1、1 2017 年度报告 泰欣环境 NEEQ:837783 上海泰欣环境工程股份有限公司 Techspray Environmental Protection Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期内，泰欣环境中标三个烟气净化系统工程，共计合同额达 2.88 亿元。2、报告期内，公司新增两个发明专利，以及两个软件著作权。3、报告期内，泰欣环境获得日立造船公司签署国内湿法脱酸技术独家授权。4、报告期末，泰欣环境销售合同额共计:4.9 亿元，较上年增长 87.7%；主营业务收入 1.44 亿元，同比上涨231.05%3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二
2、节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报财务报告告 .3636 4 释
3、义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、泰欣环境 指 上海泰欣环境工程股份有限公司 有限公司 指 上海泰欣环保工程有限公司 上海成越 指 上海成越新能源科技有限公司 上海博杰 指 上海博杰环保工程有限公司 久泰投资 指 上海久泰投资合伙企业（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 上海泰欣环境工程股份有限公司本次申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 律师 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 会计师 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 上海泰欣环境工程股份有限公司章程 合伙企业法 指 中华人民共和国合伙企业法 高级管理人员 指 公司总
4、经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、重要影响力股东、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 2013 年 12 月 30 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 有限公司股东会、董事会/执行董事、监事会/监事；股份公司股东大会、董事会、监事会“三
5、会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司监事会议事规则 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）脱硝 指 通过各种方法减少化石燃料的燃烧向大气排放氮氧化物的过程 SCR 指 选择性催化还原法，目前应用最广泛的一种烟气脱硝技术。在催化剂的作用下，利用还原剂“有选择性”地与烟气中的氮氧化物反应并生成无毒无污染的氮和水 SNCR 指 选择性非催化还原法，是指在无催化剂情况下，在高温烟气（通常为 900-12000C）中喷入还
6、原剂（氨或尿5 素）有选择性与烟气中的氮氧化物反应生成无毒无污染的氮。渗滤液 指 垃圾在堆放和填埋过程中由于压实、发酵等生物化学降解作用，同时在降水和地下水的渗流作用下产生的一种高浓度的有机或无机成份的液体 NH3 指 氨气 NOx 指 氮氧化物 湿法、湿法脱酸、湿法脱硫 指 通过加入碱液 NzOH 来吸收烟气中的酸性气体，通过酸碱中和反应可脱除三氧化硫、二氧化硫、氯化氢。烟气处理系统、烟气总承包 指 对焚烧炉产生的废气进行整体处理，使其达到国家及地方排放标准，包括脱硫、脱硝、除尘、除二噁英等一系列烟气处理设备。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监
7、事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐文辉、主管会计工作负责人江金英及会计机构负责人（会计主管人员）江金英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准的无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否
8、存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 目前，我国大气污染治理行业竞争不断加剧。在大气污染治理行业竞争激烈，包括雪浪环境、菲达环保、华星东方等多家上市公司及非上市公司参与竞争。国家高度重视大气污染治理工作，出台多项政策予以扶持。据预测，我国“十二五”期间，环保产业投资将达到3.4 万亿元，比“十一五”期间的1.54 万亿元翻一番。在国家政策驱动下
9、，在市场大幅增加的趋势下，越来越多竞争者逐步加入，存在行业竞争不断加剧的风险。应对措施:：（1）加大宣传力度、严把质量控制关，主动接受社会公众监督，准确定位公司产品客户群体，抵消无差异、低层次的恶性竞争对公司产品销售价格的影响；（2）大力开发新的行业环保设备及工程技术应用领域，努力开拓新的利润增长点，同时做大做强当前公司产品产业规模，提高行业新进入者的进入成本，以抵御市场整体价格波动对公司业绩的影响；（3）加大产品研发投入，提高公司产品技术含量，提高公司产品性能，保持并扩大公司产品在业内的领先优势。业绩波动风险 公司环保设备的销售包括工程产品设计、设备制造、现场7 安装及调试、试运行及达标性能
