1、1 2017 年度报告 彩珀科教 NEEQ:836515 广东彩珀科教文化股份有限公司 Guangdong caipo technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月，彩珀图形商标别认定为“广东省著名商标”，认定商品范围为“玩具、模型飞机材料、成比例的模型车”，有效期从 2017 年 7 月 31 日至 2020 年 7 月 30 日。2017 年 7 月，经汕头市科技局认定，广东彩珀科教文化股份有限公司研发中心被授予“汕头市智能车模工程技术研究中心”。9 月，公司被汕头市经济与信息化局认定为汕头市市级企业技术中心。2017 年 6 月，广东彩珀科
2、教文化股份有限公司连续十六年被认定为“广东省守合同重信用企业”。报告期内，经全国中小企业股份转让系统核准，公司发行股票 600 万股，主要用于用于归还银行贷款以及缴纳全资子公司深圳市成真教育科技有限公司的注册资本。新增股份于2017年2月23日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公司股本增加至 4,100 万股，并于于 2017 年 3 月 10 日取得汕头市工商行政管理局签发的最新 营业执照，完成公司注册资本变更登记和 公司章程的变更备案。2017 年 12 月，公司新一代智能触摸车模品牌“车酷”全新上线。“车酷”系列采用的触摸技术，获国家实用新型专利技术，触摸启动模式，触控玩法，是全
3、新一代的炫酷声光合金车模。2017 年 12 月，公司被挖贝网评选为“新三板年度文化产业领军企业”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第
4、九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、彩珀股份、股份公司、彩珀玩具、有限公司 指 广东彩珀科教文化股份有限公司及其前身广东彩珀玩具实业有限公司 彩珀国际 指 彩珀制品国际有限公司 汕头裕益 指 汕头市澄海区裕益玩具有限公司及其前身澄海市裕益玩具有限公司 成真国际 指 成真国际有限公司 深圳成真 指 深圳市成真教育科技有限公司 铁迷尔 指 铁迷尔（广州）文化传播有限公司 腾讯游戏 指 腾讯科技（深圳）有限公司“三会”指
5、 公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 广东彩珀科教文化股份有限公司股东大会 董事会 指 广东彩珀科教文化股份有限公司董事会 监事会 指 广东彩珀科教文化股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人及公司确定的其他高级管理人员 公司章程 指 广东彩珀科教文化股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2014 年修订）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法（2013 年修订）元、万元 指 人民币元、人民币万元 新时
6、代证券 指 新时代证券股份有限公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瀚宇、律师事务所 指 广东瀚宇律师事务所 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周益波、主管会计工作负责人王森明及会计机构负责人（会计主管人员）王森明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，
7、本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、受产品进口国政策变动影响的风险 公司产品的主要出口地为美国、欧盟、东南亚等国家
8、和地区。近几年，各主要玩具进口国出台一系列新的玩具安全标准，如欧盟 2012 年 3 月发布的2012/7/EC 玩具安全指令收紧镉限值含量 等都给我国玩具出口企业增加了出口产品的技术投入和检测费用。尽管公司产品目前均能符合国际标准和进口国的标准，但如果未来产品进口国的贸易壁垒和行业标准发生变化，仍将会对公司的出口业务带来一定风险。2、税收政策发生变动的风险 公司自2016年12月通过高新技术企业认定（证书编号：GR201644004964，有效期 3 年），根据中华人民共和国企业所得税法规定，公司从 2016 年起至 2018 年享受 15%的所得税优惠税率。如果未来国家税收优惠政策发生变化
9、，或者公司无法继续获得高新技术企业的资质认定，公司的税收6 成本将会相应上升，对公司的持续经营产生一定的影响。3、原材料价格波动的风险 公司生产玩具产品需要采购的原材料主要为聚苯乙烯、ABS、锌合金、包装彩盒、电子配件、塑胶油漆等原辅材料，原材料支出占成本总额比重较高。报告期内，石油价格的大幅波动从而使塑料价格出现较大幅度的震荡；同时，锌合金是重要的有色金属，也是公司生产合金玩具最重要的原材料之一，锌合金现货价格每日均在发生变动。虽然公司已经采取对大宗原材料进行集中采购、与供应商建立长期稳定的合作关系、调整产品结构等措施，公司仍将面临生产成本大幅变动的风险，从而对公司毛利率和经营业绩产生一定影
