1、公告编号：公告编号：20182018-023023 1 证券证券代码代码：837475 837475 证券简称：美格科技证券简称：美格科技 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2017 年度报告 美格科技 NEEQ:837475 武汉美格科技股份有限公司 Wuhan Meige Technology Co.,Ltd.公告编号：公告编号：20182018-023023 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司与武汉未来科技城合作的光电混合车正式投入使用。公司移动能源生产基地项目落户黄冈高新区。公司和著名共享单车企业达成合作，为共享单车提供太阳能电池片。美格科技自主品牌伏来阳助力鼎丰探险，登陆马纳
2、斯鲁峰。首个智能太阳能公交站“亮相”湖北武汉。公司为其提供太阳能电池片。公司 6.4W 新品太阳能充电器发布。由美格科技研发的向日葵仿生太阳能供电系统正式投入使用。公司董事长荣获 2017 年千百人计划专家“十大创业英雄”；公司桂裕鹏团队荣获“重点华侨华人创业团队”称号。公告编号：公告编号：20182018-023023 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第
3、六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：公告编号：20182018-023023 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 武汉美格科技股份有限公司 苏州柔印 指 苏州柔印光电科技有限公司 资环院 指 武汉地质资源环境工业技术研究院有限公司
4、湖北美格 指 湖北美格新能源科技有限公司 股东大会 指 武汉美格科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉美格科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉美格科技股份有限公司监事会 公司章程 指 武汉美格科技股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：公告编号：20182018-023023 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理
5、人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人JOHN YUPENG GUI、主管会计工作负责人蔡双双及会计机构负责人（会计主管人员）周鹏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项
6、是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国际市场的政策影响 2012 年 11 月 7 日,美国国际贸易委员会做出终裁,对中国输美太阳能电池征收 18.32%至 249.96%的反倾销税及 14.78%至 15.97%反补贴税。2014 年 12 月 16 日,美国商务部做出终裁,对中国输美晶体硅光伏产品征收 26.71%至 165.04%的反倾销税及 27.64%至 49.79%反补贴税。汇率波动风险 公司业务中外贸占总营业收入的一部分,故存在汇率波动导致的汇兑损益。实际控制人控制风险 公司控股股东为苏州柔印,而
7、 JOHN YUPENG GUI 持有苏州柔印100%的股份,故公司实际控股人和实际控制人 JOHN YUPENG GUI。若公司内部控制有效性不足,运作不够规范,实际控制人可以凭借其控股地位,对公司治理、人事决策、经营管理等方面实施不利影响,从而可能损害公司及其他股东利益。公司治理风险 股份公司成立时间较短,各项管理、控制制度的执行尚需实践检验,公司治理和内部控制体系需要再生产经营中逐渐完善,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。新兴行业的发展
8、风险 公司目前的经营范围跨越了太阳能光伏行业下游的光伏电池组件和移动太阳能应用产品细分行业。现阶段,国内太阳能光伏行业主要集中在与市电竞争的晶体硅发电的太阳能板,而利用太能电池来做深加工和开发与锂电池后备电源竞争的光伏应用产公告编号：公告编号：20182018-023023 6 品的公司数量众多,但规模较小,研发能力参差不齐、缺少核心龙头企业引领产业发展,行业集中度不高,不利于行业持续的科研投入。未来随着行业集中度的提高,行业内面临重组并购风险。应收账款无法及时收回的风险 目前公司客户较为分散,收款方式为现金到账后发货,但随着合作加深,客户订单的持续增加扩大,要求先发货后付款,或者先收到一定比
9、例的定金，发货后收到余款。存在一定应收账款无法及时收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-023023 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉美格科技股份有限公司 英文名称及缩写 全称：Wuhan Meige Technology Co.,Ltd.简称:FLEXTECH COMPANY 证券简称 美格科技 证券代码 837475 法定代表人 JOHN YUPENG GUI 办公地址 武汉东湖新技术开发区高新大道 999 号 B4 座 10 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴从锋
10、职务 董事会秘书 电话 027-59222376 传真 027-59222376 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市东湖新技术开发区高新大道999号未来科技城B4座10楼,邮政编码:430206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 11 日 挂牌时间 2016 年 5 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 移动式太阳能能源产品,嵌入式太阳能应用产品及新能源技术研发、生产、