10、考核、配合竣工验收。公司在已将环保设备所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；设备安装完毕后投入试运行并取得购货方的初步验收签证作为公司确认收入的时点。由于公司的业务合同金额较高，且呈现出高金额合同越来越多的趋势，项目周期同时变长，从签订合同到取得验收合格证往往周期长达 2年，在此过程中，公司的期间费用仍然继续发生，因此可能出现项目执行期收入利润不佳，项目验收后利润集中体现的情况。公司存在业绩波动风险。应对措施：公司通过技术更新及新技术的引进及应用，积极拓展市场增加项目储备。同时公司完善项目管理，合理安排施工工期，加
11、强项目执行考核，及时获取购货方出具的初步验收证书。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海泰欣环境工程股份有限公司 英文名称及缩写 Techspray Environmental Protection Co.,Ltd（STC）证券简称 泰欣环境 证券代码 837783 法定代表人 徐文辉 办公地址 上海市浦东新区东方路 3601 号 3 号楼 2-3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李占武 职务 董事会秘书 电话 021-61682361-6006 传真 021-61682365 电子邮箱
12、lizwtech- 公司网址 www.tech- 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区东方路 3601 号 3 号楼 3 楼（200125）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-3-10 挂牌时间 2016-11-02 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 烟气脱硝、脱硫、垃圾渗滤液回喷等与环境治理相关的环保工程设计、安装、调试以及相关环保设备的销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）35,000,000
13、优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐文辉 实际控制人 徐文辉、邵永丽 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000672673064Q 否 注册地址 上海市浦东新区东方路 3601 号 3号楼 3 层 305 室 否 注册资本 35,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘钧、姚舜 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号
14、 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 144,441,723.63 43,631,897.74 231.05%毛利率%39.26%44.40%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,916,868.83-11,769,247.66 83.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,827,335.55 -16,
15、429,866.59 64.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.4%-46.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.46%-65.28%-基本每股收益-0.05-0.37 86.49%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 285,523,230.65 207,095,279.86 37.87%负债总计 244,684,159.17 179,758,809.13 36.12%归属于挂牌公司股东的净资产 40,839,071.48 26,960,820.
16、07 51.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 0.78 50.00%资产负债率%（母公司）83.42%86.01%-资产负债率%（合并）85.7%86.80%-流动比率 1.14 1.09-利息保障倍数 14.58-14.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-24,959,912.98 32,276,445.00-177.33%应收账款周转率 6.55 2.21-存货周转率 0.82 0.47-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%37.87%123.91%
17、-营业收入增长率%231.05%-43.09%-净利润增长率%83.75%-408.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,000,000 35,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 -96,844 政府补助 3,453,765.6 委托他人投资或管理资产的损益 1,266,030.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,420.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,600,531.05 所得税影响