10、响。4、汇率变动、国际市场变化的风险 公司产品以外销为主，出口国家或地区主要集中在欧洲、北美和东南亚，2015 年、2016 年及 2017 年，公司出口销售额占产品销售总额的比重分别为 77.00%、74.27%和66.77%。由于公司产品主要以美元结算，因此人民币对外币汇率的变动将会影响公司的产品价格，从而影响出口产品的价格竞争力。同时，人民币汇率的大幅波动将导致公司出现汇兑损益，从而对公司经营业绩产生一定影响。5、客户集中度较高的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司向前五大客户累计实现的销售金额占全部营业收入的比重为73.97%,存在客户较为集中的风险。如果公司现有客户的生
11、产经营情况发生重大不利变化，或者客户决定终止与公司的合作关系，将会对公司的经营业绩造成不利影响。6、实际控制人不当控制的风险 报告期内，周益波、杜椅文夫妇间接持有本公司3,305.58 万股，占公司股本总额的 80.62%，周益波个人直接持有本公司 380 万股，占公司股本总额的 9.27%。周益波、杜椅文夫妇为本公司实际控制人。目前，周益波先生在本公司担任董事长兼法定代表人，杜椅文女士在本公司担任董事兼总经理。周益波、杜椅文夫妇可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决7 策、利润分配等方面产生重大影响。股权的相对集中削弱了中小股东对公司管理决策的影响力，有
12、可能会影响公司中小股东的利益。7、产业升级及转型的风险 公司在经营现有玩具产品基础上，大力拓展益智和科教产品，结合新兴的高新技术，全面升级产品功能，实现产品教育功能转变，从传统玩具制造商向儿童科教产品提供商和体感教育服务商转型。如果公司对体感游戏教育行业发展方向把握错误，或者由于其他原因可能导致公司产业升级或转型达不到预期效果。8、部分建筑物未取得房产证的风险 截至本报告签署日，公司在其拥有的位于汕头市澄海区莲上镇涂城工业区的土地（澄集用（2010）第 070504780 号）上建有厂房约 2,388.25 平方米。上述建筑物因未履行规划及建设审批手续，故未取得房产证。虽然该建筑物符合工业区的
13、建筑规划，不属于相关法规规定的“严重影响规划的违章建筑，限期拆除或没收该建筑物、构筑物”的情况，但是该建筑物仍然面临被责令限期拆除、拆迁或无法正常使用的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东彩珀科教文化股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong caipo technology Co.,Ltd.证券简称 彩珀科教 证券代码 836515 法定代表人 周益波 办公地址 广东省汕头市澄海区莲上镇工业区涂城工业小区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈锐坤 职务 董事会秘书、公司董事兼副总
14、经理 电话 0754-85749416 传真 0754-85749416 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：汕头市澄海区莲上镇工业区涂城工业小区；邮政编码：515800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东彩珀科教文化股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-03-30 挂牌时间 2016-04-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业C245 玩具制造-C2450 玩具制造 主要产品与服务项目 各类合金、塑料玩具的研发
15、、生产和销售；科教文化产品开发、生产和销售工作；普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）41,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 彩珀制品国际有限公司 实际控制人 周益波、杜椅文 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914405007122925072 否 注册地址 广东省汕头市澄海区莲上镇工业区涂城工业小区 否 注册资本 41,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 瑞华会计师事
