1、公告公告编号编号:2018-012 1 2017 年度报告 桂林森农 NEEQ:835087 桂林森农农业股份有限公司 Guilin sennong agriculture Co.,LTD.公告公告编号编号:2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司位于恭城县嘉会乡苗圃的桂林森农生态现代农业示范园一期工程已经完工并投入生产。公告公告编号编号:2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1
2、313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告公告编号编号:2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、桂林森农 指 桂林森农农业股份有限公司 有限公司 指 桂林森农养殖有限公司
3、（公司前身）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 桂林森农农业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本期、本年度 指 2017 年度，即由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告公告编号编号:2018-012 5 第一节第一节 声明与提示声
4、明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李玉辉、主管会计工作负责人陈龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留（审计意见类型）审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管
5、理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业产品价格波动风险 对于商品竹狸来说,一方面资源稀缺,对养殖环境也有一定要求(温度适宜)，另一方面商品竹狸的养殖时间较长,使得其养殖成本较高。同时,身性好斗的竹狸不免有受伤、死亡的情况出现,这又直接导致养殖成本的上浮。另外,在需求端,随着经济大环境的变化,市场购买力也随之改变。在经济发展期,终端消费者的购买能力普遍较强,竹狸相关产品的销售价
6、格也会相应上浮;在经济调整期,终端消费者的购买能力相对较弱,竹狸相关产品的销售价格也会一定程度下降。受到供给端和需求端的两相影响,竹狸价格会受到波动性影响,进而影响行业内企业的利润。应对措施:针对上述风险,公司将制定严格的成本控制措施和责任制度;稳定原料供应渠道,加速新品种的开发,提高产品质量;完善产、供、销网络管理系统,积极开拓市场渠道,把握市场发展趋势。所得税优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条第(一)项规定,农业生产者销售的自产农产品免征增值税。公司属于农产品生产者,享受免征增值税优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税法 第二十七条第(一)项规定,企业从事农、林、
7、牧、渔业项目的所得,可以免征、减征企业所得税。公司属于海水养公告公告编号编号:2018-012 6 殖、内陆养殖,享受免征企业所得税减半征收的优惠政策。应对措施:公司时刻关注国家农业政策动向,根据国家农业政策变化,及时组织专业人员研究政策变化,并制定相应的策略,尽快抓住产业政策带来的利好。同时,最大可能地降低政策调整带来的不利影响。自然环境风险 竹狸的生长和繁殖对自然条件有着相对较大的依赖性,一些自然要素尤其是天气的变化会对竹狸的生存环境产生影响,从而影响行业内企业的经营成果。如若发生严寒酷暑等恶劣的极端天气情况,自然环境发生异常变化导致竹狸主要食物来源(竹子)发生严重供给不足,将会对养殖企业
8、的生物资产造成损失,从而影响行业发展。应对措施:针对上述风险,公司将加强监督管理,建立完善的采购制度,同时将大力投入竹林供应基地、良种研究等方面,将风险降低。市场接受风险 竹狸养殖为特种畜牧养殖,其特有的生物学特性,决定了竹狸在餐饮等终端领域都有特殊的市场认知,目前竹狸的餐饮供应主要集中在两广、及香港地区,竹狸特种养殖产业的发展,有赖于市场对竹狸饲养的认可,如果竹狸的特种养殖存在的营养、口味不能更快、更深入地为大众市场熟知和接受,必然会影响竹狸特种养殖产业的进一步发展。应对措施:针对上述风险,公司积极创办特色烹饪,与知名餐饮合作,拓展市场对竹狸的认知;同时建立并完善电子网络销售,抢占市场销售份
9、额。公司养殖场所租赁存在政策变化导致无法续租的风险 公司与桂林市人民防空办公室平战财务管理科签署了人防工程场地使用合同,公司承租桂林市象山区大风山路 5 号防空洞作为养殖基地,使用面积 600 平方米,租赁期限自 2017 年 1月 1 日至 2017 年 12 月 31 日;依据人民防空工程维护管理规定,公司与桂林市人民防空办公室签订的人防工程场地使用合同有效,合同约定租期一年,到期后除战争、灾害等特殊性原因,公司具有优先续租的权利。公司与桂林宏伟集团工会委员会签署了场地租赁协议,公司承租其位于桂林市大风山路 5 号宏伟集团闲置土地作为桂林养殖基地的外围用地,租赁面积 800 平方米,宏伟集