11、服务和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,263,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 苏州柔印光电科技有限公司 实际控制人 JOHN YUPENG GUI 公告编号：公告编号：20182018-023023 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100685400292L 否 注册地址 武汉东湖新技术开发区高新大道 999 号 否 注册资本 5,263,200 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期
12、内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘钧、罗明国 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号知音集团众环大厦 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.根据 2017 年第八次临时股东大会决议和股权激励股票发行方案的规定，公司发行的股票数量 50万股，发行价格为 1.20 元/股，由吴从锋、蔡双双、胡泽利认购，认购金额为 600,000.00 元。此次增资经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的众环验字（2017）第 010144 号验资报告予以验证。公司已于 2018 年 1 月 18 日在
13、中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成证券持有人登记。2.2018 年 2 月 26 日经公司第一次临时股东大会决议，同意发行股票，数量 576,368.00 股，发行价格为 10.41 元/股，由洪腾、汪泽民认购，认购金额为 5,999,990.88 元。认购资本于 2018 年 3 月 30 日缴纳并计入实收资本 576,368.00 元，溢价部分计入资本公积 5,423,622.88 元。本次股本变更业已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的众环验字(2018)010029 号验资报告予以验证。3.因原监事薛婉君辞职，公司于 2018 年 2 月 8 日召开监事会，2 月 26
14、 日召开股东大会，提名并选举桂成名先生为公司监事。公告编号：公告编号：20182018-023023 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,331,710.21 3,023,234.83 903.29%毛利率%18.68%24.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,355,806.56-2,813,459.36 183.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 229,494.89-4,159,637.13 105.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公
15、司股东的净利润计算）50.41%-57.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.91%-84.85%-基本每股收益 0.45-0.53 98.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,094,000.89 4,918,850.34 450.82%负债总计 21,242,414.18 1,423,070.19 1,392.72%归属于挂牌公司股东的净资产 5,851,586.71 3,495,780.15 67.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 0.66 68.18%资
16、产负债率%（母公司）73.17%28.17%-资产负债率%（合并）78.40%28.93%-流动比率 1.40 2.50-利息保障倍数 28.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,381,469.63-2,127,554.79 164.93%应收账款周转率 29.87 3.76-存货周转率 6.32 7.96-公告编号：公告编号：20182018-023023 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%450.82%-30.46%-营业收入增长率%903.29%34.73
17、%-净利润增长率%183.73%-613.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,263,200 5,263,200 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,628,870.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-80,563.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,548,306.44 所得税影响数 421,994.77