16、务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨轶彬、肖铁青 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后公司股票转让方式变更为集合竞价方式 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 189,537,363.36 201,779,659.67-6.07%毛利率%29.00%23.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,061,117.52 19,246,732.73 30.21%归属于挂牌公司
17、股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,484,382.02 20,012,527.78 17.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.60%35.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.80%37.24%-基本每股收益 0.62 0.55 12.73%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,881,117.13 84,633,965.26 42.83%负债总计 19,816,369.84 20,266,196.59-2.22%归属于挂牌公司股东的净
18、资产 101,064,747.29 64,367,768.67 57.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.46 1.84 33.70%资产负债率%（母公司）11.60%17.72%-资产负债率%（合并）16.39%23.95%-流动比率 5.24 3.44-利息保障倍数 305.37 46.84-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,447,013.25 35,792,006.92-59.64%应收账款周转率 33.77 25.32-存货周转率 10.42 24.85-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期
19、上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%42.83%27.19%-营业收入增长率%-6.07%27.98%-净利润增长率%31.21%85.61%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,000,000 35,000,000 17.14%计入权益的优先股数量 0.00 0.00-计入负债的优先股数量 0.00 0.00-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 -越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 -计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定
20、、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,929,665.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 -非货币性交换损益 -委托他人投资或管理资产的损益 -因不可抗力计提的各项资产减值准备 -债务重组损益 -企业重组费用 -交易价格显失公允的超过公允价值部分的损益 -同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -与公司主营业务无关的或有事项产生的损益 -除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
21、处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -对外委托贷款取得的损益 -采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 -12 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -受托经营取得的托管费收入 -除上述各项之外的其他营业外收支净额-74,399.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -非经常性损益合计非经常性损益合计 1,855,265.30 所得税影响数 278,529.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,576,735.50 七、因
