1、 1 海南林恒制药股份有限公司 年年度报告 公公告编号：2018-012 2017 林恒制药 NEEQ:835509 海南林恒制药股份有限公司 HAINAN LINHENG PHARMACEUTICAL CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 11 月再次评为 高新技术企业 公司于 2017 年 11 月再次获得 排放污染物许可证 公司于 2017 年底首次发布 股票发行方案 公司于2017年6月完成2016年度未分配利润转增股本 公司于 2017 年 12 月荣获“知识产权管理体系认证证书”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节
2、 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释
3、义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 海南林恒制药股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 海南林恒制药股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林尤仁、主管会计工作负责人吉丽雅及会计机构负责人（会计主管人员）吉丽雅保证
4、年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 本期重大风险是否发生重大变化：否 产业政策的风险 医药产业是我国重点发展的行业之一，医药产品是关系人民生命
5、健康和安全的特殊消费产品；同时，医药产业又是一个受监管程度较高的行业，其监管部门包括国家及各级地方药品监管部门，它们在各自的权限范围内，制订相关的政策法规，对整个行业实施监管。同时，我国医疗体制正处在变革阶段，相关的政策法规体系正在逐步制订和不断完善。相关政策法规的出台将进一步促进我国医药市场有序、健康地发展，但也有可能不同程度地增加医药制造企业的运营成本，并将对医药制造企业的生产和销售产生影响。此外，为配合新医改，国家出台了“基本药物目录”，并将对列入基本药物目录的药品进行流通体制改革。新医改的推进和逐步实施，将对我国现有的医药制造和流通产生影响，本公司若不能及时有效的应对，将会对公司生产经
6、营产生影响。生产经营的风险 由于医药质量安全事关重大，因此一旦出现质量事故，将会造成较为严重的后果，罚款、停业整顿甚至吊销营业执照。虽然公司自成立以来，一直严格把守质量关，坚持“质量优于产量”的方针，但公司作为医药制造业企业，仍面临着潜在质量安全事故可能带来的经营风险。新药研发失败的风险 新产品开发的风险主要体现为研发失败、监管部门审批未通过等。产业化风险主要表现为研发出来的产品是否能给公司带来预期的经济利益存在一定的不确定性。如果公司投入大量 6 资金进行研发，但是研发失败或者未通过审批，则会对公司未来的持续发展带来较大的影响。主导产品较为集中的风险 报告期内，公司产品羟苯磺酸钙分散片收入占
7、公司营业收入的 85.28%比重较高。公司产品价格下降的风险 近年来，为治理药价虚高、降低群众医疗成本，政府加强了对药价的管理工作，2006 年以来国家发改委多次调低相关药品的最高零售价，对药品生产企业的收入和利润有不同程度的影响。药品价格下降主要原因包括政策性降价和招标竞争所致的价格下降。如果公司产品属于政策性降价范围或者由于市场竞争被迫降价，则会对公司的利润产生较大的影响。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 股份公司成立后治理机制正在逐步完善，建立了符合公司现状的内部控制体系。公司成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更为有效地发挥作用。因此，对公司内部控制管理提出了更高的要求。如果
8、公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 海南林恒制药股份有限公司 英文名称及缩写 HAINAN LINHENG PHARMACEUTICAL CO.,LTD 证券简称 林恒制药 证券代码 835509 法定代表人 林尤仁 办公地址 海南省海口市国贸路 48 号新达商务大厦 2206 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈湘 职务 董事会秘书 电话 0898-68525023 传真 0898-68556
9、258 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 海南省海口市国贸路 48 号新达商务大厦 2206 室 570216 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 海南林恒制药股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 5 月 4 日 挂牌时间 2016 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C（制造业）-27（医药制造业）-272（2720 化学药品制剂制造）主要产品与服务项目 片剂、胶囊剂、颗粒剂的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）52,22
10、2,223 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林尤仁、郑娃 实际控制人 林尤仁、郑娃 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914600007088584408 否 8 注册地址 海口市金盘开发区美国工业村 2-4 否 注册资本 52,222,223 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王祖平、符永富 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路
