1、1 2017 年度报告 建宏股份 NEEQ:834479 浙江建宏链传动材料股份有限公司 ZHEJIANG JIANHONG CHAIN PASSING MATERIALS CORP.2 公司年度大事记 1、2017年1月，公司分别获得杭州东华链条集团有限公司(中国最大的链条制造商)、杭州永利百合实业有限公司授予的“2016年度优秀供应商”荣誉奖项，产品和质量得到客户信任和肯定是公司的最高荣誉。2、2017年1月，公司的全资子公司德清建宏传动材料有限公司已完成工商注册登记，并取得德清县工商行政管理局核发的营业执照，进一步理顺了公司业务构架关系，为公司持续健康稳定发展打下基础。3、2017年4月
2、，公司收购了上海期元资产管理有限公司100%的股权，完成了工商注册登记变更手续和取得了营业执照。4、2017年8月，姚胜强、陈秋蓉与山览实业、丁志秀签订关于力拓投资之股权转让协议，山览实业、丁志秀收购力拓投资100%的股权，本次转让完成后公司实际控制人变更为丁志秀。5、2017年11月，张建宏、何迪琴与翊焰化工签署股份转让协议；张建宏与邑方贸易签署股份转让协议，本次转让完成后股份结构为：力拓投资持有公司612万股，持股比例51.00%；张建宏公司持有351万股(该351万股为限售股，约定远期转让342万股给邑方贸易、9万股给翊焰化工，已按协议约定质押并委托其行使股东权利)，持股比例29.25%
3、；何迪琴持有公司90万股(该90万股为限售股，约定远期转让90万股给翊焰化工，已按协议约定质押并委托其行使股东权利),持股比例7.50%;翊焰化工持有87万股，持股比例7.25%；庆裔实业持有60万股，持股比例5.00%。6、2017年12月，新任命丁志秀为董事长、宣湘为董事兼总经理、原副总经理黄华林兼董事、原副总经理张海宝兼董事；公司向何迪琴、张建宏出让德清建宏100%的股权(其中何迪琴受让61%、张建宏受让39%)。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论
4、与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 关联交易 指 关联方之间的交易 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的浙江建宏链传动材料股份有限
5、公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司、本公司、建宏股份 指 浙江建宏链传动材料股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 德清建宏 指 德清建宏传动材料有限公司 力拓投资 指 杭州力拓投资有限公司，系公司控股股东 期元资产 指 上海期元资产管理有限公司，系公司全资子公司 山览实业 指 上海山览实业有限公司 翊焰化工 指 上海翊焰化工有限公司 庆裔实业 指 上海庆裔实业合伙企业（有限合伙）邑方贸易 指 上海邑方贸易有限公司 5
6、 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁志秀、主管会计工作负责人唐喜元 及会计机构负责人（会计主管人员）唐喜元保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见类型审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且
7、应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司股改后，逐步健全法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度，但治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理
8、制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司偿债能力风险 报告期末，公司资产负债率 43.40%，负债主要为应付账款。报告期内，公司资信状况良好，资金周转正常，公司仍将面临偿债风险。供应商依赖风险 报告期内，公司向杭州钜宝金属材料有限公司的采购金额为 57,701,125.43元，采购份额占当期的采购比重 20.10%，比 2016 年度下降了 15.7%，为公司第一大供应商，一旦杭州钜宝金属材料有限公司停止供货，对企业正常生产经营可能会造成不利影响。市场竞争风险 现阶段，整个链条行业集中度较低，行业准入门槛较低，使得越来越多的投资者进入链条及相关产品的生
9、产和销售市场中，市场竞争激烈。由于目前我国链条行业还没有形成突出的品牌效应，低价、低利润竞争是许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争，使行业平均利润下降。此外，低端链条产品产能过剩，高端产品研发不足，种种问题制约着链条行业健康有序发展，对公司未来发展有一定影响。环境污染风险 公司在生产过程中涉及到磷化、酸洗等工艺，会产生废气、废水和废物等“三废”，如果处理不当会污染环境。随着国家经济增长方式的转变及环保政策日趋完善，政府可能在将来出台更多法律法规，提高环保标准，从而造成公司环6 境保护支出相应增加。若公司未来发生重大环保污染事故，会对公司业绩造成不利影响，甚至可能面临停业整
