1、1 2017 年度报告 百隆股份 NEEQ:835441 大连佳秀百隆新材料股份有限公司 DALIAN CASHEW BELONGS NEW MATERIALS CORP.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月 29 日，根据科技部、财政部、国家税务局联合下发的科技部财政部国家税务总局关于修订印发的通知和科技部财政部国家税务总局关于修订印发的通知要求，有关规定，经公司申报、地方初审、专家审查、公示等严格的申报程序，百隆股份再次被认定为国家“高新技术企业”。此次复审认定为以后公司在享受企业税收优惠和政府资助方面提供了有利的政策支持，同时也充分说明了国家相关部门对百隆股份多年来工
2、作的肯定，成为本公司技术水平和产品技术含量定性的一个重要标志。本公司于 2017 年 6 月底举行年中全国经销商大会，此次会议特邀全国高端实木家具漆知名经销商参会，主题为“分享市场，财富共赢”。本公司于 2017 年上半年取得由中华人民共和国国家知识产权局颁发的 9 项“实用新型专利证书”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股
3、本变动及股东情况 .2 22 2 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 33 3 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 佳秀百隆、公司、本公司、股份公司 指 大连佳秀百隆新材料股份有限公司 有限公司 指 大连佳秀百隆新材料有限公司、股份公司前身 大连百克 指 大连保税区百克经贸有限公司 日本宝隆 指 有限会社宝隆日本 关联
4、关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的简称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 大连佳秀百隆新材料股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本
5、报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王晓强、主管会计工作负责人赵雪莲及会计机构负责人（会计主管人员）赵雪莲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年
6、度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动引发市场需求波动的风险 涂料行业的发展依赖于下游行业，而下游房地产、家具制造、建筑、家装等诸多行业受宏观经济影响较大，国内宏观经济的波动将对行业下游产业带来直接影响。未来，如果国家对基础建设投资放缓，房地产行业、家具家装等领域的需求下降，公司产品存在需求下降风险。因此，公司经营存在受宏观经济波动影响的风险。环境污染的风险 我国涂料行业属于化
7、学原料与化学制品制造行业，其生产过程中将会产生一定的污染，包括挥发、溢出的有机溶剂以及残留的固体废渣等。随着近年来国家对于环境保护的日益重视，国家环境保护标准在逐步提高，对于涂料企业的监管和审查更加严格。市场竞争加剧的风险 目前国内涂料行业属于完全竞争行业，市场内竞争激烈，由于中国市场的吸引力，不仅全球知名的国外涂料公司大多已进军中国，就连一些中小涂料企业也纷纷登陆中国，加剧了国内涂料市场的竞争。同时，国内涂料企业数量众多，集中度较低，如果公司不能在激烈的竞争中保持品牌影响力和优势地位，将对公司未来的经营产生不利影响。安全生产的风险 涂料行业在生产过程中使用具有易燃性的有机溶剂，存在一定6 的
8、安全风险。我国涂料生产企业均要求配备了安全监测设备和设施，执行了严格的安保规定和安全措施，对生产工艺和技术操作制定了规范的程序，定期向职工提供各种培训，最大程度减少了生产过程中的安全风险，但不排除未来出现人为疏忽或不可抗力所导致的安全生产风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 大连佳秀百隆新材料股份有限公司 英文名称及缩写 DALIAN CASHEW BELONGS NEW MATERIALS CORP.证券简称 百隆股份 证券代码 835441 法定代表人 王晓强 办公地址 辽宁省大连市金州区工业配套园有泉路 9 号
9、 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵雪莲 职务 副总经理 电话 0411-39336705 传真 0411-39336727 电子邮箱 cashewcashew- 公司网址 http:/www.cashew- 联系地址及邮政编码 辽宁省大连市金州区工业配套园有泉路 116100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 05 月 26 日 挂牌时间 2016 年 01 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）化学原料和化学制品制造
