩比例增大，可以预见，未来几
28、年经济条件较强的二孩家庭将成为母婴市场的消费主力，母婴市场的中高端领域将持续扩大。2017年中国母婴商品网络零售总额达3877.5 亿元人民币，并将持续扩大，出生人口下降，而市场规模上升，专业服务提高市场规模。2010年二胎政策开放以来，婴童数量缓慢回升。至2020年儿童人口数量联合国预计将 达到峰值2.61亿，庞大的婴童数量为母婴童家庭生活服务产业的发展奠定了良好的基础；学龄儿童入园/入学比例持续上升，教育普及基础良好。2、教育理念及收入水平的提升 中国家庭收入持续增长同时教育、文化与娱乐消费支出占比持续上升，教育支出约占家 庭支出 20%以上；8090 后父母整体比例占 65%以上，809
29、0 后妈妈在婴童消费中掌握着更大的话语权，助力儿童产业步入需求爆发与结构优化的消费升级阶段。3、持续政策利好 2016年国家教育部、旅游局等11部委联合印发关于推进中小学生研学旅行的意见；2017年国家教育局印发义务教育小学科学课程标准，将小学科学课程的起始年级由三年级调整为一年级，科学课的性质由启蒙课程改为基础课程；2017年国务院印发关于国家教育事业发展的“十三五”规划，素质教育成为未来教育的重点之谈，各类校外教育资源的进校渠道也因此被打开。国内营地教育5-10年将达到4000亿的市场规模。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本
30、期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 公告编号：2018-014 12 货币资金 2,093,930.94 50.45%3,040,811.93 38.50%-31.14%应收账款 594,000.00 14.31%2,992,733.45 37.89%-80.15%存货-长期股权投资-固定资产 225,568.38 5.43%399,640.74 5.06%-43.56%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 1,158,140.00 27.90%453,108.
31、15 5.74%155.60%应付职工薪酬 415,181.33 10.00%649,325.23 8.22%-36.06%资产总计 4,150,706.96 7,897,791.72 -47.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1.货币资金期末余额比期初余额减少了 31.14%，主要原因系本期营业收入减少导致的销售回款减少所致。2.应收账款期末余额比期初余额减少 80.15%，主要系营业收入减少，同时本期营业收入当期回款及时所致。3.固定资产上年同期减少 43.56.78%，主要系计提固定资产折旧。4.应付账款较上年同期增加 155.60%，主要系本期广告发布费 75 万
32、元尚未到付款期。5.应付职工薪酬较上年同期减少 36.06%，主要系职工人数减少并由于经营下滑，本年未计提年终奖金所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 6,632,274.38-12,894,863.87-48.57%营业成本 4,260,654.51 62.24%8,077,044.57 6,264.00%-47.25%毛利率 35.76%-37.36%-管理费用 4,9
33、10,249.43 74.04%7,540,028.52 58.47%-34.88%销售费用 3,272,771.84 49.35%6,212,113.13 48.18%-47.32%财务费用-6,629.25-0.10%-25,449.59-0.20%-73.95%营业利润-5,726,166.61-86.34%-8,918,080.79-69.10%35.79%营业外收入 1,000,625.95 15.09%627,000.00 4.86%59.59%营业外支出 225,025.48 3.39%-100.00%净利润-4,950,566.14 -74.64%-9,617,741.17 -
34、74.59%48.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入期末余额比期初余额减少了 48.57%，主要原因系公司在 2017 年 2 月受到恶意诉讼，索赔金额高达 1600 多万，而公司主要从事的是自有媒体广告投放及市场推广活动策划及执行，且服务于大型企业，客户担心一旦法院判决公司支付高额诉讼赔偿金额，造成公司无法继续履行合约，而直接影响到客户公司的市场推广安排，故无法与公司签订合约达成合作，直接导致公司营业收入受到重大影响，大 公告编号：2018-014 13 幅下降。2.营业成本较上年同期减少了 47.25%，主要系营业收入减少所致。3.管理费用较上年同期减少了 34.88%，
