1、 公告编号：公告编号：2018-003 证券代码：证券代码：835782835782 证券简称：证券简称：嘉岩供应嘉岩供应 主办券商主办券商：中山证券中山证券 2017 年度报告 嘉岩供应 NEEQ:835782 上海嘉岩供应链管理股份有限公司（Shanghai Jia Yan Supply Chain Management Co.,Ltd.）上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 1 公司年度大事记公司年度大事记 致投资者致投资者的信的信 2017 年是上海嘉岩供应链管理股份有限公司（以下简称：嘉岩供应）业务转型实施的重要一年。公司管理层高效执行了嘉
2、岩供应既定的经营战略，本着“创建供应链新规则，让供应链更简单”的业务愿景，继续加大对 MRO 业务拓展投入以促进公司整体业务从贸易商到服务商的转型。商业模商业模式的升级式的升级 在近几年第一阶段的研究和探索，公司 MRO 业务方向基本完成了“0 到 1”的商业模式建立，并得到了市场有效的验证和实施，完成了从轮廓到实施的转变，公司业务拓展战略布局方向也逐步转化到“1 到 N”业务模型的复制。同时，相信各位股东都能体会到 2017 年工业品市场原辅材料的“涨”的一年。“涨”的市场压力也逐步从生产厂商向下游传导并将在 2018 年趋于延续，为公司 MRO 供应链管理服务业务提升带来较好的市场环境：一
3、方面，生产类企业面对炙热化的竞争市场，生存空间得到了进一步的挤压，其本身供应链优化和改革的需求将得到了进一步的释放；另一方面，也为嘉岩供应链“以客户为中心的工业品集成模式”战略中“成本节约价值传递”带来了正向的引导，适用了市场的需求，同时也为公司进一步落实规模经济经营策略的实施带来市场操作空间。我们对 MRO 业务战略的实施是非常有信心的，我们相信在 2018 年有利的市场环境下，继续坚定的对 MRO 集成服务商业模式进行投入，公司也必将逐步实现运营规模的快速增长。以客户需求导向为基石，产品线进一步优化以提升服务能力以客户需求导向为基石，产品线进一步优化以提升服务能力 在 MRO 集成服务战略
4、的实施过程中，产品的优化和集成整合是成功的关键。公司在 2017 年对产品集成能力进一步投入，成立“战略采购部”以改善 MRO 业务拓展过程产品及信息瓶颈，并对传统贸易产品进行整合，成立“自动化事业部”、“传动事业部”、“油品事业部”等，有效的对产品线的宽度和产品线的深度进行了探究和优化，实现专业化的服务体系。截至到 2017 年年末，公司的工业类产品 SKU 已经超过数拾万个，为 MRO 服务能力的提升进一步添砖加瓦，也为公司优化成品组合，提升营利能力奠定良好的基础。信息平台投入建设，消化信息沟通瓶颈信息平台投入建设，消化信息沟通瓶颈 在供应链管理过程中，涉及超过数拾万个 SKU 和多元化组
5、织结构（下属子、分公司和产品事业部）系统平台互通和高效运转。为了保障信息的快速集成和传递，在 2017 年公司投资了用友 NC 系统，目的：1、公司所有业务单元能在同一平台进行运营，消除各子分公司的信息沟通瓶颈；2、标准化产品及管理信息，提升内部沟通和运营效率。区域布局展开：设立了四个控股子公司，杭州嘉岩供应链管理有限公司、福州嘉岩供应链管理有限责任公司、广西嘉岩供应链管理有限公司、台州嘉岩供应链管理有限公司。市场拓展：新开发了 10 多家大型上市公司或大型外企的 MRO 总包或分包服务,为新的一年的业务增长打下非常好的基础。产品线延展：公司新增加了油品事业部及设备资产管理业务部，为更好的服务
6、客户提供更为宽广的产品线。管理提升：2017 年公司开发了新的 ERP系统，从原来的 U8 系统转换到 NC 系统。公司独立开发的 iMRO 系统，持续不断的增加新的模块，比如 WMS 系统等。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 2 该系统在 2017 年得到了管理团队有效的论证，并于 2017 年年末逐步进行实施。相信随着用友 NC 系统的实施和完善能对公司未来的业务管理和标准化建设能带来更加充分的系统支持。展望展望 20182018 年年 2018 年是公司夯实 MRO 业务和提升服务能力的关键一年，管理团队经过充分讨论达成以下实施重点：一、加
7、大力度拓展 MRO 总包集成客户，实现销售额的快速增长，完善 MRO 总包集成客户开发、实施、供应链运营服务体系，并逐步形成有效的管理机制，提升 MRO 业务拓展和客户服务实施能力；二、落实数字化管理体系，优化 IMRO 客户端服务系统及落实内部 NC ERP 在公司内部的实施，实现公司管理数据化，进一步提升供应资源的整合能力和公司内部管理能力；三、继续保持传统代理业务的增长；传统业务目前还是公司业务的重要组成部分，是公司业务进一步发展的基石，是嘉岩供应差异化竞争的优势，也是公司稳健发展的根本。2018 年，继续加大力引进更多的国内外知名品牌助推代理业务的增长。同时，我们也将大力改善业务运行质
8、量，提高资本运营效率和运营质量。各位股东，嘉岩供应经过几年的探索和实施已经完成了第一阶段的创业，建立了独特的 MRO集成服务商业模式，并有效的将 MRO 集成服务模式和传统的经销贸易模式形成了协同，这是公司战略目标实现的关键，管理团队相信也有能力将这一商业模式得以商业化的转化，为股东创造商业价值！我们完全相信通过公司全体员工的共同努力，必将实现公司在 2018 年公司运营管理目标，在现有业绩的基础上迈出一大步离公司战略目标和愿景更近一步；同时能参与这样一个伟大的进程，我们深感荣幸。而我们的路，才刚刚开始.再次感谢全体股东的信任与支持！上海嘉岩供应链管理股份有限公司 董事长 胡正朝 上海嘉岩供应
