1、1 2017 年度报告 中大股份 NEEQ:835483 中大建设股份有限公司 Zhongda Construction Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 11 月，公司承建的南昌中大城 7号、8 号楼及其商铺、地下室（一标段）工程荣获2016-2017年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）。2017 年度公司赞助多项体育及社会公益活动。8 月 27 日在全国群众体育先进表彰活动中，董事长彭国禄受到习主席等党和国家领导人亲切接见，并与习主席亲切握手。2017 年 10 月，公司被江西省建筑业协会评为 2015-2016 年度全省建筑业先进企业；另报告期内，公司承建
2、项目获得多个奖项及荣誉。2017 年 8 月，在江西省新三板公司协会第一届会员大会上，公司被选举为江西省新三板公司协会会长单位，董事长彭国禄当选为第一任会长。2017 年 12 月，公司被重要合作方碧桂园授予 2017 年度合作伙伴银凤凰奖。2017 年 10 月，公司博士后创新实践基地获得中共江西省委组织部、江西省人力资源和社会保障厅批准设立。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项
3、重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、中大股份、中大建设 指 中大建设股份有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统、新三板
4、指 全国中小企业股份转让系统 中国结算 指 中国证券登记结算有限公司北京分公司 股东大会 指 中大建设股份有限公司股东大会 董事会 指 中大建设股份有限公司董事会 监事会 指 中大建设股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 中大建设股份有限公司章程 审计报告 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的亚会 B 审字（2018）1192 号审计报告及其后附的财务报表、附注 会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普
5、通合伙）关联关系 指 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可将所承包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业、将劳务分包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工全过程负责的承包方式 工法 指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综合配套的施工办法 工程总承包 指 承包商受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包
6、方式 项目部 指 具体负责单个项目工程施工及管理的部门 建造师 指 从事建设工程总承包和施工管理关键岗位的专业人员 报告期、报告期内 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 我国、中国 指 中华人民共和国 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭国禄、主管会计工作负责人修德军及会计机构负责人（会计主管人员）杨俊平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前
7、瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）宏观经济波动及房地产市场调控风险 公司所属建筑业与国家宏观经济波动呈现较强的正相关性，另外，国家对房地产行业的调控政策将直接影响房地产行业景气周期，限制性政策的
8、出台将对公司业务的持续扩大形成制约，可能会导致公司盈利能力下降。（二）市场分割导致的省外市场拓展风险 公司原来客户群主要集中在广东、江西两省，报告期内安徽、河南等地区的收入上升较快，其他省份亦有一定程度上升。虽然近年来我国建筑行业市场化程度日益提高，公司也在持续拓展业务，且取得一定的成效，但是原有体制下的地方保护造成的市场分割现象依然较为严重，将会增加公司跨区域拓展业务的难度。（三）建筑业市场竞争加剧的风险 我国建筑业属于完全竞争性行业，企业数量众多，行业集中度较低，市场竞争激烈，行业整体利润水平偏低。近年来，国家对建筑业企业资质管理的要求不断强化，对建筑业节能、环保技术大力倡导；国际上建筑行
9、业内信息技术化趋势日益加强，因此建筑业内呈现资源向优势企业集中的趋势，这在一定程度上加剧了市场上优势企业之间的竞争程度。（四）建筑业企业易涉诉讼风险 建筑业企业易涉诉讼风险，公司作为建筑施工企业，可能存在因工期延误而导致的相关责任，在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任，因不及时付款而产生的材料及人工费清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权等，上述责任及追偿可能导致潜在诉讼风险，进而影响公司正常的生产经营。（五）实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为彭国禄，其持股比例 63.09%，并担任公司董事长、总经理，对公司经营决策可施予重大影响。若彭国禄利用相关管理权对公司的经营决策、人
