1、 1 2017 汉唐环保 NEEQ:835217 北京汉唐环保科技股份有限公司 Beijing HanTang Environmental Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月 27 日，公司披露了北京汉唐环保科技股份有限公司 2016 年年度权益分派实施公告。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴财光华审会字（2017）第 102003 号审计报告，公司以截止到 2016 年 12 月 31 日的总股本56,300,000 股为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股,分红后总股本增至112,60
2、0,000 股，本次所送（转）股于 2017年 4 月 5 日直接计入股东证券账户。2、2017 年 5 月 5 日，公司与中国科学院扬州应用技术研发与产业化中心签订了环保技术推广与应用/市场开发战略合作协议，双方将共同推进中国科学院下属院所环保领域新技术的产业化推广，共享相关技术成果。3、根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的股转系统函20172916 号文件，公司股票自 2017 年 6 月 2 日起由做市转让方式变更为协议转让方式。4、2017 年 6 月，公司与中原证券股份有限公司签订 北京汉唐环保科技股份有限公司与中原证券股份有限公司关于 A 股 IPO 的财务顾问协议，聘任
3、主办券商中原证券股份有限公司作为公司拟在 A 股进行 IPO 的财务顾问，按照相关法律、法规及中国证监会的规定，对公司拟在 A 股进行 IPO 提供财务顾问服务。5、2017 年 7 月，公司在中铝东南铜业有限公司铜冶炼基地项目工程总承包环集烟气脱硫设备采购二次招标中中标，成功开拓了有色行业的市场。6、2017 年 8 月，公司中标山西灵丘多个标段改善农村人居环境工程生活污水防治项目，成功开拓了农村生活污水处理市场。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节
4、 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、汉唐环保 指 北京汉唐环保科技股份有限公司 汉唐环保有限、有限公司 指
5、 北京汉唐环保科技有限公司，股份公司前身 国恒联合 指 北京国恒联合科技有限公司，公司控股股东 蓝卓科技 指 北京蓝卓科技有限公司，公司法人股东 嘉通资产 指 福建嘉通资产管理有限公司，公司法人股东 瀚海资产 指 福建瀚海资产管理有限公司，公司法人股东 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的北京汉唐环保科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人
6、员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 烟气脱硫脱硝除尘 指 从煤炭燃烧或工业生产过程排放的废气中脱除二氧化硫等硫化物、氮氧化物及粉尘的工艺过程。工业污水及废水 指 工业生产过程中产生的废水和废液，包括生产废水、生产污水及冷却水，其中含有随水流失的工业生产用料、中间产物、副产品以及生产过程中产生的污染物。EPC 指 Engineering Procurement Cons
7、truction 即受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对所承包工程的质量、安全、费用和进度负责。EP 指 设计-采购总承包。PC 指 采购-施工总承包。DB 指 设计-施工总承包。BOT 指 Build-Operate-Transfer，即建设经营转让，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
8、个别及连带责任。公司负责人董浩骅、主管会计工作负责人李玉及会计机构负责人（会计主管人员）李玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中程度较高
9、的风险 报告期内，公司客户集中程度较高，前 5 大客户年度销售收入合计占全年销售总额的 84.06%，形成这种局面的主要原因为工业烟气治理项目与工业污水及废水处理项目通常具有造价高、单笔合同金额较大等特点，造成公司在建及建成项目集中程度较高。未来若公司不能更广泛地开拓市场、充实资本实力、增加业务规模，客户集中度较高的情况仍可能存在，可能影响到公司业务发展的稳定性。应收账款坏账损失的风险 报告期内，应收账款余额占营业收入和资产总额的比例较高，公司主要客户为中国电力建设工程咨询有限公司、交城美锦热电有限公司和山西上德水务有限公司，客户以央企和上市公司为主，资金实力较为雄厚，信誉良好，公司应收账款发
10、生坏账损失的可能性较小，但鉴于公司应收账款金额较大，如果公司客户资信状况、经营状况出现恶化，可能会给公司带来坏账损失的风险。行业竞争加剧的风险 随着生态文明建设被纳入国家战略，环保作为其中最重要的一环，关注度进一步提高，国内各类资本相继涌入环保行业，尤其在工业烟气治理、水污染治理领域企业数量众多，治理新技术、新产品、新路线斗争激烈，竞争呈白热化状态。若公司不能通过持续的技术创新保持市场竞争力，行业竞争的加剧或将给公司带来业绩下滑、利润率下降的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京汉唐环保科技股份有限公司 英文