10、改的风险。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人丁志秀通过其所控制的力拓投资间接持有51%的股份,合计可实际支配表决权的股份比例为 51%,且丁志秀为公司董事长，控制着公司的重大生产经营活动。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响,可能会给公司及中小股东带来一定风险。关联方交易的风险 报告期内公司关联交易仍频繁，在保证关联方原材料供应的同时也促进了公司业务发展。公司业务和资产具有独立性，且与关联方之间的交易真实、合理，价格公允，不影响公司业务经营。目前公司已经采取有效措施减少关联交易，制定关联交易决策制度，严格按照制度执行关联交易定
11、价和决策，降低关联交易对公司经营的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 本期新增投资新领域的风险：2017 年 4 月，公司收购期元资产 100%股权。控股子公司期元资产的经营收入主要来源于管理的私募基金收取的管理费和业绩报酬。货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策发生变化都有可能会对公司所管理的私募基金产品业绩造成影响，从而导致公司营业收入减少的潜在风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江建宏链传动材料股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG JIANHONG CHAIN PASSING MATERIALS CORP.证
12、券简称 建宏股份 证券代码 834479 法定代表人 丁志秀 办公地址 浙江省德清县钟管镇环城南路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐喜元 职务 董事兼财务总监 电话 0572-8409157 传真 0572-8409807 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省德清县钟管镇环城南路 9 号 313220 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-12-30 挂牌时间 2015-11-26 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据
13、中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司行业属于大类 C 制造业的子类“C34 通用设备制造业”。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处细分行业为“C34 通用设备制造业”中的“C348 通用零部件制造”。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告201523 号），公司所处细分行业为“C34 通用设备制造业”中的“C348 通用零部件制造”。主要产品与服务项目 小管料、销轴料及其延伸的链条零件产品的生产、加工与销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控
14、股股东 杭州力拓投资有限公司 实际控制人 丁志秀 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330500746301344B 是 注册地址 德清县钟管镇环城南路 9 号 否 注册资本 1200 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 倪元飞、叶凌超 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、报告期
15、后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 199,402,104.19 138,653,931.71 43.81%毛利率%19.20%21.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,131,011.38 7,969,175.60 77.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,195,163.46 5,354,484.11 71.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.00%28.09%-加权平均
16、净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.00%18.87%-基本每股收益 1.18 0.66 78.79%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,125,643.06 89,124,692.52-25.81%负债总计 28,701,510.88 58,631,571.72-51.05%归属于挂牌公司股东的净资产 37,424,132.18 30,493,120.80 22.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.12 2.54 22.83%资产负债率%（母公司）50.09%65.79%-资产负债率
17、%（合并）43.40%65.79%-流动比率 212.60%82.00%-利息保障倍数 10.04 8.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,335,009.64 13,336,247.56-0.01%应收账款周转率 6.22 6.39-存货周转率 16.31 10.50-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-25.81%17.12%-营业收入增长率%43.81%16.68%-净利润增长率%77.32%64.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
