1、上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-007 证券代码：837160 证券简称：凯诘电商 主办券商：中泰证券 2017 凯诘电商 NEEQ:837160 上海凯诘电子商务股份有限公司 Shanghai Kaijie Ecommerce Co.,Ltd.年度报告 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统发布的关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告（股转系统公告【2017】155 号），公司正式进入创新层。2、2017 年 6 月 27 日，公司在
2、由新三板在线主办的“TopTMT 资本峰会暨 2017 年新三板 TMT 高峰论坛”被评选为“最佳电商企业”。3、2017 年 9 月和 12 月，兴业证券股份有限公司和申港证券股份有限公司分别加入为公司提供做市报价服务。4、2017 年 10 月 27 日，公司顺利完成 2017 年度股票发行 3,149,770 股，募集资金 3,436.40 万元。5、2017 年 11 月 16 日，公司在由新三在线主办的“2017 新三板峰会暨第二届金号角奖颁奖盛典”中获选“2017 年度行业领军奖”。6、2017 年 11 月 22 日，由中国证券报组织评选的“2016 年度新三板金牛奖”中，公司获
3、得“新三板最具价值投资百强奖”。7、2017 年上半年，公司在艾媒咨询发布的2017 上半年中国电商服务商综合竞争力排行榜中，在“代运营服务商类”排名第六。8、2017 年下半年，公司在“天猫星级服务商”评选中，获得“五星服务商”称号。9、与天猫平台紧密合作，为聚划算提供创新业务、创新栏目上的营销策划服务，获得平台颁发的营销优质合作伙伴奖项。上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层
4、讨论与分析 .1 10 0 第五节第五节 重要事项重要事项 .2 26 6 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3 33 3 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 37 7 第九节第九节 行业信息行业信息 .4 40 0 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4 41 1 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4 45 5 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 指 上海凯诘电子商务
5、有限公司 公司、股份公司、凯诘电商 指 上海凯诘电子商务股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、高级商务总监、财务负责人、董事会秘书 B2B 指 进行电子商务交易的供需双方都是商家(或企业、公司)，他们使用了互联网的技术或各种商务网络平台，完成商务交易的过程 B2C 指 企业通过互联网为消费者提供一个新型的购物环境，消费者通过网络在网上购物、网上支付等消费行为 O2O 指 将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台 C2B 指 消费者到企业，是互联网经济时代新的商
6、业模式。这一模式改变了原有生产者（企业和机构）和消费者的关系，是一种消费者贡献价值，企业和机构消费价值 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许浩、主管会计工作负责人刘孟及会计机构负责人（会计主管人员）吴嫔保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，
7、并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 公司拟在 2017 年年度报告披露文件中涉及公司前五大供应商名称以代号方式表述。因公司前五大供应商签署附有保密条款的合同，出于对供应商利用的保护，并结合合同法的相关规定，公司可以就前五大供应商相关信息披露申请相应的信息披露豁免。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、互联
8、网行业风险 公司是一家通过互联网平台从事商品销售的电子商务企业，将会受到来自于互联网和电子商务行业发展中不确定因素的影响。随着技术进步，无线移动网络进入 4G 时代，电信网、无线移动网和广电网之间将逐渐融合，在这一过程中，技术开发商、设备生产商和网络服务商将面临重新整合的局面，公司在互联网平台的不断升级过程中也面临着一定的技术升级风险。如果公司不能很好地把握行业发展契机有效扩充销售渠道，将会在一定程度上影响公司的市场影响力和销售业绩，存在因电子商务行业发展过快而公司渠道建设滞后的风险。2、不能持续取得品牌方经销权风险 公司主要收入来自国内外知名商品品牌的线上经销收入。公司目前服务的品牌有近 4
9、0 余个国际、国内知名品牌。如公司不能持续取得所代理品牌的线上经销权，将可能影响公司代理品牌的销售收入，公司经营业绩将因此受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司营运资金不足风险已经消除，公司 2016 年和 2017 年经审计的经营活动产生的现金流量净额分别为-3,072.51 万元和 4,108.13 万元。2017 年已经实现经营活动产生现金流量净额大幅增长。因此，公司已经不存在营运资金不足的风险。上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海凯诘电子商务股份有限公司 英文名称及缩写
10、Shanghai Kaijie Ecommerce Co.,Ltd.证券简称 凯诘电商 证券代码 837160 法定代表人 许浩 办公地址 上海市徐汇区古美路 1582 号总部园二期 C 座 4F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 刘孟 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-61837615 传真 021-61837660 电子邮箱 公司网址 http:/www.keying- 上海市徐汇区古美路 1582 号总部园二期 C 座 4F，200233 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间
