1、河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 1 证券代码:835976 证券简称:白鹿温泉 主办券商:西部证券 2017 年度报告 白鹿温泉 NEEQ:835976 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司（Hebei white deer hot spring tourism Hebei white deer hot spring tourism vacation CO.,LTDvacation CO.,LTD）河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月 24 日，白
2、鹿温泉红崖谷玻璃吊桥正式对外开放。2017 年 5 月，白鹿温泉红崖谷项目入选 2017 全国优选旅游项目名单 2017 年 6 月 9 日，公司董事兼总经理张爱辉先 生辞去董事、总经理职务，选举杨新波先生担任 公司董事、总经理；杨新波先生辞去公司监事主 席职务，选举石彦杰先生为监事会主席。2017 年 3 月，白鹿温泉荣获“2016 年河北省十大投资企业”2017 年 3 月，白鹿温泉入选“不得不”河北十大休闲体验旅游精品项目 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.
3、7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 4 释义释义
4、释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 有限公司、白鹿温泉 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师、兴华会计师 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司股东大会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 董事会 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司董事会 监事会 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司
5、法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司、全国股份转让公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司。挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为。公开转让说明书、说明书 指 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司公开转让说明书 地热 指 来自地球内部的一种能量资源。温泉 指 从地下自然涌出或人工钻井取得且水温大于等于25，并含有对人体健康有益的微量元素的矿水。管委会 指 西柏坡温泉城管委会 氡 指 一种气体元素，有放射性，无色无臭，不易跟其它元素化合。医药上用来治疗癌症。硫酸盐 指 由硫酸根离子（SO4
6、2-)与其它金属离子组成的化合物，都是电解质，且大多数溶于水。OTA 指 通过移动通信（GSM 或 CDMA）的空中接口对 SIM 卡数据及应用进行远程管理的技术 WTTC 指 world Travel and Tourism Council，世界旅游理事会 GDP 指 一个国家（世界范围内）所有常住单位在一开视频时期内生产的所有最终产品和服务的市场价格。CVS 指 一种 GNU 软件包，主要用于在多人开发环境下源码的维护。CMMI 指 软件能力成熟度模型集成 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公
7、司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨明华、主管会计工作负责人赵美书 及会计机构负责人（会计主管人员）赵美书保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是
8、否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 意外突发事件风险 旅游业较易受到自然灾害的影响，如地震、暴风雨等自然现象的出现会对客流造成减损。大规模的公共卫生事件也会影响旅游业，如“非典”、“甲型流感”、“禽流感”等流行性疾病的发生。突发事件如战争、外交事件、政局动荡等也会对旅游业造成较大波动。以上事项的发生将使公司的经营业绩受到不利影响。宏观经济变化的风险 旅游业受国家宏观经济发展水平、发展速度影响较大，具有明显的周期性。如果国内宏观经济发展速度放缓或停滞，居民可支配收入将受到不利影响，旅游消
9、费需求将受到抑制，进而影响公司的客源市场，导致公司营业收入和利润增长不足，甚至出现利润下滑的情形。人力资源的风险 公司自 2007 的成立以来培育了一支稳定的高素质员工队伍，巳积累了近十年的旅游行业经验，是公司竞争力的重要来源。随着公司业务规模扩大及客户需求不断升级，公司迫切需要更多高素质服务人员和管理人员的加盟。随着公司业务的快速发展，公司对优秀人才的需求还在不断增加。同时，随着旅游行业的发展，公司竞争对手及市场新进入者也将加大人才吸引力度，如果公司不能吸引到业务快速发展所需的优秀人才或者公司核心骨干人员流失，将对公司经营发展造成不利的影响。温泉租赁无法延展的风险 2011 年 9 月 7
