1、 乐蜀网络 NEEQ:836002 上海乐蜀网络科技股份有限公司 Shanghai Leshu Information Technology co.,ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 4 月 19 日，公司自研游戏破晓奇兵国产网络游戏获得由国家新闻出版广电总局同意出版的批复。2017 年 4 月 25 日，公司自研游戏破晓奇兵取得由上海市软件行业协会颁发的软件产品证书。2017 年 6 月 5 日，公司基于国产动漫 IP 的 3D 手游入围2017 年度上海市科技型中小企业技术创新资金立项名单。2017 年 6 月 9 日，公司自研游戏精灵王座移动网络游戏获
2、得由国家新闻出版广电总局同意出版的批复。2017 年 6 月 15 日，公司取得由国家新闻出版广电总局颁发的网络出版服务许可证。2017 年 8 月 17 日，公司自研游戏海底大作战国产网络游戏获得由国家新闻出版广电总局同意出版的批复。2017 年 9 月 21 日，公司自研游戏海底大作战同名商标经中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局同意获准注册。公告编号：2018-021 1 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层
3、讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 公告编号：2018-021 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、乐蜀网络、上海乐蜀 指 上海乐蜀网络科技股份有限公司 子公司、灵擎网络、上海灵擎 指 上海灵擎网络科技有限
4、公司 子公司、亲婴网络、上海亲婴、武汉 指 上海亲婴网络科技有限公司 子公司、游苑网络、上海游苑 指 上海游苑网络科技有限公司 子公司、武汉乐蜀 指 武汉乐蜀网络科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司股东大会 指 上海乐蜀网络科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 上海乐蜀网络科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 上海乐蜀网络科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 IP 指 Intellectual Property,知识产权 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元
5、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 海通证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 上海乐蜀网络科技股份有限公司章程 公告编号：2018-021 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容
6、的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金乃松、主管会计工作负责人田白雪及会计机构负责人(会计主管人员)葛亚香保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了带有强制事项段或其他事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否
7、是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 游戏行业风险 网络游戏行业是一个大众消费行业,客户数量众多,对社会影响大,政府对其监管力度大,行业法规政策也相对健全。企业一旦违反法律政策,受到处罚,公司业务将受到较大不利影响。目前,游戏行业竞争比较激烈,大量游戏从业者涌入,市场产品呈爆发式增长,但产品类型集中,同质化严重,创新不足。游戏产品具有周期性短且不具备可复制性的特征,单个产品成功不能保证后续产品的成功,因此后续盈利具有不确定性。此外,网络游戏行业依托于互联网
8、,互联网固有的风险如黑客入侵、病毒等也有可能给企业带来风险。中国网络游戏市场绝大部分用户资源被少数平台掌握,这些平台对游戏研发企业有较大议价权,降低了游戏研发企业的盈利空间。持续亏损风险 公司在报告期内持续亏损。目前,公司的游戏研发业务还没有游戏项目研发成功,盈利能力和商业模式还需要进一步的验证。公司有 7 款游戏在研发当中,随着新的游戏项目立项,公司的研发费用支出将会增长。广告联盟行业竞争较为激烈,毛利 公告编号：2018-021 4 率在报告期内存在下降的趋势。数据分析业务虽然在业内有一定的口碑,但是还需要投入更多资金进行宣传推广以扩大影响力。因此公司在短期内可能仍然不能盈利,存在持续亏损
9、风险。关联交易占比较高风险 公司为了开展广告联盟业务,需要向持股 5%以上股东投资的企业/公司采购流量资源。这些企业在广告联盟行业内拥有一定地位,拥有的网站、软件、公会等流量资源比较丰富,所以公司需要向其进行采购。公司对关联方的采购均是依据行业惯例进行市场定价,关联方采购的价格与非关联方不存在明显差别,交易价格公允,不存在向关联方进行利益输送的行为。但是,由于公司向关联方采购金额较大、占比较高,如果关联方停止向公司提供流量资源,公司的广告联盟业务将会受到一定影响。人才流失风险 互联网行业属于人力资本和知识密集型行业,整个行业的专业人才供不应求,引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展
