1、1 2017 年度报告 盈茂光电 NEEQ:837201 苏州盈茂光电材料股份有限公司 SUZHOU YINGMAO OPTOELECTRONIC MATERIALS CORP.,LTDSUZHOU YINGMAO OPTOELECTRONIC MATERIALS CORP.,LTD 2 公公司年度大事记司年度大事记 公司投资新建的位于苏州市吴中区木渎镇木胥西路66-68号的厂房于2017年 12 月 31 日正式启用。厂房占地面积 13410.7 平方米，建筑面积 24000 平米，新增生产设备 12 套，年产 PBT 达 4 万吨。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5
2、第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4
3、释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、盈茂光电 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司 股东大会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司董事会 监事会 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 立信会所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）锦天城苏州分所 指 上海锦天城律师事务所（苏州分所）股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限
4、责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州盈茂光电材料股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司 高级管理人员 指 总经理、财务总监（财务负责人）、董事会秘书的统称 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贾明、主管会计工作负责人
5、李桢及会计机构负责人（会计主管人员）李桢保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为贾明、贾博钧、刘秀
6、梅、尹玉珍，贾明与刘秀梅系夫妻关系，尹玉珍与贾明系母子关系，贾明与贾博钧系父子关系，四人于 2015 年 11 月签署 一致行动人协议；其中贾明直接持有公司股份 10,124,953 股，贾博钧直接持有公司股份 33,855,940 股，刘秀梅直接持有公司股份 7,105,528 股，尹玉珍直接持有公司股份 1,529,788 股；四人合计持股占公司股本总额的 72.08%，同时贾明担任公司董事长、总经理职务，四人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及中小股东的利益。公司治理风险
7、 有限公司阶段由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设董事会和监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资和决策制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，然股份公司成立时间短，董事会的成员多为股东本人或与股东存在近亲属关系，公司治理存在家族企业的特色，且公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的时间检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善；因此公司未来经营中存在因内6 部管
8、理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。应收账款回收的风险 公司的客户主要为国内大型光缆制造商，报告期末应收账款账面价值 30,060,774.25 元，占流动资产的比例为 33.71%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。下游市场需求变动的风险 光缆用 PBT 主要应用于光缆制造领域，公司下游主要客户也集中在此领域。近年来国家出台了一系列重大政策大力推进我国互联网产业的发展，十八届五中全会作出了建设“网络强国”的重
9、大部署，而建设“网络强国”首先是加强基础设施建设，由此带动光缆的需求。但受国家宏观经济形势、政策层面等影响，若下游市场需求发生波动，将会对公司未来业绩增长速度带来一定影响。核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司生产光缆用 PBT 和 PBT 色母粒的过程中涉及到多种核心技术的使用，公司的核心技术是由核心技术人员通过长期试验、生产和实践总结而成，因此核心技术比较难以掌握并且研发时间较长。所以该行业对核心技术人才依赖程度较高，一旦核心技术人员流失或者是核心技术遭到泄露，这将对公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信
10、息 公司中文全称 苏州盈茂光电材料股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU YINGMAO OPTOELECTRONIC MATERIALS CORP.,LTD 证券简称 盈茂光电 证券代码 837201 法定代表人 贾明 办公地址 苏州市吴中区木胥西路 66-68 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贾博钧 职务 董秘 电话 0512-66369943 传真 0512-66362976 电子邮箱 bojun.jiayingmao- 公司网址 www.yingmao- 联系地址及邮政编码 苏州市吴中区木渎镇木胥西路 66-68，邮编：215101 公司指定信息披露平