10、业 主要产品与服务项目 木器家具、板材用聚氨酯涂料生产和销售，能够提供聚氨酯漆（底漆、中漆、面漆）及其配套助剂产品 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 大连保税区百克经贸有限公司 实际控制人 王晓强 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210200747883307H 否 注册地址 辽宁省大连市金州区工业配套园 否 注册资本 1000 万人民币 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路
11、10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘杰、郭雪莲 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,102,906.55 51,718,759.24 29.75%毛利率%31.31%33.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,301,785.63 2,766,1
12、05.66-52.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,307,657.30 710,986.19 83.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.64%26.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.67%6.85%-基本每股收益 0.13 0.36-63.89%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,034,034.52 35,822,532.14 34.09%负债总计 32,308,183.85 21,398,467.10 50.98
13、%归属于挂牌公司股东的净资产 15,725,850.67 14,424,065.04 9.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 1.44 9.03%资产负债率%（母公司）67.26%59.73%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.32 1.43-利息保障倍数 2.32 4.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,666,720.75-462,379.61 476.74%应收账款周转率 3.04 3.10-存货周转率 3.75 4.43-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
14、 总资产增长率%34.09%13.55%-营业收入增长率%29.75%33.74%-净利润增长率%-52.94%-268.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,491.83
15、 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,491.83 所得税影响数 3,379.84 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -5,871.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司为传统的生产制造型企业，依靠优化的涂料配方及根据常年生产经验所形成的先进生产工艺，能够为下游家具制造企业提供木器家具涂料。与同类产品相比，公司产品不含甲苯、二甲苯等有毒有害物质，V
16、OC 排放量低，具有脱泡性好、透明性好、耐黄 变等特性。采购内容主要为原材料采购，采购模式为合格供应商直接采购。公司主要通过直销及代销（买断式）方式获取收入。由于公司产品质量良好、性价比较高、发货速 度较快，在行业市场内具有一定的口碑和信誉，因此公司拥有稳定的销售渠道且与主要 客户保持了长久稳定的合作关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生
17、变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营计划经营计划 报告期内，公司专注于主营业务，市场相对比较稳定，公司凭借国内领先的生产技术和产业链优势，抓好安全生产、环保和公司日常管理工作。同时，公司高度关注行业发展态势，进一步提升管理水平。公司按照董事会确立的战略思路，各项经营工作稳步发展。过去的一年，公司克服困难，积极开拓市场，着力推进品牌运营建设，加强市场开拓、企业研发等方面的发展，使得公司整体业绩有了较大提升。1、市场开拓及营销管理。报告期内，公司深入研究所处市场竞争环境，加速市场开拓步伐，继续深化营销服务模式，提倡业务创新，加强营销队伍建设，继续加强品牌宣传和推广工作。2、技
