1、河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 1 证券代码：证券代码：836112 证券简称：三杰热电证券简称：三杰热电 主办券商：中原证券主办券商：中原证券 2017 年度报告 三杰热电 NEEQ:836112 河南三杰热电科技股份有限公司 Henan Sanjie Thermoelectric Technology 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。1.20
2、17 年 9 月，河南三杰热电科技股份有限公司成为中国商业联合会知识产权分会执行委员。2.2017 年 10 月，河南三杰热电科技股份有限公司参与全国城镇供热标准化技术委员会组织国家标准硬质聚氨酯喷涂聚乙烯缠绕预制直埋保温管GB/T34611-2017 的编制工作。3.2017 年 11 月，河南三杰热电科技股份有限公司与洛阳高新热力有限公司签订了捌仟贰佰多万元关于洛阳龙羽宜电有限公司引热至高新区项目预制直埋管及管件的采购合同。4.2017 年 12 月，河南省科学技术厅批准河南三杰热电科技股份有限公司建设河南省管道防腐保温工程技术研究中心。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年
3、度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 39 9 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4 41 1 第九节第九节 行业信息
4、行业信息 .4 45 5 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4 46 6 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5 55 5 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、三杰热电、挂牌公司 指 河南三杰热电科技股份有限公司 有限公司 指 洛阳市三杰防腐保温建筑材料有限公司 三杰市政 指 洛阳三杰市政工程有限公司 三杰新材料 指 河南三杰新材料科技有限公司 孟津信用社 指 河南孟津农村商业银行股份有限公司 聚瑞热力 指 洛阳聚瑞热力有
5、限公司 豫杰矿业 指 哈密豫杰矿业有限公司 豫杰技术 指 哈密豫杰矿业技术开发有限公司 南阳豫杰 指 南阳豫杰矿业有限公司 金达矿业 指 汝阳县金达矿业有限公司 新天高科 指 郑州新天高科技有限公司 华铁恒通 指 华铁恒通工程科技（北京）有限公司 伊聚热力 指 洛阳市伊聚热力有限公司 城建热力 指 宜阳县城建热力有限公司 华聚热力 指 洛阳华聚热力有限公司 德同节能 指 洛阳德同节能技术研发中心（有限合伙）天久铝业 指 洛阳天久铝业有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会
6、、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的河南三杰热电科技股份有限公司章程 有限公司公司章程 指 由有限公司股东会通过的洛阳市三杰防腐保温建筑材料有限公司章程 主办券商 指 中原证券股份有限公司 全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申请挂牌 指 公司股票申请在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指
7、人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 国务院 指 中华人民共和国国务院 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 5 证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)保温管 指 具有绝热保温功能的管道、管件等管类产品的总称，是以钢管等金属工作管作为基础，经绝热保温处理和加工后的管类产品 管件 指 用于管道系统中的连接，包括固定节、
8、弯头、三通、变径管、法兰及其它功能性配件，是管道系统的一部分 聚乙烯 指 结构最简单的高分子有机化合物，当今世界应用最广泛的高分子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不同分为高密度聚乙烯、中密度聚乙烯和低密度聚乙烯 聚氨酯 指 全称为聚氨基甲酸酯，由有机二异氰酸酯或多异氰酸酯与二羟基或多羟基化合物加聚而成，可用于制造塑料、橡胶、纤维、硬质和软质泡沫塑料、胶粘剂和涂料等 集中供热 指 由大型热源集中向一个城市或一个城市的若干个区域、或若干个城市，集中供给热能，主要满足供暖（采暖）的需求 热电联产 指 发电厂既生产电能，又利用汽轮发电机作过功的蒸汽对用户供热的生产方式，较之分别生产电、热能的方式可大幅
9、节约燃料能源。以热电联产方式运行的火电厂称为热电厂，以热电厂为热源的集中供热称为热电联产式集中供热 一次主干管网 指 由热源至换热站的供热管道系统 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高杰、主管会计工作负责人岳奎及会计机构负责人（会计主管人员）岳奎保证年度报告中财务报告的真实、准确、完