10、事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。（六）内部控制的风险 公司在股改后制定并完善了相关的内部控制制度，对涉及施工、运营、销售、采购及日常管理等环节逐步规范，但新的制度执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。（七）应收账款回收的风险 建筑施工行业，项目工期较长，应收账款回收期较长，公司应收账款占营业收入额比重较大，应收账款在回收过程中，不排除会出现债务人破产等情况，导致坏账的产生,甚至直接导致应收账款无法收回，若公司应收账款无法收回，将对公司生产经营造成损失。本
11、期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中大建设股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongda Construction Co.,Ltd.证券简称 中大股份 证券代码 835483 法定代表人 彭国禄 办公地址 江西省南昌市高新区紫阳大道 2999 号紫阳明珠 C 栋 31 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 由广民 职务 董事会秘书 电话（0791）86668861 传真（0791）86668862 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省南昌市高新区紫阳大道2999号紫阳明珠C栋31楼，330095
12、 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-10-26 挂牌时间 2016-01-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E47/E470/E4700 房屋建筑业 主要产品与服务项目 房屋建筑工程施工及土建装修业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）350,130,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 11 控股股东 彭国禄 实际控制人 彭国禄 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代
13、码 91361100705751189A 否 8 注册地址 江西省上饶市上饶县罗桥街道办旭日北大道 307 号 是 注册资本 350,130,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李珊珊、王彦培 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 23 日,公
14、司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 关于公司股票发行方案的议案（详见公司公告 2018-007）；2018 年 3 月 13 日，公司 2018 年第一次股票发行获得股转公司确认批复。发行登记完成后，公司注册资本将为 354,930,000 元。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,509,342,935.55 1,368,466,909.79 156.44%毛利率%6.14 7.18-归属于挂牌公司股东的净利润 68,304,268.02 36,652,233.23
15、86.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 65,507,734.83 36,724,543.42 78.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.76 8.44-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.19 8.46-基本每股收益 0.20 0.11 81.82%注：上年期末，中国结算显示公司总股本为 320,130,000 股。因 2016 年度内公司股东大会审议通过发行股票不超过 3000 万股的发行方案，且募集资金已于 2016 年 6 月 17 日全部到位，2016 年 6 月 30 日经瑞华会计
16、师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具瑞华验字【2016】41030014 号验资报告；2017 年 1 月26 日，股转系统核发了2017678 号股票发行股份登记函，2017 年 2 月 24 日，新增股份 3000 万股完成中国结算股份登记及工商变更登记并挂牌公开转让。因此会计处理上考虑此次发行对上年期末总股本的影响，上年期末资产负债表中列示的总股本为 350,130,000 股。财务指标涉及上年数据的，以上年期末资产负债表数据计算。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,710,627,843.57 1,656,950,088.
17、93 63.59%负债总计 2,173,407,764.11 1,201,191,815.18 80.94%归属于挂牌公司股东的净资产 537,220,079.46 455,758,273.75 17.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.30 17.69%资产负债率%（母公司）80.00 72.49-资产负债率%（合并）80.18 72.49-流动比率 1.23 1.37-利息保障倍数 5.15 3.68-三、营运情况营运情况 单位：元 10 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-83,809,146.13 86,103,166.92-197