11、台的网址 公司年度报告备置地 苏州盈茂光电材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 02 月 11 日 挂牌时间 2016 年 04 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C29 橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 研发、生产、销售：光电产品的原材料，光缆、电缆用 PBT、PBT 色母，纺织、制膜用 PBT、PET 高分子材料及制品，汽车、电子元器件领域的高分子 PBT 合金材料及制品；PBT、PET 高分子材料的干燥、增粘服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务 普通股股票转让方式
12、协议转让 普通股总股本（股）73,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贾博钧 实际控制人 贾明、刘秀梅、贾博钧、尹玉珍 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500758450603H 否 注册地址 苏州市吴中区木渎金枫工业园区 否 注册资本 73,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕晶、柳志伟 会计师事务所
13、办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2017 年度，公司普通股股票转让方式为协议转让;2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统统一将原协议转让和做市转让方式变更为集合竞价转让和做市转让，根据这一规定，公司的普通股股票转让方式变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 116,781,543.99 107,729,715.38 8.40%毛利率%12.50%13.96%-归属于挂牌公司股东
14、的净利润 4,387,682.54 6,947,969.34 -36.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,394,299.18 4,907,806.27-30.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.80%7.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.71%5.52%-基本每股收益 0.06 0.10-40.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 146,110,008.02 130,357,629.34 12.08%负债总计 55,5
15、35,564.97 37,944,216.40 46.36%归属于挂牌公司股东的净资产 90,574,443.05 92,413,412.94-1.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.27-2.36%资产负债率%（母公司）38.01%29.11%-资产负债率%（合并）38.01%29.11%-流动比率 160.56%256.12%-利息保障倍数 118.18 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,055,673.91 31,712,692.99-71.44%应收账款周转率 3.50 2.79-存货周转率
16、 10.77 15.39-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.08%5.90%-营业收入增长率%8.40%-10.74%-净利润增长率%-36.85%7.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 73,000,000 73,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,139,0
17、00.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 123,908.22 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 37,384.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,218.29 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,324,511.15 所得税影响数 331,127.79 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 993,383.36 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重
18、述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事光缆用 PBT 以及 PBT 色母粒的研发、生产和销售，光缆用 PBT 用于制造光纤的束管，起到对光纤的保护作用。PBT 色母粒可用于和光缆用 PBT 进行混炼从而生产出多种颜色的束管。在研发方面，公司经过多年的探索和实践自主研发了多项核心技术。这些核心技术是公司能够保持竞争优势和获取市场份额的关键所在，公司目前已获得 25 项实用新型专利，另外还有 5 项发明专利正在申请当中，这些专利涵盖的光缆用 PBT 生产工艺、光缆用 PBT 色母的制备方式在内的多项核心技
19、术是公司继续发展主营业务的源动力。2015 年 1 月 1 日至今，由于原材料市场的供求关系出现逆转，整体呈现出的是供大于求的局面，公司随即调整了和供应商的合作模式，采取了一周到二周采购一次的模式，采购前公司会向供应商进行询价，由于原材料的供应商多为大型国有石化企业，质量方面可以得到保证并且各供应商在产品质量方面基本没有区别，所以公司在询价后会选取价格最低的供应商进行采购。另外，由于公司对原材料的需求大并且非常稳定，所以和供应商相比公司的议价能力并不处于劣势地位。在原材料价格下跌较大时，公司会适当的多采购一定数量的原材料，但是也不会出现大规模囤积原材料的情况。公司的销售模式根据客户需求量分为两