10、整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述
11、描述 1、市场竞争加剧导致价格下降的风险 公司专注于预制保温管材及配套管件的研发、生产、销售以及安装施工，多年来通过自身技术的不断积累和对行业需求的研究，形成了丰富的行业经验和优质的客户积累。近年来公司快速发展，目前已经成为行业内较有影响力的预制保温管材及配套管件供应商。但随着市场的变化和客户需求的提高，市场预制保温管材及配套管件的生产企业不断增加，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，进一步开拓新的市场领域，未来将面临更大的竞争压力，公司将面临市场竞争加剧的风险。2、人才资源风险 公司是一家以技术为核心的技术型企业，业务发展各环节都需要核心的技术人员，出色的业务人员去
12、决策、执行和服务，因此，拥有一支稳定的、高素质人才队伍将对公司的河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 7 可持续发展至关重要。目前公司已经建立了经验丰富且稳定的技术团队、营销团队和管理团队。但是，随着公司业务规模的持续扩张，将对更高层次的管理人才、技术人才和营销人才的需求不断增加。考虑到同行业其他企业对高层次人才争夺日趋激烈，如何留住并吸引高层次人才，将是公司未来持续发展所面临的关键问题。如果在未来业务发展过程中，出现公司核心人员流失，将会给公司持续发展产生重大影响。3、实际控制人不当控制风险 公司的控股股东、
13、实际控制人是自然人高杰、陈朋夫妇，合计持有公司股份 37,943,000 股，占股本总额的 75.886%，足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响，同时，高杰为公司董事长，陈朋为总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。4、偿债风险 公司产品生产周期长，从而导致存货占用资金额度大，流动比率、速动比率较低。另外，由于公司现正处于快速发展阶段，对资金需求量大，作为民营企业，主要依靠自身积累和银行信贷资金满足资本支出及流动资金周转需求，由此导致公司资产负债率较高。截至 2017 年 12 月 31
14、 日，近三年公司的资产负债率分别为 65.51%、57.56%、58.90%，公司逐年根据生产规模适当控制资产负债率，虽然以销定产的生产模式和以产定购的采购模式在一定程度上控制了公司的偿债风险，但如果公司资产负债管理不当，可能存在不能及时偿债的风险。5、应收账款余额较大风险 截止 2017 年末，公司近三年扣除坏账准备后应收账款净额分别为 51,535,905.42 元、67,885,036.97 元和 97,037,198.25元，占流动资产的比重分别为 43.54%、54.19%和 49.19%，占总资产的比重分别为 29.77%、31.48%和 29.94%。近三年河南三杰热电科技股份有
15、限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 8 扣除坏账准备后应收账款在流动资产和总资产的比重还相当的大，虽期后收回情况较好，发生坏账风险较小，但随着公司销售规模的扩大，项目质保金不断增加，加上公司回款周期较长，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。6、客户集中度较高的风险 截止 2017 年末，近三年公司来自前五名客户的销售额占营业收入比重分别为 73.44%、63.47%和 58.03%。
16、虽然公司近三年逐渐减少对主要客户的依赖，但公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重还相对较高，本公司存在客户相对集中的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，则会严重影响公司盈利的稳定性。7、关联交易风险 公司实际控制人高杰控制及有重大影响的企业数量较多。2015 年、2016 年和 2017 年公司对关联方实现的营业收入分别为 26,833,722.34 元、681,746.03 元和 13,103,834.48 元，占公司营业收入总额的比重分别为 22.12%、0.53%和 6.95%。虽 2017 年度关联交易实现的营业收入占公司营业收入总额相对 2016 年的比例较高，主要原因：一是 2
17、017 年公司对关联方实现的营业收入主要是以前年度业务完工结算；二是控股子公司三杰市政 2017 年承接国企供热管网改造工程。公司已尽量减少对关联方的依赖，发生交易的关联公司主要经营洛阳市各县热电供热管网的建设业务，公司为拓宽销售渠道，短期内将很难消除与关联公司的关联交易。公司虽制定关联交易管理办法，如果公司未能严格按照相关制度要求履行相应的程序，导致关联交易的价格不公允，将会损害股东及公司的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一