10、日，公司与平山县国土资源局、西柏坡温泉城管委会签订了租赁地热勘查井的三方协议，租赁位于鹿台村河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 6 的地热井使用权，租赁期限为 20 年，租赁费为每年 20 万元，一年一付。公司于每年 6 月 30 日前一次性拨付给平山县国土资源局。协议期满后，按此协议续签，满 50 年后有关条款另行协商。该租赁协议到期后，公司存在不能取得上述租赁权的风险或租赁费用大幅上升的风险。如公司不能在到期日以后取得使用权，公司将无法继续经营白鹿温泉景区内温泉业务；如租赁大幅上升，公司的经营业绩将会受到严重不利影响。开发资金不足的风险 公司开
11、发的红崖谷项目属于景区旅游开发业，目前处于营业阶段，项目周期较长，需要不断的持续资金投入。如果公司不能及时筹措到建设所需资金，开发将难以顺利进行。控股股东、实际控制人控制不当的风险 目前，公司控股股东、实际控制人杨明华、赵中科夫妻合计持有公司 66.09%的股份。虽然公司自设立以来未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照公司法、证券法等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人控制现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，控制股东通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进
12、行控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在控股股东、实际控制人控制不当的风险。资产负债率过高的风险 2016 年末和 2017 年末，公司资产负债率分别为 79.08%和83.53%，资产负债率较高，这与旅游公司的项目开发具有前期投入大，回收周期长的特点有关。目前，除自有资金外，公司生产经营资金不足部分主要依靠银行贷款或上下游企业的商业信用，导致公司资产负债率较高，面临潜在的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北白
13、鹿温泉旅游度假股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei white deer hotspring tourism vacation co.,LTD 证券简称 白鹿温泉 证券代码 835976 法定代表人 杨明华 办公地址 河北省平山县温塘镇鹿台村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵红肖 职务 董事会秘书 电话 0311-82800988 传真 0311-82800690 电子邮箱 BLSS168163.COM 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省平山县温塘镇鹿台村 050402 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业
14、信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-04-24 挂牌时间 2016-03-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-N78 公共设施管理业-N785 公园和浏览景区管理-N7852 游览景区管理 主要产品与服务项目 旅游资源的开发经营，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）83,292,187 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨明华、赵中科 实际控制人 杨明华、赵中科 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006
15、8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911301006610744375 否 注册地址 河北省平山县温塘镇鹿台村 否 注册资本 83,292,187 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杜丽颖、张鲜蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018
16、年 1 月 15 日起，公司股票转让方式变为集合竞价。河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,156,102.78 105,584,558.98 2.44%毛利率%46.24%51.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,868,781.64-47,847,682.43 79.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,019,017.38 6,333,282.30-305.57
17、%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.19%-25.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.17%2.94%-基本每股收益-0.12-0.68 82.35%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 937,657,627.90 785,421,690.53 19.38%负债总计 783,247,591.84 621,142,872.83 26.10%归属于挂牌公司股东的净资产 154,410,036.06 164,278,817.70-6.01%归属于挂牌公司股