18、术研发与创新 报告期内，公司按照董事会要求进一步加大产品研发投入，各项研发工作稳步推进，自主研发能力不断增强，不断提升企业核心竞争力。报告期，公司研发的多项新产品已经陆续投入市场，获得市场的高度认可。3、经营业绩 报告期内公司销售收入为 67,102,906.55 元，比去年增加 29.75%，净利润额为 1,301,785.63 元，同期比下降 52.94%。销售收入的增加主要是公司开拓了新的市场，如四川、湖北、河南、广东等新的区域，另一方面公司的水性系列产品投入市场，取得了较好的业绩。净利润减少的主要原因是营业外收入（政府补贴收入）较去年减少 2,415,284.33 元，剔除营业外收入的
19、影响，销售收入同比增加15,384,147.31 元影响营业利润增加 581,162.27 元。12 报告期内，公司业务蒸蒸日上，生产经营状况良好。(二二)行业情况行业情况 涂料，作为一种涂装在物体表面形成涂膜的材料，应用广泛。由于其可以增强金属结构、设备、桥梁、建筑物、家具等产品的外观装饰性，延长使用寿命，具有使用安全性或其他特殊作用（如减阻、隔热、导电、导磁等），是国民经济配套的重要工程材料。全球涂料市场 进入 21 世纪以来，全球涂料行业的发展呈现出“增长衰退复苏”的周期进程。从 2002 年到 2007 年,全球涂料工业的产量年增长率约为 5%，收入年增长率约为 7%，保持了较为稳定的
20、增长。在经历 2008 和 2009 年的市场低迷之后，2010 年全球涂料市场进入平稳发展时期；2011 年之后，北美和欧洲涂料市场呈现复苏趋势，环境友好型涂料的快速增长是带动全球涂料市场增长的主要因素之一。根据世界油漆与涂料工业协会(WPCIA)历年发布报告显示，从 2012 年至 2016 年的复合增长率为 5.5%。就区域而言，欧洲的复合年增长率为 1.8，亚太地区的复合增长率为 8.3。亚太地区是最大的区域市场，占全球市场价值的 55以上；就类别而言，建筑涂料是涂料市场最大的板块，占总价值的 51.1。中国涂料市场现状 近 20 年，中国城市化进程不断加速推进，涂料行业也随之发展加快
21、。2005 年中国涂料产量跃居世界第二位，仅次于美国。2006-2016 年，中国涂料总产量增长了 3.74 倍，主营业务收入增长了 4.82 倍；发展趋势上，中国涂料产量和主营业务收入步入中低速增长阶段，涂料行业整体呈现缓中趋稳，稳中向好的态势。2016 年，涂料行业全年 1358 家规模以上工业企业产量达 1,900 万吨，同比增长 7.2%；全年 2044家规模以上工业企业主营业务收入达 4354 亿元，同比增长 5.6%；涂料行业利润总额为 353 亿元，同比增长 15.4%。近十年，我国涂料行业的利润率在 7%左右（数据来源：中国涂料工业协会：2006-2016 年我国涂料行业产量及
22、增长率；2006-2016 年我国涂料行业销售收入及利润）。中国涂料市场发展趋势 我国涂料行业发展至今，在产量、产值快速增长的同时，在政策法规、科技标准、质量品牌、环保安全等方面的工作也不断完善。国家产业结构调整指导目录（2011 年本）修订后，我国再次强调了涂料行业鼓励类产品为“水性木器、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂料等环境友好、资源节约型涂料”，同时也规定了限制类和淘汰类的涂料，为涂料行业发展指明了方向，将极大地推动和扶持涂料行业的发展。近年来，国家不断强调绿色发展理念，2016 年政府工作报告中指出，要大力发展节能环保产业，扩大绿色环保标准覆盖面。同时还提出要积极推广绿
23、色建筑和建材。这无疑为绿色涂料的发展提供了巨大的契机。此外,“发展绿色环保产业”作为“加快改善生态环境”的重要措施也写入了“十三五”规划。涂料行业主要政策及其变动 2016 年 5 月，环境保护部出台了关于积极发挥环境保护作用促进供给侧结构性改革的指导意见，重点部署推进去除落后和过剩产能、促进提高新增产能质量、推动环保产业发展、完善政策支持等四个方面、共 18 项具体工作任务，并提出具体落实措施和要求。2016 年 6 月，为促进中国工业绿色发展，中国工业和信息化部印发 工业绿色发展规划（2016-2020 年），提出要求：实施挥发性有机物削减计划，在涂料、家具、汽车制造涂装、印刷、橡胶制品、
24、制鞋等重点行业推广替代或减量化技术。2016 年 6 月，环境保护部联合国家发展和改革委员会、公安部修订发布国家危险废物名录（2016 13 版），在涂料生产和使用环节产生危险废物的条目中加入“不包括水性漆”的括号注释，即水性涂料生产和使用过程中产生的废物将不被列为危险废物。2016 年 7 月，中国工业和信息化部与财政部联合印发重点行业挥发性有机物削减行动计划，规定：到 2018 年，工业行业 VOCs 排放量比 2015 年削减 330 万吨以上，减少苯、甲苯、二甲苯等溶剂、助剂使用量 20%以上，低（无）VOCs 的绿色涂料产品比例达到 60%以上。涂料行业的主要任务为：重点推广水性涂料