18、、基本信息基本信息 公司中文全称 河南三杰热电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Sanjie Thermoelectric Technology Co.,Ltd.证券简称 三杰热电 证券代码 836112 法定代表人 高杰 办公地址 洛阳空港产业集聚区建业路 02 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 薛宝宝 职务 董事会秘书 电话 0379-60603011 传真 0379-60603998 电子邮箱 公司网址 http:/ 洛阳空港产业集聚区建业路 02 号，邮编：471132 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息
19、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 09 月 02 日 挂牌时间 2016 年 03 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C（制造业）-33（金属制品业）-335（建筑、安全用金属制品制造）-3352（建筑装饰及水暖管道零件制造）主要产品与服务项目 预制保温管材及配套管件的研发、生产、销售及安装施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 高杰、陈朋 实际控制人 高杰、陈朋 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公
20、告编号：20182018-024024 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914103007112881199 否 注册地址 洛阳空港产业集聚区建业路 02 号 否 注册资本 5000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王猛、丁娜 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后
21、更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变为集合竞价转让。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 188,585,086.08 129,396,101.08 45.74%毛利率%35.05%29.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,418,577.92 7,157,358.14 241.17%归属于挂牌公司股东的扣除
22、非经常性损益后的净利润 24,222,317.85 6,681,370.65 262.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.27%11.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.12%10.56%-基本每股收益 0.49 0.14 250.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 335,260,902.34 215,612,728.04 55.49%负债总计 197,465,648.64 124,102,457.35 59.12%归属于挂牌公司股东的净
23、资产 90,298,282.29 65,879,704.37 37.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.32 37.12%资产负债率%（母公司）69.07%67.15%-资产负债率%（合并）58.90%57.56%-流动比率 1.04 1.33-利息保障倍数 5.35 2.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 48,497,210.79 9,107,110.91 432.52%应收账款周转率 2.05 1.94-存货周转率 3.93 2.88-河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年
24、度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%55.49%24.54%-营业收入增长率%45.74%6.64%-净利润增长率%249.68%4.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密
25、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）600,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报
26、告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-313,534.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损
27、益合计 286,465.07286,465.07 所得税影响数 90,205.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 196,260.07196,260.07 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入-19,754.35 -10,160.00 营业外支出 资产处置收益 19,754.35 10,
