1、北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 2017 证券代码：证券代码：837600 837600 证券简称：万高科技证券简称：万高科技 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 万高科技 NEEQ:837600 北京万高众业科技股份有限公司 Vanguard(Beijing)Technology Joint Stock Limited Company 年度报告 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 1 公司年度大事记公司年度大事记 5、公司受电弓碳滑板于 2016 年下半年开始在沈阳有轨电车装车，经过 4 个月左右试运行
2、，运行状态良好，完全能够替代原进口产品，得到用户的好评，于 2017 年 5 月形成一定数量的销售。公司受电弓碳滑板产品首次用于地铁领域，为公司增强核心竞争力、提高行业话语权打下坚实的基础，有助于公司树立行业的权威品牌。1、公司于 2017 年 5 月 30 日进入新三板创新层。2、2017 年 5 月 17 日取得了“一种抗拉弧碳滑板”的实用新型专利证书。由于弓网关系复杂，碳滑板与接触网线之间频繁产生拉弧现象。造成滑板击穿损伤非正常下线。该新设计可有效减少电弧的产生，增强滑板使用可靠性。该项专利的获取，进一步增加了本公司的技术优势。3、2017 年 5 月 24 日取得了“一种碳滑板尺寸测量
3、工装”的实用新型专利证书。综合尺寸测量在新产品开发及常规实验检测中，是一项重要的检测项点，利用本设计装置代替现有技术中的手动测量，可直接分析不同类型滑板的关键尺寸，极大地提高了检测精度，同时提升了产品尺寸分析效率。4、2017 年 5 月 24 日取得了“一种可循环应用式碳滑板”的实用新型专利证书。正常情况下，碳滑板主要磨耗区域为中部，两端磨耗很小，碳滑板磨耗到限或损坏后需要更换整条碳滑板，造成资源浪费。此专利设计，可将使用中磨耗过快区域的碳条从铝托架上拆卸下来进行更换，简单便捷，可降低用户的耗材成本，减少浪费。7、2017 年 12 月 28 日，公司 2017 年第六次临时股东大会审议通过
4、北京万高众业科技股份有限公司 2017 年第一次股票发行方案，发行价格为 4.83 元/股，本次股票发行数量为 3,105,800 股，募集资金总额为人民币 15,001,014.00 元。6、公司于 2017 年 4 月，实施完成权益分派方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 11 股，公司股本总数由 19,736,842 股转增至 41,447,368 股。8、2017 年 7 月，经公司董事会审议通过了设立全资子公司株洲万新轨道电气科技有限公司，注册资本为人民币 1,200.00 万元；2017 年 9 月，经公司董事会审议同意将 30%的股权转让给自然人康锡忠，已完成工商变更。9
5、、2017 年 9 月，经公司总经理审批同意，以人民币 116.28 万元的价格收购自然人王天永持有的温州市恒谐贸易有限公司 51.00%的股权；2017 年 10 月经公司股东大会审议通过了对该子公司进行增资，现注册资本为人民币 5,000.00 万元，已更名为浙江万融新材料科技有限公司并完成工商变更。北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
6、.1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第第九节九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万高科技 指 北京万
7、高众业科技股份有限公司 万新电气 指 株洲万新轨道电气科技有限公司 万融新材 指 浙江万融新材料科技有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）雄克碳制品 指 Schunk Carbon Technology GmbH/雄克碳制品技术有限责任公司，简称“雄克碳制品”（原名：Schunk Hoffmann Carbon Technology AG 雄克霍夫曼碳制品科技股份公司，简称霍夫曼）中国铁总、铁总、铁路总公司 指 中国铁路总公司 铁总各集团有限公司 指 中国铁路总公司目前有 18 个集团有限公司，分别包括：中国铁路哈尔滨局集团有
8、限公司，中国铁路沈阳局集团有限公司，中国铁路北京局集团有限公司，中国铁路太原局集团有限公司，中国铁路呼和浩特局集团有限公司，中国铁路郑州局集团有限公司，中国铁路武汉局集团有限公司，中国铁路西安局集团有限公司，中国铁路济南局集团有限公司，中国铁路上海局集团有限公司，中国铁路南昌局集团有限公司，中国铁路广州局集团有限公司，中国铁路南宁局集团有限公司，中国铁路成都局集团有限公司，中国铁路昆明局集团有限公司，中国铁路兰州局集团有限公司，中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司，中国铁路青藏集团有限公司。三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京万高众业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京万