10、的根本,是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大、市场竞争的不断加剧,如果企业文化、考核机制、激励机制等不能满足公司发展的需要,公司难以吸引和稳定核心技术人员,公司将面临专业人才缺乏和流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-021 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海乐蜀网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Leshu Information Technology co.,ltd 证券简称 乐蜀网络 证券代码 836002 法定代表人 金乃松 办公地址 上海市静安区江场路 1228 弄 20 号 9 楼 二、联系
11、方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 谢婵华 职务 董事会秘书 电话 021-32523940 传真 021-32523940 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区江场路 1228 弄 20 号 9 楼 200072 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 总经理办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 21 日 挂牌时间 2016 年 4 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642互联网信息服务-6420 互联网信息服务 主要产
12、品与服务项目 游戏研发、游戏数据分析、广告联盟 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 金乃松 实际控制人 金乃松 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000561931825U 否 注册地址 上海市宝山区上大路 1 号 601室 否 公告编号：2018-021 6 注册资本 10,700,000.00 否-五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普
13、通合伙)签字注册会计师姓名 彭剑、李劲松 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-021 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,886,161.42 13,356,821.85 153.70%毛利率%34.77%12.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-18,085,903.08-7,738,927.52-133.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,142,365.06-8,385,42
14、2.81-116.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-831.16%-186.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-833.75%-202.31%-基本每股收益-1.69-0.74-128.38%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,242,611.94 17,156,050.31 12.16%负债总计 30,461,552.84 10,289,088.13 196.06%归属于挂牌公司股东的净资产-11,218,940.90 6,866,962.18-263
15、.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产-1.05 0.64-264.06%资产负债率（母公司）118.60%52.31%-资产负债率（合并）158.30%59.97%-流动比率 0.26 0.64-利息保障倍数-33.44-125.20-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,397,916.76-1,311,296.20-692.95%应收账款周转率 12.64 8.39-存货周转率 215.52 114.35-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.16%101.18%-营业收入增长率%
16、153.70%27.86%-净利润增长率%-133.70%-22.11%-五、股本情况 公告编号：2018-021 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,700,000 10,700,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-4,684.55 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-138,853.47 非经常性损益合计非经常性损
17、益合计 56,461.98 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 56,461.98 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-021 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于互联网游戏及相关服务行业，目前公司的主营业务有游戏研发、游戏媒体、广告联盟。公司的核心业务是游戏研发，公司组建了多个手机游戏和网页游戏产品线，产品类型包括回合制、ARPG、战争策略、休闲竞技、儿童教育、棋牌游戏和物联网等多个游戏细分领域，玩法多样，可有效满足不同游戏消费者的需求。虽然在报告期内游戏研发业务给公司带来