22、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 彩珀科教是一家专注于科教文化产品研发、生产、销售为一体的企业，公司一直专注于各类合金、塑料玩具的研发、生产和销售，其主要产品包括合金车模玩具、婴幼益智玩具等产品，是宝马、奔驰、保时捷等十多家国内外知名汽车生产企业的指定研发、生产授权企业。公司紧紧围绕科教和文化两个业务板块，致力于为儿童提供优质的“车模文化产品”、“游戏动漫文化衍生品”和“儿童体感教育游戏产品”，经过十多年的发展，拥有强大的
23、研发能力和稳固的市场营销网络，产品远销欧美市场及世界各地，得到了市场、客户及广大儿童的信赖及肯定，具有良好的品牌基础，具备开拓国内、国际儿童教育玩具产品市场的能力，彩珀合金玩具车具有发光、发声、回力等功能，公司正结合新的高科技手段，升级产品功能，实现产品教育功能转型升级。报告期内，公司继续加大产品技术研发投入，在获得国家高新技术企业认定的基础上，2017 年 7 月经汕头市科技局认定，被授予“汕头市智能车模工程技术研究中心”。9 月，公司被汕头市经济与信息化局认定为汕头市市级企业技术中心。2017 年 12 月，公司新一代智能触摸车模品牌“车酷”全新上线，“车酷”品牌的上市，以“正版.智能.精
24、品”的理念，开启公司“智能动态合金车模”时代，这将大大提升公司产品技术含量和产品的利润空间；在已经上市的工程车系列产品上，公司继续丰富“工程车”系列产品，增强合金车模市场优势；在科教产品上，公司全资子公司深圳成真教育科技有限公司把儿童安全教育理论与 AR 体感技术相结合，成功开发出“成真体验式儿童安全教育”体感教育产品，并获得了“成真体感互动教育软件”等 51 个著作权，这将有利于公司实现产品教育功能转变，从传统玩具制造商向儿童科教产品提供商和体感教育服务商转型。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否
25、 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续在品牌授权车模市场保持良好的市场优势，公司创新性“智能车模”研发和销售取得良好的业绩，公司在游戏和动漫衍生品的基础上，将进一步深化和布局“文化衍生品”业务，优化产品结构，提升产品销售利润及公司整体竞争力。一、巩固车模优势。1、巩固产品研发投入：公司在研发方面，继续保持较高的研发投入，不断优化自身研发
26、部门。近几年研发投入一直保持在营业收入 5%左右的规模，2017 年公司投入研发 926.10 万元，占销售收入的比率为 5.20%；高投入的研发也为公司带来丰富的新产品储备和知识产权资源。目前公司拥有发明专利 1项，实用新型专利 9 项，外观专利 22 项，著作权 6 项。企业科技活动人员数达 66 人，占职工总数的15.10%，另外有聘请多名外部专家，作为公司的专业顾问。报告期内，公司研发项目立项 7 项，新品上市共 19 款，取得了较好的市场效应；2、巩固质量和生产：公司始终坚持以“质量第一”的理念，建立全方位的质量保证管理体系，在生产过程中严格按照质量保证体系的要求规范运作，从资源提供
27、、贮存、生产现场管理、售后服务等整个过程强化管理。同时，在改善工艺、提升效率方面不断研究创新，进一步稳固和提升公司的竞争力。3、巩固营销市场 组建市场中心，落实产品经理制。报告期内，公司重新整合市场营销人员，成立市场中心，扩大市场营销专业人才队伍，车模系列产品由专职产品经理具体负责市场开拓、推广、营销工作，统一“成真”、“车酷”玩具品牌形象，制定专业市场营销推广政策策略，建立企业品牌战略，目前，公司在各个领域已经逐步实现“成真车模”、“成真教育”、“车酷”等多品牌矩阵，涵盖静态、动态车模、智能车模、体感游戏，幼儿教育等多元化产品，公司境内外拥有注册商标 26 项，报告期内“CAIPO 图形”商
28、标荣获“广东省著名商标”荣誉称号；组建自媒体部门，提升自媒体运作水平。公司在原有官网、公众号号等媒体平台的基础上，积极开拓视频平台、社交平台等新媒体传播渠道，逐步建立新媒体矩阵体系，提升品牌曝光率及知名度；同时逐步开展高效的线上线下营销，提升客户群对品牌的信任度及忠诚度；二、延伸智能技术 针对市面上的合金模型汽车控制方式单一，使用单调，可玩性不高，缺乏趣味性，容易使儿童失去吸引力，难以培养儿童进一步探索科学的兴趣的现状，报告期内，公司全力打造“车酷”品牌，以“正版、精品、智能”为品牌理念，推出全新动态合金车模产品。“车酷”系列属于科技高端产品，其产品15 的可玩性远远高于传统的合金模型玩具，还
29、可作为收藏品加以收藏；“车酷”系列同时也丰富了公司的产品类型，是一款具有高附加值和强力竞争优势的产品，对于公司品牌的提升，利润增长将起到重要的作用。三、拓展教育科技 报告期内，公司继续开展成真 AR 体感游戏的研发工作，已经完成“成真体验式安全教育”课程的幼儿园版和家庭版的开发工作，同时搭建完成“成真体感商城”，为全面推广打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 玩具消费与一个国家的经济发展水平、儿童人数、国民受教育程度有较大关系。欧洲、美国、日本等发达国家和地区的玩具行业起步较早，开发程度高，行业也较成熟，玩具消费量始终位于世界前列。随着新兴市场国家经济实力逐步增强，玩具消费观念也从成熟的欧