18、.34%应收账款周转率 3.76 1.97-存货周转率 4.55 3.80-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%63.59 11.66-营业收入增长率%156.44 25.05-净利润增长率%86.36 42.91-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 350,130,000 320,130,000 9.37%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-99,547.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密
19、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,521,893.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-435,182.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,258,452.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,728,710.92 所得税影响数 932,177.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,796,533.19 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商
20、业模式 公司的业务属于建筑业的子行业房屋建筑业，公司的核心业务为房屋建筑工程施工，其施工总承包业务是公司收入的主要来源。公司拥有一只具有丰富经验的工程技术、工程管理团队。团队成员绝大部分职业生涯均在建筑行业内，具有多年的建筑工程施工和企业管理经验。公司形成了较完善的研发、招标、采购、施工、服务体系，拥有多项专利及工法，不断对技术、施工流程以及服务进行完善优化，提供专业、优质的服务。公司具有建筑工程施工总承包特级、（建筑工程、人防工程）甲级工程设计资质和对外援助成套项目总承包企业资格，另还具有市政公用工程施工总承包一级、机电工程施工总承包一级、建筑装饰装修工程专业承包一级、地基与基础工程专业承包
21、一级、古建筑工程专业承包一级、体育场地设施工程专业承包一级、环保工程专业承包二级、水利水电工程施工总承包、矿山工程施工总承包等多类型专业资质，满足公司对于各项建筑承包工程的需求。公司通过市场公开招标等形式获得新的业务，项目签订施工合同后组建项目部门，项目部门严格按照合同规定的技术标准、安全生产、质量控制、环境保护等相关要求，对施工流程、进度、质量进行管理与控制。在项目实施过程中，公司劳务用工目前采用劳务分包的方式，劳务分包由劳务发包人与劳务承包人通过劳务分包合同约定，劳务作业承包人必须完成所承包的任务。劳务分包合同中对于双方的责任分担及工程质量控制措施有详细约定，避免潜在纠纷。项目工程竣工后，
22、由质量安全控制人员先进行检查、预验收，通过后再交由建设单位、监理单位和质量监督部门验收。工程验收完毕后，由合同核算部制作决算文件报业主进行总结算。报告期内、报告期后至本报告披露日，公司的商业模式较上年度披露的内容无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年
23、是公司蓬勃发展的一年，公司充分利用上年挂牌新三板、成功取得房屋建筑工程施工总承包特级资质等众多有利因素及其奠定的良好基础，积极抓住机遇，锐意进取，市场拓展取得良好效果。2017年度公司在产业经营、资本运营两大方面均取得了快速发展，公司经营业绩再上新的台阶。报告期内，公司实现营业收入 350,934.29 万元，较上年同期增长 156.44%，实现净利润 6,830.43 万元，较上年同期增长 86.36%；截止报告期末，公司总资产 269,581.21 万元，负债总额 215,859.21 万元，12 净资产 53,722.01 万元，资产负债率有所上升；报告期内公司经营毛利率 6.14%，较
24、上年同期 7.18%有所下降。报告期公司营业收入从分布区域来看，来源构成也更加广泛，尤其在江西、广东两个主要传统业务地区之外的其他地域，同比上升幅度更大，报告期营业收入江西省 119,636.56 万元，较上年同期增长149.16%；广东省 194,602.21 万元，较上年同期增长 200.37%；其他省份 36,695.52 万元，较上年同期增长 52.62%。报告期内，公司营业收入、净利润均较上年同期大幅增长，主要原因：一是公司在股转系统成功挂牌、取得房屋建筑工程施工总承包特级资质后，公司市场形象及质量信誉获得客户进一步认可，全年所获得的合同工程订单数量大幅增加；二是房地产市场区域回暖带
25、动相关地域投资及开工项目增长；三是公司上下齐心协力，抓住发展有利契机，积极开拓全国市场，并取得良好效果，其他原非重点省份的业务收入大幅提升；四是其他收益中，政府税费返还与同期相比新增 472.19 万元。2017 年 1 月，公司首次股票发行 3000 万股获得股转公司确认批复，所募集资金补充了公司发展对流动资金的需求；6 月经多次洽谈筛选，最终选定 11 家券商成为公司股票做市商，公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式，从而提高了公司股票交易市场化程度和活跃度；8 月在江西省新三板公司协会第一届会员大会上，公司被选举为江西省新三板公司协会会长单位，公司董事长彭国禄先生被选举为首任协会会长。