9、链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内
10、部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、嘉岩供应 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 嘉岩有限 指 上海嘉岩科贸有限公司 无锡天旗 指 无锡天旗动力机械有限公司 南京嘉岩 指 南京嘉岩星泰机电科技有限公司 物亨千远 指 上海物亨千远机电科技有限公司 江苏明骏 指 江苏明骏工业设备有限公司 福州嘉岩 指 福州嘉岩供应链管理有限责任公司 杭州嘉岩 指 杭州嘉岩供应链管理有限公司 广西嘉岩 指 广西嘉岩供应链管理有限公司 台州嘉岩 指 台州嘉岩供
11、应链管理有限公司 科茂卿海 指 上海科茂卿海投资管理有限公司 秭元投资 指 上海秭元投资管理中心（有限合伙）SKU 指 库存量单位 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司章程 股东大会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国
12、中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海先诚律师事务所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
13、担个别及连带责任。公司负责人胡正朝、主管会计工作负责人朱敬娟及会计机构负责人（会计主管人员）朱敬娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一
14、）重大供应商依赖及丧失经销权的风险 报告期内，公司直接或通过国外生产商在国内设立的子公司间接向 FESTO、TIMKEN、SKF、NTN、REXNORD、TWB、ABB 采购产品。公司与上述供应商之间的经销商授权协议对有效期有具体的规定：协议的期限为一年。如果在到期前 2 个月仍未终止，则应当自动续期。任何一方可在协议到期前 2 个月随时终止本协议。截止本报告期期末，虽然并无供应商明确中断合作意向，但公司存在失去经销商授权的风险。（二）实际控制人控制不当风险 截至本报告期期末，胡正朝及其配偶周敏珍为公司的共同实际控制人。胡正朝直接持有公司 54%的股份，且报告期内胡正朝担任公司的董事长及总经理
15、，周敏珍担任公司董事，实际参与公司经营管理活动。胡正朝、周敏珍作为公司的实际控制人，对公司经营决策拥有绝对的控制权。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险，公司将存在实际控制人不当控制的风险。（三）销售区域较为集中的风险 公司创设于上海市，成立之初主要立足于以上海市为主的华东区域市场，随着销售规模的扩大及公司知名度的提升，公司逐渐将业务范围扩大至其他省份，但在华东地区的销售收入仍然占比较高。2017年度华东地区的营业收入为190,210,466.00元，占营业收入的比例为 70.50%。对区域性市场的依赖度较高，
16、一定程度上制约了公司的发展。（四）存货净额较大的风险 2017 年 12 月 31 日公司存货净额为 54,923,326.68 元，占期末上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 6 流动资产的比例为 31.99%。公司主营业务为 MRO 工业品采购整体解决方案和轴承及其他工业传动产品经销，由于 MRO 业务需要为每一个较大的客户建立 VMI（Vender Managed Inventory）库存，而产品经销的下游客户对所需轴承及其他工业传动产品的时效性和种类覆盖面的要求，加上经销商授权方对定期采购数量的要求，公司在日常运营中通常需要保持较多数量的存货
17、。随着公司业务规模的逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司生产经营的扩大产生负面影响。（五）核定征收改为查账征收补税风险 公司 2013 年度、2014 年度采用核定征收企业所得税。公司自启动新三板挂牌事项以来，为符合监管的要求，2015 年公司向税务局递交了申请材料，申请公司的所得税征收方式由核定征收改为查账征收。2015 年 8 月 24 日，公司取得税务机关的企业所得税征收鉴定表，查账征收手续办理完毕，2015 年度按查账征收方式征收所得税。虽然主管税务机关已经出具公司核定征收企业所得税，能够按照规定申报纳税，未曾受到涉税处罚的证明，同时，实际控制人也已对报告期内可能
18、存在的税务风险作出承诺，但仍无法排除可能受到主管税务机关的处罚风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jia Yan Supply Chain Management Co.,Ltd.证券简称 嘉岩供应 证券代码 835782 法定代表人 胡正朝 办公地址 上海市嘉定区浏翔公路 1728 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨钧 职务 董事会秘书 电
