1、 双友股份 NEEQ:837257 浙江双友物流器械股份有限公司（ZHE JIANG TOPSUN LOGISTIC CONTROL CO.,LTD.）年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 “双友”商标获得了浙江省著名商标 与中车长江车辆有限公司签订战略合作协议 公司共取得了授权专利 31 项，其中发明专利 28 项 公司成立 20 年周年庆典 公告编号：2018-003 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.31 第七节融资及利润分配情况.33 第八节董事、
2、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节行业信息.39 第十节公司治理及内部控制.39 第十一节财务报告.45 公告编号：2018-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 浙江双友物流器械股份有限公司 浙江邦强 指 浙江邦强起重器械有限公司,本公司子公司 滁州邦强 指 滁州邦强起重器械有限公司,本公司子公司 浙江武鸽 指 浙江武鸽起重器械有限公司,本公司子公司 卓庭、卓庭国际 指 卓庭国际有限公司,本公司子公司 元、万元 指 人民币元、万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程公司章程 指 浙江双友物流器械股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事
3、会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 华西证券 指 华西证券股份有限公司 中审亚太 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)国浩、国浩事务所 指 国浩律师(杭州)事务所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 OEM 指 原始设备生产商(OriginalEquipment Manufacture),在这种经营模式下,生产商完全按照客户的设计和功能品质要求进行生产,产品以客户的品牌进行销售 ODM 指 原始设计制造商(Original Design Manufacture),在这种经营模式下,结构、外观、工艺均由生产商自主开发,由客户选择下单后进行生产,
4、产品以客户的品牌进行销售 柔性捆绑器 指 一种由中间操纵件、两端件和织带所组成,通过操作中间操纵件,来实现捆绑货物的功能的器械,能够方便快捷地捆绑固定好交通工具上的货物并保障货物安全。广泛用于小型货物、大型广告牌、日常货物捆绑及物流企业、军队运输、火车运输;并可应用于大件物资运输的物流企业、军队、火车 钢性捆绑器 指 一种手动拉紧、牵引用工具,它由支架、棘轮、棘爪、吊钩、钢绳、手柄、平行爪等零件组成。广泛应用于空中架线拉紧,工程施工中车辆牵引、重物牵引,也可用于垂直吊装,具有重量轻,操作灵活,携带方便等特点 绞紧器(绞车)指 由支架、带轴、棘轮、挡鸟轴、挡鸟等零件经冲压、焊接及表面处理等多道工
5、序加工而成。主要使用在货运汽车上,用于捆绑货物。它焊接在货车车箱一侧,另一侧焊有挂钩座。捆绑货物的织带或钢丝绳,一端借助吊钩与挂钩座相连,另一端穿入绞车带轴织带槽内,运用撬棒穿入绞车孔并进行扳动,从而实现收紧织带或钢丝绳,达到捆绑货物的目的 固定器 指 是一种新型实用固定装置,广泛应用于机动车辆上固定被捆货物。该产品由于两端使用摩擦系数大的橡胶或塑料脚垫,增大了支撑的的牢固度,不会产生因受冲击载荷而发生位移松动,其结构简单,操作方便快捷,省时省力等优点,具有较高的实用价值 公告编号：2018-003 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告
6、所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人阮卜琴、主管会计工作负责人董岩法及会计机构负责人(会计主管人员)董岩法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完
7、整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-003 4 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述(一)国际金融环境动荡导致出口下降的风险 公司产品销售向欧美发达国家出口为主,公司出口销售占比较高,欧美发达国家的产品需求状况对公司未来销售业绩的稳定和增长起重要作用。在目前国内市场对物流运载安全器械认可度不高的情况下,国外市场对产品的需求,决定了公司销售的关键,这给公司产品的出口带来一定程度的不确定性。(二)外汇汇率变动的风险 1、汇率变化对公司产品价格竞争力的影响,公司产品大部