18、数 690,184.33 少数股东权益影响额（税后）-120.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,910,466.72 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司处于环保领域大气治理行业，按照国家统计局发布的国民经济行业分类公司所处行业属于“N772 环境治理业”。泰欣环境是一家专业从事烟气脱硝、脱硫、垃圾渗滤液回喷以及整套烟气处理系统等一些列与环境治理相关的环保工程公司，是一家从事产品设计、安装与调试以及相关
19、设备销售的综合性环保公司，拥有高新科技企业、环保工程专业承包三级、ISO9001 及 3A 信用企业等资质。公司以脱硝、脱硫系统为核心竞争力，形成从产品系统设计到设备采购、安装、调试以及人员培训等一整套完善的环保工程服务体系，主要向包括火电厂、垃圾焚烧发电厂、造纸厂、水泥厂、石灰窑、石油化工等行业在内的用户提供环保设备销售及环保工程承包服务。公司主要通过参加公开招投标、邀标及定向谈判等方式开拓业务，主要收入来源是环保设备销售和承包环保工程款。（一）系统产品设计模式 公司的系统设计主要系根据客户的不同需求，有针对性地为其设计环保工程方案并提供全程技术服务。目前，公司的设计贯穿于设备采购、工程施工
20、、安装、调试等整个流程，因此系统设计的好坏直接决定了环保系统的能效以及设备安装的成本。现阶段，公司设立了专门的技术管理部和调试部，主要致力于废水废气治理（包括 SCR、SNCR、湿法脱酸）等技术引进、研发及支持。技术部门在接到合同后，将立即组建项目小组，对项目实施地点进行实地勘察，了解客户需求，并根据勘察结果编写系统设计方案和执行计划进度表。（二）采购模式 公司技术部根据客户的需求设计系统解决方案和图纸，并以此确定产品采购清单。采购部根据采购清单结合供应商相关因素（供应商业绩、财务状况、生产资质等，降低合作的不可预见风险性）选择并确定供应商。公司采购部将及时跟进供应商生产计划表，并结合图纸和规
21、格说明书，确定是否为标准品，保证生产过程控制符合合同及技术要求。（三）合同施工模式 若公司与客户签订的合同不包含安装施工范围的工作，公司仅负责项目的系统设计、设备采购、以及售后服务等工作，但并不负责现场安装施工工作。若公司与客户签订的合同包含安装施工范围的工作，则公司除了系统设计、设备采购外还需负责系统设备的现场施工与安装。目前，公司销售合同中的的施工、安装环节主要采用委托有资质的施工方进行施工的模式进行，通过招标、定向谈判等方式选择有相应安装资质的合格施工方来完成项目的现场施工和设备的安装工作，公司项目管理部相关项目负责人通过合同管理和现场督导相结合的方式管理现场施工，对施工和安装进行技术指
22、导。在施工方完成施工后，公司将组织人员对系统进行竣工验收，确认合格后将系统整体移交业主运行。（四）售后服务模式 公司对于已经完工的系统合同，由项目部将项目资料移交相应部门存档，同时向售后服务部移交相关项目信息及资料，由售后服务部对已完工的系统合同进行后续定期维护及问题处理服务，以保证客户系统运行正常。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发
23、生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1.44 亿元，较上年同期增长 231.05%；净利润亏损 191.31 万元，比上年同期亏损 1,177.04 万元有较大改善，亏损主要原因是由于报告期内公司大股东向公司部分员工转让合伙企业资产份额，产生股份支付 1,579.5 万元。报告期内，泰欣环境充分认识和把握宏观政策的导向及市场走势，紧紧抓住中国环保发展前景，进一步扩大垃圾焚烧发电行业脱硝市场。落地三个垃圾焚烧发烟气净化系统工程，合同金额共计 2.87 亿元。截止 2017
24、 年 12 月 31 日，公司共承接工程共计 62 个，合同金额共计 4.9 亿元。报告期内，泰欣环境获得日立造船公司签署国内湿法脱酸技术独家授权，获得 GEA 雾化器代理授权，同时与两家催化剂厂家达成销售代理协议。截止目前公司及其子公司已拥有 6 项发明专利、11 项实用新型专利、2 项软件著作权以及 3 项发明、实用新型专利正在申请中。公司计划未来将进一步整合烟气脱硝系统的产业链，降低生产成本，提高利润水平，增强企业自身核心业务的竞争水平。同时，公司将借助自己在垃圾焚烧行业的品牌和资源优势，进一步扩大垃圾焚烧发电烟气净化全流程业务。同时公司根据国家环境治理的大方针政策下，积极拓展自身业务，
25、计划通过自身在行业内的品牌及技术优势能够参与烟气、固废、危废等行业领域的 BOT/PPP 业务。公司根据发展及市场开发的需要，进行管理体制和经营机制的调整和梳理，加强内部控制，提高开源节流，保证公司利润的稳健增长。(二二)行业情况行业情况 公司是一家专业提供 PM2.5 治理综合解决方案的工程公司。公司主要业务包括烟气脱硫、脱硝在内的综合烟气处理解决方案，以及垃圾渗滤液回喷、活性炭输送系统等在内的设备及服务。主要为垃圾焚烧厂、造纸厂、水泥厂等在内的用户提供先进的烟气处理系统。公司具备自主研发、设计、生产、装配及调试等一整套工程综合服务能力与质量控制体系。1、宏观环境及行业前景 随着我国城镇化程
26、度的增加，城市生活垃圾日益增加，根据国家新型城镇化规划，我国城镇化率将在 2020 年达到 60%，假设 2020 年总人口保持 2014 年底的水平 13.68 亿，城镇人口将超过 8.2 亿，垃圾产生量超过 1.95 亿吨，未来每年复合增长率约 1.5%，生活垃圾产生量增长有逐渐放缓的趋势，垃圾无害化处理成为城镇化进程的必要条件，在国家出台的“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划中指出，到 2020 年底，设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的 50%以上。综合上述内容分析，垃圾焚烧行业未来仍有很大发展空间。而垃圾焚烧发电厂作为公司主要客户源，公司烟气处理系统有巨大的市
