1、上海沿锋汽车科技股份有限公司 公告编号：2018-043 沿锋汽车 NEEQ:837599 上海沿锋汽车科技股份有限公司ShanghaiYanfengAutomotiveTechnology Co.,Ltd 年度报告 2017 上海沿锋汽车科技股份有限公司 公告编号：2018-043 公 司 年 度 大 事 记 一、全国中小企业股份转让系统于 2017 年 4 月 5 日出具了股转系统函20171939号关于上海沿锋汽车科技股份有限公司股票发行股份登记的函，公司发行股票 300 万股，募集资金总额为 3,300 万元。本次股票发行 300 万股于 2017 年 4 月 24 日在全国股份转让系
2、统挂牌公开转让。二、报告期内公司及子公司新增专利 14 项，其中：实用新型专利 13 项，外观专利 1 项。三、报告期内公司控股子公司安徽鑫盛汽车制造有限公司获得世界制造厂识别代号证书和企业名称代号证书。四、报告期内公司控股子公司安徽鑫盛汽车制造有限公司车型入围国家工信部新能源汽车推广应用推荐车型目录。公告编号：2018-043 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第
3、九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.30 第十一节 财务报告.34 公告编号：2018-043 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、沿锋汽车 指 上海沿锋汽车科技股份有限公司 沿锋有限 指 上海沿锋汽车科技有限公司 股东大会 指 上海沿锋汽车科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海沿锋汽车科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海沿锋汽车科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海沿锋汽车科技股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行
4、)上海凯腾 指 上海凯腾汽车技术有限公司 安徽鑫盛 指 安徽鑫盛汽车制造有限公司 金潭投资 指 上海金潭投资中心(有限合伙)融溪投资 指 上海融溪投资中心(有限合伙)创业投资 指 上海创业接力泰礼创业投资中心(有限合伙)博信投资 指 苏州博信成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)嘉兴时玺海投资 指 嘉兴时玺海一期股权投资基金合伙企业(有限合伙)宁波易辰投资 指 宁波易辰新能源汽车产业创业投资合伙企业(有限合伙)全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 希格玛、会计师 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本年、本期 指 20
5、17 年度 上年度、上年、上年同期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2018-043 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐勤干、主管会计工作负责人乔春燕及会计机构负责人(会计主管人员)乔春燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性
6、陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款不能及时收回的风险 公司2017年年初应收账款余额为36,137,928.83元,截至本报告期末应收账款余额为 40,441,951.46 元。报告期内汽车设计项目完工节点较为集中,
7、收入确认增加以及新客户业务的增加致使应收账款账面余额较大,存在一定程度的到期不能按时收回的风险。核心技术人员流失及泄密的风险 公司为高科技、知识密集型的企业,拥有多项专利,公司拥有的多项专利技术为行业创新,在技术上具有明显的竞争优势。公司的设计业务发展很大程度上依赖于专业人才,特别是核心技术人员。如果出现核心技术人员离职,不仅将影响公司的此项技术创新能力,还有可能导致技术泄密。因此,公司存在核心技术人员流失风险。控股子公司持续亏损的风险 报告期内,控股子公司安徽鑫盛净利润亏损 1,827.35 万元。亏损的主要原因是:一方面,安徽鑫盛注重自有品牌车型等项目的研发投入;另一方面,前期受产业政策的
8、影响,订单生产不持续,报告期内仅形成 348.96 万元的收入,故而出现较大亏 公告编号：2018-043 4 损的情形。持续的研发投入使得公司在报告期内有两款车型入围中华人民共和国工业和信息化部分别于 2017年 11 月1 日和2017 年 12 月 29 日公布的新能源汽车推广应用推荐车型目录,获得实用新型专利授权 3 件,外观专利授权 1 件,实用新型专利受理 3 件,发明专利实审阶段 1 件。汽车设计市场竞争加剧的风险 公司的客户主要为汽车厂商,随着国内汽车市场规模的不断扩大,吸引了众多的专业机构参与汽车设计业务。目前,国内汽车设计行业基本形成了以国外汽车设计机构、汽车厂商设立的专属