25、、粉末涂料、高固体分涂料、无溶剂涂料、辐射固化涂料(UV 涂料)等绿色涂料产品。木质家具制造企业推广应用 VOCs 含量低的水性漆，鼓励“油改”工艺和设备制造.2017 年 1 月，国务院印发“十三五”节能减排综合工作方案，首次将 VOCs 纳入总量控制指标体系，要求全国 VOCs 排放总量比 2015 年下降 10%以上，将实施石化、化工、工业涂装、包装印刷等重点行业挥发性有机物治理工程，到 2020 年石化企业基本完成挥发性有机物治理，并研究出台涂料、油墨、胶黏剂、清洗剂等有机溶剂产品挥发性有机物含量限值强制性环保标准。2018 年 1 月 1 日起，环境保护税法开始执行，以“保护和改善环
26、境，减小污染物排放，推进生态文明建设”为立法宗旨，实现排污费制度向环保税制度转移。以大气污染物、水污染物、固体废物和噪声为应纳税污染物，并按照污染当量值征收环保税。近期颁布的行业相关政策中，监管部门对涂料产品的环保节能及污染物的排放提出了更高的要求。随着环保法规的进一步完善和消费者环保意识的不断加强，健康环保、节能减排的水性涂料、UV 涂料将越来越多地替代油性涂料。木器涂料细分行业的基本情况 我国木器涂料行业中，参与市场竞争的企业众多，市场集中度较低，行业竞争较为激烈。在充分的市场竞争下，行业市场份额逐步向品牌企业集中，按照营业收入对比呈现出较为明显的梯队层次。处在行业第一梯队的，是诸如立邦（
27、Nippon Paint）、阿克苏诺贝尔（Akzo Nobel）等跨国涂料集团。这些企业一般都有着较长的发展历史、深厚的技术储备和资金实力，其产品往往能够实现对涂料行业产品的全线覆盖，并且在特种涂料和功能涂料领域具有较为强势的领先和垄断地位。处于行业第二梯队的，以专注于国内市场并逐步做大做强的部分国内品牌企业为主，这些企业通过在涂料行业某些细分领域的专业化经营、品牌化运作及销售渠道建设，成功突破了国际涂料集团的产业封锁，在部分细分行业具备了较强的竞争优势。如：广东华润涂料有限公司（于 2006 年被美国威士伯集团收购）、嘉宝莉化工集团股份有限公司、叶氏化工集团有限公司（主要涂料品牌为紫荆花）、
28、东莞大宝化工制品有限公司、展辰涂料集团股份有限公司等企业，属于在我国木器涂料细分领域取得了一定竞争优势的内资（港资）品牌企业。随着生产技术水平的逐步提高和品牌影响力的不断积累，第二梯队品牌企业将有较大的发展空间。行业的第三梯队，则由大量的小型涂料生产企业构成。这些企业往往投资较少，设备较为简陋，产品单一，主要通过生产低质低价产品获利，一般在生产规模、技术实力等方面处于劣势地位，市场竞争力较弱。从涂料行业发展经验来看，随着市场竞争的日益加剧，国内涂料行业市场整合不可避免，大部分缺乏核心竞争力的企业将逐步退出，市场份额将逐步向实力较强的品牌企业集中。国内涂料行业格局和趋势 目前，我国涂料市场集中度
29、非常低，在消费升级的不断驱动下，我国涂料行业正在步入整合发展阶段，市场份额开始逐渐向具有品牌优势的企业集中，渠道建设的重要性也日渐突出，行业集中度将大幅提升。在环保压力下，随着消费者健康意识的提升和政府环保法令的严苛化，健康环保、节能减排、水性涂料、UV 涂料等将大面积替代油性涂料，新型的涂料原材料（石墨烯）、UV 板材等新产品、新技术将给涂料行业带来新的发展机遇。国家产业政策进一步鼓励规模性、高技术型的内资涂料企业做大做强，随着行业企业并购日渐增多，涂料行业将呈现竞争加剧、行业集中度不断提高的趋势。随着消费者品牌化消费趋势日趋明显，众多中14 小涂料企业将可能因为渠道不够完善、品牌知名度低、
30、产品研发投入不足等不利影响而被市场逐步淘汰，市场集中度将逐步提高。随着居民收入的增长和消费结构升级，住宅装修和家具精致化、环保化已经越来越成为首要因素，消费者对高品质健康产品、个性化装饰产品、以及产品品牌和服务，产生成倍增长的需求。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,177,065.68 10.78%1,206,823.71 3.37%328.98%应收
31、账款 21,354,020.11 44.46%19,396,941.45 54.15%10.09%存货 15,451,686.14 32.17%9,152,839.57 25.55%68.82%长期股权投资-固定资产 2,292,500.37 4.77%2,494,415.49 6.96%-8.09%在建工程-短期借款 14,990,000.00 31.21%9,500,000.00 26.52%57.79%长期借款-资产总计 48,034,034.52-35,822,532.14-34.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年增加 328.98%，系银行贷款