20、种。一是需求规模较大（一般每次需求大于 300 吨）的客户，针对这类客户公司采用每季度招投标的方式确定需求总量以及价格，一般情况下公司可以获得每次招投标总量的 40%-60%，具体数额需根据客户招投标的流程确定；二是需求量较小的客户，针对此类客户公司直接采用一份订单签订一份合同的模式，每单合同确定需求量和价格。销售价格方面，公司在采购原材料价格基础上附加一定的加工费，加工费一般是固定的金额，不会根据客户需求量的大小出现变化。另外，如果上游原材料的价格出现上涨或下跌，加工费也不会出现随意变更的情况。公司采用订单生产方式，但公司会准备一部分库存以备不时之需。业务部根据供应商产品的价格、质量和发货速
21、度等情况进行统计并筛选合格供应商，然后业务部根据客户的订单首先进行原材料的采购。生产部负责制定每月的生产计划，接着生产部根据生产任务计划核实材料材质和品名规格后领取物料安排生产。品质部员工对产品进行首检并在生产过程中进行巡检，生产完成后品质部员工也会对产品进行质量检查。最后公司按照客户的通知进行送货。公司的盈利模式简单明了，即通过销售光缆用 PBT 和 PBT 色母粒产生利润，公司通过产品过硬的质量在客户中赢得了良好的声誉，客户在使用了公司的产品后不会轻易更换供应商，因此公司产品的需求量不会出现大幅的波动。公司未来将继续拓展产品的应用领域，使得公司的产品结构不再呈现单一的结构，提高公司抵御风险
22、的能力，获得更多的市场份额。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 12 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年是公司经营中重要的一年，公司严格遵照制定的管理程序执行，公司管理层紧紧围绕着年初制定的各项经营计划有序、稳步的推进实施，公司各部门在管理层的领导下团结一致，紧密配合。报告期内公司新建的 24
23、000 平米厂房竣工完成并投入使用。新增的 12 套 PBT 生产设备安装调试完成并投入使用。报告期内营业收入：116,781,543.99 元较上期增加了 8.40%，净利润：4,387,682.54 元较上期减少 36.85%。净利润的减少则是因为报告期内原材料价格持续上涨导致。报告期内公司产品、业务等情况无重大变化，客户及供应商基本保持稳定，公司将始终持续坚持产品质量第一、服务第一的原则，加强研发力度来保障公司的可持续经营，努力拓展新客户，稳定老客户，加大与供应商之间的沟通保证公司的持续盈利，保障投资者利益。(二二)行业情况行业情况 PBT 主要的需求来源于用于电子电器、汽车机械配件制造
24、以及直接用于纤维、光纤光缆护套、薄膜等行业。具体消费结构为：电子电器领域 52%，汽车机械领域 24%，电光源行业(节能灯)占 20%；其他领域 4%。光缆用 PBT 行业目前全国的年产量约在 3 万吨左右，随着国家政策层面对互联网行业支持力度的加大，光缆需求的增加将带动光缆用 PBT 的需求，预计明年全国的需求量在 8 万吨左右。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重
25、货币资金 18,958,578.71 12.98%35,917,871.41 27.55%-47.22%应收账款 30,060,774.25 20.57%30,470,682.04 23.37%-1.35%存货 11,432,024.04 7.82%7,548,319.47 5.79%51.45%长 期 股 权 投资 0 0 固定资产 50,584,677.31 34.62%2,634,976.24 2.02%1,819.74%在建工程 1,216,500.53 0.83%21,523,802.73 16.51%-94.35%短期借款 5,500,000.00 3.76%0 长期借款 0 0
26、资产总计 146,110,008.02-130,357,629.34-12.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：13 货币资金较上期减少：16,959,292.70 元,下降：47.22%，主要由于其他货币资金中的承兑保证金较上期减少了：14,219,941.44 元所致。存货较上期增加：3,883,704.57 元，增加：51.45%，主要由于原材料价格上涨公司备货。固定资产较上期增加：47,949,701.07 元，增加：1819.74%，主要由于公司新建的厂房及设备达到可使用状态转为固定资产。在建工程较上期减少：20,307,302.20 元，下降：94.35%，主要
27、由于公司新建的厂房及设备达到可使用状态转为固定资产。短期借款较上期增加：5,500,000.00 元，主要是公司因经营需要向苏州银行木渎支行贷款5,500,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 116,781,543.99-107,729,715.38-8.40%营业成本 102,187,970.50 87.50%92,690,308.90 86.04%1
28、0.25%毛利率%12.50%-13.96%-管理费用 4,316,590.63 3.70%3,813,404.99 3.54%13.20%销售费用 5,110,145.07 4.38%4,971,609.95 4.61%2.79%财务费用-188,803.45-0.16%-199,142.05-0.18%5.19%营业利润 6,015,086.43 5.15%6,564,235.53 6.09%-8.37%营业外收入 24,218.29 0.02%2,723,884.26 2.53%-99.11%营业外支出 0 4,000.00 净利润 4,387,682.54 3.76%6,947,969
29、.34 6.45%-36.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业外收入较上期减少：2,699,665.97，下降：-99.11%，主要由于 2016 年公司收到挂牌新三板的补贴。净利润较上期减少：2,560,286.80 元，下降：36.85%，主要由于 2017 年原材料价格持续上涨导致营业成本增加，毛利率下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 116,772,020.18 107,729,715.38 8.39%其他业务收入 9,523.81 0 主营业务成本 102,187,970.50 92,