18、的营收较少，但是随着游戏产品开发完成上线收费，此部分收入将成为公司的主要收入来源。网页游戏媒体 9k9k 主要在网站平台上向游戏运营商提供各类信息发布服务并收取相关费用；手机游戏媒体第一手游根据玩家在网站平台上的游戏下载数据和游戏后续消费情况与游戏公司进行收入分成。公司广告联盟平台能够为客户提供有针对性、性价比较高的推广服务。客户根据广告投放的实际效果，例如软件下载量、游戏充值金额、客户留存率等，付费给联盟平台。联盟平台定期根据推广的效果与平台上的网络媒体进行结算，采购和销售二者之间利差就是联盟平台的利润来源。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是
19、或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司新增 2 个游戏项目，分别为三只小猪-儿童游戏、乐蜀娃娃机。实现主营业务收入 33,886,161.42 元，较上年度 13,356,821.85 元增加 20,529,339.57 元，增幅比例 153.70%。其中：1.广告联盟业务实现营业收入 2,804,030.16 元，较上年度 3,9
20、59,962.80 元减少 1,155,932.64，减幅比例 29.19%。业务下滑主要原因是市场竞争增加利润逐渐减少，公司经营策略调整，临时缩减该部分业务导致；2.游戏媒体业务实现营业收入 21,858,118.22 元，较上年度 9,390,093.31 元增加 12,468,024.91 元，增幅比例 132.78%。3.自主研发实现营业收入 8,812,674.88 元，较上年度 6,765.74 元增加 8,805,909.14，增幅比例130154.41%；4.游戏自运营业务实现营业收入 379,262.70，该业务为 2017 年度公司自建游戏运营平台，平台主要运营公司自研游戏
21、以及少量代理联运游戏。（二）行业情况（二）行业情况 根据2017 年中国游戏行业发展报告，2017 年中国游戏市场呈现以下特点：1.游戏用户存量市 公告编号：2018-021 10 场形成，新增用户减少，移动游戏市场带动了整体市场营收持续稳定增长；2.市场竞争日益加大，知名网络游戏产品研发和运营企业占据市场主要份额；3.精品网络游戏层出不断，IP 在网络游戏精品化的过程中作用明显；4.游戏出口步伐日益加快，除了东南亚市场，中国网络游戏公司开始涉足西亚、非洲及欧美市场；5.行业政策进一步完善、市场秩序进一步规范。2017 年，中国游戏行业整体保持稳健发展。随着硬件技术的提升，以及用户游戏习惯的转
22、变，网络游戏内部结构有较大分化：移动游戏以全年约 1122.1 亿元的营业收入领先，同比增长 38.5%，占网络游戏的市场份额达 55.8%；客户端游戏营业收入约为 696.6 亿元，同比上升 18.2%，占网络游戏市场比重为 34.6%；网页游戏营业收入约为 192.3 亿元，同比下降 14.7%，占网络游戏市场总份额的 9.6%。网页游戏营业收入下降的原因主要包含三方面：第一，网页游戏厂商和网页游戏总数减少，优质网页游戏厂商不断增加其移动游戏业务份额；第二，随着硬件升级，追求高体验的用户趋向客户端游戏，追求游戏便捷性的用户趋向移动游戏，网页游戏的用户群体不断减少；第三，网页游戏的玩法多样性
23、和游戏品质均落后于其他两类网络游戏，较难满足市场日新月异的游戏需求。2017 年，中国网络游戏用户存量市场特征明显，增幅继续放缓。其中，客户端游戏用户数量约 1.5亿，与 2016 年基本持平；移动游戏用户约 4.6 亿，同比增长 9.0%；网页游戏用户约 2.4 亿，同比下降2.0%。虽然网络游戏用户增量减缓，但是核心用户比例不断提高，用户的游戏审美和版权意识整体提升，为优质游戏和创新玩法的独立游戏提供了良好的发展契机。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末
24、金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,198,257.63 16.62%4,164,847.06 24.28%-23.21%应收账款 3,251,692.66 16.90%1,812,212.63 10.56%79.43%存货 102,564.10 0.53%102,564.10 0.60%-长期股权投资-固定资产 652,074.96 3.39%437,797.22 2.55%48.94%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 19,242,611.94 37.44%17,156,050.31 37.99%12.16%资产
25、负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期内，因自研游戏未能实现规模性营收，导致公司在报告期内货币资金较为紧张，较上年度货币资金金额变动减少 23.21%；应收账款较上年度增加 1,439,480.03，主要是因为业务量加大，客户回款周期较长所致，应收账款对应客户均为行业内知名游戏企业，回款稳定性强，出现坏账的可能性较低；固定资产较上年度增加 214,277.74，主要是新采购一批办公电脑设备所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年 公告编号：2018-021 11 项目项目 金额金额 占营业收入占营业收