18、东的每股净资产 1.85 2.23-17.04%资产负债率%（母公司）83.53%79.08%-资产负债率%（合并）83.53%79.08%-流动比率 0.06 0.1-利息保障倍数 0.16-0.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 71,998,417.41 77,810,514.26-7.47%应收账款周转率 44.43 129.36-存货周转率 25.71 21.01-河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例
19、增减比例 总资产增长率%19.38%17.87%-营业收入增长率%2.44%-9.23%-净利润增长率%79.37%-337.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 83,292,187 73,709,900 13%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,554,490.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,147,025.14 除上述各项之外的其他营业外
20、收入和支出-392,220.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,200,314.32 所得税影响数 1,050,078.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,150,235.74 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 作为集向游客提供旅游、休闲、娱乐等项目于一体的综合旅游服务商，公司的主营业务为旅游资
21、源的开发经营，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务，公司所属行业为 N78 公共设施管理业，公司业务主要包括温泉娱乐、水主题公园、生态旅游、文化演出等其他服务。目前公司主要开发的景区是白鹿温泉旅游度假景区，通过为游客提供温泉沐浴、水上娱乐、会议、演艺、餐饮和购物等旅游综合服务获得收益。（一）商业模式（一）商业模式 公司的主营业务为旅游资源的开发经营，目前公司主要开发的景区是白鹿温泉旅游度假景区，通过对景区景点的开发，为游客提供旅游服务。公司在白鹿温泉景区为游客提供的项目包含温泉沐浴、水上娱乐、文艺演出、餐饮、住宿、会议等业务。游客购买景区门票后，接受景区为游客提供的各种服务，公司收取服务费
22、用，从而实现盈利。公司的收入来源主要可以分为园区门票销售、会员消费和景区内二次消费模式。园区门票销售主要包括渠道销售和终端销售两种方式。渠道销售是将公司的旅游产品先提供给旅行社，由其负责进行销售；终端销售是通过一定的营销手段把产品直接提供给游客，由游客根据自己的需求选择景区提供的旅游产品。终端销售包含现场售票和网络售票两种方式，游客可在景区内现场购票，也可以通过公司的售票网站上进行购票。在会员模式中，企业或个人通过预存一定的资金而取得会员资格，会员预存资金在消费之前在预收账款列示。公司提供包括年卡、次卡和储值卡等多个品种，并为会员提供优惠，会员根据自己需求选择相应的品种，在景区内使用其预存资金
23、进行消费。景区内二次消费包括各服务项目的增值及配套服务。温泉沐浴的二次消费主要是专业按摩、中医理疗以及 SPA 套餐等服务项目；水上乐园的二次消费主要是各种娱乐道具的租赁等。游客通过选择景区内二次消费项目，接受景区提供的各项增值及配套服务，可以很好的提升自身游玩的乐趣体验。区提供的各项增值及配套服务，可以很好的提升自身游玩的乐趣体验。（二）（二）公司业务有关的公司业务有关的关键关键资源情况资源情况 作为旅游企业，公司的日常经营业务中无研发、制造任务，核心竞争力体现在通过对独特的旅游资源开发、有效的市场开拓、为游客提供人性化、标准化的综合旅游服务，从而实现公司的盈利。目前公司使用的地热水来自于租
24、用的平山县国土资源局钻探并拥有的地热井。为保障公司地热水资源的持续供应，2011 年 9 月 7 日公司与平山县国土资源局、西柏坡温泉城管委会签订了租赁地热勘查井的三方协议，协议规定：“公司租赁位于鹿台村的地热井使用权，租赁期限为 20 年，租赁费为每年 20 万元，一年一付，公司于每年 6 月 30 日前一次性拨付给平山县国土资源局，协议期满后，按此协议续签，满 50 年后有关条款另行协商”；“如随着公司经营发展的需要，该地热井水量不能满足或出现任何使用障碍影响公司使用时，西柏坡温泉城管委会负责另行向公司提供地热水的资源，并优先保证公司的经营地热用水，公司应按照相关法律法规及时缴纳相关费用。
25、”西柏坡温泉城管理委员会为此于 2015 年 6 月 1 日出具了关于向河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司供应温泉水的情况说明，重申公司在正常缴费情况下，将长期向公司提供温泉热水资源。公司与平山县国土资源局以及西柏坡温泉城管委会签订的三方协议长期有效，能够最大限度保证公司温泉业务的地热水供应；公司作为平山县重要的企业，不仅通过自身发展为县财政实现利税，而且拉动了当地的温泉旅游业和相关经济产业的发展，解决了当地的就业问题，公司的发展在目前及可以预见的未来将持续获得当地政府和有关部门的大力支持，为此地热水资源的使用不会对公司的持续盈利能力构成影响。（三三）未来发展规划）未来发展规划 公司将持续学习国
