1、 1 2017 年度报告 兴海能源 NEEQ:837168 浙江兴海能源科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 五、2017 年 10 月 20 日公司进行了股票发行，发 行股票 3,304,758 股，每股 1.05 元。该股权股票 发行的股份于 2017 年 12 月 26 日在全国中小企 业股份转让系统取得股份登记函。一、2017 年 2 月，公司产品依托德国关联公司 Head Tech Energie Gmbh 成功进入世界 500 强之一的德国邮政公司供应体系，为其电动物流车项目批量提供磷酸铁锂电芯。二、2017 年 3 月，公司产品进军智能 停车库及仓储 AGV 搬运机
2、器人领域，智能停车库项目进展顺利，仓储 AGV 已开始给诺力机械小批量供应。四、2017 年 6 月，公司重新开通阿里巴巴国际站（http:/），为外贸再度助力。三、2017 年 3 月、4 月、5 月、9 月公司先后参加 德国 CEBIT2017、2017 台湾国际电动车展与 2017 上海国际电动自行车展、美国电池展共 4 场展会。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项
3、.1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、兴海能源 指 浙江兴海能源科技股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期末 指 2017 年 12
4、 月 31 日 三元锂 指 镍钴锰三元锂 三元前驱体材料 指 是镍钴锰酸锂 Li(NiCoMn)O2，三元复合正极材料前驱体产品，是以镍盐、钴盐、锰盐为原料，里面镍钴锰的比例可以根据实际需要调整。3C 数码产品 指 通讯产品(communication)、电脑产品(computer)、消费类电子产品(consumer)三类产品 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 电电混动 指 氢燃料电池与锂电池混合动力 Headway 指 公司品牌 B 品电芯 指 电压、容量、内阻、外观等性能有瑕疵，未能达到 A 品标准的称为 B 品 汉维/汉维通信 指 浙江汉维通信器材有限公司 锂电池组 指 锂电芯通
5、过串联与并联后组成的电池包 上年 指 2016 年 15C 指 C=充放电电流/额定容量，指电芯的充放电倍率，15C 即 15 倍的充放电倍率 铁锂电池/产品 指 磷酸铁锂为正极材料的锂电池 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐云、主管会计工作负责人解美文及会计机构负责人（会计主管人员）解美文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资
6、者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司前五大客户（除关联方）、前五大供应商名称均豁免披露，由于我公司所处行业的特殊性，同行业上市公司均豁免披露前五大客户、前五大供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.主营业务收入下降的风险 报告期内，公司主营业务收
7、入 40,275,735.63 元，同比下降3.59%，虽然公司与部分客户建立了良好稳定的合作关系并且不断获取新客户，但部分客户的产品需求量急剧下滑或者客户丢失会造成主要业务收入的持续下降。2.原材料价格波动风险 公司主要材料之一为“三元”锂，近两年来，随着新能源汽车的跨越式发展及 3C 数码产品强劲增长带动，三元材料前驱体供求关系发生显著变化，如果材料大幅涨价，公司又不能合理向下游传导，将对本公司的经营产生不利影响。3.市场竞争风险 随着国家对锂离子电池制造行业的大力扶持，近年来锂离子电池制造行业发展较快，广阔的市场前景不断吸引着新的进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式进入，市场竞争
8、日趋白热化。伴随着不断增大的市场竞争压力和不断提高的客户产品需求，如果公司不能对市场变化做出及时响应，产品技术能力无法与客户需求相匹配，那么将直接导致公司的市场地位与盈利能力下降。4.实际控制人控制不当的风险 徐云先生直接持有股份公司 12,741,860 股股份，持股比例占公司股份总数的 66.02%，为公司第一大股东、实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决 6 策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。5.政府补助政策变化的风险 报告期内公司还享受政府补助支持，主要为 2016 年度先进企业奖励款、新三板挂牌补助，对报告期内公司盈利状况有
9、重大的影响。未来若国家以及地方政府补助政策发生改变，不能再享受政府补助，则将对公司的经营业绩产生重大的影响。6.应收账款回收的风险。公司本期末应收账款净额为 15,991,100.09 元，较上年末的18,382,652.20 元，下降 13.01%，占流动资产、总资产比例分别为 46.03%、30.93%。虽有所下降，但占公司同期流动资产的比重仍然较高。应收账款周转率为 2.34 次，回款速度较慢，虽然公司已按照坏账准备计提政策对期末应收账款计提坏账，但应收账款金额过大仍可能对公司经营生产不利影响。7.偿债风险。公司本期末资产负债率为 72.92%。虽然公司的资产负债率在报告期内有下降的趋势
