1、1 2017 年度报告 宁武科技 NEEQ:837040 广州宁武科技股份有限公司 GUANGZHOU NEIVE TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月 22 日，宁武科技获得发明专利一种汽车零部件柔性检具 2017 年 3 月 15 日，广州誉恒获得发明专利车轮罩打钉装置 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .23
2、23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、宁武科技 指 广州宁武科技股份有限公司 公司章程 指 广州宁武科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指
3、 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公开转让说明书 指 广州宁武科技股份有限公司公开转让说明书 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 股东大会议事规则 指 广州宁武科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 广州宁武科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 广州
4、宁武科技股份有限公司监事会议事规则 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期初、上年期末 指 2017 年 1 月 1 日、2016 年 12 月 31 日 本期期末 指 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负
5、责人张民、主管会计工作负责人杨嘉琦及会计机构负责人杨嘉琦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济持续下调的风险 工业是经济形势的晴雨表
6、，作为工业的支柱产业，汽车行业极其容易受到宏观经济形势变化的影响。随着中国经济形势的复杂化，汽车行业和相关的配套产业面临难以持续增长的困境，如何作出有效的应对措施至关重要，否则汽车行业和相关的配套产业的业绩将受到宏观经济持续下调的严重影响，进而给公司的经营带来一定的风险。公司治理的风险 公司于 2015 年 11 月 20 日改制成为股份公司，运行至今，公司的法人治理结构和内部控制制度已相对比较完善。随着本公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加和更迭，对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司在未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要,而影响本公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人
7、控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人为张民，其直接持有公司 80%股权，公司实际控制人张民通过行使其股东权利或通过其推选的董事行使权利，能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若张民利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数股东的利益，报告期内公司实际控制人发生变化，存在对公司的治理、持续发展带来不利影响的风险。公司盈利能力的风险 公司 2017 年实现营业收入 55,126,062.63 元，与上年保持基本持平；实现净利润 15,916,447.06 元，较上年同比增长 243.12%；公司截至 2017 年 12 月 31 日总
8、资产为 81,386,499.33 元，较上年6 末同比增长 13.58%；净资产为 75,869,071.00 元，较上年末同比增长 24.47%。综上，公司目前盈利能力有所提升，但受宏观经济环境和行业周期的影响，如果未来公司收入增长未能超过成本增加的幅度，公司可能仍存在亏损的风险。公司业绩波动较大的风险 由于公司所处行业具有一定的周期性，因此公司业绩存在波动较大的风险。受宏观经济环境和行业周期的影响，各大整车厂商会有推迟或延缓推出新车型或改良已有车型的时间，当这种情况出现的时候，当期业务量会明显下降，营业收入较低，但公司的大部分运营成本如人员工资、管理费用、固定资产折旧等成本相对固定且呈保
9、持小幅增长，因此利润总额存在出现负数风险较大 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州宁武科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU NEIVE TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 宁武科技 证券代码 837040 法定代表人 张民 办公地址 广州经济技术开发区永和经济区春分路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄秋红 职务 董事会秘书 电话 020-32976558；18520450806 传真 020-32980722 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及
10、邮政编码 广州经济技术开发区永和经济区春分路 9 号；511356 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 1 月 10 日 挂牌时间 2016 年 5 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-35 专用设备制造业-359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-3599 其他专业设备制造 主要产品与服务项目 自动化设备和检具开发、设计、制造以及提供相关设计服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本
11、（股）0 做市商数量 0 控股股东 张民 实际控制人 张民 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101769536883L 否 注册地址 广州经济技术开发区永和经济区春分路 9 号 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 长春市生态大街 6666 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雯宇、王振 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情
12、况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,126,062.63 55,650,441.27-0.94%毛利率%56.48%40.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,916,447.06 4,638,782.83 243.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,477,819.80 1,855,474.