35、系管理人员减少导致管理人员薪酬减少 23%，由于精简了项目初期开发人员故本期研发费用减少 52.14%,中介机构费用减少 59.39%所致。4.销售费用较上年同期减少了 47.32%，主要系经营下滑导致销售人员减少和推广费用减少所致。6.营业利润较上年同期亏损减少了 35.79%，系营业收入和营业成本减少所致，APP 推广费较上年节约了52.78%，研发费用由于精简了项目初期开发人员减少了 52.14%7.营业外收入较上年同期增加了 59.59%，系获得张江股改上市补贴所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 6
36、,632,274.38 12,894,863.87-48.57%其他业务收入-主营业务成本 4,260,654.51 8,077,044.57-47.25%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自有媒体 2,773,228.32 41.81%5,239,971.58 40.64%代理媒体 2,669,811.27 40.25%5,301,886.64 41.12%公关活动 1,189,234.79 17.93%2,353,005.65 18.25%
37、按区域分类分析按区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成占比与上年基本相同。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,952,830.19 29.44%否 2 第二名 1,367,924.53 20.63%否 3 第三名 1,301,886.79 19.63%否 4 第四名 1,088,478.96 16.41%否 5 第五名 283,018.87 4.27%否 合计合计 5,994,139.34 90.38%-截止报告期末，公司应收账款余额 600
38、,000.00 元（未扣除坏账准备），较上年减少 80.15%，其中前 5大应收账款客户中包含的主要客户有第三名应收账款余额 580,000.00 元，第五名应收账款余额20,000.00 元。二家客户账龄均在一年内。截止本年度报告出具日，主要客户回款情况如下：第三名回款 580,000.00 元，第五名回款 20,000.00 元。无未收回的应收账款客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 公告编号：2018-014 14 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 第一名 1
39、,924,528.30 31.02%否 2 第二名 1,160,377.35 18.70%否 3 北京刘涛演艺文化中心 1,005,660.38 16.21%否 4 第四名 638,923.08 10.30%否 5 上海豪杰印刷有限公司 161,994.43 2.61%否 合计合计 4,891,483.54 78.84%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,031,870.35-12,566,583.08 75.87%投资活动产生的现金流量净额 0.00 5,283.47-100.00%筹资活
40、动产生的现金流量净额 0.00 10,891,920.00 -100.00%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 75.87%，主要系本期受纸媒行业不景气的影响，对杂志进行缩页和减少发行量等措施导致自有平面媒体成本减少 2,976,139.90，受经营业务影响本期销售人员和研发人员的减少导致职工薪酬较上期减少 2,190,969.58 元，本期也减少了对自主拥有的 APP 萌宝派和萌宝铺子的推广，推广费减少 2,205,936.06，导致本期经营活动现金流出减少了 9,651,010.93 元。2.投资活动产生的现金流量净额减少 100.00%，主要系本期无购建固
41、定资产、无形资产支出和对外投资活动。3.筹资活动产生的现金流量净额减少 100.00%，主要系本期无筹资活动。4.本期净利润和经营活动产生的现金流量净额存在差异，主要原因为：经营性应付项目中预收账款增加了 280,000.00 元，主要系本期预收的广告发布费；本期应付账款增加了707,031.85 元，主要系本期未付的广告发布费 75 万，印刷费，稿费等；经营性应收项目中受业务经营下滑影响及本期应收账款回款及时，导致应收账款较上期减少2,398,733.45元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品
42、投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 公告编号：2018-014 15 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1
43、日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 比较数据追溯调整影响金额(1)在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。持续经营净利润-9,617,741.17 (2)自 2017 年 1 月 1 日起,与本公司日常经营活动相关的政府补助,从