26、入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 同期同期金额变金额变动比例动比例 营业收入 33,886,161.42-13,356,821.85-153.70%营业成本 22,105,099.09 65.23%11,728,659.73 87.81%88.47%毛利率 34.77%-12.19%-管理费用 19,828,937.87 58.54%4,537,737.34 33.97%336.98%销售费用 9,446,241.84 27.88%5,549,935.98 41.55%70.20%财务费用 530,206.68 1.56%112,002.28 0.84%373.39%
27、营业利润-18,153,954.31-53.37%-8,607,145.95-64.44%-110.92%营业外收入 220,675.88 0.65%862,330.72 6.46%-74.41%营业外支出 164,213.90 0.48%337.00 0.00%48,628.16%净利润-18,085,903.08 -53.37%-7,738,927.52 -57.94%-133.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：（一）报告期内，公司实现主营业务收入 33,886,161.42 元，较上年度 13,356,821.85 元增加 20,529,339.57 元，增幅比例 153.70%。
28、1.广告联盟业务实现营业收入2,804,030.16元，较上年度3,959,962.80元减少1,155,932.64，减幅比例 29.19%。业务下滑主要原因是市场竞争增加利润逐渐减少，公司经营策略调整，临时缩减该部分业务导致；2.游戏媒体业务实现营业收入21,858,118.22元，较上年度9,390,093.31元增加12,468,024.91元，增幅比例 132.78%。1）其中 9K9K 实现营业收入 2,919,674.71 元，较上年度 3,028,931.80 元减少 109,257.09，减幅比例 3.61%。9k9k 主要从事网页游戏相关服务，收入的减少主要因为网页游戏市场
29、规模的缩减，各大网页游戏运营商减少了广告投入预算导致；2）第一手游实现营业收入 18,938,443.51 元，较上年度 6,361,161.51 元增加 12,577,282.00，增幅比例 197.72%，该业务收入增加主要因为网站内容的丰富建设、流量的增加、业内知名度的提升以及手游市场规模的崛起。3.自主研发实现营业收入 8,812,674.88 元，较上年度 6,765.74 元增加 8,805,909.14，增幅比例 130154.41%；其中自研游戏星际卫队实现营业收入 41,529.27 元；破晓奇兵实现营业收入 1,675,548.42 元，主要来源于网页游戏版本在 QQ 游戏
30、大厅的收入；万万没想到实现营业收入943,396.20 元，来源于合作方的版权代理金；精灵王座实现营业收入 5,971,287.62 元，来源于与合作方的版权代理金；海底大作战实现营业收入 15,461.64 元，主要来源于网页游戏版本在 QQ 游戏大厅的收入；贪吃蛇在线实现营业收入 94,603.90 元；八分音符实现营业收入 38,527.08 元；乐蜀娃娃机实现营业收入 32,320.75 元，该业务为玩家提供网络在线抓娃娃服务，为公司于 2017年新成立业务。4.游戏自运营业务实现营业收入 379,262.70，该业务为 2017 年度公司自建游戏运营平台，平台主要运营公司自研游戏以及
31、少量代理联运游戏。（二）报告期内，公司主营业务成本 22,105,099.09 元，较上年度 11,728,659.73 元增加10,376,439.36 元，增幅比例 88.47%，其中：1.广告联盟业务成本 2,241,875.69 元，较上年度 3,081,866.15 元减少 839,990.46 元，减幅比例 27.26%，主要是公司经营政策调整，临时缩减该业务导致；2.游戏媒体业务成本 18,113,069.85 元，较上年度 8,518,735.70 元增加 9,594,334.15 元，增幅比例 112.63%。公告编号：2018-021 12 1）其中 9K9K 业务成本 1
32、,124,659.40 元，较上年度 1,268,613.65 元减少 143,954.25 元，减幅比例 11.35%；2）第一手游业务成本 16,988,410.45 元，较上年度 7,250,122.05 元增加 9,738,288.40 元，增幅比例 134.32%，主要是公司持续并加大了业务推广预算导致；3.自主研发业务成本 1,259,794.36 元，较上年度 128,057.88 元增加 1,131,736.48 元，增幅比例 883.77%4.游戏自运营业务成本 448,899.19 元，主要为平台宣传推广成本。（三）报告期内，毛利率较上年度提升 22.48%。主要来源于第一
33、手游业务毛利率的提升及自主研发业务的上线收入。（四）管理费用较上年度增加 15,291,200.53 元，主要游戏研发业务的费用化支出，以及职能部门以及软件服务部门的人员增加。（五）销售费用较上年度增加 3,896,305.86 元，主要是数据分析中心业务扩张，增加的销售人员以及业务宣传的费用。（六）财务费用较上年度增加 418,204.40 元，主要是公司对外借款金额增加，导致利息数的增加。（七）营业外收入较上年度减少 641,654.84 元，主要是上年度公司额外收到政府予以的新三板扶持。（八）营业外支出较上年度增加 163,876.90 元，主要是 2017 年度公司办公地址迁移，因物业