11、 2015 年 9 月 10 日 挂牌时间 2016 年 5 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-其他互联网服务-其他互联网服务(I6490)主要产品与服务项目 基于第三方电子商务平台的品牌商品旗舰店运营及 B2B、B2C 销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）30,641,732 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 许浩 实际控制人 许浩、韩松育、徐智文、唐元新、游敏勇 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否
12、变更是否变更 统一社会信用代码 91310000558807639Q 否 注册地址 上海市金山区朱泾镇人民路 26 号1-2 层 否 注册资本 30,641,732 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 付后升、邓传洲 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和
13、财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,123,890,387.13 670,872,543.37 67.53%毛利率%20.76%21.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,348,006.09 12,488,947.48 78.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,548,011.91 10,537,470.40 95.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.31%18.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算
14、）19.54%15.46%-基本每股收益 0.80 0.47 70.21%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 351,657,571.14 239,098,349.20 47.08%负债总计 206,408,216.45 148,915,706.61 38.61%归属于挂牌公司股东的净资产 144,526,924.26 88,301,469.99 63.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.72 3.21 47.04%资产负债率%（母公司）59.25%62.71%-资产负债率%（合并）58.70%62.28%-流动比率 1.6
15、5 1.57-利息保障倍数 6.84 5.13-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 41,081,312.25-30,725,055.73-233.71%应收账款周转率 29.06 28.67-存货周转率 5.72 4.99-上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%47.08%83.30%-营业收入增长率%67.53%73.09%-净利润增长率%77.19%86.10%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期
16、末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,641,732 27,491,962 11.46%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-18,290.11 计入当期损益的政府补助 2,496,760.00 除上述各项之外的其他营业外-78,725.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,399,744.61 所得税影响数 599,750.43 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,799,994.18 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等
17、追溯调整或重述会计差错更正等追溯调整或重述情况情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是一家提供电子商务一站式解决方案以及互联网营销服务企业，基于互联网帮助客户优化品牌资产并提升销售，公司基于不同行业提供多样化合作模式及模块化服务的解决方案，最大化业务机遇的获取能力，并优化利润结构。公司主要以酒店、快速消费品行业为核心目标行业，目前主要服务客户为外资企业，公司已经成为所处行业内的领先
18、企业。公司主营业务属于互联网及相关服务中的其他互联网服务（行业代码：I6490），是基于第三方电子商务平台的 B2B、B2C 销售及数据化创意营销服务。公司主要业务模式可分为 B2B、B2C 和数据化创意营销服务三类。B2B 模式通过取得国内外品牌的线上经销代理，帮助品牌制定对应渠道的销售策略，向各大电子商务渠道目标客户进行供货；B2C 模式是在各大电商平台建立官方旗舰店并销售运营；数据化创意营销服务则是基于对互联网用户的洞察，提供全网的营销创意服务等。报告期内，以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司核心竞争优势：公司在与国内、国际