10、，但是绝对值仍然较高。公司通过合理安排流动资金、提高资产营运能力等途径，保持生产经营正常进行。尽管如此，如果公司的盈利能力持续下降、资产负债管理不当或融资环境恶化，公司可能面临偿债风险或流动性不足的风险。8.宏观环境风险 锂离子电池制造行业的市场需求与宏观经济、政治环境都密切相关。宏观经济的发展状况将直接影响终端客户的消费需求、社会固定资产的投资规模和国际贸易的保护力度，从而间接影响锂离子电池制造行业的市场需求。而从宏观政治角度来看，作为新能源领域的重要部件，近年来国家陆续出台了一系列鼓励和扶持锂离子电池制造行业的政策，对锂离子电池行业保持了高度的关注与重视，但如果行业的相关政策发生重大变化时
11、，将会直接影响锂离子电池制造企业的生产规模和盈利能力。公司外销比重较大，近来全球贸易保护主义的兴起或会限制公司外贸的拓展。9.人才流失风险 人力资本是企业核心竞争力的关键。虽然目前公司拥有一批经验丰富的研发团队和企业管理团队，但随着公司未来业务的发展，生产经营规模不断扩大，对高层次管理人才、技术人才的需求也将不断增加。同时，随着行业内竞争的加剧，企业间对高层次人才的争夺也日趋激烈，公司能否继续吸引并留住高层次人才，对公司未来的发展至关重要。10.公司治理的风险 股份公司设立后，建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制
12、度、信息披露管理制度等各项制度。由于股份公司成立时间较短，公司治理结构仍然不尽完善。同时公司的内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司将面临公司治理的风险。11.境外销售的风险 报告期内公司境外销售收入为 20,523,409.42 元，占当期主营业务收入比重为 50.95%，境外销售占比不断提升。随着公司不断加力拓展境外客户，预计外销占比仍会增加，公司未来业绩 7 可能将受人民币兑美元汇率及人民币兑欧元汇率变动、出口地区政治、经济等各方面因素的影响，如人民币汇率发生较大不利变动或出口地区出现政治、经济等不利变化，可能对公司的海外业务造成不利影
13、响，从而影响公司的持续经营能力。12.依赖非经常性损益风险 公司非经常性损益主要由政府补助、火灾造成的资产减值构 成。报告期内非经常性损益金额-2,555,763.03 元，公司净利润-4,563,423.96 元，因此非经常性损益对公司财务状况和经营成果的影响较大。13.安全生产管理不当的风险 公司主要产品为锂电池产品，报告期内，锂电池制造企业频频发生火灾，公司也发生一起火灾事故。虽然公司有应急预案与新增的各项预防措施，但也仅能降低发生火灾的可能性，不能完全杜绝。14.重大诉讼风险 截止报告期末，公司涉及诉讼金额 2,607,790.18 元。其中公开转让说明书及之后定期报告披露的诉讼案件仍
14、有 2 件未能最终结案，涉及金额 1,054,287.00 元；本报告期内，公司新增 5 件诉讼,涉及金额 1,553,503.18 元，其中 1 件未结案，涉及金额 164,400.00 元。上述案件的执行结果将直接影响公司的利润。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江兴海能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 证券简称 兴海能源 证券代码 837168 法定代表人 徐云 办公地址 长兴县经济开发区太湖大道 1346 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱纯江 职务 董事会秘书 电话 0572
15、-6128999 传真 0572-6128570 电子邮箱 zcjheadway- 公司网址 http:/ 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1346 号 313100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-07-25 挂牌时间 2016-05-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 电器机械与器材制造业 其他电池制造 主要产品与服务项目 锂离子电池研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）19,300,000 优先股总股本（股）0 做市
16、商数量 0 控股股东 徐云 实际控制人 徐云 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330522753006597W 否 9 注册地址 长兴县经济开发区内 否 注册资本 19,300,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 俞汇、林猛 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用
17、 不适用 报告期后营业执照变更，注册资本由壹仟玖佰叁拾万元变更为贰仟贰佰陆拾万肆仟柒佰伍拾捌元；经营范围由锂电池研发，锂电池、电动车及配件、电子元器件制造、加工、销售（以上经营范围均除危险化学品等未经审核的需前置审批的项目），锂电池生产专用设备销售，货物进出口，技术进出口。变更为锂电池研发，锂电池、电动车及配件、电子元器件制造、加工、销售（以上经营范围均除危险化学品等未经审核的需前置审批的项目），锂电池及铅酸电池生产专用设备销售，货物进出口，技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能