9、高众业科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京万高众业科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京万高众业科技股份有限公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 全国股份股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督
10、管理委员会 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 4 第一节第一节 声明与提声明与提示示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人昝昌浩、主管会计工作负责人马静及会计机构负责人（会计主管人员）陈井华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的
11、实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.行业政策风险 铁路机车车辆配件制造业作为国民经济的基础产业，受到国家政策的大力支持，在经济建设中发挥着越来越重要的作用。国家的产业政策对铁路机车车辆配件制造业具有较强的引导性和促进性，国家颁布了一系列的
12、优惠政策，并加大对该行业的投资，积极促进该行业迅速发展。如果行业政策及相关产业政策发生较大的调整，将可能导致公司的市场环境和发展空间发生变化，给公司的生产经营造成一定的影响。2.原材料价格上升的风险 公司生产所需原材料主要为碳条、铝托等，原材料成本在产品生产成本中占比较高，原材料价格波动对公司盈利能力将产生直接影响。如果未来原材料价格出现明显上涨，而公司产品价格无法及时做出相应调整，将对公司经营情况产生影响。3.对客户和供应商存在重大依赖的风险 客户集中度较高的风险：2017 年度公司前五名客户销售收入占当期营业收入的 90.00%以上，客户集中度较高。公司存在销售客户集中、重大客户依赖的风险
13、。供应商集中度较高的风险：2017 年度公司向前五大供应商采购额占当期采购总额的 90.00%以上，供应商集中度较高。其中，公司使用的原材料碳条90.00%以上来自Schunk Carbon Technology GmbH（雄克碳制品），碳条的价格波动对公司盈利能力将产生直接影响。虽然公司与雄克碳制品确立了良好的合作关系，价格波动不大，但如果公司未来与主要供应商的合作出现问题，将会影响公司的正常经营。公司存在供应商集中度较高的风险。4.不能取得相关资质的风险 铁路行车安全与铁路运输安全在铁路发展中处于极其重要的地位，北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010
14、5 铁路主管部门对进入国家铁路市场的企业、产品采取了严格的行政许可或者认证制度，并通过一些行业管理政策来管理行业产品的供应。国家铁路主管部门成立了中铁检验认证中心，对铁路产品实施CRCC 认证，只有通过 CRCC 认证，并每年通过 CRCC 复审的企业，才可以为铁路行业提供产品。若公司未来不能通过 CRCC 复审，将对公司经营造成重大影响。5.实际控制人风险 截至报告期末，公司控股股东、实际控制人昝昌浩直接或间接控制公司 68.40%股份，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他中小股东带来风险
15、。6.产品质量风险 公司主营产品为受电弓碳滑板，应用的领域为高铁动车组、电力机车、地铁和轻轨等，属于铁路轨道交通行业，客户对产品安全、质量要求非常高。公司建立了严格的质量管理体系，通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康管理体系认证，并于 2013 年成为国内第一家正式取得碳滑板生产制造 CRCC 铁路产品认证的企业。但随着未来国产化产品的产量和品种的进一步扩大，如果公司不能持续有效的执行质量管理相关控制制度和措施，若产品出现质量问题，将对公司信誉造成损害，从而影响公司的经营业绩。7.应收账款余额较大的风险 2016 年 12 月 3