19、知名快速消费品牌进行合作的过程中，逐步建立了自身的营销模式及自主品牌销售，具备产品的数据化营销创新能力，逐步增强核心竞争力，走上可持续发展的成长道路。1、商品品牌优势 商品品牌优势也是公司的优势之一，公司与多家知名品牌建立了深度战略合作关系，目前服务的品牌有近 40 个国际、国内知名品牌。公司在多年经营中与各品牌企业建立了良好的长期合作关系。与行业领导者合作为公司业务发展的可持续性、创新实践空间提供了足够的保障，快速消费品行业聚焦下的多品类经营也是企业全面洞察电商及营销、持续创新的前提。2、专业人才及行业经验优势 人才水平决定了企业的管理运营水平，也决定了企业创新能力，人才是电商企业发展的关键
20、要素。经过多年的发展，公司已建立起一支经验丰富、结构合理的管理团队，主要上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 11 高级管理人员均有多年大型企业管理经验，公司核心团队长期从事销售管理、互联网营销策划、运维工作，能够及时处理网络销售的问题，提高供应效率，并对行业未来发展趋势有着深刻理解，能够带领公司在不断创新的互联网电子商务行业内健康、快速发展。3、公司的管理优势 公司注重全方位精细化的细节管理，对整个营销策划及仓储销售过程严格把关，分层审核，策划、销售、运维、售后等服务结构严谨。公司制定了详细的日常管理制度、集中采购制度、销售管理制度、信息管理控制制度、培训管理制度、仓库管理制度
21、、运营流程等多个相关流程制度，在提升企业管理水平、提高管理效率、降低成本等方面取得了很好的效果。4、企业战略布局优势 公司基于商务集成解决方案的定位，在企业能力构建及业务发展匹配上持续保持电商及营销的协同发展。在保持核心业务聚焦的同时，透过投资及业务拓展，形成了在自有品牌、新行业（互联网智能玩具及虚拟卡券）、新模式（线上 B2B）的战略布局。报告期内变化情报告期内变化情况：况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化
22、是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全年实现营业收入 112,389.04 万元，较去年同期增长 67.53%。全年实现净利润 2,216.15 万元，与上年同期相比增长 77.19%,达成 2016 年度报告中披露的“营业收入和净利润增长率均超过 40%”的经营目标。公司收入、净利润的高速增长主要基于以下几点：1、核心客户的快速成长 公司继续挖掘核心客户，前五大运营品牌产品销售收入合计比上年同期增长 65.58%，同时提供核心客户的营销增值服务，增加了与品牌客户的粘性，从而提升了整体项目利润。2、跨境品牌托管代理形式的业务
23、强劲成长 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 12 跨境业务营业收入增长超过 100%，主要来自于大健康业务的销售收入的增长以及为品牌提供营销、咨询等增值服务收入的提升。同时，报告期增加了新客户切入日系高端保健品领域，充分利用既有客户的业务管理能力，为跨境代理业务持续高速增长打下坚实的基础。3、代运营服务托管及模式创新 坚持客户价值导向（而非客户数量导向）的业务发展策略，2017 年主力代运营托管业务的 GMV 超过 6 亿元人民币，约为 2016 年的 5 倍。其中新零售业务从以旗舰店代运营为主，进化为全网全场景支持下的新零售解决方案。从天猫平台延展到支付场景下的支付宝、社交
24、场景下的微信、品牌场景下的 App，全面支持客户新零售的业务转型。同时，匹配新零售的全场景、全链路的业务特性，强化了全域营销资源的整合。4、营销创新与模式突破(1)围绕凯诘电商已在天猫平台建立的内容化流量分配的趋势，有效利用既有客户增值服务的路径，为后续的内容营销打下了基石。(2)透过 IP 类收藏级玩具品牌客户，打造了长周期预定业务。通过模式创新支持经营性现金流优化。(3)将营销从内容传播向上游进入供应链环节，透过工业设计能力支持下的产品升级，赋能商品营销属性。5、技术投资与系统优化 IT 技术团队通过对现有系统的优化和升级，大幅提升运营管理效率。(二二)行业情况行业情况 1、网络购物持续强
25、劲成长。随着人口红利、互联网红利的逐渐释放，全国网购规模的增速也从起初的高增长逐渐向新常态过渡。预计至 2020 年，全国网购规模可达 8 万亿，约占社会消费品零售总额的18%。未来几年，网购增速将向整体零售规模的增速逐渐收敛，预计 2016-2020 年网购规模 CAGR 或在 14%左右。（摘自 2017 年 1 月 22 日2017 年中国电商行业市场现状及发展前景预测）2、阿里巴巴集团的发展与领先地位。根据公开资料整理数据，天猫市场占有率达 55.8%。而从移动端看，天猫与淘宝占据了移动端高达 80.5%的市场份额。阿里巴巴 2017 财年 5000 亿美金的 GMV、超过 4.5 亿
26、的年度活跃买家，持续吸引全球品牌进入中国市场，为电子商务服务行业注入发展的动力。2017 年已经有超过 20 万个品牌入驻天猫，超过 2 万个品牌入驻天猫国际。（参考 2017年 10 月 17 日2017 年中国电商行业发展格局分析和中国投资咨询网相关数据整理）3、数字化营销服务需求增长 随着消费品品牌的电子商务占中国业务的比例的提升（快速消费品逼近 20%，其中个别品类逼近 40%），电商的价值逐步由销售渠道、媒体平台，向企业数据化转型变化。电商服务行业将进一步成为整合数据化服务链条的中心，持续为电商行业提供价值升级、模式升级的动力。4、零售升级趋势 在阿里、腾讯、京东等平台的推动下，依托
27、于数字化技术与商业环境，传统零售行业的升级成为了新的市场机遇。传统零售商在营销、技术、平台运营、数据化会员管理方面的服务需求，将为电子商务服务行业注入新的活力。上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 86,969,075.93 24.73%39,387,123.68 16.47%120.81%应收账款 4
28、7,713,273.04 13.57%29,226,328.79 12.22%63.25%存货 163,075,434.98 46.37%144,342,739.21 60.37%12.98%长期股权投资 108,656.12 0.03%1,036,992.36 0.43%-89.52%固定资产 2,070,668.02 0.59%1,939,819.38 0.81%6.75%在建工程-短期借款 79,400,000.00 22.58%73,000,000.00 30.53%8.77%长期借款-其他流动资产 21,626,488.30 6.15%1,937,337.49 0.81%1,016.
