1、公告编号：2018-008 证券代码：证券代码：838318838318 证券简称：证券简称：汉源股份汉源股份 主办券商：主办券商：中信建投中信建投 汉源股份NEEQ:838318 广州汉源新材料股份有限公司广州汉源新材料股份有限公司 （Solderwell Advanced Materials Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：2018-008 公 司 年 度 大 事 记 1.报告期内公司共取得5项中国专利授权，其中4项中国发明专利，1项中国实用新型专利。截至报告期末，公司累计共取得15项专利授权，其中1项美国发明专利，12项中国发明专利，2项中国实用新型专利。2.2017年2
2、月，“中国IGBT 技术创新与产业联盟IGBT 专用焊料标准编制讨论会议”在汉源公司顺利召开。3.2017 年 3 月，公司加入中国 IGBT 技术创新与产业联盟标准化委员会，成为委员单位。4.2017年5月，公司通过职业健康安全管理体系认证。5.2017 年6月，公司荣获中国电子电路行业第四届“优秀民族品牌企业”称号。6.2017年6月，公司获中国电子电路行业协会（CPCA）颁发“中国电子电路行业百强企业“称号。7.2017年10月，公司被授予“广州市黄埔区、广州开发区知识产权优势企业”称号。8.2017年11月，公司通过知识产权管理体系认证。9.2017年12月，公司获得“广东最具竞争力企
3、业”和“广东最具竞争力品牌”称号。10.2017年12月，经上级党委批准成立中国共产党广州汉源新材料股份有限公司支部委员会。11.2017年12月，公司新一届工会委员会成立。公告编号：2018-008 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.19 第七节 融资及利润分配情况.21 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节 行业信息.26 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-008 2 释义 释义释义项
4、目项目 释义释义 年度报告 指 广州汉源新材料股份有限公司 2017 年年度报告 公司、汉源、汉源公司、汉源股份、股份公司 指 广州汉源新材料股份有限公司 股东大会 指 广州汉源新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广州汉源新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广州汉源新材料股份有限公司监事会 三会 指 广州汉源新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 特铜电子、广州特铜 指 广州特铜电子材料有限公司 富星实业 指 富星实业有限公司 宝徕投资、广州宝徕 指 广州宝徕投资合伙企业(有限合伙)双盟投资 指 广州双盟投资管理有限公司 添硕电子、广州添硕 指 广州添硕电子科技有限公司 清远瑞崎 指
5、 清远瑞崎工业材料有限公司 清新瑞崎 指 清新瑞崎工业材料有限公司,系公司清远瑞崎工业材料有限公司前身 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中兴财光华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会在地方行政区域的派出机构 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1
6、2 月 31 日期间 元、万元 指 人民币元、人民币万 公告编号：2018-008 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈明汉、主管会计工作负责人赵红及会计机构负责人(会计主管人员)李克纯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
7、质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 截止 2017 年 12 月 31 日,公司应收账款净额为 115,075,692.95元,占资产总额比例 34.07%,占营业收入比重为 15.70%,应收账款余额较大,占当期营业收入比重较高,周转
8、较慢。目前公司下游客户经营状况良好,发生坏账的风险较低,但不排除如果部分客户经营状况恶化,公司将存在应收账款无法及时回收造成坏账风险。主要原材料价格大幅波动风险 公司主要原材料是铜和锡,2017 年有色金属市场价格出现较大涨幅,其中铜价报告期末较期初涨幅超过 20%,锡价报告期内相对平稳。原材料涨价占用公司的营运资金,增加财务成本。原材料价格持续上涨将对公司盈利水平和生产经营造成不利影响。偿债能力风险 公司正处于业务的快速发展期,资金需求量较大。目前,公司主要依赖经营性现金流量及银行融资满足流动资金周转需求,公司资产负债率较高。报告期末,公司资产负债率为 76.53%。报告期末,公司流动比率为
9、 1.23。流动比例反映公司的短期偿债能力,与同行业类似公司相比,公司的流动比率基本保持一致的趋 公告编号：2018-008 4 势,但短期偿债压力依然较大,可能存在短期偿债风险。技术人员流失及技术失密的风险 公司所处行业为技术密集型行业,产品、工艺和配方的开发和改进是企业赢得市场,持续保持强大市场竞争力的关键。为此公司对已有的部分核心技术和工艺配方申请了专利,得到了法律的有效保护,并且采取了一系列措施防止核心技术和人员的流失。但面对激烈的市场和人才竞争,公司仍存在技术人员流失和技术失密的风险,如果掌握公司核心技术的人员流失或核心技术受到侵害,可能导致公司的核心技术外泄,对公司的竞争力产生不利