8、分外销,以美元为主要结算货币,原材料钢材和涤纶丝大部分从国内采购,以人民币为结算货币,如果人民币升值,而国内原材料价格保持稳定,公司为了保持自身利润空间将不得不提高产品的美元售价,从而在一定程度上削弱公司产品价格竞争力;如果人民币贬值,有利于本公司海外市场拓展,扩大产品出口。2、汇率变化导致的汇兑损益,公司产品大部分外销,自接受订单、生产、发货到收款(公司接受即期或远期信用证、电汇等收款方式),出口业务的循环周期平均需100天左右,结算外币大部分为美元,在此期间公司会保持一定余额外币应收账款,因结算需要还会在账户内保留一定外币货币资金。公司为降低汇率波动风险,跟银行签订一些衍生产品合约,降低风
9、险。(三)国内市场推广的风险 我国已成为世界物流运载安全器械的主要生产基地,但绝大部分产品为出口外销,国内市场开发及相关产品应用仍处于启动推广阶段。公司主导产品捆绑器主要是用于替代传统货物运输中使用的抱绳、尼龙绳、钢丝绳等,在国内的应用尚不具有普遍性和强制性。为此,公司在国内进行产品推广和市场拓展中,一直积极向客户倡导物流运载安全的意识,并向公路铁路运输部门、物流企业、汽车制造企业推广物流安全理念,提出安全运输解决方案和建议。但物流运载安全器械产品未来在国内市场得到大范围的推广和普及仍然有一定的难度,公司未来在国内市场的拓展也面临一定的不确定性。(四)贴牌销售模式的风险 目前,公司出口的产品大
10、部分采用贴牌销售模式(包括 OEM、ODM)公告编号：2018-003 5 经营,报告期内以贴牌方式的销售额占总出口销售总额的 80%左右。公司产品的主要销售对象为国际大型物流运载安全器械销售商和制造商,如果主要国外客户转移投资领域,或选择其他供应商采购相关产品,或者自己直接建立生产基地,则可能对本公司的产品销售产生较大影响,公司在一定程度上存在依赖海外品牌商的风险。(五)市场竞争加剧的风险 随着国内对物流运输安全的日益重视,物流运载安全器械作为货物运输的安全保障产品,其国内潜在市场规模将逐步显现,现有竞争对手有可能扩大生产,或有新的制造企业加入市场竞争,公司可能会面临行业竞争不断增加的风险。
11、(六)主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料为钢材、钢线材、铝和涤纶工业长丝,上述原材料在报告期内均存在一定幅度的价格波动,直接导致公司盈利能力发生波动,如果上述原材料价格未来再出现较大幅度波动,将会影响公司未来盈利能力的稳定性和可预见性。(七)客户集中度偏高的风险 公司发展的业务模式和国际市场的行业格局决定了报告期内公司客户集中度偏高的特点。物流运载安全器械行业在国外发展比较成熟,在国外的区域市场内被几个品牌商所垄断,形成寡头竞争格局。为降低成本以增加竞争优势,各品牌商一般采用集中采购的方式,使得供应商一般与某几个客户签订排他性协议,不能为该客户的竞争对手提供产品。公司 2017 年对前五
12、大客户销售占公司销售总额的比重均在 43%以上,客户集中度较高。(八)实际控制人控制失当的风险 公司共有 16 名自然人股东,大股东阮卜琴直接持有本公司24.252%股份。另外,阮卜琴与其妻苏艳萍、其子阮云波、其女阮笑笑分别直接持有本公司 24.252%、18.29%、19.794%、3.76%股份,合计直接持有公司 66.096%的股份,因此认定阮卜琴、苏艳萍、阮云波、阮笑笑为本公司共同实际控制人。公司大股东阮卜琴对公司经营管理拥有绝对话事权,如果公司治理结构不完善,将存在实际控制人控制失当的风险。同时,若阮卜琴、苏艳萍、阮云波、阮笑笑之间出现重大分歧,或法律亲属关系发生变 公告编号：201
13、8-003 6 更,可能导致实际控制人变更或出现无实际控制人的风险。(九)公司治理风险 报告期内,公司治理结构不断完善优化,建立健全了内部控制制度体系。公司出于生产经营的需要,每年仍需发生一定金额的关联交易,若关联交易的决策程序、交易定价不能按照公司关联交易相关制度严格执行,有可能会损害公司及中小股东利益。(十)影响公司持续经营的风险 公司产品销售以外销为主,所以主要出口国欧美等发达国家的政策、经济环境变动,会对公司发展造成一定影响。若销售国家政局不稳、经济衰退,当地企业对公司产品的需求量将减少,对公司产品的出口带来一定程度的负面影响;汇率波动以及我国退税政策的变动将直接影响公司业绩。上述因素
14、的不确定性对公司持续经营能力造成一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-003 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江双友物流器械股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG TOPSUN LOGISTIC CONTROL CO.,LTD.证券简称 双友股份 证券代码 837257 法定代表人 阮卜琴 办公地址 浙江省玉环市珠港镇沙岙村(机电工业园区)二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 董岩法 职务 董事会秘书 电话 0576-89936655 传真 0576-89922789 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省玉环