11、名称及缩写 Beijing HanTang Environmental Technology Co.,Ltd.证券简称 汉唐环保 证券代码 835217 法定代表人 董浩骅 办公地址 北京市朝阳区东三环北路丙 2 号天元港中心 A 座 23 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张蕙 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-84464882 传真 010-84464620 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东三环北路丙 2 号天元港中心 A 座 23 层。邮政编码：100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股
12、票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-07-27 挂牌时间 2016-01-06 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N77-生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 公司可以为电力、钢铁、冶金、煤化工等行业客户提供和实施具有针对性、运行经济可靠的综合性节能环保服务和全方位的综合治理解决方案，主要包括工业烟气脱硫脱硝除尘和工业污水及废水处理的技术方案设计、工程设计、施工建设、运营服务等。普通股股票转让方式 竞价交易 普通股总股本（股）112,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京国恒联合科技有限公司 实际控制人 庞桂芝 7 四、
13、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110101693299315Q 否 注册地址 北京市东城区朝阳门南小街 18 号楼底商 24-25 号 101 号 否 注册资本 112,600,000 是 2017 年 3 月 27 日，公司披露了北京汉唐环保科技股份有限公司 2016 年年度权益分派实施公告。根据中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴财光华审会字（2017）第 102003 号审计报告，公司以截止到 2016 年 12 月 31 日的总股本 56,300,000 股为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增 10
14、 股,分红后总股本增至 112,600,000 股。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋守东 穆维宝 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 269,089,75
15、0.82 290,388,624.74-7.33%毛利率%25.31%34.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,701,790.86 68,346,528.50-34.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,926,632.79 65,901,985.59-33.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.80%34.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.51%33.30%-基本每股收益 0.40 0.62-35.48%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末
16、 增减比例增减比例 资产总计 470,807,664.80 395,537,241.81 19.03%负债总计 182,315,435.40 151,746,803.27 20.14%归属于挂牌公司股东的净资产 288,492,229.40 243,790,438.54 18.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.56 4.33-40.87%资产负债率%（母公司）38.72%38.36%-资产负债率%（合并）38.72%38.36%-流动比率 2.46 2.47-利息保障倍数 0.00 0.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生
17、的现金流量净额-26,679,518.26-113,168,656.87-76.42%应收账款周转率 0.83 1.64-存货周转率 4.31 8.23-9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.03%81.86%-营业收入增长率%-7.33%24.53%-净利润增长率%-34.60%142.02%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,600,000 56,300,000 100%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性非经常性损