19、话 021-54303562 传真 021-54303572 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区浏翔公路 1728 号 201801 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 注：电子邮箱由原来的 变更为 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-07-12 挂牌时间 2016-01-27 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F517 机械设备、五金产品及电子产品批发 主要产品与服务项目 MRO 工业品采购整体解决方案，轴承及其他工业产品销售。普通股股票转让方
20、式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 胡正朝 实际控制人 胡正朝、周敏珍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 8 统一社会信用代码 91310000791419042H 否 注册地址 上海市嘉定区马陆镇复华路 33 号1 幢 3 层 317 室 否 注册资本 人民币 2000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 报告期
21、内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 党小安、徐新毅、王楠 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 由于全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定了全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，并于 2018 年 1 月 15 日起施行，所以公司报告期后普通股股票转让方式发生变更，由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和
22、财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 269,819,765.81 194,809,395.43 38.50%毛利率%16.36 16.19-归属于挂牌公司股东的净利润 12,935,927.35 8,142,347.52 58.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,415,573.61 4,131,689.34 176.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.60 17.43-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.94
23、8.85-基本每股收益 0.65 0.41 58.87%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 177,554,386.12 140,321,348.98 26.53%负债总计 113,707,934.62 89,538,456.14 26.99%归属于挂牌公司股东的净资产 63,718,820.19 50,782,892.84 25.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.19 2.54 25.47%资产负债率%（母公司）60.88 49.22-资产负债率%（合并）64.04 63.81-流动比率 1.51 1.51-利息保障倍数 1
24、2.89 9.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,033,886.22 2,520,241.24 496.53%应收账款周转率 2.98 2.67-存货周转率 4.57 3.80-上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.53 37.78-营业收入增长率%38.50 69.22-净利润增长率%58.03 38.61-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末
25、 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,918,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 109,138.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,027,138.32 所得税影响数 506,784.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,520,353.74 七、因因会计政策变更会计政策变更及
26、及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他收益 0 0 0 0 持续经营净利润 0 8,142,347.52 0 5,874,246.89 资产处置收益 0 0 0 0 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 11 注：1.本公司自2017年1月1日采用企业会计准则第16号政府补助（财会201715号）相关规定，采用未来