18、 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,126,311.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-023023 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是为各种场景提供世界领先的、转换效率最高的、提供持续稳定电源的、柔性、超薄的移动太阳能电源产品。公司立足于移动太阳能应用产品光伏行业，主要从事柔性、半柔性折叠式移动太阳能电池片等自有品牌产品的研发、设计、生产及销售，并为光
19、伏户外、光伏穿戴、光伏电子、光伏遮阳、光伏交通、光伏农业六大领域提供技术服务和相应的太阳能组件，是一家持续创新的高新技术企业。公司的研发队伍实力雄厚、技术水平突出，通过自主创新，拥有了封装膜和封装技术、电池片分割技术、组件印刷技术和嵌入式能源电子技术等一系列核心技术，做到。同时公司也注重对技术和产品的知识产权上的保护，通过申请专利，打造坚实技术壁垒，截至本报告期公司已累计获得授权专利 39 项（11 项待审批），授权商标 6 项，受理中商标 10 项，软件著作权 10 项。公司“FlexSolar”和“伏来阳”两大品牌的影响力日益增大。公司产品凭借质量可靠、外观新颖的移动太阳能电池片以及完善的
20、户外装备能源解决方案，从研发、设计、生产及销售整个产品环节实现全覆盖，已经成为光伏户外和光伏穿戴领域国内外知名供应商和方案服务商。经过多年的发展和实践，公司已建立了非常完善的销售管理制度并搭建了多元化销售渠道和平台，主要以直销、代工、众筹、整体方案设计服务模式实现盈利。公司在自有品牌销售及 ODM（设计生产式销售）时采用直销模式，主要通过 B2B 电商、B2C 电商等线上渠道和参加国际展会（SPI/SNEC/CES）等线下渠道宣传产品扩展客户。同时公司紧跟现代商业模式，截至披露日公司已在国内外众筹平台上多次成功众筹项目。公司利用该商业模式实现产品开发、研发费用众筹化，实现定制产品的快速优化反馈
21、、快速迭代更新，同时实现产品销售和品牌推广。再者公司还根据客户个性化需求及其相关参数要求为客户提供整体能源解决方案，或者根据客户提出的产品设计概念，我们通过技术研发或产品设计等服务来收取技术服务费。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20182018-02302
22、3 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司积极拓展现在业务及产品的推广与销售，加大研发投入，不断提升了公司的核心竞争力。从而迅速提高市场占有率。2017 年，公司根据年度经营目标，围绕中心工作，以效率效益为核心，较好完成公司年初预定各 项工作目标。2017 年公司实现营业收入 30,331,710.21 元，同比增长 903.29%；实现净利润为 2,355,806.56 元，同比增长 183.73%；截止 2017 年末，公司总资产为 27,094,000.89 元，同比增长 450.82%，净资产为5,851,586.71 元，同比增长 67.3
23、9%。报告期内，公司营业收入和净利润均大幅增加，是因为公司积极发挥柔性太阳能组件技术优势，强化太阳能移动能源在户外，交通，农业，穿戴，电子和遮阳六大领域中的应用。特别是在为共享单车提供太阳能电池片，营业收入快速成长。同时共享单车太阳能电池片大额订单的批量生产致使生产单位成本降低，营业利润相应增长，也提高了公司生产能力和效率。公司管理层预计未来三年，公司营业收入每年复合增长率不低于 30%。以上经营目标并不构成对投资者的业务承诺。请投资者保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩 承诺之间的差异。?(二二)行业情况行业情况 根据欧洲太阳能机构Solar Power Europe报告，太阳能设备量正不
24、断攀升，全球在2017年增长98.9GW太阳能，涨幅达 29%，其中中国与印度太阳能设备量就占 2017 年总需求量的 63%。2017 年，中国光伏新增装机超 53GW，同比增长 53%。其中，光伏电站 3362 万千瓦，同比增加 11%;分布式光伏 1944 万千瓦，同比增长 3.7 倍。到 12 月底，累计装机超 130GW，新增和累计装机规模均居全球首位。公司主营业务为移动能源。根据中国共享单车产业发展报告（2018），2017 年共享单车投放量累计达 2300 万辆，2017 年就共享单车领域内的移动能源市场约达 8 亿元。根据全国工商联新能源商会发布的2016 全球新能源发展报告预
25、测，到 2020 年，包括移动能源产品、智能路由产品、移动能源服务等细分领域在内，全球移动能源市场规模有望达到 7.4 万亿元。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 10,933,317.03 40.35%1,668,282.52 33.92%555.36%应收账款 1,979,235.31 7.31%51,514.98 1.05%3,742.06%存货 6,
26、657,775.42 24.57%1,146,176.56 23.30%480.87%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,874,670.96 10.61%1,125,604.32 22.88%155.39%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公告编号：公告编号：20182018-023023 13 短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 5,000,000.00 18.45%0.00 0.00%0.00%资产总计 27,094,000.89-4,918,850.34-450.82%资产负债项目重大