29、30%长期待摊费用 1,056,543.37 0.30%1,808,214.47 0.76%-41.57%递延所得税资产 566,985.14 0.16%472,276.67 0.20%20.05%应付账款 104,052,508.08 29.59%52,145,494.15 21.81%99.54%预付款项 15,983,689.42 4.55%13,235,575.80 5.54%20.76%其他应收款 5,721,749.47 1.63%5,711,941.35 2.39%0.17%投资性房地产 6,765,007.35 1.92%-预收款项 4,557,486.13 1.30%1,66
30、2,469.79 0.70%174.14%应付职工薪酬 9,106,729.10 2.59%5,949,139.36 2.49%53.08%应交税费 2,896,119.87 0.82%1,875,423.89 0.78%54.42%应付利息 135,765.42 0.04%129,654.56 0.05%4.71%递延收益 418.00 0.00%1,800.32 0.00%-76.78%其他综合收益 463,274.18 0.13%923,475.18 0.39%-49.83%盈余公积 3,864,230.89 1.10%1,699,945.49 0.71%127.31%未分配利润 35,
31、432,259.35 10.08%15,065,625.73 6.30%135.19%资产总计 351,657,571.14-239,098,349.20-47.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 47,581,952.25 元，较上年增长 120.81%，主要原因：一是公司 B2C 渠道“双十一”峰值销售额在 12 月回款完成，二是营业收入增长，比去年同期增长 67.53%。2、应收账款增加 18,486,944.25 元，较上年增长 63.25%，主要原因：一是公司 B2B 渠道销售有账期，而 B2B 业务收入同比增长 52.20%，致使应收账款也同比
32、增加；二是提供的服务收入有 30-60 天的账期，而提供的服务收入同比增长 76.60%，致使应收账款也同比增加。3、其他流动资产增加 19,689,150.81 元，较上年增长 1,016.30%，主要原因是 12 月底有保本浮动上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 14 收益理财产品 20,000,000.00 元，按企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，计入其他流动资产。4、长期股权投资减少 928,336.24 元，较上年降低 89.52%，主要原因：一是收回苏州市相城区阳澄湖镇阿秀嫂蟹业有限公司投资 500,000.00 元,同时冲回了上年确认的 73,608.3
33、8 元投资损失；二是上海银龙绿色食品销售有限公司当年形成损失 570,093.62 元。5、长期待摊费用减少 751,671.10 元，较上期降低 41.57%，主要原因是办公室装修费摊余额的减少。6、应付账款增加 51,907,013.93 元，较上期增长 99.54%，主要原因：一是相关品牌基于合作的深入，给予更多短期的信贷支持，一般为平均 15 天左右的账期，而收入的增长使购货应付账款相应增加；二是运费、仓储费、外包服务费等都有 60 天左右的账期，而这类费用也随收入的增长而相应增加。7、预收账款增加 2,895,016.34 元，较上期增长 174.14%，主要原因：一是 B2BB 渠
34、道的分销客户增加使预收货款待发货的金额增加；二是本年增加高端定制玩具品牌定制类目周期约为 6 个月左右，故定制时的首付款也使预收账款增加。8、应付职工薪酬增加 3,157,589.74 元，较上期增长 53.08%，主要原因是随着公司人员的增加和员工整体薪资和福利提高，期末计提的应付职工薪酬也相应增加。9、应交税费增加 1,020,695.98 元，较上期增长 54.42%，主要原因是期末计提所得税费的增加。10、其他综合收益减少 460,201.00 元，较上期降低 49.83%，主要原因是外币财务报表折算差额形成。11、盈余公积增加 2,164,285.40 元，较上期增长 127.31%
35、，主要原因是当年净利润大幅增加，对应计提盈余公积的增加。12、未分配利润增加 20,366,633.62 元，较上年增长 135.19%，主要原因是当年营业收入增长 67.53%，同时核心客户的拓展、数据化营销服务的增加、管理效率的提升导致当年净利润的增加。13、公司资产总额增加 112,559,221.94 元，较上年增长 47.08%，主要原因是本期股票发行使净资产增加及营业收入增长引起的利润累积所致。报告期末公司合并的资产负债率为58.70%，资产负债结构在合理范围内。公司资产的质量良好，财务风险可控，负债对公司现金流影响不大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成