9、技术机构、独立的本土汽车设计机构三大力量为参与主体的竞争格局,汽车设计行业的竞争程度不断提高,公司面临所处市场竞争加剧的风险。公司业务依赖汽车行业发展的风险 公司所处行业为汽车设计行业。汽车设计是汽车产业链的上游核心环节,其在很大程度上决定一个车型能否在竞争激烈的市场中获得成功。同时,汽车设计行业的投入水平又受到整个汽车业发展的影响,国内汽车市场产销量的波动将直接影响公司获得业务合同的数额。由于汽车行业的市场竞争不断加剧,消费者对汽车设计产品性价比的要求日趋提高。有鉴于此,公司将在生产管理、产品研发、市场开拓等方面加大投入,提高公司产品设计水平、订单承接能力与成本控制水平,提高公司核心竞争能力
10、。客户集中度较高的风险 报告期内,公司主营业务收入为 76,873,942.09 元,公司前五大客户占主营业务收入的比例为 59.91%,由于公司前五大客户的收入占报告期内主营业务收入比重相对较高,如果部分客户经营情况不利,或对公司产品或服务的需求量下降,将对公司的主营业收入产生较大的影响,因此公司存在客户集中度较高的风险。公司股权变动导致经营的风险 公司与投资者签订的投资协议中涉及股权调整及回购的约定条款,如在规定期限内公司未能实现 IPO,或公司虽已在新三板挂牌交易,但投资者未能实现退出,可能触发约定条款,导致公司的股权结构发生变动,对公司的经营造成不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化
11、：否 公告编号：2018-043 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海沿锋汽车科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yanfeng Automotive Technology Co.,Ltd 证券简称 沿锋汽车 证券代码 837599 法定代表人 徐勤干 办公地址 上海市闵行区浦江镇三友路 18 号 2 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 乔春燕 职务 董秘兼财务总监 电话 021-61511006 传真 021-61511007 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区浦江镇三友路 18 号 2 号楼邮编:201114
12、 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海沿锋汽车科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 11 日 挂牌时间 2016 年 5 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M74 专业技术服务业;C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车设计服务、新能源汽车部件的生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 上海金潭投资中心(有限合伙)实际控制人 徐勤干 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告
13、期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000698770911K 否 注册地址 上海市青浦工业园区青安路958 号 D-214 室 否 注册资本 23,000,000.00 是 公告编号：2018-043 6 公司于 2016 年 7 月 16 日召开 2016 年第三次临时股东大会，审议通过了关于股票发行方案的议案及相关议案，详见公司在全国中小企业股份转让系统官方披露平台披露的2016 年第三次临时股东大会决议公告（公告编号 2016-014）；2016 年 8 月 30 日召开 2016 年第四次临时股东大会，审议通过了关于修改公司股票发行方案的议案及相关议案，详见公司在全国中
14、小企业股份转让系统官方披露平台披露的2016 年第四次临时股东大会决议公告（公告编号 2016-024）。公司已经完成本次发行相关工作，已于 2017 年 4 月 19 日在全国中小企业股份转让系统官方披露平台披露了关于股票发行新增股份挂牌并公开转让的公告（公告编号 2017-010），本次股票发行总额为 300 万股，于 2017 年 4 月 24 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年 5 月 10 日，公司取得上海市工商行政管理局换发的营业执照，完成了注册资本的工商登记变更手续。五、中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号 23
