1、公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 1 2017 年度报告 海力智能 NEEQ:837385 四川海力智能科技股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年公司继续加大在产品技术研发方面的投入，报告期内共取得 3 项发明专利、15 项实用新型专利及 1 项产品外观专利。2017 年 5 月 18 日，公司 2016 年度股东大会顺利
2、召开，会上审议并通过了2016 年度财务报告及审计报告、2016 年度利润分配预案、2017 年度财务预算报告 等议案。公司投建的“自动化机芯生产线”一期已完成验收正式投入生产；该项目投产后将有效降低人工成本和提升燃气表机芯产品质量。2017 年 8 月，公司顺利通过高新技术企业复审，再次获得资格认定，并取得编号为GR201751000295 高新技术企业证书。公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三
3、节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能
4、 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 四川海力智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 四川海力智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川海力智能科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监 公司章程 指 四川海力智能科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华
5、人民共和国公司法 公司，海力智能 指 四川海力智能科技股份有限公司 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 基表 指 用于计量气量的膜式燃气表或电子燃气表 膜式燃气表 指 利用柔性薄壁测量室测量气体流量的容积式燃气表，可用作智能燃气表的基表 电子膜式燃气表 指 由电子显示装置和膜式燃气表机芯组成的燃气体积计量燃气仪表 IC 卡膜式燃气表 指 在传统膜式燃气表基础上增加智能控制模块和嵌入式软件，具有预付费等功能的智能燃气表 远传膜式燃气表 指 以膜式燃气表为基表，采用有线或无线传输信号，具有数据处理和数据储存等功能的智
6、能燃气表 智能燃气表 指 在基表基础上加装智能装置，使之具有预付费、远程控制或物联网通讯等功能的智能燃气表 物联网燃气表 指 以膜式燃气表作为基表，加装远传装置，利用公共无线网络作为传输信道，具备智能远传及控制功能的燃气体积计量仪表 工商业用燃气表 指 工商业环境使用的燃气表 民用燃气表 指 家庭环境使用的燃气表 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
7、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人易烽、主管会计工作负责人黄正徐及会计机构负责人（会计主管人员）李珣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出
8、席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 无 本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川海力智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Haili Intelligent&Technology Co.,ltd 证券简称 海力智能 证券代码
9、 837385 法定代表人 易烽 办公地址 成都市成华区龙潭都市工业集中发展区成济路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 文龙 职务 董事 电话 028-68616705 传真 028-84216188 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 成都市成华区龙潭都市工业集中发展区成济路 1 号 610052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市成华区龙潭都市工业集中发展区成济路 1 号公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005-09-08 挂牌时间 2016-05-16
10、分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）仪器仪表制造业（C40）主要产品与服务项目 智能燃气表及燃气计量管理系统的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,035,957 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 7 统一社会信用代码 91510000779827684C 否 注册地址 成都市成华区龙潭都市工业
11、集中发展区 否 注册资本 31,035,957 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183 号大都会广场 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐铣才、张洁 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司自 2018 年 1 月 15 日股票转让方式变更为集合竞价。公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商