26、内国际先进旅游企业的管理理念，进一步完善和提升公司的各项制度建设，努力河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 12 成为实力雄厚、业绩优良、成长稳健、运作规范的综合性旅游服务企业。公司结合当前旅游发展趋势打造红崖谷旅游景区，该景区按照国家 AAAAA 级旅游景区标准规划建设。基于古镇旅游、休闲旅游在国内旅游市场的快速发展，红崖谷旅游景区充分利用平山县的水库、溪谷、红崖、森林等地理资源，深度挖掘民俗文化和红色文化资源，是集绿湖生态休闲区、森林游乐体验区、古镇养生度假区、红崖观光旅游区、山地户外体验区等多功能于一体的复合型休闲旅游综合景区。景区的建成将能够
27、与温泉度假优势互补，客源共享。目前项目正在试营业期。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内财务状况：截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总计 93,765.76 万元，比上年末增加了19.38%，主要为红崖谷景区建
28、设投资较大；负债总计 78,324.76 万元，比上年末增加了 26.10%，主要是由于红崖谷景区建设及灾后重建增加银行贷款，以及应付采购款和工程款增加；归属于挂牌公司股东的净资产为 15,441 万元，比上年末减少了 6.01%，因红崖谷景区刚开业期间，客流量少，收入低，成本费用较大造成亏损。2.经营成果：报告期内公司实现销售收入 10,815.61 万元，同比 2016 年销售收入 10,558.46 万元提高了 2.44%。主要原因为红崖谷景区开业收入增加。利润总额与上年同期增加 51,153,975.21 元，增长比例为 80.30%，利润总额=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用
29、-管理费用-财务费用-资产减值损失+营业外收入-营业为支出，可见营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失与利润总额负相关，营业收入、营业外净收支与利润总额正相关，本年税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失这几项费用都有很大的增加，所以综合导致了利润总额减少 20,148,866.94元，营业外收支净额增加 76,429,867.29 元，致使利润总额增加，综合影响使利润总额增加 51,153,975.21元。(二二)行业情况行业情况 2017 年旅游行业新变化：一、去产能、去库存产业与旅游的融合带来全新业态 我国经济结构将逐渐从去产能、去库存向跨界融合方
30、向发展。对于因去产能而失去生产能力的工业型企业(钢铁、煤炭行业)，可以转变经营思路，探索“旅游+工业”的新业态发展之路，目前我国工业旅游还未形成成熟的发展模式，工业旅游相应的资源及产品构建还处于较为落后的初级阶段，但在我国寻求河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 13 经济结构快速调整的利好政策引导下，工业旅游有望获得较大发展空间。而对于去库存的实体经济(房地产行业)来说，积极探索“地产+旅游”的跨界融合成为新趋势，2016 年出台的十三五发展规划中明确提出，加快进行特色小镇的开发建设，支持房地产企业的全面转型。二、农业、乡村与旅游的融合，成为支撑农
31、民创收的新方式 2017 年，国家将深入推进农业供给侧结构性改革，完善强农惠农政策，拓展农民就业增收渠道，保障国家粮食安全，推动农业现代化与新型城镇化互促共进，加快培育农业农村发展新动能。推动服务业模式创新和跨界融合，完善旅游设施和服务，促进农业稳定发展和农民持续增收。大力发展乡村、休闲、全域旅游。不久前刚发布的“中央一号文件”将旅游与农业融合发展放到了解决三农问题的核心方法上来，更加注重农业与包括旅游产业在内的相关产业的融合，并对建设新型农村提出了更加务实的指导。政府工作报告对于农业发展提出的政策指导将为我国农业供给侧结构性改革 带来新的看点，双业态驱动优势将更加明显，农业转型发展也将依托乡
32、村休闲旅游的方式来满足供给，而中国旅游消费升级带来的个性化需求也将通过与农业的深度融合得到更远的发展，消费关联产业多角度融合视角将更加清晰，基础要素配置及资源开发将变得更加多元化、生态化、健康化。三、文化、教育旅游将为扶贫、脱贫的输送根基 贫困地区和贫困人口是我国全面建成小康社会最大的短板。2017 年，要深入实施精准扶贫精准脱贫，再减少农村贫困人口 1000 万以上，完成易地扶贫搬迁 340 万人，中央财政专项扶贫资金增长 30%以上。在具体政策实施上，要加强集中连片特困地区、革命老区开发，改善基础设施和公共服务，推动特色产业发展、劳务输出、教育和健康扶贫，实施贫困村整体提升工程，增强贫困地
33、区和贫困群众自我发展能力。推进贫困县涉农资金整合，强化资金和项目监管。创新扶贫协作机制，支持社会力量参与扶贫。执惠认为，要想实现以上目标，需要对贫困地区经济结构及产业现状进行深入调研，有针对性的进行扶贫计划。对文化程度落后的地区加强义务教育普及，完善教育体系进行专业性人才输送，实现教育富强;对那些历史故事发掘性高的地区引导大型旅游开发公司进行开发利用，以旅游业带动地区人口就业问题。近年来，在国家大力倡导旅游扶贫，发展乡村旅游，并提供专项扶贫基金帮扶的政策下，地方扶贫工作取得了不错的成效。四、老龄化群体对养老、医疗旅游的刚需 2017 年，国家应进一步释放国内需求潜力，推动供给结构和需求结构相适