11、16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,532,777.82 51,867,824.01 30.20%毛利率%77.11%69.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,566,995.33 14,056,779.62 10.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,035,784.33 12,216,996.32 14.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东
12、的净利润计算）25.88%32.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.34%28.40%-基本每股收益 0.33 0.44-25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 104,084,884.56 64,398,090.88 61.63%负债总计 13,611,804.37 14,091,831.97-3.41%归属于挂牌公司股东的净资产 90,473,080.19 50,306,258.91 79.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.57 10.19%资产负债率%（母
13、公司）13.08%21.88%-资产负债率%（合并）13.08%21.88%-流动比率 7.83 4.51-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,822,367.72 10,581,050.86-26.07%应收账款周转率 3.73 5.00-存货周转率 3.50 3.57-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%61.63%51.41%-营业收入增长率%30.20%52.25%-净利润增长率%10.71%163.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末
14、本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,222,223 32,000,000 63.19%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,279,400.00 委托他人投资或管理资产的损益 532,794.59 非流动资产处置损益-18,515.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,879.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,801,558.66 所得税影响数 270,347.66 少数股东权益影响额（
15、税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,531,211.00 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为医药制造业，主要从事片剂、胶囊剂、颗粒剂的研发、生产、销售。公司商业模式即将片剂、胶囊剂产品生产，并向药品销售流通企业、医院、连锁药店进行销售，实现产品销售收入和盈利。公司在研发、采购、生产、销售以及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成自己的商业模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项
16、是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司经营业绩保持持续增长，研发人员及项目管理得到进一步优化。同时，我司坚持产品研发创新，技术服务网络也日益完善。公司凭借良好的口碑和优质服务，为经营业绩的持续增长提供了有力的保障。1、公司财务状况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 10,408.4
17、9 万元，较上年末增长了 61.63%；公司负债总额为 1,361.18万元，比上年末下降了3.41%；净资产总额为9,047.31万元，比上年末增长了79.84%，本期资产总额及净资产大幅增长，主要原因系：本期完成挂牌后第一次股票发行，收到投资者投入资金 2,499.98 万元；2、公司经营成果 2017 年度，公司实现营业收入 6,753.28 万元，较上年同期增长了 30.20%，营业成本 1,545.70万元，较上年同期下降了 1.32%，实现营业利润 1,808.59 万元，较上年同期增长了 22.74%，净利润 12 1,556.70 万元，较上年同期基本增加 10.71%，主要原
18、因系、产品羟苯磺酸钙分散片销量的增长带动营业收入增长，、因会计政策变更，政府补贴计入其他收益，使营业利润随之大幅增加。3、研发创新情况 公司持续进行产品研发，签订了“羟苯磺酸钙胶囊”技术研发协议，保证新产品的及时推出，为业务的稳步发展打下基础。2017 年 9 月顺利通过“高新技术企业证书”认定。并于 2017 年 12 月获得“知识产权管理体系认证证书”。(二二)行业情况行业情况 1、医药行业概况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，随着世界经济的发展、人口总量持续增加、社会老龄化程度的提高以及国民对健康意识的增强，对医药产品的各项需求也将持续增加。中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个
19、五年规划纲要规划内容中提出推进健康中国建设，“十二五”（2011-2015 年）以来全民医保体系加快健全，“十三五”（2016-2020 年）时期则是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是建立健全基本医疗卫生制度、推进健康中国建设的关键时期。随着国家医改政策逐步深化，以下几项将受到影响：分级诊疗下，基层、非基层采购衔接持续加强；取消药品加成，医院采购行为将受到影响；新版医保目录发布，新增品种适时增补挂网；医保支付标准试点先行，降价是趋势；公立医院降低药占比到 30%；2017 年两票制执行区域扩大，2018 年将覆盖全国。行业整体仍保持其朝阳行业的特点，迎着严苛的政策螺旋上升。我公司销售乘着行业