15、市机电工业园区(317600)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 本公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 11 月 19 日 挂牌时间 2016 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）专用设备制造业-环保、社会公共服务及其他专用设备制造-交通安全、管制及类似专用设备制造(C3596)主要产品与服务项目 物流捆绑器械及吊装器械的研发、设计、制造、销售与服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）56,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 阮
16、卜琴、苏艳萍、阮笑笑、阮云波 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133100061000886XX 否 注册地址 浙江省玉环市机电工业园区 否 注册资本 56,000,000.00 否 公告编号：2018-003 8 五、中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太 签字注册会计师姓名 吕洪仁、吴军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区青去里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 22 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股
17、份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价交易。公告编号：2018-003 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 371,862,409.05 293,969,030.45 26.50%毛利率%19%24%-归属于挂牌公司股东的净利润-659,663.84 5,988,764.62-111.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,374,172.39 5,352,89
18、4.43-144.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.81%7.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.91%6.72%-基本每股收益-0.01 0.11-109.09%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 435,366,670.38 392,965,637.85 10.79%负债总计 353,644,019.38 305,944,679.79 15.59%归属于挂牌公司股东的净资产 81,722,651.00 82,619,442.87-1.08%归属于挂
19、牌公司股东的每股净资产 1.46 1.48-1.35%资产负债率（母公司）79.02%78.55%-资产负债率（合并）81.23%77.86%-流动比率 96.45%87.00%-利息保障倍数 0.99 2.10-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-884,177.92 5,712,568.35-115.48%应收账款周转率 4.99 4.60-存货周转率 2.63 2.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.79%10.25%-营业收入增长率%26.50%-10.97%-净利润增长率%
20、-110.68%-15.50%-五、股本情况 公告编号：2018-003 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,000,000 56,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-195,319.48 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,142,886.17 债务重组损益 497,660.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保