34、合同未到期，物业服务押金未退导致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 33,886,161.42 13,356,821.85 153.70%其他业务收入-主营业务成本 22,105,099.09 11,728,659.73 88.47%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告联盟 2,804,030.16 8.27%3,959,962.80 29.65%游戏媒体 2
35、1,858,118.22 64.50%9,390,093.31 70.30%其中:9k9k 2,919,674.71 8.62%3,028,931.80 22.68%第一手游 18,938,443.51 55.89%6,361,161.51 47.62%自主研发 8,812,674.88 26.01%6,765.74 0.05%代理费 32,075.46 0.09%-游戏运营 379,262.70 1.12%-合计 33,886,161.42 100.00%13,356,821.85 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018
36、-021 13 1.广告联盟业务实现营业收入2,804,030.16元，较上年度3,959,962.80元减少1,155,932.64，减幅比例 29.19%。业务下滑主要原因是市场竞争增加利润逐渐减少，公司经营策略调整，临时缩减该部分业务导致；2.数据分析业务实现营业收入21,858,118.22元，较上年度9,390,093.31元增加12,468,024.91元，增幅比例 132.78%。1）其中 9K9K 实现营业收入 2,919,674.71 元，较上年度 3,028,931.80 元减少 109,257.09，减幅比例 3.61%。9k9k 主要从事网页游戏相关服务，收入的减少主要
37、因为网页游戏市场规模的缩减，各大网页游戏运营商减少了广告投入预算导致；2）第一手游实现营业收入 18,938,443.51 元，较上年度 6,361,161.51 元增加 12,577,282.00，增幅比例 197.72%，该业务收入增加主要因为网站内容的丰富建设、流量的增加、业内知名度的提升以及手游市场规模的崛起。3.自主研发实现营业收入 8,812,674.88 元，较上年度 6,765.74 元增加 8,805,909.14，增幅比例 130154.41%；其中自研游戏星际卫队实现营业收入 41,529.27 元；破晓奇兵实现营业收入 1,675,548.42 元，主要来源于网页游戏版
38、本在 QQ 游戏大厅的收入；万万没想到实现营业收入943,396.20 元，来源于合作方的版权代理金；精灵王座实现营业收入 5,971,287.62 元，来源于与合作方的版权代理金；海底大作战实现营业收入 15,461.64 元，主要来源于网页游戏版本在 QQ 游戏大厅的收入；贪吃蛇在线实现营业收入 94,603.90 元；八分音符实现营业收入 38,527.08 元；乐蜀娃娃机实现营业收入 32,320.75 元，该业务为玩家提供网络在线抓娃娃服务，为公司于 2017年新成立业务。4.游戏自运营业务实现营业收入 379,262.70，该业务为 2017 年度公司自建游戏运营平台，平台主要运营
39、公司自研游戏以及少量代理联运游戏。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市腾讯计算机系统有限公司 12,448,401.87 36.74%否 2 广州爱九游信息技术有限公司 6,163,195.51 18.19%否 3 福州市鼓楼区春天的花儿传媒有限公司 5,660,377.25 16.70%否 4 上海剑圣网络科技有限公司 2,226,415.03 6.57%否 5 深圳市数湾科技有限公司 1,560,603.02 4.61%否 合计合计 28,058,992.68 82.81%-
40、注：报告期内新增的 3 名客户系公司自研游戏合同签订取得的代理版权金，以及部分游戏上线后取得的游戏运营分成收入；报告期内较上一年度相比，不再占据前五的 3 名客户主要是公司联盟业务临时调整，缩减了该部分业务量所致。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海咕么信息科技有限公司 9,787,396.54 44.29%否 2 上饶市悦人网络科技有限公司 8,313,239.41 37.62%否 3 广东爱瓦力科技股份有限公司 864,604.71 3.91%否 4 深圳市智慧胜科技有
41、限公司 495,609.17 2.24%否 5 上海高欣计算机系统有限公司 387,932.04 1.76%是 合计合计 19,848,781.87 89.82%-公告编号：2018-021 14 注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,397,916.76-1,311,296.20-692.95%投资活动产生的现金流量净额-2,032,570.52-8,289,857.40 75.48%筹资活动产生的现
42、金流量净额 11,463,897.85 9,438,630.14 21.46%现金流量分析现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额相较于 2016 年减少 9,086,620.56 元，减少 692.95%，主要原因在于：1）2017 年随着公司规模的快速扩张，公司的经营成本和支付的管理费用急剧增加；同时，公司多款自主研发的游戏项目进入高速紧张的后期研发过程，以及多款新游戏项目的成立，导致研发费用大大增加；并且，随着 3 款游戏的陆续上线，也引起了销售费用和各项税金支出的大量增加，因此2017 年度经营活动现金流出相较上年度增长了 26,529,356.08 元，涨幅达到了 132.