10、的影响。实际控制人不当控制的风险 截至报告期末,陈明汉间接持有公司 49.52%股份,为公司的实际控制人。若公司治理不能得到有效执行和监管,或实际控制人对公司的经营决策及管理得不到有效规范,将存在损害公司及少数股东权益的可能。存货较大的风险 2017年末,公司存货账面价值为139,392,844.20元,占流动资产总额比重较高。公司产品中主要原材料为铜和锡等大宗商品,商品价格容易受到市场波动的影响,虽然“原材料价格+加工费”的模式能在一定程度上转移原材料价格波动的风险,保证公司的经营利润,但若铜、锡价格在短期内出现大幅下跌,公司将面临计提存货跌价准备的风险。同时,较大的存货账面价值会影响到公司
11、的营运资金运作效率,从而对公司的经营状况产生不利影响。对主要供应商的依赖风险 公司主要采购的原材料是铜杆、锡锭,2017 年度公司向铜陵有色股份线材有限公司采购铜杆原材料、云南锡业股份有限公司深圳经销分公司采购锡锭原材料占公司采购总额的比重分别为25.16%和 14.63%,公司对其构成一定采购依赖。如果公司不能扩大供应商群体、增加市场份额,一旦目前的主要供应生产经营活动、销售活动发生变化,会对公司的业绩产生比较大的冲击。虽然公司与其他供应商也正在达成长期合作意向、战略合作意向,但公司对主要供应商的依赖风险依然存在。资产流动性及股权质押风险 截至 2017 年末,公司因向中国银行股份有限公司广
12、州白云支行申请 7500 万元授信额度,由公司股东特铜电子、实际控制人陈明汉及其控制的企业添硕电子为公司借款提供担保,并同时将公司拥有的房地产、部分机器设备进行抵押,截至 2017 年 12 月31 日,公 司 因 银 行 借 款 受 限 制 的 固 定 资 产 账 面 价 值10,166,717.45 元,由于资产抵押导致公司资产流动性受到一定限制。此外,公司与中国民生银行股份有限公司广州分行签订了总额度达 2000 万元的综合授信合同,由公司全体股东将其直接或间接持有的公司 100%股权进行质押,同时还将公司拥有的 4 项专利权进行质押。若公司该等银行借款期限届满后未能按时偿还借款,上述质
13、押事项可能导致公司股权变动,可能存在控制权发生变化的风险。一旦公司控制权发生变化,这可能将直接影响公司的经营策略,有可能导致发生公司破产清算等情况,从而影响公司的持续经营能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州汉源新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Solderwell Advanced Materials Co.,Ltd.证券简称 汉源股份 证券代码 838318 法定代表人 陈明汉 办公地址 广州高新技术产业开发区科学城南云二路 58 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 黄创辉 职
14、务 董事会秘书兼副总经理 电话 020-22009118 传真 020-22009191 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州高新技术产业开发区科学城南云二路 58 号 510663 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 11 月 26 日 挂牌时间 2016 年 10 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-有色金属冶炼和压延加工业-有色金属压延加工-其他有色金属压延加工(3269)主要产品与服务项目 无铅焊料、PCB 电镀阳极材料、预成型焊料的
15、研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）43,197,616 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 陈明汉 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440116767697800N 否 注册地址 广州高新技术产业开发区科学城南云二路 58 号 否 公告编号：2018-008 6 注册资本 43,197,616.00 否 无。五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师
16、事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵海宾、王益兰 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-008 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 732,926,255.00 542,235,611.94 35.17%毛利率%5.62%7.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,266,268.99 5,198,531.83 20.54%归属于挂牌公司股东的扣
17、除非经常性损益后的净利润 3,510,487.10 3,788,509.75-7.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.23%7.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.61%5.38%-基本每股收益 0.15 0.12 25.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 337,755,824.19 321,950,715.13 4.91%负债总计 258,499,262.01 248,960,421.94 3.83%归属于挂牌公司股东的净资产 79,256,562