12、：广发证券主办券商：广发证券 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 148,783,173.42 124,268,188.94 19.73%毛利率%33.66%34.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,149,922.69 15,979,922.93 38.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,588,422.87 14,836,144.48 32.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.33%30.04%-加权平均净资产
13、收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.25%28.19%-基本每股收益 0.71 0.51 38.61%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 139,075,092.83 105,991,452.40 31.21%负债总计 70,482,379.82 47,134,279.28 49.54%归属于挂牌公司股东的净资产 68,592,713.01 58,857,173.12 16.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.21 1.90 16.54%资产负债率%（母公司）50.68%44.47%-资产负债率%
14、（合并）-流动比率 1.71 1.85-利息保障倍数 40.89 35.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,690,972.36 10,916,616.31-133.81%应收账款周转率 3.05 3.86-存货周转率 3.28 4.86-公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%31.21%-2.06%-营业收入增长率%19.7
15、3%24.24%-净利润增长率%38.61%58.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,035,957 31,035,957-计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-997.87 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,047,474.68 其他营业外收入和支出-32,947.61 非经常性损益合计非经常性损益合计
16、 3,013,529.20 所得税影响数 452,029.38 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,561,499.82 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 公司主要从事智能燃气表及燃气计量管理系统的研发、生产和销售，所处行业为仪器仪表制造业。公司拥有核心的
17、技术研发团队、多项关键专利技术和国内一流生产、检测设备及 相关经营资质等关键资源。公司产品主要使用对象是使用城市管道燃气的居民家庭及工商业用户，市场直接客户主要为城市燃气运营商。公司主要为城市燃气运营商提供科技、便利的智能燃气仪表设备和燃气智能化管理的整体解决方案服务，同时可为其提供燃气安全监测、数据中心、云平台服务等专业化产品和服务。（一）公司销售模式 公司的销售可分为招投标模式和直接签署合同模式。对于国有及国有控股燃气企业，主要通过招投标模式成为其供应商；对于民营燃气企业，则主要通过直接签署合同方式成为其供应商。公司产品销售主要采用直销方式，公司营销中心下设五个部门，分别为销售部、市场部、
18、市场综合部、燃气事业部和客户服务部，负责公司产品市场推广、销售和售后服务。公司销售业务季节性特征较为明显，一般销售高峰会集中在年度的下半年。（二）公司采购模式 公司生产产品所需的原材料均从国内供应商处采购获得，一般采用订立框架合同，实行订单式采购方式，面向市场独立采购。采购部门根据原材料的库存情况，并结合公司产品生产计划、备货需求，确定采购计划，并按照公司的供应商审核流程和采购流程，进行独立采购。公司主要材料一般都会选择 2-3 家供应商供货。（三）公司生产模式 根据国内燃气行业发展的现状，客户对燃气表产品性能需求存在的多样性特点，公司采用“常规+订单”式生产模式，根据公司产品特性及燃气公司的
19、基本需求，生产能够满足燃气公司通用要求的燃气表，同时也可根据用户对产品的规格、技术参数等指标的特殊要求，定制生产能够满足特殊用户的燃气表。（四）公司盈利模式 公司主营业务是民用及工商业膜式燃气表的研发、生产和销售，通过为城市燃气行业客户提供燃气收费管理等的系统解决方案形式，来实现公司硬件产品的销售。公司通过为客户免费提供平台管理软件、技术支持服务来带动终端硬件产品的销售，并以服务促进销售的模式来实现公司产品和服务的价值。（五）报告期内，公司取得 AO 史密斯热水器商用机的四川区代理销售权，公司增设燃气事业部从事相关业务，主要销售模式是直销，业务尚处于起步阶段。截止本报告披露日，除上述第（五）条
20、外，公司商业模式较上期未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，国内经济增长处于转型期，燃气表行业竞争日趋
21、激烈。公司积极应对外部环境带来的竞争压力，坚持以市场需求为导向，不断提升产品质量，加大市场开拓的力度，完善市场布局，取得了较好的经营业绩。报告期内公司实现营业收入 14,878.32 万元，同比增 19.73%，实现归属于公司股东的净利润 2,214.99 万元，同比增长 38.61%，基本每股收益 0.71 元，同比增 38.61%。截止报告期末，公司经审计的总资产为 13,907.51 万元，较去年同比增长 31.21%；归属于公司股东的净资产为 6,859.27 万元，同比增加 16.54%。报告期内，公司经营活动产生现金流量净流入-369.10 万元，同比减少 133.81%；投资活动