27、场前景。2、市场竞争分析 随着各大城市雾霾污染日益严重，二氧化硫和氮氧化物排放及 pm10、pm2.5 等指数成为群众关注的焦点，国家、地方三令五申，纷纷加大对大气污染的关注及防治资源投入，对烟气排放企业提出了更高、14 更严的要求，从而对烟气治理行业的发展形成了重大利好。由于对行业发展前景好，烟气处理行业内的竞争日趋激烈。就垃圾焚烧发电烟气处理而言，竞争主要来自以下两个方面：1、由于火力发电行业发展速度减缓以及垃圾焚烧发电市场迅速增长，原火力发电烟气治理企业转向垃圾焚烧烟气治理市场；2、垃圾焚烧发电企业以及设计单位、锅炉制造等企业成立环保工程公司，抢占烟气处理市场份额。(三三)财务分析财务分
28、析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金金额额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 52,810,293.47 18.50%15,959,129.35 7.71%230.91%应收账款 28,280,478.84 9.90%15,800,557.16 7.63%78.98%存货 131,803,111.45 46.16%81,293,538.75 39.25%62.13%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 1,276,
29、878.32 0.45%5,335,295.12 2.58%-76.07%在建工程 448,717.95 0.16%0 0%0%短期借款 3,000,000.00 1.05%3,000,000.00 1.45%0.00%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 285,523,230.65-207,095,279.86-37.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额 5,281.02 万元,较期初增加 3,685.11 万元,增幅为 230.91%,主要是系公司预收项目款项增加所致。2、报告期末存货余额为 13180.31 万元,较期初增加 5050.95 万
30、元,增幅 62.13%。主要因为未完工项目增多,期末库存商品备货增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 144,441,723.63-43,631,897.74-231.05%营业成本 87,740,976.78 60.74%24,261,404.95 55.60%261.65%毛利率%39.26%-44.4%-管理费用 39,669,577.32 27.46%23,2
31、68,485.49 53.33%70.49%销售费用 9,469,586.46 6.56%8,369,259.66 19.18%13.15%财务费用 2,695,203.53 1.87%977,231.48 2.24%175.80%营业利润 2,673,821.32 1.85%-16,968,638.58-38.89%115.76%营业外收入 1,503,585.96 1.04%3,878,555.76 8.89%-61.23%15 营业外支出 26,006.86 0.02%27,719.20 0.06%-6.18%净利润-1,913,129.25-1.32%-11,770,494.35-26
32、.98%83.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现主营业务收入 1.44 亿元,较上年同期增长 231.05%。主要是因是报告期内完工项目中 SCR 脱硝系统增长较大，共有 5 个系统工程完工，确认收入 6,558.30 万元，占本年度总收入的45.4%，同时，主营业务成本也相对上升。2、报告期内，管理费用 3,966.95 万元,较上年同期增长 1,640.10 万元,增幅为 70.49%,主要原因是由于股份支付和研发的增加所致。3、报告期内，净利润亏损 191.31 万元，比上年同期亏损 1,177.04 万元有较大改善，亏损主要原因是由于报告期内公司大股东向公司
33、部分员工转让久泰投资合伙企业资产份额，产生股份支付 1,579.5万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 144,441,723.63 43,631,897.74 231.05%其他业务收入 1,503,585.96 3,878,555.76-61.23%主营业务成本 87,740,976.78 24,261,404.95 261.65%其他业务成本 26,006.86 35,599.49-26.95%按产按产品分类分析品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例
34、收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%SCR 脱硝系统 65,582,991.50 45.40%0 0%SNCR 脱硝系统 37,997,476.55 26.31%36,668,348.38 84.04%渗滤液回喷系统 30,399,743.58 21.05%6,232,393.17 14.28%其它 10,461,512.00 7.24%731,156.19 1.68%按区域分按区域分类分析类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，SCR 脱硝系统完工确认收入增幅较大且占主营业务收入比例较高，致使主营业务收入及主营业务成本较上期同