34、应，增强内需对经济增长的持久拉动作用。适应消费需求变化，完善政策措施，改善消费环境。2017 年，要加快开展新一轮服务业综合改革试点，支持社会力量提供教育、养老、医疗等服务。中国从 2000 年已经进入老龄化社会。第六次人口普查数据显示，60 岁及以上人口占 13.26%，比 2000 年人口普查上升 2.93 个百分点，可以看出，中国人口老龄化的速度在加快。从总体上看，中国每百人所拥有的养老机构床位数较低，大体徘徊在 1-2 张之间。这与发达国家 5-7 张的床位数相比有较大的差距。中国老年人对养老机构的需求有较大的缺口，养老机构床位数供给远小于需求，供需矛盾十分突出。这直接导致了社会需求结
35、构的新变化。老年人特殊的生理、心理和行为特征，产生了不同于其他人口群体的特殊物质需求和精神需求。这预示着在社会总需求中，老年人需求市场将占据越来越重要的地位，同时为满足老年人特殊需求而形成的养老、医疗、旅游等产业，将面临前所未有的发展机遇。五、“体育产业+旅游”成为消费升级下的必需品 国家将统筹群众体育、竞技体育、体育产业发展，广泛开展全民健身，使更多人享受运动快乐、拥有健康体魄。权威数据显示，2015 年旅游行业实现总收入 4 万亿，较前一年的增幅达到 12%。同年，体育行业的总产值达 1.8 万亿，保持 16%的年均增长。2015 年的体育旅游市场只有 1700 亿的规模，还处于发展的初级
36、阶段。对标一下欧美国家，体育旅游占到旅游行业总产值的 25%。未来中国体育旅游的发展潜力巨大，但仍需要较长的培育时间，根据国家体育总局的预测，2025 年中国体育产业总规模将达到5 万亿。随着人们旅游次数的增加及消费需求的提升，早期的景点观光旅游已经不能满足人们的需求，现在的游客更加注重在精神层面的体验和感受，注重对历史、文化、生活的体验。今年是旅游发展的提质之河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 14 年，中国旅游已经开始从启蒙期向高速发展期转变。而旅游也已经从单一的“门票经济”向深度精品旅游的“泛旅游模式”转变。现在选择自助游的越来越多，也预示着
37、旅游业已从快速地表面的景点观光旅游不断向深度旅游，慢旅游发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,649,971.22 0.28%9,553,677.25 1.22%-72.26%应收账款 3,178,912.08 0.34%1,554,957.66 0.2%104.44%存货 1,853,530.61 0.20%2,670,486.19 0.34%-3
38、0.59%长期股权投资 固定资产 648,267,176.81 69.14%555,079,118.29 70.67%16.79%在建工程 157,193,041.03 16.76%130,823,248.03 16.66%20.16%短期借款 40,500,000.00 4.32%60,500,000.00 7.70%-33.06%长期借款 383,950,000.00 40.95%361,150,000.00 45.98%6.31%长期待摊费用 58,325,415.06 6.22%14,397,186.57 1.83%305.12%资产总计 937,657,627.90-785,421,
39、690.53-19.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：(1)货币资金与上年同期对比变动金额为-6,903,706.03 元，变动比例为-72.26%，变动原因主要是因为期初货币资金有准备支付工程的银行存款在上年年底尚未支付。(2)应收账款与上年同期对比变动金额为 1,623,954.42 元，变动比例为 104.44%，主要原因是：本期拓宽营销渠道，增加了新的商务会议的客户资源，主要是各个保险公司和工商企业，这些企业信用状况良好，在公司按协议价先消费后付款，致使本期应收账款增加；(3)存货与上年同期对比变动金额为-816,955.58 元，变动比例为-30.59%，变动原
40、因为为了降低存货资金占用跟客户商定随用随送货，特别是客房和温泉的一次性用品，降低了库存。(4)固定资产本期末比上期末增加 93,188,058.52 万元，增加 16.79%，主要原因是：本期达到可使用状态的在建工程木栈道、石栈道、水泥路、电力、管道、石阶、木廊道、玻璃吊桥等转为固定资产，以及新增客房家具用具等，使得固定资产增加。(5)在建工程本期末比上期末增加 26,369,793.00 万元，增加 20.16%，主要原因是：本期红崖谷园林、绿化、景观沟等增加。(6)长期待摊费与上年同期对比增加 43,928,228.49 元，增加 305.12%，主要原因是增加了红崖谷旅游路和白鹿温泉主楼
41、宾馆装修费。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 15 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额变动比例金额变动比例 营业收入 108,156,102.78-105,584,558.98-2.44%营业成本 58,146,442.95 53.76%51,444,168.13 48.72%13.03%毛利率%46.24%-51.28%-管理费用 33,428,536
42、.00 30.91%22,850,169.00 21.64%46.29%销售费用 11,790,902.76 10.90%7,480,052.31 7.08%57.63%财务费用 17,556,715.79 16.23%12,911,933.04 12.23%35.97%营业利润-16,749,895.01-15.49%8,525,997.07 8.08%-296.46%营业外收入 6,147,188.14 5.68%4,945,846.29 4.68%24.29%营业外支出 1,946,873.82 1.80%77,175,399.26 73.09%-97.48%净利润-9,868,781.