26、报告期内，公司各地业务不断拓展，承接业务量大幅上升，公司员工队伍亦不断壮大，随着公司发展平台提升，为社会创造了更多的就业机会，也吸引大量优秀人才加入到公司。截止报告期末，员工总人数由期初 789 人增加到 1,261 人；10 月中共江西省委组织部、江西省人力资源和社会保障厅批准公司设立博士后创新实践基地。报告期内，公司积极拓展绿色建筑科技、建筑工业化（装配式建筑）等领域业务。为实现优势互补，经协商洽谈，公司与上饶市城市建设投资开发集团有限公司、上海紫宝实业投资有限公司达成协议，合资设立上饶城投宝中绿色建筑科技有限公司，公司货币出资 2250 万元，股权比例占 15.00%。同时，为适应业务发
27、展需求，本年度公司还设立 3 家全资子公司。此外，经国家商务部（商援批2017226 号）认定，公司获得对外援助成套项目总承包企业资格，为公司发展海外市场创造了有利条件。报告期内，公司重视建筑施工方面科研技术投入，并取得“内置定位预制件钢筋混凝土剪力墙”实用新型专利。公司一贯秉承“精雕细琢、每建必优”的工匠精神，严格保证工程质量，打造在行业内核心竞争优势。11 月公司承建的南昌中大城相关工程荣获 2016-2017 年度中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）。此外，公司还获得江西省守合同重信用企业荣誉；公司被江西省建筑业协会评为 2015-2016 年度全省建筑业先进企业；公司被战略合作方碧桂园授
28、予 2017 年度合作伙伴银凤凰奖。报告期内公司承建项目获得诸多奖项，其中中大城、汇仁阳光花园工程同时荣获“2017 年度华东地区优质工程奖”；祈福新邨工程荣获“2016 年度广东省房屋市政工程安全文明施工示范工地”、“2016 年度广东省 AA 级安全文明标准化工地”；峰山国际工程荣获江西省“一星级绿色建筑设计标识证书”等等。公司对在建项目加以严格生产质量管理，报告期均实现安全生产，未发生严重安全事故和工程质量问题。报告期内，公司以实际行动践行社会责任担当，承担赞助一系列社会公益活动。彭国禄董事长荣获“20132016 年度全国群众体育先进个人代表”称号，在全国群众体育先进表彰活动中，董事长
29、受到习主席等党和国家领导人亲切接见。报告期内，公司产品和服务未发生重大变化，管理层、核心技术团队均保持稳定。目前公司在建项目总量保持合理水平，公司持续经营能力良好。2018 年公司将继续巩固现有市场业务规模，积极稳健开拓新的业务领域；加强内部管理，保障生产质量和安全，降低施工成本，努力保持公司经营平稳增长。(二二)行业情况行业情况 根据国家统计局公布的数据，2017 年全国建筑业总产值达 213,954 亿元，同比增长 10.5%；全社会13 建筑业增加值 55,689 亿元，比上年增长 4.3%。2017 年我国房地产开发投资 109,799 亿元，比上年增长 7.0%。其中住宅投资 75,
30、148 亿元，增长 9.4%；办公楼投资 6,761 亿元，增长 3.5%；商业营业用房投资 15,640 亿元，下降 1.2%。2017 年，我国房屋施工面积为 781,484 万平方米，比上年增长 3.0%；其中，住宅施工面积 536,444 万平方米，增长 2.9%。房屋新开工面积为 178,654 万平方米，增长 7.0%；其中，住宅新开工面积 128,098 万平方米，增长 10.5%。房屋竣工面积为 101,486 万平方米，减少 4.4%；其中，住宅竣工面积 71,815 万平方米，减少 7.0%。此外，在保障性安居工程建设方面，2017 年全国城镇棚户区住房改造开工 609 万
31、套，棚户区改造基本建成 604 万套，公租房基本建成 82 万套。全年全国农村地区建档立卡贫困户危房改造 152.5 万户。在对外投资方面，2017 年我国在建筑业方面的对外直接投资额（不含银行、证券、保险）为 73 亿美元，比上年增长 37.5%。全年对外承包工程业务完成营业额 11,383 亿元，按美元计价为 1,686 亿美元，比上年增长 5.8%。去年我国共建“一带一路”取得积极成效，“一带一路”建设进入全面务实合作新阶段。其中，我国企业对“一带一路”沿线国家承包工程业务完成营业额 855 亿美元，比 2016 年增长 12.6%，占对外承包工程业务完成营业额比重为 50.7%。在建设
32、用地方面，2017 年全国国有建设用地供应总量 60 万公顷，比上年增长 16.4%。其中，工矿仓储用地 12 万公顷，增长 1.6%；房地产用地 11.5 万公顷，增长 7.2%；基础设施等用地 36.5 万公顷，增长 26.1%。（以上国家统计局数据来源中国建筑业协会 http:/www.zgjzy.org/）根据国务院办公厅 2017 年 2 月 21 日印发的 关于促进建筑业持续健康发展的意见（以下简称 意见），从以下几个方面，意见将对建筑业深化改革带来深远影响。1.推进“放管服”改革，政府将进一步简政放权。意见提出，要简化企业资质类别和等级设置，减少不必要的资质认定。“淡化企业资质、
33、强化个人执业资格”已是大势所趋。要加快完善信用体系、工程担保及个人执业资格等相关配套制度，试点放宽承揽业务范围限制，加强事中事后监管。2.打破“碎片、分割”，工程建设组织模式将进一步完善。明确工程建设单位的首要责任和终身责任制。加快推行工程总承包，使“分割管理”转向“集成化管理”。总承包不会发新的资质，只要有工程施工承包资质和设计资质，都可以搞工程总承包。3.诚信体系建设加快，市场环境将进一步优化。目前各地都在打破壁垒，取消对建筑业企业设置的不合理准入条件，严禁擅自或变相设立审批、备案事项。规范建设单位工程价款结算，意见提出了一系列约束措施，如不得将未完成审计作为延期工程结算、拖欠工程款的理由