21、值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,022,260.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 248,868.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 411,806.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,083,641.182,083,641.18 所得税影响数 369,132.63 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,714,508.551,714,508.55 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年
22、上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00-276,374.44-营业外收入 1,325,610.20 1,258,266.09-营业外支出 448,694.17 104,975.62-公告编号：2018-003 11 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司专业从事物流捆绑器械及吊装器械的研发、设计、制造、销售与服务。物流捆绑器械和吊装器械是现代物流运输领域的重要组成部分，主要用于物品从供应地向接受地实体流动过程中的安全防护
23、，广泛用于公路、铁路和航空运输市场的货物运输。公司主要原材料为涤纶丝、钢材、目前市场供应充足。公司销售以国外销售为主，辅以少量的国内销售，国外主要客户为国际知名采购商、大型经销商、零售商等。贴牌经营合作。国内客户主要是大型的物流运输公司，销售方式为直销+经销。贴牌经营会导致公司产品销售存在一定程度上对采购商的依赖，主要客户的变化可能对本公司的产品销售产生较大影响。在未来几年公司贴牌产品仍然会占较大比重，但公司已确立自主品牌战略，并把国内市场作为自主品牌销售的重点。（一）采购模式（一）采购模式 公司对生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和订单要求进行自主采购，采购对象主要是国内的原材料及配
24、件供应企业。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要原材料供应商建立了长期良好的合作关系。公司制定了完善的供应商管理制度，包括合格供应商的选择、评定、审批等环节，公司所需主要的物资（含原辅材料及零部件）均为从合格供应商处采购，公司会针对有长期合作关系供应商进行询价，一般在每年年末会与主要原材料供应商签定下一年战略性供货协议。具体采购流程如下：（1）销售部门确认订单后将订单提交事业部；（2）事业部结合库存情况分解订单，计算订单需要的材料种类，计算订单所需要的材料种类、金额、数量，交由采购部采购；（3）材料采购回公司后，先由采购部门初步验收，然后由品保部门检验，检验合格后办理入库手续财
25、务部门进行往来账款兑付。（二）生产模式（二）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，根据销售部签定的订单的数量和种类，合理调度企业资源，快速有效地组织生产，实现产供销的有序对接。销售部接受客户订购意向后，会同技术、生产、财务等相关部门进行评审，确定生产技术方案及交货期的可行性，由销售部门将相关信息反馈给客户并经客户确认后签订订单，由事业部向生产部门下发生产计划，组织生产。公告编号：2018-003 12 （三）销售模式（三）销售模式 公司销售以国外销售为主，辅以少量的国内销售，目前公司产品主要销往欧美等发达国家，销售方式以直接出口为主。多年来公司凭借独特的客户价值观、产品研发及生产制造实力，
26、与国际知名采购商开展贴牌经营合作，参与国际市场分工和竞争。内销业务主要通过成立营销中心建立国内销售网络，推广自主品牌。1 1、公司贴牌经营基本方式、公司贴牌经营基本方式 公司的贴牌经营模式，主要是按照客户需要在产品上贴客户品牌或客户指定的品牌，根据客户提供的贴牌名称、订单数量、产品规格、品质要求、交货期、交货地等要求，经双方确认后组织生产。公司根据客户的订单从国内市场自主采购原材料并安排生产，经检验合格后销售给客户。公司根据客户的订单从国内市场自主采购原材料并安排生产，经检验合格后销往客户。公司借助贴牌经营提高技术水平、学习先进管理经验、掌握国外最新市场趋势，参与国际市场的竞争与分工，有力地提
27、高了公司的核心竞争力。公司产品对外销售通过多年的 OEM/ODM 模式经营，与客户形成了相互依存、共同发展的战略合作关系；伴随经济的全球化，国际产业价值链变革和世界制造体系转移成为现实。随着制造技术的进步和技术熟练型劳动力的快速增长，中国面临巨大的发展机会，逐渐成为全球消费品的制造基地。制造服务业正在成为中国最具比较优势、最具规模的产业。处于竞争的压力和长期发展的需要，采购商需要与制造商建立和保持稳定的合作，基于以下因素，双方在合作的过程中逐渐形成了相互依存的关系：a、作为制造商，需要具有“快速的研发能力、及时稳定的量产能力、良好的柔性生产能力、全面的服务能力”，与采购商合作的门槛较高；b、采