35、比增幅较为显著。2、报告期内，由于政策导向渗滤液回喷系统销售且完工数量较上期增长较高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 40,740,171 28.21%否 2 客户二 14,933,419 10.34%否 3 客户三 10,000,000 6.92%否 4 客户四 6,752,137 4.67%否 16 5 客户五 6,064,103 4.20%否 合计合计 78,489,830 54.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商
36、采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 13,021,819 14.84%否 2 供应商二 5,944,762 6.78%否 3 供应商三 4,866,978 5.55%否 4 供应商四 2,898,421 3.30%否 5 供应商五 2,689,103 3.06%否 合计合计 29,421,083 33.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-24,959,912.98 32,276,445.00-177.33%投资活动产生的现金流量净额
37、 47,459,287.33-50,468,071.40 194.04%筹资活动产生的现金流量净额-10,685,042.26 17,051,786.16-162.66%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内,经营活动产生的现金流量净额-2,495.95 万元,较上年同期降幅 5,723.63 万元,降幅为177.33%,主要原因为:1）报告期末，公司经营活动现金净流量从 2016 年正值转负，主要系 2017 年末泰欣环境存货较2016 年末大幅增加了 5,050.96 万元，这与报告期内公司业务量大幅增加情况一致。2)、随着公司人员规模扩大和单位人工成本上升,公司报告期内支付给职工以及为职
38、工支付的现金为 3,163.09 万元,较上年同期增加了 562.38 万元,增幅为 21.62%。2、报告期内,筹资活动产生的现金流量净额为-1,068.50 万元,较上年同期降低 2，773.68 万元,降幅 162.66%,主要原因是报告期银行贷款减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司主要控股子公司有 1 家，具体如下：上海成越新能源科技有限公司，成立于 2014 年 9 月 18 日，主营业务：从事新能源、环保专业领域内的技术开发、技术咨询，环境建设工程专项设计，环保建设工程专业施工，机电安装建设工程
39、施工，对环保及新能源行业的投资，从事货物及技术的进出口业务，环保设备、机电设备、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售。注册资本金 100.00 万元，泰欣公司持 100%股份。报告期内，由于上海成越所开展的常州生活垃圾焚烧发电厂垃圾渗滤液沼气提纯制天然气项目，由17 于近年国内天然气市场发生较大变化，天然气价格急剧下跌，致使项目的经济性受到严重损失，公司最终决定将该项目所形成设备全额计提减值 387.2 万元。报告期内，公司为优化业务布局，提供管理效率，注销控股子公司上海博杰环保工程有限公司（见公司公告：2017-037）。注销控股子公司后未对公司整
40、体业务发展和盈利水平造成不良影响，未损坏股东的利益。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司利用短期闲置资金多次滚动购买银行短期理财产品。根据 2017-029第一届董事会第十次会议决议公告的相关议案内容，报告期内公司购买的理财产品金额或任意时点持有未到期的理财产品总额未超过人民币 8000 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 财政部于 2017 年 4 月 28 日发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动
41、资产、处置组和终止经营（以下简称企业会计准则第 42 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行；财政部于 2017 年 5 月10 日修订了企业会计准则第 16 号政府补助（以下简称企业会计准则第 16 号），修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。本公司按上述规定的施行日期起执行新发布的企业会计准则第 42 号和修订后的企业会计准则第 16 号，故导致相应重要会计政策变更，具体内容如下：在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该
42、项目。取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。B、财政将贴息资金直接拨付给本公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。企业会计准则第 42 号规定，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。企业会计准则第 16 号规定，对 2017