30、美地区逐渐延伸至新兴市场，东欧、南美、亚洲等地区玩具消费增长迅速。其中，中国玩具市场便表现出强劲的增长趋势。一是随着中国经济稳步发展，城乡居民收入不断提升，消费能力逐渐加强，在玩具消费上也会有相应的增加；二是第四次婴儿潮的到来以及二胎政策的放开，为玩具行业提供了很好的消费者基础人群；三是国内家庭玩具消费尚处于较低水平，和玩具成熟市场以及部分新兴市场相比仍有很大的提升空间。我国是玩具消费大国，考虑目前我国家庭平均玩具消费仍处于较低水平以及我国家庭收入不断增长的现实状况，国内玩具消费增长前景良好。除了国内市场有望加速启动，玩具制造行业也将面临新的挑战。例如，生活水平的提高及环保观念的强化，促使玩具
31、消费者从自身健康和安全考虑出发对玩具的质量提出更高的要求。玩具进口国为保障本国消费者的健康和保护本国玩具产业，亦制定了愈来愈严格的安全与环保标准。国内玩具企业应加大力量研究国际玩具标准和规则，将研发重心放在“绿色设计”上。此外，玩具制造产品也将更注重“个性”与“科教性”。其中，建构类玩具与科教类玩具将逐渐成为市场的主导。建构类玩具包括了常规的拼插、建筑类玩具，还包括让孩子自行动手组装、设计出反映自己喜好、品味和想象力元素的产品；科教类玩具将科技、工程、艺术、数学为元素融入玩具的设计开发中，让各个年龄段孩子获得学习的能力，享受学习的乐趣。因此，注重“个性”与“科教性”的玩具产品设计理念是未来玩具
32、行业发展的趋势。行业发展对公司经营的影响，主要体现在：1、据 2016 年 4 月 20 日国家统计局发布的 2015 年全国 1%人口抽样调查主要数据公报，我国 0-14岁人口约为 2.27 亿，随着“单独二胎”政策的放开，会带来一波补偿性生育高峰，在未来几年中，该16 年龄段的人群数将快速增长，国内市场对玩具的需求将会同步放大。2、赋予玩具内涵、培育自主品牌，市场细分趋势明显随着人们生活水平的提高和观念的进步，消费者注重的不仅仅是产品的价格，还有产品的质量以及产品的附加值，像娱乐性、教育性、情感诉求等，对品牌的认知度逐渐上升，也越来越倾向于购买品牌玩具，实现持续、健康的发展，玩具企业应加强
33、与文化产业的联动，赋予玩具内涵，培育有竞争力的品牌，提高产品附加价值，实现品牌效应。3、寓教于乐，玩具走进教室，教育玩具市场前景广阔玩教结合的教育模式早已成为欧美各国积极践行的教育理念。在教育领域，现代学习方式的体验性、主动性、独立性、独特性和问题性逐渐被大众认可，并在不断发展。因具备娱乐和教育两大功能，玩具在现代学习方式中被广泛运用，并取得良好成效。家长所要求的玩具不仅是孩子们的亲密玩伴，还是他们成长的良师益友，益智教玩具也应运而生。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末
34、金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 58,139,566.74 48.10%46,145,688.06 54.52%25.99%应收账款 9,328,198.25 7.72%1,896,639.70 2.24%391.83%存货 20,228,590.26 16.73%5,601,021.95 6.62%261.16%长期股权投资-固定资产 12,062,219.25 9.98%10,470,089.78 12.37%15.21%在建工程 495,478.66 0.41%59,076.92 0.07%738.70%
35、短期借款 0.00 0.00%10,000,000.00 11.82%-100.00%长期借款-资产总计 120,881,117.13-84,633,965.26-42.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要公司优化产品结构提升产品利润率，严格控制应收款，同时公司在报告期内，发行股票定增 1200 万元，增加筹资资金，公司在经营现金流和筹资现金流都较为良好，2017 年度经营活动产生的现金流量净额为 1,444.70 万元；2、应收账款增加是因为公司外销订单出货时间集中下半年度，部分资金因为货期、船期、结算等原因造成应收款增加；3、存货较高系公司生产销售规
36、模继续扩大，订单在期末较为集中，并且受到报告期内存货价格上17 涨影响，存货价格上升，公司适当增加备货库存，同时公司不断开发新产品项目，新项目备货导致库存增加等；4、在建工程增加，主要是公司加大产品开发力度，增加模具投入所产生；5、短期借款降低，主要是公司通过发行股票募集资金提前偿还银行贷款，本期的短期借款为 0；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 189,537,363