10、团目前已处于破产状态,所属资产由国资委委托工会委员会管理,该外围用地存在政策性变化到期无法租赁的风险。2016 年 4 月 6 日,公司与恭城瑶族自治县林业局签署了 国有资产(土地)租赁合同,公司承租其位于恭城瑶族自治县嘉会镇豸游村苗圃,土地面积约 91.35 亩(土地原为林业用地),有效期为合同签订之日起二十年整,用于公司特种养殖,农、林种植与生产。公司租赁场地存在到期由于政策变化导致无法续租的风险。由于公司与竹狸养殖相关的固定资产均为可移动的笼舍,租赁场地更换对于公司的正常经营无重大影响。应对措施:针对上述风险,公司将积极沟通场地续租事宜。公告公告编号编号:2018-012 7 公司也将在
11、未来发展规划中充分利用土地流转作为养殖规模扩大的主要途径。应收款项坏账准备计提不足的风险 公司根据以往的经验,考虑债务人的信用状况和还款能力以及竹狸的终端销售情况等原因,合理估计1年以内应收账款发生损失的风险极小,根据以往应收款项的管理,1-2 年应收账款回款情况良好,因此公司制定了较为谨慎的坏账准备计提政策,组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的,1 年以内按照 5%计提,1-2 年按照 10%计提,计提比例较低,由于公司主要应收账款客户为自然人,虽然报告期内债务人的信用状况和还款能力良好,若未来自然人客户信用状况和还款能力恶化,公司存在应收款项坏账准备计提不足的风险。应对措施:加强对应收帐款
12、的管理,及时了解客户的经济情况,安排专人及时催收。农户+基地合作模式存在稳定性不足和质量控制的风险 公司与农户以及农业专业合作社主要通过签署养殖回购协议等模式建立基地种植合作关系。合作协议约定的合作期限各异,或者有部分养殖回购协议仅针对某项种植项目签署一次,在合作种植项目结束后,根据双方的合作关系重新签署。由于合作关系仅通过契约形成,且部分投资合作协议期限较短或者仅针对具体种植项目,因此公司该合作模式存在稳定性不足的风险和质量控制风险。若出现规模较大的合作基地所属合作社违约,或者供应质量较差的情形,公司经营业务将存在不利波动的风险。应对措施:针对上述风险,公司将加强对于该模式的利用和发展,与农
13、户及合作社培养长期、稳定的合作关系,以此来带动竹狸的养殖规模和市场占有率,随着公司发展规模的壮大,公司未来将逐步扩大自有养殖规模。管理风险 公司的管理团队目前以李玉辉、李农辉姐弟为主,其二人管理经验丰富,但是,由于农业企业的限制,公司成立时间较短,公司员工整体文化水平较低,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的现代公司治理结构,制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易实施细则等规章制度,明确了“三会”的职责划分,为公司规范治理及运营提供了依据,公司在规范治理方面已有较大改进。但股份公司成立时间较短,公司管理层对相关制度的充分理解和坚决执行仍将有个过程。因此,短期
14、内公司治理仍可能存在不规范的风险。应对措施:公司管理层对于企业在人力资源方面存在的风险具有充分认识,且随着公司规模的发展,对于具有高素质的管理人才的需求将更加紧张,因此,公司董事会将把人才引进和管理培训作为企业发展的重点。本期重大风险是否发生重大变化：是 本年减少“现金结算的风险”：报告期内，公司主要业务为竹狸养殖和销售,由于农业企业的行业特点,在对农户采购过程和对个体的销售过程中都采用现金结算方式。2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年以现金结算采购竹狸的金额分公告公告编号编号:2018-012 8 别为779,850.00元、69,040.00元、284,460.00元及
15、0元,占公司当期采购总额的比列为18.19%、11.42%、9.09%及 0.00%。2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年以现金结算销售成品竹狸的金额分别为 5,647,415.50元、2,593,726.45 元、2,567,752.50 元及 26,257.00 元,占公司当期销售总额的比例分别为 57.53%、24.38%、41.83%及 0.30%。经过管理上的改进，公司的收支业务中除了少量的现金外基本都以银行往来为主，现金收支业务的风险已经降低,因此本年减少“现金结算的风险”。公告公告编号编号:2018-012 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息
16、基本信息 公司中文全称 桂林森农农业股份有限公司 英文名称及缩写 Guilin sennong agriculture Co.,LTD.证券简称 桂林森农 证券代码 835087 法定代表人 李玉辉 办公地址 桂林市秀峰区西凤路 51 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈龙 职务 财务总监 电话 0773-2830334 传真 0773-2819031 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 桂林市秀峰区西凤路 51 号 541001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系