27、适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 其他收益 0.00 元，增加营业利润 0.00 元。2.本公司自 2017 年 5 月 28 日采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 增加本年持续经营净利润
28、12,867,558.66 元；增加上年持续经营净利润 8,142,347.52 元。增加本年母公司持续经营净利润 5,929,841.41元；增加上年母公司持续经营净利润-886,526.27元。新增持有待售资产、持有待售负债 增加持有待售资产 0.00 元，增加流动资产 0.00元。调整持有待售资产减值 增加持有待售资产账面价值 0.00 元，增加资产减值损失 0.00 元。3.本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名
29、称和金额受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。增加上年营业外收入 0.00 元；增加本年营业外收入 0.00 元。非流动资产毁损报废按利得、损失总额分别列示，并追溯调整。增加上年营业外收入 0.00 元；增加本年营业外收入 0.00 元。（二）会计估计的变更 公司本期无会计估计变更。（三）前期会计差错更正 公司本期无重大前期差错更正。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海嘉岩供应链管理股份有限公司目前有三种业务模式
30、，即以客户为中心的 MRO 工业品集成模式，以中小客户为对象的电商平台模式，和以产品为中心的传统经销模式。其中前两种模式又可以整合为O2O形式的电商平台业务。O2OO2O 电商模式电商模式:与传统的经销模式不同，O2O 电商模式完全以客户为中心，解决客户在非直接物料采购中的难点和痛点等问题。这些非直接物料（MRO）包括：工具、个人防护用品、磨料磨具、刀具、量具、办公用品、化学用品、备品备件等。由于品类及规格繁多，需求不固定，对于工厂而言管理起来非常困难，管理成本非常高。嘉岩供应的电商平台（）充分考虑到大、中、小型客户的需求，内嵌的 SaaS系统（Software As A Service）为客
31、户的订单管理提供了极大的方便。另外，我们专业的现场管理团队可以为大型客户提供 VMI（VENDOR MANAGED INVENTORY）服务，为客户节约采购和管理成本。1、价值主张：以 O2O 的方式（线上交易线下服务），为客户提供间接物料采购的整体解决方案，从而降低间接物料的采购总成本。2、销售模式：a)对于零星客户：公司组建了“地推”团队广泛扩大 平台影响力，主要目标客户为修理厂、修理店、汽车 4S 店、建材城、五金机电城等。客户登录电商平台，选择合适的商品进行交易。b)对于中型客户：利用现有销售团队，针对客户需求进行线下报价和商务谈判，确定整套服务方案后录入 SaaS 系统后，客户以后便
32、可以非常方便地实现线上交易。c)对于大型客户：公司由富有经验和专业知识的项目管理和服务团队，针对客户需求定制设计供应链整体解决方案。项目实施阶段，我们为客户提供现场 VMI 服务，即有专门团队驻扎客户现场，管理客户订单、库存、发货等整个采购流程。3、采购模式：公司拥有强大的采购团队，与国内外众多厂商和经销商建立了长期的合作关系。采购渠道主要有以下两条：a)对于公司拥有代理权的产品，公司主要从品牌厂家直接进货以获得低廉的采购成本。b)对于公司没有代理权的产品，公司通过电商业务整合需求，形成经济规模，从而与某品牌的大型经销商建立战略合作关系的方式采购商品。4、盈利模式：电商平台的盈利模式目前主要有
33、两条：a)对于零星客户：利用公司的经济规模和代理产品的价格优势，实现买和卖之间的差价，形成利润。b)对于大型客户：我们为客户提供供应链整体解决方案，从而使客户供应链整体成本下降。成本节约后的分享以及买卖差价是该业务模式的利润来源。产品经销模式：产品经销模式：公司拥有多家知名产品的国内经销权，为下游及终端客户提供优质可靠的产品和完善的服务。公司所经销产品包括但不限于轴承、齿轮箱、皮带、链条、电机、联轴器、密封等工业产品。公司的主要客户群体为国内大中型工矿企业。公司依托先进管理系统（CRM 系统，ERP 系统）等，经过长期的发展积累了众多稳定优质的客户资源，形成了一套与上、下游行业特点相适应的经营
34、模式。1、价值主张：为客户提供机械传动产品全套解决方案及技术和商务支持。2、采购模式：公司的采购主要包括以下几个方面：1）与国内外知名品牌供货商技术交流、商务谈判及采购；2）国内外同行间的商务谈判及采购；3）根据市场需要拓展自有品牌销售，并与外协工厂技术交流、质量控制及采购。为满足客户对工业传动产品的不同需求，公司与主要供货商建立了长期紧密合作关系，获得优惠价格，保障了经营所需的货物。对于零星紧急采购，公司和国内外同行间建立了良上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 13 好合作关系，公司正在建立自有品牌的采购及开发团队，力图建立强大的自有品牌产品外协