18、 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000.00 12,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 5,751,202.17 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 15,699.40 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 358,237.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-97,239.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,02
19、7,899.40 所得税影响数 1,092,051.48 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,935,847.92 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-32,544.34-11 营业利润 6,786,022.55 6,818,566.89-营业外收入 3,126,140.26 3,
20、093,595.92-终止经营净利润-7,969,175.60-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务和产品为生产、加工、销售链条材料。公司在链条行业内具有较高知名度，与下游中高档链条企业客户建立长期合作关系。通常情况下，长期合作客户会主动将订单合同下给公司，公司按照订单合同制定原材料采购方案和生产计划，安排采购、生产、销售，并提供售后服务。经过多年积累，公司形成了符合自身发展的采购模式、生产模式、销售模式和盈利模式。基于公司发展的需要，公司于 2017 年 1 月 17 日设立子公司德清建宏，2017 年 4 月将资产
21、及其相关联的负债划转到德清建宏。2017 年 12 月，经董事会、股东大会审议通过，出售了德清建宏 100%的股权，因此原链条材料业务逐步缩小，并尝试开拓的投资，向新领域、新方向发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司强化管理，盘活不动产，将闲置厂房出租，
22、经营情况实现了稳步发展，主要经济指标超额完成：营业收入：2017 年实现营业收入19940万元，较上年营业收入13865万元增长43.81%；销售量：2017年销售量52234吨，较上年销售量45126吨增长15.75%；净利润：2017年实现净利润1413万元，较上年797万元增长77.32%。公司将再接再励，不断优化结构，规范各项制度及流程，进一步提升管理水平，确保公司业绩持续的增长。2017年4月，公司收购了期元资产,尝试开展新的投资，向新领域、新方向发展。公司在报告期内计划除在传统业务上继续开拓新的市场，挖掘新的客户以外，还将通过尝试引入新的投资，开展新领域、新方向的发展。由于新三板各
23、项发展还有待完善，所以公司还在不断寻找引入新的投资机会。(二二)行业情况行业情况 我国链条行业起源于 20 世纪 50 年代末，并于 20 世纪 60 年代起进军国际市场。经过半个多世纪的发展，从一开始的机械维修市场逐步进入由世界发达国家先进制链企业控制的中高档链条市场，成为世13 界链条生产大国。近几年，全球链条市场需求出现了新变化，部分常规链条产品产能过剩，中低端链条产品供大于求的矛盾越来越突出，价格逐年下降，利润空间不断被压缩，市场竞争激烈，但与此同时，部分大规格链条和特异链条需求趋好。随着工业机械化、自动化程度的要求越来越高，链条行业的市场空间不断扩大，作为配套生产材料零件的上游企业也
24、相应增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,595,412.40 3.92%6,329,136.78 7.10%-58.99%应收账款 37,569,391.20 56.82%26,559,903.59 29.80%41.45%存货 6,258,462.20 9.46%13,505,483.33 15.15%-53.66%长期股权投资 0.00 0.0
25、0%0.00 0.00%0.00%固定资产 3,815,849.38 5.77%33,813,273.14 37.94%-88.71%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%25,700,000.00 28.84%-100.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 66,125,643.06-89,124,692.52-25.81%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年减少58.99%的主要原因是：市场竞争激烈，部分客户回款较慢；而原材料货款需现款支付，因此导致货币资金减少。2、应
26、收账款较上年增长41.45%的主要原因是：公司销售量增加，原材料价格上涨引起销售价格上升。3、存货较上年减少53.66%的主要原因是：2017年12月，公司出售了德清建宏100%的股权，逐步缩小链条材料业务，减少原材料进货并销售现有产品，尝试开拓新的投资，因此存货下降了。4、固定资产较上年减少88.71%的主要原因是：2017年4月，公司将资产及其关联的负债划转到德清建宏，并承接链条材料生产、加工业务；2017年12月，公司出售了德清建宏100%的股权，因此固定资产大幅减少。5、短期借款较上年减少100%，主要原因是：公司还清了银行贷款而且未新增贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1