17、统 成立时间 2012 年 8 月 8 日 挂牌时间 2015 年 12 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业-畜牧业-牲畜饲养-其他畜牧业 主要产品与服务项目 竹狸的养殖、繁殖、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李玉辉 实际控制人 李玉辉、李农辉、李明辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450300052724561D 是 公告公告编号编号:2018-012 10 注册地址 桂林市象山区大风山路
18、 5 号人防工程 否 注册资本 8,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘升文、许哲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街 56 号方圆大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用?根据关于发布的公告（股转系统公告【2017】663 号），自 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。公告公告编号编号:2018-012 11 第三节第
19、三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,830,049.80 6,139,171.00 43.83%毛利率%27.78%28.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 615,436.21 746,349.48-17.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 615,438.76-454,987.47-235.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.79%7.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.79%-4
20、.57%-基本每股收益 0.08 0.09-11.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 13,733,018.40 12,148,570.51 13.04%负债总计 2,793,009.32 1,823,997.64 53.13%归属于挂牌公司股东的净资产 10,940,009.08 10,324,572.87 5.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.29 6.20%资产负债率%（母公司）20.34%15.01%-资产负债率%（合并）20.34%15.01%-流动比率 1.75 4.55-利息保障倍数-三、营运情况
21、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,332,976.64 1,172,703.84 269.49%应收账款周转率 5.65 3.18-存货周转率 7.07 4.70-公告公告编号编号:2018-012 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.04%23.80%-营业收入增长率%43.83%-42.31%-净利润增长率%-17.54%810.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,0
22、00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-2.55 非经常性损益合计非经常性损益合计-2.55 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -2.55 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调
23、整重述后 资产处置收益 0.00-23,723.75 营业外支出 79,593.99 55,870.24 本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，对可比期间的比较数据进行调整。上一年度生产性生物资产进行处置时将收益计入营业外支出，根据会计政策调整为资产处置收益。公告公告编号编号:2018-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事竹狸的人工繁殖以及竹狸种苗、商品狸的养殖和销售。公司以“公司+基地+农户+市场”的发展模式为核心，以龙