37、.36-201,779,659.67-6.07%营业成本 134,576,940.94 71.00%154,139,756.88 76.39%-12.69%毛利率%29.00%-23.61%-管理费用 16,455,421.16 8.68%16,686,567.29 8.27%-1.39%销售费用 8,952,459.72 4.72%9,034,513.28 4.48%-0.91%财务费用 1,184,109.42 0.62%-781,270.65-0.39%251.56%营业利润 27,179,741.87 14.34%22,393,264.03 11.10%21.37%营业外收入 1,61
38、2,943.30 0.85%107,252.67 0.05%1,403.87%营业外支出 106,000.00 0.06%48,009.84 0.02%120.79%净利润 25,061,117.52 13.22%19,246,732.73 9.54%30.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入略有下降，主要是公司调整产品结构，在现有产能规模情况下，减少低利润的 OEM 订单，积极研发拓展高毛利的智能车模市场，导致销售总量有所下降，但是利润上升；2、公司财务费用由上年同期的-781,270.65 元增加至本期的 1,184,109.42 元，增加比例为 251.56%，主
39、要是 2017 年度受人民币兑美元汇率波动的影响，2017 年公司汇兑收益较上年所有增加所致。3、公司营业利润由上年同期的22,393,264.03元增加至本期的 27,179,741.87，增加比例为 21.37%，主要系公司调整产品结构，提升产品利润空间。4、营业外收入由上年同期的 107,252.67 元增加至本期的 1,612,943.30 元，增加比例为 1,403.87%，主要是公司在报告期内获得相关政府的补助。5、营业外支出由上年同期的 48,009.84 元增加至本期的 106,000.00 元，增加比例为 120.79%，主要是公司增强社会责任意识，增加社会捐赠所致。6、报告
40、期内净利润有所上升，是因为公司改善了产品结构，增加了融入智能、科教文化类玩具产18 品的研发、生产、销售，同时公司继续加强成本控制管理，引进自动化生产设备，提高生产效率，降低了材料损耗，使得净利率保持上升趋势。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 189,424,106.16 201,501,153.84-8.99%其他业务收入 113,257.20 278,505.83-69.74%主营业务成本 134,493,865.42 153,963,639.84-13.78%其他业务成本 83,075.52 176,11
41、7.04-52.83%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%智能玩具 45,265,319.78 23.88%34,774,858.61 17.23%科教玩具 83,562,376.63 44.09%74,262,892.72 36.80%文化衍生品玩具 8,888,299.08 4.69%31,771,628.42 15.75%益智婴幼玩具 9,388,971.42 4.95%17,818,346.96 8.83%电动玩具 3,843,123.98 2.03%
42、9,828,925.33 4.87%其他玩具 38,476,015.28 20.30%33,044,501.80 16.38%其他 113,257.19 0.06%278,505.83 0.14%合计合计 189,537,363.36 100.00%201,779,659.67 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%内销 62,980,559.34 33.23%51,922,100.55 25.73%外销 126,556,804.02
43、66.77%149,857,559.12 74.27%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司不断加大研发投入，坚定踏实走科技发展道路，在智能玩具开发、生产及销售方面取得一定的成绩；同时，公司也积极向智能科教方向发展转型，在科教玩具的开发、生产及销售方面也有较明显的提升，取得一定的成绩。其他类别是产品占比较小，变动不大。报告期内，公司加大国内销售的力度，拓展国内市场，所以内销比例有所提升，外销比例额度下降，主要是公司主动降低 OEM 订单数量，大力发展自主品牌，不以单纯追求销售额为目标，而是以销售订单19 质量和利润为导向，所以外销额度和比例有所降低。(3)(3)主要客户情况主要