30、690,308.90 10.25%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比14 例例%PBT 110,525,368.83 94.65%100,153,324.61 92.97%PBT 色母 6,176,907.76 5.29%7,272,172.31 6.75%PBT 代客加工 69,743.59 0.06%304,218.46 0.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要
31、客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 通鼎互联信息股份有限公司 16,175,238.45 13.85%否 2 长飞光纤光缆四川有限公司 11,097,830.77 9.50%否 3 江苏亨通光电股份有限公司 9,748,016.67 8.35%否 4 广东亨通光电科技有限公司 8,224,452.99 7.04%否 5 浙江亨通光网物联科技有限公司 7,040,286.75 6.03%否 合计合计 52,285,825.63 44.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序
32、号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 无锡市兴盛新材料科技有限公司 45,382,345.30 44.66%否 2 力金（苏州）贸易有限公司 16,038,596.74 15.78%否 3 郑州国龙矿业有限公司 7,794,871.79 7.67%否 4 福建省福化工贸股份有限责任公司 5,667,307.69 5.58%否 5 福建石油化工集团华南联合营销有限公司 4,065,769.23 4.00%否 合计合计 78,948,890.75 77.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期
33、金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,055,673.91 31,712,692.99-71.44%投资活动产生的现金流量净额-10,996,481.90-21,709,342.70 49.35%筹资活动产生的现金流量净额-769,117.01-2,524,018.20 69.53%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量金额较上期减少：22,657,019.08 元,下降：-71.44%，主要由于公司15 客户均采取了用银行承兑汇票支付货款，应收票据期末较期初增加了 10,606,171.27 元,公司供应商由原来接受 6 个月的承兑汇票改为只接受 3 个月
34、的承兑汇票，应付票据期末较期初减少了7,408,541.68 元。投资活动产生的现金流量净额较上期增加了：10,712,860.80 元,主要由于公司新投资建设的厂房及设备款大部分在 2016 年支付，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期减少：12,092，041.13 元。筹资活动产生的现金流量金额较上期增加了 1,754,901.19 元，主要由于 2017 年公司增加了流动资金贷款 5,500,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
35、银行名称 理财产品名称 金额 购买日 赎回日 天数 中信银行 共赢稳健流动管家 5,000,000.00 2016 年 7 月 29 日 2017 年 4 月 24 日 269 天 中信银行 共赢稳健流动管家 3,000,000.00 2017 年 4 月 26 日 2017 年 5 月 22 日 25 天 工商银行 E 灵通净值型 4,999,999.00 2017 年 11 月 20 日 2018 年 2 月 11 日 82 天 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用
36、 1、重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1
37、月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：16 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额 与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。按 财 政部 规 定执行 其他收益：1,139,000.00 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚决拥护国家的各项法律
38、、法规，结合公司自身经营情况，贯彻执行，保障了公司投资者、员工及债权债务人的利益。积极参与环境的保护、社会公益事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、加强内部管理，提高工作效率 公司将继续完善内部管理制度，加强内部管理；制定更加合理人性化的员工行为规范制度，提高员工日常工作效率，最终提高企业整体的运营效率。2、拓宽公司业务范围 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。3
39、、经营计划 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。4、经营目标 新扩建厂房已完工投产，预计年产 PBT 将增加至 4 万吨，并在立足 PBT 行业的同事开发其他项目，改善当前盈利项目单一的问题。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 PBT 最早是由德国科学家研制而成，之后美国公司进行工业开发，随着时间的推移，PBT 的生产工艺也
40、在不断改进，其性能也越来越优良，同时越来越多的领域开始使用 PBT。我国 PBT 行业的发展主要分为三个阶段：首先是从 1973 年到 1996 年，上海涤纶厂于 1973 年开始研制 PBT 工程塑料标志着我国进入 PBT 产业，随后其他单位也开始研究开发制备 PBT。第二阶段是从 1996 年到 2006年，第二阶是 PBT 的发展阶段。仪征化纤公司工程塑料厂引进德国吉玛公司的工艺及关键设备，使17 国内 PBT 生产大为改观。第三阶段则是从 2006 年开始至今，在此期间连续直接酯化法 PBT 生产工艺和装置实现了国产化，PBT 产业进入快速发展阶段。目前全球万吨级 PBT 生产厂商主要