32、增加和收入增长所致。2、应收账款较去年增加 10.09%，系随着公司的销售收入的增长所致。3、存货较去年增加 68.82%，系报告期内下半年原材料价格大幅上涨，造成库存商品成本增加，公司为了满足生产经营，加大了原材的储备，同时随着公司销售的增加，产成品的安全库存也相对增加所致。4、短期借款较去年增加 57.79%，系本期新增银行贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入
33、 67,102,906.55-51,718,759.24-29.75%营业成本 46,095,141.24 68.69%34,262,921.82 66.25%34.53%毛利率%31.31%-33.75%-管理费用 10,581,878.28 15.77%9,132,212.62 17.66%15.87%销售费用 7,778,742.09 11.59%6,035,771.39 11.67%28.88%财务费用 898,527.14 1.34%809,980.76 1.57%10.93%15 营业利润 1,096,519.72 1.63%515,357.45 1.00%112.77%营业外收入
34、 2,532.26 0.00%2,417,816.59 4.67%-99.90%营业外支出 25,024.09 0.04%24.63 0.00%101,500.04%净利润 1,301,785.63 1.94%2,766,105.66 5.35%-52.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 营业收入较去年增加 29.75%，系公司加大了销售力度，改变了销售方向，由原来的直接针对客户，逐步转变到针对经销商造成。2 营业成本较去年增加 34.53%，系今年营业收入较去年增加 29.75%，相应结转成本增加所致。3 销售费用较去年增加 28.88%，系公司加大了销售力度，改变了销售方向，销售人
35、员的工资和运 费较去年同期增长所致。4 财务费用较去年增加 10.93%，系公司经营需要追加的流动资金占用更多的银行贷款。5 营业利润较去年增加 112.77%，系销售收入增加所致。6 营业外收入较去年减少 99.90%，系上期公司收到了金普新区金融局的补贴款 160 万元造成。7 营业外支出较去年增加 101500.04%，系本期发生了罚款及滞纳金支出所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,064,870.94 49,164,338.58 28.27%其他业务收入 4,038,035.61 2,554,
36、420.66 58.08%主营业务成本 43,288,409.19 32,233,819.32 34.30%其他业务成本 2,806,732.05 2,029,102.50 38.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%木器漆 63,064,870.94 93.98%49,164,338.58 95.06%胶黏剂 4,038,035.61 6.02%2,554,420.66 4.94%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动
37、的原因：报告期内，收入构成比例变动的原因主要是主营业务不断增长，其他业务胶黏剂也大幅增加。公司以提供木器家具涂料为主营业务，报告期内公司的主营业务共增涨了 13,900,532.36 元，其他业务收入增涨了 1,483,614.95 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京佳秀百隆商贸有限公司 3,838,585.82 5.72%否 16 2 陕西南洋迪克家具制造有限公司 2,875,133.66 4.28%否 3 吕洪忠 2,133,675.96 3.18%否 4 奚志刚 1
38、,668,815.75 2.49%否 5 山东木立信家居有限公司 1,108,912.79 1.65%否 合计合计 11,625,123.98 17.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 奥科特化（上海）国际贸易有限公司 2,070,836.00 4.49%否 2 大连丽锦生物合成有限公司 1,142,896.19 2.48%否 3 天津市泰荣化学品贸易有限公司 1,060,152.72 2.30%否 4 青岛华凌化工产品有限公司 980,886.50 2.13%否
39、5 上海迪爱生贸易有限公司 780,248.43 1.69%否 合计合计 6,035,019.84 13.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,666,720.75-462,379.61 476.74%投资活动产生的现金流量净额-761,875.04-4,352,919.21-82.50%筹资活动产生的现金流量净额 4,675,668.95 2,123,864.24 120.15%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额较去年减少了 220.