13、80 518.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.27%7.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.78%3.16%-基本每股收益 0.32 0.09 255.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,386,499.33 71,657,683.61 13.58%负债总计 5,517,428.33 10,705,059.67-48.46%归属于挂牌公司股东的净资产 75,869,071.00 60,952,623.94 24.47%归属于挂牌公
14、司股东的每股净资产 1.52 1.22 24.59%资产负债率%（母公司）4.82%9.94%-资产负债率%（合并）6.78%14.94%-流动比率 9.51 3.89-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,433,558.88 6,233,690.39 131.54%应收账款周转率 3.64 3.47-存货周转率 2.92 6.66-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.58%9.40%-营业收入增长率%-0.94%26.62%-净利润增长率%243
15、.12%303.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000.00 50,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 备的冲销部分-249,116.31 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,946,500.00 委托他人投资或管理资产的损益 256,022.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 167,865.46 非经常性
16、损益合计非经常性损益合计 5,121,271.18 所得税影响数 682,643.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,438,627.26 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 44,814.07 34,926.52-资产处置收益-9,887.55-注：财政部于 2017 年度发布
17、了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会【2017】30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表，并对可比期间的11 比较数据按照上述规定进行调整。在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”、“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家致力于自动化设备和汽车检具开发、设计、制造以及提供相关设计服务的现代高新技术企业。公司的主要产品有汽车钣金件检具、汽车内外饰件检具、汽车整车内外饰件匹配检具、焊接机器
18、人工作站以及汽车内外饰件工装设备等。公司的商业模式如下：1、采购模式 公司的汽车检具和自动化设备为非标准产品，业务模式为项目制，公司根据项目的具体需求（订单）而确定采购计划。因此，报告期内公司主要采取分散式采购，公司综合考虑供应商的资质、供货稳定性、供货及时性以及货物质量确定供应商采购名录，待原材料需求发生时，公司根据具体情况选择竞争性谈判方式、单一来源或客户指定采购方式进行采购。2、生产模式 与公司项目制的业务模式相匹配，公司采取“以销定产”的生产模式。具体为公司与客户签订销售合同，公司制造部根据合同业务确定原材料数量、种类以及生产计划。目前，公司运用 NACS 工程管理系统进行生产管理，通
19、过互联网信息共享，实现全工序、多部门、多区域协同工作。3、销售模式 报告期内，公司的主要客户为国内外整车及汽车零部件厂商，同时为日系、欧系、美系、国内自主等汽车品牌提供自动化设备和检具等产品。按照有无合作经历公司客户分为老客户和新客户，目前公司拥有一批稳定的老客户，针对这部分客户，公司进行定期走访和服务，挖掘客户新需求，从而获得销售订单；对于新客户，公司通过老客户介绍或者业务拓展的方式获取新客户，从而知悉新客户需求，并取得销售订单。报告期内，公司主营业务、商业模式未发生重大变化。报告期后至本年报披露之日，公司主营业务、商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是