20、发展的东风，实现持续增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 47,820,822.42 45.94%5,658,962.32 8.79%745.05%13 应收账款 19,273,799.38 18.52%16,889,925.63 26.23%14.11%存货 4,941,011.88 4.75%3,897,138.39 6.05%26.79%长期股权投
21、资-固定资产 6,329,363.26 6.08%6,416,763.63 9.96%-1.36%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 1,998,985.17 1.92%1,505,905.97 2.34%32.74%预收账款 1,375,394.30 1.32%2,051,641.00 3.19%-32.96%资产总计 104,084,884.56-64,398,090.88-61.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年末货币资金 4,782.08 万元，比上年同期增加了 4,216.19 万元，增长 7.45 倍，主要系本期公司通过完成挂牌后股票发行业
22、务并收到募集资金所致；理财资金回笼；销售商品收到的现金增加所致。2、2017 年末应付账款 199.90 万元，比上年同期增加了 49.31 万元，增长比例为 32.74%，主要系随营业收入增加而增加，应付货款尚在信用期内。3、2017 年末预收账款 137.54 万元，比上年同期减少 67.62 万元，减少比率为 32.96%，主要系上期预收货款在本期结转收入所致。4、2017 年末存货 494.10 万元，比上年同期增加了 104.39 万元，增长了 26.79%，主要系随销售量的增加而增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同
23、期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 67,532,777.82-51,867,824.01-30.20%营业成本 15,456,993.30 22.89%15,664,520.87 30.20%-1.32%毛利率%77.11%-69.80%-管理费用 15,588,759.30 23.08%11,465,553.85 22.11%35.96%销售费用 18,156,954.91 26.89%8,806,509.32 16.98%106.18%财务费用-55,215.1
24、4-0.08%-8,879.45-0.02%521.83%营业利润 18,085,888.13 26.78%14,734,755.47 28.41%22.74%营业外收入 852,648.56 1.26%2,034,400.59 3.92%-58.09%营业外支出 19,784.49 0.03%134,305.98 0.26%-85.27%净利润 15,566,995.33 23.05%14,061,152.37 27.11%10.71%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年公司营业收入为 6,753.28 万元，较上年同期增长 30.20%。主要原因是：随着市场景
25、气度提高，公司 2017 年销售业务随之增长，主营产品羟苯磺酸钙分散片销量增长；公司从 2016 年底开始大力发展新客户，开拓新渠道，营销工作成效在 2017 年显现，2017 年增加了销售群体，提高了销售价格，实现了销量和销售收入的同步增长；2、销售费用：2017 年公司销售费用为 1,815.70 万元，较上年同期增长 106.18%。主要原因是：2016 年底公司预计 2017 年行业形势向好，在 2016 年底加大营销力度，引起 2017 年市场推广费及广告费增加；随着市场业务的开发力度加大，业务人员的差旅费、交通费及业务招待费较上期明显增长。3、管理费用 2017 年公司管理费用为
26、1,558.88 万元，较上年同期增长 35.96%，主要系本期业务量增长导致服务费增加所致。4、财务费用 2017 年公司财务费用为-5.52 万元，较上年同期下降 521.83%。主要原因是：上期股东投资款的增加使得相应引起银行存款利息增加；销售收入的增长和应收账款的及时回款性也保证了公司货币资金的稳定性，利息收入大幅增加。5、营业外收入 2017 年公司营业外收入为 85.26 万元，较上年同期减少了 118.18 万元，减少比率为 58.09%，主要系收到的政府补助减少；将与公司日常活动相关的政府补助 43.59 万元计入其他收益导致公司营业外收入减少。6、营业外支出 2017 年公司
27、营业外支出为 1.98 万元，较上年同期下降 85.27%。主要原因是公司提升了营运效率，有效地减少材料报废损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,532,777.82 51,867,824.01 30.20%其他业务收入-主营业务成本 15,456,993.30 15,664,520.87-1.32%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%羟苯磺酸钙分散片 5
28、7,596,766.83 85.28%40,659,345.15 78.39%螺旋藻胶囊 3,983,493.21 5.90%4,316,759.70 8.32%阿魏酸哌嗪片 2,564,707.61 3.80%3,037,524.53 5.86%双唑泰阴道泡腾片 1,537,563.26 2.28%1,618,288.51 3.12%氟康唑胶囊 1,842,759.73 2.73%2,059,875.26 3.97%15 治带片 7,487.18 0.01%176,030.86 0.34%合计 67,532,777.82 100%51,867,824.01 100.00%按区域分类分析按区域
29、分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入 6,753.28 万元，较上期增加 1,566.50 万元，增长比率为 30.20%，主要系公司主营产品羟苯磺酸钙分散片销量增长所致。主营业务收入及分类收入结构占比无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药控股北京天星普信生物医药有限公司 9736273.30 14.42%否 2 国药集团药业股份有限公司 9,321,912.91 13.80%否 3 浙江英特药业有限责任公司 3,616,725.