44、“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。营业外收入 其他收益 (3)在利润表中新增“资产处置收益”项目,将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。营业外收入 0.00 资产处置收益 0.00 （七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况 不适用 （八）企业社会责任（八）企业社会责任 公司近几年的持续创新，资源投入，为公司员工提供了发挥自身价值、实现理想目标的平台；公司诚信经营，照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司以聪明宝宝杂志及萌宝派名
45、义助力义乌总工会爱心妈咪小屋项目，向工会员工，倡导与母乳喂养和谐共处的生活方式,联合义乌总工会举办“妈咪萌宝”免费讲座系列活动，为新妈妈提供最及时的育儿帮助,为“背奶妈妈”减负。此项公益活动将在 2017 年持续进行。公司也将力所能及地发起或参与各类社会公益活动，承担社会责任，弘扬正能量。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司 2015 年、2016 年、2017 年度营业收入分别为 12,369,717.30 元、12,894,863.87 元、6,632,274.38 元；净利润分别为-4,713,563.34 元、-9,617,741.17 元、-4,950,566.14 元。公司连续亏
46、损，若公司以后期间不能达到预期的盈利能力，公司面临持续经营能力风险。应对措施：公告编号：2018-014 16 2015 年和 2016 年，公司一直在致力于互联网业务的发展，对公司来说这是一个新兴的业务，盈利能力还没显露，在研发和推广方面却需要持续的大量投入，故导致公司这 2 年的利润表出现亏损现象。2017 年度公司主要集中精力在自有媒体上的资讯内容与母婴服务内容的深度及差异化上的精耕细作，以及与品牌、机构的联合推广从而提高自有媒体品牌的知名度和影响力。2017 年 2 月公司受到恶意诉讼，索赔金额高达 1600 多万，而公司主要从事的是自有媒体广告投放及市场推广活动策划及执行，且服务于大
47、型企业，客户担心一旦法院判决公司支付高额诉讼赔偿金额，造成公司无法继续履行合约，而直接影响到客户公司的市场推广安排，故无法与公司签订合约达成合作，直接导致公司营业收入受到重大影响，大幅下降。公司的互联网产品前期需要不断打磨、迭代和创新，以建设公司互联网产品系列的护城河。因此，公司在 2015 及 2016 年内耗用了大量时间和精力在产品研发和运营试点，为长期的稳定收入打下扎实基础。2017 年公司优化了 IT 团队架构，并且采用了与品牌及机构联合推广的方式，降低了自有媒体品牌的推广成本，销售费用及管理费用分别同比减少了 47.32%、34.88%。报告期内，公司自主研发的萌宝派 APP 已实现
48、营业收入，且带动了以萌宝派品牌为核心的线上、线下全方位多媒体客户服务方案被越来越多的新客户认可，拟从项目制合作签约发展至年度制合作签约。报告期内，公司实现净利润-4,950,566.14 元，亏损同比减少 48.53%。公司正积极筹措新增母婴童家庭生活方面的自营服务体系，来实现萌宝派 APP 上的销售业务提升。以萌宝派已储备的消费者群体需求为导向，实现“体验式成长”的教育理念。组建团队，研发产品体系，洽谈 IP 资源，通过“自营+平台”的模式打造相对完整的产品和服务体系。提升盈利能力。市场运营方面会加大相关品牌间战略合作的签订，争取战略合营部分优势场地资源。同时，拓展萌宝派 App 平台上票务
49、、酒店、游玩场馆等系列优选产品，增加分销收入。目前公司具备持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、行业与市场风险 公司所处的广告行业近年来呈现强者恒强的发展态势，未形成具备较高知名度和美誉度的中小同类公司市场竞争日趋激烈。若公司不能迅速成长、脱颖而出，或进入广告公关业中更新兴的蓝海领域，则面临行业竞争日趋激烈从而降低公司业务利润率的风险。应对措施：公司自主研发的萌宝派 APP 将成为公司未来获取线上广告业务收入的主要通道，并在报告期内已实现广告收入。同时逐步完善母婴全媒体平台（互联网+线下活动），利
50、用公司积累的母婴行业及受众资源，为广告主提供高效的整合型营销推广方案，并可实现 O2O 闭环，从而提高公司在广告行业内的竞争优势。2、公司治理风险 公司于 2015 年 1 月 15 日由原上海至臻文化传播有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立、健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司规模较小，人员构成比较简单，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营管理过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适
