1、1 2017 年度报告 ST 协能 NEEQ:836506 杭州协能科技股份有限公司 Hangzhou Xieneng Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年公司发行股票总额为 1,265,070股,募集资金 3,249.96 万元，新增股份于2017 年 7 月在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年全年申请发明专利 1 项,授权发明专利 7 项,申请实用新型专利 1 项,授权实用新型专利 1 项。2017 年 3 月,公司取得 OHSMS 职业健康安全管理体系认证证书和 ISO14001 环境管理体系认证证书。2017 年 4 月
2、,公司取得ISO/TS16949:2009 体系证书。2017 年 3 月,收到新三板企业挂牌补助25 万元。2017 年 9 月,收到创新创业大赛补助150 万元。2017 年投资组建杭州协能电源有限公司。2017 年投资参股北京阳光众能新能源科技有限公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424
3、第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、协能科技 指 杭州协能科技股份有限公司以及前身杭州协能科技有限公司 报告期内，本期 指 2017 年度 本期期末 指 2017 年 12 月 31 日 主板券商、国信证券 指 国信证券 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普
4、通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 杭州协能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州协能科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州协能科技股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 杭州协能科技股份有限公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 BMS 指 Battery Management System，电池管理系统 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
5、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周逊伟、主管会计工作负责人庄慧颖及会计机构负责人（会计主管人员）庄慧颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级
6、管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.市场竞争加剧的风险 随着新能源汽车市场及其电池产业的快速发展，行业内从事 BMS 研发和生产的企业逐渐增多，导致行业竞争进入白热化阶段，公司既要打破老牌竞争对手的市场份额又要面临新兴崛起厂家技术上的挑战，因此在行业竞争上存在一定风险。2.外协加工的风险 为节约成本、优化资源配置，公司在生产模式上采用了外协加工的模式，即公司主要从事电池管
7、理系统的研发和销售工作，生产环节由外协厂商按照公司制定的工艺标准进行组装生产。为保证外协加工的产品质量，公司制定了相应的外协加工质量控制流程以及有关规定。若外协厂商在加工环节出现重大质量问题，将会延长公司产品的交货周期，对公司经营造成一定的不利影响。3.核心技术人员流失的风险 公司属于技术密集型行业，产品的研发能力是公司的核心竞争。公司研发团队由不同专业领域的人员组成，研发团队的人员稳定性对公司的发展至关重要。公司通过从国内外引进和自身培养等方式已经建立了一支研发能力强、实践经验丰富的技术研发团队。尽管公司制定了一系列稳定人员的措施，但由于电池管理系统行业的人才稀缺性仍然可能存在核心技术人员流
8、失的风险。6 4.政府补助对公司经营业绩的风险 公司持续亏损，2017 年度、2016 年度、2015 年度公司的净利润分别为-1,657.09 万元、-1,322.79 万元和-949.02 万元，但当地政府对公司的扶持力度较大，2017 年度、2016 年度、2015 年度由政府补助所形成的收入金额分别为 200.70 万元、233.14 万元、89.60 万元，因此政府补助对公司经营业绩影响较大。若未来政府政策改变，导致公司获得的政府补助减少，将会对公司的经营业绩带来一定的负面影响。5.电动汽车行业波动的风险 公司的主要产品是电池管理系统，在电动汽车行业应用尤为广泛，因此电动汽车行业的发
9、展和公司运营有着密切的关系。在大额财政补贴的刺激下，新能源汽车生产企业为了取得政府补贴，盲目扩大投资。随着近年骗补事件的发生，政府加大了对新能源行业的监管，特别是对存在一定骗补行为的企业。随着新能源汽车补贴退坡、技术门槛提高等因素的影响，各家企业均在忙于符合新补贴政策的测试，2018 年政策上仍然存在一定不确定性，这将对新能源行业及相关配套企业带来一定不可控风险。6.实际控制人共同控制出现分歧的风险 公司实际控制人为 ZHOU XUNWEI、周逊盛、周吉昌，三人通过控制的杰湾科技（杭州）有限公司、杭州杰耳瓦科技有限公司、杭州协创投资管理合伙企业（有限合伙）合计间接持有公司45.78%的股份。上