27、)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 14 营业收入 199,402,104.19-138,653,931.71-43.81%营业成本 161,125,621.04 80.80%109,433,376.35 78.93%47.24%毛利率%19.20%-21.07%-管理费用 20,695,520.21 10.38%15,893,920.28 11.46%30.21%销售费用 3,696,718.92 1.85%3,702,
28、022.64 2.67%-0.14%财务费用 1,515,299.73 0.76%1,316,143.81 0.95%15.13%营业利润 16,344,591.07 8.20%6,818,566.89 4.92%139.70%营业外收入 36,645.78 0.02%3,093,595.92 2.23%-98.82%营业外支出 114,302.85 0.06%129,152.54 0.09%-11.50%净利润 14,131,011.38 7.09%7,969,175.60 5.75%77.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较去年增长 43.81%的主要原因是：公司 201
29、7 年销售量增加、原材料价格上涨引起销售价格上升，租赁厂房产生的租金；2、营业成本较去年增长 47.24%的主要原因是：公司 2017 年的产量增加、原材料价格上涨；3、管理费用较去年增长 30.21%的主要原因是：公司 2017 年员工的工资、社保费用增加，公司增加了研发力度，导致研发费用增加；4、营业利润较去年增长 139.70%的主要原因是：2017 年销售量大幅增加形成了规模效益、出租厂房产生的租赁收入及投资收益引起的；5、营业外收入较去年减少 98.82%的要原因是：政府补助等营业外收入项目减少了，这些收入不可持续，公司只能发展业务才有持续收益；6、净利润增长较去年增长 77.32%
30、的主要原因是：2017 年销售量大幅增加形成了规模效益、出租厂房产生的租赁收入及投资收益引起的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 196,373,429.22 137,455,425.16 42.86%其他业务收入 3,028,674.97 1,198,506.55 152.70%主营业务成本 159,464,857.36 108,847,362.43 46.50%其他业务成本 1,660,763.68 586,013.92 183.40%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额
31、本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%小管料 83,407,317.77 41.83%54,780,022.47 39.51%销轴料 90,115,085.02 45.19%51,394,476.90 37.07%加工小管料 11,212,250.13 5.62%11,321,503.27 8.17%加工销轴料 5,459,437.79 2.74%5,007,446.39 3.61%链条零件 5,959,631.82 2.99%14,951,976.13 10.78%其他 3,248,381.66 1.63%1,198,506.55
32、 0.86%15 合计 199,402,104.19 100.00%138,653,931.71 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浙江 128,585,582.25 64.49%85,590,228.71 61.73%山东 15,633,004.56 7.84%16,825,378.09 12.13%江苏 24,518,380.52 12.30%14,300,609.03 10.31%广东 11,782,286.46 5.91%1
33、0,141,304.35 7.31%重庆 4,714,846.96 2.36%3,866,924.65 2.79%其他 14,168,003.44 7.11%7,929,486.88 5.73%合计 199,402,104.19 100.00%138,653,931.71 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入比上期增长的原因是产品销售量大幅增加、原材料价格上涨导致销售价格水涨船高。其他业务收入比上期增长的原因是出租厂房及设备产生的租赁收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关
34、系是否存在关联关系 1 杭州自强链传动有限公司 14,743,022.13 6.32%否 2 杭州拓勇五金有限公司 12,924,814.13 5.54%否 3 杭州余杭通用机械厂 8,353,423.37 3.58%否 4 青岛征和链传动有限公司 8,113,216.54 3.48%否 5 浙江恒昌链条有限公司 8,079,042.02 3.46%否 合计合计 52,213,518.19 22.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州钜宝金属材料有限公司 57,7