27、变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司总资产 27,094,000.89 元，较上期期末增加了 22,175,150.55 元，增幅为 450.82%，内部结构如下：1.货币资金期末余额 10,933,317.03 元，较上年期末增加了 555.36%，主要原因为本年度公司借款融资 11,000,000 元，股权激励发行股票募集资金 600,000 元，导致货币资金增加。2.应收账款期末余额 1,979,235.31 元，较上年期末增加了 3,742.06%，主要原因是本年度公司与著名共享单车合作，销售回款有个周期所致，公司以往销售大部分是款到发货。3.存货期末余额 6,657,77
28、5.42 元，较上年期末增加了 480.87%，主要原因是公司订单增加，采购的原材料增加所致。4.固定资产期末余额 2,874,670.96 元，较上年期末增加了 155.39%。主要原因是公司全资子公司湖北美格建成投产，增加了机器设备所致。5.长期借款期末余额 5,000,000.00 元，较上年期末增加了 5,000,000.00 元，主要原因是公司发展需要，向外借款 5,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入
29、的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 30,331,710.21-3,023,234.83-903.29%营业成本 24,664,581.71 81.32%2,280,595.51 75.44%981.50%毛利率%18.68%-24.56%-管理费用 4,019,575.81 13.25%3,533,376.80 116.87%13.76%销售费用 1,515,877.75 5.00%850,480.47 28.13%78.24%财务费用 160,334.06 0.53%-65,969.33-2.18%343.04%营业利润 2,380,243.77 7.85%
30、-4,391,809.36 145.27%154.20%营业外收入-1,593,357.65 52.70%-100.00%营业外支出 80,563.56 0.27%4,744.10 0.16%1,598.18%净利润 2,355,806.56 7.77%-2,813,459.36-93.06%183.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入比去年增加了 903.29%，主要原因是公司与著名共享单车企业合作，为共享单车提供移动能源产品，订单大幅增加，导致收入增加。2、2017 年营业成本比去年增加了 981.50%，原因是订单增加，相应的采购，人工，以及相关费用增加；3、
31、2017 年管理费用增加 13.76%,主要是由于公司规模较 2016 年扩大，招收的员工也更多了，支付的工资及员工福利和社保缴纳总数也就增加了。4、2017 年销售费用较上期增加 78.24%，主要系本年度公司销售人员增加，相应人员的工资及差旅费用支出加大，且市场推广力度加大，推广费用增加所致；公告编号：公告编号：20182018-023023 14 5、2017 年营业利润变动 6,772,053.13 元，主要为公司积极发挥柔性太阳能组件技术优势，强化太阳能移动能源在户外，交通，农业，穿戴，电子和遮阳六大领域中的应用。特别是共享单车太阳能电池片大额订单的批量生产致使生产单位成本降低，营业
32、利润相应增长，也提高了公司生产能力和效率；6、2017 年营业外收入变动原因为会计准则发生变化，获得政府补助金额计入其他收益，2016 年是计入营业外收入科目里面；7、2017 年实现净利润 2,355,806.56 元，较上年扭亏为盈，主要原因也是为共享单车提供太阳能电池片，批量生产致使生产单位成本降低，导致净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,331,710.21 3,023,234.83 903.29%其他业务收入 0.00 0.00-主营业务成本 24,664,581.71 2,280,5
33、95.51 981.50%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%移动太阳能应用产品 30,331,710.21 100.00%3,023,234.83 100.00%技术服务 0.00 0.00%0.00 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 25,411,440.5
34、3 83.78%1,335,563.17 44.18%美国 3,011,031.93 9.93%724,944.35 23.98%法国 573,399.21 1.89%100,780.45 3.33%土耳其 322,611.31 1.06%0.00 0.00%奥地利 312,383.80 1.03%634,714.36 20.99%其他海外国家或地区 700,843.42 2.31%48,012.76 1.59%香港 0.00 0.00%104,323.70 3.45%瑞士 0.00 0.00%74,896.04 2.48%合计 30,331,710.21 100.00%3,023,234.8
35、3 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：从区域上看，美国销售收入绝对值增加，主要因为公司 2017 年在美国通过众筹等方式，销售额增加所致。但占比相对减少，主要是境内销售收入大幅增加所致；境内营业收入占比增加明显，主要是公司为著名共享单车企业提供共享单车太阳能电池片，销售收入大幅增加；其他区域收入变动均属于正常的客户流失和开发。公告编号：公告编号：20182018-023023 15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 22,658,834.18 74.