43、64-9.12%-47,847,682.43-45.32%79.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 2.44%，主要原因是红崖谷新项目营业收入增加。其中：温泉中心、餐饮中心、水上乐园、房务中心、演艺中心、红崖谷收入变动比率分别为-17.84%、13.88%、-18.92%、-100%、-0.58%、2972.14%，红崖谷收入变动较大的原因为 2016 年红崖谷收入为 6 月至 7 月 19 日的试营业收入，7 月 19日受灾后，重要资产受损严重，该项目进入重建期，一直到 2017 年 1 月才重新开始试营业，所以 2016年该项目收入很少而 2017 年收入显著增加
44、；演艺中心收入变动较大原因是 2017 年演出项目取消，会议收入并入了房屋中心收入；温泉中心、房务中心收入下降是因为 2017 年上半年对客房楼进行装修，影响了会议团队的接待；水上乐园收入下降是因为石家庄市和山西周边暑期游乐项目增多，分流了一部分暑期客源。2、营业成本同比增长 13.03%，主要原因是红崖谷项目成本增加。其中：温泉中心、餐饮中心、水上乐园、房务中心、演艺中心、红崖谷成本变动率分别为-5%、0.07%、4.92%、-100%、28.07%、431.09%，可见分项成本只有房务中心、红崖谷和演艺中心变动较大，红崖谷成本变动较大的原因主要是红崖谷项目从 2016 年底开始在建工程逐步
45、转入固定资产，计提的资产折旧成本明显增高，同时 2017 年经营项目新增了玻璃吊桥等，从而增加了相应的人工费、材料费等成本；房务中心和演艺中心成本变动大是因为演艺中心并入房务中心。3、销售费用比上年同期提高 57.63%，其中主要影响变化金额的项目是工资、广告宣传费，变动金额分别为 4,310,850.45 元、2,971,404.98 元、变动比例分别为 57.63%、74.26%，变动原因主要是，2017年红崖谷项目正常营业，员工人数增加，工资增加，红崖谷项目推广宣传力度大，广告宣传费增大。4、管理费用比上年同期提高 46.29%，主要的费用项目包括：职工薪酬、差旅费、业务招待费、办公费、
46、通讯费、累计折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、租赁及装修费、水电费等都变动明显，综合影响了管理费用的整体增加，变动原因主要是 2017 年红崖谷项目正常营业，各个管理部门设置完备，人员、设施配备齐全，使各项管理费用增加。5、财务费用比上年同期提高 35.97%。主要原因是随着红崖谷在建工程转固定资产，原来资本化的借款利息开始费用化计入财务费用，使得财务费用增加。6、营业利润比去年同期下降 296.46%，原因是：营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失与营业利润负相关，通过以上 2-7 项分析，本年这几项费用都有较大的增加所以综合导致了营业利润减少。7、营业外收入比
47、去年同期增加 24.29%，原因是本期收到的政府补助增加。8、营业外支出比去年同期减少 97.48%，原因是 2016 年 7.19 洪灾使公司在建工程损失较大。9、利润总额与上年同期对比变动金额为 51,153,975.21 元，变动比例为-80.30%，利润总额=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+营业外收入-营业为支出，可见河北白鹿温泉旅游度假股份有限公司 2017 年度报告 报告编号:2018-006 16 营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失与利润总额负相关，营业收入、营业外净收支与利润总额正相关，本年税金及附加、销
48、售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失这几项费用都有很大的增加，所以综合导致了利润总额减少 20,148,866.94 元，营业外收支净额增加76,429,867.29 元，致使利润总额增加，综合影响使利润总额增加 51,153,975.21 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 108,156,102.78 105,584,558.98 2.44%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 58,146,442.95 51,444,168.13 13.03%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析
49、：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%温泉中心 47,990,298.08 44.37%58,409,586.11 55.32%餐饮中心 9,122,563.25 8.43%8,010,443.26 7.59%水上乐园 12,837,260.57 11.87%15,832,446.25 15.00%演艺中心 0 0%153,041.51 0.14%房务中心 22,537,876.94 20.84%22,669,035.82 21.47%红崖谷 15,668,103.94 14.49%510
50、,006.03 0.48%合计 108,156,102.78 105,584,558.98 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：营业收入同比增长 2.44%，主要原因是红崖谷新项目营业收入增加。其中：温泉中心、餐饮中心、水上乐园、房务中心、演艺中心、红崖谷收入变动比率分别为-17.84%、13.88%、-18.92%、-100%、-0.58%、2972.14%，红崖谷收入变动较大的原因为 2016 年红崖谷收入为 6 月至 7 月 19 日的试营业收入，7 月 19日受灾后，重要资产受损严重，该项目进入重建期，一直到 2017 年 1 月才重新开始试