18、益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 566,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 345,950.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 911,950.67 所得税影响数 136,792.60 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 775,158.07 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用
19、10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业从事工业烟气及污水和废水治理的高新技术企业，具有大气污染防治工程专项乙级设计资质、水污染防治工程专项乙级设计资质和环保工程专业承包三级的施工资质。公司依赖专业完整的设计团队、自主开发的装置内烟气流场计算机数值模拟技术和深度水处理技术、成熟的工程项目管理能力等资源要素可以为电力、钢铁、冶金、煤化工等行业客户提供和实施具有针对性、运行经济可靠的综合性节能环保服务和全方位的综合治理解决方案。（一）公司主要业务（一）公司主要业务 1、工业烟气治理：为工业企业提供烟气治理解决方案，业务范围主
20、要包括燃煤电厂和钢铁、有色、煤化工等非电领域的脱硫脱硝除尘。2、工业污水及废水治理：通过提供水污染治理解决方案，解决各类工业企业及工业园区所产生的水资源消耗和水环境污染问题，业务范围包括废水处理、回用水、循环水、废水零排放、脱盐水、系统给排水等单一工业企业污染源治理和工业园区的集中系统施治。（二）公司业务模式（二）公司业务模式 业务模式上，公司主要通过工程服务与专业承包的方式开展，即公司受客户委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对建设工程的质量、安全、工期、造价等负责。主要服务模式包括 EPC（设计系统集成建造安装）、E
21、P（设计系统集成）、PC（系统集成建造安装）、DB（设计施工）等。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（一）（一）技术技术实力领先实力领先 科技创新是公司生存与发展的生命线，长期以来公司始终坚持科技创新发展战略。报告期内，公司与中国科学院扬州应用技术研发与产业化中心合作，签订了环保技术推广与应用/市场开发战略合作协议，双方共同推进中国科学院下属院所环保领域新技术的产业化推广，共享相关技术成果，为公司技术创新提供了优势。另外，2017 年公司新增 5 项软件著作权，分别为：汉唐环境采样监测管理系统 V1.0、汉唐废气净化处理控制系统 V1.0、11 汉唐烟气智能检测系统 V1.0、汉唐污水处理沉淀自
22、动化控制系统 V1.0、汉唐水质智能监测系统 V1.0；新增 4 项实用新型专利，分别为：一种低温烟气脱硫脱销一体化的装置、一种工业炉窑烟气的湿法脱硫脱硝装置、一种烟气脱硝脱硫洗涤系统、一种废气余热回收利用系统，并成功将自主研发的专利技术应用于实际生产，同时还有多项专利正在申请中。（二）产业布局多元（二）产业布局多元 公司拥有明确清晰的战略目标，并根据外部环境变化进行动态调整，完善产业布局，优化业务结构，致力于成为我国一流的环境治理综合服务商。2017 年，公司继续巩固传统工业烟气治理业务的基础上，积极推动发展工业污水和废水治理业务，通过前瞻性的技术储备和典型业绩的建立，确立了公司在水处理领域
23、的竞争优势。公司多元化的产业布局以及业务间的协同发展，不但可以为客户提供全产业链的综合治理解决方案，解决环境污染多方面的治理需求，也避免了宏观政策波动对公司业务的影响。（三）（三）项目经验项目经验丰富丰富 公司近年来进行了中国铝业广西分公司 2014 年项目热电厂二、三期锅炉脱硝改造项目A 标段项目和锅炉尾部烟道改造工程项目、广西华银铝业有限公司热电厂 5*220t/h 锅炉脱硝技术改造项目和脱硫技术改造项目、中国铝业兰州分公司自备电厂脱硫除尘增容改造项目、中国铝业东南铜业铜冶炼基地环集烟气脱硫系统项目、安徽皖北煤电宿州钱营孜 2*30万 KW 机组脱硫项目等多个烟气治理项目；在污水处理方面，
24、承接了中国电力建设工程咨询有限公司的凝结水项目和再生水深度处理项目、山西省交城经济开发区 5 万吨/天污水处理厂 EPC 总承包项目、山西灵丘县改善农村人居住环境工程生活污水防治项目等，积累了丰富的工程项目经验。（四）管理能力突出（四）管理能力突出 公司早在成立之初就开始建立高标准、国际化的先进项目管理理念，不断提高项目管理水平。通过了质量管理体系（GB/T 19001-2008/ISO 9001:2008）、职业健康安全管理体系（GB/T28001-2011/OHSAS 18001:2007）、环境管理体系（GB/T24001-2004/ISO14001:2004）等认证。通过完善的管控体系
25、，公司能够在实施过程中严格执行设计方案，并根据项目实际情况不断深入优化，从而使公司在项目管理与服务的规范化、标准化、安全性及实用性等方面走在行业前列，并获得了客户的高度认可。（五）专业团队强大（五）专业团队强大 公司始终坚持“人才是公司最宝贵的财富”的人才观，将人才培养与发展作为公司核 12 心工作之一。目前，公司拥有管理能力突出，高度凝聚的高管团队，培养了一批设计水平高、技术能力强、项目经验丰富的专业队伍，为客户提供专业、高效、安全的服务。同时，公司还建立了一支灵活且高效的市场营销团队，为公司业务的快速发展提供了有力保障。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是