20、或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 随着汽车消费市场的回暖，整车厂商逐渐加快新车型的推出和原有车型的改进，刺激汽车检具及相关专用设备的市场需求，在此市场环境下，公司销售订单将有所增加，销售收入也将随之增长。公司 2017 年实现营业收入 55,126,062.63 元，与上年保持基本持平；实现净利润
21、 15,916,447.06 元，较上年同比增长 243.12%；公司截至 2017 年 12 月 31 日总资产为 81,386,499.33 元，较上年末同比增长13.58%；净资产为 75,869,071.00 元，较上年末同比增长 24.47%。2、持续加大研发投入 随着汽车检具行业生产技术以及汽车行业的发展，汽车检具行业朝着应用范围更广、成本更低、测量精度更高、技术含量更高的方向发展，这意味着对企业的技术研发提出更高的要求。未来，衡量一个汽车检具企业竞争力的标准主要体现在自主研发能力培育和研发团队建设等两方面.报告期内，公司持续加大研发投入，全年累计投入研发费用 626.76 万元，
22、占公司营业收入的 11.37%，确保生产制造技术在行业内的领先地位，增强市场竞争力。3、完善运营管理体系，企业有序发展 公司建立了有竞争力的企业文化，并完善了内部各项管理规章制度，配备了符合企业实际用途的信息化管理系统与软件平台，营造团结、拼搏、互助、乐观的团队气氛，企业内部有序运作，企业健康发展。(二二)行业情况行业情况 近年来，在汽车市场利润驱动以及汽车产业发展政策的鼓励下，国内自主汽车品牌发展迅速，出现了众多国产汽车自主品牌。与此同时，国内的汽车企业更加注重技术开发能力的培育及提高，与国外汽车品牌的竞争也不断加剧，致使市场中汽车款式更新以及技术改进和创新的周期大幅缩短。目前，国内汽车品牌
23、众多，每个品牌一年大概会推出多款全新车型以及改款车型。由于汽车生产过程自动化程度非常高，对零部件的精度以及相互之间的吻合度要求极高，通常一辆汽车其车身部分由 3000 多件钣金结构件和 500 多件内外饰件组成，加上汽车本身的焊接自动化程度高、形状复杂，要求零件的精度相当高，任何尺寸上的错误都将造成整条汽车生产线的瘫痪。因此，检具成为了汽车零部件和整车组装生产线上不可缺少的检测设备和工具。目前，中国检具行业市场规模呈现出较为稳定的发展态势，随着中国汽车行业的发展，对汽车质量控制的要求日益提高，汽车检具作为汽车制造的“裁判员”，现以更成为汽车生产厂商必不可缺的投入。14 (三三)财务分析财务分析
24、 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 27,932,555.95 34.32%16,747,697.81 23.37%66.78%应收账款 12,043,369.76 14.80%18,207,659.33 25.41%-33.86%存货 11,807,832.80 14.51%4,615,102.96 6.44%155.85%长期股权投资-固定资产 22,422,210.38 27
25、.55%24,801,972.89 34.61%-9.60%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 81,386,499.33-71,657,683.61-13.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司 2017 年末货币资金较 2016 年末增加 66.78%，主要原因是公司当期盈利状况大幅改善，且回款状况正常，经营活动现金流量净额为 14,433,558.88 元，呈净流入状态。2、应收账款：公司 2017 年末应收账款较 2016 年末减少 33.86%，主要原因是公司 2017 年加强应收账款管理，客户回款速度加快，应收账款周转率相应提高。3、存货：公
26、司 2017 年末存货较 2016 年末增加 155.85%，主要原因是公司 2017 年与福特签订合同金额较大，截至 2017 年末尚未实现销售，故期末在产品余额较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 55,126,062.63-55,650,441.27-0.94%营业成本 23,993,417.44 43.52%33,144,964.34 59.56%-27.61
27、%毛利率%56.48%-40.44%-管理费用 16,690,989.19 30.28%17,165,887.80 30.85%-2.77%销售费用 2,277,263.71 4.13%2,748,190.29 4.94%-17.14%财务费用 180,902.74 0.33%-79,486.04-0.14%327.59%营业利润 14,815,735.93 26.88%1,685,481.62 3.03%779.02%营业外收入 1,873,838.28 3.40%3,279,492.68 5.89%-42.86%营业外支出 5,972.82 0.01%34,926.52 0.06%-82.