35、01,125.43 20.10%否 2 杭州金马特殊钢有限公司 52,459,869.68 18.27%否 3 上海普竟实业有限公司 8,316,733.85 2.90%否 4 浙江浩跃金属材料有限公司 8,087,444.10 2.82%否 5 德清堃源金属制品有限公司 5,310,279.79 1.85%否 合计合计 131,875,452.85 45.94%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,335,009.64 13,336,247.56-0.01%投资活动产生的现金流量净
36、额-9,790,264.66-610,852.68 1,502.72%筹资活动产生的现金流量净额-6,757,740.78-8,412,466.76-19.67%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动比例很小的原因是公司业务模式成熟，经营活动产生的现金流稳定；2、投资活动产生的现金流量净额变动很大的原因是报告期内支付现金 1000 万元取得了期元资产 100%的股权；2、筹资活动产生的现金流量净额变动的原因是分配股利支付的现金比去年增加了 134 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 4 月
37、，公司收购了期元资产 100%的股权。期元资产成立于 2016 年 3 月 3 日，注册资本 5000万元，主营资产管理、投资管理。2017 年实现营业收入 219,706.69 元，净利润-112,236.90 元。2017 年 12 月，公司转让了德清建宏 100%的股权。德清建宏成立于 2017 年 1 月 17 日，注册资本 800 万元，主营链条材料研发、生产、销售。2017 年实现营业收入 23,355,170.56 元，净利润 1,208,603.20 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(五五)非标准
38、审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 1、2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713号），自2017年5月28日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2、2017年5月10日，财政部发布了企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）（财会201715号），自2017年6月12日起实施。要求自2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对
39、2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。3、2017年12月25日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），针对2017年施行的企业会计准则第42号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企 业会计准则第16号-政府补助 的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”等报表项目，并对营业外 收支的核算范围进行了调整。需调整财务报表项目：增加上年资产处置收益、营业利润32,544.34元，
40、减少上年营业外收入32,544.34元；增加上年持续经营净利润0元，调整上年终止经营净利润7,969,175.60元；列示本年持续经营净利润-112,236.90元、本年终止经营净利润14,243,248.28元；增加母公司上年持续经营净利润0元，增加母公司上年终止经营净利润7,969,175.60元；列示母公司本年持续经营净利润0元、本年终止经营净利润14,243,248.28元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、本年发生非同一控制下企业合并：2017 年 4 月，公司收购期元资产 100%的股权，有 100%的表决权，因此将其纳入合并报表范围；2、其他
41、原因的合并范围变动：2017 年 12 月，公司出让了德清建宏 100%的股权，从此无表决权，因此资产负债表项目未纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极履行企业公民应尽的义务，在致力于生产经营、不断为股东创造价值的同时，充分尊重员 工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，积极与各方合作，加强沟通与交流，实现股东、员工、上下游合作者、社会等各方力量的均衡，推动公司持续、稳定、健康发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有 良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内
42、部控制体系运行良好；主要 财务业务等经营指标健康。2017 年 12 月公司转让了德清建宏 100%股权，原链条材料业务逐渐减少；2017 年 4 月，公司收购了期元资产的 100%股权，尝试开展新的投资，向新领域、新方向的发展。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 18 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司治理风险公司股改后，逐步健全法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度，但治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司