26、否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，面对复杂多变的市场环境，公司上下团结一心，围绕年度经营目标和发展战略，从以下几个方面促进公司业务的持续健康发展：1.巩固火电优势，扩大非电领域。继续巩固公司在火电行业超低排放烟气治理业务上的竞争优势，并逐渐向市场空间巨大的非电领域延伸，扩大非电领域烟气治理业务。2.强化工业废水，开拓生活污水。强化水污染治理
27、业务，报告期内公司承接了多个工业废水处理总承包项目及改善农村人居环境生活污水防治项目，竞争能力稳步提升。3.储备人才技术，拓展生态修复。加大研发力度，不断储备专业人才和技术，积极拓展生态环境治理业务,主要涵盖黑臭水体及河道流域治理、海绵城市、美丽乡村、特色小镇等。2017 年，公司全年实现营业收入和净利润分别为 26,909 万元和 4,470 万元，同比上年分别减少 7.33%和 34.6%。2017 年末，公司总资产为47,081 万元，较报告期初增长 19.03%；归属于挂牌公司股东的净资产为 28,849 万元，较报告期初增长 18.34%。从公司主营业务经验成果来看，工业烟气治理业务
28、收入 166,775,957.06 元，占主营业务收入的比重为 61.98%，同比上年增加 6.46%；工业污水及废水治理业务收入101,148,323.65 元，占主营业务收入的比重为 37.59%。同比上年下降 6.13%。13 (二二)行业情况行业情况 2017 年是我国环保产业发展取得丰硕成果的一年。随着生态文明体制改革不断推进，绿水青山就是金山银山的理念深入人心，绿色发展、循环发展、低碳发展成为社会共识，大气、水、土壤污染防治行动计划全面推进。从细分行业来看，2017 年是大气污染防治行动计划第一阶段的收官考核之年。2017 年1 月到 11 月，全国 338 个地级以上城市 PM1
29、0 浓度比 2013 年同期下降了 20.4%，京津冀、长三角、珠三角 PM2.5 浓度比 2013 年同期分别下降了 38.2%、31.7%、25.6，下降幅度均大幅高于考核标准，大气污染防治行动计划第一阶段目标顺利完成，大气污染防治工作的重点转移到污染物排放强度更高的非电行业。公司在报告期内积极开拓了钢铁、有色等非电领域的市场，另外受当前火电行业污染物进一步削减面临边际空间递减、边际成本攀升的制约，报告期内部分项目为低价中标，在一定程度上影响了公司的利润水平。村镇污水处理存在明显缺口，市场开始释放。据赛迪顾问相关数据显示，2017 年，我国城市和县城污水处理率已达到 87%和 80%，但建
30、制镇的污水处理率不到 30%，村庄的污水处理率仅有 8%，同时污水管网严重缺失，存在严重的污水处理缺口。在农村生活污水治理示范的带动下，千亿级村镇污水处理市场将逐步释放，公司已提前做好布局，报告期内承接了多个农村生活污水防治项目，进一步提高了公司在水处理领域的市场竞争力。生态修复是“十三五”时期的工作重点。从“水十条”、海绵城市建设、黑臭水体治理等一系列政策，到快速增加的财政支持都凸显其当前的重要地位，万亿生态修复市场需求正在加速释放。公司在报告期内加强了生态环保领域的技术和人才储备，将生态修复与公司传统的环保工程相结合，针对不同的生态环保问题，从评估、设计、工程、运营等环节系统地为客户提供生
31、态修复和环保工程的全程解决方案。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,620,945.46 1.62%4,956,934.93 1.25%53.74%应收账款 327,922,589.90 69.65%274,886,045.40 69.50%19.29%存货 51,156,346.66 10.87%42,147,337.65 10.66%21.38%长
32、期 股 权 投17,141,327.33 3.64%17,147,042.18 4.34%-0.03%14 资 固定资产 294,385.57 0.06%490,254.47 0.12%-39.95%在建工程 0 短期借款 0 长期借款 0 资产总计 470,807,664.80-395,537,241.81-19.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：较上期增加 266.40 万元，增幅为 53.74%，系报告期内充分利用供应商账期，提高资金使用效率，缓解资金压力，年末时点资金结余略有增加所致。2、应收账款：较上期增加 5,303.66 万元，增幅为 19.2
33、9%，系报告期内受工程结算周期，客户付款进度等因素影响所致。3、存货：较上期增加 900.90 万元，增幅为 21.38%，系报告期内部分项目工程结算晚于工程施工进度的影响所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 269,089,750.82-290,388,624.74-7.33%营业成本 200,992,666.66 74.69%191,275,981.06 65.8
34、7%5.08%毛利率%25.31%-34.13%-管理费用 6,893,729.83 2.56%6,284,396.10 2.16%9.70%销售费用 1,297,490.83 0.48%879,395.96 0.30%47.54%财务费用 55,553.58 0.02%-109,164.93-0.04%150.28%营业利润 52,026,405.92 19.33%80,421,571.51 27.69%-35.31%营业外收入 566,000.00 0.21%-营业外支出 -净利润 44,701,790.86 16.61%68,345,924.86 23.54%-34.60%项目重大变动原