10、述三人在历次股东会上对公司的重大事项的表决意见均保持一致，且已经签署 一致行动人协议书、一致行动人补充协议，约定就协能科技任何重要事项的决策都始终保持意见一致，并将意见一致体现为在协能科技召开审议相关事项的董事会、股东大会会议时。如果实际控制人对于公司重大事项出现分歧，可能会影响一致行动协议的执行，甚至导致一致行动人协议书解除，将影响公司运营发展的稳定性。7.技术创新及被替代的风险 公司的电池管理系统产品已覆盖电动汽车、储能和后备电源等多个领域，其中以电动汽车领域运用最为广泛。电池管理系统行业仍处于发展初期，若要进一步拓展应用深度和广度，需要进一步提高行业技术水平和产品品质，技术创新和新产品开
11、发仍是行业竞争的关键。若公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的产品以应对竞争，可能面临公司竞争力下降甚至是产品将被替代的风险。另外，由于电动汽车行业仍在发展过程中，未来电动汽车的技术路线仍存在不确定性，这将直接影响锂电池、电池管理系统等相关行业的发展。8.持续亏损及经营现金净流量为负的风险 2017 年度、2016 年度、2015 年度的净利润分别为-1,657.09万元、-1,322.79 万元和-949.02 万元；同期经营活动产生的现金流量净额分别为-2,017.58 万元、-1,768.21 万元和-1,431.03 万元。主要原因为：1、因产品定制化程度较高，随着客户需求的提升，项
12、目前期送样测试时间较长，造成公司销售未能达到预期；2、为应对行业环境变化，保持技术先进性，公司加大了产品研发投入，持续的研发投入导致了公司持续亏损以及经营活动收到的现金入不敷出。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 注:本期减少的风险 1、资不抵债及连续亏损影响持续经营能力的风险 2017 年公司发行股票募集资金 3,249.96 万元，截止 2017 年 12 月 31 日净资产为 1,105.17 万元，期末不存在资不抵债情况。2、现有客户较为集中且客户拓展不及预期的风险 2016 年第一大客户年度销售占比 50.85%，大客户较集中，2017 年公司第一大客户年度销售占比 27.76%，
13、前五位客户销售额占比 85.50%，本年度不存在对某一客户高度依赖。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州协能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Xieneng Technology Co.,Ltd 证券简称 ST 协能 证券代码 836506 法定代表人 周逊伟 办公地址 杭州市西湖区古翠路 80 号浙江科技产业大厦 1001 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐佳欢 职务 董事会秘书 电话 0571-89712801 传真 0571-89712816 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市西湖区古
14、翠路 80 号浙江科技产业大厦 1001 室 邮政编码：310012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-05-23 挂牌时间 2016-04-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息科技咨询和系统集成服务 主要产品与服务项目 为客户提供整套电池管理系统（BMS）的解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）14,889,048.00 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 无 实际控制人 ZHOU XUNWEI、周逊盛、周吉昌 四、四、注册情
15、况注册情况 项目项目 内容内容 报告期报告期内内是否是否9 变更变更 统一社会信用代码 913301005966120668 否 注册地址 杭州市西湖区古翠路 80 号浙江科技产业大厦 1001 室 是 注册资本 14,889,048.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 倪元飞、洪烨 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期
16、后更新情况 适用 不适用 根据 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引 公司股票转让方式自 2018 年 1 月15 日起由协议转让变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,042,152.50 18,070,511.07-11.22%毛利率%46.35%22.97%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,050,065.53-13,227,898.75-21.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,479,264.37-15
17、,556,390.75-18.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）123.31%-814.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）141.98%-958.36%-基本每股收益-1.14-0.97 17.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,369,334.54 32,930,173.13 13.48%负债总计 26,317,633.92 37,920,887.50-30.60%归属于挂牌公司股东的净资产 11,042,618.60-4,990,714.