28、90%15 净利润 15,916,447.06 28.87%4,638,782.83 8.34%243.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本：公司2017年度营业成本较2016年度减少27.61%，主要原因包括：（1）公司大力控制成本费用，人工成本、材料成本较去年同期均有所下降；（2）公司调整业务结构，设计服务业务收入稳步增加，该业务毛利率较高。2、营业利润：公司 2017 年度营业利润较 2016 年度增长779.02%，主要原因包括：（1）前述营业成本大幅降低；（2）本期未发生挂牌相关中介费用，管理费用减少；（3）根据新会计准则，本期收到的与日常活动相关的政府补助计入其他收
29、益，增加了营业利润。3、净利润：公司 2017 年度净利润较 2016 年度增长 243.12%，主要原因是（1）公司加强成本控制，前述营业成本和期间费用有所降低；（2）本期累计获得的政府补助高于上期约 180 万元，增加了净利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 54,387,697.20 54,292,710.32 0.17%其他业务收入 738,365.43 1,357,730.95-45.62%主营业务成本 23,616,374.14 32,191,270.40-26.64%其他业务成本 377,043
30、.30 953,693.94-60.46%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1、主营业务收入 54,387,697.20 98.66%54,292,710.32 97.56%检具 32,525,019.89 59.00%31,745,280.24 57.04%夹具 5,779,466.74 10.48%9,263,141.50 16.65%设备 6,136,622.06 11.13%8,189,436.75 14.72%技术服务 9,946,588.51 1
31、8.04%5,094,851.83 9.15%2、其他业务收入 738,365.43 1.34%1,357,730.95 2.44%房屋租赁-107,027.03 0.19%设备租赁 738,365.43 1.34%1,250,703.92 2.25%合计 55,126,062.63 100.00%55,650,441.27 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2017 年夹具收入较 2016 年减少 3,483,674.76 元，同比减少 37.61%，2017 年技术服务收入较 2016年增加 4,851,736.68 元
32、，同比增加 95.23%，主要原因是夹具毛利率较低而技术服务毛利率较高，公司当期优化业务结构，逐渐减少夹具业务、增加技术服务业务，以增加公司盈利能力。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 本田生产技术(中国)有限公司 8,229,746.15 14.93%否 2 广汽丰田汽车有限公司 5,834,050.91 10.58%否 3 广州泰贺塑料有限公司 2,310,945.10 4.19%否 4 广州汽车集团股份有限公司 2,167,243.16 3.93%否 5 海斯坦普汽车组
33、件(东莞)有限公司 2,126,796.80 3.86%否 合计合计 20,668,782.12 37.49%-报告期内，公司向前五名客户销售金额占销售总额 37.49%，应收账款前五名期末余额占总余额 64.49%。报告期内，本田生产技术(中国)有限公司销售金额占销售总额 14.93%，应收账款期末余额为 279,250.00元，占总余额 2.16%，主要原因是本田生产技术(中国)有限公司回款较快，公司当期已收回大部分货款；广汽丰田汽车有限公司销售金额占销售总额 10.58%，应收账款期末余额为 3,978,769.12 元，占总余额30.76%，主要原因是公司向广汽丰田汽车有限公司销售的产
34、品主要为整车检具，验收周期较长，故回款较慢；广州泰贺塑料有限公司销售金额占销售总额 4.19%，应收账款期末余额为 1,016,419.02 元，占总余额 7.86%；广州汽车集团股份有限公司销售金额占销售总额 3.93%，应收账款期末余额为 0.00 元，占总余额 0.00%，主要原因是广州汽车集团股份有限公司回款较快，公司当期已收回全部货款；海斯坦普汽车组件(东莞)有限公司销售金额占销售总额 3.86%，应收账款期末余额为 2,453,857.55 元，占总余额18.97%，主要原因是海斯坦普汽车组件(东莞)有限公司回款较慢，但仍处于合理信用期内，回收风险较低。综上所述，受付款流程、资金安
35、排等因素的影响，各个客户回款周期有所差异，但均在合理信用期内，且公司客户主要为规模较大、信誉较好的企业，回收风险较低。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州沃信机电科技有限公司 4,918,261.54 21.24%否 2 东莞市稳锐五金模具有限公司 1,844,903.42 7.97%否 3 海克斯康测量技术（青岛）有限公司 1,726,476.92 7.46%否 4 株式会社 NEIVE 1,685,106.15 7.28%否 5 东莞市海旭新材料技术有限公司 505