18、力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,301,113.66 41,790,775.64-3.56%毛利率%23.61%28.57%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,563,423.96 986,435.43-562.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,007,660.93-2,248,313.03 10.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-34.75%6.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.29%-15.36%-基本每股收益-0.23 0.05-3
19、60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,694,886.33 59,710,757.87-13.42%负债总计 37,697,899.08 44,584,497.60 15.45%归属于挂牌公司股东的净资产 13,996,987.25 15,126,260.27-7.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 0.78-20.51%资产负债率%（母公司）72.92%74.67%-资产负债率%（合并）72.92%74.67%-流动比率 0.92 0.86-利息保障倍数-2.41 1.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期
20、本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,697,164.16 4,106,394.24 38.74%应收账款周转率 2.34 1.91-存货周转率 2.79 1.97-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.42%-9.76%-营业收入增长率%-3.56%-18.97%-净利润增长率%-562.62%107.75%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 19,300,000 19,300,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的
21、优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 8,066.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,519,388.91 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-1,725,023.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出，非常损失、保险赔款等-2,358,194.68 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,555,763.03 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额
22、损益净额 -2,555,763.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 营业外收入 6,614,508.75 6,363,366.31-资产处置收益 0 251,142.44-注释：2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2
23、017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 2017 30 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司
24、执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如上表。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司专业从事锂离子电池的研发、生产与销售，公司坐落于浙江省长兴县，是全国重要的电池生产基地，公司利用本地集群效应的同时，以清洁高效的锂离子电池为切入点，积极研发锂离子电池产品。产品应用于电动搬运机械市场、电动交通工具市场、储能设备市场、工业机器人市场以及照明灯具市场，应用领域日渐广泛。公司贯彻 ISO9001 质量认证体系的要求，不断规范采购、生产、销售流程，经过多年的发展，形成了较为稳定的采购、生产、销售 及盈利模式。公司的
25、采购模式为“以销定购”，设有独立的采购部门，负责研发、生产所用的物料采购；公司的生产模式是“以销定产”，生产部根据市场管理部下达的销售订单及计划组织安排锂离子电芯的生产计划，对电池组订单根据技术部门提供的组装工艺安排组装。公司采取直销的销售模式。市场营销部相关人员负责客户开发，技术部、与生产部根据客户的要求进行有效对接，组织锂离子电池产品的研发与生产。公司的收入主要来源于锂离子电池产品的销售，目前公司的定价策略以成本加成为主，同时考虑锂离子电池的市场平均价格水平，从而形成最终的销售价格。报告期内至本报告披露日，本公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或
26、否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 40,301,113.66 元，同比减少 3.56%，未能实现 2017 年初制定的营业收入目标；实现净利润-4,563,423.96 元；经营活动产生的现金流量净额为流入 5,697,164.16 元，成功实现经营性现金流净流入的目标。回顾 2017 年，公司