18、37 321.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.74-0.37 300.00%资产负债率%（母公司）66.16%114.03%-资产负债率%（合并）70.43%115.16%-流动比率 1.23 0.77-利息保障倍数-14.32-34.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,175,777.73-17,682,068.60-14.10%应收账款周转率 1.55 2.22-存货周转率 0.72 1.97-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.48%202
19、.20%-营业收入增长率%-11.22%324.07%-净利润增长率%-25.27%-39.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,889,048 13,623,978 9.29%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,896,443.00 非流动性资产处置损益 176,071.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出
20、356,684.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,429,198.84 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,429,198.84 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司在销售模式上采用直销模式。公司设有市场与销售部，主要负责市场开拓和销售相关事宜。在直销模式中，公司对全国的市场划分为中原区、华东区和华南区，针对三个销售大区均配备有对应的销售团队。销售团队均配备有销售
21、型和技术型人才，一方面能够提高客户满意度，另一方面能够使公司产品更好地和市场相结合。公司客户按照行业分可分为电动汽车领域、储能领域和后备电源领域。电动汽车领域的客户主要是电动汽车整车厂、专业电池生产商和系统集成商等；储能领域的客户主要是行业系统集成商、电池厂商、工业园区和高校等；后备电源领域的客户主要是通信运营商和电池厂家（含 PACK 厂家）等。报告期内，公司商业模式和主营业务未发生重大变化，未对公司经营情况产生重大影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生
22、变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，电动汽车行业发展迅速，公司市场营销、产品开发和人才队伍得到全面提升。面对电动汽车行业政策波动，公司在电动客车、电动物流车和储能市场有了一定增长，同时继续拓展电动乘用车市场。2017 年，公司加大研发投入，研发人员的数量和水平得到了提升，研发方向继续专注在 BMS 领域，公司产品系列化、专用化和平台化逐步建立，支撑了公司产品质量的提升。报告期内，实现营业收入 1,604.21 万元，比 2016
23、年期末 1,807.05 万元，减少 11.22%；净利润-1,657.09 万元，比 2016 年期末-1,322.79 万元，减少 25.27%。主要原因：公司为应对行业环境变化，提高产品的竞争优势，继续加大研发投入，2017 年度发生研发支出 1,552.22 万元，同比 2016 年度增加1,025.69 万元，增长 51.33%。2017 年公司为提高产能扩充了生产线；同时为开拓潜在市场，持续开发新的利益增长点，投资组建控股子公司“杭州协能电源有限公司”，并参股“北京阳光众能新能源科技有限公司”。(二二)行业情况行业情况 在国家政策强力刺激下，新能源汽车行业近年来迎来高速发展。在 2
24、016 年，中国新能源汽车累计销量达 50.70 万辆，同比增长 53.17%，2016 年以后，行业更加注重质量发展，新能车保持健康高速增长。13 2016 年，“十三五”国家新能源汽车重点专项启动，提出要大幅提升新能源汽车和新能源的应用比例，推动新能源汽车、新能源和节能环保等绿色低碳产业成为支柱产业。2017 年，工业和信息化部、国家发展改革委、科技部联合印发了汽车产业中长期发展规划提出：要加快新能源汽车技术研发及产业化。利用企业投入、社会资本、国家科技计划（专项、基金等）统筹组织企业、高校、科研院所等协同攻关，重点围绕动力电池与电池管理系统、电机驱动与电力电子总成、电动汽车智能化技术、燃
25、料电池动力系统、插电/增程式混合动力系统和纯电动力系统等 6 个创新链进行任务部署。BMS 作为汽车动力电池的管理者，拥有车辆运行时动力系统的全部数据，这些数据对于改进提升汽车动力系统、乃至整车性能都具备极高价值，因而占据了电池产业链的价值高点。随着新能源汽车市场规模的高速发展，电池安全问题日益凸显，将带动 BMS 需求的快速扩张。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重
26、货币资金 6,050,216.21 16.19%1,443,585.33 4.38%319.11%应收账款 6,168,029.99 16.51%14,515,724.22 44.08%-57.51%应收票据 1,000,000.00 2.68%91,103.00 0.28%997.66%存货 13,456,291.00 36.01%10,448,227.34 31.73%28.79%其他应收账款 2,705,142.05 7.24%455,894.86 1.38%493.37%长期股权投资 无形资产 582,495.87 1.56%106,484.30 0.32%447.03%固定资产 3,