28、160.00 注：以上追溯调整是企业会计准则变化引起的会计政策变更。主要涉及以下事项：1.本公司根据财政部于 2017 年 5 月 10 日颁布了 企业会计准则第 16 号政府补助（财会 201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。自 2017 年 1 月 1 日，与本公司日常经营活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制2017年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业
29、外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。调增 2015 年度资产处置收益 10,160.00 元，调减营业外收入 10,160.00。调减 2016 年度营业外收入 19,754.35 元，调增资产处置收益 19,754.35 元。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司通过提供产品开发、设计、定制化生产，将上游行业的产品与下游行业的需求紧密联系起来，成为整个产业链中必不可少的重要环节
30、。公司通过自己先进的技术水平、严谨的采购和生产管理、完善的售中和售后服务，在研发、销售、采购、生产四个环节充分发挥自己的作用，为客户创造价值。1、产品开发模式 公司拥有一支精干的产品开发队伍，包括热力管道制造中各环节拥有丰富经验的技术人员。并通过销售与研发结合紧跟市场需求以及具有吸引力的激励机制，充分调动研发人员积极性，形成了一个能够紧跟技术趋势，满足市场需求的，热情有序的研发团队。2、销售模式 公司销售采取直销模式，通过自身的销售渠道向客户直接销售产品，即由市场部门获取客户订单、签署销售合同，明确标的、质量标准、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、验收、结算、回款，提供相应的
31、售前、售中和售后服务。公司目前由业务部负责具体销售工作。业务部定期对市场及客户反馈信息进行调查、研究、分析，预测市场动态，参与各项投标、议标活动，提出产品的销售策略及新产品开发的方向性建议；组织公司产品与服务的宣传和活动策划，提出年度产品展示计划和广告宣传活动计划，积极开拓市场，发展客户，提高公司产品的市场占有率。3、采购模式 公司生产经营所需的原材料包括钢管、钢材、聚乙烯、聚氨酯等等，均为自行采购，采用比价方式进行，根据订单情况及原材料市场价格波动情况制定采购计划。采购部会同生产部门、业务部门、技术部门，根据订单情况及原材料市场价格波动情况制定采购计划，采用比价方式进行原材料的采购。在同时满
32、足以下条件时公司将启动原材料价格锁定：一是针对生产周期较长的大额订单；二是在该较长的生产周期内预期原材料价格将大幅上涨。公司原材料价格锁定的方式即在与客户签订合同后尽快以较高比例签订所需原材料的采购合同，并尽快投入生产。公司采取对供应商经营资质、生产设备、生产及运输能力、质量控制、经营规模、诚信履约等方面的考察与审核方式，筛选、优化供应商，建立合格供货方名录。目前，公司与原材料供应商已形成了长期稳定的良好合作关系。公司生产经营所需的原材料全部来源于国内，市场供应充足。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 15
33、4、生产模式 根据热力管道特殊的行业经营模式，结合公司产品特点，目前公司生产采用以销定产的模式，即根据订单情况来确定生产计划及组织安排生产活动，主要由生产部及制造车间执行。生产部及制造车间根据公司订单情况，组织及安排生产，进行生产计划的拟定，生产及物料进度控制与跟进，生产数据的统计与分析，进行生产异常的处理。技术部负责制定生产技术管理制度、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作，确保产品符合规定要求。报告期内至本报告披露日公司商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化
34、是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，通过强化技术创新、加强内部运营、积极开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力，实现了经营业绩的跨越式增长。实现营业收入 18,858.51 万元，比去年同期增长 45.74%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 2,441.86 万元，比去年同期增长241.17%；2017 年度基本每股收益 0.
35、49 元，同比去年上升了 250.00%，表明公司有较强的盈利能力、资产增值能力、股东价值增加能力以及发展潜力。报告期内以上业绩目标的达成，主要得益于以下几个因素：A、公司主要经营指标顺利完成年度计划，市场营销策划到位，措施得力；主营业务收入稳中有升，产品研发紧密结合市场需求，技术成果转化效果明显；强化责任目标管理及绩效体系建设，企业综合管理水平得到改善和提高。B、报告期内，公司董事会按照公司战略目标和挂牌公司相关规则要求，不断完善公司内部治理结构，改革内部管理体制。打通行业上下游产业链，来扩大销售范围；开展线上线下业务，扩展销售渠道；河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告