36、 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,123,890,387.13-670,872,543.37-67.53%营业成本 890,590,333.65 79.24%529,992,291.58 79.00%68.04%毛利率%20.76%-21.00%-管理费用 28,094,700.90 2.50%21,452,848.03 3.20%30.96%销售费用 168,338,493.76 14.98%97,960,807.49 1
37、4.60%71.84%财务费用 6,022,128.85 0.54%4,260,518.85 0.64%41.35%营业利润 30,218,395.96 2.69%14,648,102.18 2.18%106.30%营业外收入 843,888.84 0.08%2,241,335.96 0.33%-62.35%营业外支出 941,437.85 0.08%139,366.52 0.02%575.51%净利润 22,161,503.12 1.97%12,507,129.40 1.86%77.19%上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内
38、，公司本期实现营业收入 1,123,890,387.13 元，较上年相比增加 453,017,843.76 元，增长 67.53%，具体变动原因：（1）B2B 业务和 B2C 业务本期合计 953,847,026.66 元，较上年相比增加379,227,055.12 元，增长 66.00%。原因是公司继续挖掘核心客户，前五大运营品牌产品销售收入合计比上年同期增长 65.58%；另外公司拓展跨境电商业务，新增日系高端保健品品牌，跨境业务收入比上年同期增长 99.29%。（2）提供服务收入本期 169,983,900.99 元，较上年同期增加 73,731,329.16 元，同比增长 76.60%
39、，原因是为品牌方提供数据化内容营销等服务性收入的增加。2、营业成本本期发生 890,509,333.65 元，较上期增加 360,598,042.07 元，同比增长 68.04%。主要是因为公司匹配的营业收入较上年同期增长 67.53%，变动基本一致。3、销售费用本期发生 168,338,493.76 元，较上期增加 70,377,686.27 元，同比增长 71.84%，主要变动原因：（1）物流费用增加 31,774,136.55 元，同比增长 63.81%，主要原因是公司 B2C 业务收入同比增加77.85%，使 B2C 物流费用因订单量增加而成比例增长；（2）员工工资及福利费增加 8,1
40、14,638.70 元，同比增长 53.90%，主要原因：一是公司为运营需要，运营（业务、营销创意、客服、仓储物流）员工比年初增加 66 人，比去年末人员增长 23.49%；二是员工整体薪资和福利提高；（3）平台及软件服务费增加 8,962,849.87 元，同比增加 52.31%，主要原因是公司 B2C 业务收入同比增加 77.85%，而基于 B2C 渠道平台的相关服务费用成比例增长；（4）市场推广费增加 20,506,051.51 元，同比增加 151.43%，主要原因：一是公司加大了各品牌项目参与天猫平台的各项活动，增加了推广费；二是为了拓展业务，相应的外包市场调研等服务费也相应增加；（
41、5）办公差旅费增加 1,139,914.05 元，同比增加 80.16%，主要原因是公司因业务发展，增加了拓展项目及参加业务会议活动的费用。4、管理费用本期发生 28,094,700.90 元，较上期增加 6,641,852.87 元，增长 30.96%，主要变动原因：（1）职工薪酬较上年增加 6,417,103.96 元，同比增长 76.49%，主要原因：一是公司为运营需要，支持及管理（高级管理、行政人事、财务、IT）员工比年初增加 17 人，比去年末人员增长 39.53%；二是员工整体薪资和福利提高；（2）租赁费较上年增加 2,638,483.17 元，同比增长 101.62%，主要原因：
42、一是新增古美路办公室使用面积所增加的租赁费；二是增加杨浦区客服工位费所增加的租赁费。（3）中介机构费用较上年减少 948,951.05 元，同比降低 60.16%，主要原因是比 2016 年减少了挂牌发生的相关财务顾问费、审计费、律师费等；（4）培训费较上年减少 1,800,562.30 元，同比降低 88.01%，主要原因是公司 2016 年完成对员工的全面培训，本年未作大范围培训；（5）折旧及摊销较上年增加 249,325.07 元，同比增长 36.50%，主要原因：一是公司为新进员工增加电子设备所计提的相关折旧所致；二是田林路办公室发生装修费用的摊销；5、税金及附加本期发生 1,824,