35、体系，以满足不同层次客户的需求。3、销售模式：在销售上，该模式主要采取线下营销的模式，即在确立目标客户和项目机会后，由项目团队制定方案并直接报价或参与项目的招投标。公司设立的业务部门专门负责公司战略客户的开发和管理，推行国内外大型企业客户开发战略。公司设有专门的应用工程师和服务工程师团队，从客户的需求出发，使用先进的软件及仪器，为客户设计、选择正确的产品，并对这些产品进行售后服务。4、盈利模式：公司为客户提供所需工业传动产品和相应技术指导、售后服务等一揽子服务，最后按约定价格向客户统一收取费用；扣除采购、运输、装卸、仓储、办公及人工等成本费用，其差额构成公司的营业利润来源。另外，公司的技术服务
36、团队为客户提供有偿的设备状态监测服务，收取服务费用。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年实现营业收入 269,819,765.81 元，比上年度增长了 38.50%，归属于母公司的净利润12,935,927.35 元，比上年度增长 58.87%。截止 2
37、017 年 12 月 31 日，公司总资产为 177,554,386.12 元，净资产为 63,718,820.19 元。公司 2017 年计划和目标完成情况如下：1、电商平台业务：2016 年电商平台 经升级后上线，2017 年公司将大力发展该业务，完善平台运营团队和销售团队，加强营销策划，预计该业务将有大幅度增长。完成情况：2017 年公司开发了新的 ERP 系统，从原来的 U8 系统转换到 NC 系统。公司独立开发的iMRO 系统，持续不断的增加新的模块，比如 WMS 系统等，截至到 2017 年年末，公司的工业类产品 SKU 已经超过数拾万个，促进了公司业务的快速增长。2、工业品集成业
38、务：该业务为客户提供 MRO 产品总包，并提供驻客户现场服务。2017 年，公司将大力拓展新客户群体，深化与现有客户的合作范围，预计销售收入较 2016 年有大幅的增长。完成情况：2017 年公司新开发了 10 多家大型上市公司或大型外企的 MRO 总包或分包服务,MRO 业务销售收入较 2016 年有较大增长。3、产品代理业务：预计将引进 5 个以上国内外知名品牌，预计销售收入较 2016 年有较大增长。完成情况：2017 年公司引进福斯润滑油、世达工具、长城润滑油、韩国 SK 润滑油等国内外知名品牌，销售收入较 2016 年有较大增长。4、加强组织机构建设：公司将根据不同的业务模式组建不同
39、的业务团队，独立运营、互相借力。同时，公司将完善业绩管理、评估体系及企业文化建设。完成情况：公司新增加了油品事业部及设备资产管理业务部，为客户提供更为宽广的产品线。5、区域拓展：2016 年公司业务区域有了一定的突破，2017 年，公司将进一步加大区域拓展力度，上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 14 以更加灵活多样的方式尽快将公司的影响力和销售范围扩大。完成情况：2017 年公司新成立了宁波、南昌等办事处同时设立了四个控股子公司，杭州嘉岩供应链管理有限公司、福州嘉岩供应链管理有限责任公司、广西嘉岩供应链管理有限公司、台州嘉岩供应链管理有限公司，增
40、强了公司的影响力、扩大了销售范围。(二二)行业情况行业情况 公司目前正在从传统的工业品代理模式向工业品集成（MRO 模式）转型。通过 2016 年对对江苏明骏工业设备有限公司的收购，以及大力推进电商平台建设后，MRO 及电商平台业务模式在公司业务的比重将逐年大幅增加。2015 年 5 月 8 日国务院正式印发了中国制造 2025，提出通过“三步走”实现制造强国的战略目标：第一步，到 2025 年迈入制造强国行列；第二步，到 2035 年中国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平；第三步，到新中国成立一百年时，综合实力进入世界制造强国前列。这一宏大计划对现代供应链及物流企业提出了新的挑战和机遇。
41、供应链管理就是在满足一定消费需求的情况下，让整个供应链成本降到最低，使供货商、仓储、制造商、配送中心与渠道商有机地组合在一起，进行产品制造、运输、销售的一种新型管理方式。智能制造和智能供应链是紧密相连的，供应链行业正在朝着集成化，智能化的方向发展。集成化，首先是纵向的集成化，即从制造商出货到仓储、物流、分销，到使用端的存储、派送、补货等等整个流通环节的集成。其次是横向集成，作为工业品供应链服务企业要能够实现各种工业品的集成供货，具备“一站式”服务能力。随着信息技术的日益普及，以及物流效率的日益提升，供应链向着越来越智能化的方向发展，用户对于供应链优化的需求也越来越强烈。针对库房作业来讲，供应链
42、优化应该实现存储量逐步下降，订单处理量逐步增加，订单零拣比例越来越高，自动化程度越来越高，配送中心规模越来越大。为适应市场发展的需求，不断提升竞争力且在日益加剧的竞争中脱颖而出，企业会将更多的精力投入到产品的研发及商业模式的拓展中。因此，越来越多的工业制造企业开始选择分离外包工业零部件采购业务专注于核心竞争力。这一趋势为供应链管理企业提供了广阔的发展前景。企业将工业零部件采购业务外包或者通过电子商务平台实现物料采购，一方面使企业可以集中精力于自身业务，另一方面，相比企业自身采购体系，采用第三方工业零部件打包采购可以获得更加专业和快捷的“一站式”服务，同时由于第三方工业零部件打包采购的集成化运作