30、20 5.36%否 4 沈阳华仁医药有限责任公司 2,443,763.68 3.62%否 5 华润医药商业集团有限公司 2,230,666.97 3.30%否 合计合计 27,349,342.06 40.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁夏康亚药业有限公司 3,419,145.30 25.86%否 2 湖北广辰药业有限公司 1,510,384.62 11.42%否 3 康普药业股份有限公司 794,871.79 6.01%否 4 上海风泓药用辅料技术有限公司 7
31、41,794.87 5.61%否 5 海口亿欣印务有限公司 587,963.81 4.45%否 合计合计 7,054,160.39 53.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,822,367.72 10,581,050.86-26.07%投资活动产生的现金流量净额 5,603,231.81-11,883,294.21 147.15%筹资活动产生的现金流量净额 24,999,825.95-270,871.20 9,329.41%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额 5
32、60.32 万元，主要是购买的投资理财产品减少所致；16 2、筹资活动产生的现金流量净额 2,499.98 万元，较上年同期增长比率为 9329.41%，主要是本期公司通过股票定向发行业务募集资金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财、委托理财及衍生品投资情况及衍生品投资情况 林恒制药闲置资金理财情况表 操作时间 操作 银行 本金 年利率 利息 本利和 2017/1/9 赎回 工行 2000000 3.25%7479.45 2007479.45 2017/1/9 赎回 工行 2000000 3.25%747
33、9.45 2007479.45 2017/1/9 购入 工行 1000000 3.35%1000000 2017/1/9 购入 工行 2000000 3.35%2000000 2017/1/9 购入 工行 2000000 3.35%2000000 2017/1/16 交行 2630.08 2630.08 2017/1/22 赎回 交行 1000000 345.2 1000345.2 2017/2/14 赎回 交行 5000000 3.55%44253.425 5044253.42 2017/2/14 赎回 交行 5000000 3.55%44253.425 5044253.42 2017/2/
34、15 赎回 工行 2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/2/26 赎回 工行 2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/2/26 赎回 工行 2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/3/1 赎回 工行 2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/3/1 赎回 工行 1000000 3.35%5782.19 1005782.19 2017/3/13 赎回 工行 2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/3/13 赎回 工行
35、2000000 3.35%11564.38 2011564.38 2017/3/13 赎回 工行 1000000 3.35%5782.19 1005782.19 2017/3/23 购入 工行 2000000 3.70%2000000 2017/3/23 购入 工行 2000000 3.70%2000000 2017/3/23 购入 工行 1000000 3.70%1000000 2017/3/28 购入 联合农商行 5000000 3.12%5000000 2017/3/28 购入 联合农商行 5000000 3.12%5000000 2017/3/28 购入 联合农商行 5000000 3
36、.12%5000000 2017/4/13 购入 联合农商行 2000000 3.12%2000000 2017/5/25 赎回 工行 1000000 3.70%6386.3 1006386.3 2017/5/25 赎回 工行 2000000 3.70%12772.6 2012772.6 2017/5/25 赎回 工行 2000000 3.70%12772.6 2012772.6 2017/7/7 赎回 联合农商行 3000000 3.90%117224.58 3117224.58 2017/7/12 购入 交行 2000000 4.50%2000000 17 2017/7/12 购入 交行