16、1 日和 2017 年 12 月 31 日应收账款账面价值分别为62,749,115.66 元、77,679,249.08 元，占资产总额的比例分别为52.55%、56.52%，占资产总额的比例均较大，主要原因为公司下游客户大多数为国有企业，其采购及付款周期较长，审批较为严格，付款周期长所致。若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公司应收款项难以收回而形成坏账的风险。8.企业所得税税收优惠风险 根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条的规定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。自2017 年 10 月 25 日起公司再次被认定为高新技术企业（证书编号G
17、R201711004322），有效期三年。企业所得税优惠期为 2017 年 1月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，如果未来公司不再被认定为高新技术企业或者国家税收优惠政策发生重大变化，公司的所得税费率可能上升，对公司净利润造成影响。9.汇率波动风险 公司采购业务主要来源于海外，报告期内公司来自国外的采购金额占总采购金额的 50%以上，大部分的采购金额都要以欧元进行结算。如果未来汇率短期内波动较大或公司业务规模不断扩大公司将面临汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 6 第二节第二节 公司概况公司概
18、况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京万高众业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Vanguard(Beijing)Technology Joint Stock Co.,Ltd.证券简称 万高科技 证券代码 837600 法定代表人 昝昌浩 办公地址 北京市朝阳区利泽中二路望京科技创业园 E 座 508A 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 茅艳燕 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-85711361 传真 010-65072046 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区利泽中二路望京科技创业园 E 座 508A 室 100102 公司指定信息披露平台的网址 公
19、司年度报告备置地 北京市朝阳区利泽中二路望京科技创业园 E 座 508A 室，公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 16 日 挂牌时间 2016 年 5 月 31 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 主要产品与服务项目 动车组和交流传动电力机车全系列受电弓碳滑板 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）41,447,368 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 昝昌浩 实际控制人 昝昌浩 北京万高众业科技股份有公司 2017
20、年年度报告 公告编号：2018-010 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105551358391T 否 注册地址 北京市朝阳区利泽中园 106 号楼 5层 508A 否 注册资本 4,144.7368 万元 是 公司 2017 年第一次股票发行于 2018 年 3 月 13 日完成股份登记，公司股本总数由 41,447,368 股增至 44,553,168 股，但尚未完成注册资本变更。五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02
21、 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 袁刚山、左志民 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、公司 2017 年第一次股票发行于 2018 年 3 月 13 日完成股份登记，公司股本总数由 41,447,368 股增至 44,553,168 股。2、2018 年 1 月 15 日，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 8
22、 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘财务指标摘要要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,651,407.35 87,355,919.59 7.21%毛利率%50.89%48.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,523,022.17 15,674,418.05 18.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,980,685.13 15,680,614.94 14.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.54%54.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除