36、,128.21 2.18%否 合计合计 10,679,876.24 46.13%-报告期内，公司向前五名供应商采购金额占采购总额46.13%，应付账款前五名期末余额占总余额50.01%。报告期内，广州沃信机电科技有限公司采购金额占采购总额 21.24%，应付账款期末余额为 0.00 元；东莞市稳锐五金模具有限公司采购金额占采购总额 7.97%，应付账款期末余额为 0.00 元；海克斯康测量技术（青岛）有限公司采购金额占采购总额 7.46%，应付账款期末余额为 0.00 元；株式会社 NEIVE 采购金额占采购总额 7.28%，应付账款期末余额为 0.00 元；东莞市海旭新材料技术有限公司采购金
37、额占采购总额 2.18%，应付账款期末余额为 31,170.00 元，占总余额 2.79%。综上所述，公司前五名供应商与前五名应付账款供应商重合度较低，主要原因是公司当期现金流较为充裕，与主要供应商的采购货款已基本结清，应付账款期末余额仅为 1,115,582.09 元，违约风险较低。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,433,558.88 6,233,690.39 131.54%投资活动产生的现金流量净额-2,036,823.10-1,163,252.60-75.10%筹资活动产生的现金
38、流量净额-1,000,000.00-100.00%17 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额较 2016 年增加131.54%，主要原因是公司当期盈利状况大幅改善，且回款状况正常，呈净流入状态。2、投资活动产生的现金流量净额：公司2017年投资活动产生的现金流量净额较2016年减少75.10%，主要原因是公司当期购置长期资产较多，导致投资活动产生的现金流出较大。3、筹资活动产生的现金流量净额：公司 2017 年筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年减少100.00%，主要原因是公司当期分配现金股利 1,000,000.00
39、元，而 2016 年未进行利润分配。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司广州誉恒专用设备有限公司，于 2011 年 1 月成立，主营业务为夹具、自动化设备开发、设计、制造以及提供相关设计服务。报告期内，广州誉恒专用设备有限公司实现营业收入 19,360,891.94元，同比增长 36.99%；实现净利润 7,868,502.73 元，同比增加 233.42%，盈利能力大幅提高，主要原因是报告期内广州誉恒专用设备有限公司业务订单大量增加，营业收入随着增加，与此同时公司大力控制成本费用，整体盈利能力较 2016 年实现大
40、幅提高。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司分别于 2017 年 4 月召开第一届董事会第五次会议、于 2017 年 5 月召开 2016 年年度股东大会，审议通过关于公司使用部分自有闲置资金购买理财产品的议案。2017 年度，公司在保证正常生产经营条件下，利用部分闲置资金购买中国工商银行发行的短期理财产品，公司购买的理财产品为中国工商银行“日升月恒”收益递增型法人人民币理财产品（1001RSYH）、中国工商银行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品（1701ELT），累计购买金额为 37,000,000.00 元，累计赎回金额为 37,200,000.00元
41、，期末余额为 0 元。报告期内公司无衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资18 产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。该项会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业
42、外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外支出9,887.55 元，调减资产处置收益 9,887.55 元。2.会计估计变更或重大会计差错更正 报告期内本公司未发生会计估计变更或重大会计差错更正。3、相关影响 本公司按照准则生效日期开始执行前述新颁布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行了调整，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在财务报表附注各相关项目中列示。公司管理层认为前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围