35、因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年度营业收入较上年同期减少 2,129.89 万元，降幅为 7.33%，公司目前业务规模较小，客户集中度较高，营业收入受单个客户单笔合同实施进度的影响较大，系公司在报告期内承接个别项目工程进度晚于预期，致使营收同比有所下降。2、营业成本：2017 年度营业成本较上期增加 971.67 万元，增幅为 5.08%，系报告期内受原材料钢材价格涨价，客户指定采购的高价值进口设备较多两因素影响所致。3、营业利润、净利润：2017 年度营业利润、净利润较上年同期分别减少 2,839.52 万元、2,364.61万元，降幅分别为 35.31%、34.60%。系公司
36、目前业务规模较小，客户集中度较高，营业收入受单个客户单笔合同实施进度的影响较大，公司在报告期内承接个别项目工程进度晚于预期，叠加原材料价格上涨 15 等成本因素，导致营业利润、净利润降幅较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 269,089,750.82 290,388,624.74-7.33%其他业务收入 0 0-主营业务成本 200,992,666.66 191,275,981.06 5.08%其他业务成本 0 0-按按产品分类分析产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业
37、占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工业烟气治理 166,775,957.06 61.98%161,219,364.76 55.52%工业污水及废水治理 101,148,323.65 37.59%126,955,929.63 43.72%水处理药剂销售 1,165,470.11 0.43%2,213,333.35 0.76%合计 269,089,750.82 100%290,388,624.74 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：
38、元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 中国电力建设工程咨询有限公司 79,066,089.23 29.38%否 2 山西上德水务有限公司 66,119,320.02 24.57%否 3 山西美锦钢铁有限公司 30,817,233.33 11.45%否 4 徐州工业设备安装有限责任公司 27,678,327.21 10.29%否 5 交城美锦热电有限公司 22,522,522.52 8.37%否 合计合计 226,203,492.31 84.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 16 序号序号 供应商供应商
39、 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京普信环保股份有限公司 44,734,287.80 20.05%否 2 中晋华泰建设有限公司 28,760,078.59 12.89%否 3 江都区真武镇袁亮建筑安装工程队 28,200,000.00 12.64%否 4 山东华纯环境科技有限公司 16,100,000.00 7.22%否 5 江苏八达科技股份有限公司 15,940,400.00 7.14%否 合计合计 133,734,766.39 59.94%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例
40、变动比例 经营活动产生的现金流量净额-26,679,518.26-113,168,656.87-76.42%投资活动产生的现金流量净额 24,321,373.46 66,926,527.22-63.66%筹资活动产生的现金流量净额 0 50,440,000.00-100%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度公司经营活动现金流量净额较上年同期净流出减少 8,648.91 万元，降幅为 76.42%，系公司报告期内加大对客户催款力度，积极收款，销售商品、提供劳务收到的现金流入同比大幅增加，同时，公司充分利用供应商提供的账期，提高资金使用效率，购买商品、接受劳务支付的现金流出同比略微下降，开
41、源节流，大幅改善了经营现金流状况。2、2017 年度公司投资活动现金流量净额较上年同期净流入减少 4,260.52 万元，降幅为 63.66%，系将收回的委托理财本金用于补充经营流动资金周转，减少了短期银行理财产品规模所致。3、2017 年度公司筹资活动现金净流量为 0，较上年同期减少 5044 万元，主要是公司上年度进行一次定向增发股票，吸收投资收到的现金增加 4800 万元；本年度公司未实施股权、债权筹资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内有一家参股公司，基本情况如下：公司与北京汉唐水处理技术有限公司共同出资设立
42、四川汉唐环保科技有限公司（以下简称“四川汉唐”），注册资本为人民币 35,000,000.00 元，其中公司出资人民币17,150,000.00 元，占注册资本的 49%，北京汉唐水处理技术有限公司出资人民币17,850,000.00 元，占注册资本的 51%，出资方式为货币出资。四川汉唐环保科技有限公司基本情况如下：类型：其他有限责任公司，住所：成都市金牛区九里堤北路 40 号附 18 号，法定代表人：王健，成立日期：2016 年 4 月 21 日，经营期限：2016 年 4 月 21 日至永久，经营范围：节能环保技术及产品技术开发、技术咨询；产品设计;环保工程；销售:机械设备、电子产品、仪