18、.18 72,990,293.19 8.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 1.69 8.28%资产负债率（母公司）76.53%77.33%-资产负债率（合并）76.53%77.33%-流动比率 123.09%120.00%-利息保障倍数 4.75 4.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,842,167.76-4,090,869.73-应收账款周转率 6.95 7.49-存货周转率 5.33 4.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.91%27.09%-营业收入增长
19、率%35.17%25.70%-净利润增长率%20.54%-6.75%-五、股本情况 公告编号：2018-008 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,197,616 43,197,616 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-3,267.90 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,150,220.00 除上述各项外的其他营业外收入和支出 96,847.87 非经常性损益合计非经
20、常性损益合计 3,243,799.97 所得税影响数 488,018.08 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,755,781.89 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-008 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司主要从事电子行业专用材料的研发、制造和销售，并提供相关技术服务，主要产品为无铅焊料和阳极材料，产品主要应用于电子产品关键部件的连接，主要客户是国内电子元器件、电子产品制造企业，主要原材料为铜、锡。公司拥有研发团队、生产车间和销售团队，具备独立研发、制造及销售能力。公司收益主要来
21、自预成型焊料、无铅焊料和阳极材料等产品销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化；报告期后至报告披露日，公司的商业模式也 未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司顺利完成 2017 年度经营计划。2017 年实现营业收入 73,292.63 万元，较上年增长 35.1
22、7%，实现净利润 626.63 万元，较上年增长 20.54%。2017 年外部经营环境基本特征：1、贷款资源稀缺导致企业融资成本持续增加；2、侧供给改革及环保要求，刺激原材料价格持续上涨；3、电子行业竞争比较激烈，对成本更加敏感，进一步压缩供应商利润空间。2017 年公司经营战略是：迎挑战、控风险、调结构、促变革、夯基础、增效益，核心是“稳”和“调”，即在稳健经营的基础上进行适度调整，努力打造“价值型”企业。“稳”的方面主要包括稳定资金供应、稳定上游供应商、稳定下游客户、稳定骨干人才。“调”的方面主要包括调整客户结构、调整产品结构、调整上下游结算方式、调整企业组织架构。公司 2017 年度全
23、面推进实施经营战略，取得良好的效果，客户结构和产品结构进一步优化，财务及资金管理进一步加强，生产及科研骨干人才队伍建设力度进一步增强。（二）行业情况（二）行业情况 国内电子行业不断升级，竞争日趋激烈，同时为相关电子元器件、电子材料企业带来新的机遇。受侧供给改革影响及市场需求拉动，主要原材料价格保持上涨趋势，但涨幅较上年同期趋缓。公司积极参与市场竞争，努力控制经营成本及客户风险，主动调整客户结构和产品结构，全年营收和效益均较上年有较大增长。（三）财务分析（三）财务分析 公告编号：2018-008 10 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末
24、 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 58,366,680.71 17.28%82,191,764.67 25.53%-28.99%应收账款 115,075,692.95 34.07%90,435,120.09 28.09%27.25%存货 139,392,844.20 41.27%119,759,897.66 37.20%16.39%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 16,659,168.08 4.93%19,152,004.13 5.9
25、5%-13.02%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 35,750,000.00 10.58%41,750,000.00 12.97%-14.37%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付账款 69,206,505.38 20.49%39,053,547.55 12.13%77.21%资产总计 337,755,824.19-321,950,715.13-4.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金：公司本年度期末货币资金相比上期减少 2,382.51 万元，下降 28.99%，主要是期末向银行申请开银行承兑汇