34、等。4.“专业化、公司化”，产业工人队伍将基本形成。通过校企合作、师傅带徒弟等方式，通过加强工程现场管理人员和建筑工人的教育培训，加快人才培养力度、健全职业技能标准体系，引导企业将工资分配向关键技术技能岗位倾斜，是建筑产业工人形成的重要保障。5.推广装配式建筑、加大建筑信息模型（BIM）应用力度，建筑产业现代化将进一步推进。6.加快“走出去”，国际竞争力将进一步提升。要统筹协调，发挥比较优势，有目标、有重点、有组织地开展对外承包工程，参与“一带一路”建设。要鼓励大企业带动中小企业、沿海沿边地区企业合作“出海”，避免恶性竞争。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
35、位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 210,191,353.08 7.75%425,751,555.97 25.69%-50.63%14 应收账款 1,169,187,535.06 43.13%633,311,877.35 38.22%84.61%预付款项 8,446,988.22 0.31%83,481,859.51 5.04%-89.88%其他应收款 189,364,550.88 6.99%102,227,748.51 6
36、.17%85.24%存货 1,064,243,532.68 39.26%380,890,937.27 22.99%179.41%其他流动资产 33,775,395.92 1.25%10,664,125.80 0.64%216.72%固定资产 20,835,075.18 0.77%11,693,788.16 0.71%78.17%短期借款 274,173,620.00 10.11%305,300,000.00 18.43%-10.20%应付账款 1,319,877,665.03 48.69%317,405,293.54 19.16%315.83%预收款项 225,642,861.86 8.32%
37、252,087,857.87 15.21%-10.49%其他应付款 155,970,580.84 5.75%234,879,030.74 14.18%-33.60%其他流动负债 140,344,029.09 5.18%20,134,638.44 1.22%597.03%长期借款 1,545,079.85 0.06%2,108,756.02 0.13%-26.73%资产总计 2,710,627,843.57-1,656,950,088.93-63.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末较上年减少 21,556.02 万元，同比下降 50.63%。主要原因是：(1
38、)报告期内公司新增项目 75 个，投入资金较多，存货增加约 68,335.26 万元；(2)报告期内公司偿还了银行借款，长、短期借款共减少 8,669.01 万元。2预付账款期末较上年减少-7,503.49 万元，同比下降 89.88%。主要原因是：报告期新开项目增多，投入的资金也多，部分工程尚未完成结算，导致资金较上年相对紧张，公司在采购合同签订过程中做了相应的控制，减少了预付账款条款及预付比例。3.存货期末较上年增加 68,335.26 万元，同比增长 179.41%。主要原因是：报告期内公司新增项目 75个，投入施工成本后，业主未及时确认工程结算所致。4.应付账款期末较上年增加 100,
39、247.24 万元，同比增长 315.83%。主要原因是：报告期内公司新增项目 75 个，有部分是垫资项目，项目开工后投入施工成本较多且业主尚未确认工程结算，导致工程款回收不及时，进而材料款、设备款尚未支付所致。5.其他流动负债期末较上年增加 12,020.94 万元，同比增长 597.03%。主要原因是：营改增后，报告期内较多项目达到确认收入的条件但未达到增值税纳税时点，记入的待转销项税，在其他流动负债列示所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收
40、入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 3,509,342,935.55-1,368,466,909.79-156.44%营业成本 3,293,830,172.42 93.86%1,270,160,869.88 92.82%159.32%毛利率%6.14-7.18-管理费用 64,304,419.21 1.83%28,148,471.45 2.06%128.45%销售费用 5,532,105.29 0.16%3,752,089.65 0.27%47.44%财务费用 23,709,653.80 0.68%17,891,024.25 1.31%32.52%营
41、业利润 91,987,923.35 2.62%50,352,747.63 3.68%82.69%15 营业外收入 800,000.00 0.02%1,100,000.00 0.08%-27.27%营业外支出 1,793,182.08 0.05%1,271,787.90 0.09%41.00%净利润 68,304,268.02 1.95%36,652,233.23 2.68%86.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入本报告期较上年增加 214,087.60 万元，同比增长 156.44%。主要原因是：公司管理日益规范，已取得了建筑业总承包特级资质且荣获了建筑行业最高奖项鲁班奖，报
42、告期内受益于公司品牌的大幅提升，承接业务量大幅增加，新增了 75 个项目所致。2.营业成本本报告期较上年增加 202,366.93 万元，同比增长 159.32%。主要原因是：施工项目增多，导致营业收入增加，营业成本同步增加所致。3.毛利率较上年同比下降 1.04 个百分点。主要原因是：（1）2017 年由于国家环保政策从严，较多小建材厂家环保检查不达标而关闭，导致大部分建材价格一路攀升，钢材、混凝土、水泥、砌块等价格大幅上涨，导致 2017 年毛利率下降。（2）2017 年因公司新进入广西、河南等市场，市场竞争较激烈，承接项目时的投标价有小部分让利。4.管理费用本报告期较上年增加 3,615