41、集中在美国、西欧、日本和韩国。PBT 现今主要的应用领域为：汽车内外部零部件、机械设备、节能灯、散热风扇、连接器以及光缆光纤等。近年来我国 PBT消费量每年都以较高的速度递增，市场前景相当乐观。据预测，未来 3 年我国 PBT 需求的年均增长率为 8%，PBT 下游行业将保持稳定快速发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、加强内部管理，提高工作效率 公司将继续完善内部管理制度，加强内部管理；制定更加合理人性化的员工行为规范制度，提高员工日常工作效率，最终提高企业整体的运营效率。2、拓宽公司业务范围 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能
42、够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.经营计划 公司未来仍将以生产光缆用 PBT 为主营业务，但为了解决公司产品下游应用领域单一的问题以及能够在未来的竞争中保持优势，公司未来计划拓宽下游应用领域，现在的规划是向汽车、电子领域或者是纺织原材料领域进军。公司将根据后续的市场调研以及能够掌握的技术决定具体的发展领域。2 经营目标 新扩建厂房已完工投产，预计年产 PBT 将增加 3 万吨，并在立足 PBT 行业的同事开发其他项目
43、，改善当前盈利项目单一的问题。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、原材料价格波动风险 作为生产光缆用 PBT 重要原料之一的 PBT，它的生产原材料主要有精对苯二甲酸（PTA），PTA 的上游原料是对二甲苯（PX），PX 的价格一是会受到石油价格波动的影响；二是国内目前有反对建设PX 工厂的呼声，因而国内新建 PX 工厂较少，导致我国 PX 供给缺口大，导致每年大量进口 PX，PX价格居高不下，从而间接地导致 PTA 原料的缺乏。PBT 价格的变动会直接影响光缆用 PBT 的价格。除此之外，由于公司的定价模式为在原材料价格基础上附加加工费，并且加工费一般是一个固定的金额不会随意变更。如果上游
44、原材料的价格出现大幅上涨的情况，公司的利润将被压低。2、下游市场需求变动的风险 光缆用 PBT 主要应用于光缆制造领域，公司下游主要客户也集中在此领域。近年来，国家出台了一系列重大政策大力推进我国互联网产业的发展，十八届五中全会作出了建设“网络强国”的重大部署，光缆行业的发展值得期待，但受国家宏观经济形势、政策层面等影响，若下游市场需求发生波动，将会对公司未来业绩增长速度带来一定影响。18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为贾明、贾博钧、刘秀梅、尹玉珍，贾明与刘秀梅系夫妻关系，尹玉珍与贾明系母子关系，
45、贾明与贾博钧系父子关系，四人于 2015 年 11 月签署一致行动人协议；其中贾明直接持有公司股份 10,124,953 股，贾博钧直接持有公司股份 33,855,940 股，刘秀梅直接持有公司股份 7,105,528 股，尹玉珍直接持有公司股份 1,529,788 股；四人合计持股占公司股本总额的 72.0770%，同时贾明担任公司董事长、总经理职务，四人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。如果实际控制人通过行使表决权等方式对本公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及中小股东的利益。应对措施：股份公司成立后，公司建立了公司章程、三会治理制度、关联交易决
46、策制度、对外投资制度等各项治理制度，目前，相关治理制度已得到有效落实。此后，公司将进一步规范治理制度，并考虑通过引进战略投资者来进一步优化股权架构。二、公司治理风险 有限公司阶段，由于规模较小，公司管理层规范治理意识相对薄弱，未设董事会和监事会，未制定规范的公司制度，如未制定关联交易制度、对外担保制度、对外投资和决策制度。有限公司曾存在股东会会议次数不清、部分会议决议缺失、董事及监事未按时进行换届选举等不规范的情况，公司治理存在不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，然股份公司成立时间短，董事会的成员多为股东本人或与股东存在近亲属关系
47、，公司治理存在家族企业的特色，且公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的时间检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善；因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续健康发展的风险。应对措施：公司将严格按照公司章程、三会治理制度、关联交易决策制度、对外投资制度等各项治理制度的规定规范公司日常经营事项，进一步健全和完善公司的治理结构。三、应收账款回收的风险 公司的客户主要为国内大型光缆制造商，报告期末应收账款账面价值 30,060,774.25 元，占流动资产的比例为 20.57%，应收账款周转天数整体维持在信用期内。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加
48、，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。应对措施：公司将加强对现有客户的到期应收款项的催讨，对新增客户采用低价、现款的销售模式保证汇款，公司未来将大力发展出口业务。四、下游市场需求变动的风险 光缆用 PBT 主要应用于光缆制造领域，公司下游主要客户也集中在此领域。近年来，国家出台了一系列重大政策大力推进我国互联网产业的发展，十八届五中全会作出了建设“网络强国”的重大部署，而建设“网络强国”首先是加强基础设施建设，由此带动光缆的需求。但受国家宏观经济形势、政策层面等影响，若下游
49、市场需求发生波动，将会对公司未来业绩增长速度带来一定影响。应对措施：公司将积极关注国家经济政策和动向，顺应经济发展的形式；同时进一步开拓下游客户群体。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外
50、投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(二)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时