15、 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 桂标、杨光 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区河南南路 665 号 7 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让切换为集合竞价。公告编号：2018-043 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 76,874,542.09 67,951,796.85 13.13%毛利率%26.00%31.79%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,325,713.50 1,627,5
16、15.64-365.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,377,907.58 418,239.51-1,385.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.84%3.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.24%0.97%-基本每股收益-0.22 0.08-375.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 132,090,844.84 108,031,665.69 22.27%负债总计 59,055,838.67 56,755,458.19
17、4.05%归属于挂牌公司股东的净资产 63,992,599.80 44,130,590.48 45.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.78 2.21 25.79%资产负债率（母公司）22.38%17.56%-资产负债率（合并）44.71%52.54%-流动比率 1.71 1.22-利息保障倍数-11.13-0.94-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,398,068.58-3,573,432.72-330.90%应收账款周转率 2.01 2.27-存货周转率 9.77 7.15-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期
18、 增减比例增减比例 总资产增长率%22.27%-0.76%-营业收入增长率%13.13%-2.43%-净利润增长率%-163.68%-172.08%-公告编号：2018-043 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,000,000 20,000,000 15.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,250,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支
19、出 95,312.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,346,012.08 所得税影响数 112,605.00 少数股东权益影响额（税后）181,213.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,052,194.08 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-043 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 沿锋汽车所处行业为专业化设计服务业（M7491）与汽车零部件及配件制造（C3660）,主营业务为汽车设计服务、新能源汽车部件的生产和销售。公司在汽车设计领域拥有丰富的经验，利用技术优势向控股子公司新能源汽车部件的生产和销
20、售领域拓展，实现汽车产业链上下游的有效整合。公司的商业模式分为汽车设计服务业务商业模式和新能源汽车部件业务商业模式。汽车设计服务业主要由公司及其全资子公司上海凯腾为客户提供汽车研发设计服务，主要面向国内主流汽车厂商。公司依据整车制造商对于新款车型的定位及性能要求，提供概念设计、全数字工程设计、整车性能设计、轻量化车身研发等服务内容。该类业务日常经营所需采购分为固定资产采购和消耗品的采购以及项目技术服务类的采购，以保证汽车设计业务的正常开展。此外，公司利用多年在汽车设计领域的技术积累及市场开发，凭借自身丰富的行业经验，完善的服务体系，公司可依据整车制造商对于新款车型的定位和性能要求，提供全面的汽