27、352,414.66 8.97%1,937,502.17 5.88%73.03%在建工程 642,233.02 1.72%短期借款 13,500,000.00 36.13%18,940,000.00 57.52%-28.72%长期借款 应付账款 7,172,448.66 19.19%11,829,094.49 35.92%-39.37%应付职工薪酬 3,919,880.23 10.49%2,562,599.12 7.78%52.97%资产总计 37,369,334.54-32,930,173.13-13.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末，公司货币资
28、金金额为 605.02 万元，较上年增加 460.66 万元，同比增加319.11%。主要原因是：期末应收账款回款较多。2.应收账款：报告期末，公司应收账款金额为 616.80 万元，较上年减少 834.77 万元，同比减少57.51%。主要原因是：本期销售回款情况较好。3.应收票据：报告期内，公司应收票据金额为 100.00 万元，较上年增加 90.89 万元，同比增加997.66%。主要原因是：为加快销售回款允许客户以银行承兑汇票支付。14 4存货：报告期末，公司存货金额为 1,345.63 万元，较上年增加 300.81 万元，同比增长 28.79%。主要原因是：1、报告期内公司意向客户
29、增加，为应对市场快速增长和加快交付速度，增加安全库存；2、电子元器件价格连续上涨，公司为节约采购成本，储备原材料。5、其他应收帐款：报告期末，公司其他应收账款余额为 270.51 万元，较上年增加 224.92 万元，同比增加 493.37%，主要原因是：支付给客户产品质量保证金及投保保证金增加。6.无形资产：报告期末，公司的无形资产余额为 58.25 万元，较上年增加 47.60 万元，同比增长447.03%。主要原因是：报告期内公司购入研发软件。7.固定资产：报告期末，公司固定资产为 335.24 万元，较上年增加 141.49 万元，同比增长 73.03%。主要原因是：报告期内公司加大研
30、发设备硬件和软件平台投入，以及购置电池存储运维设备。8.应付职工薪酬：报告期末，公司应付职工薪酬为 391.99 万元，较上年增加 135.73 万元，同比增长 52.97%，主要原因是：报告期内公司员工人数增加及基本薪酬增加。9.应付帐款：报告期内，公司应付账款 717.24 万元，较上年减少 465.66 万元，同比减少 39.37%，主要原因是：报告期内支付上年度充电桩模块货款，此货款占应付账款比例较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占
31、营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,042,152.50-18,070,511.07-11.22%营业成本 8,606,492.82 53.65%13,919,454.76 77.03%-38.17%毛利率%46.35%-22.97%-管理费用 21,875,718.70 136.36%15,485,817.51 85.70%41.26%销售费用 3,707,481.07 23.11%3,075,619.38 17.02%20.54%财务费用 1,111,003.50 6.93%384,946.30 2.13%188.61%营业利润-18,758,
32、967.59-116.94%-15,543,058.88-86.01%-20.69%营业外收入 2,196,224.59 13.69%2,331,492.00 12.90%-5.80%营业外支出 8,240.51 0.05%16,331.87 0.09%-49.54%净利润-16,570,983.51-103.30%-13,227,898.75-73.20%25.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：2017 年公司实现营业收入 1,604.22 万元，较上年减少 202.84 万元，同比减少 11.22%。主要影响因素：充电桩业务收入同比上年减少 1,041.42 万元，因下
33、游客户对产品标准进行调整，目前硬件、软件相关参数尚在对接之中，因此该项目暂缓执行；公司加大主要产品主动均衡电池管理系统的研发和市场投入，提升产品竞争力，不断优化客户结构，主动均衡电池管系统 2017 年销售收入同比增加 425.41 万元。2.营业成本：2017 年公司营业成本 860.65 万元，较上年减少 531.30 万元，同比减少 38.17%，低于营业收入下降比率 11.22%。主要原因是：充电桩业务收入同比上年减少 1,041.42 万元，但该产品成本率较高，本期主要产品主动均衡电池管理系统收入增加，且产品成本率较低。3.管理费用：2017 年公司发生管理费用 2,187.57 万