43、，企业外包成本也要比建设和维护自身采购体系更加低廉。因此，工业零部件打包采购外包必然成为众多工业品制造企业的优先选择。随着中国经济进入“新常态”以及供给侧改革的不断推进，中国企业告别了过去粗放式的高速增长模式。新的形势下要求企业在提升产品质量、性能的同时，不断挖掘企业内部成本下降的潜力。与此同时，劳动力成本的不断上升也给企业降本带来了很大的压力。间接物料的管理是企业的难点和痛点问题，供应链外包及电商平台的服务模式可以帮助企业很好地降低和控制间接物料的采购总成本，包括单品价格的降低、消耗总量的控制、人员成本的消除，提高资金使用效率及提高库存周转率等。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构
44、分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,535,977.57 4.81%870,534.73 0.62%880.54%上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 15 应收账款 81,690,447.80 46.01%84,966,221.29 60.55%-3.86%存货 54,923,326.68 30.93%43,030,929.27 30.67%27.64%
45、长期股权投资 0.00%0.00%-固定资产 1,135,426.98 0.64%1,781,888.58 1.27%-36.28%在建工程 0.00%0.00%-短期借款 23,473,881.00 13.22%5,980,000.00 4.26%292.54%长期借款 0.00%0.00%-资产总计 177,554,386.12-140,321,348.98-26.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年度公司货币资金余额 8,535,977.57 元，较去年同期增加 7,665,442.84 元，主要是：a、公司 MRO 业务客户回款质量优化；b、OE 业
46、务客户应收管理加强。2、2017 年度公司固定资产余额 1,135,426.98 元，较去年同期减少 646,461.60 元，主要是报告期内计提折旧所致。3、2017 年度公司短期借款余额 23,473,881.00 元，较去年同期增加 17,493,881.00 元，主要是报告期内已背书转让或向银行申请贴现但尚未到期的应收票据余额 20,473,881.00 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收
47、入占营业收入的的比重比重 营业收入 269,819,765.81-194,809,395.43-38.50%营业成本 225,685,364.34 83.64%163,263,980.11 83.81%38.23%毛利率%16.36-16.19-管理费用 15,284,691.34 5.66%15,729,712.39 8.07%-2.83%销售费用 11,925,700.80 4.42%7,063,873.31 3.63%68.83%财务费用 1,439,750.90 0.53%1,116,404.78 0.57%28.96%营业利润 14,445,981.41 5.35%5,165,315
48、.03 2.65%179.67%营业外收入 2,028,134.71 0.75%4,051,435.23 2.08%-49.94%营业外支出 996.39 0.00%1,000.33 0.00%-0.39%净利润 12,867,558.66 4.77%8,142,347.52 4.18%58.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度实现营业收入 269,819,765.81 元，较上年同期增加 75,010,370.38 元，增幅为 38.50%，主要原因为：a、公司于 2016 年 6 月完成对子公司江苏明骏的收购，江苏明骏 2016 年 7-12 月的合并收入为 39,2
49、66,925.67 元，2017 年合并收入为 94,116,073.32 元，同比收入增加 54,914,053.31 元。b、母公司上海嘉岩对产品线的宽度和产品线的深度进行了拓展和优化，本期收入比上期增加了26,844,650.77 元。2、2017 年度公司发生营业成本 225,685,364.34 元，较上年同期增加 62,421,384.23 元，增幅为上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-003 16 38.23%，主要原因是公司销售额增长，营业成本也同比增长。3、2017 年度公司发生销售费用 11,925,700.80 元，较去年同期增加 4
50、,861,827.49 元，增幅为68.83%，主要原因为：a、公司于 2016 年 6 月完成对子公司江苏明骏的收购，江苏明骏 2016 年 7-12 月合并销售费用为 2,594,972.02 元，江苏明骏 2017 年合并销售费用为 6,043,946.29 元。b、公司销售额增长，运输费用也同比增长 770,002.86 元。4、2017 年度公司实现营业利润 14,445,981.41 元，较去年同期增加 9,280,666.38 元，增幅为179.67%，主要原因是公司营业收入增长 38.50%，营业利润同比增长。5、2017 年度公司实现营业外收入 2,028,134.71 元，