22、产生的现金流量净流出 222.11 万元,较上期减少 52.53%；筹资活动产生的现金流量净流出309.37 万元，较上期减少 79.63%。报告期内，公司坚持以技术研发为核心竞争力，持续引进高水平技术人才，紧跟行业技术发展趋势，加大在智能技术和软件系统方面的投入。目前共拥有发明专利 8 项，实用新型专利 67 项，软件著作权 7项，外观专利 6 项。公司技术改造投建的“自动化机芯生产线”首期工程已完成验收并投入生产，项目投产后将大大提高公司现有生产设备自动化和信息化水平，有利于提高公司燃气表机芯的生产效率和产品质量水平，后期公司将继续加强在装备自动化和信息化方面的投入。报告期内，公司通过加强
23、内部控制制度建设，强化流程管理，严格控制各项成本费用，努力提高公司运营质量，优化公司资产结构，保证公司健康持续的发展。(二二)行业情况行业情况 当前国内经济增长处于转型阶段，在宏观调控方面，国家在供给侧改革和房地产政策调控趋严，对燃气表行业将会带来一定的影响。由于国内燃气表行业的发展与房地产行业发展和城镇化关联度较高，国内燃气表市场的增长，主要来自城镇新建住宅对燃气表的需求和现有燃气表产品更换和升级换代的需求。随着国家房地产调控政策的不断推出，势必将对国内燃气表市场的新增需求造成一定的影响。同时由于行业竞争激烈，部分产品同质化现象较重，行业价格竞争愈加激烈，这将会对燃气表行业的盈利水平造成不利
24、的影响。但从长远来看，中国经济增长前景仍然很大，城镇化水平整体不高，国内能源消费升级对天然气等清洁能源的需求还会不断增长，国内燃气表行业需求未来还有很大的增长空间；同时，经过国内天然气行业多年的发展，市场上存量燃气表的更新换代需求，燃气表仍具有市场增长前景。燃气表行业的竞争经逐渐聚焦到质量提升、成本优势和管理创新等方面。公司主动适应行业发展环境变化，抓住电子信息技术、网络通信技术和人工智能的发展，加强技术研发，通过产品技术创新，质量提升、成本优势和管理创新等方面工作的改进，坚持以市场需求为导向，不断提升产品性能和质量，全面提高公司的行业竞争能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分
25、析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,480,110.61 11.85%25,335,106.17 23.90%-34.95%应收账款 61,182,209.99 43.99%36,419,241.06 34.36%67.99%存货 38,432,766.63 27.63%21,836,068.46 20.60%76.01%公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：
26、海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 12 长期股权投资 固定资产 11,623,117.22 8.36%6,537,931.86 6.17%77.78%在建工程 220,350.75 0.16%4,230,250.52 3.99%-94.79%短期借款 15,000,000.00 10.79%-长期借款-资产总计 139,075,092.83-105,991,452.40-31.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金余额为 16,480,110.61 元，较上期减少 8,854,995.56 元，同比减少 34.95%。
27、变动的主要原因为本期产销规模扩大，公司销售和存货规模较上期增长较快，公司应收账款周转率和存货周转率下降，资金回笼速度减慢导致。2、报告期末，公司应收账款余额 61,182,209.99 元，较上期增加 24,762,968.93 元，同比增长 67.99%.变动的主要原因为公司本期赊销规模扩大，客户货款赊销账期加长，本期销售回款资金回笼减慢，在带来销售收入快速增长的同时，也导致了应收账款的快速增加。3、报告期末，公司存货余额为 38,432,766.63 元，较上期增加 16,596,698.17 元，同比增长 76.01%。变动主要原因为公司本期产销规模扩大，尤其是智能燃气表的产销规模增长较
28、快，对智能燃气表材料备货周期较长，导致原材料库存增长较快；同时由于国家燃气表检测政策的变化，燃气表检测周期加长，公司向客户进行货物移交和收入确认进度较慢，致使公司发出商品也有较快增长。4、报告期末，公司短期借款余额 15,000,000.00 元，较上期净增加 15,000,000.00 元。变动主要原因为本期新增银行流动资金借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14
29、8,783,173.42-124,268,188.94-19.73%营业成本 98,705,728.42 66.34%81,526,277.71 65.60%21.07%毛利率%33.66%-34.39%-管理费用 18,345,393.80 12.33%17,705,164.85 14.25%3.62%销售费用 13,131,553.77 8.83%11,110,513.02 8.94%18.19%财务费用 616,863.09 0.41%465,719.61 0.37%32.45%营业利润 25,357,951.18 17.04%11,551,464.76 9.30%119.52%营业外收
30、入 1,009,650.00 0.68%6,936,845.51 5.58%-85.45%营业外支出 51,697.61 0.03%7,356.98 0.01%602.70%净利润 22,149,922.69 14.89%15,979,922.93 12.86%38.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期末，公司实现营业利润 25,357,951.18 元，较上期增长 13,806,486.42 元，同比增长 119.52%，变动主要原因为本期销售收入增长带来营业利润的增长，同时由于增值税即征即退退税收入及政府补贴收入 9,276,923.38 元计入报表其他收益科目，导致本期营业
31、利润增幅较大。2、报告期末，公司实现净利润 22,149,922.69 元，同比增长 38.61%，变动主要原因为本期销售收入增公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 13 长带来营业利润的增长，同时本期取得挂牌补贴收入 195 万元和退税收入较上期增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 148,351,070.46 124,098,462.14 19.54%其他业务收入 432,102.96 169,726