37、4000000 4.50%4000000 2017/8/9 赎回 交行 2000000 4.50%6904.11 2006904.11 2017/9/13 赎回 交行 4000000 4.50%31068.49 4031068.49 2017/9/14 购入 交行 5000000 4.60%5000000 2017/9/14 购入 交行 4000000 4.60%4000000 2017/9/14 购入 交行 1000000 4.60%1000000 2017/10/12 赎回 交行 5000000 4.60%17643.84 5017643.84 2017/10/25 购入 交行 50000
38、00 4.40%5000000 2017/11/13 赎回 联合农商行 5000000 0.385%5000000 2017/11/13 赎回 联合农商行 5000000 0.385%5000000 2017/11/16 赎回 交行 5000000 4.60%39698.63 5039698.63 2017/11/21 购入 交行 5000000 4.65%5000000 2017/11/22 赎回 交行 5000000 4.40%16876.71 5016876.71 2017/11/23 购入 联合农商行 3000000 4.80%3000000 2017/11/22 购入 交行 5000
39、000 4.40%5000000 2017/12/6 购入 交行 5000000 4.75%5000000 2017/12/6 赎回 联合农商行 3000000 2.235%67178.33 3067178.33 2017/12/14 购入 联合农商行 3000000 5.00%3000000 2017/12/19 购入 交行 2000000 4.95%2000000 2017/12/21 赎回 交行 5000000 4.40%16876.71 5016876.71 2017/12/25 购入 交行 5000000 5.00%5000000 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用
40、不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 会计政策变会计政策变（1）2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修 订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司已根据企业会计准则第 16 号政府补助的规定，对于该规定影响的财务报表列报项目金额进行了调整，利润表中增加项目“其他收益”，将 2017 年 1
41、 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期间发生的与公司日常相关的政府补助从“营业外收入”调整至“其他收益”435,900.00 元，对于 2016 年 1 月1 日至 12 月 31 日期间发生的交易，不予追溯调整；对于 2016 年财务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。18 (2)财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的
42、财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，对可比期间的比较数据按照财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知进行调整。(3)上述会计政策变更对公司 2017 年 1-12 月财务报表无实质性影响，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。2 会计估计变更会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司的原全资子公司海南林恒生物技术有限公司已于 2016 年 6 月完成工商注销，2
43、016 年 1-6 月的利润表、现金流量表纳入本公司合并范围；2017 年报表均不再纳入合并范围，2017 年报表编制范围仅本公司一家公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终遵循“信誉至上，真诚通天”的核心价值观，按时依法纳税、诚信纳税，以至真至诚的态度及优质的产品回馈和服务社会。2017 年公司经营发展稳步提升，圆满完成了各项工作目标，积极履行社会责任，推动公司与社会各界的广泛沟通和交流，促进公司持续健康发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能 力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系