23、非经常性损益后的净利润计算）22.85%54.06%-基本每股收益 0.45 1.02-55.88%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 137,428,926.80 119,401,678.81 15.10%负债总计 46,683,021.59 49,985,345.59-6.61%归属于挂牌公司股东的净资产 87,939,355.39 69,416,333.22 26.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 3.52-39.77%资产负债率%（母公司）32.75%41.86%-资产负债率%（合并）33.97%-流动比率
24、2.87 2.34-利息保障倍数 19.73 71.54-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-26,986,665.84-19,274,258.36-应收账款周转率 1.26 1.84-存货周转率 4.47 7.68-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 9 总资产增长率%15.10%127.10%-营业收入增长率%7.21%52.45%-净利润增长率%18.88%43.41%-五、五、股本情况股本情况 单位：
25、股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,447,368 19,736,842 110%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出 638,043.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 638,043.58 所得税影响数 95,706.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 542,337.04 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异
26、说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司处于中国轨道交通领域，为摩擦材料零部件电器产品受电弓碳滑板产品自主研发生产的制造商和代理销售服务商，现已拥有多项铁路产品认证证书、十余项专利以及其他自主研发技术；公司经历了多年的行业实践和技术沉淀，拥有多名行业经验丰富的管理人员和技术人员；目前，公司正在为铁路总公司下属的各集团有限公司、中国中车下属各大机车/车辆制造企业、受电弓生产商及各城市城轨/地铁公司提供受电弓碳滑
27、板产品及相关技术服务。公司一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营产品受电弓碳滑板的稳健发展，实施各项技术升级和市场拓展工作，另一方面积极从国家产业政策出发，展开行业拓展，加强技术创新，丰富和优化现有经营模式和多元化产品结构，以及与时俱进地升级再造，进一步增强公司的竞争力。公司于 2017 年 7 月设立了全资子公司株洲万新轨道电气科技有限公司；（2017 年 9 月，经公司董事会审议同意将其 30%的股权转让给自然人康锡忠。）万新电气主要业务是为中国中车下属各大机车/车辆制造企业、铁路总公司下属的各集团有限公司、受电弓生产商以及各城市城轨/地铁公司提供受电弓气动控制模块的相关产品及技术服务
28、，该控股子公司于 2017 年实现了当年投入，当年见到成效，公司将在2018 年针对该子公司围绕电气技术领域进行更加全面的规划与实施控制，促使该平台稳健发展，更上一层楼。公司于 2017 年 9 月收购自然人王天永持有的温州市恒谐贸易有限公司 51.00%的股权；2017 年 10月经公司股东大会审议通过了对该子公司进行增资，现注册资本为人民币 5,000.00 万元，并已更名为浙江万融新材料科技有限公司。根据公司战略规划，逐步将闸片/闸瓦等摩擦材料相关业务导入此控股子公司。公司将协同此控股子公司在轨道车辆领域配套的相关产品业务领域上进一步深挖，相关产品需要一定时间孵化，报告期内尚未形成销售。