26、票存入的保证金减少导致。2、应收账款:公司本年度期末应收账款较上年期末增加 2,464.06 万元，主要是随着营业收入的增长而增加。其次本期销售量的增长也导致应收账款金额随之增加。3、存货：公司本年度期末存货较上年度期末增加 1,963.29 万元，主要是报告期末新增客户及客户备货导致采购量大幅增加。其次是本年度期末铜杆原材料价格同比上年期末上涨 24.19%,锡材原材料价格同比上涨 7.50%。4、应付账款：本期应付账款较之上年增长了 77.21%，主要因素是报告期末客户增加采购量和备货。采购量大幅增加从而使应付账款随之增长。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元
27、项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 732,926,255.00-542,235,611.94-35.17%营业成本 691,743,062.65 94.38%503,200,789.31 92.80%37.47%毛利率 5.62%-7.20%-管理费用 22,454,935.10 3.06%20,298,272.52 3.74%10.62%销售费用 9,936,144.63 1.36%9,267,140.07 1.71%7.22%财务费用
28、3,054,955.93 0.42%2,671,469.05 0.49%14.35%营业利润 6,238,900.06 0.85%5,260,076.75 0.97%18.61%公告编号：2018-008 11 营业外收入 806,501.78 0.11%1,895,948.90 0.35%-57.46%营业外支出 12,921.81 0.00%15,919.46 0.00%-18.83%净利润 6,266,268.99 0.85%5,198,531.83 0.96%20.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本年度营业收入 73,292.63 万元，较上年增加 35.17%，
29、主要原因为：（1）2017 年客户结构的持续优化。（2）公司本期新产品磷铜球成功推向市场，销售量较上年度有大幅度的增长，从而使 2017 年销售收入明显高于 2016 年销售收入金额。2、营业成本：本年度营业成本 69,174.31 万元，较上年增加 37.47%，主要原因为：原材料价格上涨导致制造成本增加以及员工薪酬增加，使得产品直接人工成本增加。3、毛利率：本年度毛利率为 5.62%，2016 年度毛利率为 7.20%，较上年度降低 21.94%。主要原因为：原材料价格上涨导致制造成本增加以及员工薪酬增加，使得产品直接人工成本增加。4、管理费用：本年度管理费用 2,245.49 万元，较上
30、年增加 10.62%元，主要原因是:公司 2017 年度技术开发费、职工薪酬及差旅费较上期大幅度增加。其中 2017 年度技术开发费为1,002.55 万元,较上年度增加 98.87 万元，增长率为 10.94%；其次是 2017 年度职工薪酬及差旅费较上期增加了 43.23%及 55.21%所致。5、财务费用：本年度财务费用为 305.49 万元，较上年增加 14.35%元，主要是银行融资成本及结算手续费上升所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 732,926,255.00 541,913,089.44 3
31、5.25%其他业务收入 0.00 322,522.50 0.00%主营业务成本 691,743,062.65 503,151,820.85 37.48%其他业务成本 0.00 48,968.46 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%PCB 电镀阳极材料 612,390,407.96 83.55%465,118,628.54 85.78%电子组装焊料 97,411,746.34 13.29%56,623,772.60 10.44%精密预成型焊片 13,
32、886,363.31 1.89%11,294,042.84 2.08%加工业务 9,237,737.39 1.26%8,876,645.46 1.64%其他业务收入-场地租金 0.00-322,522.50 0.06%_合 计_ 732,926,255.00 100.00%542,235,611.94 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本公司营业收入构成较为稳定，各产品占营业收入比率未发生明显变化。公告编号：2018-008 12 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比
33、 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 竞华电子(深圳)有限公司 76,661,775.91 10.46%否 2 奥特斯(中国)有限公司 56,259,872.24 7.68%否 3 全成信电子(深圳)有限公司 41,581,297.18 5.67%否 4 沪士电子股份有限公司 40,613,448.56 5.54%否 5 广东依顿电子科技股份有限公司 39,882,027.63 5.44%否 合计合计 254,998,421.52 34.79%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供