21、车设计服务。公司通常通过商务谈判或参与招标的方式确定设计服务价格，与客户签署设计开发合同，向客户提供设计服务，并向客户收取相关的设计费。公司通过项目承包模式和技术服务咨询模式向客户提供汽车设计服务从而获取收益。新能源汽车部件业务上，依托于公司在汽车设计方面多年的经验与优势，公司将传统汽车的整车设计开发流程、工具、工艺和质控手段运用于纯电动汽车领域，为纯电动汽车制造商提供轻量化车身及部件产品的开发设计。目前为公司控股子公司安徽鑫盛业务，安徽鑫盛建立了完善的采购制度，与多家供应商建立了稳固的合作关系，多数零部件均会选择多家供应商作为备选，采购价格基本稳定。安徽鑫盛根据市场调研需求分析、库存情况及客
22、户需求等要素制定生产计划。安徽鑫盛与新能源汽车厂商、零部件经销商签订销售合同，客户按其实际需求量发出订单采购，通过审核流程安排生产，并根据客户要求安排出货。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。截至本报告公告之日，公司的商业模式亦无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，
23、公司实现营业收入 7,687.45 万元，同比上升了 13.13%，净利润-1,032.20 万元同比下降了 163.68%。报告期内，在子公司安徽鑫盛受相关新能源政策影响下,2017 年着重调整符合市场的产品，截至报告期末，先后两款车型入围中华人民共和国工业和信息化部分别于 2017 年 11 月 1 日和2017 年 12 月 29 日公布的 新能源汽车推广应用推荐车型目录，在所研发的新款车型暂未实现销售，从而影响安徽鑫盛盈利的情况下，设计业务通过稳定原有客户的基础上积极开发新的客户，如国机智 公告编号：2018-043 10 骏汽车有限公司、潍柴动力股份有限公司重庆分公司等客户实现了营业
24、收入的稳步增长。报告期内，公司通过发行股票到位募集资金人民币 3,300 万元，该募集资金主要用于增资子公司安徽鑫盛，安徽鑫盛作为实施主体，款项主要用于原辅材料的采购、基建投入、设备投入、偿还银行贷款和补充流动资金，为公司发展新能源汽车相关业务提供保障。报告期内，公司注重技术研发团队的培养如定期培养符合梯队建设的技术人员，通过项目团队的实操经验，定期开展内部分享会，提高和丰富技术水平。报告期内，为了给客户提供更好更精致的产品技术开发服务，公司不断的通过完善技术开发体系，吸引和培养更多更全面的技术人才，增加了精益工程设计服务，使公司在设计业务方面更具有竞争力。（二）行业情况（二）行业情况 1、公
25、司汽车设计业务行业：汽车产业作为国民经济重要的支柱产业，过去十年产销稳步增长，产销达到较为理想的均衡水平，未来汽车市场将延续发展趋势，持续利好上游汽车设计行业。公司在汽车设计业务方面始终保持稳中求增的态势，在不断加大研发力度的情况下，积极创新，保持业内的设计领先优势。2、新能源汽车部件等业务：2017 年 4 月，工信部等 3 部委印发汽车产业中长期发展规划：加快新能源汽车技术研发及产业化、实施动力电池升级工程、加大新能源汽车推广应用力度。随着相关制度的利好推动，安徽鑫盛通过不断的技术研发改进，并结合市场动态积极开拓市场，确保业绩的增长。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产
26、负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,930,352.78 13.57%4,638,607.92 4.29%286.55%应收账款 38,852,917.31 29.41%31,176,522.92 28.86%24.62%存货 5,768,715.11 4.37%5,873,545.60 5.44%-1.78%长期股权投资-固定资产 24,385,203.17 18.46%24,996,885.81 23
27、.14%-2.45%在建工程 89,605.71 0.07%-0.00%短期借款 11,000,000.00 8.33%11,000,000.00 10.18%0.00%长期借款-递延收益 13,113,333.34 9.93%13,393,333.34 12.40%-2.09%无形资产 14,685,411.92 11.12%10,479,921.73 9.70%40.13%资产总计 132,090,844.84-108,031,665.69-22.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期，货币资金年末数较上年增长 286.55%，主要系公司发行股票以及安徽鑫盛销售回款
28、及时并收回前期客户大额欠款 900 万元所致；报告期，无形资产年末数较年初数增长 40.13%，主要系子公司安徽鑫盛开发支出项目转入无形资产所致。公告编号：2018-043 11 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 76,874,542.09-67,951,796.85-13.13%营业成本 56,884,074.84 74.00%46,347,834.40 68.21%22.