27、继续进行组织架构及管理团队调整，调整了总经理、副总经理、生产经理、采购经理等主要管理岗位；2017 年中，公司根据外部环境及自身优劣势，调整了发展战略，主要资源聚焦于高倍率型电芯及面向储能解决方案、电动搬运工具的电池包解决方案领域，并在下半年坚定实施，走上了差异化的竞争路线。另外，过往开发的国外客户的产品批量上市带动了公司外贸销售额的显著增长。(二二)行业情况行业情况 报告期内，锂离子电池行业仍然高速增长，需求侧与供给侧均有大幅度的增长。根据亚化咨询的统计，2017 年中国锂离子电池产量超过 110 亿自然只，约合 88.7GWh，同比增长 29.3%，主要受新能源汽车产 14 销量大幅（增长
28、率超过 50%）带动。锂电池的应用领域有扩大化并有全面替代传统铅酸电池的趋势，比如动力领域的场内搬运机械、电动自行车等，储能领域的通信储能产品、家庭储能系统等。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,841,401.25 13.23%1,996,164.94 3.34%242.73%应收账款 15,991,100.09 30.93%18,382,652.20
29、 30.79%-13.01%存货 8,480,289.81 16.40%13,593,758.69 22.77%-37.62%长期股权投资 固定资产 14,879,150.17 28.78%17,605,415.50 29.48%-15.49%在建工程 短期借款 19,800,000.00 38.30%24,800,000.00 41.53%-20.16%长期借款 资产总计 51,694,886.33-59,710,757.87-13.42%资产负债项目重大变动原因：货币资金变动 242.73%，变动原因：2017 年公司完成了挂牌后第一次定向发行股票募集资金，实际发行股份 3,304,758
30、 股，公司股本由 19,300,000 元增加至 22,604,758 元，发行价格为每股人民币 1.05 元，募集资金金额为人民币 3,470,000 元，因此货币资金大幅增加；应收账款变动-13.01%，变动原因：报告期内公司对部分客户的回款采取取了司法途径。增加赊销客户的信用评估，确定合理信用额度及账期。在与客户签订订单/合同前，增加风控审核环节；对存量应收账款超额的客户，跟催客户对账并签订付款计划，逐渐减少应收款余额；发货环节增加发货前账款审核，确保客户的信用额度控制在合理范围内。每年年终时由公司组织内控人员对接单及发货中的信用控制进行专项审核；存货变动-32.62%，变动原因：201
31、7 年 12 月 16 日公司发生了一起火灾事故，导致存货减少 4,625,337.72元；固定资产变动-15.49%，变动原因：报告期内固定资产折旧增加；短期借款变动-20.16%，变动原因：由于公司归还短期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,301,113.66-41,790,775.64-3.56%营业成本 30,784,250.66 76.39%29,
32、849,156.98 71.43%3.13%毛利率%23.61%-28.57%-管理费用 5,542,839.70 13.75%6,966,495.22 16.67%-20.44%15 销售费用 2,496,420.35 6.19%3,938,069.53 9.42%-36.61%财务费用 2,191,668.13 5.44%1,419,132.69 3.40%54.44%营业利润-3,077,665.08-7.64%-2,176,107.90-5.81%-41.42%营业外收入 3,007,662.95 6.99%6,363,366.31 15.83%-52.73%营业外支出 4,715,3
33、37.72 11.70%2,800,402.34 6.70%68.38%净利润-4,563,423.96-11.32%986,435.43 2.36%-562.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用变动-20.44%，主要原因是本报告期内研发投入减少；销售费用变动-36.61%，主要原因是公司销售结构变动，主要客户自主承担运输费用，运输费用大幅减少；财务费用变动 54.44%，主要原因是人民币对美元汇率波动，导致汇兑损益变动；营业利润变动-41.42%，主要原因是同比营业收入减少，营业成本增加，且报告期内发生火灾导致资产减值损失增加；营业外收入变动-52.73%，主要原因是由于科研投
34、入项目减少，申请的政府补助金额减少；营业外支出变动 68.38%，主要原因是由于报告期内发生火灾事故，导致非常损失增加；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,275,735.63 41,774,143.50-3.59%其他业务收入 25,378.03 16,632.14 52.58%主营业务成本 30,759,155.24 29,849,156.98 30.49%其他业务成本 25,095.42-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例
35、%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%锂电池销售收入 37,585,006.58 93.32%37,714,376.13 90.28%配件销售收入 2,690,729.05 6.68%4,059,767.37 9.72%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销收入 19,752,326.21 49.01%28,283,325.22 67.68%外销收入 20,523,409.42 50.92%13,490,818.28 32.