34、应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 铜陵有色股份线材有限公司 204,178,842.45 25.16%否 2 湖北橙石电子商务有限公司 135,560,203.36 16.71%否 3 云南锡业股份有限公司深圳经销分公司 118,690,714.00 14.63%否 4 云锡贸易(上海)有限公司 108,031,039.74 13.31%否 5 金昌镍都矿山实业有限公司 91,387,805.60 11.26%否 合计合计 657,848,605.15 81.07%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产
35、管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,842,167.76-4,090,869.73-投资活动产生的现金流量净额-1,551,779.88-4,151,439.80-筹资活动产生的现金流量净额-7,874,276.05 5,562,413.63 -现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 584.22 万元，较上期经营现金流净额为负的情况有极大的提升，主要是今年销售收入较上期增长了 35.17%，增加了因销售商品及提供劳务获得的现金流入。2、投资金活动产
36、生的现金流量净额-155.18 万元，主要是购建固定资产支出 155.51 万元，较上年减少62.54%。3、筹资活动产生的现金流量净额-787.43 万元，本期取得借款 4,075.00 万元，偿还债务支付 4,675.00万元，偿还债务支付的现金比取得借款多 600.00 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 公司 2017 年度利用闲置资金购买中信银行理财产品共计 22 笔，合计 8,450,000.00 元，合计收益 公告编号：2018-008 13
37、 3,271.95 元,截至 2017 年 12 月 31 日，22 笔理财产品均已赎回，理财产品明细如下：序号 产品名称 购买日期 本金 收益 赎回日期 1 共赢稳健天天快车 A 款 2017/5/26 50,000.00 34.52 2017/6/3 2 共赢稳健天天快车 A 款 2017/6/9 1,750,000.00 863.01 2017/6/15 3 共赢稳健天天快车 A 款 2017/6/19 70,000.00 457.64 2017/7/6 4 共赢稳健天天快车 A 款 2017/7/5 3,450,000.00 2017/7/6 5 共赢稳健天天快车 A 款 2017/7
38、/14 60,000.00 84.83 2017/7/28 6 共赢稳健天天快车 A 款 2017/7/21 50,000.00 2017/7/28 7 共赢稳健天天快车 A 款 2017/7/28 110,000.00 858.08 2017/8/7 8 共赢稳健天天快车 A 款 2017/8/3 1,900,000.00 2017/8/7 9 共赢稳健天天快车 A 款 2017/8/18 50,000.00 64.11 2017/8/31 10 共赢稳健天天快车 A 款 2017/8/28 50,000.00 54.25 2017/9/8 11 共赢稳健天天快车 A 款 2017/9/1
39、100,000.00 179.50 2017/9/15 12 共赢稳健天天快车 A 款 2017/9/8 60,000.00 2017/9/15 13 共赢稳健天天快车 A 款 2017/9/15 50,000.00 81.50 2017/9/27 14 共赢稳健天天快车 A 款 2017/9/22 50,000.00 2017/9/27 15 共赢稳健天天快车 A 款 2017/9/29 50,000.00 254.11 2017/11/3 16 共赢稳健天天快车 A 款 2017/10/23 50,000.00 2017/11/3 17 共赢稳健天天快车 A 款 2017/10/27 50
40、,000.00 2017/11/3 18 共赢稳健天天快车 A 款 2017/11/3 300,000.00 172.60 2017/11/9 19 共赢稳健天天快车 A 款 2017/11/10 50,000.00 33.56 2017/11/17 20 共赢稳健天天快车 A 款 2017/11/17 50,000.00 91.09 2017/12/5 21 共赢稳健天天快车 A 款 2017/12/4 50,000.00 2017/12/5 22 共赢稳健天天快车 A 款 2017/12/18 50,000.00 43.15 2017/12/27 合计 8,450,000.00 3,271
41、.95 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 重要会计政策和会计估计变更（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713号），自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017年5月10日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订）（财会201715号），自 2017
42、年6月12日起施行，对2017年1 月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017年12月25日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会2017 公告编号：2018-008 14 30号），适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。（2）会计估计变更 本年未发生会计估计变更。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司秉承社会、股东和员工赋予的充分信任，在创造利润的同时，一直