29、73%毛利率 26.00%-31.79%-管理费用 24,816,687.68 32.28%17,396,841.65 25.60%42.65%销售费用 2,220,713.08 2.89%2,572,655.17 3.79%-13.68%财务费用 829,929.89 1.08%868,931.47 1.28%-4.49%营业利润-9,505,097.69-12.36%-4,054,291.82-5.97%-134.45%营业外收入 203,515.88 0.26%2,356,742.33 3.47%-91.36%营业外支出 8,203.80 0.01%9,001.51 0.01%-8.86
30、%净利润-10,321,956.05 -13.43%-3,914,615.74 -5.76%-163.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期：1、营业收入较上年上升 13.13%，主要系设计业务在维持原有客户业务量的基础上，通过自身技术优势积极参与招投标，本年度通过开发新客户增加了设计业务收入 18,426,812.61 万元；汽车零部件业务较上年同比下降了 7,609,337.27 元，主要原因是：一方面，安徽鑫盛积极开发符合市场需求与竞争力的新能源专用运输车并有两款车型成功入围中华人民共和国工业信息部分别于2017年10月31日和 2017 年 12 月 28 日公布的新能源汽车推
31、广应用推荐车型目录；另一方面，前述车型暂未形成销售。2、营业成本较上年上升 22.73%，主要系报告期设计项目增多，相应技术人员增加，以及员工工资上浮所致；3、管理费用较上年上升 42.65%，主要系研发费用较上年增加 5,299,851.61 元、职工薪酬较上年增加 1,900,184.80 元所致；4、营业利润较上年下降 134.45%，营业收入虽然有所上涨，但因营业成本以及管理费用的增长导致整体营业利润有所下降，主要是受到新能源汽车业务影响。5、营业外收入较上年下降 91.36%，主要系公司执行财政部发布的企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），根据新准则，将于公司日常经营
32、有关的政府补助计入其他收益所致。计入其他收益的政府补助金额为 1,150,700.00 元；6、净利润较上年下降 163.68%，主要系公司研发费用较上年增加 5,299,851.61 元以及子公司安徽鑫盛入围中华人民共和国工业和信息化部的新车型暂未形成销售，影响盈利所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 76,873,942.09 66,056,466.75 16.38%其他业务收入 600.00 1,895,330.10-99.97%主营业务成本 56,884,074.84 46,347,834.40 22
33、.73%公告编号：2018-043 12 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%设计服务 73,384,923.08 95.46%54,958,110.47 80.88%汽车零部件销售 3,489,019.01 4.54%11,098,356.28 16.33%其他业务 600.00 0.00%1,895,330.10 2.79%合计 76,874,542.09 100.00%67,951,796.85 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：
34、不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，设计服务收入同比上升 33.53%，主要本系公司本年设计业务收入在服务和维系好现有客户的基础上，通过投标方式新增客户收入所致；报告期，汽车零部件销售同比下降 68.56%，主要系安徽鑫盛加大了新款车型项目的研发及协同开发配套供应商零部件、模具等，新车型暂未形成销售所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国机智骏汽车有限公司 12,408,490.57 16.14%否 2 潍柴动力股份有限公司重庆分公司 11,726,415.09
35、 15.25%否 3 北京汽车股份有限公司 9,380,656.66 12.20%否 4 铠龙东方汽车有限公司 7,498,511.00 9.75%否 5 东风汽车集团股份有限公司 5,047,169.84 6.57%否 合计合计 46,061,243.16 59.91%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 福建晟宇汽车科技有限公司 3,195,116.00 10.27%否 2 攻石汽车技术
36、服务(上海)有限公司 2,492,408.83 8.01%否 3 仕雷汽车技术(上海)有限公司 2,139,608.75 6.88%否 4 上海恬简工业设计有限公司 2,087,320.00 6.71%否 5 上海巨朔汽车科技有限公司 1,709,781.13 5.50%否 合计合计 11,624,234.71 37.37%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-15,398,068.58-3,573,432