43、 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。（2）会计估计变更 本集团在报告期内无会计估计变更事项。18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 原控股子公司上海博杰环保工程有限公司自成立之日起未实际经营，本期注销后不再纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司工会多次对贫困学生进行爱心捐助，对公司所在辖区内街道贫困户进行扶贫捐赠。作为一家环保公司，公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，始终坚信通过
44、公司业务为国家的环境改善添砖加瓦。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司专注于环保领域大气治理业务，从事烟气脱硫、脱硝、以及垃圾渗滤液回喷、活性炭系统等在内的烟气综合治理工程。公司以设计建造优质工程为业务基础，同时注重研发投入，围绕烟气治理业务不断提升技术水平、拓展新的领域，具有良好的持续经营能力。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，也为、资产、人员、财务等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有稳定的商业模式，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能
45、力有重大不利影响的事项。公司营业收入较上期由较大增长，由于股份支付原因造成净利润仍然为负，但公司盈利能力持续增长，预计后续仍有较大的增长空间。综上所述，公司经营情况稳定，在可预见的未来具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、环保政策变动风险 环境保护是我国的一项基本国策，环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业，环保产业的发展状况在较大程度上受到政府政策的影响。近十年来，我国陆续出台了多项涉及大气污染排放的法律、法规，不断提高电力、钢铁冶炼等高污染行业的灰尘、二氧化硫、氮氧化物的排放标准
46、。从长期看，国家仍将会持续加大对环保产业的支持力度，环保政策必将逐步严格和完善。但是短期来看，由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性，从而影响到公司的业务布局和发展规划，进而对公司短期的经营产生一定影响。应对措施:：从这几年政府所出台的环境保护政策分析，未来对于大气污染排放的政策要求总体上19 逐渐趋严，政府出台相反政策的可能性较小。而且，由于大气污染同时涉及广大民众，作为大气污染物排放的主体，企业对大气污染物排放的治理意识也逐渐加强，因此对于大气污染物排放治理行业的总体政策性风险相对较小。二、实际控制人
47、不当控制的风险 公司实际控制人徐文辉先生报告期末直接持有公司 37.06%的股份，且在公司任董事长、总经理，徐文辉的配偶邵永丽直接持有公司 15.88%的股权且为公司董事，徐文辉和邵永丽夫妇作为公司实际控制人能够对公司经营决策、人事任免、财务管理等重大事项施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而损害公司和少数权益股东利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施:公司发展初期，实际控制人持股比例较高，有利于保证公司经营决策的稳定性。股份公司成立后，公司建立了相对完善、各部门相互制衡的公司治理制度
48、，制订了股东大会、董事会、监事会的三会制度，同时公司在公司章程和关联交易管理制度中规定了关联股东回避表决制度，并在选举董事会成员和监事会主席时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理办法等规章制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治 理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。三、行业竞争风险 目前，我国大气污染治理行业竞争不断加剧。在大气污染治理行业竞争激烈，包括雪浪环境、菲达环保、华星东方等多家上市公司及非上市公司参与竞争。国家高度重视大
49、气污染治理工作，出台多项政策予以扶持。据预测，我国“十二五”期间，环保产业投资将达到 3.4 万亿元，比“十一五”期间的1.54 万亿元翻一番。在国家政策驱动下，在市场大幅增加的趋势下，越来越多竞争者逐步加入，存在行业竞争不断加剧的风险。应对措施:：（1）加大宣传力度、严把质量控制关，主动接受社会公众监督，准确定位公司产品客户群体，抵消无差异、低层次的恶性竞争对公司产品销售价格的影响；（2）大力开发新的行业环保设备及工程技术应用领域，努力开拓新的利润增长点，同时做大做强当前公司产品产业规模，提高行业新进入者的进入成本，以抵御市场整体价格波动对公司业绩的影响；（3）加大产品研发投入，提高公司产品
50、技术含量，提高公司产品性能，保持并扩大公司产品在业内的领先优势。四、产品或工程质量风险 公司的环保设备产品一般投资规模较大、工程难度较高、大部分产品需通过试运行及其后的质保期实际运行的检验，产品质量是否合格对公司意义重大。如果管理不到位、技术设计和运用不合理或技术操作不规范，有可能造成技术隐患或工程质量事故，导致工程成本增加或期后质量保证金无法如期收回，从而影响公司的效益和声誉。应对措施:公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每件产品都按照检验规程严格检验。公司在严格执行国家标准的同时，还将参考国外产品标准，对部分产品和服务制定更高的质量把控标准，以满足各行业客户的需求。五、业绩波动风险 公