24、头企业带动农户竹狸养殖、竹子种植等行业的发展，提升养殖户、种植户的收入，创建能带动产业链、促进循环经济发展得绿色健康食品龙头企业。未来，公司将继续根据行业发展的趋势以及用户需求的不断变化来确定技术研发的目标和业务拓展的方向，最终推出适应市场需求的产品。在此基础上，通过不断完善自主销售、经销商代理、B2C 销售模式以及互联网新型模式，把更具行业特色的产品推向市场，公司除原有的销售客户外还积极联系网上客户，在目前活体销售为主的情况下积极研究加工产品，以实现公司盈利的增长。目前公司的主要为客户群体为个体经销商、个人客户等。公司开发有移动商城，借助此平台、借助行业广大空间和未来发展趋势，继续扩大业务规
25、模，逐步增强公司的竞争实力。公司经营模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内的经营计划及实现情况：公司的经营计划有：1、整合国内外生态食品优质商家，联手阿里巴巴网络有限公司、天津千帆互动有限公司共同打造国内首个“生态食品商城”移动端平台
26、，使之成为国内优质生态食品的集约地。2、以竹狸养殖为依托，建设原生态私人订制生态体验园区，发展 21 世纪现代新型农业生态旅游项目，创建高端消费水准的特色旅游产品品牌。3、以“生态食品商城”为基础，建设兼具观赏价值和教育意义的青少年生态农业科普教育基地，为广大青少年及旅游休闲人士提供集生态农业、旅游休闲、科普教育于一身的场所，集教于乐。由于公司资金的问题和对市场期望的改变，已经放弃和调整原来的部分计划与议案。报告期内公司业务和产品未发生变化，仍然以竹狸的养殖与销售为主；公司在本年度内重点实施了恭城县养殖示范园的建设工作，示范园于上半年完成第一期的建设工程并开始投入了生产，示范园的投产使公司的营
27、业收入恢复了往年水平，较上年有了大幅提高，基本实现了建设示范园的目的，如第二期工程建成并投产能大大提高公司的生产能力。公告公告编号编号:2018-012 14 二、公司的财务状况、经营成果和现金流量情况：（一）公司资产状况 截止2017年12月31日，公司总资产13,73,018.40元，公司总资产的构成为：流动资产4,891,430.38元，其中：应收账款 1,153,910.23 元，预付账款 2,504,608.70 元，其他应收款 64,589.96 元，存货888,663.51 元；非流动资产 8,841,588.02 元，其中：长期股权投资 1,800,000.00 元，固定资产及
28、在建工程 5,522,752.53 元，生产性生物资产 238,041.85 元，长摊费用 831,310.91 元，其他非流动资产420,000.00 元；报告期内，公司总资产同比增长 13.04%，公司资产结构稳定，未发生重大变化。（二）公司负债情况 截至 2017 年 6 月 30 日，公司负债总额 2,793,009.32 元，主要构成为：应付账款 1,206,600.00元，其他应付款 1,446,546.00 元，报告期内，公司总负债同比增长 53.13%。主要为公司在本年度内实施了养殖示范园的建设，资金需求较大，拆借股东资金形成。公司资产负债率 20.34%，总体而言，公司偿债风
29、险处于较低水平。（三）公司经营成果 由于建设工程大量占用了生产资金，由此影响了正常的生产导致上半年竹狸的生产产量减少，下半年示范园一期工程完工投入生产后公司恢复了正常的生产水平，公司已经开始有计划的留种及回收竹狸，养殖规模逐步恢复，因此公司本年的经营收入较上年都有较大的增长。（四）现金流量情况 本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 269.49%。报告期内，示范园的第一期工程完工并投入生产，恢复了正常的营业收入，因此公司销售活动取得的现金流量比上年有较大幅度的增长。本期投资活动产生的现金流量与去年同期增长了 111.45%，主要为公司本期按规划进度投资了恭城县示范园的建设工程所致。本期
30、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 84.16%。报告期内由于示范园的第一期工程建设完工并投入生产减少了公司向外部筹资的需求，因此公司筹资活动的现金较上提有大幅减少。(二二)行业情况行业情况 竹狸及其制品一直畅销国际市场，根据 360 百科的资料介绍，每年近有 50 万只竹狸出口东南亚各国。美国阿拉斯加州每年从我国进口 300 吨竹狸肉。用竹狸皮制成的皮鞋在国际市场上售价为 20002500 元每双，一件翻毛竹狸上大衣售价为 40005000 元，十分抢手。竹狸须每公斤售价为 4 万元，而用须做成的高档毛笔，是我国传统出口商品，在日本等市场上历来都非常畅销。在国内，竹狸已步入南方及西部地
31、区的大中城市和城镇的大众消费市场，需求量每年在迅速递增。在深圳、珠海、香港、广州、福建、海南、湖南、湖北、四川、上海等沿海大中城市商品竹狸销售旺盛，价格始终呈现坚挺的态势。每只商品狸价格 200-300 元。每逢节假日，竹狸销量更旺，价格上扬，货源紧缺。据不完全统计，四川、云南、贵州、湖南、江西、广西、广东、海南、香港、福建、上海等地去年共消费竹狸 600 多万只，目前全国竹狸的生产量远远不能满足市场急剧增长的需要，竹狸养殖业的发展势在必行。报告期内，行业所处周期、行业法律法规等未发生显著变化，公司业务基本保持了平稳的态势。数据来源：360 百科，https:/ (三三)财务分析财务分析 1.