37、.72-330.90%公告编号：2018-043 13 投资活动产生的现金流量净额-2,602,808.28-9,631,639.63 72.98%筹资活动产生的现金流量净额 28,435,419.52 -880,518.14 3,329.40%现金流量分析现金流量分析：本报告期：1、经营活动产生的现金流量净额较上年下降了 330.90%，主要系为了公司及子公司支付供应商前期欠款以及用工成本增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增长了 72.98%，主要系公司及子公司购入设备等投资较上年比减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增长了 3,329.40%，主要系公司发行股票所致。
38、（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司拥有子公司 2 家，分别为全资子公司上海凯腾和控股子公司安徽鑫盛，截至本报告出具之日，上述子公司的基本情况如下：全资子公司上海凯腾，注册资本 500 万元，经营范围：从事汽车科技专业领域内的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让。2017 年度实现营业收入 754.20 万元，净利润 49.23 元。控股子公司安徽鑫盛，注册资本 6,580.5 万元，经营范围：铝合金车身、新能源汽车的设计、研发、生产、销售。金属零配件、橡塑制品的生产与销售；汽摩配件机械设备及配件、电子产品的销售；汽车
39、领域内的工程技术咨询；汽车租赁服务；自营和代理本企业产品和各类商品及技术的进出口业务。2017 年度实现营业收入 348.96 万元，净利润-1,827.35 万元，主要系受新能源相关政策影响，调整产品符合市场需求的新车型暂未形成销售所致。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 为提高安徽鑫盛闲置募集资金使用效率，公司于 2017 年 8 月 9 日召开第一届董事会第十次会议、第一届监事会第六次会议，审议通过了关于子公司使用闲置募集资金进行现金管理的议案，在不影响募集资金正常使用和确保安全的前提下，利用闲置的募集资金购买安全性高、低风险、流动性好的短期（不超过一年）保本型银
40、行理财产品或协议存款之类等。报告期内，通过闲置募集资金进行现金管理，实现收益 28,437.51 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017 年 8 月 25 日，本公司第一届董事会第十一次会议审议通过了关于会计政策变更的议案。根据财政部于 2017 年 5 月 10 日颁布的企业会计准则第 16 号政府补助的相关规定，本公司将与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，计入其他收益的政府补助在该
41、项目中反映；将与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。此次会计政策变更导致 2017 年利润表中“其他收益”增加1,150,700.00 元，“营业外收入”减少 1,150,700.00 元。公告编号：2018-043 14 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，诚信经营，依法纳税，尽全力对社会负责,积极吸纳就业和保障员工合法权益，尽到了一个企业对社会的责任。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司主要从事于汽车设计业务、新能源零部件生产及销售，公司自设立以来致力于汽车设计领域，利用在汽
42、车设计领域的丰富经验向下游拓展，进行汽车产业链的有效整合。公司控股子公司安徽鑫盛主要从事于新能源汽车零部件的生产及销售。新能源汽车行业属于资金密集型产业和技术密集型产业，需要充足的资金投入、技术投入和人才储备。2017 年，持续加大对新能源汽车部件业务的研发投入，AXS5040XXYBEV 和 AXS5020XXYBEV 纯电动厢式运输车两款车型分别于2017 年 11 月 1 日和 2017 年 12 月 29 日在工业和信息化部公布了第 10 批和第 12 批 新能源汽车推广应用推荐车型目录。2017 年，安徽鑫盛主营业务收入为 348.90 万元，较 2016 年下降 68.56%，由于
43、公司为了开拓自有品牌新能源专用运输车的市场和提高竞争力，报告期内注重研发投入，导致本期安徽鑫盛净利润为-1,827.35 万元。公司利用股权融资以及贷款融资相结合的方式，保证公司未来发展的资金需求。2017 年，公司汽车设计业务实现营业收入 7,338.49 万元，较 2016 年增长了 33.53%，公司将维持和开拓汽车设计业务的发展，保障公司的持续运营。随着新能源产业政策的日渐明朗和下游市场的逐步恢复，以及公司在新能源汽车业务管理上的逐步完善，公司将持续改善在新能源汽车业务上的发展，逐步改善公司的经营状况。公司的发展方向符合国家产业政策支持，主营业务突出，商业模式清晰，具有持续经营能力。四