28、购商为了保证产品满足质量、技术、安全等方面的严格标准，需要与公司长期合作，以保证其优质稳定的产品供应；c、公司凭借自身的优势，在产品设计、工艺技术等方面与客户有深度的参与和合作；d、目前公司已经是国际主要采购商的供应商和合作伙伴，采购商也需要与最具竞争力的制造企业合作，以降低成本和提高自身竞争力；e、采购商之间对优质制造资源的争夺有利于公司维护和稳定与客户的供应关系。2 2、自主品牌建设与推广自主品牌建设与推广。贴牌经营会导致公司产品销售存在一定程度上对采购商的依赖，主要客户的变化可能对本公司的产品销售产生较大影响。在未来几年公司贴牌产品仍然会占较大比重，但公司已确立自主品牌战略，并把国内市场
29、作为自主品牌销售的重点。良好的产品质量是自主品牌建设的基础。由于公司初始的发展和成长得益于贴牌经营，经过多年与国内外厂商与国际知名厂商进行 OEM/ODM 的合作，全面提高了公司的产品质量和企业品牌形象，为自主品牌建设打下了良好基础。科技创新和自主知识产权促进自主品牌建设。公司通过捆绑、固定器械领域多年的研发和不断自主创新，取得了一系列自主知识产权，有力 公告编号：2018-003 13 地促进了公司品牌建设。创新营销方式和加强渠道建设。公司将积极探索创新营销方式，充分利用网络、广告、大型展会等方式，拓展销售渠道，推广公司产品。公司主导产品在国外已经具有良好的市场基础和客户基础，但在国内尚待进
30、一步开发。目前公司在国内已成立营销中心，在全国各主要城市设立了 12 个代表处，积极推动物流运载安全器械在国内的运用。同时，公司作为我国相关国家标准的主要起草单位，将积极利用自身的优势，加大国内市场的开拓力度。国内市场的成功开拓将有力地促进自主品牌的建设。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期
31、内,本公司以生产、销售国内物流运载安全器械为主，2017 年，公司实现了营业收入371,862,409.05 元，报告期内,公司营业收入比上年同期上升 26.50%。主要受益于公司出口销售增长,大客户销售增长，原材料上涨导致销售价格上涨。公司实现归属于挂牌公司股东净利润-659,663.84 元，比上年同期下降-110.68%，主要原因是 1.订单亏损，集中体现在销售价格上涨幅低于材料上涨幅度；2.财务费用大幅上升，相比上年同期增长了 13,306,983.33 元,主要是贷款利息增长及出口汇率风险因素所致。2017 年公司经营性现金流量净额为 5,712,568.35 元。公司目前销售平稳增
32、长，大客户销售保持增长,为了应对净利下滑,及汇率风险因素,公司积级拓展国内市场，加大国内市场开发投入，积极研发新产品。同时，公司在国内进行产品推广和市场拓展中，一直积极向客户倡导物流运载安全的意识，并向公路铁路海上运输部门、物流企业、汽车制造企业推广物流安全理念，提出安全运输解决方案和建议。公司针对净利润快速下滑的采取的应对措施有:控制有采购成本,跟原料供应商签订期货合同,使材料价格变动在一定范围内；每周进行成本检讨，提出工艺改进，降低单耗，有效按制产品成本；加大研发投入，对产品进行更新，转型服务，使公司从单纯的制造商向生产、安装、服务一体化发展；公司为了应对汇率风险,积极采用人民币结算，或利
33、用外汇工具进行套期保值。公告编号：2018-003 14 公司收入上升同时，毛利率下降的原因有：材料上升幅度较大，相比销售价格上升，变动幅度更大；毛利率较高的产品销售量下降；国外销售毛利率较低，而销售增长较多。公司经营活动产生的现金流量净额下降的原因是：公司为了稳定老客户，部分老客户账期拉长，为了原料供应，公司较多采用预付款所致。公司采取的应对措施主要有加强客户货款回款管理，增加销售，加强应收账款的管理；以及跟供应商签订长期合作协议，大宗材料供应商赊销，享受一定期间的信用政策。公司收款政策没有发生重大变化，回款情况符合经营状况。公司资产总额 435,366,670.38 元，流动资产 312,
34、200,087.70 元，流动负债 323,696,811.39 元，非流动负债 29,947,207.99 元，资产负债率 81.23%，流动比率 0.96。公司资产负债率较高，公司的应收款项计提了坏账准备以及存货计提了跌价准备。（二）行业情况（二）行业情况 公司所处的行业为专业设备制造业，本公司主要从事捆绑固定器械等现代物流业所需的安全配套器械的开发、生产和销售。主要产品是捆绑器及吊具。伴随着制造业向中国的转移和这几年“物流热”的带动下，国内物流运载安全器械生产企业积极引进国际先进理念与国外同类产品的设计、工艺等先进技术，采用先进的加工设备，我国物流运载安全器械行业获得了快速发展，捆绑固定
35、工具产品已从最初简单的麻绳、钢丝绳等，发展到现在的捆绑器、固定器等多种产品，并呈现产品系列化的趋势，同时产品的科技含量也逐渐提升，行业的整体水平快速提升。目前，本公司等部分企业已能按照发达国家制定的标准设计制造各种物流环节物体移动所需的捆绑、固定等安全器械产品，技术水平已经达到或接近国际先进水平。合成纤维吊装带索具行业在国内起步较晚，形成于二十世纪九十年代。相较于国际市场，国内对于合成纤维吊装带索具的应用处于较低水平，对合成纤维吊装带索具的承载能力和安全性能尚处于逐步了解认识的阶段，主要应用于海洋工程、船舶行业以及重型工业等对轻便柔软、耐磨、耐腐蚀性要求较高的领域，随着国际产业向中国转移、国内