36、70%否 2 客户 B 911,335.00 3.00%否 3 客户 C 747,793.76 2.47%否 4 客户 D 638,827.39 2.11%否 5 客户 E 547,761.67 1.81%否 合计合计 25,504,552.00 84.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 21,113,827.00 73.09%否 2 供应商 B 2,807,976.00 9.72%否 3 供应商 C 1,654,884.00 5.73%否 4 供应商
37、D 403,500.00 1.40%否 5 供应商 E 390,000.00 1.35%否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,381,469.63-2,127,554.79 164.93%投资活动产生的现金流量净额-3,624,547.59-713,008.15-608.35%筹资活动产生的现金流量净额 11,600,000.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增加，因为公司 2017 年度销售额大幅增加，扭亏为盈所致；2.投资活动产生的现金
38、流量净额减少，是因为公司 2017 年全资子公司湖北美格在黄冈投产，购置机器设备所致；3.筹资活动产生的现金流量净额增加，是因为公司 2017 年股权激励发行股票募集资金 60 万元，向外借款筹资 1100 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 湖北美格成立于 2017 年 8 月，投产时间不长，2017 年度营业收入 607,670.95 元，净利润为-1,313,764.76 元。武汉美格能源科有限公司成立于 2015 年，法定代表人为 JOHN YUPENG GUI，2017 年度营业收入为640,776.73 元，
39、净利润为-131,668.33 元。深圳慧能光电技术有限公司成立于 2017 年 7 月 21 日，法定代表人为吴从锋，2017 年度营业收入为0.00 元，净利润为-45,309.18 元。公告编号：公告编号：20182018-023023 16 Austin Meige Tech LLC（奥斯汀美格科技有限公司）成立于 2017 年 7 月 22 日，2017 年度营业收入为 224,849.92 元，净利润为-13,878.25 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估
40、计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 2017 年 4 月 28 日财政部印发了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（修订），该准则自 2017年 6 月 12 日起施行。本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准
41、则进行调整。财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017 年 12 月 25 日发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了关于一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据解读的相关规定：对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照通知进行调整。
42、对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。资产处置收益项目的追溯调整，对本公司 2016 年度的报表项目无影响。（2）会计估计变更 本报告期，本公司无重大会计估计变更。（3）重大会计差错更正 本报告期，本公司无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本年度公司新增三个全资子公司，均纳入合并报表范围。分别为：湖北美格新能源科技有限公司、深圳慧能光电技术有限公司、奥斯汀美格科技有限公司。(八八)企业社会责任
43、企业社会责任 公司遵循以人为本，环保节能的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优公告编号：公告编号：20182018-023023 17 异的服务，努力践行着作为企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全体员工未发生违法违规行为；公司经营业绩稳定，资产负债结构合理，外部环境未发生重大不利变化；公司财务管理、会计核算、风险管控等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务业务等经营指标健康。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否