29、2018 年，该控股子公司瞄准轨道车辆基础制动领域，围绕高铁动车闸片、电力机车及地铁制动闸片、闸瓦等产品，开展一系列研发、试制、检测、资质申请工作，经过一定时间的孵化后，将正式走向市场，对公司形成有力的业务支撑。以上两个控股子公司产品与公司产品均为轨道车辆领域配套零部件，共同为铁路总公司下属的各集团有限公司、中国中车下属各大机车/车辆制造企业、受电弓生产商及各城市城轨/地铁公司提供相关产品及技术服务。公司与子公司之间业务相互协同、优势互补。公司针对不同地域的不同市场，分别通过直销和代销模式开拓业务，目前收入主要来源是受电弓碳滑板产品的生产、销售和相关技术服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未
30、发生较大的变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内，公司核心竞争力未发生变化。1、专利技术 公司共拥有 18 项专利技术，其中 1 项为发明专利，17 项为实用新型专利。报告期内，公司新增 3 项实用新型专利，分别为：一种抗拉弧碳滑板、一种碳滑板尺寸测量工装、一种可循环应用式碳滑板，进一步提升了公司的综合竞争力。2、关键技术人员 公司自成立以来，始终聚焦轨道交通领域，逐步构建了一支稳定、高效的研发团队，为公司的持续发展奠定了人才基础。公司将创新能力和创新成果作为研发人员的重要绩效考核指标，研发团队人员稳定，为公司持续创新提供了坚强的保障。3、稳定的管理团队 北京万高众业科技股份有公司 2
31、017 年年度报告 公告编号：2018-010 11 公司一直专注轨道交通领域相关产品的研究和生产，公司管理层及核心骨干从业经历较长，在本公司工作年限较长，积累了丰富的管理及生产经营经验，公司管理层和核心骨干均直接或间接持有公司的股权，公司的发展与管理层及业务骨干的利益直接相关，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。4、行业经验 公司为碳滑板行业中国铁路标准起草单位，核心技术人员和高管均具有多年的轨道交通行业工作背景，对轨道交通领域所需产品和服务有深入的了解，能够深度挖掘轨道交通领域的需求、创造性地提出行业问题解决方案。5、关键资源 公司凭借多年专业服务轨道交通行业的成功经验，为铁路总公司下属的各
32、集团有限公司、中国中车下属各大机车/车辆制造业、受电弓生产商及各城市城轨/地铁公司提供相关产品及技术服务，取得了良好的示范效应。公司与新老客户建立稳定的长期合作关系，客户数量和产品使用的覆盖面逐步扩大。6、特许经营权 公司产品为机车的关键零部件，国家铁路主管部门对产品实施 CRCC 认证，只有通过 CRCC 认证方能为铁路行业提供产品服务。公司的 CRCC 体系现已顺利运转 5 年，顺利通过所有年度监督审核及 4 年一度的 CRCC 复评，并顺利通过了铁路总公司各年度产品质量检查。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否
33、 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标：一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营产品受电弓碳滑板的稳健发展，实施各项技术升级和市场拓展工作，另一方面积极展开行业拓展，丰富和优化现有经营模式和多元化产品结构，进一步增强公司的竞争力；利用在铁路领域细分市场的现有行业地位，布局同属于轨道车辆领域零部件-闸片闸瓦业务。随着高铁客运量的增长，高铁动车组加密需求加大
34、，对受电弓碳滑板的需求也相应增加。虽然终端市场价格不断波动，但公司通过制定一系列营销策略进一步开拓市场，通过可靠的产品质量和及时周到的销售服务稳固公司的市场占有率，同时，公司积极做好品牌建设工作，有效的控制市场风险，避免市场环境对公司经营的不利影响。报告期内，2017 年 6 月份获得了招商银行授信贷款 20,000,000.00 元（因中技担保与招商银行北京分行贷款担保额度有限，2017 年 9 月，公司向招商银行北京分行贷款的授信额度由人民币 20,000,000.00元调整为人民币 3,000,000.00 元），2017 年 9 月份获得了北京银行股份有限公司天宁支行授信贷款北京万高众
35、业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 12 17,000,000.00 元；2017 年 9 月份获得华夏银行授信贷款 20,000,000.00 元，公司流动资金得到补充，使公司有能力扩大业务领域和市场规模，从而提高公司整体的经营能力和综合竞争力。2017 年 12 月公司启动 2017 年第一次股票发行方案，募集金额为 15,001,014.00 元，该次股票发行于 2018 年 3 月 13 日完成股份登记。本次股票发行完成后，也使公司股本规模、资产规模、净资产、每股净资产等财务指标有一定程度的提高，资产负债率将进一步下降，从而增强公司抵御财务风险的能力。一
36、、经营业绩情况 1、财务状况 报告期内，公司资产总额为137,428,926.80元，比去年同期增长15.10%，报告期内资产总额增长的主要原因是公司较2016年度增加了12,397,741.34元的应收票据。报告期内归属于挂牌公司股东的净资产总额为87,939,355.39元，比去年同期增长26.68%，净资产总额增长的主要原因为2017年实现净利润18,634,056.16元，从而使公司净资产大幅增长。2、经营成果 报告期公司实现营业收入93,651,407.35元，上年同期营业收入87,355,919.59元，较上年增长了7.21%。在受电弓碳滑板业务上，公司凭借可靠的产品质量和及时周到