40、43 万元，因为公司加大了销售力度，放宽了销售的信用政策，应收账款增加了195.71万元，应付账款增加了117.33万元，虽然公司销售收入增加了1538.41万元，但公司销售商品收到的现金增加了 1976.04 万元，收到其他与经营活动有关的现金增加 1175.39万元，引起活动经营活动现金流入增加 3167.14 万元；同时由于原材料价格上涨及采购量增加，公司购买商品支出的现金增加了 1348.62 万元；以及由于销售收入增加，公司当期支付的税费增加 23.57 万元。三费付现较上期减少 1953.52 万元，引起的经营活动支出增加 3387.57 万元。综上原因造成经营活动产生的现金流量金
41、额较去年减少。2、投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额较去年增加了 359.10 万元，主要是因为报告期内固定资产投资较上期减少 359.10 万元，上期固定资产投资额为 435.29 万元。综上原因造成投资活动产生的现金流量净额较去年增加。3、筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额增加 255.18 万元，主要因为本期短期借款较上期增加 549 万元，本期无吸收投资收到的现金,而上期股票发行收到的现金净额 319.56 万元.综上原因造成筹资活动产生的现金流量净额较去年增加。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股
42、子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）会计政策变更情况 财政部 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），并修订了企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）。前者自 2017 年 5 月 28 日起实施，要求对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理；后者自 2017
43、 年 6 月 12 日起施行，要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助按照修订后的准则进行调整。针对两项新执行的会计准则，财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，资产负债表新增“持有待售资产”和“持有待售负债”项目，利润表新增“资产处置收益”和“其他收益”等项目。本公司本年度按规定时间开始执行上述新发布的企业会计准则，并按规定修订了财务报表列报和附注披露。（二）会计估计变更情况 本公司本年度无重大会计估计变
44、更事项。（三）前期重大会计差错更正情况 本公司本年度无前期重大会计差错更正事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会的责任。今后，公司将继续诚信经营，依法纳税，履行作为企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主要经营指标正常，主营业务收入有较大提升，经营利润也有所增加。虽然公司所属行业由于宏观经济周期影响有很大起伏，2017 年下游行业家具行业需求依然低迷，但公司依托现有销售及服务网络，积极拓展新的市场，努力开发新产品，满足客户和消费者的需求。报
45、告期内，公司主营业务收入有较大幅度的增长。公司管理层、核心技术人员稳定，内部管理体系运行顺畅，未发生重大经营、财务风险事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险，公司具备较18 强的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动引发市场需求波动的风险 涂料行业的发展依赖于下游行业，而下游房地产、家具制造、建筑、家装等诸多行业受宏观经济影响较大，国内宏观经济的波动将对行业下游产业带来直接影响。未来，如果国家对基础建设投资放缓，房地产行业、家具家装等领域的需求下降，公司产品存在需求下降风险
46、。因此，公司经营存在受宏观经济波动影响的风险。针对下游行业波动可能对公司业绩造成的影响，公司一方面通过稳步提升产能向客户提供具有较高性价比和优良技术配套服务的产品，以推动收入规模的稳定持续增长；另一方面坚持“专业创新、优化结构、引导市场”的技术创新和市场开拓策略，通过提供价格合理的产品，引导更多的下游行业和国内企业形成市场需求，从而优化公司产品结构，提升公司盈利能力，降低公司业绩受行业波动影响所引致的风险。2、环境污染的风险 我国涂料行业属于化学原料与化学制品制造行业，其生产过程中将会产生一定的污染，包括挥发、溢出的有机溶剂以及残留的固体废渣等。随着近年来国家对于环境保护的日益重视，国家环境保
47、护标准在逐步提高，对于涂料企业的监管和审查更加严格。公司一直注重环境保护，近年来大力发展清洁生产和循环经济，保证“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。同时，公司在研发投入上始终围绕：成本、质量与环保三大主题进行，从生产工艺与流程上解决环保问题。3、市场竞争加剧的风险 目前国内涂料行业属于完全竞争行业，市场内竞争激烈，由于中国市场的吸引力，不仅全球知名的国外涂料公司大多已进军中国，就连一些中小涂料企业也纷纷登陆中国，加剧了国内涂料市场的竞争。同时，国内涂料企业数量众多，集中度较低，如果公司不能在激烈的竞争中保持品牌影响力和优势地位，将对公司未来的经营产生不利影响。针对上述风险，公司将
48、不断加大研发投入，优化产品结构，提高产品附加值和品牌影响力，稳固优势地位。4、安全生产的风险 涂料行业在生产过程中使用具有易燃性的有机溶剂，存在一定的安全风险。我国涂料生产企业均要求配备了安全监测设备和设施，执行了严格的安保规定和安全措施，对生产工艺和技术操作制定了规范的程序，定期向职工提供各种培训，最大程度减少了生产过程中的安全风险，但不排除未来出现人为疏忽或不可抗力所导致的安全生产风险。针对该风险，公司从制度和技术两方面进行应对。首先在制度上确保生产过程的规范运作，防范人为操作风险所带来的安全隐患。其次，公司在技术上不断进行改进创新，优化生产流程，针对容易造成安全隐患的生产环节进行有针对性
49、的技术攻关，从而减少技术层面可能造成的安全风险。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增风险因素。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激
50、励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 5,600,000.00 3,827,381.38 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受