43、器仪表。17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内共产生投资收益 345,950.67 元。主要有：公司利用经营所得且闲置资金通过银行账户购买招商银行“日益月鑫”90007、90014、90021、90030 和淬金池（日日盈）7002的理财产品计划，中国建设银行的“乾元-日鑫月溢”（按日）开放式资产组合型人民币理财产品，报告期内累计购买本金 18,915 万元，银行理财产品产生的投资收益 345,950.67元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 8,099,601
44、.50 6,870,777.33 研发支出占营业收入的比例 3.01%2.36%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 1 2 硕士 5 5 本科以下 19 23 研发人员总计 25 30 研发人员占员工总量的比例 78.12%81.08%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 11 2 公司拥有的发明专利数量 2 2 研发项目情况：研发项目情况：公司长期以来坚持科技创新发展战略。报告期内，公司自主创新能力有所提升，研发投入 809.96 万元，较上年同期增加 17.89
45、%。新增 5 项软件著作权，分别为：汉唐环境采样监测管理系统 V1.0、汉唐废气净化处理控制系统 V1.0、汉唐烟气智能检测系统 V1.0、汉唐污水处理沉淀自动化控制系统 V1.0、汉唐水质智能监测系统 V1.0；新增 4 项实用新型专利，分别为：一种低温烟气脱硫脱销一体化的装置、一种工业炉窑烟气的湿法脱硫脱硝装置、18 一种烟气脱硝脱硫洗涤系统、一种废气余热回收利用系统。公司已成功将自主研发的专利技术应用于实际生产，其中低温烟气脱硫脱硝一体化装置、废气余热回收利用系统等在工业烟气治理项目应用中取得良好成效。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2
46、.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：无 (七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会 201715 号），自 20
47、17 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目无影响。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 公司严格遵守劳动法、劳动合同法等相关法律法规，在工程管理中保护农民工的合法权益，实行人员备案管理，考勤
48、统计，按时发放农民工工资，不存在延迟或不发农民工工资的现象。公司将依法经营作为公司运行的基本原则，严格遵守国家法律法规及相关政策的规定，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济的发展。19 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司各项资产权属清晰，公司与实际控制人控制的其他企业独立、规范运作，公司在业务、资产、机构、人员、财务等各方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的有关要求，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司管理层及核心技术（业务）团队稳定，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；主要财务、业务等经营指标健康、良好；因此，公司业务赖以开展的各项关键资源齐备、
49、独立，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 十八大以来，我国环保重视程度不断提高，环境治理投资也稳定增长，但与发达国家相比，我国环境污染投资占 GDP 的比例仍处于较低水平。十九大报告中我国主要矛盾的变化表明我国已由过去的盼温饱、求生存转为盼环保、求生态，环保高度得到大幅提升。另外，报告提出，2020 年前要坚决打好污染防治的攻坚战，结合 2035 年生态环境根本好转的目标，未来我国环保行业将持续景气。1.1.市场政策双驱动，非电行业烟气治理拉开帷幕。市场政策双驱动，非电行业烟气治理拉开帷幕。在绝大多数火电行业的燃煤电厂已经完成了常规脱硫脱硝除尘改造
50、的大背景下，钢铁、水泥、化工等非电领域的污染物排放指标紧随火电之后，成为大气治理的重中之重。2017年 9 月，环保部大气司司长刘炳江在中国煤电清洁发展与环境影响发布研讨会上表示，非电行业是目前大气污染治理的重点。相比煤电行业，非电行业对我国污染排放贡献越来越大，我国钢铁的产量占世界的 50%，水泥占 60%，平板玻璃占 50%，电解铝占 65%，且分布了 40 多万台量大面广的燃煤锅炉，城中村、城乡结合部和农村的采暖用煤数量更是惊人。非电行业的污染治理的基数、管理的能力与电力行业相比还有很大的差距。二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘的排放量占全国四分之三以上。而目前钢铁脱硝基本处于起步阶段。水泥行业