44、(一一)行业发展趋势行业发展趋势 从能源供应安全和清洁利用的角度出发，世界各国正把太阳能的商业化开发和利用作为重要的发展趋势。欧盟、日本和美国把 2030 年以后能源供应安全的重点放在太阳能等可再生能源方面。跟据芬兰拉彭兰塔理工大学（LUT）和国际非营利性组织能源观察组织（EWG）的一项报告，2050 年可再生能源能满足全球用电，太阳能占 69%。太阳能光伏发电产业的蓬勃发展必将带动光伏装备业、材料、科研等相关产业群以及移动太阳能应用产品行业的发展。而且随着智能穿戴设备的兴起在很大程度上也带动了太阳能电池片的发展，因为电源问题是决定智能穿戴设备性能的首要因素，功能与功耗成正比，功能越多，智能穿
45、戴设备的耗电量就越多。基于可穿戴设备的异型性，公司太阳能电池片能做适应其体型的切割，很好的切合了各种移动终端的能源需求。相信在不远的将来，太阳能这一清洁能源将融入到我们生活中的方方面面。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司立足于移动太阳能应用产品光伏行业，主要从事柔性、半柔性折叠式移动太阳能电池片等自有品牌产品的研发、设计、生产及销售，并为光伏电子、光伏遮阳、光伏交通、光伏农业等领域提供技术服务和相应的太阳能组件，其中公司将在光伏户外和光伏穿戴领域打造享誉国内外的自有品牌-伏来阳和“Flexsolar”。同时增加研发投入，结合户外终端产品的异型性，使太阳能发电锂电池储能一体化的解决方案得以优
46、化，并保证外观的时尚性和内在的实用性的同步提高，稳固国内和国际市场上的持续竞争力；积极参加国际上大型光伏产品展会，提高产品知名度和影响力，做世界移动太阳能应用的领军者。做到有光就有电，让太阳能融入美好生活。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年公司将坚持不断创新，抓住机遇，为企业实现战略目标做好充分准备。具体目标如下：1）持续专注于太阳能电池片产品的技术及外观设计的研究开发，做好细分产品市场布局，强化大客户直销与渠道建设相结合，提升市场占有率。2）在移动能源领域，将继续加大投入，开拓市场。2）加强“Flexsolar”和“伏来阳”两大品牌的建设及管理，实施积极的市场竞争策略，进一步
47、完善市场营销体系，提升市场对公司品牌认知度。公告编号：公告编号：20182018-023023 18 3）借力资本市场，发展壮大，提升公司市场竞争力。4）人力资源储备与团队提升，为应对公司未来的发展需要，公司将按照未来发展战略的目标，在人才储备上快速响应，是公司产品持续创新的保障。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 不适用 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、国际市场的政策影响出口 风险情况:2012 年 11 月 7 日，美国国际贸易
48、委员会做出终裁，对中国输美太阳能电池征收 18.32%至 249.96%的反倾销税及 14.78%至 15.97%反补贴税。2014 年 12 月 16 日，美国商务部做出终裁，对中国输美晶体硅光伏产品征收 26.71%至 165.04%的反倾销税及 27.64%至 49.79%反补贴税。应对措施：寻求不在美国双反政策内的国家作为战略合作伙伴，开办工厂，并把产品由此出口至国外。2、汇率波动风险 2017 年度、2016 年度及 2015 年度，公司主营业务收入中境外销售收入分别为 4,920,269.68 元、1,687,671.66 元、1,963,706.8 元，占主营业务收入的比重分别为
49、 16.22%、55.8%、87.51%。公司境外销售收入大部分以美元结算，2017 年度、2016 年度及 2015 年度，公司发生的汇兑损益分别为-91,877.53元、52,279.46 元、25,782.71 元。如果未来人民币对美元汇率出现大幅波动，将对公司以人民币计价的营业收入和利润产生一定的影响。应对措施：1）选择有利的交易货币或采用一揽子货币计价法；2）资产负债管理：使同一时间上以同种货币表示的债券与债务达到平衡。3）通过外汇市场交易的衍生金融工具对冲汇率风险，金融衍生工具是金融风险管理的重要工具，常采用的有外汇期货套期保值、外汇期权交易、外汇互换合约等。3、实际控制人控制不当
50、的风险 截至报告期末，苏州柔印光电科技有限公司持有公司 78.34%的股份，故公司的控股股东为苏州柔印，而 JOHN YUPENG GUI 持有苏州柔印 100%的股份，因此 JOHN YUPENG GUI 系苏州柔印的控股股东，同时系公司的实际控制人。公司决策权实质上由实际控制人 JOHN YUPENG GUI 掌握，对公司的经营管理活动有着重大的影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但若公司控股股东利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能