43、.59 万元，同比增长 128.45%。主要原因是：（1）新开项目增多，管理人员增加，职工薪酬增加约 1,141.83 万元。（2）公司本年度投入的工艺开发物料消耗较上年增加了约 2,442.68 万元。5.财务费用本报告期较上年增加 581.86 万元，同比增长 32.52%。主要原因是：碧桂园支付工程款方式较多为商业承兑汇票，公司收到商业承兑汇票后进行贴现，贴现手续费增加 290.14 万元所致。6.营业利润本报告期较上年增加 4,163.52 万元，同比增长 82.69%。主要原因是：项目增多，本年毛利额较上年增加9,830.60万元，期间费用较上年合计增加4,375.46万元以及本年较
44、上年新增计提2,498.88万元资产减值所致。7.净利润本报告期较上年增加 3,165.20 万元，同比增长 86.36%。主要原因是：营业利润较上年增加4,163.52 万元，营业外收入及支出、所得税费用较上年合计额增加 938.31 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 3,509,342,935.55 1,368,466,909.79 156.44%其他业务收入-主营业务成本 3,293,830,172.42 1,270,160,869.88 159.32%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析
45、：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%房屋建筑工程施工 3,115,193,898.09 88.77%1,255,843,635.80 91.77%市政工程施工 394,149,037.45 11.23%112,623,273.99 8.23%合计 3,509,342,935.55 100.00%1,368,466,909.79 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收
46、入金额 占营业占营业收入收入比例比例%16 安徽区域 366,955,249.19 10.46%240,436,784.67 17.57%广东区域 1,946,022,077.94 55.45%647,868,199.32 47.34%江西区域 1,196,365,608.42 34.09%480,161,925.80 35.09%合计 3,509,342,935.55 100.00%1,368,466,909.79 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.江西区域本报告期收入占比与上期占比相比，降低 1.00%，变化较小。2.广东区域本报告期收入占比与上期占比相比，增长 8
47、.11%。主要原因是：广东区域为公司重点发展区域，公司报告期内加大了广东区域的扩展力度。3.安徽区域本报告期收入占比与上期相比，降低 7.11%。主要原因是：广东区域作为重点发展区域收入占比上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 碧桂园地产集团有限公司 732,098,777.29 20.86%否 2 实地地产集团有限公司 357,696,280.79 10.19%否 3 余干县东兴房地产开发有限公司 245,185,534.55 6.99%否 4 江西正邦科技股份有限公司 22
48、4,536,704.16 6.40%否 5 赣州市峰山投资开发有限公司 149,973,934.61 4.27%否 合计合计 1,709,491,231.40 48.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽筑善建筑工程有限公司 87,988,655.38 3.12%否 2 广州彭天建筑劳务有限公司 85,680,090.90 3.04%否 3 南昌国江钢铁贸易有限公司 76,338,545.85 2.71%否 4 广州中瀚建筑劳务有限公司 70,446,054.61
49、 2.50%否 5 广州市恒鉴建筑劳务有限公司 69,203,545.32 2.45%否 合计合计 389,656,892.06 13.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-83,809,146.13 86,103,166.92-197.34%投资活动产生的现金流量净额-13,132,765.91 6,596,015.87 -299.10%筹资活动产生的现金流量净额-108,117,289.72 249,698,044.82-143.30%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流
50、量净额本报告期较上年减少 16,991.23 万元，同比降低 197.34%。主要原因是：（1）支付其他与经营活动有关的现金较上年大幅度增加，主要为报告期项目增多，支付的投标17 保证金及履约保证金增多所致；（2）由于公司本年度项目增加，人员增多，公司支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加 8,482.31 万元；（3）因公司收入大幅增长，相应支付的各项税费也较上年有所提升。2.投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年减少 1,972.88 万元，同比降低 299.10%。主要原因是：（1）本报告期投资理财收支净额较上年减少 950.00 万元；（2）本报告期购置的固定资产、无形资产等较上年