36、28%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入变动 52.58%，原因是原材料销售增加；主营业务成本增加 30.49%，原因是产品结构改变；其他业务成本变动，原因是报告期内有原材料销售；16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 13,158,767.47 32.65%否 2 Head Tech Energie Gmbh 5,051,618.51 12.53%是 3 第三名 3,191,530.00 7.92%否 4 第四名 2,173,713.00 5.39%否
37、 5 第五名 1,401,720.00 3.48%否 合计合计 24,977,348.98 61.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 2,732,500.00 8.88%否 2 第二名 2,032,000.00 6.60%否 3 第三名 1,707,242.55 5.55%否 4 第四名 1,670,000.00 5.42%否 5 第五名 1,572,481.40 5.11%否 合计合计 9,714,223.95 31.56%-3.3.现金流量状况现金流量状
38、况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,697,164.16 4,106,394.24 38.74%投资活动产生的现金流量净额 115,806.53-708,670.00 116.34%筹资活动产生的现金流量净额-971,162.51-5,019,359.71 80.65%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动 38.74%，变动原因：报告期内公司加大催收应收账款力度，加快了应收账款的回款。通过减少与以往回款较差公司的合作，同时加大市场开拓力度，增加新客户，减少应收账款余额。投资活动产生的现金流量净额变动
39、116.34%，变动原因是收到其他与投资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流量净额变动 80.65%，变动原因：2017 年公司完成了挂牌后第一次定向发行股票募集资金，实际发行股份 3,304,758 股，公司股本由 19,300,000 元增加至 22,604,758 元，发行价格为每股人民币 1.05 元，募集资金金额为人民币 3,470,000 万元，因此筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非
40、标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会 201715 号），自 2017 年
41、 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，一如既往地积极承担社会责任，响应各级政府的扶贫号召，为弘扬中华名族扶危救弱的传统美德、增添社会的正能量开展了如下活动：公司响应当地政府
42、号召，积极招录残疾人就业，目前在册残疾人员工合计 6 人。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司所处行业的经营环境较以往利好因素更多，锂电池的应用场景更为宽广，也更为深入，公司持续进入新的应用领域，并培养了部分新应用领域的客户，如智能家居、AGV、叉车动力电池、UPS、交通后备电源等；同时，持续的降本增效，及对现金流统筹管理使得公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司主要财务指标健康、良好，总体营收虽有所下滑但高毛利的国际贸易实现快速增长，同比增长率达 23.61%，预计 2018 年外贸将延续高增长势头。经营活动产
43、生的现金流量净额为 5,697,164.16 元，经营资金运转较为稳健。公司核心经营团队进行调整后趋于稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.主营业务收入下降的风险。报告期内，主营业务收入同比有所减少，主要为内贸销售额大幅下滑。原因为公司主要资源投入到外贸市场及国内大客户。对策：国内大客户开发周期长，截止 2018 年 3 月底，送样及认证以及工厂审核完成，预计 2018 年将有批量订单并将显著提高公司销售额。2.市场