37、的服务不仅稳固了该产品的现有市场占有率，而且随着高铁客运量的增长，高铁动车组加密需求加大，中国高铁总里程逐年增加，促使未来高铁动车组需求仍保持较高水平，市场对受电弓碳滑板的需求相应增加，公司也凭借产品的实力赢得了更多的订单，受电弓碳滑板销售较上年增长了10.43%。本年围绕着公司产品多元化的战略方针，公司控股子公司株洲万新轨道电气科技有限公司开始逐步向中国中车下属部分机车/车辆制造企业提供受电弓气动控制模块的相关产品及技术服务，并实现新增产品营业收入为14,491,895.49元。主营受电弓碳滑板业务的增长和新增业务的增长使营业收入较上年增长了7.21%。3、现金流量情况 报告期内，经营活动产
38、生的现金流量净额为-26,986,665.84 元，上年同期为-19,274,258.36 元，报告期较上年同期下降了 40.01%，其中购买商品接受劳务支付的现金较 2016 年度增长了 37.99%，主要来源于子公司的合并数据；报告期支付给职工以及为职工支付的现金较 2016 年度增长了 63.13%，主要是母公司人员成本的增加及子公司合并数据的综合影响。综上所述，报告期内公司总体运营平稳。按照公司既定的稳增长，调结构，多元化的经营战略，营业收入实现了稳步的增长，新产品新业务实现了实质性的进展；公司进一步梳理完善了内部管理流程和控制体系；根据市场情况，优化了内部组织架构；公司内部不断完善管
39、控制度，会计核算、预算体系，有效预防各类风险发生的可能性，来增强公司长期可持续发展的能力。主要财务、业务等经营指标的健康，公司的核心管理团队和技术团队未发生重大变化，供应商渠道稳定，核心销售团队稳定。报告期内通过股权融资和债权融资，不仅引进了有实力的新股东，充实了公司的资本实力，公司的行业地位和竞争优势也得到了资本市场，新老股东、核心员工的高度认可，为公司的发展夯实了基础。二、市场情况 公司在巩固现有客户的同时，不断开发新客户，培育潜在客户，采用多方式、多渠道开拓国内市场，满足不同客户的需求，同时公司积极拓展轨道车辆领域配套零部件业务，截至报告期末控股子公司已形成一定数量的销售。公司稳健经营，
40、本年度基本完成年初设定的经营计划。三、人才队伍建设稳步推进，人力资源管理更加科学 报告期内，公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训；另一方面不断引进各北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 13 种管理和技术人才。公司不断完善人力资源管理机制，保证公司的人才发展需要。四、技术研发创新能力 2017 年度公司获得 3 项实用新型专利。1、2017 年 5 月 17 日取得了“一种抗拉弧碳滑板”的实用新型专利证书。由于弓网关系复杂，碳滑板与接触网线之间频繁产生拉弧现象。造成滑板击穿损伤非正常下线。该新设计可有效减少电弧的产生，增强滑板使用可靠
41、性。该项专利的获取，进一步增加了本公司的技术优势。2、2017 年 5 月 24 日取得了“一种碳滑板尺寸测量工装”的实用新型专利证书。综合尺寸测量在新产品开发及常规实验检测中，是一项重要的检测项点，利用本设计装置代替现有技术中的手动测量，可直接分析不同类型滑板的关键尺寸，极大地提高了检测精度，同时提升了产品尺寸分析效率。3、2017 年 5 月 24 日取得了“一种可循环应用式碳滑板”的实用新型专利证书。正常情况下，碳滑板主要磨耗区域为中部，两端磨耗很小，碳滑板磨耗到限或损坏后需要更换整条碳滑板，造成资源浪费。此专利设计，可将使用中磨耗过快区域的碳条从铝托架上拆卸下来进行更换，简单便捷，可降
42、低用户的耗材成本，减少浪费。(二二)行业情况行业情况 截至 2017 年底，全国铁路运营里程达 12.7 万公里，其中高铁 2.5 万公里，比 2012 年底增长了约 2.5倍，占全球高铁运营总里程的近七成。其中动车组保有量达到 2939 标准组左右。2018 年将投产高速铁路 3,500 公里。到 2020 年，中国高铁总里程将达到 3 万公里，动车组保有量达到 3,800 标准组左右，其中“复兴号”动车 900 组以上。“十三五”期间中央将进一步加大预算内资金对交通基础设施的支持力度，重点投向中西部铁路、城际铁路，地方财政性资金也将向城际铁路、城市轨道交通等领域倾斜。预计到 2020 年我
43、国铁路投资继续保持高景气度。加密需求、新线需求促使未来高铁动车组需求仍保持较高水平，到 2020 年我国城市轨道交通新建里程数复合增长率将超过 20%。在“一带一路”以及中国铁路装备“走出去”的国家重大战略助推下，我国铁路车辆配套装备出口高速增长。另外，随着时间推移，我国铁路维保市场也有较大的发展空间。公司已然身处轨道交通行业之中，主要客户为：各大机车/车辆制造企业、受电弓生产商、铁路总公司下属的 18 个集团有限公司及各城市城轨/地铁公司进行合作，为其提供优质的服务，增强基础客户粘性，建立长期稳定的合作关系。在巩固现有客户的同时，不断开发新客户，培育潜在客户，采用多方式、多渠道开拓国内市场，