44、运行良好；主要财务、业务等经营指标健 康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有 良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着世界经济的发展、人口总量持续增加、社会老龄化程度的提高以及国民对健康意识的增强，对医药产品的各项需求也持续增加。“十三五”（2016-2020 年）时期是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是建立健全基本医疗卫生制度、推进健康中国建设的关键时期。我国医药产品的销售市场目前仍以内需为主。2017 年药物治疗领
45、域排行中抗肿瘤类药物依然位居榜首，其次是抗风湿治疗、抗病毒治疗、糖尿病治疗和呼吸疾病用药等等。随着人口老龄化进程的加速，在放射治疗、手术治疗以及药物治疗等的存在发展下，患者的生存时间得到了延长并增加了治愈的可能。可以预期罹患癌症的人数虽不会减少但用药时间将延长，这意味着癌症用药市场前景广阔。在 2016 年癌症用药的销售额达到 937 亿美元，占全球医药市场份额的 11.7%。我司螺旋藻胶囊是“国药准字”批文，执行 GMP 标准，作为抗肿瘤辅助用药提高人体免疫力的产品。另外随着我国经济水平的提高、饮食结构的变化，我国潜在糖尿病患者预计将持续增加，而糖尿病并发症也将愈发收到关注，未来用药市场空间
46、广阔。2016 年血糖控制类药物领域获得了 436 亿美元的收入，且未来亦将保持较快增长。公司羟苯磺酸钙分散片作为糖尿病并发症用药，是预防和治疗微血管循环障碍疾病，特别是治疗糖尿病引发视网膜病变的成熟产品，市场前景广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将紧紧围绕医药大健康产业，整合医药优质资源，拓宽业务领域并形成规模，进一步提升公司整体竞争力以及抗风险能力。坚持积极推动新产品研发，进一步丰富产品线。公司现有一个在研产品，多个新立项项目，公司计划更多的关注心脑血管疾病用药以及生物制剂等。公司将坚持以“诚信至上，真诚通天”的核心价值观，以稳定的质量为基石，力争公司快速、健康、持续的发展，更好
47、的服务大众，创建一流的公众公司。(三三)经营计划经营计划或目标或目标（1）主要产品方面：羟苯磺酸钙分散片主要针对三级医院，未来随着公司的宣传推广以及医生和患者的进一步认识，产品有望在一二级医院取得突破；螺旋藻胶囊作为市场中为数不多国药准字号螺旋藻产品，在竞争中具备一定品牌优势；阿魏酸哌嗪片作为发改委低价药物名录，产品规模有望进一步提升。20 公司将以这三款主要产品为主要突破口，加强渠道推广，力争实现主营业务的突破。（2）产品研发方面：除现有产品已经取得的良好业绩外，公司将持续对新项目进行立项、技术改进等，逐步提升产品核心竞争力，丰富产品线。2018 年公司计划立项新产品项目，同时拟开展临床研究
48、、一致性评价研究及产品技术升级改造，以更丰富目前的产品线，以确保目前生产产品的质量，确保用药的安全有效。新立项项目：羟苯磺酸钙胶囊（规格：0.5g）、盐酸二甲双胍片（规格：0.85g）、尚有部分拟立项项目在调研阶段；临床研究项目：乙酰半胱氨酸胶囊药学研究及人体生物等效性试验、来曲唑片药学研究及人体生物等效性试验、拉米夫定片药学研究及人体生物等效性试验；一致性评价项目：氟康唑胶囊质量一致性评价。产品技术升级及改善：螺旋藻胶囊延长有效期稳定性考察研究工作、双唑泰阴道泡腾片生产工艺优化研究、阿魏酸哌嗪片提高质量标准研究。（3）生产方面：公司将把生产安全、产品质量放在首位。生产过程中的各个环节亦将继续
49、严格按照 GMP标准执行，坚持创新改进。公司与上游原料厂商顺畅沟通并进一步合作，整合行业资源，稳固市场变化。（4）营销模式方面：面对政策变化及资本化、互联网化的新型经济形势，公司勇于调整销售模式，将注重从传统招商模式向精细化、多元化的招商模式的转变。在建立精细化招商的基础上，努力探索发展终端销售及实体门店销售模式。（5）经营管理方面：公司已经在全国中小企业股份转让系统挂牌，将借助资本市场投融资功能，进一步提升公司实力计划引入战略投资者，充实公司资本金；同时计划设立员工持股计划，激励高管及员工。(6)人才引进方面，公司目前仍缺乏高级专业人才和复合型人才，将借助挂牌契机，加大人才引进力度，提升人才
50、队伍战斗力。(四四)不确定性因素不确定性因素 不适用。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、产业政策风险 医药产业是我国重点发展的行业之一，医药产品是关系人民生命健康和安全的特殊消费产品；同时，医药产业又是一个受监管程度较高的行业，其监管部门包括国家及各级地方药品监管部门，它们在各自的权限范围内，制订相关的政策法规，对整个行业实施监管。同时，我国医疗体制正处在变革阶段，相关的政策法规体系正在逐步制订和不断完善。相关政策法规的出台将进一步促进我国医药市场有序、健康地发展，但也有可能不同程度地增加医药制造企业的运营成本，并将对医药 21 制造企业的生产