43、未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：完善公司治理结构、优化股权结构，增强管理透明性，严格执行内控制度。二、公司偿债能力风险 报告期末，公司资产负债率 43.40%，负债主要为应付账款。报告期内，公司资信状况良好，资金周转正常，但公司将面临偿债风险。应对措施：公司将加强财务风险控制，加大应收账款催收力度，盘活现有资产，增加盈利能力，实现效益最大化。三、供应商依赖风险 报告期内，公司向杭州钜宝金属材料有限公司的采购金额为 57,701,125.43 元，采购份额占当期的采购比重 20.10%，比 2016 年度下降了 15.7
44、%，为公司第一大供应商，一旦杭州钜宝金属材料有限公司停止供货，对企业正常生产经营可能会造成不利影响。应对措施：公司有效增加备选供应商，一旦主要供应商发生了问题就保证有替补的供应商顶上来，同时将建立更加科学的绩效评价体系，通过赏罚分明的形式来保证供应链的通畅，提高供应链的响应效率和供应质量。四、市场竞争风险 现阶段，整个链条行业集中度较低，行业准入门槛较低，使得越来越多的投资者进入链条及相关产品的生产和销售市场中，市场竞争激烈。由于目前我国链条行业还没有形成突出的品牌效应，低价、低利润竞争是许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争，使行业平均利润下降。此外，低端链条产品产能过剩
45、，高端产品研发不足，种种问题制约着链条行业健康有序发展，对公司未来发展有一定影响。应对措施：为了应对市场竞争加剧风险，公司积极利用新三板挂牌优势，持续扩大建宏股份的品牌优势；加大新产品研发和技术改造投入，丰富产品规格和提高产品质量；加强员工知识、技能培训，提升产品质量意识、创新意识、安全意识；加强上下游合作实现产业链和谐共赢。2017 年 4 月，公司收购了期元资产的 100%股权，尝试开展新的投资，向新领域、新方向的发展。五、环境污染风险 公司在生产过程中涉及到磷化、酸洗等工艺，会产生废气、废水和废物等“三废”，如果处理不当会污染环境。随着国家经济增长方式的转变及环保政策日趋完善，政府可能在
46、将来出台更多法律法规，提高环保标准，从而造成公司环境保护支出相应增加。若公司未来发生重大环保污染事故，会对公司业绩造成不利影响，甚至可能面临停业整改的风险。应对措施：公司在日常生产中高度重视环保工作，建立并实施了一系列日常环保安全管理制度，设置环保专员负责公司日常环保工作。公司食堂生活废水、企业生产废水通过企业污水处理设施预处理达标后经污水管网排入钟管污水处理厂（科亮污水处理厂）集中处理，若废酸超出废水处理能力，委托有废酸处置资质的德清水一方环保科技有限公司处理；委托钟管城建办环卫所对公司生活垃圾处理；生产过程中产生的边角料等固废都由厂家回收再利用。同时，公司不断在进行新工艺研发和设备改良，尽
47、量减少和避免生产过程使用磷酸、盐酸。六、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人丁志秀通过其所控制的力拓投资间接持有控制公司51%的股份,合计可实际支配表决权的股份比例为 51%,且丁志秀为公司董事长，控制着公司的重大生产经营活动。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响,可能会给公司及中小股东带来一定风险。应对措施：公司实际控制人自身就有较强的自我约束能力，且公司不断完善法人治理结构、优化股19 权结构，并严格执行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，降低控股股东及实际控制人
48、对本公司控制不当的风险。七、关联方交易的风险 报告期内公司关联交易仍频繁，在保证关联方原材料供应的同时也促进了公司业务发展。公司业务和资产具有独立性，且与关联方之间的交易真实、合理，价格公允，不影响公司业务经营。目前公司已经采取有效措施减少关联交易，制定关联交易决策制度，严格按照制度执行关联交易定价和决策，降低关联交易对公司经营的影响。应对措施：公司是国内专业的链条材料-小管料、销轴料生产、加工龙头企业，产品质量上乘，面对的都是中高档客户，国内链条材料生产企业仅有几家，公司产品市场占有率较高，公司实际控制人控制的关联公司为链条生产相关的企业，是公司下游企业，故关联方优先考虑公司产品。公司已制定
49、了关联交易决策制度，严格按照制度执行关联交易定价和决策，降低关联交易对公司经营的影响。在股东大会、董事会决策过程中严格执行关联方回避制度，发挥监事会的监督作用。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 投资新领域的风险：2017 年 4 月，公司收购期元资产 100%股权。控股子公司期元资产的经营收入主要来源于管理的私募基金收取的管理费和业绩报酬。影响公司业绩的影响因素较多，包括货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策发生变化都有可能会对公司所管理的私募基金产品业绩造成影响，从而导致公司营业收入减少的潜在风险。应对措施：公司将建立各项管理制度，明确经营策略和风险管控
50、，制定有效的内控流程和监管机制，积极防范并应对上述风险，确保投资安全，并取得合理的投资收益。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项