43、65%。2）2017 年度网络平台稳步经营和 3 款游戏的上线，使得营业收入较上年度有大幅增加，但同时未收到的应收账款也随之大幅增加，而收到其他与经营活动有关的现金有所减少，因此 2017 年度经营活动现金流入较上年度虽增长了 17,442,735.52 元，涨幅 93.33%，但远不及经营活动现金流出的涨幅大，以至于本年度经营活动产生的现金流量净额出现比较大的变动。2.投资活动产生的现金流量净额相较于2016年增加了6,257,286.88元，变动比例达到了75.48%，主要原因在于：2016 年度公司大部分游戏处于资本化阶段，购建无形资产支付的现金基数较大，2017年度因 3 款游戏上线，
44、大量开发支出转为无形资产，使本年度开发支出总额较上年度有所减少，导致本年度购建无形资产支付的现金较上年度大幅下降，进而投资活动产生的现金流量净额也大幅下降 3.2017 年度，公司数个游戏项目在上线前收到授权金和预分成款，在上线运营前部分授权金和预分成款计入预收账款，尚未确认营业收入和净利润，导致公司现金流量与净利润存在较大差异。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1.上海灵擎网络科技有限公司成立于 2013 年 12 月 30 日，统一社会信用代码证号：913101140862405656，经营范围：网络技术及计算机技术领
45、域的技术开发、技术咨询技术转让、技术服务，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告。乐蜀网络于 2015 年 6 月以灵擎网络净资产 100%收购上海灵擎网络科技有限公司。上海灵擎网络科技有限公司 2017 年营业收入为 397,744.24 元，销售费用为 2,279,506.2 元，管理费用 1,342,834.72 元，净利润-3,226,011.5 元。2.上海亲婴网络科技有限公司成立于 2017 年 8 月 28 日，注册资本 60 万元，统一社会信用代码证号：91310114MA1GU8YM57，经营范围：从事网络技术、计算机技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务
46、，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，计算机、软件及辅助设备的销售。亲婴网络由乐蜀网络于 2017 年 100%全资注册。上海亲婴网络科技有限公司 2017 年营业收入为 0 元，销售费用为 0 元，管理费用 556,078.29元，净利润-555,728.55 元。3.上海游苑网络科技有限公司成立于 2017 年 8 月 28 日，注册资本 50 万元，统一社会信用代码证号：91310114MA1GU8Y80A，经营范围：从事网络技术、计算机技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，计算机、软件及辅助设备的销售。游苑网络由
47、乐蜀网络于 2017 年 100%全资注册。公告编号：2018-021 15 上海游苑网络科技有限公司 2017 年营业收入为 0 元，销售费用为 0 元，管理费用 589,277.32元，净利润-589,199.58 元。4.武汉乐蜀网络科技有限公司成立于 2017 年 11 月 27 日，注册资本 100 万元，统一社会信用代码号：91420111MA4KX5RX80，经营范围：计算机网络技术咨询、技术研发；计算机技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务；计算机信息技术服务；广告设计、制作、发布及代理；计算机软件及辅助设备的销售。武汉乐蜀由乐蜀网络 2017 年 100%全资注册。（报告期
48、内，武汉乐蜀未开始营业）2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用(1)会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日,财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(财会201713 号),自 2017 年 5 月 28 日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日,财政部发布
49、了企业会计准则第 16 号政府补助(2017 年修订)(财会201715 号),自 2017 年 6 月 12 日起施行,对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理,对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日,财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号),适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本次会计政策变更不涉及以前年度的追溯调整。其他会计政策变更 本报告期无其他会计政策变更事项。(2)会计估计变更 本报告期无会计估计变更事项。（七七）合并报表范围
50、的变化情况）合并报表范围的变化情况 审计意见类型：带有强制事项段或其他事项段的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明:中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）接受上海乐蜀网络科技股份有限公司（以下简称“乐蜀网络”）委托，根据中国注册会计师审计准则审计了乐蜀网络 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和财务报表附注,并出具了中兴财光华审会字(2018)第 304192 号带持续经营重大不确定段落无保留意见的审计报告。公司董事会及监事会对 2017 年年度财务审计报告非标准审计意见已经进行了专项