32、.80 154.59%主营业务成本 98,274,901.85 81,242,984.04 20.96%其他业务成本 430,826.57 283,293.67 52.08%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%普通膜式燃气表 17,289,694.09 11.65%18,869,765.14 15.21%智能膜式燃气表 128,840,042.07 86.85%103,870,976.72 83.70%系统配套产品 1,318,336.86 0.89%1,35
33、7,720.28 1.09%商用热水器 902,997.44 0.61%0.00 0.00%合 计 148,351,070.46 100.00%124,098,462.14 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西南地区 91,419,823.63 61.62%95,316,471.11 76.81%华南地区 6,348,653.85 4.28%6,856,550.43 5.52%华东地区 7,539,890.84 5.08%4,76
34、5,772.65 3.84%北方地区 43,042,702.15 29.01%17,159,667.95 13.83%合 计 148,351,070.46 100.00%124,098,462.14 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、从销售收入产品分类分析来看，报告期内，公司智能膜式燃气表产品销售收入占比 86.85%，较上期提高 3.15 个百分点；智能膜式燃气表销售收入较上期增长 24.04%，说明公司在智能膜式燃气表方面的产品优势得到市场的进一步认可，也符合国内燃气表市场逐步由普通膜式燃气表向智能膜式燃气表升级换代的趋势。2、从销售收入区域分类分析来看，报告期内，
35、公司华东和北方市场销售增长较快，占公司销售收入比例为 5.08%和 29.01%，本期实现销售收入分别较上期增长 58.21%和 150.84%，逐步改变了公司销售过于依赖西南地区的情形，说明公司在加大市场开拓力度，完善市场布局方面取得了一定的成效。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 7,804,165.00 4.50%否 2 客户二 7,033,942.20 4.05%否 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力
36、智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 14 3 客户三 7,032,162.00 4.05%否 4 客户四 5,702,350.00 3.29%否 5 客户五 5,701,800.00 3.29%否 合计合计 33,274,419.20 19.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 35,347,739.66 29.59%否 2 供应商二 25,519,732.35 21.37%否 3 供应商三 11,966,094.64 10.02%否 4 供应商四
37、6,574,346.84 5.50%否 5 供应商五 5,377,035.89 4.50%否 合计合计 84,784,949.38 70.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,690,972.36 10,916,616.31-133.81%投资活动产生的现金流量净额-2,221,076.95-4,679,374.72-52.53%筹资活动产生的现金流量净额-3,093,746.25-15,188,414.74-79.63%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的流量净
38、额为-3,690,972.36 元,较上期降低 133.81%。变动主要原因为本期产销规模扩大，公司为激励客户采购，采取了较为宽松的赊销政策，导致公司应收账款回收周期变长；同时本期智能膜式燃气表销售增长较快，该类产品对材料库存周期要求较长和国家燃气表检测政策变化使产品交付周期变长，导致公司库存材料和发出商品增长较快；本期公司材料采购资金较上期大增 2,291 万元，同比增幅 28.71%,大幅高于本期销售回款 5.96%的增幅；由于公司应收账款周转率和存货周转效率下降，导致公司经营现金流入少于经营现金流出，出现了公司经营现金净流量为负的情形。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-2,
39、221,076.95 元，较上期降低 52.53%。变动主要原因为公司固定资产购建投入较上期大幅减少所致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-3,093,746.25 元，较上期减少 12,094,668.49 元，同比降低 79.63%。变动主要原因为本期筹资活动现金流入新增借款 1,500 万元，筹资活动现金流出较上期增加 2,905,331.51 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发
40、证券主办券商：广发证券 15 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财
41、政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本公司报告期内不涉及持有待售的非流动资产、处置组和终止经营业务。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收