36、年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 16 增加产品类型，提高销售业绩。C、公司所处行业健康、发展良好。一是随着大气环保、节能减排相关政策的相继出台以及国家环保执法力度的不断加强，各地供热企业也将陆续加大供热管网新建及改造力度；二是随着国家热电联产、城市集中供热和国家地下管廊建设相关政策的出台，为公司打开广阔的市场空间和良好的发展前景，促使公司进入快速发展机遇期。D、公司在狠抓市场的同时强化内部精细管理，严格的成本费用管控体系，为持续稳定的高毛利及净利润的增长奠定基础。上述因素使公司在报告期内能够保持稳定的毛利率、利润率，实现收入规模及业绩的稳定增长，并将在未来一定时
37、期内继续推动公司的稳步发展。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展概况 由于预制直埋保温管的使用有利于环境保护、节能减排，能够有效推动我国经济和社会发展的可持续性，因而国家产业政策明确支持其快速发展。国务院于 2012 年 7 月发布的“十二五”国家战略性新兴产业发展规划中，再次明确提出发展余热利用、热电联产等节能技术工程，并将围绕余热利用、热电联产等领域的重大节能技术和装备产业化工程列为国家“十二五”战略性新兴产业重大工程。作为热电联产集中供热工程的基础设备之一，保温管产品随之将进一步获得发展空间。同时，由于我国各地大气污染日益严重，2013 年 9 月，国务院和环保部、国家发改委、工信部等
38、六部委联合先后印发大气污染防治行动计划和京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则，提出通过加快热力和燃气管网建设，通过集中供热和清洁能源替代，加快淘汰供暖和工业燃煤小锅炉。随着 2013 年底上述大气环保相关政策的相继出台以及国家环保执法力度的不断加强，各地供热企业也将陆续加大供热管网新建及改造力度，因此预制直埋保温管的市场空间在未来几年将呈现较传统保温管道行业更快的增长态势。2014 年国务院办公厅发布国办发【2014】27 号文关于加强城市地下管线建设管理指导意见，地下管线建设包含热力管网建设。2016 年 3 月 22 日五部委印发发改能源【2016】617 号文热电联产管理办法
39、中明确提出：力争实现北方大中型以上城市热电联产集中供热率达到 60%以上，20 万人口以上县城热电联产全覆盖。同时，国务院国资委、财政部关于国有企业职工家属区供水、供电、供热(供气)及物业管理（统称“三供一业”）分离移交工作指导意见的通知，通知显示，自 2016 年起在全国全面推进国有企业（含中央企业和地方河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 17 国有企业）职工家属区“三供一业”分离移交工作，对相关设备设施进行必要的维修改造，达到城市基础设施的平均水平，分户设表、按户收费，交由专业化企业或机构实行社会化管理，
40、2018 年年底前基本完成。行业利好政策层出不穷，给企业带来了新的发展机遇。保温管起着能源输送和传递的作用，在国民生产中就像道路运输、电力等一样，起着不可或缺的作用。凡是有用冷或热的地方都离不开保温管道，其现在正在人民的生活和生产建设中起着越来越重要的作用，热力应用的领域十分广阔。本行业的上游行业是钢铁冶炼行业、钢材加工、石油化工、工业化工等领域。鉴于上游行业产品是本行业成本的主要部分，故上游行业的新型替代原材料的出现、技术的进步、生产效率的提高以及成本降低对本行业具有重要意义。本行业的下游用户主要包括热力供应系统及其他需要自行建设热力管网的工业行业的部门。其中，热力供应系统的采购量占本行业产
41、品总销量的 80%。城市建设中热力管网的投资波动对本行业的经营业绩具有一定影响。从长期看，随着中国经济的持续发展，城镇化进程和市政建设投资将继续保持较高投入，且热力管网的投资占比将持续提升，热力管网的结构优化和改造升级成为未来热力管网投资的重点之一，热力管网建设的稳步推进仍是保温管道生产制造业长期发展的重要影响因素。2、行业壁垒（1）行业新进入者的市场验证期较长 保温管主要应用于城镇集中供热、油气输送、工业用蒸汽供热、城市集中供冷等领域，建设工程多属于国家基础设施建设项目，关系社会公共利益和公共安全，而且管道施工为覆土式的地下隐蔽工程，工作环境复杂，一旦发生管道破裂、渗水漏水等事故，管道维修较
42、困难，对社会稳定和居民生活的影响范围较大，因而对管道产品的安全性、可靠性和环境适应性提出了较高要求。因此客户在选用保温管道制造商时较为谨慎，普遍实行公开招标制度和监理制度，招投标过程中企业的品牌、历史业绩、产品质量、生产规模等均为重要参考。（2）技术与工艺障碍 保温管产品的生产过程集成了机械制造、高分子材料、工程力学、焊接结构、供热技术等多项专业技术，特别是超大口径保温管产品，其外护管制作工艺及发泡工艺复杂性较强、技术含量较高，目前国内仅有少数厂家掌握。同时，多数保温管产品为非标准产品，需要针对客户需求生产不同壁厚、不同保温层厚度、不同外护管厚度的保温管，以适应不同地质条件、土壤结构、供热温度