44、客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 百德洋行(香港)有限公司 51,038,797.31 26.93%否 2 A1+Multinational Packaging 27,054,188.19 14.27%否 3 汕头市迪华贸易有限公司 21,379,433.17 11.28%否 4 BARTER HONG KONG LTD 21,347,253.47 11.26%否 5 子民贸易（上海）有限公司 19,396,887.57 10.23%否 合计合计 140,216,559.71 73.97%-(4)(4)主要
45、供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东文彩金冠环保包装股份有限公司 21,645,102.18 15.11%否 2 汕头市邦领贸易有限公司 10,895,420.00 7.61%否 3 星辉化学股份有限公司 9,881,050.00 6.90%否 4 深圳市利昌中兴贸易有限公司 8,343,555.73 5.82%否 5 水口山有色金属有限责任公司 5,684,397.48 3.97%否 合计合计 56,449,525.39 39.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目
46、项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,447,013.25 35,792,006.92-59.64%投资活动产生的现金流量净额-3,989,719.89 7,163,812.65-155.69%筹资活动产生的现金流量净额 1,693,382.53-7,392,358.35-122.91%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额相比上期减少了 21,344,993.67 元，变动比例为-59.64%，减少的原因主要系公司 2017 年度营业收入略为下降。2、本期投资活动产生的现金流量净额相比上期减少了 11,153,53
47、2.54 元，变动比例为-155.69%，减少较大主要系 2017 年购买银行理财产品 3,000 万元。3、本期筹资活动产生的现金流量净额相比上期增加了 9,085,740.88 元，变动比例为-122.91%，增20 加主要系 2017 年度向银行借款减少，提前偿还银行短期借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要控股子公司情况 1）成真国际主要财务情况如下：项目项目 2017 年度年度 总资产总资产 10,085,488.56 净资产净资产 3,854,224.27 营业收入营业收入 72,231,795.29 净利润净
48、利润 2,421,306.78 2）深圳成真主要财务情况如下：项目项目 2017 年度年度 总资产总资产 2,009,726.52 净资产净资产 1,703,449.92 营业收入营业收入 87,008.51 净利润净利润-1,619,748.18 参股公司情况：1）铁迷尔（广州）文化传播有限公司主要财务情况如下：项目项目 2017 年度年度 总资产总资产 195,158.99 净资产净资产 191,934.99 营业收入营业收入 0 净利润净利润-8,065.01 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司投资“中银日积月累-日计划”、“广发银行“薪加薪 16
49、号”人民币理财计划”等理财产品，年度发生额为 262，767.01 元，去年同期为 137,579.45 元。序序号号 产品名称产品名称 发售银行发售银行 购买日期购买日期 累计购买金额累计购买金额（元）（元）赎回日期赎回日期 收益率收益率 收益（元）收益（元）1 中银日积月累-日计划 中国银行 2016/12/2 10,000,000.00 2017/3/30 2.80%65,287.58 2 广发银行“薪加薪 16号”人民币理财计划 广发银行 2017/3/31 10,000,000.00 2017/5/2 2.60%46,136.96 21 3 中银日积月累-日计划 中国银行 2017/
50、6/9 10,000,000.00 2017/6/13 2.80%3,835.61 4 中银日积月累-日计划 中国银行 2017/6/14 10,000,000.00 未赎回 2.80%147,506.86 合计 262,767.01 公司于 2016 年 11 月 28 日召开的第一届董事会第十次会议审议通过了关于利用闲置资金购买理财产品的议案，利用部分闲置的流动资金购买保本型的理财产品，单笔购买理财产品金额或任意时点累计金额不超过人民币 1,000 万（含人民币 1,000 万）。在上述额度内，自董事会审议通过后一年内资金可循环使用。公司董事会授权总经理在该额度范围内行使投资决策权并签署相