43、的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司出售孙公司上海誉衡汽车技术有限公司，不再纳入合并报表范围，具体情况如下：公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日净利润 上海誉衡汽车技术有限公司 股权转让 2017-5-23 1,411,790.55 2,288,764.62 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、安全生产、注重环保，积极吸纳就业和保障员工合法权益，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司遵循以人为本的核心价值观，把握员工需求，建立健全员工关爱机制，解决员工工作生活中的实际问题，完善收入分配制度
44、，不断提高员工薪酬和福利，完善教育培训，注重培养和开发员工潜能，促进员工健康成长，着力培育积极履行社会责任的企业文化，激发员工公益心、慈爱心和责任心。公司始终把承担社会责任放在企业发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司具有持续稳定的经营记录，有稳定的客户关系，合同订单、营业收入持续增长，有19 满足正常生产经营活动所需要的现金流和资金筹措能力；行业发展趋势良好，公司业务符合国家产业政策，研发费用持续增长，不断推出新产品，公司在研发活动开展、未来市场定位、稳定客户资源等方面具有核心竞争优势；公司在
45、业务、资产、人员、财务、机构等方面均保持独立，公司会计核算、财务管理、风险控制、项目管理等各项重大内部控制体系运作良好。公司不断加大新技术的研发投入，提升技术服务质量与项目管理水平，完善业务链条与服务体系，加大市场拓展力度。报告期内，公司资产规模、收入与净利润水平有明显增长，公司经营管理层、核心技术人员与团队稳定。公司所处行业前景良好，市场需求持续增长，公司在细分行业内的优势明显，行业地位突出。综上，公司具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，我国汽车产业蓬勃发展，带动汽
46、车检具这个新兴汽车生产配套产业进入稳定发展期，未来汽车检具市场的发展亦十分可期。根据中商情报网中国汽车检具市场前景及融资战略咨询报告2016-2021 年，预计到 2021 年，中国汽车检具行业的市场需求将达到 123 亿元左右，其主要原因如下：1、乘用车车型更新换代速度日益加快 汽车检具行业的发展与下游汽车工业发展十分密切，下游汽车更新换代的速度是汽车检具行业发展的主要推动力。根据太平洋汽车网关于全新乘用车车型的统计，国内市场最近五年，每年平均推出 150款左右全新车型，加上每年改款、垂直换代的车型，每年有近 500 款左右的新车推出。一般来说，车型改款换代也与消费者换车周期保持一致，约为
47、5-8 年。国际上主流车型改款换代周期为 3 至 7 年，美系和德系车型换代时间较长，平均 6.6 年，而日系和韩系车改款换代时间较短，大约 3-4 年。但随着年轻一代消费者，特别是女性消费者成为汽车消费市场的主流，车型更新换代更加频繁。汽车厂商为了适应客户需求，必须降低开发成本、缩短开发周期、提高产品质量，不断增加产品品种以满足不同需求的消费者。2、新能源汽车异军突起 2014 年以来，我国新能源汽车的销量增长率连续两年超过 300%，呈现爆发式增长；2016 年，新能源汽车总销量达到 50.7 万辆，相比 2014 年的总销量增长了近 6 倍。为推进绿色消费，我国出台了一系列支持新能源汽车
48、购置的优惠政策，例如对购买符合要求的新能源汽车免征车辆购置税、车船税，对购置新能源汽车者给予一次性补助等。2015 年 5 月，国务院印发了中国制造 2025纲要，将新能源汽车列入十大重点突破发展领域之一；2017 年 4 月，国家三部委发布了汽车产业中长期发展规划，提20 出要加大新能源汽车推广应用力度，逐步提高公共服务领域新能源汽车的使用比例。从长期来看，我国新能源汽车发展空间广阔，从而带动汽车检具市场的发展。3、汽车检具的应用市场潜力巨大 检具除了用在上述乘用车市场外，还能运用在飞机制造、军工装备制造、高端装备制造、卡车制造等方面。以卡车为例，国内卡车的质量与国外卡车的质量有较大的差距，
49、无论从外形设计、安全性、舒适性等方面都存在差距。出现这种差距的原因除了部分核心的生产技术未掌握之外，国内卡车生产的主机厂运用汽车检具的程度较低，导致国内卡车生产的精密成都难以把控。飞机制造方面，目前国内客运飞机制造的技术还不成熟，多数飞机零部件不在国内生产，因此飞机零部件检具在国内市场仍基本是空白。上述飞机制造、高端设备制造等行业未来将逐步从国外进口转到由国内企业自主生产，为了质量达标，检具将是制造企业必不可少的投入，因此，检具在其他制造领域的应用还有巨大发展空间。汽车检具方面，无论是新车型的出现还是旧车型的更新换代，都离不开汽车检具。随着汽车工业的发展，新车型开发周期将大幅缩短。消费者第汽车
50、的需求更加多样化、个性化，促使汽车更新换代的速度继续加快。面对中国庞大的汽车市场需求以及日益提高的整车装备技术和零部件生产技术，未来世界汽车制造企业将继续在中国增设新款的汽车生产线，汽车检具行业的市场容量也将持续扩大。针对检具的其他应用，随着中国制造的理念逐渐深入人心，制造行业对质量要求的不断提高，检具行业未来的发展空间巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来十年为汽车新能源技术革命以及国家汽车大发展的重要时期，凭借丰富的行业经验以及较强的市场把握力，公司将努力发展成为内部管理规范、技术实力雄厚、具有持续发展能力的现代化技术和服务创新型汽车检具企业。公司将结合汽车行业最新发展动态，积极掌握