43、等复杂条件下的施工。因此，新进企业在产品技术和工艺方面存在较大的门槛和竞争障碍。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 18 （3）资金障碍 保温管制造行业属于资金密集型行业。企业不仅需要在生产设备的购置、原材料的采购、产品的生产制造、质量的检验等多个环节投入大量资金，而且在国内目前对节能环保和安全生产日益重视的背景下，企业需投入较多的先进设备和资金用于增强自身的持续研发、加工生产和质量检测能力。因此，投资本行业的企业必须具备强大的资金投入能力，行业存在较高的资金壁垒。（4）人才障碍 保温管产品作为城镇集中供热、
44、油气输送、工业用蒸汽供热、城市集中供冷等领域的基础设备，对其节能和安全水平的要求较高，这就需要在产品的研发、生产和售后服务等方面配备专门的技术和管理人才。这些能力的掌握必须要求企业拥有专业的技术和管理人才，而目前国内保温管制造行业的专业人才较为缺乏，人才的培养需要经过一段时间的积累，因此本行业在人才方面存在一定的门槛。3、行业竞争格局（1）保温管行业低端市场竞争激烈，高端市场竞争有序 我国保温管制造行业的市场化程度较高，行业集中度较低。目前国内从事保温管道生产制造的企业数量较多，主要以中小企业为主，多数集中在对自主研发能力和资金规模要求比较低，市场进入相对容易的低端市场，企业生产规模较小，仅能
45、生产传统型保温管或中小口径的预制直埋保温管等中低端产品，主要靠低价优势占领部分低端市场，在竞争中处于被动地位；对于大口径及超大口径预制直埋保温管等技术含量高、工艺复杂、产品质量要求严格的高端保温管道产品，行业内只有少数规模较大、具备全国范围竞争能力的企业可以生产，其市场进入门槛较高，市场竞争秩序良好。（2）行业呈现出以民营企业竞争为主的多元化竞争格局 管道绝热防腐技术的早期引进均以国有企业为主导，多数国有供热单位均建立了保温管制造企业，国有保温管企业在经验、技术、资金等方面具有一定优势，市场占有率相对稳定；合资企业凭借国外先进的产品技术，在产品性能等方面显现出一定优势，但市场份额较低。近年来随
46、着国内预制保温管技术的逐渐推广，大量民营保温管制造企业逐渐开始在市场中涌现，凭借自身灵活的经营机制和高效的经营效率，以及不断加大的技术研发和市场营销投入，已经成为保温管市场的竞争主体。目前我国保温管行业呈现出国有企业、合资企业和民营企业共同竞争，以民营企业为主的多元化竞争格局。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 19 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额
47、 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,866,673.77 5.03%4,857,492.03 2.25%247.23%应收账款 97,037,198.25 28.94%67,885,036.97 31.48%42.94%存货 55,541,774.63 16.57%40,344,055.84 18.71%37.67%长期股权投资 固定资产 83,389,081.23 24.87%33,083,648.36 15.34%152.06%在建工程 34,415,647.00 15.96%-100.00%短期借款 23,000,000.00 6.86
48、%23,000,000.00 10.67%长期借款 25,000,000.00 11.59%-100.00%资产总计 335,260,902.34-215,612,728.04-55.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加了12,009,181.74元，增长了247.23%，主要因为报告期内根据公司业务发展的需要，公司为降低财务成本和加强财务监督，提高固定资产的流动化，增加办理银行承兑汇票支付货款。去年应付票据3,696,576.24元，报告期应付票据11,023,760.00元，相对于去年增加了7,327,183.76元，增长了198.22%。2、应收
49、账款较上年增加了29,152,161.28元，增长了42.94%，主要因为报告期内，公司不断拓展新的市场，控股子公司加快扩展预制保温管材及其配套管件安装施工业务；同时，为满足行业和客户的需求，增加热镀锌预制架空保温管和硬质聚氨酯喷涂聚乙烯缠绕预制直埋保温管等新产品。3、存货较上年增加了15,197,718.79元，增长了37.67%，主要因为：一是报告期内公司合同订单的增加，为满足大客户项目施工的需求，公司增加客户备货；二是报告期内公司与化工巨头亨斯迈签订框架合作协议，积极备存原材料，满足生产需求。4、固定资产较上年增加了50,305,432.87元，增长了152.06%；与此同时，在建工程减
50、少了34,415,647.00。主要是因为控股子公司河南三杰新材料科技有限公司一期车间厂房建设项目和车间内生产设备安装完工具备使用，报告期内将在建工程结转到固定资产造成。5、长期借款较上年减少了25,000,000.00元。主要因为公司在孟津信用社的贷款及将在近期到期，由长期借款调入一年内到期的非流动负债。河南三杰热电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20182018-024024 20 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例