32、1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告公告编号编号:2018-012 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占 总 资 产 的占 总 资 产 的比重比重 金额金额 占 总 资 产 的占 总 资 产 的比重比重 货币资金 279,657.98 2.04%422,880.34 3.48%-33.87%应收账款 1,153,910.23 8.40%1,671,647.04 13.76%-30.97%存货 888,663.51 6.47%916,263.84 7.54%-3.01%长期股权投资 1,80
33、0,000.00 13.11%固定资产 1,288,185.51 9.38%862,820.56 7.10%49.30%在建工程 4,234,567.02 30.83%676,963.60 5.57%525.52%短期借款 长期借款 预付账款 2,504,608.70 18.24%4,821,553.00 39.69%-48.05%资产总计 13,733,018.40-12,148,570.51-13.04%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年末较上年末减少 143,222.36 元，减幅为 33.87%，减少的原因是公司未能实施定增也未能向外部融资，因此公司将有
34、限的资金投入到恭城县养殖示范园的建设，因此降低了公司的货币资金存量。2、应收账款年末较上年减少了 517,736.81 元，减幅为 30.97%，减少的原因是公司加大了催收力度，将大部分的长期欠款收回。3、固定资产年末较上年末增加 425,364.95 元，涨幅为 49.30%，增加的原因是恭城县的养殖示范园第一期工程已经基本完工并可以投入使用，因此结转了部分在建工程到固定资产，因此增加了固定资产。4、在建工程年末较上年增加 3,557,603.42 元，涨幅为 525.52%，增加的原因是公司持续向恭城县的养殖示范园的进行了大规模的建设投资，除部分栏舍能投入生产转固定资产外，其他部分的建设尚
35、未完工所致。5、预付账款年末较上年减少了 2,316,944.3 元，减幅为 48.05%，减少的原因是恭城养殖示范园下半年投产后对补充竹狸有较大的数量需求，因此公司收回了原来向养殖户预定的竹狸的款项导致预付账款的大幅减少。6、长期股权投资年末较上年增加了 1,800,000.00 元，增加的原因是公司投资了全州县华林牧业有限公司，支付 1,800,000.00 元取得了该公司 30%的股权。7、公司2017年期末资产总额为13,733,018.40元，负责总额2,793,009.32元，资产负债率为20.34%，公司的偿债风险处于较低水平；公司流动资产 4,891,430.38 元，流动资产
36、率为 35.62%，公司的日常生产经营活动较为正常；公司负债总额 2,793,009.32 元，所有者权益 10,940,009.08 元，资产负债率为25.53%，公司的资产负债率处于较低水平，公司的整体资产质量相对较好，公司的负债没有对企业的现金流产生不良影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 8,830,049.80-6,139,171.00-43.83%公告公告
37、编号编号:2018-012 16 营业成本 6,377,034.53 72.22%4,419,910.46 72.00%44.28%毛利率%27.78%-28.00%-管理费用 1,523,652.74 17.26%1,925,644.78 31.37%-20.88%销售费用 372,846.85 4.22%371,447.48 6.05%0.38%财务费用 1,312.60 0.01%1,077.09 0.02%21.87%营业利润 638,855.53 7.24%-697,990.69-11.37%191.53%营业外收入 1,700,000.00 27.69%-100.00%营业外支出
38、2.55 0.00%55,870.24 0.91%-100.00%净利润 615,436.21 6.97%746,349.48 12.16%-17.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增加 2,690,878.80 元，涨幅 43.83%，增长是因为恭城养殖示范园第一期上半基本完工，并于下半年投入生产，因此营业收入增加。2、营业成本较上年增加 1,957,124.07 元，涨幅 44.28%，增长的原因是随营业收入增长而以接近相同的幅度增长所致。3、营业利润较上年增加 1,336,846.22 元，涨幅 191.53%，增长的原因是因为恢复生产后毛利润随营业收入而增长，同
39、期的管理费用相对减少、销售费用的增加相对较小，因此导致营业利润相对有较大的增长幅度。4、营业外收入较上年减少 1,700,000.00 元，涨幅 100.00%，减少的原因是因为 2017 年度没有取得任何补贴，2016 年取得了 170 万元的挂牌补贴的影响所致。5、营业外支出较上年减少 55,867.69 元，涨幅 100.00%，减少的原因是 2016 年度因最早的几批种狸接近寿命到期而导致了较多死亡，2017 年没出现种狸死亡是因为 2016 年已经优选并淘汰了部分较弱的种狸，种群较新的原因。6、公司 2017 年度的毛利率与 2016 年度的毛利率基本相同。(2)(2)收入收入构构成
40、成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 8,830,049.80 6,139,171.00 43.83%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 6,377,034.53 4,419,910.46 44.28%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%竹狸 8,830,049.80 100.00%6,139,171.00 100.00%按区域分类分析按区域
41、分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司的业务较为单一，所有的收入全部为竹狸的养殖销售收入，因此公司的收入构成没有产生变动。公告公告编号编号:2018-012 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 王德友 895,619.00 10.14%否 2 申建明 525,850.00 5.96%否 3 广西禧发农业有限公司 434,315.00 4.92%否 4 桂林森德贸易有限公司 413,738.55 4.69%否 5 尹朝军 361,114.45 4.