36、产业升级的进程加速，以及下游行业对合成纤维吊装带索具的进一步认识，合成纤维吊装带索具未来需求的提升空间很大。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 73,846,245.19 16.96%55,707,924.65 14.18%32.56%应收账款 79,784,864.65 18.33%69,366,974.76 17.65%15.01%存货 120,073
37、,128.62 27.58%108,115,484.02 27.52%11.02%公告编号：2018-003 15 长期股权投资-857,003.04 0.22%-固定资产 69,100,789.07 15.87%71,297,381.24 18.14%-3.08%在建工程 6,767,185.80 1.55%7,008,034.02 1.78%-3.44%短期借款 134,630,873.28 30.92%157,000,000.00 39.95%-16.08%长期借款 29,906,152.42 6.87%-资产总计 435,366,670.38-392,965,637.85-10.79%
38、资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金由去年的 55,707,924.65 元变为今年的 73,846,245.19 元，变动比率为 32.56%，具体原因为用于担保的保证金增加了 30,991,019.13 元，而银行存款今年比上年减少了 11,309,995.88 元,用于开具信用证的信用保证金比去年减少了 1,847,518.56 元,掉期保证金今年比上年增加了1,197,011.49 元。2、应收账款由去年的 69,366,974.76 元变为今年的 79,784,864.65 元，变动比率为 15.02%，具体原因为公司销售增长，使应收账款增加了 10,417
39、,889.89 元。3、存货从去年的 108,115,484.02 元变为今年的 120,073,128.62 元，变动比率为 11.06%，主要是公司原材料价格大幅上涨,公司主要原材料钢材、钢板从年初均价,4067 元/吨涨到 5,262 元/吨，涤纶丝价格从年初的 9,343.60 元/吨涨价到 11,000 元/吨，公司用于生产周转用的存货数量没有增加，但金额相应增长。4、短期借款由去年的 157,000,000.00 元变为今年的 134,630,873.28 元,变动比率为-14.25%；长期借款由去年的 0 元增加到 29,906,152.42 元，借款同比增加了 7,537,02
40、5.70 元。具体原因主要是公司为了缓解短期偿债压力,部分短期借款变为长期借款,同时为了生产经营需要，向银行增加了授信，补充公司流动资金。综上所述，2017 年末，公司资产总额为 435,366,670.38 元，其中流动资产为 312,200,087.70 元，非流动资产为 123,166,582.68 元，公司流动负债为 323,696,811.39 元，非流动负债为 29,947,207.99元，负债合计为 353,644,019.38 元，资产负债率为 81.23%，公司短期偿债压力较大，会对公司现金流造成一定的压力。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项
41、目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 371,862,409.05-293,969,030.45-26.50%公告编号：2018-003 16 营业成本 299,726,232.63 80.60%224,223,324.83 76.27%33.67%毛利率 19%-24%-管理费用 32,784,871.63 8.82%32,785,970.24 11.15%0.00%销售费用 17,765,468.19 4.78%15,375,985.16 5
42、.23%15.54%财务费用 15,824,944.66 4.26%2,517,961.33 0.86%528.48%营业利润-461,268.26-0.12%5,966,413.56 2.03%-营业外收入 576,165.69 0.15%1,258,266.09 0.43%-54.21%营业外支出 184,819.62 0.05%104,975.62 0.04%76.06%净利润-659,663.84-0.18%6,178,884.02 2.10%-110.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入由去年的 293,969,030.45 元变为今年的 371,862,409.05