44、满足不同客户的需求，同时公司积极拓展与轨道车辆关键零配件相关产品及服务，业已建立了面向全国市场的自主直销团队，树立品牌形象。现阶段，国家大力发展轨道交通事业，公司主营业务为受电弓碳滑板，业务领域内竞争相对激烈，如：行业门槛的提高、竞争对手的增多，价格下滑等等。未来一些新增同属于轨道交通领域受电弓碳滑板企业相继而起，随着竞争对手的增加，市场将会产生相对激烈的竞争，公司从国家产业政策出发，展开行业拓展，加强技术创新，丰富和优化现有经营模式和多元化产品结构，以及与时俱进地升级再造，稳定现有用户，开拓新的销售渠道，在激烈的市场竞争中增强企业抗风险能力。报告期内，行业法律法规不存在新的变动，公司将会持续
45、密切关注行业法律法规动态，准确把握法律法规的要求，紧跟国家政策导向，做好相应的应对措施。北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 25,408,546.12 18.49%44,933,046.05 37.63%-43.45%应收账款 77,679,249.08 56.52%62,7
46、49,115.66 52.55%23.79%存货 13,142,983.34 9.56%6,800,391.25 5.70%93.27%长期股权投资-固定资产 1,255,087.27 0.91%843,176.93 0.71%48.85%在建工程-短期借款 22,857,738.69 16.63%17,000,000.00 14.24%34.46%长期借款-资产总计 137,428,926.80-119,401,678.81-15.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金较2016年度下降了43.45%，主要原因为公司于2016年12月份完成了2016年第一
47、次股票发行，募集资金35,999,999.20元，导致公司账面货币资金较多。报告期末，存货较2016年度增长了93.27%，主要原因为随着公司销售规模的扩大，公司存货相应增加，另外也来源于新增控股子公司的合并数据。报告期末，固定资产较2016年度增长了48.85%，主要来源于新增控股子公司的合并数据。报告期末，短期借款较2016年度增长了34.46%，主要原因为2016年末公司仅有华夏银行17,000,000.00元授信贷款，2017年末公司银行贷款余额为22,857,738.69元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期
48、本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 93,651,407.35-87,355,919.59-7.21%营业成本 45,994,401.41 49.11%45,265,103.84 51.82%1.61%毛利率%50.89%-48.18%-管理费用 12,990,123.18 13.87%9,944,133.52 11.38%30.63%销售费用 8,674,425.53 9.26%10,250,777.88 11.73%-15.38%财务费用 1,961,951.49 2.09%
49、414,884.45 0.47%372.89%营业利润 21,166,984.79 22.60%18,374,584.65 21.03%15.20%营业外收入 619,423.98 0.66%-100.00%营业外支出-7,290.46 0.01%-100.00%净利润 18,634,056.16 19.90%15,674,418.05 17.94%18.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：北京万高众业科技股份有公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-010 15 报告期内，管理费用增长了30.63%，原因为：1、人员部门变动调整、社保调整以及新增控股子公司合并数据等原因导致职工薪
50、酬较2016年度增加了2,245,427.75元；2、随着公司办公场所面积的增大，房租水电费等增加了374,323.05元；3、随着业务的增量，审计费增加了329,718.64元，差旅及业务招待费增加了390,395.76元。报告期内，财务费用增长了 372.89%，主要原因为随着公司业务的多元化发展，资金需求日益增大，使用银行贷款额度较 2016 年度增加了 5,857,738.69 元，支付贷款利息较 2016 年度增加了902,858.57元，较 2016 年度增长了 346.76%，另外由于欧元汇率的变动，汇兑损失增加了630,926.25元，较 2016 年度增长了 370.07%。