43、915.18 元，较上期增加 1,248,175.81 元，同比增长 216.42%。主要原因是公司当年应缴增值税额较上年同期增长 270.16%，故附加税费也相应增加；6、资产减值损失本期发生 870,376.21 元，较上期减少 578,256.25 元，同比降低 39.92%。主要原因是营运能力的提高，使存货周转率和应收账款周转率都相应提升，从而减少了资产减值损失。7、财务费用本期发生 6,022,128.85 元，较上期增加 1,761,610.00 元，同比增长 41.35%，主要原因：一是本年增加银行贷款 640 万元，使利息支出较上年增加 1,099,545.05 元，同比增长
44、27.09%；二是因汇率变动，本年增加汇兑损益 662,497.93 元。8、营业外收入本期发生 843,888.84 元，较去年减少 1,397,447.12 元，同比降低 62.35%。主要原上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 16 因是按“财会201715 号财政部关于印发修订企业会计准则第 16 号-政府补助的通知”，对 2017年取得的“与收益相关的政府补助”2,496,000.00 元计入“其他收益”。9、营业外支出本期发生 941,437.85 元，较去年增加 802,071.33 元，同比增长 575.51%，主要原因是当年对外捐赠 894,593.00 元导致
45、。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,123,830,927.65 670,872,543.37 67.52%其他业务收入 59,459.48 主营业务成本 890,504,318.58 529,992,291.58 68.02%其他业务成本 86,015.07 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%B2B 业务 404,056,083.98 35.95%265,484,790
46、.31 39.57%B2C 业务 549,790,942.68 48.92%309,135,181.23 46.08%提供服务 169,983,900.99 15.12%96,252,571.83 14.35%租赁收入 59,459.48 0.01%合计 1,123,890,387.13 100.00%670,872,543.37 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系
47、 1 上海天翌电子商务有限公司 235,594,564.97 24.70%否 2 聚小翻（上海）贸易有限公司 12,934,428.59 1.36%否 3 上海篱胧食品有限公司 8,067,832.47 0.85%否 4 北京京东世纪贸易有限公司 6,248,346.20 0.66%否 5 上海云沁贸易有限公司 5,893,631.83 0.62%否 合计合计 268,738,804.06 28.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 上海凯诘电子商务股份有限公司 2017 年年度报告 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关
48、系是否存在关联关系 1 供应商一 201,642,384.34 23.38%否 2 供应商二 169,839,034.17 19.69%否 3 供应商三 126,101,457.37 14.62%否 4 供应商四 114,815,256.59 13.31%否 5 供应商五 114,171,466.09 13.24%否 合计合计 726,569,598.56 84.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 41,081,312.25-30,725,055.73-233.71%投资活动产生的现金流
49、量净额-28,486,208.23-4,224,834.04 574.26%筹资活动产生的现金流量净额 35,224,314.36 50,136,967.80-29.74%现金流量分析现金流量分析：（1）公司在本年实现的经营活动现金流量净额为 41,081,312.25 元，去年同期-30,725,055.73 元，比去年同期增加 71,806,367.98 元。其中：经营活动现金流入本年实现 1,240,692,943.63 元，较去年增加 445,858,388.73 元，主要因为公司营业收入较去年同期增长 67.53%，销售商品、提供劳务收到的现金增加 453,969,534.05 元，
50、增长了58.08%。当年经营活动现金流出 1,199,611,631.38 元，较上年增加 374,052,020.75 元，其中：支付给职工的以及为职工支付的现金比去年同期增加 31,138,151.04 元，增长 98.05%，主要原因是公司为运营需要，员工比年初增加 83 人，比去年末人员增长 25.62%，同时薪酬福利水平的普遍上涨所致；支付的其他与经营活动有关的现金比去年同期增加 116,390,132.51 元，增加 445.65%，主要是公司当年期间费用付现支出增加所致，例市场推广费、仓储物流费用等。（2）公司当年投资活动产生的现金流量净额-28,486,208.23 元，去年同