34、元，较上年增加 638.99 万元，同比增长 41.26%。主要原因是：公司加大研发和体系建设投入力度、公司研发人员及费用大幅度增加。4.销售费用：2017 年公司发生销售费用 370.75 万元，较上年增加 63.19 万元，同比增长 20.54%。15 主要原因是：巩固老客户，拓展销售市场、进一步开发新客户所致。5.财务费用：2017 年公司发生财务费用 111.10 万元，较上年增加 72.61 万元，同比增加 188.61%。主要原因是：2017 年银行短期借款增加，利息支出增加。6.营业外支出：2017 年公司发生营业外支出 0.82 万元，较上年减少 0.81 万元，同比减少 49
35、.54%。主要原因是：2017 年水利基金免征。7.净利润:2017 年净利润-1,657.10 万元,较上年减少 334.31 万元,同比减少 25.27%。主要原因是：公司为提升产品竞争力，加大研发和市场投入，引进大量人才导致人员费用大幅度增加；本年度新增的短期借款利息支出增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,042,152.50 18,070,511.07-11.22%其他业务收入 主营业务成本 8,606,492.82 13,919,454.76-38.17%其他业务成本 按产品分类分析按产品分
36、类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主动均衡电池管理系统 9,378,945.14 58.46%5,124,859.40 28.36%电动汽车充换电设备 10,414,205.13 57.63%技术服务收入 6,663,207.36 41.54%2,531,446.54 14.01%合计 16,042,152.50 100.00%18,070,511.07 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主动均衡电池管理系
37、统收入较上年增加 425.41 万元，同比增加 83.01%，主要是公司在2017 年专注于 BMS 产品的开发和市场开拓，产品逐渐得到客户认可，并且随着新能源汽车行业的迅速发展，电动客车及储能市场对主动均衡管理系统产品需求进一步加大；技术服务收入较上年增加 413.18 万元，同比增加 163.22%，主要是客户对动力电池的存储、维护及电池的梯次利用需求不断提升所致；电动汽车充换电设备收入较上年减少 1,041.42 万元，主要是下游客户对产品标准进行调整，目前硬件、软件相关参数尚在对接之中，因此该项目暂缓执行，因充换电设备非公司主要产品，且毛利较低，不会对公司经营利润产生重大影响。(3)(
38、3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网省电力有限公司 4,452,830.05 27.76%否 2 山东鲁能智能技术有限公司 3,859,478.60 24.06%否 3 江苏天合储能有限公司 2,778,192.34 17.32%否 4 华云清洁新能源有限公司 1,363,207.52 8.50%否 5 中航锂电（洛阳）有限公司 1,261,409.47 7.86%否 16 合计合计 13,715,117.98 85.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号
39、 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州大有科技发展有限公司 2,153,846.15 19.83%否 2 深圳市博科供应链管理有限公司 1,084,205.35 9.98%否 3 深圳市亨新精密线路有限公司 642,282.56 5.91%否 4 上海顺飞电子有限公司 531,278.63 4.89%否 5 北京经纬恒润科技有限公司 512,820.51 4.72%否 合计合计 4,924,433.20 45.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活
40、动产生的现金流量净额-20,175,777.73-17,682,068.60-14.10%投资活动产生的现金流量净额-1,294,263.50-3,178,860.40 59.29%筹资活动产生的现金流量净额 26,076,672.11 18,609,094.51 40.13%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,017.58 万元，较 2016 年的变动比例为-14.10%，其主要原因是：2017 年公司研发支出和人员较 2016 年均大幅增加，相应的研发材料采购支出以及为职工支付的现金也大幅度增加，从而导致经营活动产生的现金流出增长较多。公司投资活动产生
41、的现金流量净额为-129.43 万元，较 2016 年的变动比例为 59.29%，其主要原因是：2017 年公司固定资产投入相对减少。公司筹资活动产生的现金流量净额为 2,607.67 万元，较 2017 年的变动比例为 40.13%，其主要原因是：2017 年发行股票募集资金 3,249.96 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股子公司：1.控股子公司名称：杭州协能电源有限公司 统一社会信用代码：91330108MA28XX9PXP 注册资本：200 万元 经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：电源技术、新