43、怀抱感恩之心报答社会，积 极履行企业社会责任，以切实行动回馈社会。报告期内，公司遵纪守法、诚信经营、按时纳税，解决了部分人员的就业问题，对国家税收和促进就业的政策做出了自己应有的贡献。同时公司积极参与行业组织，并在行业组织中任职，对当地行业的发展具有一定的推动作用。三、持续经营评价三、持续经营评价 本年度公司整体经营情况向好，从财务指标来看，资产负债率较年初下降，负债结构有所改善，主营业务收入和盈利均实现增长。公司一直专注电子专用材料产品，深耕市场，在研发、产品和客户等方面形成相对竞争优势，抗风险能力不断增强。本年度外部经营环境较上年恶劣，原材料价格、资金价格、员工薪酬等均较上年大幅上升，企业
44、经营风险大幅增加。公司坚持贯彻年度经营策略，严控成本及风险，在不利的市场环境下取得收入和盈利双增长，显示出较强的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 （1）应收账款回收风险 截止2017 年12 月31 日,公司应收账款净额为115,075,692.95元,占资产总额比例34.07%,占营业收入比重为15.70%。应收账款余额较大,占当期营业收入比重较高,周转较慢。虽然目前公司下游客户经营状况良好,发生坏账的风险较低,但如果部分客户经营状况恶化,公司就存在应收账款无法及时回收造成坏账风险。应对措施：公
45、司持续调整客户机构，优化结算方式。（2）主要原材料价格大幅波动风险 公司主要原材料是铜和锡,2017 年有色金属市场价格出现较大涨幅,其中铜价报告期末较期初涨幅超过20%,锡价报告期内相对平稳。原材料价格持续上涨占用更多营运资金，导致财务成本增加，拉低营业利润率。应对措施：针对原材料价格波动的风险，公司一方面将着重及时了解行情信息，对大宗材料采购采取预订锁单等措施。另一方面提高材料的利用效率，杜绝浪费严格控制生产成本。（3）技术人员流失及技术失密的风险 公司所处行业为技术密集型行业，产品、工艺和配方的开发和改进是企业赢得市场，持续保持强大 公告编号：2018-008 15 市场竞争力的关键。为
46、此公司对已有的部分核心技术和工艺配方申请了专利，得到了法律的有效保护，并且采取了一系列措施防止核心技术和人员的流失。但面对激烈的市场和人才竞争，公司仍存在技术人员流失和技术失密的风险，如果掌握公司核心技术的人员流失或核心技术受到侵害，可能导致公司的核心技术外泄，对公司的竞争力产生不利的影响。应对措施：公司启动知识产权规范管理体系，涉及核心技术部门将严格按体系规范执行，全面保护公司核心技术，并对核心技术及时申请专利保护。（4）偿债能力风险 公司正处于业务的快速发展期，资金需求量较大。目前，公司主要依赖经营性现金流量及票据贴现融资满足流动资金周转需求，公司资产负债率较高。报告期末,公司资产负债率为
47、76.53%。报告期末,公司流动比率为1.23。流动比例反映公司的短期偿债能力，与同行业类似公司相比，公司的流动比率基本保持一致的趋势，但短期偿债压力依然较大，可能存在短期偿债风险。应对措施：公司严格财务预算管理，做好资金规划，确保债务本息正常兑付。公司盈利能力持续改善，将有力改善对外部资金的依赖性。（5）实际控制人不当控制的风险 截至报告期末，陈明汉间接持有公司49.52%股份，为公司的实际控制人。若公司治理不能得到有效执行和监管，或实际控制人对公司的经营决策及管理得不到有效规范，将存在损害公司及少数股东权益的可能。应对措施：公司已制定了较为完善的公司治理制度和完善的内控制度，并且定期组织学
48、习相关法律法规及股转系统的规定，以降低和避免此类风险发生。（6）存货较大的风险 2017年末,公司存货账面价值为139,392,844.20元,占流动资产总额比重较高。公司产品中主要原材料为铜和锡等大宗商品,商品价格容易受到市场波动的影响,虽然“原材料价格+加工费”的模式能在一定程度上转移原材料价格波动的风险,保证公司的经营利润,但若铜、锡价格在短期内出现大幅下跌,公司将面临计提存货跌价准备的风险。同时,较大的存货账面价值会影响到公司的营运资金运作效率,从而对公司的经营状况产生不利影响。应对措施：公司将持续优化以销定产的经营策略，确定合理库存，努力规避原材料价格风险。（7）对主要供应商的依赖风
49、险 公司主要采购的原材料是铜杆、锡锭,2017年度公司向铜陵有色股份线材有限公司采购铜杆原材料、云南锡业股份有限公司深圳经销分公司采购锡锭原材料占公司采购总额的比重分别为25.16%和14.63%,公司对其构成一定采购依赖。如果公司不能扩大供应商群体、增加市场份额,一旦目前的主要供应生产经营活动、销售活动发生变化,会对公司的业绩产生比较大的冲击。虽然公司与其他供应商也正在达成长期合作意向、战略合作意向,但公司对主要供应商的依赖风险依然存在。应对措施：公司将进一步密切与供应商的合作关系，确保原材料的稳定供应。（8）资产流动性及股权质押风险 截至2017年末,公司因向中国银行股份有限公司广州白云支
50、行申请7500万元授信额度,由公司股东特铜电子、实际控制人陈明汉及其控制的企业添硕电子为公司借款提供担保,并同时将公司拥有的房地产、部分机器设备进行抵押,截至2017年12月31日,公司因银行借款受限制的固定资产账面价值10,166,717.45元,由于资产抵押导致公司资产流动性受到一定限制。此外,公司与中国民生银行股份有限公司广州分行签订了总额度达2000万元的综合授信合同,由公司全体股东将其直接或间接持有的公司100%股权比例进行质押,同时还将公司拥有的4 项专利权进行质押。若公司该等银行借款期限届满后未能按时偿还借款,上述质押事项可能导致公司股权变动,可能存在控制权发生变化的风险。一旦公