44、、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、应收账款不能及时收回的风险 公司 2017 年年初应收账款余额为 36,137,928.83 元,截至本报告期末应收账款余额为40,441,951.46 元。报告期内汽车设计项目完工节点较为集中，收入确认增加以及新客户业务的增加致使应收账款账面余额较大，存在一定程度的到期不能按时收回的风险。应对措施：公司重视应收账款管理，并制定了完善的管理制度，坚持每周例会统计和通报应收账 款发生、欠款情况。公司加强了合作客户的信用管理，降低了应收账款无法收回的风险,保证公司的持续经营。公司
45、报告期应收账款余额 1 年以内的占总欠款额的 89.81%左右，因此应收账款无法及时收回尚在可控范围内。同时对于欠款周期较长，金额重大的客户经沟通无果采取必要的法律途径进行解决，确保应收坏账损失最小化。2、核心技术人员流失及技术泄密的风险 公告编号：2018-043 15 公司为高科技、知识密集型的企业,拥有多项专利,公司拥有的多项专利技术为行业创新,在技术 上具有明显的竞争优势。公司的设计业务发展很大程度上依赖于专业人才,特别是核心技术人员。如 果出现核心技术人员离职,不仅将影响公司的此项技术创新能力,还有可能导致技术泄密。因此,公司 存在核心技术人员流失风险。应对措施：公司通过提高福利待遇
46、以及为员工制定符合个人职业发展的规划，使员工有团队的归属感，来防止人员（尤其是核心技术人员）的流失。此外，公司与相关技术人员签订保密协议，约束技术人员泄密行为，并对相关核心技术环节的内容进行管控，购买加密软件等措施，避免出现因人员的流失而使重要技术同时流失的情形。3、控股子公司持续亏损的风险 报告期内,控股子公司安徽鑫盛净利润亏损 1,827.35 万元。亏损的主要原因是:一方面,安徽鑫盛注重自有品牌车型等项目的研发投入;另一方面,前期受产业政策的影响,订单生产不持续,报告期内仅形成 348.96 万元的收入,故而出现较大亏损的情形。持续的研发投入使得公司在报告期内有两款车型入围中华人民共和国
47、工业和信息化部分别于 2017 年 11 月 1 日和 2017 年 12 月 29 日公布的新能源汽车推广应用推荐车型目录,获得实用新型专利授权 3 件,外观专利授权 1 件,实用新型专利受理3 件,发明专利实审阶段 1 件。应对措施：截至本报告公告之日，公司已与国内相关新能源厂家以及经销商签订了生产订单并在母公司的协助和指导下，通过前期的整顿和加强成本管控意识，为未来的经营业绩提升打好了基础。4、汽车设计市场竞争加剧的风险 公司的客户主要为汽车厂商,随着国内汽车市场规模的不断扩大,吸引了众多的专业机构参与汽 车设计业务。目前,国内汽车设计行业基本形成了以国外汽车设计机构、汽车厂商设立的专属
48、技术机 构、独立的本土汽车设计机构三大力量为参与主体的竞争格局,汽车设计行业的竞争程度不断提高,公司面临所处市场竞争加剧的风险。应对措施：公司继续利用自身丰富的汽车设计经验，通过不断的研发、创新和吸收设计人才，提 高公司竞争力，并在此基础上进一步推进新能源汽车部件业务的发展，拓展公司产业链，实现产业联动，巩固公司综合实力。5、公司业务依赖汽车行业发展的风险 公司所处行业为汽车设计行业。汽车设计是汽车产业链的上游核心环节,其在很大程度上决定一 个车型能否在竞争激烈的市场中获得成功。同时,汽车设计行业的投入水平又受到整个汽车业发展的 影响,国内汽车市场产销量的波动将直接影响公司获得业务合同的数额。
49、由于汽车行业的市场竞争不 断加剧,消费者对汽车设计产品性价比的要求日趋提高。有鉴于此,公司将在生产管理、产品研发、市场开拓等方面加大投入,提高公司产品设计水平、订单承接能力与成本控制水平,提高公司核心竞争能力。应对措施：公司将在生产管理、产品研发、市场开拓等方面加大投入，提高公司产品的设计水平、订单承接能力、成本控制水平，提高公司核心竞争力。6、客户集中度较高的风险 报告期内,公司主营业务收入为 76,873,942.09 元,公司前五大客户占主营业务收入的比例为59.91%,由于公司前五大客户的收入占报告期内主营业务收入比重相对较高,如果部分客户经营情况不利,或对公司产品或服务的需求量下降,
50、将对公司的主营业收入产生较大的影响,因此公司存在客户集中度较高的风险。应对措施：公司将在生产管理、产品研发、市场开拓等方面加大投入，提高公司产品的设计水平、订单承接能力、成本控制水平，提高公司核心竞争力的同时，加大新客户的开发和市场影响力。7、公司股权变动导致经营的风险 公司与投资者签订的投资协议中涉及股权调整及回购的约定条款，如在规定期限内公司未能实现 IPO,或公司虽已在新三板挂牌交易，但投资者未能实现退出，可能触发约定条款，导致公司的股权结 公告编号：2018-043 16 构发生变动，对公司的经营造成不利的影响。应对措施：公司积极推动设计开发与新能源相关板块的产业联动，并加强公司管理、