42、能源技术、电力设备、节能产品、储能设备；销售：新能源设备、电源设备、储能设备、电气设备、电子产品；服务：合同能源管理；货物及技术进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）2.控股子公司名称：合肥协能科技有限公司 统一社会信用代码：91340100MA2MXFWX5C 注册资本：100 万元 经营范围：计算机软硬件的技术开发、技术服务、成果转让；计算机系统集成、储能电池管理系统、充换电设备、电动汽车电池管理系统、电子产品、电力设备、电池及电池系统、节能环保设备销售及服务；电池维护、计算机软件维护；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家法律法规限
43、17 定或禁止的除外）；电池租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）参股公司 1.参股公司名称：北京阳光众能新能源科技有限公司 统一社会信用代码：91110101MA0191309H 注册资本：250 万元 经营范围：技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；承办展览展示；市场调查；会议服务；设计、制作、代理、发布广告；应用软件服务；软件开发；计算机系统服务；电脑动画设计；产品设计；基础软件服务；组织文化艺术交流；出租商业用房；出租办公用房；销售文化用品、电子产品、计算机、软件及辅助设备、汽车、机械设备。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
44、门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）本期新增一个子公司杭州协能电源有限公司，本期无处置子公司的情形。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年
45、5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（
46、2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，纳入合并范围子公司共 2 户，本期新增 1 家子公司，基本情况如下：杭州协能电源有限18 公司成立于 2017 年 9 月 13 日，统一社会信用代码：91330108MA28XX9PXP；法定代表人：梅烨；注册资本：200.00 万元。本年无处置子公司情形。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司根据各项法律法规，不断完善股东大会、董事会、监事会和各项内部控制制度，形成了
47、以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体的决策与经营体系，切实保障全体股东及债权人的权益。公司严格遵守劳动法和劳动合同法及时与员工平等协商签订劳动合同，依法缴纳养老、医疗、失业、工伤、生育各项社会保险、住房公积金等，不断改进员工的薪酬结构，提高员工的福利待遇，举行相关团建活动，为员工的个人成长提供良好的发展平台。公司长期以来，诚信经营，按时纳税，注重环境绿化与保护，关注安全生产，保障了员工的合法权益。报告期内，公司高度重视企业的社会责任，诚信经营，维护员工合法权益，积极参与公益慈善事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营管理团队、核心研发人员队伍稳定，人员结构合理，为公司持续
48、性发展奠定了良好的基础。2017 年，公司主要产品均衡电池管理系统收入同比上年增长 83.01%，产品质量稳步提升，市场拓展初见成效。公司连续三个会计年度亏损：2017 年度、2016 年度、2015 年度的净利润分别为-1,657.09 万元、-1,322.79 万元和-949.02 万元，2017 年度比 2016 年度扩大亏损 334.31 万元。主要原因系：公司为应对行业变化、提高产品品质、保持技术先进性不断加大研发投入。虽然连续亏损给公司持续经营能力造成负面影响，但公司管理层和员工对公司未来发展仍充满信心，现阶段公司市场发展前景和市场需求趋势良好，公司的持续经营能力将逐步得到改善和提
49、升。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国电动汽车发展迅猛，逐步形成大战略、大行业，带来大变革、形成大机遇。我国高度重视新能源汽车行业的发展，国务院、科技部、交通部、财政部、发改委、能源局、住建部等分别从战略、核心技术、车辆上牌、政府补贴、产品入网、充电网络和充电桩等多方面给予政策支持。互联网企业和通讯企业跨行业加入电动汽车领域会加速电动汽车行业格局变化，给从事电子电气、电机电控以及互联网技术等投入的企业带来新的发展机遇。电动汽车是汽车行业的一个相当长时间内的阶段性产品，其发展会逐步从政策驱动、利益驱动转向市场驱动和技术驱动。传统能源的紧缺、新能
50、源的多样化、环境问题的日益严峻等客观原因，加上产业政策调整因素，汽车产业逐步由传统的发动机为驱动力的机械领域转变为由电动机为驱动力的电气领域，充分融合信息、互联网、电气、电子、机械、化学等多学科，带动整个中国汽车核心技术的发展和提升。随着电动汽车迅速发展,同时市场的竞争也进入了炽热化,如果产品成本不能有效的控制,价格的竞争就略显劣势.19 (二二)公司发展战略公司发展战略 根据公司现有的技术优势，结合未来市场的需求，公司制定了如下发展规划：1.扩大销售规模公司将从四个渠道提升自身产品市场占有率：一是稳定现有的产品市场并积极扩张，稳中求进；二是开发新产品，着力培育 BMS 的市场渠道；三是选择合