42、支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营，依法纳税，积极承担和履行企业的各项社会责任和义务，公司挂牌以来，持续改进公司治理结构，完善公司内部管理，规范公司运作，保持与外部投资者和机构的良好沟通，自觉履行各项信息披露义务；切实关心和保护公司全体股东和员工的利益，努力践行了企业的各项社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：公告编号：2018-004证券代码证券代码：837385 证券简称：
43、海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 16 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场风险 由于国内燃气表市场需求与房地产业发展和城镇气化水平具有较高的关联性，国内燃气表市场需求的增长，主要来自城镇新建住宅对燃气表的需求和现有燃气表产品到寿命期更换和普通膜式燃气表升级换代的需求。目前国内房地产投资受国家宏观调控政策影响较大，房地产市场新建住宅数量的变化，会对燃气表市场需求造成一定程度的影响。由于国内房地产市场调控政策趋严，导致燃气表市场需求的变化，会加大国内燃气表供应商的市场竞争压力。这将会给公司未来销售业绩增长带来风险和
44、压力。应对措施：1、目前看来，国家对房地产行业的调控政策会对国内燃气表市场需求带来一定的影响，但从中国经济增长前景和城镇化水平以及对清洁能源的需求来看，国内燃气表行业未来还有很大的发展空间。2、公司主动适应市场环境变化，积极应对行业竞争，抓住国内燃气表市场对燃气表产品寿命期更换和升级、换代对智能燃气表需求增加的市场机遇，加大市场开拓力度，主动对原有产品市场价格进行调整，进一步扩大和巩固市场份额；坚持以市场需求为导向，加强产品技术研发，提升产品竞争力，不断推出新产品满足市场需求，公司新开发成功的智能扩频远传燃气表和智能电子膜式燃气已开始投放市场。（二）公司营业业务市场区域相对集中的风险 2015
45、 年、2016 年和 2017 年，公司来自西南地区的主营业务收入占比分别为 80.51%和 76.81%和 61.62%，市场区域较为集中。如果未来西南地区的客户减少对公司的采购，或者由于竞争加剧，而公司又无法采取有效应对措施的情况下，将会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：针对公司目前市场区域主要集中于西南地区的现状，公司通过整合市场资源对市场销售工作做了规划调整，分设了五大销售部门分别负责国内西南区域、北方区域、华东区域、华南区域和大集团客户的市场开发，增设华北、华东、华南办事处，进一步完善市场布局。同时加强公司品牌建设和市场推广力度，提升公司行业内的影响力和业务竞争能力，避免市场区
46、域过于集中带来的抗风险能力弱的缺陷，目前在华北、华南市场区域已取得进展。从本期西南区域销售收入占比来看，该风险得到逐步缓解。（三）应收账款风险 随着公司销售规模的扩大和赊销政策的放宽，公司应收账款规模在不断扩大。2015 年、2016 年和 2017 年，公司应收账款账面价值分别为 2,793.68 万元、3,641.92 万元和 6,118.22万元，占期末流动资产的比例分别为 29.62%、41.96%和 50.93%，占当期营业收入的比例分别为 27.93%、29.31%和 41.12%。随着公司赊销规模的扩大，公司应收账款余额增长较快，如款项不能及时回收，将对公司流动资金造成不利影响；
47、同时不排除未来客户出现重大不利情况或突发情况，或者公司应收账款风险管理控制不力，出现应收账款不能及时回收和形成坏账的风险。应对措施：1、公司将继续加强了应收账款的风险管理，由公司”客户信用管理小组”严格控制客户赊销信用额度和信用期限，对销售发货进行严格信用审批，并对客户履约情况和回款情况进行动态监督和跟踪，加强对客户信用的风险控制。2、公司对应收账款坏账准备的计提比例符合谨慎性原则，未出现坏账准备比例不足的情况。3、公司成立合同办专职督查销售合同履行情况和对历史欠款客户采取法律追收手段，努力降低应收债权风险。4、公司将继续加大货款的催收力度，加速款项回收，同时采取适当增加银行或关联方借款的方式
48、来补充公司流动资金。（四）公司存货规模过大的风险 2015 年、2016 年和 2017 年，公司存货余额分别为 2,934.33 万元、2,183.61 万元和 3,843.27 万元，一直处于较高的水平。公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品等构成，其中主要为发出商品，本期末公司发出商品余额为 1,728.98 万元，占公司存货余额 44.99%。形成主要原因为销售过程中货物移交、检测环节较多和周期较长形成。总体而言，公司存货水平较高，影响了公司运营能力的提高，可能产生营运资金不足的风险。同时，由于公司存货的变现存在一定的不确定性，可能引起公司存货发生跌价的风险。公告编号：公告编号：20
49、18-004证券代码证券代码：837385 证券简称：海力智能证券简称：海力智能 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 17 应对措施：1、公司通过加强对存货规模的控制管理，对年度存货规模制定了控制目标。优化采购流程降低原材料库存；同时，根据市场需求合理准备产品库存；加强销售管理，及时对客户货物移交进行确认，争取把存货余额降到合理水平。2、公司加强了存货现场管理和监督盘点，确保存货安全和账实相符；同时，根据谨慎性原则对部分呆滞材料进行及时处理和计提存货减值准备，未出现存货减值准备不足的情况。（五）毛利率下降风险 公司主要从事智能燃气表及管理系统平台的研发、生产和销售，2015 年和 2016年
50、公司主营业务保持了较高的毛利率分别为 39.72%和 34.53%，本期主营业务毛利率为 33.66%。较 2016年继续有所下降。随着国内燃气表行业竞争加剧和我国劳动力成本的不断提高，公司燃气表销售的毛利水平将继续承受压力。如公司不能通过提高产品附加值或通过优化采购流程降低采购成本，改进工艺设计降低产品生产成本，将导致公司存在毛利率继续下滑的风险。应对措施：1、公司为适应市场压力，加大技术研发投入，不断推出高附加值的智能燃气表产品，提高公司的盈利水平。2、公司将通过优化采购、生产流程和改进工艺设计降低生产成本，同时加大技改和设备投入，提高生产自动化水平，有效缓解人工成本上升带来的压力。（六）