44、竞争风险。锂电池广阔的应用空间及未来前景，特别是国家层面密集出台政策支持电动汽车发展，吸引了大量资本介入，行业内既有的寡头持续加大投入，行业外的其他资本也蜂拥而入。虽然行业需求端猛增，但供给侧厂家数量及投产产能日趋增多，行业供求关系逐渐改变，已出现过剩的迹象。如果公司不能对市场变化做快速反应，公司的市场地位及盈利能力有持续下降的风险。对策：报告期内，公司未进入火热的汽车动力电池应用领域，专注于传统应用领域的深入挖掘以及新兴应用领域的开拓。未来公司也将通过定向增发引入资本，补强短板，争做细分领域的龙头。3.实际控制人控制不当的风险。截止本报告期期末，徐云先生直接持有股份公司 12,741,860
45、 股股份，持股比例占公司股份总数的 56.37%，为公司第一大股东、实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。对策：公司已建立完善三会议事程序，通过了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作细则、关联交易决策制度、投资者关系管理制度、对外担保制度、信息披露管理制度等治理细则，股东大会、董事会、监事会及相关管理人员的权责通过一系列制度得到明确，以监督其按规定切实履行职责，保证公司及公司其他股东利益不受侵害。4.政府补助政策变化的风险。报告期内公司还享受政府补助支持，主
46、要为新三板挂牌奖励、科技项目、创新项目补助，对报告期内公司盈利状况有重大的影响。未来若国家以及地方政府补助政策发生改变，不能再享受政府补助，则将对公司的经营业绩产生重大的影响。对策：政府补助政策跟公司的技术创新能力有关，目前无明显变化，公司一如既往地重视技术创新，重视技术团队的成长及能力升级。5.应收账款回收的风险。公司本期末应收账款净额为 15,991,100.09 元，较上年末的 18,382,652.20 元，下降 13.01%，占流动资产、总资产比例分别为 46.03%、30.93%。虽有所下降，但占公司同期流动资产的比重仍然较高。应收账款周转率为 2.34 次，回款速度较慢，虽然公司
47、已按照坏账准备计提政策对期末应收账款计提坏账，但应收账款金额过大仍可能对公司经营生产不利影响。对策：报告期内公司对部分客户的回款采取取了司法途径。增加赊销客户的信用评估，确定合理信用额度及账期。在与客户签订订单/合同前，增加风控审核环节；对存量应收账款超额的客户，跟催客户对账并签订付款计划，逐渐减少应收款余额；发货环节增加发货前账款审核，确保客户的信用额度控制在合理范围内。每年年终时由公司组织内控人员对接单及发货中的信用控制进行专项审核。6.偿债风险。公司本期末资产负债率为 72.92%。虽然公司的资产负债率在报告期内有下降的趋势，但是绝对值仍然较高。公司通过合理安排流动资金、提高资产营运能力
48、等途径，保持生产经营正常进行。尽管如此，如果公司的盈利能力持续下降、资产负债管理不当或融资环境恶化，公司可能面临偿债风险或流动性不足的风险。对策：报告期内，公司订单充足、回款正常通过管理使得盈利能力提升，并注重现金流量的管理，保持 19 流动性适当充足。7.依赖非经常性损益风险。公司非经常性损益主要由政府补助、非流动资产处置损益和财产保险赔偿损益构成。报告期内损益金额-2,555,763.03 元，非经常性损益大于当期净利润，因此非经常性损益对公司财务状况和经营成果的影响较大。对策：公司自今年以来，通过内部降本增效活动，目前营业利润已大幅减亏；另外，因公司研发项目众多，政府补助也将持续，但公司
49、对上述事项的依赖也将持续减弱。8.重大诉讼风险。公司的重大诉讼风险由历史年度赊销风控管理不当造成。截止报告期末，公司涉及诉讼金额2,607,790.18 元。其中公开转让说明书及之后定期报告披露的诉讼案件仍有 2 件未能最终结案，涉及金额 1,054,287.00 元；本报告期内，公司新增 5 件诉讼,涉及金额 1,553,503.18 元，其中 1 件未结案，涉及金额 164,400.00 元。上述案件的执行结果将直接影响公司的利润。对策：报告期内，公司聘有专职律师负责上述案件的跟踪处理。过往数年公司内部控制不健全，存在对赊销客户风险控制不当的风险。目前公司在内部控制上已增加销售合同下单的风
50、控审批和发货前审批环节，并对客户的信用状况进行评估，确定账期及信用额度，形成赊销客户应收账款账期及额度清单，对存量的账期或信用额度超标情况进行清理，并对后续的订单或合同以及发货严格控制。公司与专职律师已对涉诉的应收账款的可回收性进行了相应评估，对涉事业务员的提成进行了扣除业务费的处理。9.宏观环境风险。锂离子电池制造行业的市场需求与宏观经济、政治环境都密切相关。宏观经济的发展状况将直接影响终端客户的消费需求、社会固定资产的投资规模和国际贸易的保护力度，从而间接影响锂离子电池制造行业的市场需求。而从宏观政治角度来看，作为新能源领域的重要部件，近年来国家陆续出台了一系列鼓励和扶持锂离子电池制造行业