42、09%否 合计合计 2,630,637.00 29.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 阳朔县景隆竹鼠养殖专业合作社 1,234,440.00 30.65%否 2 赖定星 643,530.00 15.98%否 3 桂林恭城顺昌农业开发有限公司 361,017.00 8.96%否 4 刘冬雪 155,980.00 3.87%否 5 陈世寿 145,880.00 3.62%否 合计合计 2,540,847.00 63.08%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元
43、项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,332,976.64 1,172,703.84 269.49%投资活动产生的现金流量净额-4,676,199.00-2,211,471.60 111.45%筹资活动产生的现金流量净额 200,000.00 1,262,413.17-84.16%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 3,160,272.80 元，涨幅 269.49%，原因是 2016 年因恭城县的养殖示范园的建设影响了生产，造成 2016 年的全年营业收入较上年大幅下滑，公司 2017 年下半年基本恢复生
44、产，营业收入接近往年的水平，因此 2017 年的经营活动产生的现金流量较 2016 年有了较大幅度的增长。本年公司实现净利润 615,436.21 元，净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异，主要是经营性应收项目的减少 3,416,442.66 元所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 2,464,727.40 元，跌幅 111.45%，原因是 2017 年上半年为恭城县养殖示范园第一期工程的主要建设期，公司在示范园项目上的投资较上年相对较大；另外公司还投资了全州县华林牧业有限公司，购入了该公司 30%的股权。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,062,413.17
45、元，跌幅 84.16%，变动的原因是 2017年因下半年恢复部分生产，因此公司因资金需要而需占用的借款金额较上年度少所致。公告公告编号编号:2018-012 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司持有全州县华林牧业有限公司 30%的股权；全州县华林牧业有限公司位于全州县东山乡上塘村委大友头村，注册号 914503243159636615，注册资本 600 万元，公司的经营范围为猪、牛、羊、家禽、水产的养殖、销售。公司于 2017 年 12 月 10 日召开了第一届董事会第十三次会议，会议审议并通过了对全州县华林牧业开发
46、有限公司 30%股权收购的议案。2、根据2017年3月8日的第一届董事会第九次会议决（祥见2017年3月10日的2017-002、2017-003号公告），公司于 2018 年 3 月 22 日注册了全资子公司-桂林森农农业科技发展有限公司，桂林森农农业发展有限公司的社会统一信用代码为 91450332MA5N36CB6D，法定代表人为李玉辉，位于恭城县恭城镇滨江西路千钧福贵名邸小区 1-10、1-11、1-12 号商铺，经营范围为竹鼠养殖、繁殖、销售；竹鼠养殖技术指导；农业产品领域技术开发、技术转让、技术咨询；农业项目投资；农产品购销。3、报告期内，公司未处置子公司。2 2、委托理财及衍生品
47、投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1）2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策变化的变化，
48、未对本公司本期财务报表数据产生影响。2）本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司通过“公司+基地+合作社+农户”的发展模式，竹狸生态养殖示范园的带头示范效应，规范原有竹狸养殖户的养殖方法，带动更多的农户开展竹狸养殖，整合竹狸产业，完善竹狸产业链，增加竹狸的经济效益，提高养殖
49、户的经济收入。2、恭城县示范园的建设以生态种植示范园项目为标杆，竹林生态种植为基础，订单式种植特色有机蔬菜为增值内容，带动周边农户开垦改良闲置耕地，开展定向种养，将多渠道带动当地农民增收致富。公告公告编号编号:2018-012 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构能完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险管控等各项重大事项内部控制体系运行良好；主要财务、业务等都经营指标健康，虽然在报告期内公司没有实现盈利，但行业及公司的双重增长指标良好；且公司现金流充足，并拥有持续融资能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员
50、工没有违法、违规行为。因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、行业产品价格波动风险 对于商品竹狸来说,一方面资源稀缺,对养殖环境也有一定要求(温度适宜),另一方面商品竹狸的养殖时间较长,使得其养殖成本较高。同时,身性好斗的竹狸不免有受伤、死亡的情况出现,这又直接导致养殖成本的上浮。另外,在需求端,随着经济大环境的变化,市场购买力也随之改变。在经济发展期,终端消费者的购买能力普遍较强,竹狸相关产品的销售价格也会相应上浮;