43、 元，变动比率为 26.50%，具体原因是主要是出口销售销售增长较快,大客户销量稳步增长,公司销售量上升，公司前五大客户销售占比从去年的 43.15%上升为 43.82%,销售金额从去年的 113,165,172.69 元上升为今年的 163,003,403.23元,金额上升了 49,838,230.54 元。2、营业成本上升由去年的 224,223,324.83 元变为今年的 299,726,232.63 元，变动比率为 33.67%，具体原因主要是销售上升,同比营业成本上升；而同期毛利率下降，使公司成本上升 14,725,751.40 元,毛利率下降主要是公司材料成本上升,同期产品销售价格
44、增长幅度低于材料上涨幅度。且公司销售毛利率较高的产品销售下降所致,增加了营业成本。3、销售费用由去年的 15,375,985.16 元变为今年的 17,765,468.19 元,变动比率为 15.54%，主要是公司销售增长所致。4、财务费用由去年的 2,517,961.33 元变为今年的 15,824,944.66 元，金额增加了 13,306,983.33元，变动比率为 528.48%，主要原因主要是下半年人民币贬值，公司美元资产占比较多，汇兑损失增加所致，由去年的-6,060,232.46 元变为今年的 4,963,768.47 元,差额 11,024,000.93 元，利息支出由去年的
45、6,462,350.80 元变为今年的 9,331,867.23 元，增加了 2,869,516.43 元，利息收入由去年的719,997.04 元变为今年的 425,860.26 元。5、营业外收入指标由去年的 1,258,266.09 元变为今年的 576,165.69 元，变动比率为-54.21%，因执行新企业会计准则导致的会计政策变更,调增本年其他收益 2,142,886.17 元,调减营业外收入2,142,886.17 元,去年同期政府补助 1,211,600.00 元。6、营业外支出由去年的 104,975.62 元变为今年的 184,819.62 元，变动比率为 76.06%，具
46、体原因为今年的罚款及滞纳金支出 106,721.73 元，财政部规定水利建设基金由营业外支出核算改为营业税金及附加减少原因。7、净利润由去年的 6,178,884.02 元变为今年的-659,663.84 元，变动比率为-110.68%，具体原因 公告编号：2018-003 17 为成本上升了 75,502,907.80 元，毛率下降了 3.96%。财务费用由去年的 2,517,961.33 元变为今年的15,824,944.66 元，金额增加了 13,306,983.33 元，变动比率为 528.48%。资产减值损失由去年的8,373,907.99 元变为今年的 5,806,602.33 元
47、，同比下降了 2,567,305.66 元，管理费用由去年的32,785,970.24 元变为今年的 32,784,871.63 元，变化不大。公司公允价值变动损益由去年的6,348,188.95元变为今年的273,703.80元，投资收益由去年的-8,092,896.18元变为今年的603,613.95元，主要是公司在 2013 年签订了大量的远期外汇合同，而部分合约在去年交割产生收益及损失，在期末形成合同收益及损失，2017 年期末,公司末交割的远期外汇合同签订金额为 150 万美元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主
48、营业务收入 334,208,661.46 279,473,826.86 19.58%其他业务收入 37,653,747.59 14,495,203.59 159.77%主营业务成本 263,330,848.76 210,723,817.39 24.96%其他业务成本 35,005,038.33 13,499,507.44 159.31%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%柔性捆绑器 147,679,232.35 39.71%132,623,052.24 47.
49、45%钢性捆绑器 43,770,570.35 11.77%29,113,723.06 10.42%柔性吊具 29,093,714.24 7.82%17,585,977.75 6.29%钢性吊具 1,304,465.96 0.35%1,883,275.72 0.67%其他吊具 1,644,135.76 0.44%1,737,638.37 0.62%支撑器 54,537,814.39 14.67%47,640,328.61 17.05%绞紧器 58,414,647.26 15.71%34,295,900.07 12.27%挡胎器 1,810,662.19 0.49%839,718.80 0.30%
50、其它器械 33,607,166.55 9.04%13,754,212.24 4.92%合计 371,862,409.05 100.00%293,969,030.45 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入按产品类别区分未发生重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2018-003 18 1 ANCRA LLCINTERNATIONAL LLC 90,194,442.50 24.25%否 2 CEQUENT CON
